AI大模型如何賦能智能座艙

智能座艙：.0至，從多模態(tài)到大模型問(wèn)題：座艙智能化演進(jìn)處于什么階段？如果我們將汽車座艙從機(jī)械時(shí)代到智能時(shí)代的發(fā)展劃分為5個(gè)階段，我們認(rèn)為現(xiàn)階段下座艙正處于從（以特斯拉oe3/Y的簡(jiǎn)配為代表）到（以理想9的高配為代表）的全面演進(jìn)階段。該階段重要特征即視聽觸多模塊硬件加速升級(jí)，豐富汽車座艙智能生態(tài)。座艙-：最開始座艙的0時(shí)代，僅有機(jī)械儀表盤和車載收音機(jī)等寥寥數(shù)個(gè)車載元件，座艙主要以功能性為主。行至座艙0時(shí)代（0世紀(jì)80年代后，隨著信息技革命，中控屏應(yīng)運(yùn)而生，可以初步顯示行車信息及實(shí)現(xiàn)艙內(nèi)控制功能，同時(shí)電氣式儀表盤廣泛應(yīng)用，為駕駛員提供更多輔助信息。車載DD功能的出現(xiàn)開啟了汽車座艙娛樂(lè)化屬性的重要一步。座艙-：后隨著汽車實(shí)現(xiàn)區(qū)域集成架構(gòu)，高性能、高集成、高擴(kuò)展性的座艙域控制器以開始助推智能化加速。我們認(rèn)為在座艙0時(shí)期（0年后，中控屏、液晶儀表盤、音響等基礎(chǔ)視聽硬件，以及車燈、座椅等均得到了全方位升級(jí)；此外Carpay等應(yīng)用上車也開啟了車機(jī)互聯(lián)的時(shí)代。隨后國(guó)內(nèi)造車新勢(shì)力不斷推進(jìn)座艙往0時(shí)代發(fā)展（0年后，我們看到HUD、副駕后排屏、電子后視鏡開始陸續(xù)上車，杜比音效、I語(yǔ)音及手勢(shì)交互甚至R眼鏡等功能不斷創(chuàng)新，快速豐富座艙智能化體驗(yàn)。座艙：展望未來(lái)座艙0生態(tài)，在中央集成架構(gòu)下，整車智能化水平將達(dá)到一個(gè)新的高度。我們認(rèn)為隨著大模型的賦能，I語(yǔ)音助手將加速轉(zhuǎn)變?yōu)椤癐智能管家，進(jìn)行深度人機(jī)情感交互。此外，參考3年CES大會(huì)上寶馬isonDee概念車的構(gòu)思：全息投影、透明顯示、車燈投影、電子墨水、裸眼D等元素或進(jìn)一步升級(jí)。圖表：汽車座艙發(fā)展階段：CES23大會(huì)，電子發(fā)燒友，有駕，從上海車展看，座艙0時(shí)代加速來(lái)臨我們參加了3年上海國(guó)際車展，車展中我們看到造車新勢(shì)力、傳統(tǒng)車企等新產(chǎn)品的展出和發(fā)布。我們看到智能座艙的滲透已經(jīng)由原先造車新勢(shì)力“一騎絕塵”的方式，轉(zhuǎn)換全行業(yè)“齊頭并進(jìn)，行業(yè)搭載方案轉(zhuǎn)向座艙多模態(tài)升級(jí)，印證了0時(shí)代加速到來(lái)。具體而言包括：）視覺：車載屏幕向大屏化、多屏化、高清化的方向發(fā)展，HUD加速上車。）聽覺：揚(yáng)聲器、功放數(shù)量增加，致力于打造沉浸式聽覺享受。造車新勢(shì)力：蔚來(lái)發(fā)布第二代數(shù)字座艙，搭載于C、T、新款；理想：7延續(xù)8亮眼座艙配置，打造家庭座艙體驗(yàn)；極狐：3英寸中控屏與副駕儀表UD多屏交互，裝載哈曼卡頓音響；廣汽埃安：HprGT6寸k中控屏3個(gè)HIFI揚(yáng)聲器實(shí)現(xiàn)D環(huán)繞立體聲場(chǎng)。傳統(tǒng)車企：寶馬：X1搭載第8代WDre操作系統(tǒng)，配備7寸懸浮式曲面屏及HUD，滿足駕乘者的個(gè)性化需求；大眾：新車型ID.7IZZION主打智能乘坐空間，內(nèi)置5英寸k懸浮中控屏及R-HUD，配備哈曼卡頓音響。理想L7157英寸中控屏，1理想L7157英寸中控屏，157英寸副駕娛樂(lè)屏，734全景聲音響系統(tǒng)，19個(gè)157英寸后艙娛樂(lè)屏，揚(yáng)聲器，DobyAmos杜比全語(yǔ)音交互手勢(shì)控制景聲SSPo；智能助手“理想同學(xué)”車企車型外觀視覺 聽覺交互系統(tǒng)語(yǔ)音助手蔚來(lái)EC7新款ES8128英寸A，OLED中控屏，102英寸23個(gè)揚(yáng)聲器，DobyAmos杜DR數(shù)字儀表，65英寸后排DR多功能控 比全景聲制屏，語(yǔ)音交互蔚來(lái)智能系統(tǒng)B及OI深藍(lán)深藍(lán)S7156英寸中控向日葵屏，ARDDEEPAL14揚(yáng)聲器語(yǔ)音交互嵐圖追光123英寸全液晶儀表、中控屏以及副駕樂(lè)屏14個(gè)丹拿音響語(yǔ)音交互手勢(shì)控制ADGO50人機(jī)交互系統(tǒng)語(yǔ)音交互環(huán)繞立體聲場(chǎng)盤146英寸25K高清屏幕，超薄全液晶儀表23個(gè)高品質(zhì)IFI揚(yáng)聲器，3DperGT埃安語(yǔ)音交互手勢(shì)控制哈曼卡頓音響203英寸中控屏、101英寸觸控屏、英寸液晶儀表和8英寸風(fēng)擋D阿爾法T森林版極狐寶馬寶馬新一代X11025英寸液晶儀表和107英寸中央顯示的一體懸浮式曲面屏，哈曼卡頓高端音響系統(tǒng)語(yǔ)音交互第9代BW操作系統(tǒng)豐田bZ4X123英寸懸浮式設(shè)計(jì)中控屏，7英寸液晶幕儀表盤設(shè)置在中控臺(tái)遠(yuǎn)視點(diǎn)區(qū)域，取代揚(yáng)聲器JBL環(huán)繞音響語(yǔ)音交互TSS30智行安全系統(tǒng)ID7VIZZION15英寸智能2K懸浮中控屏；ARD智能導(dǎo)視，實(shí)景畫面結(jié)合哈曼卡頓高端音響系統(tǒng)語(yǔ)音交互IDOS20系統(tǒng)，智能管IDe大眾TROC探歌103英寸全液晶儀表盤；92英寸懸浮式中Bes音響系統(tǒng)，6揚(yáng)聲器1語(yǔ)音交互控屏；后視影像備胎池低音炮功放IDOS20系統(tǒng)第二代BX智能人機(jī)交系統(tǒng)語(yǔ)音交互之聲3D環(huán)繞立體聲音響系統(tǒng)航，119英寸全觸摸中控屏，AR實(shí)景穿越導(dǎo)15個(gè)揚(yáng)聲器，Bmese柏林全新長(zhǎng)軸距GLCSV奔馳：上海車展，各公司官網(wǎng)，問(wèn)題：大模型如何賦能智能座艙？我們認(rèn)為0階段是座艙往多模態(tài)演進(jìn)的時(shí)期，硬件升級(jí)軟件升級(jí)。目前多模態(tài)硬件的堆棧背后仍是通過(guò)“語(yǔ)音+觸摸屏”來(lái)實(shí)現(xiàn)控制，主要交互停留在“命令識(shí)別”層面，靠乘客主動(dòng)發(fā)起方能實(shí)現(xiàn)的“被動(dòng)式交互，各模態(tài)之間仍互為獨(dú)立。但我們看到，往后隨著硬件逐步上車，座艙交互性和操控便捷性的重要程度逐步凸顯。車企開始探索艙內(nèi)智能化交互“語(yǔ)音助手”或成為核心交互載體。我們看到目前新勢(shì)力在座艙交互上已經(jīng)有所突破。例如智能化領(lǐng)先的小鵬語(yǔ)音助手小P可以支持多指令識(shí)別、離線響應(yīng)。蔚來(lái)人車交互系統(tǒng)NOMI具有較強(qiáng)的學(xué)習(xí)功能和語(yǔ)音指令識(shí)別功能，此外還能據(jù)不同狀況表現(xiàn)出相對(duì)應(yīng)的情感，與車主進(jìn)行簡(jiǎn)單對(duì)話。而理想的“理想同學(xué)”同樣屬于可以由關(guān)鍵詞觸發(fā)能夠執(zhí)行語(yǔ)音手勢(shì)觸控命令的初級(jí)智能。往后看大模型的落地，或?qū)⒓铀佘浖芰ι?jí)，推動(dòng)座艙0人機(jī)主動(dòng)式交互時(shí)代的到來(lái)。大模型有望（1）通過(guò)賦能語(yǔ)音助手對(duì)于乘客的語(yǔ)音語(yǔ)義理解能力，提升全功能操控力。打通其在視覺、聽覺、觸覺等多模態(tài)應(yīng)用上的操控力，形成深度的乘駕人機(jī)主動(dòng)式互動(dòng)體驗(yàn)（2）打造智能生態(tài)差異化，擺脫座艙同質(zhì)化。通過(guò)大模型賦能語(yǔ)音助手或?qū)⒊蔀椤癐智能管家，因算法不同而具有不同的特色和功能，進(jìn)而形成車企自身獨(dú)特的智能化差異。從上海車展看，大模型如何賦能座艙功能商湯日日新大模型亮相車展，大模型接入座艙。4月8日上海車展上，商湯亮相了其“日日新eseova”大模型，并展示了其中文語(yǔ)言模型“商量esChat”以及“如影esevatr”等與座艙的結(jié)合，我們看到通過(guò)大模型可以賦予座艙多種生成式I能力，提供包括情緒感知、智能助手、基于情感的對(duì)話、創(chuàng)意內(nèi)容生成、個(gè)性交互等一系列功能，應(yīng)用場(chǎng)景也可以拓展到娛樂(lè)、辦公、購(gòu)物、休息等。I數(shù)字人：根據(jù)乘客偏好設(shè)置，形成數(shù)字虛擬人與乘客進(jìn)行交流，形象趨近于“I座艙管家，是乘客與車機(jī)的交互對(duì)象。信息查詢強(qiáng)化：通過(guò)語(yǔ)音詢問(wèn)乘客可以獲得具體信息查詢輸出，此外還包括關(guān)于餐廳推薦、旅行路徑規(guī)劃、給兒童創(chuàng)造讀物的創(chuàng)意性輸出。圖片自動(dòng)生成：類似Mdjorney可以為乘客自動(dòng)生成各種各樣的圖片。安全識(shí)別：可以根據(jù)乘客是否登記分為嘉賓/主人，可以根據(jù)不同乘客的記錄的偏好推薦其合適的內(nèi)容產(chǎn)品。同時(shí)具備更好的DS（駕駛員監(jiān)測(cè)、OS（乘客檢測(cè)、兒童滯留等功能體驗(yàn)。PI接入：支持外接第三方應(yīng)用，協(xié)助實(shí)現(xiàn)會(huì)議管理、購(gòu)物、差旅等功能。圖表：商湯大模型給座艙賦能：商湯官網(wǎng)， 03年車展，百度推出座艙產(chǎn)品車載S和語(yǔ)音DK，文心一言于多家用戶開展內(nèi)測(cè)。度pllo在上海車展前夕舉辦汽車智能化發(fā)布會(huì)，發(fā)布了全新升級(jí)的駕艙圖產(chǎn)品矩陣，座艙方面百度發(fā)布車載OS和語(yǔ)音DK。其中，語(yǔ)音DK基于大模型的本地化部署，具有全雙工和毫秒級(jí)響應(yīng)的優(yōu)點(diǎn)，可以為車企提供更先進(jìn)而出色的智能座艙體驗(yàn)。我們看到百度DK突出優(yōu)勢(shì)包括（1）將一切座艙功能集成到語(yǔ)音助手，可以通過(guò)語(yǔ)音實(shí)現(xiàn)艙內(nèi)全功能調(diào)節(jié)；（）支持“多路對(duì)話，不同的乘客可以在同一時(shí)間與語(yǔ)音助手展開交流并下達(dá)指令。目前包括集度、吉利、長(zhǎng)城、紅旗、嵐圖、東風(fēng)啟辰等主機(jī)廠已經(jīng)宣布接入基于文心大模型的生成式對(duì)話產(chǎn)品文心一言（RNIEo，開啟自身座艙大模型的內(nèi)測(cè)。華為積極布局座艙，大模型于秋季首發(fā)M9上落地。華為盤古大模型基于鯤鵬和昇騰算力底座，由NLP（中文語(yǔ)言）大模型、CV（視覺）大模型、科學(xué)計(jì)算大模型、多模態(tài)大模型和rah（圖網(wǎng)絡(luò)）大模型5個(gè)模型組成。4月7日車展前夕，在華為na1系列及全場(chǎng)景新品發(fā)布會(huì)上，余承東宣布3年秋季發(fā)布IO問(wèn)界9將搭載I大模型。其語(yǔ)音助手“小藝”通過(guò)領(lǐng)先的多模態(tài)自適應(yīng)技術(shù)，針對(duì)語(yǔ)速、語(yǔ)音、文本，對(duì)用戶指令進(jìn)行多維度綜合判斷，可以實(shí)現(xiàn)類似人與人的主動(dòng)交流。目前“小藝”已經(jīng)能夠（）根據(jù)日常通勤的情況自動(dòng)提供通勤道路異常的提醒（）判斷長(zhǎng)途駕駛場(chǎng)景時(shí)，檢測(cè)到車主有疲勞駕駛狀態(tài)主動(dòng)打開座椅按摩；車內(nèi)午休通勤回家后打開自動(dòng)小憩模式，記錄用戶喜歡的氛圍（）推薦適應(yīng)當(dāng)前車輛情況的駕駛模式（）停車找位的好幫手。圖表：華為座艙操作均可由語(yǔ)音助完成 圖表：華為智能座艙大模型 華為nva1系列及全場(chǎng)景新品發(fā)布會(huì) 華為nva1系列及全場(chǎng)景新品發(fā)布會(huì)問(wèn)題：現(xiàn)階段智能座艙的投資機(jī)會(huì)？據(jù)高工智能汽車研究院，2年中搭載智能數(shù)字座艙（大屏語(yǔ)音車聯(lián)網(wǎng)）前裝標(biāo)配交付5萬(wàn)輛，搭載率為%，仍有較高滲透空間。市場(chǎng)規(guī)模方面，根據(jù)IHSarkt預(yù)測(cè)，全球智能座艙市場(chǎng)規(guī)模將從1年的0億美元增長(zhǎng)到0年的1億美元，-0年CGR為%。IHS預(yù)測(cè)國(guó)內(nèi)智能座艙市場(chǎng)增速領(lǐng)先全球，國(guó)內(nèi)規(guī)模從1年9億美元預(yù)計(jì)提升至0年7億美元，-230年CGR為%，我國(guó)智能座艙規(guī)模全球占比將從1年%左右上升到0年的%。圖表：汽車座艙示意圖以及市場(chǎng)規(guī)模：HSakit，我們認(rèn)為現(xiàn)階段下智能座艙已經(jīng)處于全面向0階段發(fā)展的時(shí)期，已經(jīng)從新勢(shì)力領(lǐng)軍轉(zhuǎn)換為行業(yè)內(nèi)齊跑。硬件的裝載是實(shí)現(xiàn)軟件層交互的基礎(chǔ)，座艙硬件已率先迎來(lái)大規(guī)模上車機(jī)遇，我們首先看好視聽觸多模態(tài)硬件：顯示、音響以及I視覺硬件OF模組等快速裝，車端業(yè)務(wù)有望高速增長(zhǎng)，目前板塊估值仍處于低位。產(chǎn)業(yè)鏈有關(guān)公司包括：京東方精電、上聲電子、聯(lián)創(chuàng)電子、舜宇光學(xué)科技、水晶光電等。其次在智能座艙大模型生態(tài)發(fā)展下，我們認(rèn)為擁有大模型和機(jī)器視覺技術(shù)布局的軟件層企業(yè)同樣有望受益。建議關(guān)注座艙大模型后續(xù)落地情況以及具備規(guī)?；芰Φ臅r(shí)間點(diǎn)。產(chǎn)業(yè)鏈公司包括：商湯、百度、奧比中光、虹軟科技等。座艙聽覺—音響系統(tǒng)1CH座艙聽覺—音響系統(tǒng)1CH歌爾股份62018.12.6%108.7%10.4%17.013.61.81.60.60.5.HCH瑞聲科技17516.67.0%26.5%4.4%19.214.50.90.80.90.85CH國(guó)光電器7415.819.1%58.2%11.5%26.221.93.02.61.00.93CH上聲電子WD6138.146.6%132.5%15.5%30.519.94.73.82.41.8座艙觸覺—T傳感器市值財(cái)報(bào)貨幣（人民億元）收盤價(jià)營(yíng)收增速凈利潤(rùn)增 E速2023E（Wi/ace一致預(yù)期）/E/B/S代碼公司名稱（元交易貨幣）2023E2024E2023E2024E2023E2024E座艙硬件標(biāo)的公司座艙視覺—顯示系統(tǒng)5CH京東方A1,5504.113.8%25.2%6.5%16.510.41.11.00.80.70CH德賽西威595107.236.6%37.2%20.9%36.726.67.56.02.92.2000050H深天馬A24610.02.2%67.1%1.2%45.331.90.80.80.80.73CH水晶光電17612.734.8%27.0%8.3%24.119.82.01.83.02.48CH長(zhǎng)信科技1596.527.0%48.2%10.9%15.813.11.71.61.81.56CH華陽(yáng)集團(tuán)13728.833.1%42.1%11.5%25.418.62.82.51.81.40HK京東方精電KD9513.722.1%16.3%15.4%16.012.52.42.20.80.78CH華安鑫創(chuàng)2835.180.0%103.9%10.9%18.09.72.01.71.61.12HK舜宇光學(xué)科技82085.39.4%34.1%13.4%29.022.93.83.32.62.31CH光迅科技22428.712.0%15.8%10.7%30.527.03.22.92.82.53CH水晶光電17612.734.8%27.0%8.3%24.119.82.01.83.02.48CH長(zhǎng)光華芯138101.779.6%79.4%10.2%61.440.34.84.319.913.36CH聯(lián)創(chuàng)電子12211.414.8%490.0%12.0%22.414.82.72.31.00.98HK丘鈦科技413.91.7%116.4%7.3%12.57.50.90.80.30.3AI軟件標(biāo)的公司8HK百度集團(tuán)2,990121.910.3%118.2%7.2%20.718.01.51.42.52.30HK商湯7282.536.3%43.3%13.1%24.231.23.23.416.011.78CH虹軟科技13834.122.4%212.5%6.4%78.653.94.94.421.316.32CH奧比中光-UW13232.9126.8%69.8%4.5%156.69975.86.86.816.512.3注：深天馬A數(shù)據(jù)來(lái)自ctst一致預(yù)期，其余來(lái)自ind一致預(yù)期，數(shù)據(jù)截至23年4月24日Wctst硬件機(jī)會(huì)1視覺：結(jié)合虛實(shí)相生的車載顯示技術(shù)車載顯示系統(tǒng)主要包括傳統(tǒng)的中控屏、儀表盤，以及新興的HUD抬頭顯示、Mor電子后視鏡、副駕駛/后排屏等。我們認(rèn)為在座艙各個(gè)環(huán)節(jié)中，車載顯示是目前最具投資價(jià)值的一環(huán)之一（）從需求側(cè)，車載顯示是輔助行車、體驗(yàn)娛樂(lè)、車身控制的必不可少的視覺接口（）從供給側(cè)，和機(jī)分離趨勢(shì)下，高算力芯片、A給多屏化發(fā)展提供技術(shù)基礎(chǔ)。我們看好多屏化、大屏化、高清化趨勢(shì)帶來(lái)車載顯示系統(tǒng)價(jià)值量提升。圖表：汽車顯示屏分布及作用：奔馳官網(wǎng)，蔚來(lái)官網(wǎng)，小鵬官網(wǎng)，現(xiàn)代官網(wǎng)，佐思汽研，我們認(rèn)為，受到傳統(tǒng)顯示屏升級(jí)以及新型顯示HUD/-Mior（電子后視鏡）的應(yīng)用，車載顯示整體規(guī)模有望從1年9億元增長(zhǎng)至30年約0億元，CGR達(dá)到2。細(xì)分量?jī)r(jià)來(lái)看：量：據(jù)Dgtmes，1年全球車載顯示器出貨量達(dá)13.4億片。我們預(yù)計(jì)230年出貨量可實(shí)現(xiàn)0億片，22-0年CGR為%。分結(jié)構(gòu)來(lái)看，中控臺(tái)和儀表盤滲透率已至高位，出貨量增速相對(duì)較緩，-2030年CAGR預(yù)計(jì)分別為%，副駕駛/后排屏由于搭載需求相對(duì)有限，3-0年CGR預(yù)計(jì)為7%。對(duì)于新興的HUD、-Mrror等，步入出貨量增長(zhǎng)快車道，CGR預(yù)計(jì)分別為%。價(jià)：我們認(rèn)為隨著大屏化+高清化（TSLCD/OLD/MnLD等技術(shù)滲透，以及高價(jià)值量的HUD快速上車，推高整體均價(jià)。我們預(yù)測(cè)-2030年單車車載顯示系統(tǒng)均價(jià)有望從0元左右增長(zhǎng)至0元，CGR為%。具體來(lái)看，）傳統(tǒng)車載顯示屏方面，我們預(yù)測(cè)規(guī)?；苿?dòng)價(jià)格年降%，但隨著大屏化占比提升+技術(shù)升級(jí)，大尺寸TS等產(chǎn)品站體提升，帶動(dòng)均價(jià)走高（）HUD/-Mrror技術(shù)成熟伴隨著售價(jià)快速下降，我們認(rèn)為R-HUD價(jià)格至0年降幅將超過(guò)%，進(jìn)而推動(dòng)上車。圖表：顯示屏市規(guī)模測(cè)算2021A2022E2023E2024E2025E2026E2027E2028E2029E2030E市場(chǎng)規(guī)模（億元）總出貨量（百萬(wàn)套）659183.2751195.4873212.9999230.71135246.91260260.71381272.91487285.21613295.61723304.0YY7%9.0%8.3%7.0%5.6%4.7%4.5%3.6%2.8%單車價(jià)值量933108812271351146215761694177018461914中控屏出貨量（百萬(wàn)套）98.6103.6110.9117.5123.4128.3132.2136.2138.9141.7YY5%7%6%5%4%3%3%2%2%-SiLD88.0%80.7%75.8%72.8%68.1%63.1%57.7%54.3%50.1%44.7%滲透

LPSLD 11.0% 18.0% 22.0% 24.0% 27.0% 30.0% 33.0% 35.0% 37.0% 40.0%LED 0.2% 0.3% 0.6% 1.0% 1.4% 2.0% 3.0% 3.5% 4.2% 5.0%IILED 0.1% 0.2% 0.4% 0.7% 1.0% 1.5% 1.8% 2.0% 2.8% 3.5%LP/IZ/BD等 0.7% 0.8% 1.2% 1.5% 2.5% 3.4% 4.5% 5.2% 5.9% 6.8%SP（元） 355.3 383.4 405.7 423.2 445.6 468.8 492.3 506.2 531.4 559.0YY 8% 6% 4% 5% 5% 5% 3% 5% 5%市場(chǎng)規(guī)模（億元市場(chǎng)規(guī)模（億元）儀表盤350397450497550602651689738792出貨量（百萬(wàn)套） 62.0 66.7 72.7 78.5 83.2 86.6 89.2 91.8 93.7 94.6YY 8% 9% 8% 6% 4% 3% 3% 2% 1%SP（元） 284.2 306.7 324.6 338.6 356.5 375.1 393.9 404.9 425.1 447.2市場(chǎng)規(guī)模（億元）176205236266297325351372398423YY 8% 6% 4% 5% 市場(chǎng)規(guī)模（億元）176205236266297325351372398423滲透

出貨量（百萬(wàn)套） 4.4 4.8 6.3 8.4 10.9 13.4 16.3 19.7 23.4 26.5滲透率 6.3% 6.9% 8.8% 11.3% 14.1% 16.7% 20.0% 23.5% 26.8% 29.5%YY 7% 31% 34% 31% 22% 22% 21% 19% 13%-D 6.2% 5.0% 4.5% 4.0% 3.5% 3.0% 3.0% 3.0% 3.0% 3.0%W-D 93.8% 87.7% 85.5% 82.0% 79.0% 77.0% 74.0% 71.5% 70.0% 67.0%-D 4.3% 7.3% 10.0% 14.0% 17.5% 20.0% 23.0% 25.5% 27.0% 30.0%SP（元） 1567 1496 1473 1455 1423 1372 1311 1239 1184 1099YY -5% -2% -1% -2% -4% -4% -5% -4% -7%市場(chǎng)規(guī)模（億元市場(chǎng)規(guī)模（億元）后視鏡707192122156183214245277292出貨量（百萬(wàn)套） 0.7 1.2 1.9 3.0 3.9 5.0 6.1 7.0 8.2 9.1滲透率 1.0% 1.8% 2.7% 4.0% 5.0% 6.2% 7.5% 8.3% 9.4% 10.1%YY 83% 55% 54% 31% 28% 23% 25% 20% 20%SP（元） 1000 950 900 850 800 700 600 600 600 600市場(chǎng)規(guī)模（億元市場(chǎng)規(guī)模（億元）其他（副駕后排屏幕等）7121725313537424955出貨量（百萬(wàn)套） 17.5 19.1 21.2 23.3 25.4 27.4 29.1 30.5 31.4 32.1YY 9% 11% 10% 9% 8% 6% 5% 3% 2%SP（元） 320 345 365 381 401 422 443 456 478 50316116115013912911610289776656市場(chǎng)規(guī)模（億元）：Digitimes，群智咨詢，Omdia，預(yù)測(cè)傳統(tǒng)車載顯示的迎大屏、多屏、高清化趨勢(shì)趨勢(shì)：多屏化——HUD-Mior步入增長(zhǎng)快車道中控屏和儀表盤：據(jù)高工智能汽車研究院，2年0月國(guó)內(nèi)乘用車中控屏滲透率已經(jīng)高達(dá)%。展望0年，我們認(rèn)為受前裝及后裝市場(chǎng)對(duì)中控屏儀表盤需求穩(wěn)步推進(jìn)，中控屏儀表盤仍有望實(shí)現(xiàn)持續(xù)增長(zhǎng)。副駕后排等其他屏幕：隨著座艙娛樂(lè)屬性增強(qiáng)，中控屏一定情況下難以滿足乘客需求。因此理想7以及嵐圖夢(mèng)想家、極氪9等部分車型推出副駕駛屏、后排屏，并利用多屏聯(lián)動(dòng)打造高科技座艙生態(tài)?？紤]到非剛需性，我們給予3-0年CGR7%圖表：乘用車后視鏡安裝位置示意圖 圖表：理想9多屏交互 資料來(lái)源：佐思汽研， 資料來(lái)源：公司官網(wǎng)，新型應(yīng)用：HUD電子Mio，從-1階段高速放量HUD（抬頭顯示：通過(guò)將時(shí)速、導(dǎo)航等行車信息投影到駕駛員前的擋風(fēng)玻璃上或駕駛員和擋風(fēng)玻璃之間的透明表面上，讓駕駛員盡量做到在不低頭、不轉(zhuǎn)頭的情況下就能兼顧重要駕駛信息。目前HUD逐漸演化成了CHUDWHD和RHUD三種路線。-Mior（后視鏡：替代傳統(tǒng)玻璃鏡，駕駛員坐在駕駛室座位上直接通過(guò)顯示屏獲取汽車后方、側(cè)方和下方等攝像頭合成畫面信息，減少惡劣天氣干擾。乘用車上電子后視鏡主要應(yīng)用于：）提供內(nèi)后視野（也稱流媒體后視鏡；）提供外后視野（也稱電子外后視鏡。2年2月9日于全國(guó)標(biāo)準(zhǔn)信息公眾服務(wù)平臺(tái)發(fā)布的《機(jī)動(dòng)車輛間接視野裝置性能和安裝要求》允許電子外后視鏡于3年7月1日上市，法規(guī)有望助推電子后視鏡滲透率實(shí)現(xiàn)從0至1提升。圖表：E車載顯示器出貨量及預(yù)測(cè)百萬(wàn)套)中控屏 儀表盤 中控屏 儀表盤 HUD 后視鏡 其他（副駕后排屏幕等）0050005000001A 02E 03E 04E 05E 06E 07E 08E 09E 00E：Digitimes，預(yù)測(cè)圖表：搭載副駕、后排屏幕電子后視鏡車型車型副駕屏幕尺寸（英寸）車型后排屏幕尺寸（英寸）車型上市時(shí)間電子后視鏡配置類型高合PiX9理想7雷克薩斯EH年電子外后視鏡紅旗E-S92理想7奧迪-r系列年電子外后視鏡理想77理想7豐田aE年電子外后視鏡小鵬6寶馬3現(xiàn)代OQ5年電子外后視鏡哪吒天際E智己飛凡R吉利星越理想OE3嵐圖夢(mèng)想家現(xiàn)代OQ6年電子外后視鏡大通A03極氪6現(xiàn)代捷尼賽思0年電子外后視鏡嵐圖夢(mèng)想家REE3天際E7*2上汽R汽車E3-電子外后視鏡林肯福特探險(xiǎn)者EOS新款蒙迪歐（中控聯(lián)屏）路虎攬勝運(yùn)動(dòng)版*2比亞迪-Drm-電子外后視鏡保時(shí)捷cn9騰勢(shì)D9*2阿維塔5奧迪L*2恒馳55廣汽傳祺*2零跑C15奔馳級(jí)*2零跑C15法拉利Prse2極狐阿爾法ST（中控聯(lián)屏）法拉利拉RmB8奔馳EQS()3注：中控聯(lián)屏指中控屏和副駕駛屏幕拼接在一起，后排屏*2指該車型搭載兩塊后排屏幕：各公司官網(wǎng)，汽車之家，焉知汽車，趨勢(shì)：大屏化——高價(jià)位車型占比電動(dòng)化率提升助推升級(jí)特斯拉lS17寸中控屏開啟了大屏化的趨勢(shì)，逐步為消費(fèi)者所喜愛。大屏化可以更好的增強(qiáng)屏幕顯示效果，從而增加智能化和娛樂(lè)體驗(yàn)。1中高端燃油車S低端燃油車：高價(jià)位段車型占比提升帶動(dòng)行業(yè)平均尺寸上行。）中高端車屏幕尺寸更大：通過(guò)對(duì)比2年燃油車各價(jià)位段銷量O1車型，我們看到中高端車型中控屏尺寸明顯高于低端車型。2）中高端車占比持續(xù)提升：據(jù)Mrkns，-2年期間國(guó)內(nèi)-0萬(wàn)元車型占比由%降至7%，而0萬(wàn)元以上車型占比從%提升至%。2同尺寸電動(dòng)車S燃油車：新能源車通過(guò)智能化打造差異性，電動(dòng)化率提升助推大屏化）新能源車屏幕搭載方案激進(jìn)：我們將2年新能源車和燃油車各價(jià)位段銷量O1車型進(jìn)行對(duì)比，觀察到新能源車較燃油車屏幕搭載方案更為激進(jìn)，特斯拉、比亞迪、理想等品牌的中高端代表車型均搭載了5+英寸的中控屏。據(jù)群智咨詢數(shù)據(jù)，3Q22中國(guó)大陸地區(qū)乘用車中0英寸屏幕以上搭載需求占比約%。而新能源乘用車0英寸屏幕以上搭載需求占比高達(dá)%。2）電動(dòng)化率提升：據(jù)中汽協(xié)，3我國(guó)新能源車滲透率已達(dá)%，較120提升%，隨著3年電動(dòng)車持續(xù)滲透，有望加強(qiáng)大屏化趨勢(shì)。3更新?lián)Q代后采用更大尺寸屏幕。原寶馬5系中控屏尺寸僅5寸，1款更新?lián)Q代后升級(jí)至3寸。圖表：車載顯示大屏化趨勢(shì)：各公司官網(wǎng)，群智咨詢， aklis，趨勢(shì)：高清化——TS逐步替代-iLCD，MINLD和OLD實(shí)現(xiàn)從-1滲透高清化能夠帶來(lái)更佳的視覺效果，提高駕乘體驗(yàn)和安全性。隨著技術(shù)的不斷進(jìn)步，車載屏幕的分辨率、色彩還原度和對(duì)比度等方面也在不斷提高，高清化趨勢(shì)變得越來(lái)越明顯。目前車載顯示面板基本以T-LCD為主，其具有適用范圍廣、成本較低、技術(shù)成熟等優(yōu)點(diǎn)，仍為車載顯示屏幕的主流技術(shù)方案；OLD和INILED正從-1開始滲透。根據(jù)智群咨詢，021年全球車載顯示出貨量，-iTF-LCD/TSLCD/OLED占比分別為8/1/.2。我們認(rèn)為未來(lái)車載屏幕高清化趨勢(shì)明顯，未來(lái)車載面板顯示技術(shù)將出現(xiàn)主要技術(shù)迭代（）T-LCD持續(xù)升級(jí)：TST-LCD有望逐步替代-iT-LCD往中高車型滲透（）OLD和MiniLD有望加速滲透。圖表：車載主要幾種顯示技術(shù)：中華顯示網(wǎng)，T-LC：主流的車載顯示技術(shù)-SiTF-LCD仍將在低端車型大規(guī)模覆蓋，TST-LCD有望在中高端車型廣泛滲透。薄膜晶體管液晶顯示器T-LCD)由數(shù)百萬(wàn)個(gè)微小的像素組成，使用薄膜晶體管TFT)控制液晶的扭曲程度，以控制每個(gè)像素的亮度和顏色。目前主流的車載顯示TF-LCD技術(shù)主要包括)-（非晶硅：工藝相對(duì)簡(jiǎn)單、性價(jià)比高，仍將被低端車型主要采用；)TS（低溫多晶硅：成本相對(duì)-i更高，但像素密度、亮度、更高，反應(yīng)速度更快，且能實(shí)現(xiàn)更加輕薄。我們認(rèn)為，TPS有望在中高端車型上快速量產(chǎn)。OLD&MINILED：高端車型顯示迭代之選OLD相比T-LCD具有更高的亮度、對(duì)比度、飽和度，更低的能耗，更快的反應(yīng)速度，更長(zhǎng)的使用壽命，以及更薄的厚度。有機(jī)發(fā)光二極管(OLD)采用有機(jī)材料作為發(fā)光層，通過(guò)控制電極的電壓大小和分布來(lái)控制光的亮度和顏色。OLD目前仍存在生產(chǎn)成本高、易燒屏等問(wèn)題。目前理想、蔚來(lái)、飛凡、奔馳、現(xiàn)代等車型搭載了OLD顯示屏。相較于普通LD背光，MniLED能夠大幅提升畫面品質(zhì)。MniLD是傳統(tǒng)LD的改進(jìn)，采用了微型化的LD，燈珠數(shù)量更多，間距更小，控光更為精準(zhǔn)。MnLD背光技術(shù)可以提供更高的亮度、更好的局部對(duì)比度、更好的色彩表現(xiàn)和更細(xì)膩的色彩漸變。由于價(jià)格仍較昂貴，目前僅在理想、蔚來(lái)、別克、飛凡、凱迪拉克、榮威等部分車型有所搭載。展望未來(lái)，我們認(rèn)為面板技術(shù)迭代快速，MicoLD技術(shù)量產(chǎn)或有望重塑格局。McoLD是一種基于微型發(fā)光二極管（LD）的新型自發(fā)光顯示技術(shù)，顯示原理為將LD中的有機(jī)自發(fā)光二極管替換成無(wú)機(jī)材料的LD燈珠，并將LD結(jié)構(gòu)薄膜化、小型化（像素級(jí)、矩陣化，并在一個(gè)芯片上高度集成的固體自發(fā)光顯示技術(shù)。McroD顯示具有自發(fā)光、高發(fā)光效率、低功耗、高亮度、壽命長(zhǎng)、高對(duì)比度等優(yōu)點(diǎn)。目前發(fā)展瓶頸在于良率低帶來(lái)的高成本，巨量轉(zhuǎn)移、全彩化等問(wèn)題尚未解決。圖表：E車載屏幕滲透率 圖表：-S，LP，MOED屏幕結(jié)構(gòu)示意0%0%0%0%0%

ASiLCD TPSLCD AMOED MINILED01A02E03E04E05E06E07E08E09E00E資料來(lái)源：智群咨詢，頭豹研究院，預(yù)測(cè) 資料來(lái)源：煒燁通訊，圖表：L、E、MiLED和MirLED對(duì)比CDOEDMiEDMirED亮度低中高高對(duì)比度0：100：100：100：1壽命中中長(zhǎng)長(zhǎng)成本低中高高功耗高較高中低反應(yīng)時(shí)間毫秒微秒納秒納秒技術(shù)成熟成熟進(jìn)入量產(chǎn)階段待發(fā)展：頭豹研究院，市場(chǎng)份額較為集中，關(guān)注面板和模組一體化廠的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)據(jù)ma2年屏5據(jù)的，據(jù)％據(jù)比。圖表：全球車載顯示出貨面積市占率 圖表：中大尺寸出貨量（≥’）競(jìng)爭(zhēng)格局0%0%0%0%0%0%0%0%0%0%

京東方 顯示 深天馬 友達(dá) 日本顯示 群創(chuàng) 其他08 09 00 01 H2

0%0%0%0%0%0%0%0%0%0%

京東方 顯示 深天馬 友達(dá) 日本顯示 群創(chuàng) 其他08 09 00 01 H2Omdia，預(yù)測(cè) Omdia目前的車載顯示屏生產(chǎn)流程主要系由面板廠商生產(chǎn)出CD/OLD等面板，再由模組廠將面板和背光、C、C觸控等模塊進(jìn)行組裝，最后由er1廠商進(jìn)行座艙多屏集成。隨著汽車軟硬件解耦趨勢(shì)加強(qiáng)，造車新勢(shì)力開始直接與芯片、模組廠商合作打造車內(nèi)多聯(lián)屏顯示解決方案，以滿足其差異化的定制需求，傳統(tǒng)er1的業(yè)務(wù)開始逐漸被侵占。er2等廠商通過(guò)直接對(duì)話整車廠，將實(shí)現(xiàn)深度綁定下游客戶、拓展系統(tǒng)解決方案業(yè)務(wù)的機(jī)會(huì)。我們認(rèn)為隨著電動(dòng)車競(jìng)爭(zhēng)持續(xù)白熱化，降本目標(biāo)驅(qū)動(dòng)下車企將會(huì)加強(qiáng)供應(yīng)鏈扁平化管理，持續(xù)推動(dòng)成本下降，給予優(yōu)質(zhì)模組廠一定業(yè)務(wù)拓展機(jī)會(huì)。圖表：汽車面板產(chǎn)業(yè)鏈：電子發(fā)燒友，增強(qiáng)現(xiàn)實(shí)技術(shù)結(jié)合，提升輔助駕駛安全趨勢(shì)：HUD加速上車HUD設(shè)計(jì)用來(lái)緩解駕駛員視覺疲勞問(wèn)題。HUD(hadupdspla)又稱抬頭顯示，是通過(guò)將時(shí)速、導(dǎo)航等行車信息投影到駕駛員前的擋風(fēng)玻璃上或駕駛員和擋風(fēng)玻璃之間的透明表面上，讓駕駛員盡量做到在不低頭、不轉(zhuǎn)頭的情況下就能兼顧時(shí)速、導(dǎo)航、路況等重要的駕駛信息，緩解因眼鏡在儀表和路面之間不停變換而導(dǎo)致的視覺疲勞問(wèn)題。HUD從飛機(jī)入汽車，目前逐漸演化成了CHUDWHUD和RHUD三種路線，其中WHUD和RHUD是目前車企選用的主要方案。HUD出貨量增長(zhǎng)開始加速，W/RHUD合計(jì)占比超0。HUD自3年開始將進(jìn)入增長(zhǎng)快車道，我們預(yù)測(cè)3年同比增速將達(dá)到%，03-230ECGR預(yù)計(jì)為%，滲透率將從3年的%提升至0年的%。其中W/RHUD作為目前車企HUD的主流方案，據(jù)高工智能汽車數(shù)據(jù)，1年中國(guó)乘用車市場(chǎng)W/RHUD合計(jì)占比%。圖表：ED出貨量及滲透率(百萬(wàn)套

出貨量 滲透

0%0%5 0%0%50 01A 02E 03E 04E 05E 06E 07E 08E 09E 00E：Digitimes，預(yù)測(cè)趨勢(shì)：RHUD提升HD顯示效果，有效增強(qiáng)駕駛安全性RHUD可以看得更遠(yuǎn)更寬，從技術(shù)環(huán)節(jié)上有效環(huán)節(jié)視覺疲勞問(wèn)題。D即投影虛像到人眼瞳孔之間的距離，正常駕車時(shí)人眼的ID約為m，RHUD的ID為7.mm，可以達(dá)到HUD改善視覺疲勞的目的。OV是視場(chǎng)角，分為FOV（垂直視角）和HFOV（水平視角，OV直接決定了HUD可以覆蓋的車前距離和車道范圍，大FOV可以提高駕駛安全性，但也會(huì)帶來(lái)更大的整機(jī)體積，RHUD的FO≥°*°，能夠達(dá)到跨車道顯示的目的。圖表：D關(guān)鍵參數(shù) 圖表：RD和傳統(tǒng)D對(duì)比資料來(lái)源：德州儀器， 資料來(lái)源：德州儀器，RHUD顯示信息更全面，安全程度和座艙體驗(yàn)感更強(qiáng)WHUD是通過(guò)擋風(fēng)玻璃作為投影介質(zhì)來(lái)反射成像，能提供車速、導(dǎo)航、油耗、電量、溫度、路況、天氣、行車警告等行車信息。而RHUD結(jié)合了R（增強(qiáng)現(xiàn)實(shí)）技術(shù)，可以將虛擬信息與真實(shí)世界進(jìn)行融合從而實(shí)現(xiàn)對(duì)真實(shí)世界的“增強(qiáng)，駕駛者真正實(shí)現(xiàn)不用在儀表和路面之間來(lái)回切換，且成像效果更清晰。以搭載了華為RHUD方案的飛凡R7為例，飛凡R7的RUD具有°x5°的視場(chǎng)角，擁有R導(dǎo)航、安全輔助、生活服務(wù)功能、駐車娛樂(lè)四項(xiàng)主要功能。圖表：RD的應(yīng)用優(yōu)勢(shì)資料來(lái)源：德州儀器，各公司官網(wǎng)，RHUD量產(chǎn)上車進(jìn)行時(shí)，國(guó)內(nèi)車廠多點(diǎn)開花。0年奔馳宣布全新一代S級(jí)搭載RHUD以來(lái)，國(guó)內(nèi)外搭載RHUD的車型數(shù)量逐步增加。目前搭載RHUD的車型中，國(guó)產(chǎn)品牌和海外品牌平分秋色。據(jù)佐思汽研數(shù)據(jù)，海外已量產(chǎn)RHUD的品牌以奔馳、奧迪大眾為主；國(guó)內(nèi)廠商有吉利W、廣汽傳祺、長(zhǎng)安、北汽、哪吒、飛凡、紅旗、深藍(lán)。圖表：國(guó)內(nèi)R（計(jì)劃）量產(chǎn)車型 圖表：飛凡7的D效果示意圖時(shí)時(shí)間 R量產(chǎn)車型202020212022

9月 奔馳S級(jí)11月 紅旗EHS91月 大眾D4CRD4X3月 奧迪4e-ron5月 E摩卡5月 斯柯達(dá)明銳月 大眾D6D6CRZ7月 吉利星越L9月 大眾CuparBorn12月 奔馳ES12月 廣汽傳祺第二代S812月 E拿鐵2月 奧迪5e-ron3月 大眾D36月 長(zhǎng)安歐尚6月 凱迪拉克LRQ7月 長(zhǎng)安深藍(lán)SL037月 北汽北京魔方7月 哪吒S99月2023及以后飛凡R7紅旗大眾D家族其它8款車上汽零束S平臺(tái)預(yù)置資料來(lái)源：佐思汽研， 資料來(lái)源：公司官網(wǎng)，RHUD前裝搭載量和滲透率實(shí)現(xiàn)雙增長(zhǎng)。）搭載量：HUD前裝標(biāo)配搭載交付1萬(wàn)臺(tái)，2年RHUD前裝標(biāo)配搭載交付6萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)1.7%。）滲透率：據(jù)高工智能汽車研究院數(shù)據(jù)，1年CW/RHUD滲透率分別為3%，我們推測(cè)0年占比分別為60%，030年RHUD占比將增長(zhǎng)至%。圖表：RD加速滲透資料來(lái)源：高工智能汽車研究院，預(yù)測(cè)HUD技術(shù)方案尚未定格，F(xiàn)-LCD仍是主流路線GU是HUD核心部件，技術(shù)路線眾多GU作為HUD硬件核心，占總成本的，技術(shù)路線呈多樣化趨勢(shì)。HUD硬件主要由圖像生成單元（U）和光學(xué)顯示系統(tǒng)兩大部分構(gòu)成，GU作為核心部件，占硬件成本約%，主要功能是HUD圖像生成，光學(xué)顯示系統(tǒng)則用于圖像顯示，主要由自由曲面鏡和風(fēng)擋玻璃組成。GU作為HUD的核心技術(shù)壁壘，分為TF-LCD、D、EMS激光投影和CO四種技術(shù)路線，不同技術(shù)各有優(yōu)劣。目前主流為T-LCD技術(shù)，DL/LCOS技術(shù)是下一代升級(jí)方向。T-LC：成像原理是LCD被背光光源照亮后，通過(guò)集成在LCD面板中的薄膜晶體管驅(qū)動(dòng)液晶分子旋轉(zhuǎn)改變光源偏振狀態(tài)，從而呈現(xiàn)不同的明暗灰度，再通過(guò)RGB濾色片呈現(xiàn)彩色圖像。TF-LCD技術(shù)最為成熟且成本相對(duì)更低，是目前的主流路線，缺點(diǎn)是熱管理難度較大。DLP：以數(shù)字微鏡裝置（DD）作為主要光學(xué)控制元件調(diào)節(jié)反射光，并在勻光片上實(shí)現(xiàn)投射成像，DP方案熱效應(yīng)不嚴(yán)重，能更好的應(yīng)對(duì)太陽(yáng)光倒灌，圖像明亮度、顏色飽度等表現(xiàn)較佳，但成本較高且其核心DD芯片暫時(shí)被TI壟斷。MMS激光方案：使用具有較高功率的紅、綠、藍(lán)（三基色）單色激光器為光源，激光經(jīng)相應(yīng)的光學(xué)元件和處理芯片的整合與掃描后投射在顯示屏上。MS激光方案的優(yōu)是以較小的體積可以實(shí)現(xiàn)大視場(chǎng)角，分辨率、對(duì)比度和亮度都更高，但該方案成本較高并且激光器發(fā)熱量大。LCo：與TF-CD方案類似，區(qū)別在于TF-CD顯示的液晶分子處于兩層玻璃基板中，并且是將光源穿透基板通過(guò)濾色片呈現(xiàn)彩色圖像；而CS是將液晶分子置于玻璃板和CMOS基板（下層，繼而通過(guò)下層的CMOS基板將光線反射出去從而達(dá)到顯示目的，相比CD技術(shù)，S的良品率較低，因此該方案目前應(yīng)用案例較少。圖表：四種技術(shù)路線各參數(shù)比較-DPS激光投影分辨率一般高高一般亮度一般高一般高對(duì)比度一般高一般高可靠度高高高低光源D激光/D激光/D激光技術(shù)成熟度高高一般低成本相對(duì)較低一般一般高資料來(lái)源：智能汽車俱樂(lè)部，圖表：PU技術(shù)路線優(yōu)劣及對(duì)應(yīng)玩家：智能網(wǎng)聯(lián)汽車，《高分辨率高幀率硅基液晶（ CS）顯示芯片與驅(qū)動(dòng)》20陳奕星等，佐思汽研，不同GU方案對(duì)應(yīng)的光源和光學(xué)器件也存在差別，因此產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)參與商眾多。國(guó)內(nèi)廠商主要集中在GU光機(jī)、擋風(fēng)玻璃以及自由曲面鏡環(huán)節(jié)，GU芯片及楔形B膜等部件主要來(lái)源于國(guó)外廠商。國(guó)內(nèi)RHUD前裝搭載市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局集中，國(guó)內(nèi)整機(jī)廠商占據(jù)近的份額。據(jù)高工智能汽車研究院數(shù)據(jù)，中國(guó)乘用車RHUD前裝供應(yīng)商O3為G、怡利電子和華陽(yáng)，份額分別為%、%和%，合計(jì)占比%，市場(chǎng)集中度高。本土供應(yīng)商華陽(yáng)、水晶光電共占據(jù)%的市場(chǎng)份額，除此之外，華為、未來(lái)黑科技、京東方精電（疆程、澤景光電等國(guó)內(nèi)其他廠商也開始實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)出貨。圖表：D產(chǎn)業(yè)鏈：智能汽車俱樂(lè)部，高工智能汽車研究院，電子發(fā)燒友，硬件機(jī)會(huì)2聽覺：打造聲生不息的座艙聽覺盛宴技術(shù)升級(jí)驅(qū)動(dòng)，座艙聲學(xué)硬件規(guī)模快速成長(zhǎng)車載聲學(xué)是座艙人機(jī)交互的重要方式。車載聲學(xué)硬件系統(tǒng)主要由主機(jī)、揚(yáng)聲器、功放組成。1）主機(jī)作為聲學(xué)系統(tǒng)的控制核心，主要負(fù)責(zé)音源的讀取、輸出以及開關(guān)靜音等功能；）功放是聲學(xué)信號(hào)處理裝置，負(fù)責(zé)將輸入信號(hào)進(jìn)行預(yù)處理后驅(qū)動(dòng)揚(yáng)聲器重放聲音。3）揚(yáng)聲器負(fù)責(zé)將電能轉(zhuǎn)換為聲能，是聲學(xué)系統(tǒng)的執(zhí)行裝置。圖表：車載聲學(xué)硬件示意圖：上聲電子招股說(shuō)明書，聲學(xué)技術(shù)升級(jí)驅(qū)動(dòng)硬件配置升級(jí)。聲學(xué)系統(tǒng)作為座艙娛樂(lè)體驗(yàn)的重要組成部分，整體呈現(xiàn)高端化發(fā)展趨勢(shì)。未來(lái)RC、杜比全景聲、多區(qū)域聲重放等技術(shù)驅(qū)動(dòng)揚(yáng)聲器和功放等執(zhí)元件升級(jí)，低音炮數(shù)字功放有望加速上車。主動(dòng)路噪消減技術(shù)（RC：其工作原理是通過(guò)安裝與車身的加速傳感器測(cè)量來(lái)自輪胎和路面的振動(dòng)，繼而通過(guò)內(nèi)置在DP中的算法軟件技術(shù)對(duì)這些數(shù)據(jù)進(jìn)行處理通過(guò)生成反相聲學(xué)信號(hào)，并通過(guò)汽車揚(yáng)聲器播放，從而達(dá)到消減噪聲的目的。杜比全景聲：通過(guò)在三維空間內(nèi)安置多個(gè)揚(yáng)聲器同時(shí)結(jié)合聲學(xué)算法的處理帶來(lái)D沉式全景聲學(xué)體驗(yàn)。以蔚來(lái)T7的14沉浸聲音響系統(tǒng)為例，配備了3個(gè)揚(yáng)聲器和一個(gè)0路的數(shù)字功放，搭配Dobytmos全景聲技術(shù)和Dacro領(lǐng)先的空間聲學(xué)算法，營(yíng)造出廣闊的聲場(chǎng)空間和真實(shí)的臨場(chǎng)感。多區(qū)域聲重放技術(shù)：利用不同揚(yáng)聲器在所需要的區(qū)域內(nèi)重建目標(biāo)聲場(chǎng)，準(zhǔn)確地還原聲場(chǎng)的空間信息，滿足人們?cè)谄嚿系膫€(gè)性化需求，主駕頭枕音響為該技術(shù)的具體應(yīng)用。圖表：聲學(xué)技術(shù)升級(jí)驅(qū)動(dòng)硬件配置升級(jí)資料來(lái)源：上聲電子招股說(shuō)明書，各公司官網(wǎng)，京東網(wǎng)站，我們認(rèn)為車載聲學(xué)硬件（揚(yáng)聲器功放）規(guī)模在量?jī)r(jià)提升下，有望從1年9億元提升至20年約3億元，-3ECGR為4.2。座艙聲學(xué)硬件的升級(jí)受到“量”+“價(jià)”雙輪驅(qū)動(dòng)（）量：隨著聲學(xué)體驗(yàn)感追求不斷增強(qiáng)，加配揚(yáng)聲器及低音炮、功放成為行業(yè)趨勢(shì)，我們測(cè)算單車揚(yáng)聲器數(shù)量有望從1年4顆增加至0年.0顆，量增CGR為.1%（）價(jià)：受到低音炮、數(shù)字功放滲透率提升影響，我們認(rèn)為揚(yáng)聲器功放每年單價(jià)有望實(shí)現(xiàn)%小幅度增長(zhǎng)。圖表：車載聲學(xué)硬件示意圖座艙聲學(xué)市場(chǎng)規(guī)模（億元）Y%%%%%%%%%車載揚(yáng)聲器銷量6334001630<萬(wàn)元乘用車占比%%%%%%%%%%單車揚(yáng)聲器數(shù)量1357913579-萬(wàn)元乘用車占比%%%%%%%%%%單車揚(yáng)聲器數(shù)量2581476369-萬(wàn)元乘用車占比%%%%%%%%%%單車揚(yáng)聲器數(shù)量0369258147-萬(wàn)元乘用車占比%%%%%%%%%%單車揚(yáng)聲器數(shù)量0369258147萬(wàn)元以上乘用車占比%%%%%%%%%%單車揚(yáng)聲器數(shù)量5814703692SP（元）5061739528市場(chǎng)規(guī)模（億元）低音炮 滲透率%%%%%%%%%%SP市場(chǎng)規(guī)模單車揚(yáng)聲器平均搭載數(shù)量4058259360車載功放功放滲透率%%%%%%%%%%SP（元）市場(chǎng)規(guī)模（億元）S SP（元）市場(chǎng)規(guī)模（億元）2668：上聲電子招股說(shuō)明書，aklis，預(yù)測(cè)硬件升級(jí)趨勢(shì)“質(zhì)”“量”提升雙輪驅(qū)動(dòng)趨勢(shì)“音質(zhì)追求迫使揚(yáng)聲器和功放快速升揚(yáng)聲器：低音炮上車強(qiáng)化音效車載揚(yáng)聲器按照單價(jià)從高到低可劃分為低頻、全頻、中頻、以及高頻揚(yáng)聲器。其中，高頻揚(yáng)聲器振動(dòng)速度快，振幅小，重放頻段為-2H，尺寸為0-5mm；低頻揚(yáng)聲器重放頻段為6H-5H，尺寸為-20mm，采用大口徑設(shè)計(jì)，振幅也相較較大，可以產(chǎn)生豐滿、有力的低音效果。此外，低音炮可以大大加強(qiáng)車內(nèi)低頻重放的力度和震撼感，使聲音重放更加真實(shí)，音質(zhì)要求升級(jí)趨勢(shì)下推動(dòng)低音炮上車。圖表：車載揚(yáng)聲器分類（包括低音炮）揚(yáng)聲器類型重放頻尺寸單價(jià)（元）特點(diǎn)效果高頻2KHz-.5振動(dòng)速度快，振幅小中頻Hz-KHz-00.7靈敏度高、失真小、指向性好全頻Hz2KHz010.7由低至高整體連貫發(fā)聲，定位準(zhǔn)、效率高低頻HzKHz020.4口徑大，振幅大低音炮-0Hz020030聲壓強(qiáng)大，可加強(qiáng)低頻重放力度，還原真實(shí)聲音注：產(chǎn)品價(jià)格選取09年上聲電子各頻段揚(yáng)聲器單價(jià)作為參考；人耳能聽見的聲音頻率為2H-KHz上聲電子招股說(shuō)明書，公司公告，功放：外置功放功放“數(shù)字化”升級(jí)提升輸出功效我們認(rèn)為車載功放外置化和數(shù)字化是提升輸出功效的兩種方式（）外置功放：功率更大。內(nèi)置功放主要是通過(guò)主機(jī)的功率放大器進(jìn)行信號(hào)處理，由于體積較小往往功率受限（）數(shù)字功放：效率高，可實(shí)現(xiàn)多樣化功能?，F(xiàn)階段車載功放產(chǎn)品主要分為模擬功放和數(shù)字功放，而數(shù)字功放主要是通過(guò)內(nèi)置數(shù)字信號(hào)處理器（DP）對(duì)模擬信號(hào)進(jìn)行處理，使得數(shù)字功放具備效率高、抗干擾能力強(qiáng)、失真小、噪音低、動(dòng)態(tài)范圍大的優(yōu)點(diǎn)，且能與多種信號(hào)處理算法結(jié)合以實(shí)現(xiàn)更好的車載聲學(xué)體驗(yàn)。圖表：車載功放分類：上聲電子招股說(shuō)明書，京東商城，趨勢(shì)：加配引領(lǐng)行業(yè)聲學(xué)硬件配置提升通過(guò)增加聲學(xué)硬件，并將其安裝在不同位置（車內(nèi)中控中置、A柱、頂棚、車門、后備箱等，疊加不同頻段的揚(yáng)聲器使得聲音傳入人耳的時(shí)間和角度各有所異，結(jié)合軟硬件調(diào)音之后對(duì)整車聲場(chǎng)、相位、均衡及聲像等方面進(jìn)行調(diào)整，形成環(huán)繞的、可個(gè)性化定義的聲學(xué)體驗(yàn)。高端車型單車揚(yáng)聲器數(shù)量明顯較高。通過(guò)對(duì)比2年各價(jià)位段燃油車銷量O1車型的揚(yáng)聲器搭載數(shù)量，我們發(fā)現(xiàn)高端車型（0萬(wàn)元以上）單車揚(yáng)聲器數(shù)量明顯增加。據(jù)Mrkns，-2022年高端車型占比持續(xù)提升，這一趨勢(shì)有望帶動(dòng)行業(yè)單車揚(yáng)聲器搭載數(shù)量增加。新勢(shì)力帶頭升級(jí)聲學(xué)硬件。通過(guò)對(duì)比2年各價(jià)位段燃油車和新能源車銷量O1車型的揚(yáng)聲器搭載數(shù)量，我們發(fā)現(xiàn)新能源車揚(yáng)聲器搭載方案更為激進(jìn)，新勢(shì)力代表車型理想/蔚來(lái)T7/問(wèn)界5單車搭載數(shù)量高達(dá)9個(gè)，同時(shí)搭載了26W10W/10W外置功放。圖表：終端車企加配聲學(xué)硬件：klis，佐思汽研，太平洋汽車網(wǎng)，新勢(shì)力廠商帶頭重塑供應(yīng)模式車載揚(yáng)聲器前裝市場(chǎng)主要分為三類玩家：1）高端音響品牌商：馬丁洛根、IONR、OSE、哈曼、柏林之聲等企業(yè)，以國(guó)外品牌為主。）白牌代工商：包括國(guó)內(nèi)的上聲電子、吉林航盛（后被航盛電子收購(gòu)后成為子公司、國(guó)光電器、臺(tái)郁電子以及國(guó)外的K、FOTR和RMIUM等。）消費(fèi)電子企業(yè)：包括歌爾股份（丹拿）和瑞聲科技等，通過(guò)并購(gòu)及行業(yè)橫向布局參與到汽車聲學(xué)競(jìng)爭(zhēng)。據(jù)高工數(shù)據(jù)，目前國(guó)內(nèi)乘用車前裝揚(yáng)聲器中上聲電子市占率達(dá)到%。車載功放前裝市場(chǎng)集中度低，行業(yè)現(xiàn)存多類玩家。）ie1：包括國(guó)外的電裝、偉世通、現(xiàn)代摩比斯、德爾?？萍己蛧?guó)內(nèi)的德賽西威。）高端音響品牌商：馬丁洛根、ONR、OSE、哈曼、柏林之聲等。）白牌代工商：國(guó)內(nèi)的上聲電子、吉林航盛以及國(guó)外的阿爾派、K和REMIU。圖表：車載揚(yáng)聲器及功放市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局：上聲電子招股說(shuō)明書，高工智能汽車研究院，新勢(shì)力廠商帶頭重塑供應(yīng)模式，聲學(xué)部件廠商有望擴(kuò)大市場(chǎng)份額新能源車企軟硬件分離降本方案重塑聲學(xué)系統(tǒng)采購(gòu)模式。過(guò)去傳統(tǒng)車企在配置車載聲學(xué)系統(tǒng)時(shí)，往往根據(jù)車輛等級(jí)差異化選擇廠商，入門配置往往選擇直接購(gòu)買白牌廠商的產(chǎn)品。而豪華車型配置往往選擇溢價(jià)較高的國(guó)際知名音響品牌商的產(chǎn)品及調(diào)音服務(wù)。在追求降本但又為了保障音質(zhì)音效的趨勢(shì)下，實(shí)現(xiàn)了軟硬件解耦基礎(chǔ)上，新勢(shì)力開始選用白牌聲學(xué)部件廠商的硬件產(chǎn)品，再由車企自研或從音響品牌商獲取軟件算法及調(diào)音等服務(wù)。我們認(rèn)為隨著終端車企供應(yīng)鏈的重塑，聲學(xué)部件廠商有望擴(kuò)大市場(chǎng)份額。以上聲電子為例，其為新勢(shì)力提供的整套音響系統(tǒng)成本在0-200元，而根據(jù)京東商城數(shù)據(jù)，丹拿、哈曼，柏林之聲、OE的整套音響系統(tǒng)市場(chǎng)價(jià)大多超一萬(wàn)元。圖表：終端車企采購(gòu)模式重塑資料來(lái)源：上聲電子招股說(shuō)明書，各公司官網(wǎng)，高端智能音響快速上量，國(guó)內(nèi)廠商市占率潛在空間大。根據(jù)佐思汽研數(shù)據(jù)，隨著用戶對(duì)音效追求持續(xù)提升，-2022年中國(guó)智能(L2以上＋帶)音響裝配量不斷增長(zhǎng)。年智能汽車音響的銷量達(dá)到3萬(wàn)套，同比增長(zhǎng)11%，預(yù)計(jì)5年增長(zhǎng)至55萬(wàn)套。隨著供應(yīng)鏈模式的改變，白牌廠商開始占據(jù)一席之地，1年高端智能音響中上聲電子占據(jù)了%的市場(chǎng)份額，我們國(guó)內(nèi)企業(yè)受益降本趨勢(shì)存在較大潛在替代空間。表：1年國(guó)2及帶）銷測(cè) 圖表：1年中國(guó)L2及以上（帶OT）智能汽車音響市場(chǎng)格局中國(guó)及以上（帶OT中國(guó)及以上（帶OTA）智能汽車音響銷量統(tǒng)計(jì)及預(yù)測(cè)00000000000000000

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電子馬丁洛根 馬丁洛根 博士% 哈曼燕飛仕其他鉑傲第一音響上聲頓 %% % 資料來(lái)源：佐思汽研， 資料來(lái)源：佐思汽研，硬件機(jī)會(huì)3觸覺：探索“座艙之眼”的車內(nèi)智能多態(tài)#趨勢(shì)：3D視覺傳感技術(shù)有望成為車載觸下一階段發(fā)展方向車內(nèi)交互方式不斷更迭，用戶體驗(yàn)逐步升級(jí)。我們認(rèn)為座艙從1-0階段車內(nèi)交互方式經(jīng)歷了物理按鍵、屏幕觸控、語(yǔ)音交互、被動(dòng)式傳感交互四種觸覺交互方式。我們看到0階段，以理想9為代表車型搭載了6顆DOF傳感器，多模態(tài)三維空間交互技使得人車能夠以更靈活、更自然、更舒適、無(wú)感知最自然的方式進(jìn)行交互。如前所述，座艙0階段要實(shí)現(xiàn)真正意義上人機(jī)交互，需要導(dǎo)入I大模型。3DOF傳感器作為I“機(jī)器之眼”有望受益。I視覺是座艙眼睛，通過(guò)攝像頭和傳感器收集數(shù)據(jù)并利用深度學(xué)習(xí)算法對(duì)收集到的圖像、視頻數(shù)據(jù)進(jìn)行處理，從而完成識(shí)別、檢測(cè)、分類等多樣任務(wù)。3DOF傳感器能夠收集水平、垂直、深度三維視覺數(shù)據(jù)，輸出圖像點(diǎn)云，更利于模型訓(xùn)練，據(jù)荊虹科技O黃歡，“OF是I視覺中最具想象力的傳感。我們認(rèn)為隨著近期通用I模型G-4的多模態(tài)應(yīng)用快速鋪開，中長(zhǎng)期有助于推進(jìn)車內(nèi)I視覺技術(shù)快速發(fā)展，OF作為核心傳感器有望受益。圖表：I視多維度應(yīng)用 圖表：商湯絕影車載座艙I產(chǎn)品功能資料來(lái)源：億智電子， 資料來(lái)源：商湯官網(wǎng)，目前OF正處于上車初期，除了用于DS以外，座艙內(nèi)可以實(shí)現(xiàn)的功能包括車內(nèi)身份識(shí)別、手勢(shì)控制、駕駛員狀態(tài)檢測(cè)及乘客檢測(cè)（MM，甚至可以根據(jù)駕駛員眼睛位置調(diào)整R-HUD投放距離。身份識(shí)別：二維傳感無(wú)法區(qū)分真人和照片，而F技術(shù)提取深度信息可以更好地對(duì)進(jìn)行分類，跟蹤人的面部和身體特征。OF深度傳感可以為安全認(rèn)證提供高質(zhì)量、可靠身份識(shí)別。手勢(shì)控制：OF技術(shù)結(jié)合模式識(shí)別算法可以確定乘客的三維手勢(shì)，并依據(jù)識(shí)別出的手勢(shì)執(zhí)行不同的手勢(shì)控制命令，以幫助駕駛員更方便地與中控、多媒體、空調(diào)、R/R娛等系統(tǒng)進(jìn)行交互。駕駛員狀態(tài)監(jiān)測(cè)：引入OF技術(shù)可以監(jiān)測(cè)駕駛員的狀態(tài)，例如檢測(cè)駕駛員的眼睛位置瞳孔大小和眼睛的運(yùn)動(dòng)軌跡、注意力視線方向；頭部的傾斜、偏轉(zhuǎn)和旋轉(zhuǎn)等。通過(guò)駕駛員狀態(tài)監(jiān)測(cè)，可以判斷駕駛員是否疲勞駕駛，也可以校正RHUD的顯示方位，從而改善駕駛體驗(yàn)，提高駕駛安全性。目前，理想、問(wèn)界、寶馬、奔馳、長(zhǎng)安等車企皆采用了3DOF傳感器。5年寶馬首度在7系（