證劵投資基金模擬13

［模擬］證券投資基金模擬13

單項(xiàng)選擇題（以下各小題所給出的4個(gè)選項(xiàng)中，只有一項(xiàng)最符合題

目要求。）

第1題：

證券投資基金作為社會(huì)化的理財(cái)工具，起源于（）0

A.英國(guó)

B.德國(guó)

C.美國(guó)

D.法國(guó)

參考答案：A

答案解析：

證券投資基金是證券市場(chǎng)發(fā)展的必然產(chǎn)物，在發(fā)達(dá)國(guó)家已有上百年的歷史。證券

投資基金作為社會(huì)化的理財(cái)工具，起源于英國(guó)的投資信托公司。

第2題：

（）負(fù)責(zé)基金投資者基金賬戶管理、基金份額注冊(cè)登記、清算等工作。

A.基金銷售機(jī)構(gòu)

B.基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)

C.基金投資咨詢公司

D.基金評(píng)級(jí)公司

參考答案：B

答案解析：

證券投資基金市場(chǎng)服務(wù)機(jī)構(gòu)包括基金銷售機(jī)構(gòu)、注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所、會(huì)

計(jì)師事務(wù)所、基金投資咨詢公司和基金評(píng)級(jí)公司等。其中，基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)是

指負(fù)責(zé)基金登記、存管、清算和交收業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，具體業(yè)務(wù)包括投資者基金賬戶

管理、基金份額注冊(cè)登記、清算及基金交易確認(rèn)、發(fā)放紅利、建立并保管基金份

額持有人名冊(cè)等。

第3題：

我國(guó)第一只開放式證券投資基金是（）。

A.基金金泰

B.華安創(chuàng)新

C.基金開元

D.華安現(xiàn)金富利基金

參考答案：B

答案解析：

1998年，基金金泰、基金開元設(shè)立，由此拉開了中國(guó)證券投資基金試點(diǎn)的序幕;

2001年9月，我國(guó)第一只開放式基金一一“華安創(chuàng)新”誕生，使我國(guó)基金業(yè)發(fā)

1

展實(shí)現(xiàn)了從封閉式基金到開放式基金的歷史性跨越。2003年12月，華安基金管

理公司推出了我國(guó)第一只貨幣型基金一一華安現(xiàn)金富利基金。

第4題：

基金反映的是（）0

A.所有權(quán)關(guān)系

B.占有權(quán)關(guān)系

C.債權(quán)債務(wù)關(guān)系

D.信托關(guān)系

參考答案：D

答案解析：

與股票和債券不同，基金反映的是信托關(guān)系，是一種受益憑證，投資者購(gòu)買基金

份額就成為基金的受益人。

第5題：

某證券投資基金45%的資產(chǎn)投資于股票，30%投資于公司債券，25%投資于國(guó)

債，該基金屬于（）基金。

A.貨幣市場(chǎng)

B.債券

C.混合

D.股票

參考答案：C

答案解析：

按投資范圍的不同，基金可分為股票基金、債券基金、貨幣市場(chǎng)基金和混合基金。

根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)基金類別的分類標(biāo)準(zhǔn)，60%以上的基金資產(chǎn)投資于股票的為股

票基金；80%以上的基金資產(chǎn)投資于債券的為債券基金；僅投資于貨幣市場(chǎng)工具

的為貨幣市場(chǎng)基金?；旌匣鹜瑫r(shí)以股票、債券等為投資對(duì)象，以期通過在不同

資產(chǎn)類別上的投資，實(shí)現(xiàn)收益與風(fēng)險(xiǎn)之間的平衡。同時(shí)投資于股票、債券或貨幣

市場(chǎng)工具，但股票投資和債券投資的比例不符合股票基金、債券基金規(guī)定的為混

合基金。

第6題：

依據(jù)投資理念的不同，證券投資基金可以分為（）o

A.公募基金和私募基金

B.公司型基金和契約型基金

C.開放式基金和封閉式基金

D.主動(dòng)型基金和被動(dòng)型基金

參考答案：D

答案解析：

依據(jù)投資理念的不同，證券投資基金可以分為主動(dòng)型基金和被動(dòng)（指數(shù)）型基金。

前者是指力圖取得超過基準(zhǔn)組合表現(xiàn)的基金；而后者一般選取特定的指數(shù)作為跟

2

蹤對(duì)象，能取得該指數(shù)的增長(zhǎng)率即可。

第7題：

以追求當(dāng)期高收入為基本目標(biāo)的基金被稱為（）基金。

A.收入型

B.平衡型

C.指數(shù)型

D.成長(zhǎng)型

參考答案：A

答案解析：

根據(jù)投資目標(biāo)的不同，基金可分為成長(zhǎng)型基金、收入型基金和平衡型基金。其中，

收入型基金主要投資于可帶來現(xiàn)金收入的有價(jià)證券，以獲取當(dāng)期的最大收入為目

的。

第8題：

（）主要投資于大額可轉(zhuǎn)讓定期存單、銀行承兌匯票、商業(yè)本票等貨幣市場(chǎng)

工具。

A.股票基金

B.債券基金

C.債權(quán)基金

D.貨幣市場(chǎng)基金

參考答案：D

答案解析：

依據(jù)投資對(duì)象的不同，可以將基金分為股票基金、債券基金、貨幣市場(chǎng)基金、混

合基金等類別。其中，貨幣市場(chǎng)基金以貨幣市場(chǎng)工具為投資對(duì)象。

第9題：

封閉式基金的基金份額上市交易，基金合同期限為（）年以上。

A.3

B.5

C.10

D.15

參考答案：B

答案解析：

封閉式基金的基金份額，經(jīng)基金管理人申請(qǐng)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)，可以在證券交易

所上市交易。中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以授權(quán)證券交易所依照法定條件和程序核準(zhǔn)基金份額

上市交易。基金份額上市交易，應(yīng)符合下列條件：①基金份額總額達(dá)到核準(zhǔn)規(guī)模

的80%以上；②基金合同期限為5年以上；③基金募集金額不低于2億元人民

幣；④基金份額持有人不少于1000人；⑤基金份額上市交易規(guī)則規(guī)定的其他條

件。

3

第10題：

基金管理人應(yīng)當(dāng)自收到核準(zhǔn)文件之日起（）個(gè)月內(nèi)進(jìn)行基金募集。

A.3

B.6

C.9

D.12

參考答案：B

答案解析：

《證券投資基金法》第四十三條規(guī)定，基金管理人應(yīng)當(dāng)自收到核準(zhǔn)文件之日起6

個(gè)月內(nèi)進(jìn)行基金募集。

第11題：

開放式基金合同生效后，可以在規(guī)定的期限內(nèi)只接受申購(gòu)，不辦理贖回，但最長(zhǎng)

不得超過（）個(gè)月。

A.1

B.2

C.3

D.4

參考答案：C

答案解析：

開放式基金的基金合同生效后，可有一段短暫的封閉期。根據(jù)《證券投資基金運(yùn)

作管理辦法》規(guī)定，開放式基金合同生效后初期，可以在基金合同和招募說明書

規(guī)定的期限內(nèi)只接受申購(gòu)，不辦理贖回，但該期限最長(zhǎng)不得超過3個(gè)月。

第12題:

在我國(guó)，貨幣市場(chǎng)基金的贖回采用（）原則。

A.未知價(jià)

B.確定價(jià)

C.隨機(jī)價(jià)

D.協(xié)商價(jià)

參考答案：B

答案解析：

貨幣市場(chǎng)基金的申購(gòu)、贖回原則包括：①確定價(jià)原則；②金額申購(gòu)、份額贖回原

則。其中，確定價(jià)原則，即貨幣市場(chǎng)基金申購(gòu)、贖回基金份額價(jià)格以1元人民幣

為基準(zhǔn)進(jìn)行計(jì)算。

第13題:

在我國(guó)，基金管理公司一般采取的組織形式是（）o

A.有限責(zé)任公司

B.股份有限公司

C.合伙制

4

D.合作制

參考答案：A

答案解析：

目前，我國(guó)基金管理公司全是有限責(zé)任公司，其必須滿足《中華人民共和國(guó)公司

法》中所有對(duì)有限責(zé)任公司公司治理結(jié)構(gòu)的規(guī)定，例如股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)

和經(jīng)理各自的職責(zé)及其相互關(guān)系等。

第14題：

()負(fù)責(zé)組織指導(dǎo)基金管理公司的監(jiān)察稽核工作。

A.基金管理公司總經(jīng)理

B.獨(dú)立董事

C.督察長(zhǎng)

D.監(jiān)察稽核部總經(jīng)理

參考答案：C

答案解析：

督察長(zhǎng)是監(jiān)督檢查基金和公司運(yùn)作的合法合規(guī)情況及公司內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制情況的

高級(jí)管理人員。督察長(zhǎng)負(fù)責(zé)組織指導(dǎo)公司監(jiān)察稽核工作。督察長(zhǎng)履行職責(zé)的范圍，

應(yīng)當(dāng)涵蓋基金及公司運(yùn)作的所有業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)。

第15題:

()是通過科學(xué)的內(nèi)部控制手段和方法，建立合理的內(nèi)部控制程序，維護(hù)內(nèi)

部控制制度的有效執(zhí)行。

A.健全性原則

B.有效性原則

C.獨(dú)立性原則

D.相互制約原則

參考答案：B

答案解析：

基金管理公司內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)遵循的原則包括健全性原則、有效性原則、獨(dú)立性原

則、相互制約原則和成本效益原則。其中，有效性原則是指通過科學(xué)的內(nèi)部控制

手段和方法，建立合理的內(nèi)部控制程序，維護(hù)內(nèi)部控制制度的有效執(zhí)行。

第16題：

基金管理公司內(nèi)部控制的核心是()，以審慎經(jīng)營(yíng)、防范和化解風(fēng)險(xiǎn)為出發(fā)

點(diǎn)。

A.明確責(zé)任

B.權(quán)利制衡

C.風(fēng)險(xiǎn)控制

D.嚴(yán)格授權(quán)

參考答案：C

5

答案解析：

根據(jù)公司制定內(nèi)部控制制度的審慎性原則，基金管理公司內(nèi)部控制的核心是風(fēng)險(xiǎn)

控制，內(nèi)部控制制度的制定要以審慎經(jīng)營(yíng)、防范和化解風(fēng)險(xiǎn)為出發(fā)點(diǎn)。

第17題：

基金管理公司的獨(dú)立董事的人數(shù)占董事會(huì)人數(shù)的比例不得低于（）o

A.1/3

B.1/2

C.2/3

D.3/4

參考答案：A

答案解析：

基金管理公司應(yīng)當(dāng)建立健全獨(dú)立董事制度。獨(dú)立董事人數(shù)不得少于3人，且不得

少于董事會(huì)人數(shù)的l/3o

第18題:

（）對(duì)托管業(yè)務(wù)準(zhǔn)人有詳細(xì)的規(guī)定，如最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度的年末凈資產(chǎn)均不

低于20億元人民幣。

A.《證券投資基金法》

B.《證券投資基金托管資格管理辦法》

C.《證券法》

D.《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》

參考答案：B

答案解析：

《證券投資基金托管資格管理辦法》對(duì)托管業(yè)務(wù)準(zhǔn)人有詳細(xì)的規(guī)定，如最近3

個(gè)會(huì)計(jì)年度的年末凈資產(chǎn)均不低于20億元人民幣；設(shè)有專門的基金托管部門；

基金托管部門擬從事基金清算、核算、投資監(jiān)督、信息披露等業(yè)務(wù)的執(zhí)業(yè)人員不

少于5人，并具有基金從業(yè)資格；有安全保管基金財(cái)產(chǎn)的條件等。

第19題：

在交易所資金清算流程中，（）日，托管人將經(jīng)復(fù)核、授權(quán)確認(rèn)的清算指令

交付執(zhí)行。

A.T

B.T+1

C.T+2

D.T-1

參考答案：B

答案解析：

交易所交易資金清算是指基金在證券交易所進(jìn)行股票、債券買賣及回購(gòu)交易時(shí)所

對(duì)應(yīng)的資金清算。交易所資金清算流程如下：①接收交易數(shù)據(jù)。T日閉市后，托

管人通過衛(wèi)星系統(tǒng)接收交易數(shù)據(jù);②制作清算指令。托管人對(duì)當(dāng)日交易進(jìn)行核算、

6

估值并核對(duì)凈值后，制作清算指令，完成T日的工作流程；③執(zhí)行清算指令。T+1

日，托管人將經(jīng)復(fù)核、授權(quán)確認(rèn)的清算指令交付執(zhí)行；④確認(rèn)清算結(jié)果?；鹜?/p>

管人對(duì)指令的執(zhí)行情況進(jìn)行確認(rèn)，并將清算結(jié)果通知管理人。

第20題:

基金托管人由依法設(shè)立并取得基金托管資格的（）擔(dān)任。

A.證券公司

B.商業(yè)銀行

C.保險(xiǎn)公司

D.證券登記結(jié)算公司

參考答案：B

答案解析：

我國(guó)《證券投資基金法》規(guī)定，基金托管人由依法設(shè)立并取得基金托管資格的商

業(yè)銀行擔(dān)任。

第21題：

在我國(guó)，大眾投資群體仍主要以（）為主要金融資產(chǎn)。

A.股票投資

B.銀行儲(chǔ)蓄

C.基金

D.債券

參考答案：B

答案解析：

在我國(guó)，大眾投資群體仍以銀行儲(chǔ)蓄為主要金融資產(chǎn)，商業(yè)銀行具有廣泛的客戶

基礎(chǔ)。

第22題:

在影響投資者決策的因素中，（）是指如人生階段、年齡、職業(yè)、生活方式

和個(gè)性等。

A.外在因素

B.內(nèi)在因素

C.個(gè)人自身因素

D.環(huán)境因素

參考答案：C

答案解析：

人們的金融產(chǎn)品選擇依賴于兩個(gè)因素：外在因素和內(nèi)在因素。其中，外在因素包

括個(gè)人成長(zhǎng)的文化背景、社會(huì)階層、家庭、身份和社會(huì)地位等；內(nèi)部因素有心理

上的，如動(dòng)機(jī)、感覺、風(fēng)險(xiǎn)承受能力、對(duì)新產(chǎn)品的態(tài)度等，還有個(gè)人自身的因素,

如人生階段、年齡、職業(yè)、生活方式和個(gè)性等。

第23題:

7

（）主要是指直接面對(duì)基金投資人，或者與基金投資人的交易活動(dòng)直接相關(guān)

的應(yīng)用系統(tǒng)。

A.后臺(tái)管理系統(tǒng)

B.前臺(tái)業(yè)務(wù)系統(tǒng)

C.監(jiān)管系統(tǒng)信息報(bào)送

D.信息管理平臺(tái)應(yīng)用系統(tǒng)

參考答案：B

答案解析：

基金銷售業(yè)務(wù)信息管理平臺(tái)主要包括前臺(tái)業(yè)務(wù)系統(tǒng)、后臺(tái)管理系統(tǒng)以及應(yīng)用系統(tǒng)

的支持系統(tǒng)三部分。其中，前臺(tái)業(yè)務(wù)系統(tǒng)主要是指直接面對(duì)基金投資人，或者與

基金投資人的交易活動(dòng)直接相關(guān)的應(yīng)用系統(tǒng)，分為自助式和輔助式兩種類型。

第24題：

期貨合約以（）估值。

A.收盤價(jià)

B.收盤凈價(jià)

C.結(jié)算價(jià)格

D.公允價(jià)值

參考答案：C

答案解析：

交易所上市股票和權(quán)證以收盤價(jià)估值，上市債券以收盤凈價(jià)估值，期貨合約以結(jié)

算價(jià)格估值。

第25題:

我國(guó)的基金管理費(fèi)是按前一日基金資產(chǎn)凈值的一定比例逐日計(jì)提，按（）

支付。

A.日

B.周

C.月

D.季

參考答案：C

答案解析：

我國(guó)的基金管理費(fèi)、基金托管費(fèi)及基金銷售服務(wù)費(fèi)均是按前一日基金資產(chǎn)凈值的

一定比例逐日計(jì)提，按月支付。

第26題:

下列費(fèi)用中，（）不需要基金資產(chǎn)承擔(dān)。

A.基金管理費(fèi)

B.信息披露費(fèi)用

C.基金托管費(fèi)

D.基金轉(zhuǎn)換費(fèi)

8

參考答案：D

答案解析：

基金轉(zhuǎn)換費(fèi)是在基金銷售過程中發(fā)生的由基金投資者承擔(dān)的費(fèi)用。

第27題：

()是指將有助于公司實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略總目標(biāo)的營(yíng)銷戰(zhàn)略形成的具體方案。

A.市場(chǎng)營(yíng)銷分析

B.市場(chǎng)營(yíng)銷計(jì)劃

C.市場(chǎng)營(yíng)銷實(shí)施

D.市場(chǎng)營(yíng)銷控制

參考答案：B

答案解析：

為找到和實(shí)施適當(dāng)?shù)臓I(yíng)銷組合策略，基金管理人要進(jìn)行市場(chǎng)營(yíng)銷的分析、計(jì)為J、

實(shí)施和控制。其中，市場(chǎng)營(yíng)銷計(jì)劃是指將有助于公司實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略總目標(biāo)的營(yíng)銷戰(zhàn)略

形成的具體方案。每一類業(yè)務(wù)、產(chǎn)品或品牌都需要一個(gè)詳細(xì)的營(yíng)銷計(jì)劃。

第28題:

不同類別的基金，管理費(fèi)率不完全相同。下列基金類別中，()的管理費(fèi)率

最懸。

A.證券衍生工具基金

B.貨幣市場(chǎng)基金

C.股票基金

D.債券基金

參考答案：A

答案解析：

基金管理費(fèi)率通常與基金規(guī)模成反比，與風(fēng)險(xiǎn)成正比。基金規(guī)模越大，基金管理

費(fèi)率越低；基金風(fēng)險(xiǎn)程度越高，基金管理費(fèi)率越高。從基金類型上看，證券衍生

工具基金的管理費(fèi)率最高。

第29題:

在計(jì)算基金運(yùn)作費(fèi)用時(shí)，發(fā)生的這些費(fèi)用如果影響基金單位凈值小數(shù)點(diǎn)后

()的，應(yīng)采用琢提或待攤的方法計(jì)入基金損益。

A.第二位

B.第三位、

C.第四位

D.第五位

參考答案：D

答案解析：

按照有關(guān)規(guī)定，發(fā)生的基金運(yùn)作費(fèi)用如果影響基金份額凈值小數(shù)點(diǎn)后第5位的，

即發(fā)生的費(fèi)用大于基金凈值十萬(wàn)分之一，應(yīng)采用預(yù)提或待攤的方法計(jì)入基金損

9

益。發(fā)生的費(fèi)用如果不影響基金份額凈值小數(shù)點(diǎn)后第5位的，即發(fā)生的費(fèi)用小于

基金凈值十萬(wàn)分之一，應(yīng)于發(fā)生時(shí)直接計(jì)入基金損益。

第30題：

關(guān)于開放式基金的利潤(rùn)分配，下列說法錯(cuò)誤的是（）。

A.我國(guó)開放式基金按規(guī)定需在基金合同中約定每年基金利潤(rùn)分配的最多次

數(shù)和基金利潤(rùn)分配的最低比例

B.實(shí)踐中，許多基金合同規(guī)定，在符合基金分配條件的前提下，基金利潤(rùn)分

配每年至少一次

C.開放式基金當(dāng)年利潤(rùn)應(yīng)先彌補(bǔ)上一年度虧損，然后才可進(jìn)行當(dāng)年利潤(rùn)分

配。若基金投資的當(dāng)年發(fā)生虧損，則不進(jìn)行利潤(rùn)分配

D.開放式基金應(yīng)采取分紅再投資轉(zhuǎn)換為基金份額的分紅方式

參考答案：D

答案解析：

開放式基金的分紅方式有兩種：現(xiàn)金分紅方式和分紅再投資轉(zhuǎn)換為基金份額。根

據(jù)有關(guān)規(guī)定，基金利潤(rùn)分配應(yīng)當(dāng)采用現(xiàn)金方式。開放式基金的基金份額持有人可

以事先選擇將所獲分配的現(xiàn)金利潤(rùn)，按照基金合同有關(guān)基金份額申購(gòu)的約定轉(zhuǎn)為

基金份額?；鸱蓊~持有人事先未做出選擇的，基金管理人應(yīng)當(dāng)支付現(xiàn)金。

第31題：

假設(shè)某貨幣市場(chǎng)基金投資者在200X年9月30日（周二）申購(gòu)了份額，那么基金

利潤(rùn)從（）開始計(jì)算。

A.200X年9月30日

B.200X年10月1日

C.200X年10月4日

D.200義年10月6日

參考答案：D

答案解析：

2005年3月25日中國(guó)證監(jiān)會(huì)下發(fā)的《關(guān)于貨幣市場(chǎng)基金投資等相關(guān)問題的通知》

規(guī)定：“當(dāng)日申購(gòu)的基金份額自下一個(gè)工作日起享有基金的分配權(quán)益，當(dāng)日贖回

的基金份額自下一個(gè)工作日起不享有基金的分配權(quán)益?！奔僭O(shè)投資者在200X年

9月30日（周二）申購(gòu)了份額，那么將在下一個(gè)工作日（10月1日、2日、3日為

國(guó)家法定假日，10月4日、5日為周末，因此下一個(gè)工作日為200X年10月6

日，周一）開始享有基金的分配權(quán)益。

第32題:

目前，基金賣出股票按照（）的稅率征收印花稅。

A.l%o

B.2%0

C.3%。

D.5%。

10

參考答案：A

答案解析：

根據(jù)財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局的規(guī)定，從2008年9月19日起，基金賣出股票時(shí)按

照1%。的稅率征收證券（股票）交易印花稅，而對(duì)買入交易不再征收印花稅。

第33題:

貨幣市場(chǎng)基金的收益公告不包括（）。

A.封閉期的收益公告

B.開放日的收益公告

C.周末的收益公告

D.節(jié)假日的收益公告

參考答案：C

答案解析：

按照披露時(shí)間的不同，貨幣市場(chǎng)基金收益公告可分為三類，即封閉期的收益公告、

開放日的收益公告和節(jié)假日的收益公告。

第34題：

下列各項(xiàng)中，屬于基金信息披露的形式性原則的是（）。

A.準(zhǔn)確性原則

B.真實(shí)性原則

C.規(guī)范性原則

D.完整性原則

參考答案：C

答案解析：

基金信息披露的原則一般可分為實(shí)質(zhì)性原則和形式性原則。其中，形式性原則包

括規(guī)范性原則、易解性原則和易得性原則。

第35題:

基金年度報(bào)告的披露時(shí)間為每個(gè)基金會(huì)計(jì)年度結(jié)束后（）日內(nèi)。

A.15

B.30

C.60

D.90

參考答案：D

答案解析：

基金年度報(bào)告是基金存續(xù)期信息披露中信息量最大的文件?；鸸芾砣藨?yīng)當(dāng)在每

年結(jié)束之日起90日內(nèi)，編制完成基金年度報(bào)告，并將年度報(bào)告正文登載于網(wǎng)站

上，將年度報(bào)告摘要登載在指定報(bào)刊上。

第36題：

大多數(shù)開放式基金的登記結(jié)算業(yè)務(wù)由（）辦理。

11

A.基金管理公司

B.上海證券交易所

C.深圳證券交易所

D.中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司

參考答案：A

答案解析：

基金管理公司作為基金管理人辦理開放式基金的登記結(jié)算業(yè)務(wù)，這是目前大多數(shù)

開放式基金采用的模式?；鸸芾砉镜脑擁?xiàng)業(yè)務(wù)資格無須另外批準(zhǔn)。

第37題:

因證券市場(chǎng)波動(dòng)、上市公司合并、基金規(guī)模變動(dòng)等基金管理人之外的因素致使基

金投資不符合有關(guān)投資比例的，基金管理人應(yīng)當(dāng)在（）個(gè)交易日內(nèi)進(jìn)行調(diào)

整。

A.3

B.5

C.7

D.10

參考答案：D

答案解析：

基金管理人應(yīng)當(dāng)自基金合同生效之日起6個(gè)月內(nèi)，使基金的投資組合比例符合基

金合同的有關(guān)約定；因證券市場(chǎng)波動(dòng)、上市公司合并、基金規(guī)模變動(dòng)等基金管理

人之外的因素致使基金投資不符合有關(guān)投資比例的，基金管理人應(yīng)當(dāng)在10個(gè)交

易日內(nèi)進(jìn)行調(diào)整。

第38題:

關(guān)于基金投資比例的規(guī)定，下列說法錯(cuò)誤的是（）o

A.1只債券基金投資于債券的比例，不得低于該基金資產(chǎn)總值的80%

B.1只基金持有1家上市公司的股票，不得超過該基金資產(chǎn)凈值的10%

C.單只基金投資于同一原始權(quán)利人的各類資產(chǎn)支持證券的比例，不得超過該

基金資產(chǎn)凈值的10%

D.單只基金持有的全部資產(chǎn)支持證券，其市值不得超過該基金資產(chǎn)凈值的

10%

參考答案：D

答案解析：

單只基金持有的全部資產(chǎn)支持證券，其市值不得超過該基金資產(chǎn)凈值的20%,

中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的特殊品種除外。

第39題:

基金監(jiān)管的手段不包括（）o

A.法律手段

B.行政手段

12

C.經(jīng)濟(jì)手段

D.教育手段

參考答案：D

答案解析：

基金監(jiān)管是指監(jiān)管部門運(yùn)用法律的、經(jīng)濟(jì)的以及必要的行政手段，對(duì)基金市場(chǎng)參

與者行為進(jìn)行的監(jiān)督與管理。即基金監(jiān)管的手段主要有法律手段、經(jīng)濟(jì)手段和行

政手段。

第40題:

“股票人選成分股，引起股票上漲”屬于（）。

A.日歷異常

B.事件異常

C.公司異常

D.會(huì)計(jì)異常

參考答案：B

答案解析：

市場(chǎng)異?？梢员环譃槿諝v異常、事件異常、公司異常以及會(huì)計(jì)異常等。其中，事

件異常是與特定事件相關(guān)的異?，F(xiàn)象，如分析家推薦：推薦購(gòu)買某種股票的分析

家越多，這種股票越有可能下跌；人選成分股：股票人選成分股，引起股票上漲

等。

第41題:

A.等于15%

B.介于18%?20%之間

C.介于20%?22%之間

D.等于25%

參考答案：C

答案解析：

第42題:

關(guān)于證券市場(chǎng)線與資本市場(chǎng)線，下列說法正確的是（）o

A.證券市場(chǎng)線揭示了有效組合的期望收益率僅是對(duì)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償

B.資本市場(chǎng)線揭示了任意證券的期望收益率與風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系

C.證券市場(chǎng)線表示的是市場(chǎng)均衡的狀態(tài)

D.資本市場(chǎng)線和證券市場(chǎng)線所在平面的橫坐標(biāo)不同，前者是標(biāo)準(zhǔn)差，后者是

貝塔系數(shù)

13

參考答案：D

答案解析：

A項(xiàng)證券市場(chǎng)線揭示的是證券本身的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬之間的對(duì)應(yīng)關(guān)系；B項(xiàng)資本市場(chǎng)

線揭示的是持有不同比例的無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)和市場(chǎng)組合情況下風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬的權(quán)衡關(guān)

系；C項(xiàng)證券市場(chǎng)線表示的是要求收益率，即投資前要求得到的最低收益率。

第43題:

行為金融的研究表明，投資者在進(jìn)行投資決策時(shí)常常會(huì)表現(xiàn)出回避損失和“心理”

會(huì)計(jì)特點(diǎn)，下列不屬于這一特點(diǎn)的是（）o

A.投資者更注重?fù)p失所帶來的不利影響

B.投資者總是對(duì)經(jīng)?？吹降墓善边M(jìn)行投資

C.投資者總是選擇過快地賣出有浮盈的股票

D.投資者將具有浮虧的股票保留下來

參考答案：B

答案解析：

對(duì)于收益和損失，投資者更注重?fù)p失所帶來的不利影響，而這將造成投資者在投

資決策時(shí)主要按照心理上的“盈虧”而不是實(shí)際的得失采取行動(dòng)。如，投資者總

是選擇過快地賣出有浮盈的股票，而將具有浮虧的股票保留下來。B項(xiàng)屬于“重

視當(dāng)前和熟悉的事物”的表現(xiàn)。

第44題:

A.pAB=O

B.C點(diǎn)為最小方差組合

C.組合線上介于A與B之間的點(diǎn)代表的組合由同時(shí)買入證券A和B構(gòu)成，越

靠近A,買入A越多，買入B越少

D.A點(diǎn)的東北部曲線上的點(diǎn)代表的組合由賣空A、買入B形成，越向東北部

移動(dòng)，組合中賣空A越多

參考答案：D

答案解析：

A點(diǎn)的東北部曲線上的點(diǎn)代表的組合中由買入A、賣空B形成，越向東北部移動(dòng),

組合中賣空B越多。

第45題：

關(guān)于資產(chǎn)配置策略的比較，下列說法錯(cuò)誤的是（）o

A.買入并持有策略的支付模式為直線，恒定混合策略的支付模式為凹型

B.買入并持有策略要求的市場(chǎng)流動(dòng)性小，恒定混合策略要求的市場(chǎng)流動(dòng)性適

度

14

C.牛市對(duì)買入并持有策略有利，強(qiáng)趨勢(shì)市場(chǎng)對(duì)投資組合保險(xiǎn)策略有利

D.從市場(chǎng)變動(dòng)時(shí)的行動(dòng)方向來看，恒定混合策略在下降時(shí)賣出，投資組合保

險(xiǎn)策略在上升時(shí)賣出

參考答案：D

答案解析：

從市場(chǎng)變動(dòng)時(shí)的行動(dòng)方向來看，恒定混合策略在下降時(shí)買入，上升時(shí)賣出；投資

組合保險(xiǎn)策略在下降時(shí)賣出，上升時(shí)買入。

第46題:

()是根據(jù)資本市場(chǎng)環(huán)境及經(jīng)濟(jì)條件對(duì)資產(chǎn)配置狀態(tài)進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整，從而增

加投資組合價(jià)值的積極戰(zhàn)略。

A.動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置策略

B.投資組合保險(xiǎn)策略

C.恒定混合策略

D.買入并持有策略

參考答案：A

答案解析：

資產(chǎn)配置從配置策略上可分為買入并持有策略、恒定混合策略、投資組合保險(xiǎn)策

略和動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置策略等。其中，動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置策略是根據(jù)資本市場(chǎng)環(huán)境及經(jīng)濟(jì)

條件'對(duì)資產(chǎn)配置狀態(tài)進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整，從而增加投資組合價(jià)值的積極戰(zhàn)略。

第47題：

情景綜合分析法更有效地著眼于社會(huì)政治變化趨勢(shì)及其對(duì)股票價(jià)格和利率的影

響，同時(shí)也為短期投資組合決策提供了適當(dāng)?shù)囊暯?，?)資產(chǎn)配置提供了

運(yùn)行空間。

A.戰(zhàn)術(shù)性

B.混合

C.長(zhǎng)期性

D.戰(zhàn)略性

參考答案：A

答案解析：

一般說來，情景綜合分析法的預(yù)測(cè)期間在3?5年左右，這樣既可以超越季節(jié)因

素和周期因素的影響，能更有效地著眼于社會(huì)政治變化趨勢(shì)及其對(duì)股票價(jià)格和利

率的影響，也為短期投資組合決策提供了適當(dāng)?shù)囊暯?，為?zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置提供了

運(yùn)行的空間。

第48題:

投資組合保險(xiǎn)策略在股價(jià)下降時(shí)賣出股票并在上升時(shí)買入股票，其支付曲線為

()o

A.直線

B.凸形曲線

15

C.凹形曲線

D.不規(guī)則，有時(shí)平直有時(shí)彎曲

參考答案：B

答案解析：

恒定混合策略在股價(jià)下降時(shí)買入股票并在上升時(shí)賣出股票，其支付曲線為凹型；

投資組合保險(xiǎn)策略在股價(jià)下降時(shí)賣出股票并在上升時(shí)買入股票，其支付曲線為凸

型，

第49題:

所謂()，是指選定一種投資風(fēng)格后，不論市場(chǎng)發(fā)生何種變化均不改變這一

選定的投資風(fēng)格。

A.消極的股票風(fēng)格管理

B.積極的股票風(fēng)格管理

C.穩(wěn)健的股票風(fēng)格管理

D.激進(jìn)的股票風(fēng)格管理

參考答案：A

答案解析：

消極的股票風(fēng)格管理是指選定一種投資風(fēng)格后，不論市場(chǎng)發(fā)生何種變化均不改變

這一選定的投資風(fēng)格。而積極的股票風(fēng)格管理則是通過對(duì)不同類型股票的收益狀

況作出預(yù)測(cè)和判斷，主動(dòng)改變投資組合中增長(zhǎng)類、周期類、穩(wěn)定類和能源類股票

權(quán)重的股票風(fēng)格管理方式。

第50題:

在有效的市場(chǎng)上，基金管理人應(yīng)努力獲得()o

A.超額收益

B.巨額收益

C.與大盤同樣的收益水平

D.無風(fēng)險(xiǎn)收益

參考答案：C

答案解析：

有效的市場(chǎng)上不存在“價(jià)值低估”或“價(jià)值高估”的股票，因此基金管理人不應(yīng)

當(dāng)嘗試獲得超出市場(chǎng)的投資回報(bào)，而是努力獲得與大盤同樣的收益水平，減少交

易成本。

第51題:

乖離率是描述股價(jià)與股價(jià)移動(dòng)平均線距離遠(yuǎn)近程度的一個(gè)指標(biāo)，下列指標(biāo)表示賣

出時(shí)機(jī)的是()0

A.BIAS(20)>8%

B.BIAS(10)<-4.5%

C.BIAS(20)<-7%

D.BIAS(60)<-10%

16

參考答案：A

答案解析：

有關(guān)乖離率的參考數(shù)值包括:①BIAS(5)>3.5%、BIAS(10)>5%,BIAS(20)>8%

和BIAS(60)>10%,是賣出時(shí)機(jī)；②BIAS⑸<-3%、BIAS(10)<-4.5%、

BIAS(20)V-7%和BIAS(60)<-10%,是買入時(shí)機(jī)。

第52題:

()是將指數(shù)的成分股按照某個(gè)因素(如行業(yè)、風(fēng)險(xiǎn)水平P值)分類，然后按

照各類股票在股價(jià)指數(shù)中的比例構(gòu)造投資組合，至于各類中的具體股票可以隨機(jī)

或按照其他原則選取。

A.數(shù)量法

B.加強(qiáng)指數(shù)法

C.市值法

D.分層法

參考答案：D

答案解析：

如果基金管理人希望復(fù)制的投資組合的股票數(shù)小于目標(biāo)股票價(jià)格指數(shù)的成分股

數(shù)目，則可以使用市值法或分層法來構(gòu)造具體的投資組合。市值法，即選擇指數(shù)

成分股中市值最大的部分股票，按照其在股價(jià)指數(shù)所占比例購(gòu)買，將剩余資金平

均分配在剩下的成分股中；而分層法是將指數(shù)的成分股按照某個(gè)因素(如行業(yè)、

風(fēng)險(xiǎn)水平〃值)分類，然后按照各類股票在股價(jià)指數(shù)中的比例構(gòu)造投資組合，至于

各類中的具體股票可以隨機(jī)或按照其他原則選取。

第53題:

計(jì)算投資組合收益率最通用，但是缺陷也最明顯的方法是()。

A.現(xiàn)實(shí)復(fù)利收益率

B.內(nèi)部收益率

C.算術(shù)平均組合投資率

D.加權(quán)平均投資組合收益率

參考答案：D

答案解析：

加權(quán)平均投資組合收益率是對(duì)投資組合中所有債券的收益率按所占比重作為權(quán)

重進(jìn)行加權(quán)平均后得到的收益率，是計(jì)算投資組合收益率最通用的方法，但其缺

陷也很明顯。

第54題：

某債券面值100元，年票面收益率10%,一年付息一次，當(dāng)前債券市價(jià)為95元,

期限為2年，則該債券到期收益率為()。

A.12%

B.13%

C.14%

17

D.15%

參考答案：B

答案解析：

第55題:

關(guān)于測(cè)量債券價(jià)格波動(dòng)性的指標(biāo)，下列說法錯(cuò)誤的是（）0

A.基點(diǎn)價(jià)格值是指應(yīng)計(jì)收益率每變化1個(gè)基點(diǎn)時(shí)引起的債券價(jià)格的絕對(duì)變動(dòng)

額

B.其他條件相同時(shí)，債券價(jià)格收益率值越小，說明債券的價(jià)格波動(dòng)性越大

C.對(duì)于零息債券而言，麥考萊久期與到期期限相同

D.在其他情況相同時(shí)，投資者應(yīng)當(dāng)選擇凸性較小的債券進(jìn)行投資

參考答案：D

答案解析：

凸性的作用在于可以彌補(bǔ)債券價(jià)格計(jì)算的誤差，更準(zhǔn)確地衡量債券價(jià)格對(duì)收益率

變化的敏感程度。凸性對(duì)于投資者是有利的，在其他情況相同時(shí)，投資者應(yīng)當(dāng)選

擇凸性更大的債券進(jìn)行投資。尤其當(dāng)預(yù)期利率波動(dòng)較大時(shí)，較高的凸性有利于投

資者提高債券投資收益。

第56題:

兩極策略將組合中債券的到期期限（）=

A.向左平移

B.向右平移

C.集中于波峰和波谷

D.集中于兩極

參考答案：D

答案解析：

常用的收益率曲線策略包括子彈式策略、兩極策略和梯式策略三種。其中，子彈

式策略是使投資組合中債券的到期期限集中于收益率曲線的一點(diǎn)；兩極策略則將

組合中債券的到期期限集中于兩極。這樣，債券收益率曲線的變動(dòng)將帶來投資組

合的不同業(yè)績(jī)表現(xiàn)，投資者需要根據(jù)自身的需求和風(fēng)險(xiǎn)承受能力選擇適當(dāng)?shù)耐顿Y

策略。

第57題：

假設(shè)某基金每季度的收益率分別為：8.50%、-3.00%、2.50%、7.00%,那么

簡(jiǎn)單年化收益率和精確年化收益率分別為（）。

A.3.75%和15.43%

B.3.75%和14.43%

C.15.00%和15.43%

D.15.00%和14.43%

18

參考答案：C

答案解析：

簡(jiǎn)單年化收益率R年=8.50%-3.00%+2.50%+7.00%=15.00%；精確年化收益率

及=(1+8.50%)X(1-3.00%)X(1+2.50%)X(1+7.00%)-1=15,43%。

第58題:

從幾何上看，在收益率與系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)所構(gòu)成的坐標(biāo)系中，()實(shí)際上是無風(fēng)險(xiǎn)

收益率與基金組合連線的斜率。

A.特雷諾指數(shù)

B.夏普指數(shù)

C.詹森指數(shù)

D.道―瓊斯指數(shù)

參考答案：A

答案解析：

特雷諾指數(shù)給出了基金份額系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的超額收益率。從幾何上看，在收益率與系

統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)所構(gòu)成的坐標(biāo)系中，特雷諾指數(shù)實(shí)際上是無風(fēng)險(xiǎn)收益率與基金組合連線的

斜率。

第59題:

特雷諾指數(shù)的問題是無法衡量基金經(jīng)理的()程度。

A.收益高低

B.資產(chǎn)組合

C.風(fēng)險(xiǎn)分散

D.行業(yè)分布

參考答案：C

答案解析：

特雷諾指數(shù)用的是系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)而不是全部風(fēng)險(xiǎn)，因此，當(dāng)一項(xiàng)資產(chǎn)只是資產(chǎn)組合中

的一部分時(shí)，特雷諾指數(shù)就可以作為衡量績(jī)效表現(xiàn)的恰當(dāng)指標(biāo)加以應(yīng)用。特雷諾

指數(shù)的問題是無法衡量基金經(jīng)理的風(fēng)險(xiǎn)分散程度。B值并不會(huì)因?yàn)榻M合中所包含

的證券數(shù)量的增加而降低，因此當(dāng)基金分散程度提高時(shí)，特雷諾指數(shù)可能并不會(huì)

變大。

第60題：

基金經(jīng)理的投資能力可以分為()與擇時(shí)能力兩個(gè)方面。

A.分析能力

B.選股能力

C.資產(chǎn)分配能力

D.進(jìn)入市場(chǎng)能力

參考答案：B

答案解析：

基金經(jīng)理的投資能力可以分為股票選擇能力(簡(jiǎn)稱“選股能力”)與市場(chǎng)選擇能力

19

（簡(jiǎn)稱“擇時(shí)能力”）兩個(gè)方面?！斑x股能力”是指基金經(jīng)理對(duì)個(gè)股的預(yù)測(cè)能力,

“擇時(shí)能力”是指基金經(jīng)理對(duì)市場(chǎng)整體走勢(shì)的預(yù)測(cè)能力。

多項(xiàng)選擇題

第61題：

基金與銀行儲(chǔ)蓄存款的差別主要表現(xiàn)在（）o

A.性質(zhì)不同

B.收益不同

C.風(fēng)險(xiǎn)特性不同

D.信息披露程度不同

參考答案：ABCD

答案解析：

基金與銀行儲(chǔ)蓄存款的差異主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：①性質(zhì)不同；②收益與風(fēng)

險(xiǎn)特性不同；③信息披露程度不同。另外，投資者的銀行儲(chǔ)蓄存款，主要是獲得

利息收入；而投資者持有基金份額，目的是獲得基金分紅或基金買賣價(jià)差收入。

第62題：

證券投資基金的市場(chǎng)服務(wù)機(jī)構(gòu)包括（）。

A.基金管理人

B.注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)

C.律師事務(wù)所

D.基金評(píng)級(jí)公司

參考答案：BCD

答案解析：

基金管理人是證券投資基金的當(dāng)事人之一。除基金管理人與基金托管人外，基金

市場(chǎng)上還有許多面向基金提供各類服務(wù)的其他服務(wù)機(jī)構(gòu)。這些機(jī)構(gòu)主要包括：基

金銷售機(jī)構(gòu)、注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、基金投資咨詢公司、

基金評(píng)級(jí)公司等。

第63題：

關(guān)于封閉式基金和開放式基金的區(qū)別，下列說法正確的有（）。

A.封閉式基金有固定的存續(xù)期限，開放式基金沒有固定的存續(xù)期限

B.封閉式基金在運(yùn)作中的規(guī)模不固定，開放式基金的規(guī)模是固定的

C.封閉式基金通過交易所交易，開放式基金通過專門渠道申購(gòu)和贖回

D.封閉式基金是投資人與投資人之間進(jìn)行交易的，開放式基金是管理人和投

資人之間進(jìn)行申購(gòu)和贖回的

參考答案：ACD

答案解析：

依據(jù)基金運(yùn)作方式的不同，可以將基金分為封閉式基金與開放式基金。封閉式基

金是指基金份額在基金合同期限內(nèi)固定不變，基金份額可以在依法設(shè)立的證券交

20

易所交易，但基金份額持有人不得申請(qǐng)贖回的一種基金運(yùn)作方式。開放式基金是

指基金份額不固定，基金份額可以在基金合同約定的時(shí)間和場(chǎng)所進(jìn)行申購(gòu)或者贖

回的一種基金運(yùn)作方式。封閉式基金與開放式基金主要有以下區(qū)別：①期限不同;

②份額限制不同；③交易場(chǎng)所不同；④價(jià)格形成方式不同；⑤激勵(lì)約束機(jī)制與投

資策略不同。

第64題：

下列關(guān)于基金份額持有人的說法，正確的有（）o

A.基金份額持有人是基金投資者

B.基金份額持有人是基金受益人

C.基金份額持有人是基金資產(chǎn)的所有者

D.基金份額持有人是基金產(chǎn)品的管理者

參考答案：ABC

答案解析：

基金份額持有人即基金投資者，是基金的出資人、基金資產(chǎn)的所有者和基金投資

回報(bào)的受益人?；甬a(chǎn)品的募集者和管理者為基金管理人。

第65題:

我國(guó)基金業(yè)在試點(diǎn)發(fā)展階段中表現(xiàn)出來的特點(diǎn)有（）0

A.基金在規(guī)范化運(yùn)作方面得到很大的提高

B.在封閉式基金成功試點(diǎn)的基礎(chǔ)上成功地推出開放式基金

C.機(jī)構(gòu)投資者取代個(gè)人投資者成為基金的主要持有者

D.對(duì)老基金進(jìn)行了全面規(guī)范清理

參考答案：ABD

答案解析：

除ABD三項(xiàng)外，我國(guó)基金業(yè)在試點(diǎn)發(fā)展階段的特點(diǎn)還包括：①監(jiān)管部門出臺(tái)了一

系列鼓勵(lì)基金業(yè)發(fā)展的政策措施，對(duì)基金業(yè)的發(fā)展起到了重要的促進(jìn)作用；②開

放式基金的發(fā)展為基金產(chǎn)品的創(chuàng)新開辟了新的天地。C項(xiàng)是我國(guó)基金業(yè)在快速發(fā)

展階段的特點(diǎn)。

第66題:

價(jià)值型股票可以進(jìn)一步細(xì)分為（）o

A.低市盈率股票

B.收益型股票

C.防御型股票

D.逆勢(shì)型股票

參考答案：ABCD

答案解析：

價(jià)值型股票通常是指收益穩(wěn)定、價(jià)值被低估、安全性較高的股票，其市盈率、市

凈率通常較低。價(jià)值型股票可以進(jìn)一步被細(xì)分為低市盈率股、藍(lán)籌股、收益型股

票、防御型股票、逆勢(shì)型股票等。

21

第67題：

系列基金的特點(diǎn)主要表現(xiàn)在（）0

A.多個(gè)基金共用一個(gè)基金合同

B.子基金獨(dú)立運(yùn)作

C.子基金之間可以進(jìn)行相互轉(zhuǎn)換

D.以其他基金為投資對(duì)象

參考答案：ABC

答案解析：

系列基金又稱為“傘型基金”，是指多個(gè)基金共用一個(gè)基金合同，子基金獨(dú)立運(yùn)

作，子基金之間可以進(jìn)行相互轉(zhuǎn)換的一種基金結(jié)構(gòu)形式。D項(xiàng)以其他基金為投資

對(duì)象的是基金中的基金。

第68題:

行業(yè)股票基金一般包括（）o

A.房地產(chǎn)基金

B.科技股基金

C.資源類股票基金

D.金融服務(wù)基金

參考答案：ABCD

答案解析：

同一行業(yè)內(nèi)的股票往往表現(xiàn)出類似的特性與價(jià)格走勢(shì)。以某一特定行業(yè)或板塊為

投資對(duì)象的基金是行業(yè)股票基金，如基礎(chǔ)行業(yè)基金、資源類股票基金、房地產(chǎn)基

金、金融服務(wù)基金、科技股基金等。

第69題:

目前我國(guó)貨幣市場(chǎng)基金不得投資的金融工具包括（）o

A.股票

B.流通受限的證券

C.剩余期限超過397天的債券

D.期限在1年以內(nèi)（含1年）的中央銀行票據(jù)

參考答案：ABC

答案解析：

按照《貨幣市場(chǎng)基金管理暫行規(guī)定》以及其他有關(guān)規(guī)定，目前我國(guó)貨幣市場(chǎng)基金

不得投資于以下金融工具：①股票；②可轉(zhuǎn)換債券；③剩余期限超過397天的債

券；④信用等級(jí)在AAA級(jí)以下的企業(yè)債券；⑤國(guó)內(nèi)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)定的AT級(jí)或

相當(dāng)于A-1級(jí)的短期信用級(jí)別及該標(biāo)準(zhǔn)以下的短期融資券；⑥流通受限的證券。

第70題:

在ETP交易中，辦理場(chǎng)內(nèi)現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)的投資者，認(rèn)購(gòu)以ETF份額申請(qǐng)，其認(rèn)購(gòu)金額

是（）.的乘積。

22

A.認(rèn)購(gòu)價(jià)格

B.認(rèn)購(gòu)份額

C.認(rèn)購(gòu)費(fèi)率

D.1+認(rèn)購(gòu)費(fèi)率

參考答案：ABD

答案解析：

辦理場(chǎng)內(nèi)現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)的投資者，認(rèn)購(gòu)以ETF份額申請(qǐng)。認(rèn)購(gòu)費(fèi)用和認(rèn)購(gòu)金額的計(jì)算

公式為：認(rèn)購(gòu)費(fèi)用：認(rèn)購(gòu)價(jià)格X認(rèn)購(gòu)份額X認(rèn)購(gòu)費(fèi)率；認(rèn)購(gòu)金額二認(rèn)購(gòu)價(jià)格X

認(rèn)購(gòu)份額義（1+認(rèn)購(gòu)費(fèi)率）。

第71題：

我國(guó)封閉式基金的交易規(guī)則包括（）0

A.基金單位的買賣采用“價(jià)格優(yōu)先，時(shí)間優(yōu)先”的原則

B.封閉式基金的報(bào)價(jià)單位為每份基金價(jià)格

C.基金的申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為0.01元人民幣

D.買入與賣出封閉式基金份額，申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)為100份或其整數(shù)倍

參考答案：ABD

答案解析：

C項(xiàng)基金的申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為0.001元人民幣。

第72題:

關(guān)于L0F的交易規(guī)則，下列說法正確的有（）o

A.買入LOF申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)為1000份或其整數(shù)倍

B.買入LOF申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為0.001元人民幣

C.深圳證券交易所對(duì)LOF交易價(jià)格漲跌幅限制比例為10%

D.漲跌幅限制自上市次日起執(zhí)行

參考答案：BC

答案解析：

LOF在交易所的交易規(guī)則與封閉式基金基本相同，具體內(nèi)容如下：①買入L0F申

報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)為100份或其整數(shù)倍，申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為0.001元人民幣；②

深圳證券交易所對(duì)L0F交易實(shí)行價(jià)格漲跌幅限制，漲跌幅比例為10%,自上市

首日起執(zhí)行；③投資者T日賣出基金份額后的資金T+1日即可到賬（T日也可做

回轉(zhuǎn)交易），而贖回資金至少T+2日到賬。

第73題:

投資者參與開放式基金的認(rèn)購(gòu)需要經(jīng)過（）三個(gè)步驟。

A.基金賬戶的開立

B.資金賬戶的開立

C.交易席位的取得

D.認(rèn)購(gòu)確認(rèn)

23

參考答案：ABD

答案解析：

投資者參與認(rèn)購(gòu)開放式基金，分開戶、認(rèn)購(gòu)、確認(rèn)三個(gè)步驟，即基金賬戶的開立、

資金賬戶的開立和認(rèn)購(gòu)確認(rèn)。

第74題：

開放式基金募集期限屆滿，募集的基金份額總額符合《證券投資基金法》第四十

四條的規(guī)定，并具備（）條件的，基金管理人應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定辦理驗(yàn)資和基金

備案手續(xù)。

A.基金募集份額總額不少于2億份

B.基金份額持有人的人數(shù)不少于200人

C.基金份額持有人的人數(shù)不少于1000人

D.基金募集金額不少于2億元人民幣

參考答案：ABD

答案解析：

基金募集期限屆滿，募集的基金份額總額符合《證券投資基金法》第四十四條的

規(guī)定，并具備下列條件的，基金管理人應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定辦理驗(yàn)資和基金備案手續(xù)：

①基金募集份額總額不少于2億份，基金募集金額不少于2億元人民幣；②基金

份額持有人的人數(shù)不少于200人。

第75題：

關(guān)于巨額贖回，下列說法錯(cuò)誤的有（）=

A.巨額贖回是指開放式證券投資基金單個(gè)開放日，基金贖回申請(qǐng)超過基金總

份額的10%

B.巨額贖回是指開放式證券投資基金單個(gè)開放日，基金凈贖回申請(qǐng)超過基金

總份額的10%

C.出現(xiàn)巨額贖回時(shí)，基金管理人可以根據(jù)基金當(dāng)時(shí)的資產(chǎn)組合狀況決定接受

全額贖回或拒絕所有贖回

D.基金連續(xù)2個(gè)開放日以上發(fā)生巨額贖回，如基金管理人認(rèn)為有必要，可暫

停接受贖回申請(qǐng)

參考答案：AC

答案解析：

單個(gè)開放日基金凈贖回申請(qǐng)超過基金總份額的10%時(shí)，為巨額贖回。單個(gè)開放

日的凈贖回申請(qǐng)，是指該基金的贖回申請(qǐng)加上基金轉(zhuǎn)換中該基金的轉(zhuǎn)出申請(qǐng)之

和，扣除當(dāng)日發(fā)生的該基金申購(gòu)申請(qǐng)及基金轉(zhuǎn)換中該基金的轉(zhuǎn)入申請(qǐng)之和后得到

的余額。出現(xiàn)巨額贖回時(shí)，基金管理人可以根據(jù)基金當(dāng)時(shí)的資產(chǎn)組合狀況決定接

受全額贖回或部分延期贖回。

第76題:

投資決策委員會(huì)一般由（）等相關(guān)人員組成。

A.公司總經(jīng)理

B.分管投資的副總經(jīng)理

24

C.投資總監(jiān)

D.研究部經(jīng)理

參考答案：ABCD

答案解析：

投資決策委員會(huì)是基金管理公司管理基金投資的最高決策機(jī)構(gòu)，是非常設(shè)的議事

機(jī)構(gòu)，在遵守國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)、條例的前提下，擁有對(duì)所管理基金的投資事務(wù)

的最高決策權(quán)。投資決策委員會(huì)一般由基金管理公司的總經(jīng)理、分管投資的副總

經(jīng)理、投資總監(jiān)、研究部經(jīng)理、投資部經(jīng)理及其他相關(guān)人員組成，負(fù)責(zé)決定公司

所管理基金的投資計(jì)劃、投資策略、投資原則、投資目標(biāo)、資產(chǎn)分配及投資組合

的總體計(jì)劃等。

第77題：

對(duì)股票投資價(jià)值的估值，最常使用的估值方法包括()o

A.經(jīng)濟(jì)價(jià)值對(duì)利息、稅收、折舊攤銷前利潤(rùn)(EV/EBIT-DA)

B.市盈率(PE)

C.市凈率(PB)

D.現(xiàn)金流折現(xiàn)(DCF)

參考答案：ABCD

答案解析：

對(duì)股票投資價(jià)值的估值，最常使用四種估值方法，分別為市盈率(PE)、市凈率

(PB)、現(xiàn)金流折現(xiàn)(DCF)以及經(jīng)濟(jì)價(jià)值對(duì)利息、稅收、折舊攤銷前利潤(rùn)(EV/EBIT

DA)o對(duì)特定的價(jià)值型股票，也會(huì)采用股息率的方法。

第78題:

基金管理公司的內(nèi)部控制制度由()等組成。

A.內(nèi)部控制機(jī)制

B.內(nèi)部控制大綱

C.基本管理制度

D.部門業(yè)務(wù)規(guī)章

參考答案：BCD

答案解析：

基金管理公司內(nèi)部控制包括內(nèi)部控制機(jī)制和內(nèi)部控制制度兩個(gè)方面。其中，公司

內(nèi)部控制制度是指公司為防范金融風(fēng)險(xiǎn)、保護(hù)資產(chǎn)的安全與完整、促進(jìn)各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)

活動(dòng)的有效實(shí)施而制定的各種業(yè)務(wù)操作程序、管理與控制措施的總稱。內(nèi)部控制

制度由內(nèi)部控制大綱、基本管理制度、部門業(yè)務(wù)規(guī)章、業(yè)務(wù)操作手冊(cè)等部分組成。

第79題:

關(guān)于基金從業(yè)人員投資證券投資基金的監(jiān)督管理，下列說法錯(cuò)誤的有()。

A.基金從業(yè)人員不得投資開放式基金

B.基金從業(yè)人員持有的封閉式基金份額的期限不得少于6個(gè)月

C.基金管理公司、銀行托管部門應(yīng)當(dāng)在允許本單位基金從業(yè)人員投資基金

25

前，制定相關(guān)管理制度并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其排除機(jī)構(gòu)備案

D.基金管理公司制定的相關(guān)管理制度應(yīng)包括從業(yè)人員的行為操守、投資方

式、投資限制、報(bào)告與備案管理、違規(guī)處理方式等方面的明確規(guī)定

參考答案：AB

答案解析：

《關(guān)于基金從業(yè)人員投資證券投資基金有關(guān)事宜的通知》規(guī)定，基金從業(yè)人員投

資基金不得利用內(nèi)幕信息買賣基金，不得利用職務(wù)便利謀取個(gè)人利益；基金從業(yè)

人員不得投資封閉式基金，持有的開放式基金份額的期限不得少于6個(gè)月。

第80題:

基金托管人應(yīng)依據(jù)（）等國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)，制定基金會(huì)計(jì)制度、會(huì)計(jì)工作

操作流程和會(huì)計(jì)崗位工作手冊(cè)。

A.《中華人民共和國(guó)會(huì)計(jì)法》

B.《企業(yè)財(cái)務(wù)通則》

C.《金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度》

D.《證券投資基金會(huì)計(jì)核算辦法》

參考答案：ABCD

答案解析：

基金托管人應(yīng)依據(jù)《中華人民共和國(guó)會(huì)計(jì)法》、《企業(yè)財(cái)務(wù)通則》、《金融企業(yè)

會(huì)計(jì)制度》、《證券投資基金會(huì)計(jì)核算辦法》等國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)，制定基金會(huì)

計(jì)制度、會(huì)計(jì)工作操作流程和會(huì)計(jì)崗位工作手冊(cè)，并針對(duì)各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)控制點(diǎn)建立相

關(guān)會(huì)計(jì)系統(tǒng)控制措施。

第81題:

基金的資金清算依據(jù)交易場(chǎng)所的不同分為（）。

A.交易所交易資金清算

B.柜臺(tái)資金清算

C.全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)交易資金清算

D.場(chǎng)外資金清算

參考答案：ACD

答案解析：

依據(jù)交易場(chǎng)所的不同，基金的資金清算可分為：①交易所交易資金清算，指基金

在證券交易所進(jìn)行股票、債券買賣及回購(gòu)交易時(shí)所對(duì)應(yīng)的資金清算；②全國(guó)銀行

間債券市場(chǎng)交易資金清算，包括基金在銀行間市場(chǎng)進(jìn)行債券買賣、回購(gòu)交易等所

對(duì)應(yīng)的資金清算；③場(chǎng)外資金清算，指基金在證券交易所和銀行間市場(chǎng)之外所涉

及的資金清算，包括申購(gòu)、增發(fā)新股、支付基金相關(guān)費(fèi)用以及開放式基金的申購(gòu)

與贖回等的資金清算。

第82題:

商業(yè)銀行申請(qǐng)基金托管資格，必須經(jīng)（）審查批準(zhǔn)。

A.中國(guó)人民銀行

26

B.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)

C.中國(guó)銀監(jiān)會(huì)

D.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

參考答案：CD

答案解析：

我國(guó)《證券投資基金法》第二十六條規(guī)定，基金托管人由依法設(shè)立并取得基金托

管資格的商業(yè)銀行擔(dān)任。申請(qǐng)取得基金托管資格，應(yīng)當(dāng)具備有關(guān)條件，并經(jīng)中國(guó)

證監(jiān)會(huì)和中國(guó)銀監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)。

第83題:

基金托管人對(duì)會(huì)計(jì)核算進(jìn)行復(fù)核的主要內(nèi)容包括（）o

A.基金賬務(wù)的復(fù)核

B.基金頭寸的復(fù)核

C.基金資產(chǎn)凈值的復(fù)核

D.基金財(cái)務(wù)報(bào)表的復(fù)核

參考答案：ABCD

答案解析：

基金托管人對(duì)會(huì)計(jì)核算進(jìn)行復(fù)核的主要內(nèi)容包括：基金賬務(wù)的復(fù)核、基金頭寸的

復(fù)核、基金資產(chǎn)凈值的復(fù)核、基金財(cái)務(wù)報(bào)表的復(fù)核、基金費(fèi)用與收益分配的復(fù)核

和業(yè)績(jī)表現(xiàn)數(shù)據(jù)的復(fù)核等。

第84題:

基金資產(chǎn)賬戶主要包括（）。

A.銀行存款賬戶

B.結(jié)算備付金賬戶

C.份額持有人賬戶

D.證券賬戶

參考答案：ABD

答案解析：

基金托管人負(fù)責(zé)開立并管理基金資產(chǎn)賬戶?；鹳Y產(chǎn)賬戶主要包括銀行存款賬

戶、結(jié)算備付金賬戶和證券賬戶三類。基金銀行存款賬戶是指以基金名義在銀行

開立的、用于基金名下資金往來的結(jié)算賬戶。結(jié)算備付金賬戶是以托管人名義在

中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司上海分公司和深圳分公司分別開立的、用于所托

管基金在交易所買賣證券的資金結(jié)算賬戶。交易所證券賬戶是指以托管人和基金

聯(lián)名的方式在中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司開立的證券賬戶，用于登記存管基

金持有的、在交易所交易的證券。

第85題:

關(guān)于基金管理人資產(chǎn)保管應(yīng)采取的控制措施，下列說法正確的有（）。

A.必須將基金資產(chǎn)與自有資產(chǎn)、不同基金的資產(chǎn)集中管理

B.托管人不得自行運(yùn)用、處分、分配基金的任何資產(chǎn)

27

C.基金托管人應(yīng)按照有關(guān)規(guī)定代基金開立銀行存款賬戶、證券賬戶、清算備

付金賬戶

D.基金托管人應(yīng)安全保管與基金資產(chǎn)有關(guān)的重大合同和實(shí)物券憑證

參考答案：BCD

答案解析：

A項(xiàng)應(yīng)為基金托管人必須將基金資產(chǎn)與自有資產(chǎn)、不同基金的資產(chǎn)嚴(yán)格分開。除

BCD三項(xiàng)外，基金管理人應(yīng)采取的風(fēng)險(xiǎn)控制措施還包括：①基金管理人應(yīng)安全保

管基金印章、賬戶印鑒、證券賬戶卡和賬戶原始資料；②基金托管人應(yīng)建立定期

對(duì)賬制度，定期核對(duì)全部賬戶資產(chǎn)，保證賬實(shí)、賬賬、賬證相符。

第86題:

基金業(yè)最常用的營(yíng)業(yè)推廣手段有（）o

A.銷售網(wǎng)點(diǎn)宣傳

B.激勵(lì)手段

C.投資者交流

D.費(fèi)率優(yōu)惠

參考答案：ABCD

答案解析：

基金的促銷手段包括人員推銷、廣告促銷、營(yíng)業(yè)推廣和公共關(guān)系。其中，營(yíng)業(yè)推

廣多屬于階段性或短期性的刺激工具，用以鼓勵(lì)投資者在短期內(nèi)較迅速和較大量

地購(gòu)買某一基金產(chǎn)品?；饦I(yè)最常用的營(yíng)業(yè)推廣手段有：銷售網(wǎng)點(diǎn)宣傳、激勵(lì)手

段、投資者交流、費(fèi)率優(yōu)惠和其他手段。

第87題:

開放式基金的代銷是一種通過（）等代銷機(jī)構(gòu)銷售基金的方法。

A.銀行

B.證券公司

C.保險(xiǎn)公司

D.財(cái)務(wù)顧問公司

參考答案：ABCD

答案解析：

國(guó)際上，開放式基金的銷售主要分為直銷和代銷兩種方式。直銷是不通過中介機(jī)

構(gòu)而是由基金管理人附屬的銷售機(jī)構(gòu)把基金份額直接出售給投資者的模式，一般

通過郵寄、電話、互聯(lián)網(wǎng)、直屬的分支機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)、直銷隊(duì)伍等實(shí)現(xiàn)。代銷是一種

通過銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司、財(cái)務(wù)顧問公司等代銷機(jī)構(gòu)銷售基金的方法。

第88題:

銷售基金時(shí)，基金銷售機(jī)構(gòu)對(duì)基金產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)主要依據(jù)的因素包括

（）o

A.基金招募說明書所明示的投資方向

B.基金的歷史規(guī)模和持倉(cāng)比例

28

C.基金的過往業(yè)績(jī)

D.基金凈值的歷史波動(dòng)程度

參考答案：ABCD

答案解析：

除ABCD四項(xiàng)外，基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)主要應(yīng)依據(jù)的因素還包括：基金招募說明書

所明示的投資范圍和投資比例；基金成立以來有無違規(guī)行為發(fā)生。

第89題:

（）可以向中國(guó)證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)基金代銷業(yè)務(wù)資格。

A.商業(yè)銀行

B.證券公司

C.專業(yè)基金銷售機(jī)構(gòu)

D.保險(xiǎn)公司

參考答案：ABC

答案解析：

《證券投資基金銷售管理辦法》要求：“商業(yè)銀行、證券公司、證券投資咨詢機(jī)

構(gòu)、專業(yè)基金銷售機(jī)構(gòu)以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他機(jī)構(gòu)可以向中國(guó)證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)基

金代銷業(yè)務(wù)資格?！?/p>

第90題：

下列關(guān)于基金宣傳推介材料規(guī)范的說法，正確的有（）o

A.基金管理公司和基金代銷機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在基金宣傳推介材料中加強(qiáng)對(duì)投資人

的教育和引導(dǎo)

B.基金宣傳推介材料所使用的語(yǔ)言表述應(yīng)當(dāng)準(zhǔn)確、清晰

C.基金宣傳推介材料必須真實(shí)、準(zhǔn)確，與基金合同、基金招募說明書相符，

與備案的材料一致

D.可以使用“欲購(gòu)從速”、“申購(gòu)良機(jī)”的表述

參考答案：ABC

答案解析：

基金宣傳推介材料所使用的語(yǔ)言表述應(yīng)當(dāng)準(zhǔn)確清晰，且不得使用“預(yù)購(gòu)從速”、

“申購(gòu)良機(jī)”等片面強(qiáng)調(diào)集中營(yíng)銷時(shí)間限制的表述。

第91題：

關(guān)于基金會(huì)計(jì)核算的說法，下列說法正確的有（）o

A.會(huì)計(jì)主體是證券投資基金

B.會(huì)計(jì)分期細(xì)化到日

C.基金托管人承擔(dān)基金主會(huì)計(jì)責(zé)任

D.基金核算以人民幣為記賬本位幣，以人民幣元為記賬單位

參考答案:ABD

答案解析：

29

基金會(huì)計(jì)的責(zé)任主體是對(duì)基金進(jìn)行會(huì)計(jì)核算的基金管理公司和基金托管人，其中

前者承擔(dān)主會(huì)計(jì)責(zé)任。

第92題:

下列各項(xiàng)屬于基金交易費(fèi)的有（）。

A.開戶費(fèi)

B.過戶費(fèi)

C.證管費(fèi)

D.持有人大會(huì)費(fèi)

參考答案：BC

答案解析：

基金交易費(fèi)是指基金在進(jìn)行證券買賣交易時(shí)所發(fā)生的相關(guān)交易費(fèi)用。目前，我國(guó)

證券投資基金的交易費(fèi)用主要包括印花稅、交易傭金、過戶費(fèi)、經(jīng)手費(fèi)、證管費(fèi)。

AD兩項(xiàng)均屬于基金運(yùn)作費(fèi)。

第93題:

在基金銷售過程中發(fā)生的由基金投資者自己承擔(dān)的費(fèi)用包括（）o

A.申購(gòu)費(fèi)

B.贖回費(fèi)

C.基金管理費(fèi)

D.基金轉(zhuǎn)換費(fèi)

參考答案：ABD

答案解析：

基金銷售過程中發(fā)生的由基金投資者自己承擔(dān)的費(fèi)用，主要包括申購(gòu)