電氣設(shè)備行業(yè)月報(bào)硅料價(jià)格反彈刺激光伏需求海風(fēng)招標(biāo)有望進(jìn)入新周期2022011717

商業(yè)市場調(diào)研報(bào)告企業(yè)行業(yè)分析方案2022

年

01

月

17

日行業(yè)研究評(píng)級(jí)：推薦(維持)

[Table_Title]

新周期——電氣設(shè)備行業(yè)月報(bào)最近一年走勢

1M-8.6%-3.8%

3M-1.1%-3.3%

12M

36.7%-12.7%表現(xiàn)電氣設(shè)備滬深

300相關(guān)報(bào)告投資要點(diǎn)：?鋰電：繼續(xù)看好隔膜龍頭恩捷股份確定性隔膜環(huán)節(jié)持續(xù)偏緊，結(jié)構(gòu)性改善帶來龍頭產(chǎn)品價(jià)值量向上。濕法隔膜工藝復(fù)雜，對(duì)生產(chǎn)設(shè)備要求較高，目前優(yōu)質(zhì)生產(chǎn)設(shè)備主要來自于海外廠商，設(shè)備端成為濕法隔膜擴(kuò)產(chǎn)的主要瓶頸，新增隔膜產(chǎn)能主要集中在頭部企業(yè)。目前下游需求排產(chǎn)旺盛，隔膜環(huán)節(jié)尤其是優(yōu)質(zhì)濕法隔膜產(chǎn)能稀缺。由于下游保供意愿強(qiáng)烈，且恩捷股份在線涂布的一體化工藝，涂覆膜供應(yīng)比例快速上行。此外由于海外電池企業(yè)?采購意愿不斷提高，海外市場份額有望持續(xù)提升。海外份額、涂覆比例雙雙提高使得產(chǎn)品結(jié)構(gòu)中單平盈利更高的涂覆膜占比上升，有望助力產(chǎn)品價(jià)值量向上。光伏：硅料、硅片價(jià)格階段性企穩(wěn)，全年強(qiáng)勁需求初現(xiàn)根據(jù)硅業(yè)分會(huì)報(bào)價(jià)，一月初硅料價(jià)格企穩(wěn)回升，不同硅料價(jià)格均有1.2~1.5%左右回升，價(jià)格回升至

23

萬元/噸左右。同時(shí)，

1

月

16

日，隆基股份官網(wǎng)發(fā)布調(diào)價(jià)信息，不同等級(jí)硅片價(jià)格上調(diào)

2.4~5.1%。產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格出現(xiàn)企穩(wěn)態(tài)勢。目前，部分新增硅料產(chǎn)能仍在逐步爬坡釋放，硅料、硅片價(jià)格的企穩(wěn)回升可以反映出了較好的下游需求支撐。根據(jù)光伏協(xié)會(huì)的預(yù)計(jì)，2022

年裝機(jī)在國內(nèi)巨大光伏發(fā)電項(xiàng)目儲(chǔ)備量推動(dòng)下，可能增至

75GW

以上，2022

年光伏行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈均衡向上的趨勢明確，產(chǎn)業(yè)鏈的景氣度逐步改善向好。?風(fēng)電：陸風(fēng)、海風(fēng)新項(xiàng)目持續(xù)發(fā)布，海風(fēng)招標(biāo)有望進(jìn)入新周期2022

年以來，國內(nèi)已啟動(dòng)多個(gè)風(fēng)電項(xiàng)目招標(biāo)，其中包括陸風(fēng)遼寧700MW、華能

510MW

等，海風(fēng)江蘇、上海陸續(xù)發(fā)布競爭性配置。陸風(fēng)、海風(fēng)新項(xiàng)目的持續(xù)發(fā)布，預(yù)示著全年市場招標(biāo)有望達(dá)到新高。伴隨

2021

年風(fēng)電大型化技術(shù)升級(jí)以及階段性成本端的回落，風(fēng)電機(jī)組單位成本有了大幅下降，疊加短期市場競爭的加劇，全年招標(biāo)均價(jià)從

3300

元中樞下降至

2200

元左右。在價(jià)格大幅下降的基礎(chǔ)上，大批存量平價(jià)項(xiàng)目被激活，從而帶動(dòng)了市場招標(biāo)的大規(guī)模釋放，全0.5554

0.4149

0.2743

0.1338

-0.0067

-0.1473

21/1

21/2

21/3

21/4

21/5

21/7

21/8

21/9

21/1021/1121/12

22/1相對(duì)滬深

300

表現(xiàn)電氣設(shè)備滬深300

商業(yè)調(diào)研公司分析報(bào)告重點(diǎn)公司股票2022-01-17EPSPE投資代碼名稱股價(jià)20202021E2022E20202021E2022E評(píng)級(jí)300750.SZ

寧德時(shí)代300014.SZ

億緯鋰能002812.SZ

恩捷股份577.40112.20257.302.490.891.344.71.742.489.042.444.11140.7791.57105.811113486582652增持增持增持300487.SZ

藍(lán)曉科技105.910.9745.88增持601012.SH

隆基股份600438.SH

通威股份601865.SH

福

萊

特603806.SH

福

斯

特79.2541.4250.80114.002.270.860.832.092.27.911.222.492.871.151.61340.6244.8048.0740.8640.5837.2823.1834.93229.5817.6129.03買入買入買入買入002202.SZ

金風(fēng)科技601615.SH

明陽智能15.0023.370.670.9521.1719.98買入買入資料來源：Wind

資訊，國海證券研究所（注：盈利預(yù)測取自萬得一致預(yù)期）

證券研究報(bào)告年市場招標(biāo)量值得期待。?投資建議隨著電池技術(shù)進(jìn)步、產(chǎn)品力提升和基礎(chǔ)設(shè)施不斷完善，新能源汽車滲透率加速提升，帶動(dòng)動(dòng)力電池需求釋放，動(dòng)力電池規(guī)?；l(fā)展將進(jìn)一步推動(dòng)行業(yè)成本下降，使得新能源汽車發(fā)展形成正向反饋。在“雙碳”目標(biāo)背景下，以光伏和風(fēng)電為代表的清潔能源發(fā)展將持續(xù)享受可再生能源和綠色能源的屬性溢價(jià)，疊加整縣推進(jìn)分布式和風(fēng)光大基地的政策支持及風(fēng)光發(fā)電持續(xù)降本，十四五”期間我國新能源裝機(jī)空間將持續(xù)打開。長期來看，我們持續(xù)符合“雙碳”趨勢的新能源汽車和以光伏和風(fēng)電為代表的清潔能源的發(fā)展前景，基此我們給出行業(yè)“推薦”評(píng)級(jí)。具體標(biāo)的上，重點(diǎn)推薦：（1）鋰電環(huán)節(jié)：新能源汽車及儲(chǔ)能市場需求確定，原材料受限帶來電池企業(yè)集中【寧德時(shí)代】和【億緯鋰能】及鹽湖提鋰解決方案企業(yè)【藍(lán)曉科技】，隔膜環(huán)節(jié)持續(xù)偏緊背景下產(chǎn)品價(jià)值量向上的隔膜龍頭企業(yè)【恩捷股份】；（2）光伏環(huán)節(jié)：受益于光伏產(chǎn)業(yè)鏈景氣度向好的硅片和硅料龍頭公司【隆基股份】和【通威股份】，下游光伏裝機(jī)需求刺激下帶動(dòng)的中游輔材環(huán)節(jié)【福萊特】和【福斯特】；（3）風(fēng)電環(huán)節(jié)：受益于行業(yè)招標(biāo)量高景氣的風(fēng)機(jī)頭部企業(yè)【金風(fēng)科技】和【明陽智能】。?風(fēng)險(xiǎn)提示恩捷股份產(chǎn)能擴(kuò)產(chǎn)不及預(yù)期；恩捷股份成本管控不及

預(yù)期；重點(diǎn)關(guān)注公司業(yè)績不及預(yù)期；光伏、風(fēng)電裝機(jī)不及預(yù)期；新

能源汽車需求不及預(yù)期；重大政策變動(dòng)等。重點(diǎn)關(guān)注公司及盈利預(yù)測

商業(yè)調(diào)研公司分析報(bào)告nMoRmMrQoNnMmOsOnNtOqOaQbP7NnPoOmOmOiNpPqRkPqRyQ8OrQmRxNsQmRvPmNrN證券研究報(bào)告內(nèi)容目錄1、

行業(yè)觀點(diǎn)................................................................................................................................................................5

1.1、

鋰電：繼續(xù)看好隔膜龍頭恩捷股份確定性.......................................................................................................5

1.2、

光伏：硅料、硅片價(jià)格階段性企穩(wěn)，全年強(qiáng)勁需求初現(xiàn).................................................................................5

1.3、

風(fēng)電：陸風(fēng)、海風(fēng)新項(xiàng)目持續(xù)發(fā)布，海風(fēng)招標(biāo)有望進(jìn)入新周期......................................................................62、

行業(yè)動(dòng)態(tài)一覽.........................................................................................................................................................73、

重點(diǎn)公司公告.......................................................................................................................................................114、

投資建議..............................................................................................................................................................145、

風(fēng)險(xiǎn)提示..............................................................................................................................................................15

商業(yè)調(diào)研公司分析報(bào)告商業(yè)市場調(diào)研報(bào)告是指調(diào)查和收集有關(guān)商業(yè)市場需求、消費(fèi)者行為、競爭狀況、市場趨勢等方面的信息，從而為企業(yè)決策者提供有助于確定市場方向和制定營銷策略的實(shí)用數(shù)據(jù)和建議。在當(dāng)今商業(yè)競爭日益激烈的環(huán)境下，商業(yè)市場調(diào)研報(bào)告對(duì)企業(yè)的發(fā)展至關(guān)重要。商業(yè)市場調(diào)研報(bào)告的形式和內(nèi)容可因行業(yè)和目標(biāo)而異，通常包括市場情況、產(chǎn)品特色、消費(fèi)者行為和需求、競爭對(duì)手及其策略等方面的信息。針對(duì)不同的信息，企業(yè)可以采用各種方式來獲取市場數(shù)據(jù)，如調(diào)查問卷、訪談、觀察等方式。在調(diào)研報(bào)告中，企業(yè)需要對(duì)市場數(shù)據(jù)和信息進(jìn)行分析，得出結(jié)論和建議，并據(jù)此提供具體的市場營銷策略和行動(dòng)方案。此外，企業(yè)還應(yīng)該對(duì)己行動(dòng)的效果及時(shí)追蹤和評(píng)估，并針對(duì)性地調(diào)整和完善市場策略。商業(yè)市場調(diào)研過程中，我們首先需要考慮的是需要確定的目標(biāo)。調(diào)研目標(biāo)應(yīng)據(jù)此制定市場調(diào)研方案。通常包括需求滿足度、市場規(guī)模、產(chǎn)品可行性和客戶類型等。調(diào)研計(jì)劃的其他方面包括調(diào)研方式、調(diào)研時(shí)期和成本等。商業(yè)調(diào)研分析報(bào)告作用證券研究報(bào)告圖表目錄表

1：行業(yè)動(dòng)態(tài)一覽......................................................................................................................................................7表

2：重點(diǎn)公司公告....................................................................................................................................................11

商業(yè)調(diào)研公司分析報(bào)告證券研究報(bào)告1、

行業(yè)觀點(diǎn)1.1、

鋰電：繼續(xù)看好隔膜龍頭恩捷股份確定性隔膜環(huán)節(jié)持續(xù)偏緊,

產(chǎn)能釋放助力市占率持續(xù)提升。濕法隔膜工藝復(fù)雜，對(duì)生產(chǎn)設(shè)備要求較高，目前優(yōu)質(zhì)生產(chǎn)設(shè)備主要來自于日本制鋼所、德國布魯克納等海外廠商，由于海外設(shè)備廠商擴(kuò)產(chǎn)速度較為保守，設(shè)備端成為濕法隔膜擴(kuò)產(chǎn)的主要瓶頸，新增隔膜產(chǎn)能主要集中在頭部企業(yè)。目前下游需求排產(chǎn)旺盛，隔膜環(huán)節(jié)尤其是優(yōu)質(zhì)濕法隔膜產(chǎn)能稀缺。海外份額、涂覆比例雙雙提高，結(jié)構(gòu)性改善帶來龍頭產(chǎn)品價(jià)值量向上。由于下游保供意愿強(qiáng)烈，且恩捷股份在線涂布的一體化工藝，涂覆膜供應(yīng)比例快速上行。此外由于海外電池企業(yè)采購意愿不斷提高，海外市場份額有望持續(xù)提升。在線涂布大幅推進(jìn)，助力整體成本下降。在線涂布將基膜生產(chǎn)線與涂布膜生產(chǎn)線連接合并，從而避免分離生產(chǎn)過程中基膜多次分切、繞卷再展開產(chǎn)生的損耗，從而提高整體良率。在線涂布產(chǎn)能釋放將進(jìn)一步降低成本，單平盈利有望進(jìn)一步提升。1.2、

光伏：硅料、硅片價(jià)格階段性企穩(wěn)，全年強(qiáng)勁需求初現(xiàn)根據(jù)硅業(yè)分會(huì)報(bào)價(jià)，一月初硅料價(jià)格企穩(wěn)回升，不同硅料價(jià)格均有

1.2~1.5%左右回升，價(jià)格回升至

23

萬元/噸左右。同時(shí)，1

月

16

日，隆基股份官網(wǎng)發(fā)布調(diào)價(jià)信息，不同等級(jí)硅片價(jià)格上調(diào)

2.4~5.1%。產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格出現(xiàn)企穩(wěn)態(tài)勢。目前，部分新增硅料產(chǎn)能仍在逐步爬坡釋放，硅料、硅片價(jià)格的企穩(wěn)回升可以反映出了較好的下游需求支撐。我們認(rèn)為，經(jīng)歷了

2021

年的硅料短缺及價(jià)格見頂回落之后，可以判斷產(chǎn)業(yè)鏈也經(jīng)歷了一輪去庫存周期。2021

年

1-11

月份，全國光伏裝機(jī)

34.83GW，據(jù)智匯光伏報(bào)道

12

月并網(wǎng)規(guī)模有望超

25GW，全年規(guī)模有望超

60GW。在

2021

年價(jià)格高位階段，國內(nèi)裝機(jī)仍然保持了較大規(guī)模，需求強(qiáng)度可見一斑。2022

年，隨著國內(nèi)大基地、分布式光伏建設(shè)的強(qiáng)勁帶動(dòng)，加之硅料產(chǎn)能釋放帶來的價(jià)格逐步松動(dòng)，全年市場需求有望進(jìn)一步提高，產(chǎn)業(yè)鏈景氣度長期轉(zhuǎn)好趨勢已經(jīng)明確。此次硅料、硅片價(jià)格企穩(wěn)，是下游市場強(qiáng)需求支撐的表現(xiàn)，已經(jīng)反映出了去庫存后價(jià)格-需求的良性互動(dòng)關(guān)系。2022

年全年光伏行業(yè)景氣度上行趨勢明顯。根據(jù)光伏協(xié)會(huì)的預(yù)計(jì)，2022

年裝機(jī)在國內(nèi)巨大光伏發(fā)電項(xiàng)目儲(chǔ)備量推動(dòng)下，可能增至

75GW

以上。2021

年指標(biāo)下發(fā)滯后、價(jià)格上行等因素的影響在

2022

年已經(jīng)消除，硅料產(chǎn)能的釋放也將逐步增加，光伏主產(chǎn)業(yè)鏈的成本端改善趨勢非常明顯，從而帶動(dòng)下游景氣度不斷改善。春節(jié)前多為光伏行業(yè)傳統(tǒng)淡季，而此時(shí)價(jià)格的階段性企穩(wěn)，我們認(rèn)為，其中既有“延遲”訂單的釋放，也有新訂單啟動(dòng)的貢獻(xiàn)。一方面反映出產(chǎn)業(yè)鏈觀望等待情

商業(yè)調(diào)研公司分析報(bào)告

證券研究報(bào)告緒的結(jié)束，另一方面也可以窺探到全年需求的高強(qiáng)度支撐。我們認(rèn)為，2022

年光伏行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈均衡向上的趨勢明確，產(chǎn)業(yè)鏈的景氣度逐步改善向好。關(guān)注光伏裝機(jī)量上行帶來的成長性板塊。我們認(rèn)為，光伏強(qiáng)勁需求與上游硅料釋放將會(huì)有持續(xù)的均衡，全年裝機(jī)需求將會(huì)大幅增長。在均衡態(tài)下，產(chǎn)業(yè)鏈的景氣度逐步恢復(fù)，主產(chǎn)業(yè)鏈成本端的逐步改善有望擴(kuò)大利潤空間，逆變器、輔材等環(huán)節(jié)將有望充分受益于下游需求的增長，建議重點(diǎn)關(guān)注逆變器、一體化組件、輔材等產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)。1.3、

風(fēng)電：陸風(fēng)、海風(fēng)新項(xiàng)目持續(xù)發(fā)布，海風(fēng)招標(biāo)有望進(jìn)入新周期2022

年以來，國內(nèi)已啟動(dòng)多個(gè)風(fēng)電項(xiàng)目招標(biāo)，其中包括陸風(fēng)遼寧

700MW、華能

510MW

等，海風(fēng)江蘇、上海陸續(xù)發(fā)布競爭性配置。陸風(fēng)、海風(fēng)新項(xiàng)目的持續(xù)發(fā)布，預(yù)示著全年市場招標(biāo)有望達(dá)到新高。新年伊始招標(biāo)項(xiàng)目頻現(xiàn)，全年招標(biāo)量值得期待。近日，華能電子商務(wù)平臺(tái)發(fā)布《蒙能東蘇達(dá)薩

500MW

風(fēng)電項(xiàng)目及蒙電綜能新能源分散式風(fēng)電二期

10MW

項(xiàng)目風(fēng)力發(fā)電機(jī)組（含塔筒、錨栓）集中采購》的招標(biāo)公告；遼寧朝陽喀左

700MW

風(fēng)力發(fā)電項(xiàng)目

EPC

總承包進(jìn)行公開招標(biāo)，陸上風(fēng)電項(xiàng)目持續(xù)展露頭角。2021

年，我們從公開渠道統(tǒng)計(jì)出的風(fēng)電機(jī)組招標(biāo)量已經(jīng)超過

43GW，全國陸風(fēng)招標(biāo)量大概率突破

50GW，海風(fēng)也在年底有多個(gè)項(xiàng)目完成了風(fēng)機(jī)招標(biāo)。伴隨

2021

年風(fēng)電大型化技術(shù)升級(jí)以及階段性成本端的回落，風(fēng)電機(jī)組單位成本有了大幅下降，疊加短期市場競爭的加劇，全年招標(biāo)均價(jià)從

3300

元中樞下降至

2200

元左右。在價(jià)格大幅下降的基礎(chǔ)上，大批存量平價(jià)項(xiàng)目被激活，從而帶動(dòng)了市場招標(biāo)的大規(guī)模釋放。新年伊始，陸風(fēng)、海風(fēng)新項(xiàng)目的不斷啟動(dòng)，也反映出了目前的風(fēng)機(jī)價(jià)格已經(jīng)使得下游可開發(fā)資源持續(xù)釋放。于此同時(shí)，三峽青洲五六七等海風(fēng)項(xiàng)目也有望在今年陸續(xù)啟動(dòng)招標(biāo)，全年市場招標(biāo)量值得期待。產(chǎn)業(yè)鏈將逐步進(jìn)入穩(wěn)態(tài)，新開發(fā)項(xiàng)目規(guī)模有望釋放。2021

年風(fēng)機(jī)招標(biāo)價(jià)格逐月下探，將在

2022

年開始陸續(xù)進(jìn)入交付階段，而年底產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格談判還未真正明確結(jié)果。我們認(rèn)為，2022

年風(fēng)電產(chǎn)業(yè)鏈可能會(huì)經(jīng)歷一個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈重塑的過程，無論是各環(huán)節(jié)間的價(jià)值量分配還是上下游的供應(yīng)鏈重塑，都將出現(xiàn)明顯的變化，這其中蘊(yùn)藏著巨大的市場機(jī)遇。2021

年，多重原因?qū)е铝肆悴考S商成本端、價(jià)格端都受到了一定擠壓，這一情況在

2022

年將出現(xiàn)好轉(zhuǎn)，如葉片、鑄件等產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)。與此同時(shí)，主機(jī)環(huán)節(jié)開始低價(jià)訂單交付后，企業(yè)由于規(guī)模提升帶來的運(yùn)營效率提高將會(huì)出現(xiàn)一定的對(duì)沖。整體來看，2022

年年中風(fēng)電產(chǎn)業(yè)鏈有望進(jìn)入新的穩(wěn)態(tài)發(fā)展階段。而下游風(fēng)電場的資源開發(fā)，在低價(jià)訂單、大基地政策等因素的刺激下，也將開始逐漸啟動(dòng)。需要注意的是，風(fēng)電資源的前期開發(fā)周期較長，新的項(xiàng)目資源釋放是值得期待的。海風(fēng)招標(biāo)新周期有望啟動(dòng)。2021

年，海風(fēng)補(bǔ)貼項(xiàng)目搶裝的結(jié)束，意味著

2018年~2021

年這一輪搶核準(zhǔn)、搶招標(biāo)、搶裝周期的結(jié)束。2021

年海風(fēng)并網(wǎng)規(guī)模有望超出市場預(yù)期，并在年對(duì)主機(jī)交付環(huán)節(jié)有一定支撐作用。目前，海風(fēng)產(chǎn)

商業(yè)調(diào)研公司分析報(bào)告一、市場調(diào)研報(bào)告是企業(yè)了解市場動(dòng)態(tài)的窗口。它有利于企業(yè)掌握市場動(dòng)態(tài)，如市場供求情況、市場最新趨勢、消費(fèi)者的要求以及本企業(yè)產(chǎn)品的銷售情況等方面的市場動(dòng)態(tài)。二、它為企業(yè)客觀判斷自身的競爭能力，調(diào)整經(jīng)營決策、產(chǎn)品開發(fā)和生產(chǎn)計(jì)劃提供了依據(jù)，企業(yè)在市場競爭中要想明確自身所處的位置，就要做市場調(diào)查，從市場調(diào)查報(bào)告中獲取準(zhǔn)確的信息。企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)層在考慮開發(fā)新產(chǎn)品，決定產(chǎn)品的生產(chǎn)數(shù)量、品種、花色時(shí)也要先做市場調(diào)查。三、有助于整體宣傳策略需要，為企業(yè)市場地位和產(chǎn)品宣傳等提供信息和支持。四、通過市場調(diào)查所獲得的資料，除了可供了解目前市場的情況之外，還可以對(duì)市場變化趨勢進(jìn)行預(yù)測，從而可以提前對(duì)企業(yè)的應(yīng)變作出計(jì)劃和安排，充分地利用市場的變化，從中謀求企業(yè)的利益。商業(yè)調(diào)研分析報(bào)告作用

證券研究報(bào)告

業(yè)進(jìn)入到了下一輪向平價(jià)發(fā)展的過度階段，多個(gè)平價(jià)海風(fēng)項(xiàng)目已經(jīng)完成招標(biāo)，三

峽青洲五六七共

3GW

即將啟動(dòng)，江蘇

2.6GW

競爭性配置項(xiàng)目已完成核準(zhǔn)，山

東也有

500MW

新項(xiàng)目啟動(dòng)

EPC

招標(biāo)……整體來看，海風(fēng)產(chǎn)業(yè)已經(jīng)進(jìn)入下一輪

招標(biāo)、開工、吊裝及并網(wǎng)周期。與上一輪搶補(bǔ)貼周期不同的是，這一輪周期將逐

步走向海風(fēng)平價(jià)，且進(jìn)入平滑發(fā)展階段，并有望伴隨產(chǎn)業(yè)鏈的持續(xù)降本增效得到

驗(yàn)證后，啟動(dòng)快速增長。

關(guān)注大型化帶來的產(chǎn)業(yè)鏈升級(jí)趨勢，推薦市場集中度較高的環(huán)節(jié)。無論陸風(fēng)、海

風(fēng)，這一輪風(fēng)電發(fā)展在“雙碳”目標(biāo)的大背景之下，由于產(chǎn)業(yè)鏈升級(jí)、降本增效

的有力加持，向上趨勢是明確的。我們認(rèn)為應(yīng)關(guān)注成本/價(jià)格階段性改善、市場

集中度較高的產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)，以及堅(jiān)定跟隨產(chǎn)業(yè)升級(jí)變革的公司。短期建議關(guān)注葉

片、海纜等環(huán)節(jié)。

2、

行業(yè)動(dòng)態(tài)一覽表

1：行業(yè)動(dòng)態(tài)一覽行業(yè)新能源汽車及鋰電（（重點(diǎn)新聞【2021

年動(dòng)力電池裝車量

154.5GWh】1

月

12

日，電池聯(lián)盟發(fā)布數(shù)據(jù)，2021

年

1-12

月，我國動(dòng)力電池產(chǎn)量累計(jì)

219.7GWh，同比累計(jì)增長

163.4%。其中三元電池產(chǎn)量累計(jì)

93.9GWh，占總產(chǎn)量

42.7%，同比累計(jì)增長

93.6%；磷酸鐵鋰電池產(chǎn)量累計(jì)

125.4GWh，占總產(chǎn)量

57.1%，同比累計(jì)增長

262.9%。（第一電動(dòng)網(wǎng)：https://t.hk.uy/aGwP）【2021

全年新能源汽車產(chǎn)銷超

350

萬輛】1

月

12

日，中汽協(xié)發(fā)布數(shù)據(jù)，2021

年

1-12

月我國新能源汽車?yán)塾?jì)產(chǎn)量

354.5

萬輛，同比增長

159.5%；銷量

352.1

萬輛，同比增長

157.5%。高工鋰電：

https://t.hk.uy/aGvA）【四部門聯(lián)合發(fā)布通知明確新能源汽車補(bǔ)貼退坡

30%】財(cái)政部、工業(yè)和信息化部、科技部、發(fā)展改革委近日聯(lián)合印發(fā)通知，明確

2022

年新能源汽車補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)在

2021

年基礎(chǔ)上退坡

30%；其他領(lǐng)域符合要求的車輛，補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)在

2021

年基礎(chǔ)上退坡

20%。2022

年

12

月

31

日之后上牌的車輛不再給予補(bǔ)貼。（高工鋰電：https://t.hk.uy/aGvp）【研一

DTD

項(xiàng)目成功量產(chǎn)】研一四川眉山

DTD

一期項(xiàng)目已于

2021

年

12

月底正式連續(xù)化量產(chǎn)，預(yù)計(jì)

2022年

6

月產(chǎn)線產(chǎn)能完全釋放后，產(chǎn)能可達(dá)到

3000

噸/年。中國化學(xué)與物理電源行業(yè)協(xié)會(huì)：

https://t.hk.uy/aGwa）【杉杉眉山

20

萬噸負(fù)極材料一體化基地開工】1

月

4

日，杉杉科技眉山

20

萬噸鋰電池負(fù)極材料一體化基地開工。項(xiàng)目總投資約

80

億元，分兩期建設(shè)，兩期產(chǎn)能各

10

萬噸，建設(shè)周期各為

16

個(gè)月。（高工鋰電：https://t.hk.uy/aErY）【德方納米新增

33

萬噸

LMFP

產(chǎn)能】1

月

5

日，德方納米公告稱，擬在曲靖開發(fā)區(qū)投建年產(chǎn)

33

萬噸新型磷酸鹽系正極材料生產(chǎn)基地項(xiàng)目，項(xiàng)目總投資約

75

億元。（高工鋰電：https://t.hk.uy/aEK8）【萬順新材擬募資不超

17

億元

擴(kuò)產(chǎn)

10

萬噸動(dòng)力及儲(chǔ)能電池箔】1

月

7

日，萬順新材披露擬向特定對(duì)象發(fā)行股票募集資金總額不超過

17

億元，全部用于年產(chǎn)

10

萬噸動(dòng)力及儲(chǔ)能電池箔項(xiàng)目和補(bǔ)充流動(dòng)資金，項(xiàng)目建設(shè)周期為

24

個(gè)月，預(yù)計(jì)投資金額為

20.8

億元，擬使用本次募集資金

12

億元。（鑫欏鋰電：https://t.hk.uy/aGwG）【容百科技獲寧德時(shí)代高鎳三元長單】1

月

8

日，容百科技公告稱，已與寧德時(shí)代簽署《戰(zhàn)略合作協(xié)議》。寧德時(shí)代預(yù)計(jì)在

2022

年向容百科技采購高鎳三元正極材料數(shù)量約為

10

萬噸。同時(shí)，

2023

年至

2025

年底，寧德時(shí)代將容百科技作為其三元正極粉料第一供應(yīng)商，并向容百科技采購不低于一定比例的高鎳三元正極材料。（高工鋰電：https://t.hk.uy/aEXG）【電池級(jí)碳酸鋰突破

30

萬元/噸

寧德時(shí)代布局碳酸鋰再進(jìn)一步】1

月

9

日，時(shí)代志存正式成立，由寧德時(shí)代與志存鋰業(yè)共同持股，主營碳酸鋰系列產(chǎn)品、鋰電正極材料及其他化工產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)及銷售。注冊資本10

億元。（高工鋰電：https://t.hk.uy/aGv3）

商業(yè)調(diào)研公司分析報(bào)告證券研究報(bào)告【科隆新能源舉行高性能三元前驅(qū)體材料新沂基地奠基儀式】1

月

8

日，科隆新能源在新沂經(jīng)開區(qū)舉行高性能三元前驅(qū)體材料新沂基地奠基儀式。項(xiàng)目一期規(guī)劃建設(shè)年產(chǎn)

10

萬噸高性能動(dòng)力電池用前驅(qū)體材料，全部達(dá)產(chǎn)后將實(shí)現(xiàn)年銷售收入約

100

億元。（中國化學(xué)與物理電源行業(yè)協(xié)會(huì)：https://t.hk.uy/aGvV）（【BASF

在電池材料業(yè)務(wù)注入

50

億美元】德國化工企業(yè)巴斯夫（BASF）透露計(jì)劃在未來

8

年內(nèi)對(duì)電池材料業(yè)務(wù)投資

45

億歐元（約

50

億美元），以加強(qiáng)電子移動(dòng)產(chǎn)品的市場地位。這些資金將用于擴(kuò)大巴斯夫在亞洲、北美和歐洲等地可持續(xù)陰極活性材料的生產(chǎn)規(guī)模。中國化學(xué)與物理電源行業(yè)協(xié)會(huì)：

https://t.hk.uy/aGvW）【海目星激光

7

億江門擴(kuò)產(chǎn)】1

月

10

日，海目星激光公告稱，投資

7

億元建設(shè)海目星激光（江門）產(chǎn)業(yè)園二期項(xiàng)目，用于動(dòng)力電池電芯裝配線、干燥線等專業(yè)動(dòng)力電池設(shè)備研發(fā)、生產(chǎn)及銷售。項(xiàng)目建設(shè)周期

24

個(gè)月，預(yù)計(jì)投產(chǎn)后將新增動(dòng)力電池電芯裝配線

40

臺(tái)套、干燥線

100

臺(tái)套的產(chǎn)能。（高工鋰電：https://t.hk.uy/aGv8）【格林美駛?cè)?/p>

LFP

材料賽道】1

月

10

日，格林美公告稱，格林美與新洋豐簽署合作協(xié)議，聯(lián)合投資新型磷化工新能源材料產(chǎn)業(yè)鏈。合資公司建設(shè)

15

萬噸/年磷酸鐵項(xiàng)目，項(xiàng)目計(jì)劃投資

10

億元，爭取于

2022

年

8月前實(shí)現(xiàn)首期項(xiàng)目達(dá)標(biāo)投產(chǎn)的目標(biāo)。未來兩年內(nèi)，雙方還將合資建設(shè)不低于年

10

萬噸磷酸鐵鋰項(xiàng)目。（高工鋰電：https://t.hk.uy/aGv9）【牽手藍(lán)曉科技

億緯鋰能“加注”鹽湖提鋰】1

月

11

日，億緯鋰能公告稱，億緯鋰能與藍(lán)曉科技簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，強(qiáng)化氫氧化鋰的穩(wěn)定供應(yīng)。雙方合作期限長達(dá)

15

年（暫定），在鋰資源產(chǎn)業(yè)鏈深入合作布局，并積極參與西藏結(jié)則茶卡鹽湖鋰資源的開發(fā)利用。（高工鋰電：https://t.hk.uy/aGvF）【LG

新能源從澳大利亞礦商購買

70

萬干噸鋰輝石】1

月

12

日，澳大利亞鋰礦商

Liontown

Resources

Ltd表示，Liontown

Resources

Ltd

與韓國電池生產(chǎn)商

LG

新能源簽署承購協(xié)議。協(xié)議期限為

5

年，預(yù)計(jì)將于2024

年開始，到期后可再延長

5

年。LG

新能源將在第一年從

Liontown

的

Kathleen

Valley

項(xiàng)目處購買

10萬干噸（DMT，扣除水分后的重量）鋰輝石精礦，并在隨后幾年增加到每年

15

萬干噸。（電池網(wǎng)：https://t.hk.uy/aGwj）【億緯鋰能

2

億拿下興華鋰鹽

49%股權(quán)】1

月

12

日，億緯鋰能發(fā)布公告，億緯鋰能與柴建投簽署《產(chǎn)權(quán)交易合同》，成功拍得柴建投持有的興華鋰鹽

35.29%的股權(quán)，最終成交價(jià)格為

1.44

億元。同時(shí)，億緯鋰能以5602

萬元受讓翟衍鴻所持興華鋰鹽

13.71%的股權(quán)。上述交易完成后，億緯鋰能將直接持有興華鋰鹽

49%的股權(quán)。（鑫欏鋰電：https://t.hk.uy/aGwE）【東陽光

10

萬噸電池鋁箔項(xiàng)目啟動(dòng)】1

月

12

日，東陽光發(fā)布公告，擬投資

27.1

億元建設(shè)年產(chǎn)

10

萬噸低碳高端電池鋁箔項(xiàng)目。項(xiàng)目建設(shè)周期

36

個(gè)月，分兩期建設(shè)，一、二期項(xiàng)目均為建設(shè)年產(chǎn)

5

萬噸，其中一期項(xiàng)目預(yù)計(jì)

2023

年投產(chǎn)，二期項(xiàng)目預(yù)計(jì)

2025

年投產(chǎn)。（高工鋰電：https://t.hk.uy/aFJK）【天原股份投建

10

萬噸/年

LFP

一體化項(xiàng)目】天原股份發(fā)布公告稱，擬成立新公司投資磷酸鐵鋰正極材料一體化項(xiàng)目，項(xiàng)目內(nèi)容包括年產(chǎn)

10

萬噸磷酸鐵鋰正極材料項(xiàng)目及配套年產(chǎn)

10

萬噸磷酸鐵前驅(qū)體項(xiàng)目、年產(chǎn)

8

萬噸濕法凈化磷酸項(xiàng)目，計(jì)劃總投資

23.89

億元。（高工鋰電：https://t.hk.uy/aGvD）【特斯拉全球出擊瘋狂鎖鎳】特斯拉與美國礦商

Talon

Metals簽署供貨合同，特斯拉將在未來

6

年內(nèi)向TalonMetals

位于明尼蘇達(dá)州的

Tamarack

礦山至少采購

7.5

萬噸鎳精礦。（高工鋰電：https://t.hk.uy/aFJN）【西藏珠峰阿根廷鹽湖提鋰項(xiàng)目開工】1

月

13

日，西藏珠峰在投資者關(guān)系平臺(tái)公開表示，其在阿根廷年產(chǎn)5

萬噸的碳酸鋰鹽湖提鋰項(xiàng)目現(xiàn)已開工，目前主要進(jìn)行的是項(xiàng)目前期的水、電、運(yùn)輸?shù)染€路的勘察和設(shè)計(jì)等。（高工鋰電：https://t.hk.uy/aGnb）【蜂巢能源啟動(dòng)上市輔導(dǎo)】1

月

13

日，中信證券披露，其近日與蜂巢能源簽署了上市輔導(dǎo)協(xié)議。雙方計(jì)劃在今年

3

月前完成上市申請文件的準(zhǔn)備。（電池網(wǎng)：https://t.hk.uy/aGwf）【緯湃科技獲超

10

億歐元高壓逆變器大單】緯湃科技斬獲北美頭部汽車制造商價(jià)值超

10

億歐元的訂單。緯湃科技將提供數(shù)百萬個(gè)采用碳化硅技術(shù)的

800

伏逆變器。（第一電動(dòng)網(wǎng)：https://t.hk.uy/aGwJ）【云圖控股加碼磷酸鐵業(yè)務(wù)】1

月

14

日，云圖控股發(fā)布公告，擬在湖北襄陽投資建設(shè)綠色化工循環(huán)產(chǎn)業(yè)園項(xiàng)目，具體包括年產(chǎn)

10

萬噸電池級(jí)磷酸鐵項(xiàng)目、年產(chǎn)

100

萬噸選礦項(xiàng)目、年產(chǎn)

20

萬噸濕法磷酸（折100%P2O5）項(xiàng)目、年產(chǎn)

10

萬噸精制磷酸（85%H3PO4）項(xiàng)目、年產(chǎn)

80

萬噸硫磺制酸項(xiàng)目、年產(chǎn)

80

萬噸緩控釋復(fù)合肥項(xiàng)目和

100

萬噸磷石膏綜合利用項(xiàng)目，計(jì)劃固定資產(chǎn)投資約

21.5

億元。（電池網(wǎng)：

商業(yè)調(diào)研公司分析報(bào)告新能源發(fā)電

證券研究報(bào)告https://t.hk.uy/aGwg）【國家能源局等

5

部委聯(lián)合發(fā)布《智能光伏產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展行動(dòng)計(jì)劃》】1

月

4

日，工業(yè)和信息化部、住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部、交通運(yùn)輸部、農(nóng)業(yè)農(nóng)村部、國家能源局聯(lián)合發(fā)布了《智能光伏產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展行動(dòng)計(jì)劃》。要求到

2025

年，光伏行業(yè)智能化水平顯著提升，產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新取得突破。新型高效太陽能電池量產(chǎn)化轉(zhuǎn)換效率顯著提升，形成完善的硅料、硅片、裝備、材料、器件等配套能力。（光伏們：https://t.hk.uy/aGzE）【國家能源近期

2.35GW

光伏電站定標(biāo)，全部今年并網(wǎng)】國家能源集團(tuán)共

10

個(gè)大型地面光伏電站

EPC

定標(biāo)，總規(guī)模為

2.35GW，項(xiàng)目均將在

2022

年

6

月-12

月全容量并網(wǎng)。（智匯光伏：https://t.hk.uy/aGyZ）【寧夏“十四五”規(guī)劃：建設(shè)光伏

14GW、風(fēng)電

4.5GW】1

月

5

日，寧夏生態(tài)環(huán)境廳發(fā)布通知，在清潔能源方面，建設(shè)

1400

萬千瓦光伏和

450

萬千瓦風(fēng)電項(xiàng)目。（光伏們：https://t.hk.uy/aGyS）【江西：大力推動(dòng)開發(fā)區(qū)分布式光伏推進(jìn)，2024

年覆蓋度

80%】1

月

13

日，江西發(fā)改委印發(fā)的通知，力求加快推進(jìn)全省省級(jí)以上開發(fā)區(qū)屋頂光伏發(fā)電建設(shè)，力爭在

2022～2024

年底，全省各開發(fā)區(qū)具備開發(fā)條件的屋頂光伏發(fā)電覆蓋度分別達(dá)到

30%、60%、80%。（光伏們：https://t.hk.uy/aGyK）【華潤&愛康

112

億元

8GW

異質(zhì)結(jié)電池組件項(xiàng)目正式開工】1

月

5

日，瑞安市高效異質(zhì)結(jié)光伏產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目開工，由華潤和愛康共同投資建設(shè)，計(jì)劃建設(shè)工期

3

年，項(xiàng)目總投資

112

億元。一期建設(shè)

4GW

光伏電池及4GW

高效光伏組件；二期建設(shè)包括二期項(xiàng)目及配套產(chǎn)業(yè)，主要建設(shè)

4GW

光伏電池及

4GW

高效光伏組件。（光伏們：https://t.hk.uy/aGzF）【中國鐵建承攬青海華電海西德令哈

500

萬千瓦光氫儲(chǔ)一體化示范基地等項(xiàng)目】

1

月

6

日，中國鐵建在投資者互動(dòng)平臺(tái)上表示，中國鐵建目前承攬的氫崩相關(guān)項(xiàng)目有：長嶺縣龍鳳湖

200MW

風(fēng)電制氫示范項(xiàng)目一期工程、青海華電海西德令哈

500

萬千瓦光氫儲(chǔ)一體化示范基地一期

100

萬千瓦光儲(chǔ)及

3

兆瓦光伏制氫項(xiàng)目。（北極星電力網(wǎng)：https://t.hk.uy/aGzH）【遠(yuǎn)景與中國華電集團(tuán)簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議】1

月

6

日，遠(yuǎn)景與中國華電集團(tuán)在北京簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，雙方將在零碳、新能源開發(fā)利用、儲(chǔ)能、氫能以及能源數(shù)字轉(zhuǎn)型和國際化等領(lǐng)域進(jìn)行全面合作。（高工鋰電：https://t.hk.uy/aEXJ）【中國電建重大重組】1

月

6

日，中國電建披露將與電建集團(tuán)進(jìn)行資產(chǎn)置換事項(xiàng)。中國電建擬將所持的估值247.18

億房地產(chǎn)板塊資產(chǎn)，與電建集團(tuán)持有的

246.53

億優(yōu)質(zhì)電網(wǎng)輔業(yè)相關(guān)資產(chǎn)進(jìn)行置換；期間的差額為6534.26

萬元，由電建集團(tuán)以現(xiàn)金方式向中國電建支付。（智匯光伏：https://t.hk.uy/aGMk）【國家電投啟動(dòng)

2022

年組件、逆變器、EPC

招標(biāo)】1

月

7

日，國家電投啟動(dòng)

2022

年度第一批電商化采購（光伏組件、光伏逆變器、光伏

EPC）招標(biāo)公告。其中

4.5GW

組件、5.5GW

逆變器、1.8GWEPC。（光伏們：https://t.hk.uy/aGyR）【三峽集團(tuán)“長江大保護(hù)+光伏”新項(xiàng)目開工】1

月

7

日，三峽集團(tuán)鄱陽縣河湖岸線生態(tài)保護(hù)修復(fù)（一期）PPP

項(xiàng)目正式開工，初步規(guī)劃

75

萬千瓦風(fēng)電光伏項(xiàng)目。（光伏們：https://t.hk.uy/aFKn）【江蘇

2.65GW

海上風(fēng)電項(xiàng)目競配結(jié)果：國家能源、三峽、江蘇國信三大聯(lián)合體獲得】1

月

7

日，江蘇省發(fā)改委發(fā)布江蘇省

2021

年度海上風(fēng)電項(xiàng)目競爭性配置結(jié)果，國家能源聯(lián)合體拿到射陽

100

萬千瓦海上風(fēng)電項(xiàng)目，江蘇國信聯(lián)合體拿到大豐

85

萬千瓦，中國三峽集團(tuán)拿到大豐

80

萬千瓦項(xiàng)目群。（北極星電力網(wǎng)：https://t.hk.uy/aFp8）【明陽智能

11MW

海上風(fēng)機(jī)斬獲

100

萬千瓦超大訂單】明陽智能獲得粵電力投資建設(shè)的陽江青洲一、青洲二海上風(fēng)電場項(xiàng)目風(fēng)電機(jī)組及其附屬設(shè)備采購訂單，該項(xiàng)目總?cè)萘?/p>

100

萬千瓦，將全部選用明陽智能MySE11-230

半直驅(qū)抗臺(tái)風(fēng)型風(fēng)電機(jī)組。（北極星電力網(wǎng)：https://t.hk.uy/aFGD）【工信部公布第十批光伏制造行業(yè)企業(yè)名單】工信部公布符合《光伏制造行業(yè)規(guī)范條件》企業(yè)名單（第十批），較此前預(yù)公告名單撤銷兩家企業(yè)，共

25

家企業(yè)上榜。（北極星電力網(wǎng)：https://t.hk.uy/aGMq）【河南

129MW

可再生能源制氫示范項(xiàng)目公示】1

月

10

日，河南省發(fā)改委發(fā)布《關(guān)于可再生能源制氫示范項(xiàng)目的公示》，共

3

個(gè)項(xiàng)目，風(fēng)光合計(jì)

129MW，制氫

5965

萬

Nm3/年，擬建成時(shí)間

2023

年中下旬，項(xiàng)目業(yè)主包括中石化、平煤神馬、洛陽煉化。（北極星電力網(wǎng)：https://t.hk.uy/aGzn）【天合、晶科、環(huán)晟等

6

家企業(yè)入圍三峽電能

1GW

光伏組件框架招標(biāo)】1

月

12

日，三峽電能（安徽）發(fā)布

2022

年度光伏組件階段性采購供應(yīng)商入圍候選人公示，環(huán)晟光伏、晶科能源、騰暉光伏、中清光伏、天

商業(yè)調(diào)研公司分析報(bào)告商品和服務(wù)是由生產(chǎn)者轉(zhuǎn)移到消費(fèi)者而形成市場行銷活動(dòng)的鏈接方式，或投資者對(duì)自己確立的項(xiàng)日存有疑惑，而委請專業(yè)的調(diào)查人員或第三者，作有系統(tǒng)地、客觀地、廣泛地且持續(xù)地搜集相關(guān)資料，加以記錄，分析，衡量與評(píng)估，提供相關(guān)分析，結(jié)論與建議，以供企業(yè)經(jīng)營者決策參考之行為。市場調(diào)研范圍1·市場研究：市場潛在需求量，消費(fèi)者分布及消費(fèi)者特性研究。2.產(chǎn)品研究：產(chǎn)品設(shè)計(jì)，開發(fā)及試驗(yàn)；消費(fèi)者對(duì)產(chǎn)品形狀、包裝、品味等喜好研究；現(xiàn)有產(chǎn)品改良建議，競爭產(chǎn)品的比較分析。3,銷售研究：公司總體行銷活動(dòng)研究，設(shè)計(jì)及改進(jìn)。4.消費(fèi)購買行為研究：消費(fèi)者購買動(dòng)機(jī)，購買行為決策過程及購買行為特性研究。5.廣告及促銷研究：測驗(yàn)及評(píng)估商品廣告及其它各種促銷之效果，尋求最佳促銷手法，以促進(jìn)消費(fèi)者有效購買行為。6.行銷環(huán)境研究：依人口、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)、政治及科技等因素變化及未來變化走勢，對(duì)市場結(jié)構(gòu)及企業(yè)行銷策略的影響。7.銷售預(yù)測：研究大環(huán)境演變，競爭情況及企業(yè)相對(duì)競爭優(yōu)勢，對(duì)于市場銷售量作長期與短期預(yù)測，為企業(yè)擬定長期經(jīng)營計(jì)劃及短期經(jīng)營計(jì)劃之用。商業(yè)調(diào)研分析報(bào)告作用（（儲(chǔ)能

證券研究報(bào)告合光能、力諾光伏六家企業(yè)入圍。（光伏們：https://t.hk.uy/aGnf）【英利

5.2GW

蠡縣光伏組件基地項(xiàng)目二期開工】1

月

12

日，英利中國蠡縣智慧光伏產(chǎn)業(yè)園項(xiàng)目一期投產(chǎn)。二期項(xiàng)目同時(shí)啟動(dòng)，預(yù)計(jì)今年

5

月份投產(chǎn)。項(xiàng)目全部達(dá)產(chǎn)后可實(shí)現(xiàn)年產(chǎn)值

100

億元，提供就業(yè)崗位

900

余個(gè)，年納稅約

4

億元。（光伏們：https://t.hk.uy/aGyM）【全球單體規(guī)模最大光伏項(xiàng)目在昌都市開建】昌都市

2022

年重點(diǎn)項(xiàng)目集中開工啟動(dòng)儀式舉行，金沙江上游清潔能源基地首批

330

萬千瓦光伏項(xiàng)目正式啟動(dòng)建設(shè)。基地的主要建設(shè)內(nèi)容包括金沙江上游藏川段水電和配套風(fēng)光電，總裝機(jī)超

3000

萬千瓦，計(jì)劃總投資近

3000

億元。（光儲(chǔ)億家：https://t.hk.uy/aGzX）【中國海上風(fēng)機(jī)歐洲大陸“首秀”】采用明陽智能

MySE3.0-135

海上風(fēng)機(jī)的意大利塔蘭托

30MW

項(xiàng)目開始了首臺(tái)機(jī)組吊裝工作，預(yù)計(jì)在

2

月完成整個(gè)項(xiàng)目的安裝，并進(jìn)入到最終并網(wǎng)階段。（北極星電力網(wǎng)：https://t.hk.uy/aGz6）【全國首個(gè)高速公路邊坡光伏試驗(yàn)項(xiàng)目成功并網(wǎng)】山東高速集團(tuán)在榮烏高速威海段建設(shè)邊坡光伏發(fā)電試驗(yàn)項(xiàng)目并成功并網(wǎng)。該項(xiàng)目是全國首個(gè)高速公路邊坡光伏試驗(yàn)項(xiàng)目，總里程

2290

米，裝機(jī)容量

2.01

兆瓦，預(yù)計(jì)年均發(fā)電量

201

萬度，年節(jié)約標(biāo)準(zhǔn)煤

603

噸，年均減排二氧化碳

2010

噸。光伏們：

https://t.hk.uy/aGyH）【德國某風(fēng)電場發(fā)生一起機(jī)組葉片故障】當(dāng)?shù)貢r(shí)間

1

月

2

日，德國

Burgerwind

Gronau

Epe

風(fēng)電場項(xiàng)目發(fā)生一起葉片故障，該風(fēng)場采用

GE

的風(fēng)電機(jī)組。而據(jù)另一家媒體

Westfalische

Naichten

報(bào)道，在該風(fēng)電場的另一個(gè)總輪轂高度

161

米、葉輪直徑

158

米的

GE

風(fēng)電機(jī)組，也在

1

月

2

日發(fā)生了脫網(wǎng)事故。

北極星電力網(wǎng)：https://t.hk.uy/aGzA）【陽光電源簽約以色列最大儲(chǔ)能項(xiàng)目】陽光電源與

Enlight

Renewable

Energy

簽署以色列最大儲(chǔ)能項(xiàng)目，提供

430MWh

新一代

1500V

液冷儲(chǔ)能系統(tǒng)，將加速當(dāng)?shù)啬茉唇Y(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型和凈零碳的步伐。（北極星電力網(wǎng)：https://t.hk.uy/aGzU）【能源局：支持農(nóng)村建設(shè)分布式風(fēng)電和光伏配置儲(chǔ)能、余電上網(wǎng)】1

月

5

日，國家能源局、農(nóng)業(yè)農(nóng)村部、國家鄉(xiāng)村振興局聯(lián)合印發(fā)《加快農(nóng)村能源轉(zhuǎn)型發(fā)展助力鄉(xiāng)村振興的實(shí)施意見》，指出利用農(nóng)戶閑置土地和農(nóng)房屋頂，建設(shè)分布式風(fēng)電和光伏發(fā)電，配置一定比例儲(chǔ)能，自發(fā)自用，就地消納，余電上網(wǎng)，農(nóng)戶獲取穩(wěn)定的租金或電費(fèi)收益。（北極星電力網(wǎng)：https://t.hk.uy/aGzT）【萬里揚(yáng)擬投建清漾變獨(dú)立儲(chǔ)能電站項(xiàng)目】1

月

7

日，萬里揚(yáng)發(fā)布公告，擬在浙江省江山投資建設(shè)和運(yùn)營300MW/600MWh

獨(dú)立儲(chǔ)能電站項(xiàng)目，總投資約

8

億元。一期新建

200MW/400MWh

獨(dú)立儲(chǔ)能電站項(xiàng)目，擬接入

220kv

清漾變電站。（北極星電力網(wǎng)：https://t.hk.uy/aGzN）【特斯拉公開美國得克薩斯州最大儲(chǔ)能項(xiàng)目】1

月

7

日，特斯拉公布其在美國德克薩斯州的巨型電池儲(chǔ)能項(xiàng)目

81-Megapack，該項(xiàng)目儲(chǔ)能容量為

100MW/200MWh。（北極星電力網(wǎng)：https://t.hk.uy/aGzQ）（

【湖北荊門動(dòng)力和儲(chǔ)能電池產(chǎn)業(yè)園

12

個(gè)項(xiàng)目集中開工】

1

月

8

日，荊門動(dòng)力和儲(chǔ)能電池產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目集中開工

活動(dòng)在恩捷隔膜項(xiàng)目現(xiàn)場舉行，集中開工項(xiàng)目

12

個(gè)，總投資

205.5

億元。（中國分布式能源網(wǎng)：

https://t.hk.uy/aGzV）

【國軒高科儲(chǔ)能業(yè)務(wù)再下一城】1

月

12

日，國軒高科發(fā)布公告，合肥國軒中標(biāo)，與西南電力設(shè)計(jì)院組成的

聯(lián)合體成為“淮北皖能儲(chǔ)能電站一期（103MW/206MWh）工程總承包”的中標(biāo)單位。項(xiàng)目中標(biāo)金額約

3.94

億元，總體建設(shè)規(guī)模

1GWh，建設(shè)周期

270

天，其中一期建設(shè)

103MW/206MWh，合肥國軒負(fù)責(zé)項(xiàng)目直流

側(cè)電池儲(chǔ)能系統(tǒng)。（高工鋰電：https://t.hk.uy/aGvS）

【韓國

SK

能源儲(chǔ)能裝置起火】位于韓國蔚山南區(qū)的

SK

能源公司電池儲(chǔ)能大樓發(fā)生火災(zāi)事故。據(jù)悉，起火

的儲(chǔ)能系統(tǒng)是

2018

年

11

月安裝的電池儲(chǔ)能設(shè)備，裝機(jī)容量為

50MW，電池極有可能來自

SKI。

高工鋰電：

https://t.hk.uy/aGvT）資料來源：第一電動(dòng)網(wǎng)，高工鋰電，中國化學(xué)與物理電源行業(yè)協(xié)會(huì)，鑫欏鋰電，電池網(wǎng)，光伏們，智匯光伏，北極星電力網(wǎng)，光儲(chǔ)億家，中國分布式能源網(wǎng)，國海證券研究所

商業(yè)調(diào)研公司分析報(bào)告

證券研究報(bào)告

3、

重點(diǎn)公司公告表

2：重點(diǎn)公司公告公司名稱國軒高科公告日期2022-01-13公告類型重大合同公告內(nèi)容與西南電力設(shè)計(jì)院組成的聯(lián)合體成為“淮北皖能儲(chǔ)能電站一期（103MW/206MWh）工程總承包”的中標(biāo)單位。中材科技中環(huán)股份2022-01-082022-01-12人事變動(dòng)資金投向選舉張韜先生、張?jiān)壬鸀楣镜谄邔帽O(jiān)事會(huì)的職工代表監(jiān)事。向天津環(huán)歐增資

12.5

億元，天津環(huán)歐以

1

元/股的價(jià)格，向中環(huán)應(yīng)材增資12.5

億元。金風(fēng)科技格林美2022-01-012022-01-11股份增減持資金投向三峽能源減持公司總股本

1.26%的股份，減持后持股占比

8.35%。格林美、洋豐楚元共同出資成立合資公司作為

15

萬噸/年磷酸鐵項(xiàng)目的投資經(jīng)營主體2022-01-12股權(quán)激勵(lì)撤銷

2

名已離職激勵(lì)對(duì)象未行權(quán)股票期權(quán)

2

萬份。晶澳科技大金重工2022-01-052022-01-122022-01-13收購兼并資金投向回購股權(quán)分別以

0.29

億、0.45

億和

2.15

億的價(jià)格給，將北屯海天達(dá)、布克賽爾蒙古自治縣海天達(dá)和新疆九州方圓

100%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給中核匯能。全資子公司晶澳太陽能以自有資金

10

億元對(duì)晶澳投資進(jìn)行增資?；刭徱央x職激勵(lì)對(duì)象張家輝限制性股票

0.3

萬股，占公司總股本

0.0005%，回購價(jià)格

1.78

元/股。天順風(fēng)能恩捷股份2022-01-142022-01-15股份增減持重大合同公司董事朱彬增持公司股份

5

萬股，增持后持股占比

0.011%。公司控股子公司上海恩捷與海外某大型車企簽訂生產(chǎn)定價(jià)合同，主要約定自

2022

年

1

月

1

日起，為其供應(yīng)鋰電池隔離膜產(chǎn)品。

2022-2024

年度上海恩捷及子公司向本次合作客戶保證供應(yīng)數(shù)量不超過

16.5

億平方米；2025年度起，上海恩捷及子公司向本次合作客戶保證供應(yīng)數(shù)量不超過

9

億平方米/年。實(shí)際采購數(shù)量以本次合作客戶及其授權(quán)方發(fā)出的采購訂單為準(zhǔn)，銷售價(jià)格按協(xié)議約定的價(jià)格執(zhí)行。2022-01-11業(yè)績預(yù)告業(yè)績快報(bào)：公司

2021

年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤

26.6

-27.6

億，同比增長138.44%-147.40%

；

扣

非

歸

母

凈

利

潤

25.6-26.6

億

，

同

比

增

長2022-01-15資金投向158.15%-168.25%；每股收益

2.98-3.09

元/股。同意控股子公司紅創(chuàng)包裝與常州市金壇區(qū)人民政府等簽訂《“恩捷液包項(xiàng)目”投資合作協(xié)議》，在江蘇金壇經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)金城科技產(chǎn)業(yè)園內(nèi)發(fā)起設(shè)立項(xiàng)目公司投資建設(shè)無菌液體包裝盒項(xiàng)目。2022-01-082022-01-07資金投向資金投向同意控股子公司上海恩捷與常州市金壇區(qū)人民政府等簽訂《“恩捷液包項(xiàng)目”投資合作協(xié)議》，在江蘇金壇經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)金城科技產(chǎn)業(yè)園內(nèi)設(shè)立項(xiàng)目公司投資建設(shè)鋰電池隔離膜項(xiàng)目。擬與億緯鋰能設(shè)立合資公司建設(shè)產(chǎn)能為16億平方米的濕法鋰電池隔離膜和涂布膜項(xiàng)目，并優(yōu)先向億緯鋰能及其子公司供應(yīng)，計(jì)劃投資總額為

5.2

億元?？七_(dá)利2022-01-15業(yè)績預(yù)告業(yè)績快報(bào)：公司

2021

年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤

5.20-5.70

億，同比增長191.11%-219.08%

；

扣

非

歸

母

凈

利

潤

4.94-5.44

億

，

同

比

增

長205.42%-236.33%；每股收益

2.23-2.45

元/股。青鳥消防2022-01-13業(yè)績預(yù)告業(yè)績快報(bào)：公司2021

年

實(shí)

現(xiàn)

營

業(yè)

收

入

37-42

億

，

同

比

增

長46.56%-66.36%；歸母凈利潤

4.85-5.55

億，同比增長

12.78%-29.06%；扣非歸母凈利潤

4.75-5.45

億，同比增長

26.50%-45.15%；每股收益1.40-1.60

元/股。

商業(yè)調(diào)研公司分析報(bào)告證券研究報(bào)告聯(lián)泓新科2022-01-06業(yè)績預(yù)告業(yè)績快報(bào)：公司

2021

年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤

10.8-11.4

億，同比增長68.59%-77.96%.億緯鋰能2022-01-13資金投向公司及下屬公司惠州億緯動(dòng)力擬在仲愷高新區(qū)投資建設(shè)動(dòng)力電池研發(fā)中心大樓項(xiàng)目，其中由公司投資

7.0

億元建設(shè)“動(dòng)力電池研發(fā)中心”，由惠州億緯動(dòng)力投資

2.4

億美元建設(shè)“電化學(xué)儲(chǔ)能與動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)共性技術(shù)研發(fā)及創(chuàng)新服務(wù)平臺(tái)”。當(dāng)升科技欣旺達(dá)2022-01-112022-01-01股份增減持關(guān)聯(lián)交易公司副總經(jīng)理王曉明計(jì)劃減持

202,500

股公司股票。全資子公司前海弘盛擬與畢方貳號(hào)、源瓴英諾、紅土一號(hào)、深創(chuàng)投等合計(jì)投資

1.6

億元以認(rèn)購惠科新材料股權(quán)。2022-01-142022-01-10業(yè)績預(yù)告資金投向業(yè)績快報(bào)：公司

2021

年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤

8.02-9.62

億，同比增長0%-20%；扣非歸母凈利潤

3.98-5.58

億，同比增長

52.03%-113.31%。擬與川恒股份設(shè)立合資公司，注冊資本

3

億元，其中欣旺達(dá)認(rèn)繳出資人民幣

1.47

萬元，占合資公司注冊資本的

49%。斯萊克2022-01-07重大合同收到了亞洲包裝的《采購訂單》，主要向公司采購易拉罐線、易拉蓋線生產(chǎn)設(shè)備，涉及的交易金額為

1,366.28

萬美元。富臨精工2022-01-04資金投向公司以自有資金

2,000

萬元在綿陽市涪城區(qū)設(shè)立全資子公司四川芯智熱控技術(shù)有限公司。合縱科技2022-01-102022-01-122022-01-12股份增減持人事變動(dòng)人事變動(dòng)公司財(cái)務(wù)總監(jiān)張曉屹計(jì)劃減持不超過公司總股本

0.0056%的股份，減持后持股占比

0.0165%。同意提名張全中、白麗娟為公司第六屆監(jiān)事會(huì)非職工代表監(jiān)事候選人。同意提名劉澤剛、韋強(qiáng)、韓國良等人為公司第六屆董事會(huì)非獨(dú)立董事候選2022-01-06股份增減持人；提名劉松源、劉光超、張寧等人為公司第六屆董事會(huì)獨(dú)立董事候選人。公司財(cái)務(wù)總監(jiān)張曉屹計(jì)劃減持不超過公司總股本

0.0056%的股份，減持后持股占比

0.0165%。星源材質(zhì)錦浪科技2022-01-122022-01-122022-01-102022-01-072022-01-01股份增減持借貸擔(dān)保股份增減持回購股權(quán)關(guān)聯(lián)交易公司董事高星計(jì)劃減持不超過公司總股本

0.2470%的股份，減持后持股占比

0.63%。擬為湖南雅城提供不超過人民幣

20,000

萬元的新增擔(dān)保額度預(yù)計(jì)公司控股股東、實(shí)際控制人之一陳秀峰計(jì)劃減持不超過占公司總股本比例2%的股份，減持后持股占比

14.79%?；刭徸N

4

名已離職激勵(lì)對(duì)象限制性股票

57,250

萬股。下屬全資子公司寧波集米擬與華桐恒越共同投資上海興感半導(dǎo)體，寧波集2022-01-14業(yè)績預(yù)告米擬認(rèn)購新增注冊資本

145,669

元，將持有興感半導(dǎo)體股權(quán)比例的

2%；業(yè)績快報(bào)：公司

2021

年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤

4.55-5.35

億，同比增長

43.03%–68.18%；扣非歸母凈利潤

3.8-4.6

億，同比增長

36.15%–64.81%。德方納米2022-01-11業(yè)績預(yù)告業(yè)績快報(bào)：公司

2021

年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤

7.6-8.3

億；扣非歸母凈利潤

7.3-82022-01-06資金投向億。擬在曲靖經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)建設(shè)“年產(chǎn)

33

萬噸新型磷酸鹽系正極材料生產(chǎn)基地項(xiàng)目”，項(xiàng)目總投資約

75

億元。運(yùn)達(dá)股份2022-01-11業(yè)績預(yù)告業(yè)績快報(bào)：公司

2021

年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤

4.3-5.5

億，同比增長148.55%-217.91%

；

扣

非

歸

母

凈

利

潤

4.18-5.4

億

，

同

比

增

長206.12%-295.47%。新強(qiáng)聯(lián)2022-01-15人事變動(dòng)公司獨(dú)立董事王曉瑩將不再擔(dān)任公司任何職務(wù)，董事會(huì)同意提名陳明燦先2022-01-15可轉(zhuǎn)債發(fā)行上市生為公司第三屆董事會(huì)獨(dú)立董事候選人。向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，募集資金總額預(yù)計(jì)不超過

15

億元，用于齒輪箱軸承及精密零部件項(xiàng)目和補(bǔ)充流動(dòng)資金。

商業(yè)調(diào)研公司分析報(bào)告隨著各種問題的不斷出現(xiàn)，對(duì)策建議類調(diào)研報(bào)告成為了越來越重要的工具，可以幫助企業(yè)和組織制定有效的戰(zhàn)略和方案。本次調(diào)研共收集了31篇有關(guān)對(duì)策建議類調(diào)研報(bào)告，發(fā)現(xiàn)了一些有趣且關(guān)鍵的共性和差異。首先，從研究內(nèi)容來看，這些報(bào)告所關(guān)注的問題是非常多樣化的。其中有些報(bào)告關(guān)注的是社會(huì)問題和政策，如貧困和教育問題，而另外一些報(bào)告則更加關(guān)注企業(yè)和組織的內(nèi)部問題，如管理和市場營銷。這種多樣性并不能算是這些報(bào)告的缺陷，相反，它說明我們的社會(huì)和組織面臨的挑戰(zhàn)十分繁多，需要我們從各個(gè)方面入手才能夠解決問題。其次，這些報(bào)告在調(diào)查方法和數(shù)據(jù)分析方面也存在差異。大部分的報(bào)告采用了定性和定量結(jié)合的方式，通過問卷調(diào)查、實(shí)地考察和專家訪談等方式收集數(shù)據(jù)。然而，也有一些報(bào)告采用了更為創(chuàng)新的技術(shù)，如大數(shù)據(jù)分析和人工智能技術(shù)。這些新技術(shù)雖然還處于試驗(yàn)階段，但它們可能會(huì)以越來越多的方式成為調(diào)研方法的重要組成部分。最后，這些報(bào)告在對(duì)策和建議方面表現(xiàn)出了不同的風(fēng)格和實(shí)用性。有些報(bào)告提出了具有長遠(yuǎn)發(fā)展戰(zhàn)略的行動(dòng)方案，而另外一些則更注重于針對(duì)特定問題提供現(xiàn)實(shí)可行的解決方案。這些不同的風(fēng)格反映了報(bào)告的作者們的不同經(jīng)驗(yàn)和專業(yè)背景，并吸引了各個(gè)方面的讀者。商業(yè)調(diào)研分析報(bào)告作用證券研究報(bào)告美暢股份2022-01-152022-01-11資金投向業(yè)績預(yù)告公司首次公開發(fā)行股票募集資金投資項(xiàng)目已全部結(jié)項(xiàng)，向特定對(duì)象發(fā)行股票募集資金因

3.0MW

及以上大功率風(fēng)力發(fā)電主機(jī)配套軸承建設(shè)項(xiàng)目仍在按照預(yù)定計(jì)劃建設(shè)未使用完畢，占募集資金凈額的比重為

70.91%。業(yè)績快報(bào)：公司

2021

年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤

6.84-8.36

億，同比增長2022-01-04資金投向52.11%-85.91%；扣非歸母凈利潤6.12-7.48億，同比增長49.10%-82.22%。擬以自有資金對(duì)外投資設(shè)立美暢金剛石科技，注冊資本

2,000

萬元，其中美暢股份以自有資金出資

1,440

萬元，占注冊資本

72%。國安達(dá)2022-01-05資金投向公司獲準(zhǔn)向社會(huì)首次公開發(fā)行

A

股

3,199.50

萬股，每股面值

1

元，發(fā)行價(jià)格為

15.38

元/股募集資金總額為

4.92

億元。中船科技2022-01-122022-01-142022-01-072022-01-13股份增減持股份增減持資金投向資產(chǎn)重組公司控股股東、實(shí)際控制人之一、董事長兼總經(jīng)理洪偉擬增持公司總股本0.11%的股份，增持后持股占比

41.95%。聯(lián)動(dòng)投資減持公司總股本

4.66%的股份，減持后持股占比

0。公司以

0.14

億元作為南嶺消防增資

35%股權(quán)的唯一投資方。公司擬通過發(fā)行股份的方式購買中國海裝

100%股份、凌久電氣

10%股權(quán)、洛陽雙瑞

44.64%股權(quán)、中船風(fēng)電

88.58%股權(quán)和新疆海為

100%股權(quán)。2022-01-13股票增發(fā)公司擬向不超過

35

名特定投資者非公開發(fā)行普通股募集配套資金，總額不超過本次購買資產(chǎn)交易價(jià)格的

100%，發(fā)行股份數(shù)量不超過本次發(fā)行股份購買資產(chǎn)完成后上市公司總股本的

30%。諾德股份國電南瑞2022-01-142022-01-06資金投向股權(quán)激勵(lì)下屬子公司青海諾德擬使用閑置募集資金

3

億元暫時(shí)補(bǔ)充流動(dòng)資金。向

1299

名激勵(lì)對(duì)象授予限制性股票

3942.06

萬股，授予價(jià)格為每股

21.04元。通威股份2022-01-07業(yè)績預(yù)告業(yè)績快報(bào)：公司預(yù)計(jì)

2021

年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤為

80-85

億元，同比增長

122%至

136%。時(shí)代新材2022-01-05資金投向參股公司時(shí)代華鑫增資擴(kuò)股掛牌完成，摘牌完成后，時(shí)代華鑫的注冊資本由

5,841.28

萬元增至

10,071.17

萬元，公司對(duì)時(shí)代華鑫的持股比例由2022-01-122022-01-13其他政策影響29.96%降至

17.38%。公司放棄控股子公司中車新銳股權(quán)優(yōu)先受讓權(quán)。2021

年

12

月

1

日至

2022

年

1

月

10

日，公司及合并范圍內(nèi)全資及控股子公司收到當(dāng)?shù)卣a(bǔ)助約合人民幣

1871.09

萬元。中天科技杉杉股份2022-01-152022-01-062022-01-07資金投向政策影響投資并購公司擬使用閑置募集資金

9

億元暫時(shí)用于補(bǔ)充公司流動(dòng)資金。公司

2021

年下半年累計(jì)獲得府補(bǔ)助共計(jì)人民幣

45,23.63

萬元，占?xì)w母凈利潤的

10%以上。公司全資子公司寧波永杉將其所持湖南永杉

100%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓予吉翔股份，交易價(jià)格為人民幣

4.8

億元。日月股份2022-01-052022-01-05其他投資并購擬將“年產(chǎn)

12

萬噸大型海上風(fēng)電關(guān)鍵部件精加工生產(chǎn)線建設(shè)項(xiàng)目”的預(yù)計(jì)完成日期延長至

2022

年

6

月

30

日。擬成立全資子公司北方日月，注冊資本為

2

億元。璞泰來2022-01-14業(yè)績預(yù)告業(yè)績快報(bào)：預(yù)計(jì)

2021

年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤

17

億元到

18

億元，同比增加154.63%至

169.61%。