徐長明新能源汽車

我國新能源汽車發(fā)展與產業(yè)鏈分析國家信息中心信息資源部主任高級經濟師徐長明2010年3月21日北京內容二、新能源汽車產業(yè)鏈分析三、新能源汽車投資機會與融資風險一、新能源汽車發(fā)展前景分析2(一)我國迫切需要發(fā)展新能源汽車(二)我國新能源汽車應是各種方式并存(三)我國最可能在純電動汽車上取得突破一、新能源汽車發(fā)展前景分析3(一)我國迫切需要發(fā)展新能源汽車過去10年我國汽車市場迅速擴張，1998-2008年汽車銷售量年均增長18.6%。4我國汽車市場的國際地位迅速提升美、日、中近年來汽車需求量變化5我國在全球市場的地位產生實質性變化中國汽車銷量占全球汽車總銷量的比例6過去10年我國汽車保有量也迅速增長，1998-2008年汽車保有量年均增長14%。7我國汽車保有量已經升至全球第三汽車保有量（萬輛）中國為2008年數(shù)據(jù)德國為2007年數(shù)據(jù)其他國家為2006年數(shù)據(jù)8隨著汽車保有量的高速增長，汽車用油大量增加中國車用石油消耗量變化，2000-2005單位：萬噸9導致我國石油總消費量迅速攀升石油消費量（萬噸）車用石油貢獻度：49.7%

46.2%

44.4%

51.1%10而我國國產原油的數(shù)量增長緩慢，石油供給增長量主要依靠進口國內原油產量和進口量進口依存度7.6%33.8%43.9%48.2%50.5%51.3%11排放污染和改善空氣質量刻不容緩空氣質量級別污染指數(shù)五級四級三級二級一級對健康的影響評語污染物濃度達到這樣的危險水平時，所有人都應當呆在家里，減少體力活動。污染物濃度達到這種極不利于健康的水平時，任何人都應當避免戶外活動，敏感的人，特別是有心臟病或肺病的人，應呆在室內污染物濃度達到這種極不利于健康的水平時，所有的，包括健康成人和兒童，都應該避免劇烈的戶外運動，敏感的人，特別是有心臟病或肺病的人，應呆在室內污染物濃度達到這種極不利于健康的水平時，所有的，包括健康成人和兒童，都應該避免長時間劇烈的戶外運動，敏感的人，特別是有心臟病或肺病的人，應避免戶外活動達到這種不利于健康的水平時，敏感的人，如有心臟病或肺病的人，應減少戶外活動。良優(yōu)500200100050138數(shù)據(jù)：國家環(huán)?？偩?2機動車尾氣排放分擔率（2005年）13(二)我國新能源汽車應是各種方式并存汽車能源細類傳統(tǒng)

替代燃料汽車

新能源汽油、柴油天然氣、液化石油氣、甲醇、乙醇、二甲醚、生物柴油混合動力、純電動、燃料電池、氫動力14R值=3或2千人保有量15輛或20輛第一個高速增長期持續(xù)5年左右銷量年均增長30%千人保有量=5第二個高速增長期持續(xù)10年左右銷量年均增長20%千人保有量=1001.巨大的市場容量為我國發(fā)展各類新能源汽車提供了規(guī)模經濟性乘用車：2020年之前乘用車市場仍將處于快速發(fā)展區(qū)間，增長率相當于GDP增長率的1.5倍左右15開始年份結束年份孕育期19601964乘用車銷量（萬輛）14.549.4銷量平均增長率35.8%普及期19651973乘用車銷量（萬輛）58.6300.9銷量平均增長率22.2%日本韓國開始年份結束年份孕育期19811985乘用車銷量（萬輛）4.412.9銷量平均增長率25.0%普及期19861997乘用車銷量（萬輛）15.4115.1銷量平均增長率20.0%16保守預計中國汽車總需求量的飽和點至少在3000萬輛，保有量4.5億輛。汽車需求量(萬輛)汽車保有量(萬輛)17石油消耗量預測(考慮效率提高，不考慮車用替代能源)(1)石油2.巨大的市場容量使我國依賴任何單一一種能源方式都無法承受中國石油產量4.15.16.3未來我國石油進口依存度超過70%全社會石油消化增長主要來自于車用石油消耗增長18推廣10%(按汽車保有量)乙醇的玉米需求量萬噸(2)乙醇等生物燃料萬噸我國玉米產量19(3)電動汽車當前電力需求單位：億千瓦小時按照轎車測算：100百公里15千瓦時電力需求一輛轎車家庭1年1.5萬公里轎車保有量：2015年7600萬輛年電力需求：1710億千瓦電力客車、貨車、出租車等耗電量也比較大20電動汽郵車產業(yè)婦化所必錫備條件凈在短期孤很難全蠻面具備能力儲省存（電剩池）能量餓管理系薯統(tǒng)充電等惠基礎設施產品認解證電動汽車對電池元組工作申狀態(tài)監(jiān)察控，最凝大化效郊率和使掏用壽命大容量低成本長周期21(三)我國最可鍋能在純電鳳動汽車上符取得突破1.我國影純電動汽請車的相關飄技術初步布具備產業(yè)避化基礎在國家“863薪”計劃的支憑持下，我瓣國已有很論多企業(yè)投劉身純電動攏汽車領域論，取得了惕豐富的研闖發(fā)成果，豆一些車型啟已經小規(guī)津模生產并奶投入示范待運行。天津清序源比亞迪萬向電動咳車海馬吉利東風中通中大青山安凱北理工22奧運會試弱運行奧林匹版克

公北園區(qū)中心賽區(qū)盼區(qū)奧運村區(qū)奧體賽交區(qū)充電站23北京、傘上海、歷重慶、躁長春、徒大連、殼杭州、梯濟南、以武漢、才深圳、留合肥、即長沙、苗昆明、趕南昌等較“十城尋千輛”倚電動汽世車示范蛛工程由族科技部菜和財政娛部共同映實施公共服灑務用乘挨用車和腎輕型商營用車示偉范推廣暮補助標乖準（單逮位：萬誤元/輛）十米以艇上城市犯公交客愧車示范伯推廣補鴨助標準牧（單位掉：萬元/輛）注：最大緊電功率比30%以上混儀合動力螺汽車補偏助標準凍均含plug騎-in節(jié)能與新能源汽車類型節(jié)油率最大電功率比BSG車型10%-20%20%-30%30%-100%混合動力汽車5%-10%0.4――――――10%-20%2.83.2――20%-30%――3.23.64.230%-40%――――4.24.540%以上――――――5.0純電動汽車100%――――――6.0燃料電池汽車100%――――――25.0節(jié)能與新能源汽車類型節(jié)油率使用鉛酸電池的混合動力系統(tǒng)使用鎳氫電池、鋰離子電池/超級電容器的混合動力系統(tǒng)最大電功率比20%-50%最大電功率比50%以上混合動力汽車10%-20%520――20%-30%7253030%-40%8303640%以上――3542純電動汽車100%――――50燃料電池汽車100%――――60注：最您大電功虎率比50%以上混位合動力航汽車補艙助標準皮均含plug有-in24一大批有貓實力的機掛構在從事扇與純電動螞汽車有關圈的研制工俗作燃料電告池驅動電機動力蓄電軋池電子控制哈工大句天倫民瑞九夷三副普中科院疤化物所語新源動爛力電工所汽中科趣易能中紡銳力有色院天津藍塑天華中科均技泰州春蘭神力科技安乃達蘇州新恒湖南神蘋舟時代集團北理工幫中炬森萊御能動妥力25我國已勒經形成仔了一條斧完整的居鋰離子廣動力電扮池產業(yè)任鏈鋰離子

動力電池正極材料負極材料隔膜電解液鋰資源比亞迪中信國安上海杉杉佛塑股份華榮化工西藏礦業(yè)中炬森萊湖南杉杉中國寶安新鄉(xiāng)格瑞恩天津金牛中信青海國安湖南神州天驕科技深圳貝特瑞東莞星源東莞杉杉新疆鋰鹽廠蘇州星恒余姚金和………………青海鋰業(yè)天津力神湖南瑞翔……江蘇春蘭云南匯龍北京有色院金瑞科技萬向集團北大先行中信盟固利蘇州威能北京安耐信煙臺卓能北大先行…………26鋰離子傲動力電筋池已經黨成為全叛球車用舍動力電際池的主鮮流選擇城，而我蜘國的鋰攪資源儲唇量比較丹豐富，創(chuàng)居世界德第三國家金屬鋰可采儲量（萬噸）智利300阿根廷大于140中國54巴西19加拿大18澳大利亞16美國3.8…………全球總計大于550資料來源粉：Comm瞧odit菌ies溜Summ況ary偉200727在車用膠驅動電瞎機方面渴，我國差是工業(yè)健電機生拐產大國述，有較想強的技限術基礎隱。我國電機重產業(yè)規(guī)模次居全球首臂位，中小尤型電機約篩有300個系列咐，150佩0個品種，朽產品量大此面廣，廣轉泛應用于溫工業(yè)、農乘業(yè)、國防繩、公共設擾施、家用甩電器等各閘個領域，練其耗用的許電能占全篩國發(fā)電量賭的60%以上。目前國近內從事斧車用電震機研發(fā)嘗和生產祝的有中泥科院電拉工所、勞蘇州星蜘恒、上企海安乃熔達、北潮京中紡誰銳力、喜時代集學團、御歐能動力刃、上海合電驅動凡等。282.我國在戴純電動蠟汽車技科術上與仔國外的虜差距相用對較小銳。純電慌動汽車央可以繞須過傳統(tǒng)價的發(fā)動乏機技術奧，避開淚我們的扭弱項。關鍵技術與國外對比混合動力汽車發(fā)動機技術電驅動系統(tǒng)技術系統(tǒng)集成技術在發(fā)動機技術和系統(tǒng)集成技術上存在較大差距純電動汽車電驅動系統(tǒng)技術與國外差距小燃料電車汽車制氫、儲氫技術燃料電池技術電驅動系統(tǒng)技術制氫、儲氫和燃料電池技術仍是世界范圍內難題29國內動力歪電池在性蝦能指標上盼與國際水華平相當，嘆有些指標丙還優(yōu)于國監(jiān)際Ni-MHLi-ion比能量比功率循環(huán)壽命成本比能量比功率循環(huán)壽命成本當前國際60-70800-14001200-15004-5100700-900≤15003-4國內8635510061201220≤20003-5303.純電動焦汽車所斬需配套龍基礎設舒施建設吐具備可砌行性1)公共交通集充電站312)家庭用充俯電設施建迷設投入、諒占地資源旋都比較少32盡管純婚電動汽第車在研儀發(fā)和產楚業(yè)化方鹽面還有語一些問窮題需要投解決，飾但我們捐已經有辰了豐富掩的積累柱，與國度外的差項距也較銀小，在咸政府推下動和經遭濟效益熄拉動的棚雙重動肉力下，傘只要我委們在純粉電動汽瘋車產業(yè)尺化上能脂先走一累步，就置有望在辜這一領亂域取得秒突破。33二、新能六源汽車產燭業(yè)鏈分析34新能源壓汽車的緩發(fā)展將恩帶動一低條嶄新浸的產業(yè)驗鏈條，壺涉及上慮下游眾醋多領域航。新能源汽車上游零部件、賺基礎原材獲料等下游充電設施/電池回社收等351.上游產業(yè)奧鏈分析新能源汽脖車帶動的餡上游產業(yè)追鏈是一個虜覆蓋廣、郊縱深長的玻體系。上游單體單池管理系畏統(tǒng)殼體……動力電池鋤系統(tǒng)驅動電藍機系統(tǒng)整車控制糟系統(tǒng)車用電動牽空調鋰礦開采電機控制器永磁材暴料硅鋼片軸承……正極材料負極材料隔膜電解液…………稀土開釣采36電驅動耀系統(tǒng)的訓價值構深成了新洗能源汽私車價值面的主體頁。電力驅動饒系統(tǒng)成本燃油驅動菊系統(tǒng)成本PHE截V：電池電薯機及相關狠組件價值匆相當于燃襖油系統(tǒng)的伙兩倍BEV:電力驅動喜系統(tǒng)的價特值占整車塔成本的一腦半以上371)動力電池味組的價值玩鏈條:一般而追言，動屆力電池曾單體的吉成本約磨占一半例，而單所體的成降組、管哥理系統(tǒng)燒和封裝即的成本腰占另外津一半。38單體動力頁電池：鎳氫電池昨單體的成釋本結構鋰離子電緩池單體的暢成本結構一輛純潑電動汽旁車需要躬使用上擇百公斤后的鋰正狡極材料急，從而撒帶動對符鋰礦的商大量需勝求。鎳氫電授池：金法屬鎳占衛(wèi)鎳氫電錯池單體焰價值的60%。鋰離子電珠池：四大逢類核心材希料價值占站比基本相評當。39永磁電機惑的價值結季構電機控圖制器的谷價值構葵成2)車用驅動系電機系統(tǒng)遞的價值鏈宇條:驅動電機君和電機控鑰制器所占選的成本之油比約為1:1，它們又躲分別帶動穿精密制造森業(yè)、電子驚產業(yè)。1:削140以普瑞跨斯為例非，普銳絹斯的每裁臺電機稿就需要倦一公斤耀的稀土布元素——釹。永磁電機攏的重量構籮成電機制耽造對銅抗、鐵、俗稀土等惕原材料紋具有較術強的拉杰動作用412.下游產業(yè)鄉(xiāng)豐鏈分析新能源客汽車帶惱動的下讓游產業(yè)心鏈價值貼也非常黎可觀。下游充電設施電池回收電池租婚賃……充電樁建從設充電運旋維……42建設一個耍中型的快圣速充電站座約需投入300萬元，毫建設一旱個充電摧樁的投言入約需1.5萬元。卵目前國狗內充電昂站/樁的建設強正在快速苗展開，對灰相關設備屑市場將產囑生有力拉櫻動。電網(wǎng)企業(yè)國家電網(wǎng)2010年在27個省市內建設75座充電站和6209個充電樁南方電網(wǎng)已在深圳建成首批2座電動汽車充電站和134個充電樁并投入使用石化企業(yè)中石化、中海油進軍充電基礎設施，中石化擬把加油站改成油電綜合服務站地方政府深圳市至2012年共建立12750個充電站/樁43三、新桐能源汽墨車投資絨機會與愈風險44作為一叨個新興學產業(yè)，勒新能源伏汽車上無下游產售業(yè)鏈投邊資機會辰巨大，悠但在發(fā)難展過程努中也存不在一定刮風險巨大的市伙場容量明確的瞧增長預團期政策的大壁力扶持……機遇技術路線粥的不確定當性技術成熟萄時點尚不辨明朗市場接存受程度迎問題……投資新能源隱整車動力電池驅動電機下游基礎源設施……風險45①應用領患域:動力電池魚不僅僅限旋于新能源腹汽車這個傘大市場，謀在其它領拒域也有廣蟻闊的應用刻空間。1)投資機會聞：由于動喪力電池霜應用領投域廣、候產業(yè)基蛛礎好，蜂動力電筒池的投兼資機會遷明顯應用領訂域儲能電繞站新能源耍汽車UPS電源……電動自壺行車1.動力電撲池200朽7年我國驢電動自從行車產藏量超過200豈0萬輛，尾電動自翠行車中費鉛酸電敏池占83%，具有射較高替講代空間這。46②產業(yè)飲基礎：我國的拾電池工截業(yè)近年康來發(fā)展公迅猛，統(tǒng)已成為蜻全球主滲要的生詞產國，曲生產制歡造能力球、原材迅料配套割能力較所強。國際消虹費類鋰醬電池企吸業(yè)份額19882007產量(億只)59.8337.3出口(億只)9.5251.9出口額(億美元)0.3880.5我國電也池產量衣變化2007年我國電坦池銷售額往達到1640億元，電殘池企業(yè)數(shù)慚量超過3000家，已經既形成初具倚完整的電雞池產業(yè)，眼產量占全附球一半以頭上。47在動力鼠電池方提面，我毒國也已培經形成餡了一條曲完整的映產業(yè)鏈任條，具尺備良好萬的產業(yè)戶支撐和蔥配套能私力。48國家金屬鋰可采儲量（萬噸）智利300阿根廷大于140中國54巴西19加拿大18澳大利亞16美國3.8…………全球總計大于550資料來源盤：Comm拌odit膽ies派Summ主ary兩2007特別是在音原材料領棄域，我國次的鋰資源躬儲量居世味界第三位銷，從而為爸鋰離子動五力電池的趁發(fā)展提供忘了可靠的捷資源保證脖。49能量密烈度（Wh/k遠g）功率密逗度（W/k掌g）①性能喪：綜合比險較目前借各種類話型的動禽力電池透，鋰離堂子電池惕在技術殘性能上植最具優(yōu)滅勢。2)投資方向滋：從動力爆電池投啦資方向嬌來看，灑鋰離子召電池更汽有機會50②成本：隨著生蛋產規(guī)模易化程度兼提高，商鋰離子衣電池的喜成本已茶經大大室下降，凝達到可邁以與鎳球氫電池謙競爭的覺水平。51鋰離子止電池的粱性能仍驅然無法迫滿足純撇電動汽慰車的需國要，從葡更長期閉的角度遇來看，戴電動汽蜓車用動耽力電池當最終選幫擇不是咸鋰電池貴，鋰電禁池也只柔能是一刮種過渡貧。時間能量密度（Wh/散kg）當前水平誓：80-許90W侵h/k東g可接受水宣平：150W趁h/kg理想水茄平：300哄Wh/饞kg以上鋰離子電腦池技術提喬升電池材料弓的革命性剃變化3)投資風險壟：投資鋰赴離子動拔力電池的也存在事不確定子性52動力電欣池四大姿類材料辮都蘊含郵著投資琴機會，話但也伴癥隨著風惕險(1)正極材田料:正極材料疫產品技術縮慧路徑豐富同，但各有秧優(yōu)劣勢，撐每一種都蛙有機會，街同時也存散在技術選軌擇的風險筋。錳酸鋰磷酸鐵鋰鎳鈷錳三元安全性好很好較好壽命中很好較好能量密度中中較好功率密度中較差很好成本5-6萬元/噸15-18萬元/噸20萬元/噸其他問題高溫循環(huán)性能差批次穩(wěn)定性差、專利權糾紛問題高倍率性能差當前幾奪種主要暗的鋰離僑子正極霜材料比肺較2.動力電狡池材料53日系采用擠錳酸鋰和暫鎳鈷錳三慣元材料為雀正極材料美系則伴主要采津用磷酸鋪鐵鋰正節(jié)極材料丙。我國當前充主要是磷孔酸鐵鋰，家錳酸鋰也連有一定發(fā)愉展。企業(yè)電池類型2010產能(億Wh)比亞迪LFP/C10天津力神LFP/C10深圳比克LFP/C3萬向集團LFP/C北京盟固利LMO/C哈爾濱光宇LFP/C蘇州星恒LMO/C上汽LFP/C合計>4554(2)負極材料嗚：目前國內醬主要集中喊在人造和沙天然石墨魔生產，且逮安全性差禁，技術先嗎進硬碳是逃空白點。鞠未來的負漁極材料將您向合金類和金屬鋰方向技騾術變革泳中蘊含跳著投資位機會。產品類別產能問題1人造石墨3500安全性差2天然石墨4500安全性差3硬碳無國內負極自材料生產梨狀況石墨類碳材料55(3)隔膜：目前全蕉球的電腎池隔膜境被少數(shù)塌國際巨羨頭壟斷刺，我國蒼動力電莖池隔膜篇基本依飯賴進口混。國內齒只有格鈴瑞恩、只佛山金連輝等少顯數(shù)企業(yè)縱涉足，塊但其產憐品性能規(guī)與國際鞠差距還壇比較大妻，國際主鋼要隔膜獎生產企管業(yè)的市就場份額56(4)電解液：目前國內愧只有國泰艙華容、東蠻莞杉杉等夜少數(shù)企業(yè)賓生產，尤鳥其是作為伸電解質的斬六氟磷酸節(jié)鋰（LiPF哄6），還基眨本依賴進瘋口，是一拌個技術難弓點和產品榮空白點。排名企業(yè)名稱產能噸1國泰華榮30002日本宇部3韓國三星………………東莞杉杉3000全球鋰叫電池電理解液生彩產企業(yè)電解液眾成本構昆成57①技術：經過多困年國家多“863”科技攻關,我國驅此動電機雖形成一信批科技墾成果,產品技術端性能大幅洋提高,基本滿足睡整車需要1)投資機給會：相對于百電池，的驅動電替機技術牙相對成此熟，我仆國產業(yè)稿基礎好迅，有較姑大投資車機會3.驅動電機58②產業(yè)累基礎：我國是電棍機生產大鴿國，中小瘋型電機產用品系列全久，電機制辛造能力強天，產業(yè)鏈脈比較完整俯，制造成往本低。微特電