第七章第九講期權(quán)價(jià)值評(píng)估_第1頁
第七章第九講期權(quán)價(jià)值評(píng)估_第2頁
第七章第九講期權(quán)價(jià)值評(píng)估_第3頁
第七章第九講期權(quán)價(jià)值評(píng)估_第4頁
第七章第九講期權(quán)價(jià)值評(píng)估_第5頁
已閱讀5頁，還剩4頁未讀， 繼續(xù)免費(fèi)閱讀

下載本文檔

版權(quán)說明：本文檔由用戶提供并上傳，收益歸屬內(nèi)容提供方，若內(nèi)容存在侵權(quán)，請(qǐng)進(jìn)行舉報(bào)或認(rèn)領(lǐng)

文檔簡(jiǎn)介

1：36個(gè)月期限里的變動(dòng)幅度。2：無風(fēng)險(xiǎn)利率一定要折算到計(jì)息期。計(jì)息期=股價(jià)每次變動(dòng)的期間（不是的總期限。 例題選講（2017年例7-12改編）已知：行權(quán)價(jià)格σ為年波動(dòng)率（收益率的標(biāo)準(zhǔn)差）t為到期時(shí)間（以年為單位計(jì)量）例題選講(2017年例7-12改編)Black-Scholes（BS對(duì)于BS應(yīng)用于美式只保留了標(biāo)題和簡(jiǎn)單的介紹，刪除了詳細(xì)的分析。所BS主的理知識(shí)總結(jié)看漲的深度虛值和深度實(shí)改編（2009）2009年8月15日，甲公司價(jià)格為每股50元，以甲公司為標(biāo)的的看漲收盤價(jià)格為每股5元。此項(xiàng)看漲的行權(quán)價(jià)格為每股49元。截止2009年8月15日，漲還有199天到期，甲的收益波動(dòng)率預(yù)計(jì)為每年30%，無風(fēng)險(xiǎn)率為(有效)年7%。要求：用BS計(jì)算的價(jià)值第一步：寫出BS主（拿點(diǎn)分C0=S0[N(d1)]-

溫馨提示

  • 1. 本站所有資源如無特殊說明，都需要本地電腦安裝OFFICE2007和PDF閱讀器。圖紙軟件為CAD,CAXA,PROE,UG,SolidWorks等.壓縮文件請(qǐng)下載最新的WinRAR軟件解壓。
  • 2. 本站的文檔不包含任何第三方提供的附件圖紙等，如果需要附件，請(qǐng)聯(lián)系上傳者。文件的所有權(quán)益歸上傳用戶所有。
  • 3. 本站RAR壓縮包中若帶圖紙，網(wǎng)頁內(nèi)容里面會(huì)有圖紙預(yù)覽，若沒有圖紙預(yù)覽就沒有圖紙。
  • 4. 未經(jīng)權(quán)益所有人同意不得將文件中的內(nèi)容挪作商業(yè)或盈利用途。
  • 5. 人人文庫網(wǎng)僅提供信息存儲(chǔ)空間，僅對(duì)用戶上傳內(nèi)容的表現(xiàn)方式做保護(hù)處理，對(duì)用戶上傳分享的文檔內(nèi)容本身不做任何修改或編輯，并不能對(duì)任何下載內(nèi)容負(fù)責(zé)。
  • 6. 下載文件中如有侵權(quán)或不適當(dāng)內(nèi)容，請(qǐng)與我們聯(lián)系，我們立即糾正。
  • 7. 本站不保證下載資源的準(zhǔn)確性、安全性和完整性, 同時(shí)也不承擔(dān)用戶因使用這些下載資源對(duì)自己和他人造成任何形式的傷害或損失。

最新文檔

評(píng)論

0/150

提交評(píng)論