商業(yè)銀行業(yè)務與經(jīng)營第4章現(xiàn)金資產管理

商業(yè)銀行現(xiàn)金資產管理

第4章第一頁，共四十九頁。

概述

現(xiàn)金資產是銀行資產的一部分，其主要作用是為了保持銀行的清償力和獲取更有利的投資機會，但現(xiàn)金資產從某一時點狀態(tài)來看，它是非盈利性資產，其管理的重點是如何保持一個適度的現(xiàn)金資產總量和結構。第二頁，共四十九頁。學習目標

商業(yè)銀行現(xiàn)金資產管理的目的和原則存款準備金的管理商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產與流動性需求銀行流動性需求的預測流動性需求與來源的協(xié)調管理第三頁，共四十九頁。1、現(xiàn)金資產的構成

2、現(xiàn)金資產管理的目的

3、現(xiàn)金資產管理的原則4.1商業(yè)銀行現(xiàn)金資產管理的目的和原則第四頁，共四十九頁。

一、現(xiàn)金資產的構成

1、狹義的現(xiàn)金資產：銀行庫存現(xiàn)金

2、廣義的現(xiàn)金資產：現(xiàn)金和準現(xiàn)金從構成上來看,包括以下四類資產：（1）庫存現(xiàn)金（2）托收中的現(xiàn)金（3）在中央銀行的存款（4）存放同業(yè)存款第五頁，共四十九頁。

1.庫存現(xiàn)金

庫存現(xiàn)金是指商業(yè)銀行保存在金庫中的現(xiàn)鈔和硬幣。庫存現(xiàn)金的主要作用是銀行用來應付客戶提取現(xiàn)金和銀行本身的日常零星開支。從經(jīng)營的角度講，庫存現(xiàn)金不宜太多。庫存現(xiàn)金的經(jīng)營原則就是保持適度的規(guī)模。第六頁，共四十九頁。

2.在途資金

在途資金，也稱托收未達款，是指在本行通過對方銀行向外地付款單位或個人收取的票據(jù)。在途資金在收妥之前，是一筆占用的資金，又由于通常在途時間較短，收妥后即成為存放同業(yè)存款，所以將其視同現(xiàn)金資產。第七頁，共四十九頁。

3.在中央銀行存款

這是指商業(yè)銀行存放在中央銀行的資金，即存款準備金。在中央銀行存款由兩部分構成，一是法定存款準備金，二是超額準備金。第八頁，共四十九頁。

4.存放同業(yè)存款

存放同業(yè)存款是指商業(yè)銀行存放在代理行和相關銀行的存款。在其它銀行保持存款的目的，是為了便于銀行在同業(yè)之間開展代理業(yè)務和結算收付。由于存放同業(yè)的存款屬于活期存款的性質，可以隨時支用，因此可以視同銀行的現(xiàn)金資產。第九頁，共四十九頁。

二、現(xiàn)金資產管理的目的

1、確保銀行流動性需要

2、現(xiàn)金資產達到最適度的規(guī)模第十頁，共四十九頁。

三、現(xiàn)金資產管理的基本原則

1、適度存量控制原則

2、適時流量調節(jié)原則

3、安全性原則第十一頁，共四十九頁。4.2存款準備金的管理

1、存款準備金的類型

2、法定準備金的管理

3、超額準備金的管理第十二頁，共四十九頁。一、存款準備金的類型

在中央銀行的存款由兩部分組成：一是法定準備金；二是超額準備金。存款準備金是商業(yè)銀行現(xiàn)金資產的重要組成部分。法定準備金是按照法定比率向中央銀行繳存的存款準備金。超額準備金是指在中央銀行存款準備金賬戶中超出了法定存款準備金的那部分存款。它與法定存款準備金有此消彼長的關系。第十三頁，共四十九頁。

二、法定存款準備金的管理

★

法定存款準備金管理的目的實施貨幣政策調節(jié)貨幣供應

★法定存款準備金管理方法

調節(jié)法定存款準備金比率

★我國法定存款準備金的歷次調整

1984年以來的調整情況

第十四頁，共四十九頁。1.

法定存款準備金的計算

法定存款準備金管理，主要是準確計算法定存款準備金的需要量和及時上交的準備金。在西方國家的商業(yè)銀行，計算法定存款準備金需要量的方法有兩種，一種是滯后準備金計算法，主要適用于對非交易性賬戶存款的準備金計算。另一種是同步準備金計算法，它主要適用于對交易性賬戶存款的準備金計算。

第十五頁，共四十九頁。

（1）滯后準備金計算法滯后準備金計算法是根據(jù)前期存款負債的余額確定本期準備金的需要量的方法。按照這種方法，銀行應根據(jù)兩周前的7天作為基期，以基期的實際存款余額為基礎，計算準備金持有周應持有的準備金的平均數(shù)。如某銀行在9月2日（星期四）至9月8日（星期三）期間的非交易性存款平均余額為80000萬元，按照7%的存款準備金率，該行在9月16日到9月22日這一周中應保持的準備金平均余額為5600萬元。第十六頁，共四十九頁。存款余額為80億準備金保持周9.29.89.16法定準備金率7％9.22準備金基期周

9.16—9.22這一周應保持的法定準備金余額為：

80億×7％＝5.6億第十七頁，共四十九頁。（2）同步準備金計算法

同步準備金計算法是指以本期的存款余額為基礎計算本期的準備金需要量的方法。通常的做法是：確定兩周為一個計算期，如從9月2日(星期四)到9月15日(星期三)為一個計算期，計算在這14天中銀行交易性帳戶存款的日平均余額。準備金的保持期從9月4日(星期六)開始，到9月17日(星期五)結束。在這14天中的準備金平均余額以9月2日到9月15日的存款平均余額為基礎計算。

第十八頁，共四十九頁。

計算原理：以本期的存款余額為基礎，計算本期的準備金需要量。

步驟一：確定兩周為一個計算期

步驟二：計算這兩周銀行交易性賬戶存款的日平均余額

步驟三：計算準備金的保持期：從本計算周期的第三天起算，到計算周期結束后的第二天為止。

步驟四：計算保持期應上繳存款準備金余額＝法定存款準備金率×存款余額活期存款9.29.15計算期9.49.17保持期第十九頁，共四十九頁。

按照滯后準備金計算法計算出來的準備金需要量與按照同步準備金計算法計算出來的準備金需要量的合計，就是銀行在一定時期需要交納的全部存款準備金。這個需要量與已交納的存款準備金余額進行比較，如果余額不足，銀行應當及時予以補足；如果已有的準備金余額已超過了應繳準備金數(shù)，則應及時從中央銀行調減準備金，增加銀行的可用頭寸。

第二十頁，共四十九頁。（二）超額準備金的管理1、影響超額準備金需要量的因素（1）存款波動（2）貸款的發(fā)放與收回（3）其它因素對超額準備金需要量的影響第二十一頁，共四十九頁。

除了存貸款因素外，其它一些因素也影響到商業(yè)銀行超額準備金的需要量。這些因素主要的有：一是向中央銀行借款的因素。二是同業(yè)往來因素。三是法定存款準備金因素。四是信貸資金調撥因素。第二十二頁，共四十九頁。2、超額準備金的調節(jié)商業(yè)銀行在預測了超額準備金需要量的基礎上，應當及時地進行頭寸調度，以保證超額準備金規(guī)模的適度性。當未來的頭寸需要量較大，現(xiàn)有的超額準備金不足以應付需要時，銀行就應當設法補足頭寸，增加超額準備金；而當未來頭寸需要量減少，現(xiàn)有超額準備金剩余時，則應及時地將多余的超額準備金運用出去，尋求更好的盈利機會。

第二十三頁，共四十九頁。4.3商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產與流動性需求

1、銀行的流動性需求及其種類

2、現(xiàn)金資產與流動性供給

3、銀行流動性需求的預測第二十四頁，共四十九頁。

一、銀行的流動性需求及其種類

1、流動性需求的概念及特點流動性需求：客戶對銀行提出的必須立即兌現(xiàn)的資金要求，包括提現(xiàn)要求和貸款要求。

流動性需求的特點：具有很強的時間性第二十五頁，共四十九頁。

2、流動性需求的種類（1）短期流動性需求短期現(xiàn)金需求，受季節(jié)性因素影響較大（春節(jié)或圣誕期間的大量提現(xiàn)）

（2）長期流動性需求長期現(xiàn)金需求，由銀行所服務的社區(qū)或者產業(yè)的經(jīng)濟發(fā)展所決定。

（3）周期流動性需求這種需求主要是由于經(jīng)濟周期性波動所引發(fā)的。

（4）臨時流動性需求臨時的現(xiàn)金需求，這種需求是由難以預測的不尋常事件所引發(fā)的。（如銀行擠兌、突發(fā)事件）第二十六頁，共四十九頁。二、現(xiàn)金資產與流動性供給1、流動性供給資產負債表中存儲的流動性從金融市場“購買”的流動性

2、銀行的現(xiàn)金資產作為資金運用的一部分，直接形成了對流動性的供給。

3、資金頭寸：商業(yè)銀行可以直接、自主運用的資金可用頭寸基礎頭寸可貸頭寸

資金頭寸第二十七頁，共四十九頁?！艨捎妙^寸：是指扣除了法定準備金以后的所有現(xiàn)金資產，包括庫存現(xiàn)金、在中央銀行的超額準備金及存放同業(yè)存款?？捎妙^寸也稱為可用現(xiàn)金。

◆基礎頭寸：是指商業(yè)銀行庫存現(xiàn)金與在中央銀行的超額準備金之和。銀行最具流動性的資產，商業(yè)銀行可以隨時動用，用于充當銀行一切資金結算的最終支付手段?！艨少J頭寸：是指商業(yè)銀行在某一時期內可直接用于貸款發(fā)放和投資的資金，它是形成銀行盈利性資產的基礎。第二十八頁，共四十九頁。4.4銀行流動性需求的預測

1、流動性供給增加的因素

2、流動性需求增加的因素

3、流動性需求預測的方法第二十九頁，共四十九頁。

一、流動性供給增加的因素

1、客戶存款

2、提供非存款服務所得收入

3、客戶償還貸款

4、銀行資產出售

5、貨幣市場借款

6、發(fā)行新股

流入銀行的流動性供給第三十頁，共四十九頁。

二、流動性需求增加的因素

1、客戶提取存款

2、合格貸款客戶的貸款要求

3、償還非存款借款

4、提供和銷售服務中產生的營業(yè)費用和稅收

5、向股東派發(fā)現(xiàn)金股利對銀行的流動性需求第三十一頁，共四十九頁。

三、流動性供求缺口

1、缺口的形成：在任意時點上銀行的流動性需求與供給的對比狀況決定了在這一時刻銀行的凈流動性頭寸，反映了銀行流動性余缺——缺口（正、負）

流動性需求供給不匹配是商業(yè)銀行日常經(jīng)營的常態(tài)，銀行必須不斷的處理其流動性問題。

2、缺口的填補：當銀行面臨負的流動性缺口時，就要及時進行資金調劑，補充其流動性；當銀行面臨正的流動性缺口時，就要決定如何將這些剩余流動性資金投資于盈利性資產。第三十二頁，共四十九頁。

四、流動性需求預測的方法貸款存款銀行流動性1.因素法（資金來源和運用法）：通過對影響存貸業(yè)務的各因素進行分析，估計未來時期存款、貸款、存款準備金的變化，最終確定流動性的需要量。

以簡單的事實開始：資金頭寸需要量=預計貸款增量

+應繳存款準備金增量-預計存款增量第三十三頁，共四十九頁。時間存款總量預測值存款變化額預測值所需存款準備金的變化貸款總額預測值貸款變化額預測值預計流動性盈余（＋）赤字（－）1月第一周1200－－800－1月第2周1100－100－8850＋501月第3周1000－100－8950＋1001月第4周950－50－41000＋502月第1周1250＋300＋24750－2502月第2周1200－50－4900＋150某銀行流動性需求預測表（百萬元）存款準備金8％－142－192＋526－96－196下降上升第三十四頁，共四十九頁。

2、資金結構法

步驟一：根據(jù)銀行資金來源穩(wěn)定性的高低，相應提取不同比例的負債流動性準備。

步驟二：根據(jù)銀企關系，確定新增合理貸款數(shù)額。（銀行必須估計最大可能的新增貸款額，并保持100%的流動性準備。

）步驟三：銀行流動性總需求=負債流動性需求+貸款的流動性需求負債流動性需求貸款流動性需求第三十五頁，共四十九頁。(1)游動性負債：對利率敏感，銀行須隨時應付其提現(xiàn)。95%(2)脆弱性負債：大額存款和非存款負債賬戶，近期內有可能被提取，銀行必須保留足夠的流動性資金。30％(3)穩(wěn)定性負債：提取可能性小，銀行可長期、穩(wěn)定利用。又稱為核心存款或核心負債。

15%

負債流動性準備=95%×（游動性負債－法定準備金）+30%×（脆弱性負債－法定準備金）+15%×（穩(wěn)定性負債－法定準備金）

第三十六頁，共四十九頁。

流動性總需求=負債流動性需求

+貸款流動性需求

=95%×（游動性負債－法定準備金）+30%×（脆弱性負債－法定準備金）+15%×（穩(wěn)定性負債－法定準備金）+100%×預計新增貸款第三十七頁，共四十九頁。某銀行負債與法定準備金率、提取流動性資金比例單位（百萬）項目金額法定準備金率法定準備金提取比例游動性負債3008％2495％脆弱性負債2505％12.530％穩(wěn)定性負債4003％1215％新增貸款12100％請計算銀行總流動性需求是多少？流動性總需求=負債流動性需求+貸款流動性需求＝0.95×（300－24）＋0.3×（250－12.5）＋0.15×（400－12）＋1×12＝403.65第三十八頁，共四十九頁。

3.流動性指標法（流動性指示器法）

——用流動性指標體系反映、衡量銀行的流動性狀況

P106第三十九頁，共四十九頁。4.5流動性需求與來源的協(xié)調管理

1、流動性需求管理的原則

2、流動性需求與來源的協(xié)調管理方法

3、流動性需求管理效果的衡量

第四十頁，共四十九頁。

一、流動性需求管理的原則

1.進取型原則——主動負債方式要考慮資金成本、受市場因素的影響，有一定的風險

2.保守型原則——資產轉換、出售方式風險小、機會成本大

3.成本最低原則

流動性缺口的滿足應以籌資成本最低為原則。第四十一頁，共四十九頁。二、流動性需求與來源的協(xié)調管理方法

1、資產流動性管理策略——資產轉換策略：以持有流動性資產來儲存流動性。

流動性資產的特征

◆流動性資產必須有即時變現(xiàn)的市場

◆流動性資產必須有合理的穩(wěn)定價格

◆流動性資產必須是可逆的

最受銀行歡迎的流動性資產有哪些？

第四十二頁，共四十九頁。

2、借入流動性（負債）管理策略◆借入流動性有哪些優(yōu)勢？

◆銀行借入流動性的主要來源有哪些？

◆什么銀行可以廣泛應用這一策略？

3、平衡（資產和負債）流動性管理策略

4、以創(chuàng)新方式來滿足流動性的需要

——遠期、期權、貸款出售、貸款證券化第四十三頁，共四十九頁。三、流動性需求管理效果的衡量1.公眾對銀行的信心2.銀行股票價格是否穩(wěn)定3.CD及其他負債是否存在風險溢價4.出售銀行資產有無損失5.能否滿足客戶的合理貸款需求6.是否頻繁從央行借款第四十四頁，共四十九頁。案例：美國大陸伊利諾銀行的流動性危機

（一）案情

1984年春夏之際，作為美國十大銀行之一的大陸伊利諾銀行(ContinentalIllinoisBank)曾經(jīng)經(jīng)歷了一次嚴重的流動性危機。最后在美國聯(lián)邦有關金融監(jiān)管當局的多方幫助下，才得以度過危機。早在1970年初，該銀行最高管理層就曾經(jīng)制定了一系列雄心勃勃的信貸擴張計劃。在該計劃下，信貸員有權發(fā)放大額貸款，而為贏得客戶，貸款利率往往低于其他的競爭對手。這樣，該行的貸款總額曾經(jīng)一度迅速膨脹：從1977到1981的5年間，貸款額以平均每年19．8％的速度增長，而同期其他美國16家最大銀行的貸款增長率僅為14．7％。與此同時，銀行的利潤率也高于其他競爭銀行的平均數(shù)。但是，銀行資產急劇擴張的同時已經(jīng)隱藏了潛在的危機。

第四十五頁，共四十九頁。

與其他大銀行不同的是，大陸伊利諾銀行并沒有穩(wěn)定的核心存款來源。其貸款主要由出售短期可轉讓定期存單、吸收歐洲美元和工商企業(yè)及金融機構的隔夜存款來支持。在70年末，該行資金來源既不穩(wěn)定，資金使用又不慎重，由于大量地向一些問題企業(yè)發(fā)放貸款，大陸伊利諾銀行的問題貸款的份額越來越大。1982年，該銀行沒有按時付息的貸款額(超過期限90天還未付息的貸款)占總資產的4．6％，比其他大銀行的該比率高一倍以上。到1983年，該銀行的流動性狀況進一步惡化，易變負債超過流動資產的數(shù)額約占總資產的53％。在1984年的前三個月，問題貸款的總額已達23億美元，而凈利息收入比上年同期減少了8000萬美元。第一季度的銀行財務報表中出現(xiàn)了虧損。第四十六頁，共四十九頁。

1984年5月8日，當市場上開始流傳大陸伊利諾銀行將要倒閉的消息時，其他銀行拒絕購買該銀行發(fā)行的定期存單，原有的存款人也拒絕延展到期的定期存單和歐洲美元。公眾對這家銀行的未來已失去信心。5月11日，該銀行從美國聯(lián)邦儲備銀行借入36億美元來填補流失的存款，以維持必須的流動性。1984年