西安商業(yè)銀行項(xiàng)目推介內(nèi)容

西安商業(yè)銀行PE項(xiàng)目推介書(shū)一、項(xiàng)目簡(jiǎn)介西安商業(yè)銀行（以下稱(chēng)“西商行”）現(xiàn)已完成優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，啟動(dòng)上市步伐在A股IPO上市。現(xiàn)西商行原股東擬出讓其600萬(wàn)股份，每股4.95元。二、項(xiàng)目主體介紹西安市商業(yè)銀行簡(jiǎn)介西安市商業(yè)銀行是1997年5月，在中國(guó)人民銀行和西安市人民政府的支持下，42家城市信用社合并組建西安城市合作銀行，1998年更名為西安市商業(yè)銀行，從此走上了集約化經(jīng)營(yíng)的道路。開(kāi)業(yè)10年來(lái)，在西安商行不斷深化改革，按照現(xiàn)代企業(yè)制度完善法人治理結(jié)構(gòu)，規(guī)范內(nèi)部管理，增強(qiáng)服務(wù)功能，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)了跨越式發(fā)展。并于2004年成功引進(jìn)國(guó)際金融公司（IFC）和加拿大豐業(yè)銀行（Scotiabank）兩家國(guó)外戰(zhàn)略投資者，成為西部地區(qū)第一家引進(jìn)外資的城市商業(yè)銀行，也是全國(guó)136家城市商業(yè)銀行中繼上海銀行和南京銀行后第三家引進(jìn)外資的城市商業(yè)銀行。2023年4月國(guó)際金融公司與加拿大豐業(yè)銀行獲得中國(guó)銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)增持西商行股權(quán)，現(xiàn)股權(quán)比例增持至24.95%。2023年底信達(dá)資產(chǎn)管理公司剝離西安商業(yè)銀行近三十億不良資產(chǎn)，并以現(xiàn)金方式對(duì)西商行進(jìn)行增資，使西安商業(yè)銀行凈資產(chǎn)比例大幅提高，2023年預(yù)期每股凈資產(chǎn)將達(dá)到3元/股。截至2023年末，各項(xiàng)存款余額399億元，貸款余額270億元，總資產(chǎn)516億元，實(shí)現(xiàn)撥備前利潤(rùn)6.76億元。2023年香港《亞洲周刊》評(píng)出的“亞洲銀行三百排行榜”中指出，西安市商業(yè)銀行以純利增長(zhǎng)率百分之五百位居全國(guó)銀行之首。三、參與方式及退出機(jī)制直接投資腫投資者意愿兆持股西商行投的其600萬(wàn)股胡份，可采取攝直接投資方炊式債，靠投資者與西榜安商業(yè)銀行帥原股東僚簽訂相關(guān)的須《股權(quán)轉(zhuǎn)讓耕協(xié)議》。退出機(jī)制：離投資者含向第三人轉(zhuǎn)擾讓其持有的洞股份源(蠅在西商行已獨(dú)經(jīng)向證監(jiān)會(huì)扛提交材料后宜，式不可過(guò)戶(hù)和薯變更)；圈西商行上市憲后，投資者冤按規(guī)定在二喉級(jí)市場(chǎng)直接套拋售其股票巷。噴四互、企投資安全性投資安全躁投資標(biāo)的為轟銀行脆類(lèi)股權(quán)，且轉(zhuǎn)流動(dòng)性較強(qiáng)午。問(wèn)投資標(biāo)的為視高增長(zhǎng)城市伸商業(yè)銀行股度權(quán)。躬2002-軟2023例年我國(guó)城市湯商業(yè)銀行保延持清長(zhǎng)綱50%的增廊長(zhǎng)率筒。垂西安商業(yè)銀殃行08掛年每股收益悔0.4窮元，09巨年上半年每點(diǎn)股收益為悠0.21屬元，嫩合理凍預(yù)計(jì)蓄09絨全年每股收贊益在鞏0.4牲元與盼0.6元渠之間。信用增級(jí)銳權(quán)威審計(jì)。助西安商業(yè)銀筍行自20招02年聘嗎請(qǐng)畢馬威會(huì)晶計(jì)事務(wù)所和背中天銀會(huì)計(jì)非事務(wù)所審計(jì)品至今，完善請(qǐng)公司現(xiàn)代企翻業(yè)制度法人執(zhí)治理結(jié)構(gòu)，古增強(qiáng)公司透看明度。楚國(guó)際金融機(jī)魯構(gòu)優(yōu)化股權(quán)堵結(jié)構(gòu)。辮自200憶4年引進(jìn)魂國(guó)際金融公奧司（IFC麥）和加拿大季豐業(yè)銀行戰(zhàn)精略投資者提爹高了風(fēng)險(xiǎn)控懼制能力和零阿售業(yè)務(wù)水驢平，規(guī)范內(nèi)士部管理，增鄙強(qiáng)服務(wù)功能掀，優(yōu)化資本墊結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)回了跨越式發(fā)剃展。靜2023年慰12月國(guó)際訂金融公司和小加拿大豐業(yè)幸銀行增持至奉24.95抱%體現(xiàn)對(duì)西揭安銀行發(fā)展徹的肯定。慘五劃、相關(guān)財(cái)務(wù)沉分析穩(wěn)城市商業(yè)銀鹽行分析盟城市商行按放照銀監(jiān)會(huì)的兔指示，開(kāi)始倡整合及重組禮企業(yè)營(yíng)業(yè)規(guī)蘇模。行業(yè)通拌過(guò)調(diào)整后，構(gòu)城市商業(yè)估銀行的平均眨不良貸款率蔬從丑2002掛年的17勁.5%下降辮到挽2023屢年的2.咳3%。過(guò)去殃五年中，城貴市商行總資喇產(chǎn)保持2搶5％的平均裕年增長(zhǎng)率，套利潤(rùn)平均年任增長(zhǎng)率達(dá)疤50％左右匪。2023礦年城市商兇業(yè)銀行平均盟增長(zhǎng)率為灣34.1%顛反。略由上圖可知笑，從200巖4到200天8年，城市霜商業(yè)銀行的鐘增長(zhǎng)身規(guī)模無(wú)論在維資產(chǎn)和稅前絞利潤(rùn)方面都拴超過(guò)了銀行往業(yè)的平均水昂平歡，特別是資論產(chǎn)年均復(fù)合溉增長(zhǎng)率達(dá)到億25%左右芽，位于銀行分業(yè)之首。這騙種基于長(zhǎng)時(shí)牧間基礎(chǔ)上核悶算來(lái)的年復(fù)晨合增長(zhǎng)率充駕分體現(xiàn)了城界市商業(yè)銀行尤今后快速增闊長(zhǎng)的行業(yè)潛隆力和預(yù)期。覺(jué)西商行在治全國(guó)松城市商業(yè)銀衛(wèi)行中的地位毒圖表6：全煩國(guó)主要城商手行資產(chǎn)負(fù)債廁及存貸款余挺額（200羽8年底）虜單位：億貢總資產(chǎn)周↓稼總負(fù)債蒸貸款棚存款促北京銀行孔4170.郵21供3832.半07畏1876.接90霸3158.辛40丸上海銀行臥3677.夾36飾3488.共96祝1780.斷02殘2662.甜63向平安銀行萬(wàn)1459.霧23翁1372.觸82外724.8剖6憲1068.鄉(xiāng)14公天津銀行框1228.消35洲1148.擾28趟481.5炎3夫998.1偏1儀寧波銀行撓1032.吵63辦944.5市8所484.6食6欺762.2消2蔑杭州銀行黎996.1尼7銷(xiāo)948.0寄8慚581.0通6覆820.4晶3落南京銀行倒937.0賄6宜823.6些390.5丈8姓627.3當(dāng)1翁包商銀行遺619.3房6歉589.0蚊4懇231.6衣2藥477.6偶8木西安市商業(yè)耐銀行智516.6示5狠498.3促9礙270.7默7碧399.1問(wèn)4惡齊魯銀行隔495.4評(píng)5厘468.7障4澤281.5粗6孕444.4舟2炕溫州銀行縣341.4陪1踩323.4付1蛾204.7貍9填276.5僵8磨福建海峽銀各行懷307.9疑5叔289.7止2斜159.0撫8問(wèn)246.2減4演數(shù)據(jù)來(lái)源：瞇各城商行0睬8年數(shù)據(jù)年宗報(bào)，浙商證上券研究所蟲(chóng)數(shù)據(jù)說(shuō)明：肅主要城商行砌是指資產(chǎn)規(guī)船模在300夕億以上的城速商行策由總資產(chǎn)、孕總負(fù)債等為小衡量指標(biāo)的裕城市商業(yè)銀腸行綜合實(shí)力特的競(jìng)爭(zhēng)中，座西安商業(yè)銀就行色位居全國(guó)第夠九，在西北睬地區(qū)排名第執(zhí)一。毒西商行與上牙市銀行在其希上市前的財(cái)爆務(wù)狀況比較靈通過(guò)分析蹄寧波、南京漠、北京商行垃在尺上市前萌三年的財(cái)務(wù)區(qū)狀況例，需可知同處上姨市前夕，丟西商在凈資秒產(chǎn)接近的同班時(shí)每股收益扎有明顯優(yōu)勢(shì)劍。仗西安銀行舅寧波銀行死南京銀行緩北京銀行降2023鄰年招11變?cè)轮S10姿日鞭上市前蕉2023叔年臣11庫(kù)月綁10花日雨上市前日2023箏年眾11寸月尋10辱日蹈上市前秀2023頸年各11擁月雙10圓日怕每股收益（僚元）膏0.6*俘0.33念0.44志0.49剃0.67科0.42抱0.71丑市盈率此8.41膠27.88家23.70日22.45務(wù)20.00芹29.76流19.30態(tài)總資產(chǎn)（億幻元，09年澇第三季度）慢517**奶*且565戴1,444磁580可1,466汁2,640楚5,017協(xié)預(yù)計(jì)每股凈慕資產(chǎn)（元）可2.7網(wǎng)1.56脈3.76爺2.16示6.38筑1.75航5.85葡預(yù)計(jì)市凈率淘1.87芒5.90話(huà)3.71絮5.09役2.79夸7.14禁3.10懇*09河年估計(jì)值西欣安商業(yè)銀行鼠每股在5.三6-8元為遷合理估值區(qū)恰間.奉通過(guò)對(duì)比可獲以看出目前撤投資具有較林低的市盈率螺和市凈率確當(dāng)保了利潤(rùn)空怪間出.晌價(jià)格參照可汽以認(rèn)為西商慰行未來(lái)矩3考年上市后有辮不菲的盈利瞧空間訪,蓮確保較好的誰(shuí)收益目標(biāo)扛300%絕數(shù)據(jù)來(lái)源：那各商行的年滿(mǎn)報(bào)爽上圖須通過(guò)主要已豈上市的商業(yè)疊銀行在上市型前后各項(xiàng)指跪標(biāo)的對(duì)比，哨可知各家銀腰行在上市后練都有良好的鎖表現(xiàn)。由此越預(yù)測(cè)西安銀癢行在上市以鎖后也不例外側(cè)，預(yù)計(jì)其在販行未來(lái)三年推上市后收益砍目標(biāo)為30廉0%。栽西商行與主鞭要未上市城貌市商行的財(cái)煤務(wù)比較昆數(shù)據(jù)來(lái)源：飄各商行年報(bào)蠶西商行在2例006年到終2023年倘度中，在營(yíng)赤業(yè)收入、凈距資產(chǎn)收益率碗和資本充足供率各項(xiàng)指標(biāo)弟中，均位居恭未上市的商達(dá)業(yè)銀行前列吃。此六、項(xiàng)目政密策支持凱2023劑年刺9擊月，西安商拴業(yè)銀行就明壁晰中長(zhǎng)期發(fā)陶展思路《西船安市商業(yè)銀漫行公開(kāi)上市店可行性分析揮報(bào)告》該課花題由王西省辰董事長(zhǎng)、郭折軍行長(zhǎng)擔(dān)任披組長(zhǎng)，研究狠發(fā)展部具體攔承擔(dān)，同時(shí)鹽聘請(qǐng)行外有徹關(guān)專(zhuān)家參與于。曉（臨相關(guān)鏈接：滲:宜//www俱.9677策9孤/i咱nfo/c缸o(hù)nten滲t.asp脹?info婚Id=13婚42煙）陜2023斗年分12禁月，信達(dá)資尚產(chǎn)管理公司攻完成對(duì)西商訓(xùn)行近30凈億不良資息產(chǎn)剝離，并零完成對(duì)西商靠行增資，預(yù)擁計(jì)畢馬威會(huì)假計(jì)事務(wù)所（愚四大會(huì)計(jì)事磚務(wù)所之一）御對(duì)200罷9年審計(jì)眾后每股凈資夾產(chǎn)3元氏左右。希2023年蔽12月，竿西商行在西故安市財(cái)政局勿2023年須公積金招標(biāo)熟中中標(biāo),自樂(lè)2023年禁總資產(chǎn)將增費(fèi)加140寧億,預(yù)計(jì)齒在700滅億以上,姨撥備覆蓋率和、核心資本擋都將大幅提短高。2搭010年毯，西安商業(yè)鞭行計(jì)劃將做紛出2億濁元現(xiàn)金分紅治及轉(zhuǎn)增送配蜘等措施。科2023賢年辰