當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下的財(cái)富管理策略教材

當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下的財(cái)富管理策略宋曉恒高層順利交接中國(guó)進(jìn)入“習(xí)李時(shí)代”從“反腐敗”到“斗地主”從官員財(cái)產(chǎn)公示，到全民財(cái)產(chǎn)公示。你的財(cái)產(chǎn)，能否經(jīng)得起公示呢？曾經(jīng)致富靠政策，現(xiàn)在重點(diǎn)是防縮水鼓勵(lì)一部分人，先富起來。黑貓白貓，抓住老鼠就是好貓。當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)分析三個(gè)核心政策新四化收入分配財(cái)政貨幣政策四個(gè)關(guān)鍵價(jià)格房?jī)r(jià)股價(jià)金價(jià)匯價(jià)新四化十八大報(bào)告明確產(chǎn)業(yè)調(diào)整方向：促進(jìn)工業(yè)化、信息化、城鎮(zhèn)化、農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化同步發(fā)展”。相互聯(lián)系、循環(huán)反復(fù)、不斷完善農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化城鎮(zhèn)化工業(yè)化信息化收入分配的幾個(gè)數(shù)字居民部門收入占比從66.8%下降到54.1%企業(yè)部門收入占比從17.8%上升到24.1%政府部門收入占比從15.4%上升到21.8%初次分配中資本所得偏多，勞動(dòng)所得偏少；再分配中國(guó)家和企業(yè)所得偏多，居民所得偏少。結(jié)論來源:和訊網(wǎng)

明確了增加財(cái)產(chǎn)性收入的途徑——“支持有條件的企業(yè)實(shí)施員工持股計(jì)劃。拓寬居民租金、股息、紅利等增收渠道”。

再分配措施偏向制度改革，加稅措施值得關(guān)注。完善高收入者個(gè)人所得稅，將各項(xiàng)收入全部納入征收范圍房地產(chǎn)稅部分高檔娛樂消費(fèi)和高檔奢侈消贊品稅研究開征遺產(chǎn)稅收入分配：兩會(huì)看點(diǎn)《關(guān)于深化收入分配制度改革的若干意見》財(cái)政乘數(shù)大、貨幣乘數(shù)小中國(guó)的財(cái)政資金配套機(jī)制

中國(guó)寬財(cái)政、穩(wěn)貨幣

短期穩(wěn)增長(zhǎng)效率高

但結(jié)構(gòu)惡化：政府部門擠壓私人部門歐美緊財(cái)政、寬貨幣

短期復(fù)蘇動(dòng)力弱宏觀經(jīng)濟(jì)政策房?jī)r(jià)產(chǎn)業(yè)決定趨勢(shì)，警惕“差異”與“過?！惫蓛r(jià)估值水平?jīng)Q定投資成敗美國(guó)香港所代表的成熟市場(chǎng)，20倍市盈率以上就處于價(jià)值高估，風(fēng)險(xiǎn)凸現(xiàn)的狀態(tài)，10倍以下處于價(jià)值低估，具備長(zhǎng)期投資的價(jià)值。10--20倍之間相對(duì)合理。日本和臺(tái)灣股市在成長(zhǎng)期時(shí)，市盈率均高企，20倍以下很少見到，20倍到40倍屬于正常范圍，40以上大泡泡居然也能持續(xù)2年多，但泡沫一旦破滅，20年翻不了身中國(guó)股市歷史大盤平均市盈率在20倍以下---應(yīng)該是大牛市的相對(duì)底部---低風(fēng)險(xiǎn)投資底部區(qū)域；市盈率在55倍以上---應(yīng)該是大牛市的相對(duì)頂部位---高風(fēng)險(xiǎn)區(qū)投機(jī)頂部區(qū)域400年來的市場(chǎng)波動(dòng)其實(shí)很簡(jiǎn)單，就是畫兩條PE區(qū)間線，低的時(shí)候是十倍甚至幾倍的PE，高的時(shí)候30倍到60倍的PE，400年如一日。金價(jià)根據(jù)渣打銀行2012年的報(bào)告，金融危機(jī)爆發(fā)以后的2009-2011年間，全球新增的M2中，人民幣貢獻(xiàn)了48%；在2011年貢獻(xiàn)率更是達(dá)到52%。

2012年，中國(guó)繼續(xù)“巨量印鈔”，新增M2達(dá)12.26萬億元，在全球新增M2中占比仍高達(dá)46.7%。匯價(jià)對(duì)內(nèi)貶值，對(duì)外升值當(dāng)前最大挑戰(zhàn)經(jīng)濟(jì)周期周期性波動(dòng)一個(gè)完整的經(jīng)濟(jì)周期復(fù)蘇收縮繁榮衰退經(jīng)濟(jì)運(yùn)行態(tài)勢(shì)經(jīng)濟(jì)危機(jī)帶來巨大財(cái)富損失李嘉誠(chéng)金融危機(jī)中，港股大幅下跌，李嘉誠(chéng)損失超過1843億元楊惠妍金融危機(jī)過后，碧桂園股價(jià)從14.18港元縮水至1.48港元；楊惠妍有1060億元、將近90%的財(cái)富在危機(jī)中蒸發(fā)殆盡。誰能保住本金，誰才能笑到最后經(jīng)濟(jì)周期全球簡(jiǎn)史1637年，荷蘭郁金香瘋狂17世紀(jì)繁榮期告終1720年，英國(guó)南海泡沫17世紀(jì)末繁榮期告終1837年，美國(guó)羊毛、土地投機(jī)19世紀(jì)初繁榮期告終1866年，英國(guó)、意大利航運(yùn)投機(jī)19世紀(jì)50年代繁榮期結(jié)束1929年，美國(guó)大蕭條4年蕭條期來臨1974年，全球股票、辦公樓投機(jī)二戰(zhàn)后經(jīng)濟(jì)繁榮期告終1720年，法國(guó)密西西比泡沫17世紀(jì)末繁榮期結(jié)束1799年，德國(guó)生產(chǎn)過剩18世紀(jì)末繁榮期結(jié)束1980年，全球黃金、白銀投機(jī)20世紀(jì)70年代繁榮期告終1985年，全球美元投機(jī)經(jīng)濟(jì)繁榮期結(jié)束1990年，全球藝術(shù)品、收藏品泡沫經(jīng)濟(jì)步入蕭條期1997年，東南亞金融危機(jī)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入下行周期2008年，美國(guó)次貸危機(jī)全球經(jīng)濟(jì)陷入衰退2010年，美國(guó)全球債務(wù)危機(jī)現(xiàn)象下行周期，資產(chǎn)縮水上行周期，資產(chǎn)膨脹策略資產(chǎn)配置下行周期，逆勢(shì)保護(hù)財(cái)產(chǎn)上行周期，順勢(shì)積累財(cái)富內(nèi)涵用金融資產(chǎn)保障實(shí)業(yè)資產(chǎn)增長(zhǎng)重要性對(duì)抗經(jīng)濟(jì)周期實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定收益經(jīng)濟(jì)周期與財(cái)產(chǎn)保護(hù)2012年10月22日，《保險(xiǎn)資金參與股指期貨交易規(guī)定》；《保險(xiǎn)資金參與金融衍生產(chǎn)品交易暫行辦法》。險(xiǎn)資獲得對(duì)沖工具，投資范圍擴(kuò)充，系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理能力增強(qiáng)，幫助保險(xiǎn)公司更好地控制整體投資風(fēng)險(xiǎn)，創(chuàng)造持續(xù)穩(wěn)健的回報(bào)。2012年：保險(xiǎn)公司對(duì)沖元年資產(chǎn)配梢置是收種益的最屆可靠來撐源86年美經(jīng)班濟(jì)學(xué)家Bri裁nso意nH耕ood找Be策ebo市wer的論文《資產(chǎn)組合進(jìn)業(yè)績(jī)表現(xiàn)悲的決定因誕素》——91家大型養(yǎng)嚼老金公司10年的投資據(jù)績(jī)效分解智表明資產(chǎn)配置91.5服0%截止至2012年底，已胳經(jīng)獲批的測(cè)的保險(xiǎn)資顯產(chǎn)管理公銜司（不包青括香港）賤有16家，可以嗓開展保險(xiǎn)棉資金委托擋的有13家，已胞經(jīng)獲批側(cè)在香港談設(shè)立資垂產(chǎn)管理惜公司的喊有4家。保險(xiǎn)資產(chǎn)駁管理的六呆大業(yè)務(wù)：臣投連險(xiǎn)管壁理服務(wù)、撞保險(xiǎn)資產(chǎn)詳管理計(jì)劃幣、企業(yè)年辮金服務(wù)、喪基礎(chǔ)設(shè)施科不動(dòng)產(chǎn)債今券計(jì)劃、士增值平臺(tái)憑服務(wù)以及厚第三方保項(xiàng)險(xiǎn)資產(chǎn)管芳理服務(wù)。保險(xiǎn)公司殲全面資產(chǎn)粗配置時(shí)代緊開啟私有制、家族、財(cái)富傳承1遺囑與財(cái)富傳承3信托與財(cái)富傳承2保險(xiǎn)與財(cái)富傳承4沃森家族：前兩代曾創(chuàng)立藍(lán)色巨人IBM，已傳承第4代摩根家族：世界最大跨國(guó)銀行之一，在國(guó)內(nèi)有10個(gè)子公司和許多分支行，還有1000多個(gè)通信銀行杜邦家族：200年長(zhǎng)盛不衰，250個(gè)大富豪，50個(gè)超級(jí)大富豪高爾文家族：08年控制美國(guó)通訊業(yè)市場(chǎng)份額21%，自上世紀(jì)初開始已傳承三代以上福特家族：09年福特將成為美國(guó)最大汽車制造商，市場(chǎng)份額28%洛克菲勒家族：世界第一位億萬富翁，自19世紀(jì)60年代開始，家業(yè)已傳承近6代，其基金會(huì)是中國(guó)協(xié)和醫(yī)院的出資人。各家族對(duì)基本都摘有名下油的慈善到基金會(huì)寄，并作渠為家族形事業(yè)的循重要組蒙成部分顏，普遍臂由大家脹長(zhǎng)經(jīng)營(yíng)陜。美國(guó)家族英國(guó)：托爾金酬家族、赫胥黎直家族、達(dá)爾文-威治伍德家浴族、馬克斯家廢族、……法國(guó)：羅斯柴榆爾德家梅族、貝當(dāng)古淺家族、標(biāo)致家小族、阿爾諾紛家族、……意大利防：美第奇家輔族、菲亞特家雖族、歐特維露爾家族教、……德國(guó)：柯萬特家鳳族、阿爾伯特瓜家族、麥格拉斯療家族、默克家仁族、……歐洲的慈只善事業(yè)有溪著悠久的買歷史傳統(tǒng)餐，也是各瓶國(guó)公民社蟻會(huì)的重要較組成部分交。大大小戴小的慈善歇機(jī)構(gòu)背后絮，是同樣伍悠久的古演老家族們坦。歐洲家族日本：三井家急族、三哲菱家族住友家族督、安田家返族等，日本傳尼統(tǒng)的家歌族自誕施生之日涼起便對(duì)蟲日本社奸會(huì)的政擊治、經(jīng)按濟(jì)、道虎德等方言面起著駱深遠(yuǎn)的旺影響。印度：比拉、休馬拉亞典、阿巴渣尼馬亨德拉昏、戈德雷瓣杰家族僅阿巴尼鞋家族占印匙度GDP的3.5%澳門地區(qū)蔽：馬家、崔時(shí)家、何家碎是澳門重絡(luò)要的三大筍家族，在霜多齋為澳捐門社會(huì)做等出巨大的并貢獻(xiàn)，其遞中崔家成蓮員崔世安芹在眾望所祝歸下，高劃票當(dāng)選為斗第三任澳酒門特首。臺(tái)灣地區(qū)異：王、蔡丑、辜、駱徐、吳是臺(tái)灣經(jīng)滿濟(jì)上的名宇門望族，也是六、搭七十年代轟臺(tái)灣經(jīng)濟(jì)德起飛的有在力推手。亞洲家族20世紀(jì)60年代70年代80年代澳門財(cái)富聚集現(xiàn)象形成以旅游博彩、金融、地產(chǎn)建筑和出口制造為主體的多元化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)香港財(cái)富聚集現(xiàn)象經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型使經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期持續(xù)高速增長(zhǎng)占“華商100富人”總財(cái)富的39.7%臺(tái)灣財(cái)富聚集現(xiàn)象經(jīng)濟(jì)由勞力密集向資本密集轉(zhuǎn)型占“華商100富人”總財(cái)富的23.1%家庭轉(zhuǎn)化方為家族澳門三大鑄家族形成家庭轉(zhuǎn)黎化為家刑族香港四槳大家族約形成家庭轉(zhuǎn)化掃為家族臺(tái)灣五大挑家族形成中國(guó)家庭傘向家族的改轉(zhuǎn)變數(shù)據(jù)來源鉛：國(guó)家統(tǒng)制計(jì)公報(bào)1952姿-195斬8年第一次蠢人口高望峰1963傾-197選3年第二次賊人口高望峰1987偽-199傷0年第三次背人口高伸峰第一高峰額人口開始么進(jìn)入老年惰，財(cái)富傳逐承提上日音程中國(guó)人彈口結(jié)構(gòu)畏引發(fā)的訪財(cái)富管粗理需求轉(zhuǎn)型成功復(fù)歸平雜民不成功縝密的家瞇族信托安星排有效的書接班人繭培養(yǎng)方太集團(tuán)毛理翔，其子茅忠群新希望集團(tuán)劉永好，其女劉暢財(cái)富管理抗與人口結(jié)射構(gòu)父親英雄盼兒好漢？鹿美好的祝緒愿，然而....遷..不連續(xù)遺胸傳顯性基禍因與隱哭性基因糟交替優(yōu)秀父母宿→平庸子受女呈現(xiàn)一播定比率隔代遺辜傳祖優(yōu)秀——子平庸——孫優(yōu)秀福特家尊族孫承騙祖業(yè)，誓隔代傳炸承交叉遺天傳父?jìng)髋?、渠母?jìng)髯佑醒芯坷苏J(rèn)為：灑兒子智昌力75%來源于母義親教育可能惡失效接班人培昂養(yǎng)無效財(cái)富傳承父主要工具信托遺囑人壽保供險(xiǎn)家族財(cái)著富傳承誦的方式遇方法，覺是財(cái)富喊傳承規(guī)霞劃和操佳作的技叮術(shù)性問輕題，關(guān)主系到財(cái)撕富傳承僚的安全甘、成本頭和效率郵。私有制、家族、財(cái)富傳承1遺囑與財(cái)富傳承3信托與財(cái)富傳承2保險(xiǎn)與財(cái)富傳承4私密性強(qiáng)財(cái)產(chǎn)保護(hù)體現(xiàn)委饒托人意紅志，阻午斷債務(wù)悄追索，墻不受司經(jīng)法追訴最嚴(yán)格靜的受益嗽人保護(hù)信托與鐘財(cái)富傳義承私有制、家族、財(cái)富傳承1遺囑與財(cái)富傳承3信托與財(cái)富傳承2保險(xiǎn)與財(cái)富傳承4遺囑與片財(cái)富傳哲承以遺囑驕方式安致排傳承暖是最常漠見的方御法，但贏遺囑執(zhí)蔑行是以雹生命終鵲結(jié)為條研件的，革這種安而排是在闖未來不奶確定的奇時(shí)點(diǎn)發(fā)論生財(cái)產(chǎn)輸分割的哈效力，艷具有極洞大的局粱限性。遺囑爭(zhēng)何議帶來危的親人留反目隱私曝光遺產(chǎn)稅繼承人管療理不當(dāng)揮輸霍遺產(chǎn)監(jiān)護(hù)人熄道德風(fēng)尸險(xiǎn)遺囑執(zhí)行瓦風(fēng)險(xiǎn)遺囑與財(cái)亡富傳承其余的聞財(cái)產(chǎn)權(quán)痛可以通堵過科學(xué)辣的傳承里規(guī)劃，積使財(cái)富惰在保證筐安全的莫前提下粒，得到閱永續(xù)、遍自由地膜控制和朱支配。保證承危繼人四補(bǔ)個(gè)基本生活需嶼求健康需求教育需求事業(yè)需鴉求私有制、家族、財(cái)富傳承1遺囑與財(cái)富傳承3信托與財(cái)富傳承2保險(xiǎn)與財(cái)富傳承4避稅避債談財(cái)產(chǎn)保貝護(hù)資金安根全穩(wěn)門健增值意外身果故額念外賠付資產(chǎn)定旗向傳承受益金億可以分晶期領(lǐng)取坊，累積祝生息保險(xiǎn)與財(cái)卵富傳承人壽保鴿險(xiǎn)避債歌避稅的延法律依滿據(jù)根據(jù)《合同法》第七十厚三條解掛讀：人壽保險(xiǎn)昏不屬于債于務(wù)的追償紋范圍，資倚金帳戶不通受債務(wù)糾毅紛困擾。根據(jù)《個(gè)稅自剃行申報(bào)與辦法》第七條奧第五款膜規(guī)定解辟讀：保險(xiǎn)賠轉(zhuǎn)款屬于辰免稅所風(fēng)得。根據(jù)《遺產(chǎn)稅法甩草案》第五條望規(guī)定解悼讀：被繼承徑人投保鐮人壽保乞險(xiǎn)所取脂得的保協(xié)險(xiǎn)金不消計(jì)入應(yīng)疲征稅遺蛋產(chǎn)總額吧。世界各國(guó)功遺產(chǎn)稅概史覽中國(guó)遺扒產(chǎn)稅草殼案遺產(chǎn)稅戚五級(jí)超廁額累計(jì)妹稅率表基（草案士）我國(guó)《個(gè)人所渠得稅法》第四條健第五款蠢－保險(xiǎn)哄金不列敵入所得恭稅應(yīng)納嫩稅額之老內(nèi)。《中華人民撇共和國(guó)遺壤產(chǎn)稅（草腔案）》第五條－旬下列各項(xiàng)肅不計(jì)入應(yīng)囑征稅遺產(chǎn)格總額：被教繼承人投法保人壽保培險(xiǎn)所取得京的人壽保軟險(xiǎn)金。遺產(chǎn)凈額（萬元）稅率速算扣除數(shù)萬元1超過50萬至200萬的部分20%5萬元2超過200萬至500萬的部分30%25萬元3超過500萬至1000萬的部分40%75萬元4超過1000萬的部分50%175萬元5超過2000萬60%中國(guó)開征熄遺產(chǎn)稅是挎大勢(shì)所趨2007侮年《物權(quán)爭(zhēng)法》通過政府“天扶網(wǎng)”工程勵(lì)的建立銀行、拔稅務(wù)征奸信系統(tǒng)榆初步建惜立和完輪善富一代開滾始老齡化中國(guó)貧坦富差距器已經(jīng)影博響到社億會(huì)穩(wěn)定《關(guān)于深化給收入分配監(jiān)制度改革竄的若干意滿見》開征遺產(chǎn)盛稅首次出萬現(xiàn)在正式物報(bào)告中深圳或縮慧將試征爪遺產(chǎn)稅深圳市日恭前提出十悔大收入分哥配制度改真革思路，脾其中最值潑得關(guān)注的鬼無疑是試仍征遺產(chǎn)稅有的建議。烘深圳市委眨領(lǐng)導(dǎo)稱，煉試點(diǎn)遺產(chǎn)誦稅，目的是臭由國(guó)家炊對(duì)高收遙入人士安的財(cái)富政進(jìn)行二膀次分配唐，盡管濁全國(guó)未簡(jiǎn)有開征篩遺產(chǎn)稅傳的先例紙，但借善由征收梁遺產(chǎn)稅扎對(duì)個(gè)人緒收入進(jìn)隸行調(diào)節(jié)乓，符合坑國(guó)際慣逆例。人壽保險(xiǎn)未節(jié)稅有道由于以杏壽險(xiǎn)、煉信托業(yè)勻務(wù)起家胞的蔡萬治霖對(duì)于焰避稅之造道很有荒心得。編曾經(jīng)一挽次購買跪數(shù)十億悄的巨額勞壽險(xiǎn)保爸單來避丟稅，這韻樣將其哀龐大的段資產(chǎn)通唯過人壽誓保險(xiǎn)的渠方式安肥全合法模地轉(zhuǎn)移棵給下一噸代。經(jīng)輪過理財(cái)圍和稅務(wù)少規(guī)劃后筆，蔡萬欠霖名下母的財(cái)產(chǎn)鳥所繳納同的遺產(chǎn)燃稅額大趕大縮小喇，因此淘，臺(tái)當(dāng)槐局能收只到的遺迷產(chǎn)稅金起只有6億元新臺(tái)裝幣。臺(tái)塑集限團(tuán)創(chuàng)辦哨人王永念慶去世綿后，在朵臺(tái)灣留稍下遺產(chǎn)澆價(jià)值逾600億元新臺(tái)索幣。臺(tái)灣旱稅務(wù)部門經(jīng)核定其繼秧承人須繳扔遺產(chǎn)稅119億元，創(chuàng)下規(guī)臺(tái)灣最高弱遺產(chǎn)稅紀(jì)驕錄。而首捧批遺產(chǎn)稅約以實(shí)物抵督繳，12名繼承人于借款湊齊泉。臺(tái)灣首世富蔡萬鍋霖過世壇后遺留海下龐大惹財(cái)產(chǎn)，尤按照臺(tái)魔灣法律循他的子尼女需要棍繳交782億元新臺(tái)歪幣的遺產(chǎn)穿稅。大陸的情媽況深圳--躉交保費(fèi)1.0寒3億元深圳--年繳保使費(fèi)268粘0萬元（3年期）成都--年繳保費(fèi)396萬元（20年期）成都--年繳保熄費(fèi)508萬元（10年期）北京--年繳保費(fèi)730萬元（10年期）武漢--年繳保費(fèi)2504萬元（10年期）來源：21世紀(jì)經(jīng)干濟(jì)報(bào)道1、孩子不拔能復(fù)制本度人的創(chuàng)富兼技能2、確保孩懶子未來基草本富裕的擱生活3、防止匹孩子過孝早擁有凳財(cái)富而醫(yī)敗家4、雖然他給孩子理錢，但忠控制權(quán)雙在手5、專屬進(jìn)孩子的屋錢，不賴因婚姻爐而變6、父母擁閣有足夠的歡保險(xiǎn)，保嫁持晚年的朋尊嚴(yán)通過保險(xiǎn)須產(chǎn)品進(jìn)行摩資產(chǎn)傳承療的好處南北朝時(shí)門期日本歌拾人吉田兼哭好在《徒然草》中說：駛“留下或身后之動(dòng)財(cái)，是糖智者不忠為的事屆。凡想會(huì)于身后飽留給某柄人的東小西，最兩好在世候的時(shí)候高給他。懇”但獨(dú)臺(tái)灣又葉有諺語飽說：“池資產(chǎn)分肢配日，霜子女不酸孝時(shí)。麻”保險(xiǎn)恰恰盾解決了這卷一矛盾：箱生前分配靈，死后兌映現(xiàn)；如有智變故，可倉以更改。拍所以買保頌險(xiǎn)的是智翅者。資產(chǎn)分配背日，子女張不孝時(shí)只留愛，不留債做父母的象要買足自柱己的保險(xiǎn)一輪投資后的失誤，磚會(huì)讓你一鈔夜之間身魯價(jià)縮水；一個(gè)決刊斷的錯(cuò)謹(jǐn)誤，會(huì)莖讓你多小年辛苦缸全部白鮮費(fèi)；一項(xiàng)政策碗的出臺(tái)，斬會(huì)讓你全劑部積蓄牢牢牢被套；一次市牌場(chǎng)的變巧化，會(huì)導(dǎo)讓你所巖有資金殃付諸東宜流。9、靜夜四礎(chǔ)無鄰，荒截居舊業(yè)貧桂。。4月-艇234月-等23Fri暢day微,A閥pri鎮(zhèn)l2榨8,事202槳310、雨中黃掛葉樹，燈資下白頭人省。。14:3幅9:3114:3銷9:3114:3監(jiān)94/2盤8/2鎖023佛2:障39:御31檢PM11、以我廣獨(dú)沈久盜，愧君偵相見頻暗。。4月-2頑314:3管9:3114:拔39Apr鵲-2328-A栽pr-2匹312、故人江縣海別，幾祥度隔山川章。。14:3項(xiàng)9:3114:3伶9:3114:3決9Frid攪ay,雕Apri返l28蒙,20料2313、乍見翻寨疑夢(mèng)，相火悲各問年扮。。4月-2態(tài)34月-2指314:3提9:3114:3旦9:31Apr殿il容28,斯20佩2314、他鄉(xiāng)生塑白發(fā)，舊昏國(guó)見青山貌。。28四筒月20土232:3竿9:3攀1下核午14:3欺9:314月-2倚315、比不幫了得就估不比，移得不到憲的就不謠要。。枝。四月2突32:39室下午4月-2味314:簡(jiǎn)39Apr也il化28,忘20蹦2316、行動(dòng)防出成果賤，工作噸出財(cái)富部。。2023突/4/2郵814劑:39:勿3114:3費(fèi)9:3128A船pril刺202起317、做前鋸，能夠否環(huán)視四取周；做芬時(shí)，你扯只能或遣者最好脹沿著以姿腳為起樹點(diǎn)的射哈線向前銀。。2:3車9:3鵝1下駁午2:39駛下午14:性39:觀314月-賽239、沒有失芬敗，只有謝暫時(shí)停止壓成功！。4月-2擔(dān)34月-愛23Fri具day抬,A騎pri觸l2翠8,左202液310、很多事威情努力了賊未必有結(jié)恩果，但是戒不努力卻查什么改變堅(jiān)也沒有。洋。14:3限9:3214:3遵9:3214:3數(shù)94/2檢8/2跡023誰2:模39:便32妨PM11、成功就夏是日復(fù)一冒日那一點(diǎn)討點(diǎn)小小努赴力的積累剩。。4月-猜2314:3踢9:3214:刪39Apr鴿-2328-鹽Apr返-2312、世間陸成事，挎不求其沙絕對(duì)圓富滿，留充一份不滅足，可穿得無限冤完美。竭。14:3喚9:3214:里39:耀3214:3少9Frid狡ay,弱Apri柱l28辦,20買2313、不知評(píng)香積寺膚，數(shù)里瞎入云峰骨。。4月-2娛34月-絮2314:欠39:區(qū)3214:3活9:32Apri稅l28覽,20真2314、意志堅(jiān)怖強(qiáng)的人能屆把世界放丸在手中像煌泥塊一樣當(dāng)任意揉捏捎。28四巴月20跪232:3湖9:3綠2下逐午14:3曠9:324月-