項目技術(shù)經(jīng)濟分析特例及計劃書撰寫教材

公益性投資項目經(jīng)濟評估資產(chǎn)評估商業(yè)計劃書撰寫第三講項目技術(shù)經(jīng)濟分析

特例及計劃書撰寫第一頁，共四十頁。5/17/20231WHU-Y-JSJJByZouHuixia公益性投資項目的特點公益性投資項目的評估方法公益性項目評估中應(yīng)注意的問題一.公益性投資項目經(jīng)濟評估

第二頁，共四十頁。5/17/20232WHU-Y-JSJJByZouHuixia1.1公益性投資項目的特點：指國防與安全，生產(chǎn)與生活服務(wù)，環(huán)保與防災(zāi)，科、教、衛(wèi)生、社會福利等工程項目。以謀求社會利益為目的興辦者、投資者與受益者是分離的規(guī)模大、投資多、受益面寬服務(wù)年限長、影響深遠經(jīng)濟和非經(jīng)濟效益第三頁，共四十頁。5/17/20233WHU-Y-JSJJByZouHuixia1.2公益性投資項目的評估方法1.2.1收益--成本分析法適于項目效益可用貨幣計算的評價從項目總成本的角度進行收益—成本分析?？偝杀局竿顿Y項目的開發(fā)、建設(shè)、運行成本總和。B/C﹥1，或B-C﹥0例：政府投建的公路可能發(fā)生的收益與成本費用第四頁，共四十頁。5/17/20234WHU-Y-JSJJByZouHuixia社會收益的收入：車輛運行成本的節(jié)約，減少車禍的損失，縮短行車距離的時間節(jié)約，公路沿線商品、旅游業(yè)、服務(wù)業(yè)收入的增加…社會所受的損失：農(nóng)田改路的經(jīng)濟損失，空氣污染和環(huán)境干擾造成的損失…政府支出的成本：勘探、設(shè)計、建設(shè)、公共管理…政府收入：車輛通行稅收入、商業(yè)與服務(wù)業(yè)發(fā)展帶來的稅收增加…第五頁，共四十頁。5/17/20235WHU-Y-JSJJByZouHuixia1.2.2效用--成本分析法適于項目效益不能用貨幣計算的評價步驟：明確規(guī)定項目應(yīng)實現(xiàn)的效用如，交通信號指揮系統(tǒng)、軍事后勤運輸系統(tǒng)確定反映效用水平的計量指標提出被選方案，并給出相應(yīng)的成本與效用計量指標采用成本固定法或效用固定法篩選方案第六頁，共四十頁。5/17/20236WHU-Y-JSJJByZouHuixia例：武漢市為改善交通秩序，提高車輛通行效率，在某些區(qū)域擬建新的交通自動信號控制系統(tǒng)。系統(tǒng)以可靠度為效用計量指標，可靠度用預(yù)定期限和條件下系統(tǒng)不發(fā)生失誤的概率來表示。條件：該項目投資與運行限額（年值）為24萬元,效用水平要求不低于97%，有四個方案可選擇。方案投資與運行費用年值系統(tǒng)可靠度1234242420200.990.980.980.97第七頁，共四十頁。5/17/20237WHU-Y-JSJJByZouHuixia1.3公益性投資項目評估中應(yīng)注意的問題正確估算投資項目的社會效益與成本費用合理確定公益性投資項目的基準折現(xiàn)率以借貸或債券利率作為基準折現(xiàn)率（貼現(xiàn)率）以公益性投資的機會成本作為基準折現(xiàn)率將借貸利率與投資機會成本綜合起來確定基準折現(xiàn)率如：政府發(fā)行國庫券承諾支付利率為8%，企業(yè)和個人將放棄平均利率為12%的其他投資機會。從企業(yè)和個人角度看？…從政府角度看？…合理分攤多功能公益性投資項目的成本第八頁，共四十頁。5/17/20238WHU-Y-JSJJByZouHuixia資產(chǎn)評估的目的與方法資產(chǎn)評估的內(nèi)容資產(chǎn)評估的程序與管理二.資產(chǎn)評估

第九頁，共四十頁。5/17/20239WHU-Y-JSJJByZouHuixia2.1資產(chǎn)評估的目的與方法2.1.1資產(chǎn)評估分類和目的法令評估：國家法令需要的資產(chǎn)評估稅收國家征用不動產(chǎn)（補償評估）非法令評估：非國家法令需要的資產(chǎn)評估第十頁，共四十頁。5/17/202310WHU-Y-JSJJByZouHuixia單項資產(chǎn)交易產(chǎn)權(quán)變動合資或合作經(jīng)營、企業(yè)聯(lián)營企業(yè)合并、分設(shè)、兼并發(fā)行股票企業(yè)出售企業(yè)租賃房地產(chǎn)交易土地成片出租土地開發(fā)經(jīng)營房地產(chǎn)買賣房地產(chǎn)出租資產(chǎn)交易抵押貸款發(fā)行債券融資租賃融通資金資產(chǎn)保全企業(yè)資產(chǎn)保全會計處理財產(chǎn)保險資產(chǎn)清算咨詢服務(wù)資產(chǎn)開發(fā)考核經(jīng)營業(yè)績財務(wù)報表訴訟非法令評估第十一頁，共四十頁。5/17/202311WHU-Y-JSJJByZouHuixia2.1.2資產(chǎn)評估的特點現(xiàn)實性市場性預(yù)測性公正性與咨詢性2.1.3資產(chǎn)評估的方法成本法收益法市場比較法各種評估方法的比較第十二頁，共四十頁。5/17/202312WHU-Y-JSJJByZouHuixia2.2資產(chǎn)評估的內(nèi)容固定資產(chǎn)評估房地產(chǎn)評估流動資產(chǎn)評估無形資產(chǎn)評估長期投資與遞延資產(chǎn)評估整體資產(chǎn)評估資源性資產(chǎn)評估第十三頁，共四十頁。5/17/202313WHU-Y-JSJJByZouHuixia無形資產(chǎn)評估無形資產(chǎn)（IntangibleAssets或ImmaterialAssets）的概念

特定主體擁有和控制的、對生產(chǎn)經(jīng)營與服務(wù)有持續(xù)發(fā)展作用、并能帶來經(jīng)濟效益的一切經(jīng)濟資源，是一個與有形資產(chǎn)(TangibleAssets)相對應(yīng)的概念。概念范疇的理解♀沒有實物形態(tài)，卻又依托于一定實體。

♀必須能為機構(gòu)經(jīng)營持續(xù)地產(chǎn)生效益，且由一定主體排他性地加以控制。

♀是機構(gòu)經(jīng)濟資源的一部分。第十四頁，共四十頁。5/17/202314WHU-Y-JSJJByZouHuixia無形資產(chǎn)的范圍（美國評估公司執(zhí)行副總裁海克特）商號/商標（Tradenames/Trademarks）顧客名單（CustomerLists）包裝（Packaging）訂貨渠道（Backlog）廣告資料（AdvertisingMaterial）特許權(quán)（Franchises）貨架定位（ShelfSpace）許可證（Licenses）經(jīng)銷網(wǎng)（DistributionNetwork）促銷型資產(chǎn)（MarketingAssets）第十五頁，共四十頁。5/17/202315WHU-Y-JSJJByZouHuixia專利（Patents）配方（Formulas）經(jīng)營秘密（TradeSecrets）技術(shù)訣竅（Know-how）非專利技術(shù)（UnpatentedTechnology）圖紙（Drawings）供應(yīng)合同（SupplyContracts）新產(chǎn)品開發(fā)（NewProductDevelopment）制造型資產(chǎn)（ManufactureAssets）第十六頁，共四十頁。5/17/202316WHU-Y-JSJJByZouHuixia優(yōu)惠融資（FavorableFinancing）配套員工（AssembledWorkforce）軟件（Software）版權(quán)（Copyrights）核心存款（CoreDeposits）不競爭契約條款（Covenants-not-to-compete）租賃權(quán)（LeaseholdInterests）雇用合同（EmploymentContract）數(shù)據(jù)庫（DataBase）超額年金計劃（OverfundedPensionPlans）解雇率（UnemploymentRatings）商譽（Goodwill）金融型資產(chǎn)（FinancialAssets）第十七頁，共四十頁。5/17/202317WHU-Y-JSJJByZouHuixia管理能力（ManagementCapability）企業(yè)家個人聲譽（Enterpriser’sPrestige）企業(yè)家關(guān)系網(wǎng)絡(luò)（Enterpriser’sRelation

Network）企業(yè)家人格魅力（Enterpriser’sPersonalityAttraction）組織合理的知識結(jié)構(gòu)（RationalKnowledgeFramework）凝聚力（CoagulatingPower）團隊精神（GroupSpirit）要素型資產(chǎn)（ElementAssets）補充：第十八頁，共四十頁。5/17/202318WHU-Y-JSJJByZouHuixia2.3資產(chǎn)評估的程序與管理2.3.1資產(chǎn)評估的程序資產(chǎn)評估的準備工作評定估算與資產(chǎn)評估報告書資產(chǎn)評估的驗證確認資產(chǎn)評估結(jié)果的復(fù)議與仲裁資產(chǎn)評估報告的分析和利用第十九頁，共四十頁。5/17/202319WHU-Y-JSJJByZouHuixia2.3.2資產(chǎn)評估的組織與管理我國資產(chǎn)評估的政府管理和行業(yè)自律我國資產(chǎn)評估機構(gòu)的管理資產(chǎn)評估執(zhí)業(yè)人員的管理資產(chǎn)評估的收費管理借鑒國際資產(chǎn)評估業(yè)組織與管理的經(jīng)驗第二十頁，共四十頁。5/17/202320WHU-Y-JSJJByZouHuixia商業(yè)計劃書的功能撰寫商業(yè)計劃書的基本準則商業(yè)計劃書的內(nèi)容框架商業(yè)計劃書的樣本三.商業(yè)計劃書撰寫

第二十一頁，共四十頁。5/17/202321WHU-Y-JSJJByZouHuixia3.1商業(yè)計劃書的功能商業(yè)計劃書是創(chuàng)業(yè)企業(yè)對風(fēng)險投資家的自我推薦書，也是風(fēng)險投資家進行投資決策的重要依據(jù)。充分提供風(fēng)險投資家評估時所需要的信息明確指出創(chuàng)業(yè)企業(yè)的內(nèi)部優(yōu)劣勢與外部機會與威脅、可能遇到的問題與預(yù)期經(jīng)營結(jié)果詳細的資金運用與投資報酬分析報表第二十二頁，共四十頁。5/17/202322WHU-Y-JSJJByZouHuixia對創(chuàng)業(yè)企業(yè)而言：商業(yè)計劃書是決定其融資成功與否最重要的文件。好的商業(yè)計劃書能充分展示創(chuàng)業(yè)者的能力與創(chuàng)業(yè)企業(yè)的前景。對風(fēng)險投資家而言：如果一個創(chuàng)業(yè)者沒有能力準備好一份高水準的商業(yè)計劃書，那么他不會成為一個有競爭力的企業(yè)家。由此：創(chuàng)業(yè)者要吸引到風(fēng)險投資家的風(fēng)險資本，首先必須有把握將商業(yè)計劃書中的創(chuàng)業(yè)企業(yè)推銷給自己，然后才有可能將其推銷給風(fēng)險投資家。創(chuàng)業(yè)者應(yīng)站在風(fēng)險投資家的角度，對自己的商業(yè)計劃書進行評估，審視風(fēng)險投資家在商業(yè)計劃書中得到的答案是否如其所愿。第二十三頁，共四十頁。5/17/202323WHU-Y-JSJJByZouHuixia風(fēng)險投資家通常關(guān)注的焦點：投資回報是多少？可能的損失（可能遇到的風(fēng)險）？誰認為這個計劃可行（第三方驗證）？交易中還有誰發(fā)揮作用（管理團隊和投資群體以及他們在各自領(lǐng)域中的地位）？市場有多大？創(chuàng)業(yè)者如何爭取到潛在顧客（對市場開拓能力的驗證）？投資何時和怎樣撤出（公開上市或并購的退出戰(zhàn)略）？第二十四頁，共四十頁。5/17/202324WHU-Y-JSJJByZouHuixia3.2撰寫商業(yè)計劃書的基本準則突出競爭優(yōu)勢與投資利益全面展示管理團隊的素質(zhì)與能力充分的市場分析與調(diào)研產(chǎn)品或服務(wù)的獨特性有明確可行的退出方式充分發(fā)揮智囊團的外腦作用實際、明確、完整第二十五頁，共四十頁。5/17/202325WHU-Y-JSJJByZouHuixia3.3商業(yè)計劃書的內(nèi)容框架摘要濃縮商業(yè)計劃書的精華，涵蓋其要點，以求一目了然，使風(fēng)險投資家能在短時間內(nèi)了解主要情況并作出基本判斷。包括：公司介紹、主要產(chǎn)品和業(yè)務(wù)范圍、市場概貌、營銷策略、銷售計劃、生產(chǎn)管理計劃、管理者及其組織、財務(wù)計劃、資金需求狀況、推出方式等。第二十六頁，共四十頁。5/17/202326WHU-Y-JSJJByZouHuixia還應(yīng)明確的問題企業(yè)所處的行業(yè)，企業(yè)經(jīng)營的性質(zhì)和范圍企業(yè)主要產(chǎn)品的內(nèi)容企業(yè)的市場在那里，誰是企業(yè)的顧客，他們有哪些需求企業(yè)的合伙人、投資人是誰企業(yè)的競爭對手是誰，他們對企業(yè)發(fā)展的影響第二十七頁，共四十頁。5/17/202327WHU-Y-JSJJByZouHuixia產(chǎn)品及業(yè)務(wù)介紹(可能包含的內(nèi)容)概述所從事業(yè)務(wù)的性質(zhì)具體描述企業(yè)的產(chǎn)品或服務(wù)及其獨特性企業(yè)擁有的專利和商標企業(yè)業(yè)務(wù)歷史（成立時間、投產(chǎn)時間、企業(yè)所經(jīng)歷的重要里程碑事件）業(yè)務(wù)發(fā)展設(shè)想產(chǎn)品研究和開發(fā)過程開發(fā)新產(chǎn)品的設(shè)計和成本分析第二十八頁，共四十頁。5/17/202328WHU-Y-JSJJByZouHuixia管理人員及組織結(jié)構(gòu)

創(chuàng)業(yè)企業(yè)的管理人員應(yīng)該是互補的，且具有團隊精神。一個企業(yè)必須具有負責(zé)產(chǎn)品設(shè)計與開發(fā)、市場營銷、生產(chǎn)作業(yè)管理、企業(yè)理財?shù)确矫娴膶I(yè)人才。商業(yè)計劃書中應(yīng)闡明：企業(yè)主要管理人員的職務(wù)和責(zé)任，他們過去的詳細歷史背景公司的組織機構(gòu)圖、各部門的功能與責(zé)任、各部門的的負責(zé)人及主要成員公司的報酬體系公司的股東名單，包括認股權(quán)、比例和特權(quán)公司的董事會成員與各位懂事的背景資料第二十九頁，共四十頁。5/17/202329WHU-Y-JSJJByZouHuixia市場概況及預(yù)測說明創(chuàng)業(yè)企業(yè)產(chǎn)品的目標市場分析市場競爭狀況企業(yè)產(chǎn)品相對所有這些競爭性產(chǎn)品的差異和優(yōu)勢。如果企業(yè)所在行業(yè)不存在競爭，則說明原因生產(chǎn)運營計劃生產(chǎn)流程的設(shè)計與特點廠房和設(shè)備情況生產(chǎn)作業(yè)計劃的編制物料計劃及保障質(zhì)量控制方法研發(fā)活動第三十頁，共四十頁。5/17/202330WHU-Y-JSJJByZouHuixia營銷策略創(chuàng)業(yè)企業(yè)經(jīng)營中最富挑戰(zhàn)性的環(huán)節(jié)，包括市場機構(gòu)和營銷渠道的選擇、營銷隊伍和管理、完整的客戶服務(wù)方案和計劃、促銷計劃和廣告策略、價格決策。財務(wù)計劃現(xiàn)有的和預(yù)計的資產(chǎn)負債表、現(xiàn)金流量表、損益表風(fēng)險分析與對策退出方式第三十一頁，共四十頁。5/17/202331WHU-Y-JSJJByZouHuixia產(chǎn)品研發(fā)的審批過程產(chǎn)品研發(fā)團隊準備有關(guān)部門分析會議評審決策部門確定研發(fā)團隊項目啟動相關(guān)建議過程1過程2過程3市場第三十二頁，共四十頁。5/17/202332WHU-Y-JSJJByZouHuixia3.4商業(yè)計劃書樣本以某處于擴張期的創(chuàng)業(yè)公司為例（該公司擬由有限責(zé)任公司改制為股份有限公司并作上市準備）【公司或項目名稱】

商業(yè)計劃書

年月日[制定聯(lián)系人]職務(wù)、電話、傳真、E-mail、地址、國家城市、郵編、網(wǎng)址第三十三頁，共四十頁。5/17/202333WHU-Y-JSJJByZouHuixia保密須知

本商業(yè)計劃書屬于商業(yè)機密，所有權(quán)屬于[公司或項目名稱]。其所涉及的內(nèi)容和資料只限于簽署投資意向的投資者使用。收到本計劃書后，收件人應(yīng)即刻確認，并遵守以下規(guī)定：1）若收件人不希望涉足本計劃書所述項目，請按上述地址盡快將本計劃書完整退回；2）在沒有取得[公司或項目名稱]的書面同意前，收件人不得將本計劃書全部和/或部分地予以復(fù)制、傳遞給他人、影印、泄漏或散布給他人；3）應(yīng)該像對待貴公司機密資料一樣的態(tài)度對待本計劃書所提供的所有機密資料。本商業(yè)計劃書不可用作銷售報價使用，也不可用作購買時的報價使用。商業(yè)計劃編號：授方：簽字：日期：第三十四頁，共四十頁。5/17/202334WHU-Y-JSJJByZouHuixia目錄第一章摘要第二章公司介紹一、宗旨（任務(wù)）二、公司簡介三、公司戰(zhàn)略四、技術(shù)五、價值評估六、公司管理(管理隊伍狀況、外部支持、董事會)七、組織、協(xié)作及對外關(guān)系八、知識產(chǎn)權(quán)策略九、場地與設(shè)施第三十五頁，共四十頁。5/17/202335WHU-Y-JSJJByZouHuixia第三章組建股份有限公司一、股份公司名稱二、股份公司設(shè)立方式三、注冊資本與公司股權(quán)結(jié)構(gòu)四、股份公司主營業(yè)務(wù)五、股份公司組織、管理體系六、公司經(jīng)營管理者和技術(shù)人才持股計劃七、股份公司設(shè)立和股票上市工作計劃八、股份公司籌委會預(yù)備會第三十六頁，共四十頁。5/17/202336WHU-Y-JSJJByZouHuixia第四章市場細