2022年造影劑行業(yè)重點企業(yè)對比分析

2022年造影劑行業(yè)重點企業(yè)對比分析

一、基本情況對比造影劑，也稱為對比劑，根據(jù)設(shè)備的成像原理不同大致可分為X射線、MRI(磁共振成像)和超聲三類造影劑，X射線造影劑還可細(xì)分為碘化X射線造影劑和鋇餐等非碘化X射線造影劑，碘海醇注射液及碘帕醇注射液皆屬于X射線非離子型碘造影劑，其中，碘海醇因安全性高、造影所得的圖片質(zhì)量優(yōu)良，成為醫(yī)學(xué)界評估各種X射線造影劑的“金標(biāo)準(zhǔn)”。造影劑行業(yè)中，上市企業(yè)江蘇恒瑞醫(yī)藥股份有限公司是一家從事創(chuàng)新和高品質(zhì)藥品研制及推廣的國際化制藥企業(yè),已發(fā)展成為國內(nèi)知名的抗腫瘤藥、手術(shù)用藥和影像介入產(chǎn)品的供應(yīng)商。公司在美國、歐洲、日本、澳大利亞和中國多地建有研發(fā)中心或分支機(jī)構(gòu),打造了一支5400多人的規(guī)?；?、專業(yè)化、能力全面的全球研發(fā)團(tuán)隊。目前,公司已有11個創(chuàng)新藥獲批上市,另有60多個創(chuàng)新藥正在臨床開發(fā)。浙江司太立制藥股份有限公司成立于1997年,是一家專業(yè)從事研發(fā)、生產(chǎn)、銷售X-CT非離子型造影劑系列和喹諾酮類系列原料藥及中間體的高新技術(shù)企業(yè),是國內(nèi)造影劑仿制藥產(chǎn)品中規(guī)模最大、品種最齊全的工廠。2011年1月在江西樟樹建立中間體生產(chǎn)基地——江西司太立制藥有限公司,2012年6月在上海金山建立制劑工廠——上海司太立制藥有限公司。2016年3月9日,公司在上海證券交易所上市。2018年11月,公司成功收購國內(nèi)同行企業(yè)——浙江臺州海神制藥有限公司,邁入高速發(fā)展的快車道。恒瑞醫(yī)藥vs司太立基本情況對比二、經(jīng)營情況對比1、總營業(yè)收入對比造影劑行業(yè)的發(fā)展離不開國家政策的支持，政策利好體現(xiàn)在影像診斷設(shè)備、影像診斷中心、醫(yī)保支付等多個方面,為造影劑行業(yè)提供了良好的政策環(huán)境，使得我國造影劑行業(yè)正處于快速發(fā)展階段，市場規(guī)模不斷擴(kuò)大；從近幾年兩家企業(yè)總營收情況來看，恒瑞醫(yī)藥的總營收在2021年出現(xiàn)下降的情況，而司太立的總營收近年來呈現(xiàn)穩(wěn)步上漲的趨勢，但是恒瑞醫(yī)藥的總營業(yè)收入始終遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于司太立，2021年恒瑞醫(yī)藥、司太立各自的總營收分別為259.06億元以及20.0億元。2022上半年各自的總營收分別為102.28億元以及9.42億元。2019-2022年上半年中國造影劑行業(yè)重點企業(yè)總營業(yè)收入(億元)2、總營業(yè)成本對比從兩家企業(yè)營業(yè)成本來看，由于運(yùn)營人員成本高以及原輔材料和其他各項成本價格持續(xù)上漲，導(dǎo)致兩家企業(yè)的總營業(yè)成本持續(xù)上漲；2022年上半年各自的營業(yè)成本分別為16.88億元以及6.67億元。2019-2022年上半年中國造影劑行業(yè)重點企業(yè)總營業(yè)成本(億元)3、造影劑營業(yè)收入對比近年來，多重利好因素刺激了造影劑市場需求的增加，行業(yè)增長態(tài)勢較好。首先，受益經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的提高，居民人均可支配收入也相應(yīng)提升，從而提高人們對影像檢查服務(wù)的消費(fèi)能力，同時，公眾對醫(yī)療健康的重視程度不斷加強(qiáng)，醫(yī)療保健消費(fèi)支出持續(xù)增長，越來越多的人開始接受影像檢查；從2019-2021年恒瑞醫(yī)藥以及司太立的造影劑業(yè)務(wù)營收來看，2021年該業(yè)務(wù)各自的營收分別為32.7億元以及17.43億元，相比2019年都出現(xiàn)了一定程度的上漲。2019-2021年中國重點企業(yè)造影劑營業(yè)收入(億元)4、造影劑營業(yè)成本對比兩家企業(yè)的造影劑營業(yè)成本變化趨勢與該業(yè)務(wù)的營業(yè)收入變化趨勢保持一致，2021年恒瑞醫(yī)藥、司太立的造影劑營業(yè)成本分別為9.08億元、10.65億2019-2021年中國重點企業(yè)造影劑營業(yè)成本(億元)5、造影劑毛利率對比對比恒瑞醫(yī)藥和司太立的造影劑業(yè)務(wù)的毛利率情況，2019-2021年恒瑞醫(yī)藥造影劑業(yè)務(wù)的毛利率整體變化不大，而司太立該業(yè)務(wù)的毛利率在2021年出現(xiàn)下降；且恒瑞醫(yī)藥該業(yè)務(wù)的毛利率始終高于司太立。2021年，恒瑞醫(yī)藥、司太立各自的毛利率分別為72.2%以及38.9%,恒瑞醫(yī)藥的造影劑具有很高的毛利率。2019-2021年中國重點企業(yè)造影劑毛利率資料來源：企業(yè)年報、智研咨詢整理三、產(chǎn)銷、庫存情況對比2020年恒瑞醫(yī)藥造影劑產(chǎn)量有所減少，但是其銷量不減反增，恒瑞醫(yī)藥2020年的產(chǎn)銷量分別為390.7萬支以及420.8萬支；而司太立的產(chǎn)銷量呈現(xiàn)逐年上漲的趨勢,其2021年的產(chǎn)銷量分別為2362噸以及2309噸。2019-2020年恒瑞醫(yī)藥造影劑產(chǎn)銷量以及庫存量(萬支)2019-2021年司太立造影劑產(chǎn)銷量以及庫存量(噸)四、研發(fā)投入情況對比從研發(fā)投入金額情況來看，兩家企業(yè)研發(fā)投入的金額都在逐年增加，而恒瑞醫(yī)藥的研發(fā)投入金額遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于司太立，2021年各自的研發(fā)投入金額為62.03億元以及1.2