證券資格證市場(chǎng)基礎(chǔ)一些知識(shí)點(diǎn)

進(jìn)入21世紀(jì)以來(lái)，全球市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生了一些新的變化，新興市場(chǎng)與成熟市場(chǎng)之間的風(fēng)險(xiǎn)因素互動(dòng)加劇，成熟市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)新興市場(chǎng)的影響不斷增大。市場(chǎng)利率與債券的市場(chǎng)價(jià)格成反方向關(guān)系。一般當(dāng)市場(chǎng)利率下跌時(shí)，債券的市場(chǎng)價(jià)格便上升；當(dāng)利率上升時(shí)，債券的市場(chǎng)價(jià)格則下跌股票收入型基金的成長(zhǎng)潛力比較大，但易受股市波動(dòng)的影響.固定收入型基金的主要投資對(duì)象是債券和優(yōu)先股.收入型基金資產(chǎn)的成長(zhǎng)潛力較小，損失本金的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)也較低A．亞洲債券市場(chǎng)就是亞洲債券發(fā)行、交易和流通的市場(chǎng)

B．亞洲債券市場(chǎng)的發(fā)展已成為亞洲地區(qū)各種區(qū)域財(cái)金合作機(jī)制討論的一大熱點(diǎn)問(wèn)題

C．亞洲債券市場(chǎng)的發(fā)展已日益成為亞洲各經(jīng)濟(jì)體、特別是東亞經(jīng)濟(jì)體加強(qiáng)區(qū)域金融合作的重要內(nèi)容

D．亞洲債券市場(chǎng)的發(fā)展源于人們對(duì)1997年?yáng)|南亞金融危機(jī)的反思獲取證券從業(yè)資格證書(shū)的人員，連續(xù)3年不在證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)從業(yè)的，由中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)注銷(xiāo)其執(zhí)業(yè)證書(shū)。因此從5月底算起，到20XX年5月底為3年。..某股價(jià)平均數(shù)，按簡(jiǎn)單算術(shù)平均法計(jì)算，選擇A、B、C三種股票為樣本股。某計(jì)算日這三種股票的收盤(pán)價(jià)分別為8.00元、9.00元、7.60元，當(dāng)天B股票拆為3股，次日為股本變動(dòng)日。次日，這三種股票的收盤(pán)價(jià)分別為8.20元、3.40元、7.80元。計(jì)算該日修正股價(jià)平均數(shù)為、、、

具體計(jì)算如下：①計(jì)算第一日三種股票的簡(jiǎn)單算術(shù)平均股價(jià)：Pi=1/3×(8.00

+9.00+7.60)=8.20(元)；②計(jì)算B股票拆股后的新除數(shù)：新除數(shù)=拆股后的總價(jià)格÷拆股前的平均數(shù)=(8.00+3.00+7.60)÷8.20=2.27(元)；③計(jì)算第二日的修正股價(jià)平均數(shù)：修正股價(jià)平均數(shù)=拆股后的總價(jià)格÷新除數(shù)=(8.20+3.40+7.80)÷2.27=8.55(元)。目前，我國(guó)只在賣(mài)出證券時(shí)才有零數(shù)委托。證券公司股東的出資應(yīng)當(dāng)是貨幣或者證券公司經(jīng)營(yíng)中必需的非貨幣財(cái)產(chǎn)，證券公司股東的非貨幣財(cái)產(chǎn)出總額不得超過(guò)證券公司注冊(cè)資本的（30%）。上海、深圳證券交易所自1月8日起對(duì)未完成股改的股票實(shí)施特別的差異化、制度化安排，將其漲跌幅比例統(tǒng)一調(diào)整為（5%）。證券服務(wù)機(jī)構(gòu)為證券的發(fā)行、上市、交易等證券業(yè)務(wù)制作審計(jì)報(bào)告等文書(shū)，是從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的法人機(jī)構(gòu).短期、中期和長(zhǎng)期國(guó)債的償還期限分別是：1年或者1年以?xún)?nèi)、1年以上10年以下、10年或者10年以上。6月1日，我國(guó)《證券投資基金法》正式實(shí)施，以法律形式確認(rèn)了證券投資基金在資本市場(chǎng)及社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)中的地位及作用，成為中國(guó)證券投資基金業(yè)發(fā)展史的一個(gè)重要里程碑根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)管理辦法》規(guī)定，經(jīng)營(yíng)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)已滿(mǎn)3年的創(chuàng)新試點(diǎn)類(lèi)證券公司方可申請(qǐng)融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)。證券公司經(jīng)營(yíng)承銷(xiāo)業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)分別包銷(xiāo)再融資項(xiàng)目股票、IP0項(xiàng)目股票、公司債券、政府債券金額的30%、15%、8%、4%計(jì)算承銷(xiāo)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備商業(yè)銀行次級(jí)債券是指商業(yè)銀行發(fā)行的本金和利息的清償順序列于商業(yè)銀行其他負(fù)債之后，先于商業(yè)銀行股權(quán)資本的債券附權(quán)證債券有權(quán)益權(quán)證、債務(wù)權(quán)證、貨幣權(quán)證、黃金權(quán)證等一系列類(lèi)型。附權(quán)益權(quán)證債券允許權(quán)證持有人以約定的價(jià)格購(gòu)買(mǎi)發(fā)行人的普通股票。債券遠(yuǎn)期交易共有8個(gè)期限品種，期限最短為2天，最長(zhǎng)為365天，其中7天品種最為活躍。交易成員可在此區(qū)間內(nèi)自由選擇交易期限，不得展期。。股票發(fā)行價(jià)格是指股份有限公司出售新股票的價(jià)格，也是投資者認(rèn)購(gòu)新發(fā)行的股票時(shí)實(shí)際支付的價(jià)格。我國(guó)公司債券與企業(yè)債券的區(qū)別主要有發(fā)行主體的范圍不同、發(fā)行方式以及發(fā)行的審核方式不同、擔(dān)保要求不同和發(fā)行定價(jià)方式不同。獨(dú)立衍生工具包括遠(yuǎn)期合同、期貨合同、互換和期權(quán)，以及具有遠(yuǎn)期合同、期貨合同、互換和期權(quán)中一種或一種以上特征的工具。證券公司的整改期限最長(zhǎng)不超過(guò)20個(gè)工作日。證券公司未按時(shí)報(bào)送整改計(jì)劃的，派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)立即限制其業(yè)務(wù)活動(dòng)轉(zhuǎn)換比例=可轉(zhuǎn)換債券面值÷轉(zhuǎn)換價(jià)格.中國(guó)人民銀行從開(kāi)始發(fā)行中央銀行票據(jù)滬、深證券交易所對(duì)股票、基金交易實(shí)行價(jià)格漲跌幅限制，漲跌幅比例為10%。其中ST股票和*ST股票價(jià)格漲跌幅比例是5%股票、公司債券及商業(yè)票據(jù)的共同特點(diǎn)就是發(fā)行主體都是公司，都屬于公司證券封閉式基金每年至少分配一次，分配比例不得少于基金凈收益的90%。封閉式基金的買(mǎi)賣(mài)價(jià)格受到市場(chǎng)供求的影響，常常溢價(jià)或者折價(jià)，并不必然反映單位基金份額的資產(chǎn)凈值。開(kāi)放式基金的價(jià)格取決于每一基金份額凈資產(chǎn)的大小前國(guó)際上影響最大、歷史最悠久的道瓊斯股價(jià)平均數(shù)采用修正平均法來(lái)計(jì)算股價(jià)平均數(shù)，每當(dāng)股票分割、送股或增發(fā)、配股數(shù)超過(guò)原股份10%時(shí)，就對(duì)除數(shù)作相應(yīng)的修正。記名股票和無(wú)記名股票在安全性、出資方式、記載方式上都有差別，但二者的股東權(quán)利沒(méi)有差別。雙重交易機(jī)制是證券交易所交易基金的重要特征在我國(guó)，公開(kāi)發(fā)行股票的發(fā)行人的財(cái)務(wù)指標(biāo)之一為：發(fā)行前股本總額不少于人民幣3000萬(wàn)元。上市公司應(yīng)當(dāng)披露的定期報(bào)告包括年度報(bào)告、中期報(bào)告和季度報(bào)告。年度報(bào)告應(yīng)當(dāng)在每個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束之日起4個(gè)月內(nèi)，中期報(bào)告應(yīng)當(dāng)在每個(gè)會(huì)計(jì)年度的上半年結(jié)束之日起2個(gè)月內(nèi)，季度報(bào)告應(yīng)"-3在每個(gè)會(huì)計(jì)年度第3個(gè)月、第9個(gè)月結(jié)束后的1個(gè)月內(nèi)編制完成并披露。證券公司內(nèi)部控制應(yīng)貫徹健全、合理、制衡、獨(dú)立的原則，確?？刂朴行Ш细窬惩鈾C(jī)構(gòu)投資者(簡(jiǎn)稱(chēng)“QFII”)是一國(guó)(地區(qū))在貨幣沒(méi)有實(shí)現(xiàn)完全可自由兌換、資本項(xiàng)目尚未完全開(kāi)放的情況下，有限度地引進(jìn)外資、開(kāi)放資本市場(chǎng)的一項(xiàng)過(guò)渡性的制度。?！蹲C券公司風(fēng)險(xiǎn)處置條例》第二十八條規(guī)定，行政清理組應(yīng)當(dāng)自成立之日起10日內(nèi)，將債權(quán)人需要登記的相關(guān)事項(xiàng)予以公告.國(guó)政府對(duì)WTO的承諾，證券業(yè)的過(guò)渡期為5年無(wú)論是看漲期權(quán)還是看跌期權(quán)，也無(wú)論期權(quán)標(biāo)的物的市場(chǎng)價(jià)格處于什么水平，期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值都必然大于零或等于零，而不可能為負(fù)值。因?yàn)槠跈?quán)合約賦予買(mǎi)方執(zhí)行期權(quán)與否的選擇權(quán)，而沒(méi)有規(guī)定相應(yīng)的義務(wù)。當(dāng)期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值為負(fù)時(shí)，買(mǎi)方可以選擇放棄期權(quán)凈資本是假設(shè)證券公司的所有負(fù)債都同時(shí)到期，現(xiàn)有資產(chǎn)全部變現(xiàn)償付所有負(fù)債后的金額。凈資本指標(biāo)反映了凈資產(chǎn)中的高流動(dòng)性部分表明證券公司變現(xiàn)以滿(mǎn)足支付需要和應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的資金數(shù)金融性匯率風(fēng)險(xiǎn)：債券債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)儲(chǔ)備風(fēng)險(xiǎn)我國(guó)證券市場(chǎng)上存在的企業(yè)債券和公司債券在發(fā)行主體、監(jiān)管機(jī)構(gòu)和法律規(guī)范上是不一樣的擔(dān)任證券公司獨(dú)立董事的人員必須具有學(xué)士以上學(xué)位新股發(fā)行上市當(dāng)日無(wú)漲跌停板制度.對(duì)操縱市場(chǎng)的行為可根據(jù)《證券法》、《刑法》等進(jìn)行處罰…股票本身沒(méi)有價(jià)值，但在市場(chǎng)上可以有價(jià)格1991年10月，鄭州糧食批發(fā)市場(chǎng)開(kāi)業(yè)并引入期貨交易機(jī)制，成為新中國(guó)期貨交易的實(shí)質(zhì)性發(fā)端。目前我國(guó)證券市場(chǎng)上只有可轉(zhuǎn)換債券，沒(méi)有可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票.可轉(zhuǎn)換債券實(shí)質(zhì)上嵌入了普通股票的看漲期權(quán)我國(guó)第一家專(zhuān)業(yè)性證券公司是成立于1987年的深圳特區(qū)證券公司首次公開(kāi)發(fā)行的股票在中小企業(yè)板上市的，發(fā)行人及其主承銷(xiāo)商可以根據(jù)初步詢(xún)價(jià)結(jié)果確定發(fā)行價(jià)格，不再進(jìn)行累計(jì)投標(biāo)詢(xún)價(jià)證券業(yè)從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過(guò)程中違反有關(guān)證券法律、行政法規(guī)以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)規(guī)定，受到聘用機(jī)構(gòu)處分的，該機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在處分后10日內(nèi)向中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告美國(guó)的投資銀行和英國(guó)的商人銀行都是證券公司.上市公司董事會(huì)成員中應(yīng)有1/3以上的獨(dú)立董事。中國(guó)證監(jiān)會(huì)依法負(fù)責(zé)對(duì)有價(jià)證券的發(fā)行、上市、交易、登記、托管、結(jié)算等進(jìn)行監(jiān)管，證券交易所只是提供場(chǎng)所并監(jiān)督證券公司應(yīng)當(dāng)按照上一年?duì)I業(yè)費(fèi)用總額的10%計(jì)算營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金融危機(jī)的蔓延使得各國(guó)(地區(qū))監(jiān)管機(jī)構(gòu)逐步形成了對(duì)現(xiàn)行金融監(jiān)管體系進(jìn)行改革的共識(shí)，最主要的是要對(duì)金融監(jiān)管邊界的重新界定，而非題干中的“金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)”。我國(guó)《證券投資基金法》規(guī)定，基金托管人由依法設(shè)立并取得基金托管資格的商業(yè)銀行擔(dān)任。證券經(jīng)紀(jì)商對(duì)委托人的一切委托事項(xiàng)負(fù)有保密義務(wù)根據(jù)《證券投資基金管理暫行辦法》的規(guī)定，封閉式基金的收益分配每年不得少于一次，分配比例不得少于基金凈收益的90%每年在公司公布分配方案到除息前后是股份波動(dòng)最大的階段A．地方政府債券是地方政府根據(jù)本地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和資金需求狀況，以承擔(dān)還本付息責(zé)任為前提，向社會(huì)籌集資金的債務(wù)憑證

B．我國(guó)自1981年恢復(fù)國(guó)債發(fā)行以來(lái)，未發(fā)行地方政府債券

C．1998～實(shí)施積極財(cái)政政策時(shí)，中央政府代地方政府舉債并轉(zhuǎn)貸地方用于國(guó)家確定項(xiàng)目的建設(shè)

D．地方政府債券按資金用途和償還資金來(lái)源分類(lèi)，通常可以分為一般責(zé)任債券和專(zhuān)項(xiàng)債券以下三種情形屬于人民幣大額交易：(1)法人、其他組織和個(gè)體工商戶(hù)之間金額100萬(wàn)元以上的單筆轉(zhuǎn)賬支付；(2)金額20萬(wàn)元以上的單筆現(xiàn)金收付，包括現(xiàn)金繳存、現(xiàn)金支取和現(xiàn)金匯款、現(xiàn)金匯票、現(xiàn)金本票解付；(3)個(gè)人銀行結(jié)算賬戶(hù)之間以及個(gè)人銀行結(jié)算賬戶(hù)與單位銀行結(jié)算賬戶(hù)之間金額20萬(wàn)元以上的款項(xiàng)劃轉(zhuǎn)等交易。每股收益和凈資產(chǎn)收益率是衡量公司盈利性最常用的指標(biāo)我國(guó)主要的基金指數(shù)由中證基金指數(shù)系列、上證基金指數(shù)、SAC行業(yè)指數(shù)、深證基金指數(shù)組成。基金財(cái)產(chǎn)不得用于．承銷(xiāo)證券．買(mǎi)賣(mài)其他基金份額．從事內(nèi)幕交易．向他人貸款或提供擔(dān)保.ETF(交易所交易基金)贖回時(shí)可以換回一攬子股票而不是現(xiàn)金，債券不能收回投資的風(fēng)險(xiǎn)主要有兩種情況：(1)債務(wù)人不履行債務(wù)，即債務(wù)人不能按時(shí)足額按約定的利息支付或者償還本金；(2)流通市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，即債券在市場(chǎng)上轉(zhuǎn)讓時(shí)因價(jià)格下跌而承受損失。存券銀行是ADR的發(fā)行人和市場(chǎng)中介，為ADR的投資者提供所需的一切服務(wù)；托管銀行是由存券銀行在基礎(chǔ)證券發(fā)行國(guó)家安排的銀行；中央存托公司是美國(guó)的證券中央保管和清算機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)ADR的保管和清算。.恒生指數(shù)挑選了33種有代表性的上市股票為成分股，用加權(quán)平均法計(jì)算；恒生指數(shù)于2月提出改制，首次將H股納入恒生指數(shù)成分股。對(duì)證券公司信息披露方面的監(jiān)管要求包括：(1)信息報(bào)送制度，即證券公司根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)，應(yīng)當(dāng)自每一個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束之日起4個(gè)月內(nèi)，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送年度報(bào)告，自每月結(jié)束之日起7個(gè)工作日內(nèi)，報(bào)送月度報(bào)告。(2)信息公開(kāi)披露制度，主要為證券公司的基本信息公示和財(cái)務(wù)信息的公開(kāi)披露。(3)年報(bào)審計(jì)監(jiān)管，這是對(duì)證券公司進(jìn)行非現(xiàn)場(chǎng)檢查和日常監(jiān)管的重要手段我國(guó)主要的債券指數(shù)包括中證全債指數(shù)、上證國(guó)債指數(shù)、上證企業(yè)債指數(shù)、中國(guó)債券指數(shù)公司營(yíng)業(yè)用主要資產(chǎn)的抵押、出售或者報(bào)廢一次超過(guò)資產(chǎn)的30%才屬于內(nèi)幕信息過(guò)去我國(guó)證券監(jiān)督管理部門(mén)將證券公司分為綜合類(lèi)證券公司和經(jīng)紀(jì)類(lèi)證券公司，并施行分類(lèi)監(jiān)管。1月1日開(kāi)始實(shí)施的新修訂的《證券法》調(diào)整了傳統(tǒng)的分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)。20世紀(jì)50年代我國(guó)發(fā)行了兩種國(guó)債：一種是1950年發(fā)行的人民勝利折實(shí)公債，一種是1954年至1958年發(fā)行的國(guó)家經(jīng)濟(jì)建設(shè)公債證券公司申請(qǐng)融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)的業(yè)務(wù)規(guī)則有：(1)證券公司以自己的名義在商業(yè)銀行分別開(kāi)立融資專(zhuān)用資金賬戶(hù)和客戶(hù)信用交易擔(dān)保資金賬戶(hù)，。(2)客戶(hù)融資買(mǎi)入或者融券賣(mài)出的證券暫停交易，且交易恢復(fù)日在融資融券債務(wù)到期日之后的，融資融券的期限順延，融資融券合同另有約定的，從其約定，證券公司在向客戶(hù)融資融券前，應(yīng)當(dāng)辦理客戶(hù)征信，了解客戶(hù)的身份、財(cái)產(chǎn)與收入狀況、證券投資經(jīng)驗(yàn)和風(fēng)險(xiǎn)偏好，并以書(shū)面和電子方式予以記載保存

客戶(hù)只能與一家證券公司簽訂融資融券合同，向一家證券公司融入資金和證券，客戶(hù)只能開(kāi)立一個(gè)信用資金賬戶(hù)上海證券交易所的綜合指數(shù)包括：(1)上證綜合指數(shù)；(2)新上證綜合指數(shù)。答案為AD。欺詐發(fā)行股票、債券罪，是指在招股說(shuō)明書(shū)、認(rèn)股書(shū)、公司、企業(yè)債券募集辦法中隱瞞重要事實(shí)或者編造重大虛假內(nèi)容，發(fā)行股票或者公司、企業(yè)債券，數(shù)額巨大、后果嚴(yán)重或者有其他嚴(yán)重情節(jié)的行為。自然人犯本罪的，處五年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處非法募集資金金額1%以上5%以下罰金。未上市流通股份是指尚未在證券交易所上市交易的股份，具體包括：發(fā)起人股份、募集法人股份、內(nèi)部職工股、優(yōu)先股和其他股份已托管股份的配股權(quán)證直接記入股東的證券賬戶(hù)；未托管的實(shí)物股票，配股權(quán)證由包銷(xiāo)商認(rèn)購(gòu)代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)是指以具有代辦股份轉(zhuǎn)讓主辦券商業(yè)務(wù)資格的證券公司為核心，為非上市股份有限公司提供規(guī)范股份轉(zhuǎn)讓服務(wù)的股份轉(zhuǎn)讓平臺(tái)上海、深圳證券交易所對(duì)未完成股改的股票，其漲跌幅比例為5%我國(guó)20世紀(jì)80年代以來(lái)發(fā)行過(guò)的國(guó)債品種有A．重點(diǎn)建設(shè)債券B．國(guó)家建設(shè)債券C．保值公債D．特種國(guó)債上海證券登記結(jié)算公司和深圳證券登記結(jié)算公司設(shè)立的結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)保證基金包括：1結(jié)算交割準(zhǔn)備金2交收風(fēng)險(xiǎn)基金商業(yè)銀行次級(jí)債券的本金和利息的清償順序列于商業(yè)銀行其他負(fù)債之后，先于商行股權(quán)資本的債券之前債券的直接收益率考慮了持有債券期間的利息收入，但忽略了債券的資本損益我國(guó)近年發(fā)行的憑證式國(guó)債，券面上并不印制票面金額，是一種國(guó)家儲(chǔ)蓄債，可記名、掛失，從購(gòu)買(mǎi)之日起計(jì)息。一般說(shuō)來(lái)，率先漲價(jià)的商品、上游商品、熱銷(xiāo)或供不應(yīng)求商品的股票購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)較小，國(guó)家進(jìn)行價(jià)格控制的公用事業(yè)、基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和下游商品等股票的購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)較大期貨價(jià)格的特點(diǎn)是：1.預(yù)期性2.連續(xù)性。3.權(quán)威性證券公司凈資本或其他風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)達(dá)到預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)的，派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)區(qū)別情形。對(duì)其采取下列措施：①向其出具監(jiān)管關(guān)注函并抄送公司主要股東，要求公司說(shuō)明潛在風(fēng)險(xiǎn)和控制措施；②要求公司采取措施調(diào)整業(yè)務(wù)規(guī)模和資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，提高凈資產(chǎn)水平；③要求公司進(jìn)行重大業(yè)務(wù)決策時(shí)至少提前5個(gè)工作日?qǐng)?bào)送專(zhuān)門(mén)報(bào)告，說(shuō)明有關(guān)業(yè)務(wù)對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況和凈資本等風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)的影響；④責(zé)令公司合規(guī)部門(mén)增加對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)檢查的頻率，并提交有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)水平的報(bào)告證券公司設(shè)立申請(qǐng)獲得批準(zhǔn)后，申請(qǐng)人應(yīng)當(dāng)在規(guī)定期限內(nèi)向公司登記機(jī)關(guān)申請(qǐng)?jiān)O(shè)立登記，領(lǐng)取營(yíng)業(yè)執(zhí)照。證券公司應(yīng)當(dāng)自領(lǐng)取營(yíng)業(yè)執(zhí)照之日起l5日內(nèi)，向證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)申請(qǐng)經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)許可。未取得經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)許可，證券公司不得經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)。1982年1月，中國(guó)國(guó)際信托投資公司在日本債券市場(chǎng)發(fā)行了100億日元的私募債券，這是我國(guó)國(guó)內(nèi)機(jī)構(gòu)首次在境外發(fā)行外幣債券1984年11月，中國(guó)銀行在東京公開(kāi)發(fā)行200億日元債券，標(biāo)志著中國(guó)正式進(jìn)入國(guó)際債券市場(chǎng)進(jìn)一步完善相關(guān)政策，促進(jìn)資本市場(chǎng)穩(wěn)定發(fā)展應(yīng)采取的措施包括：①完善證券發(fā)行上市核準(zhǔn)制度；②拓寬證券公司融資渠道；③積極穩(wěn)妥解決股權(quán)分置問(wèn)題；④完善資本市場(chǎng)稅收政策被中國(guó)證監(jiān)會(huì)依法吊銷(xiāo)執(zhí)業(yè)證書(shū)或者因違法被中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)注銷(xiāo)執(zhí)業(yè)證書(shū)的人員，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)可在（3）內(nèi)不受理其執(zhí)業(yè)證書(shū)申請(qǐng)目前，外資參股證券公司的業(yè)務(wù)范圍包括：股票和債券的承銷(xiāo)，外資股的經(jīng)紀(jì)，債券的經(jīng)紀(jì)和自營(yíng)，證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。封閉式基金的買(mǎi)賣(mài)價(jià)格受市場(chǎng)供求關(guān)系的影響，常出現(xiàn)溢價(jià)或折價(jià)現(xiàn)象，并不必然反映單位基金份額的凈資產(chǎn)值。股票是一種有價(jià)證券，它是股份有限公司簽發(fā)的證明股東所持股份的憑證認(rèn)股權(quán)證的剩余有效期間越長(zhǎng)，認(rèn)股權(quán)證的價(jià)值越大地方政府債券按資金用途和償還資金來(lái)源分類(lèi)，通常可以分為一般債券（普通債券）和專(zhuān)項(xiàng)債券（收益?zhèn)?。前者是指地方政府為緩解資金緊張或解決臨時(shí)經(jīng)費(fèi)不足而發(fā)行的債券，以本地區(qū)的財(cái)政收入來(lái)償還；后者是指為籌集資金建設(shè)某項(xiàng)具體工程而發(fā)行的債券，往往以項(xiàng)目建成后取得的收入作保證市公司證券發(fā)行管理辦法》取消了配股的3年平均凈資產(chǎn)收益率6%的限制，僅要求最近3年連續(xù)盈利法