2023年5月基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)提升訓(xùn)練試卷A卷附答案

2023年5月基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)提升訓(xùn)練試卷A卷附答案

單選題（共50題）1、關(guān)于債券的當(dāng)期收益率，以下表述正確的是（）。A.債券的年利息收入與債券的到期收益的比率B.債券的年息收入與債券面值的比率C.債券的年息收入與債券的內(nèi)在價(jià)值的比率D.債券的年息收入與當(dāng)前的債券市場(chǎng)價(jià)格的比率【答案】D2、（）年9月6日，首批3個(gè)5年期國(guó)債期貨合約正式在中國(guó)金融期貨交易所推出。國(guó)債期貨債券市場(chǎng)定價(jià)和避險(xiǎn)具有關(guān)鍵作用。A.2011B.2012C.2013D.2014【答案】C3、流動(dòng)比率的公式為（）。A.負(fù)債/資產(chǎn)B.資產(chǎn)/負(fù)債C.流動(dòng)負(fù)債/流動(dòng)資產(chǎn)D.流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債【答案】D4、復(fù)制的組合包含的股票數(shù)越少，跟蹤誤差（），調(diào)整所花費(fèi)的交易成本（）。A.越小，越低B.越大，越低C.越小，越高D.越大，越高【答案】D5、以下關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券價(jià)值說(shuō)法正確的是（）A.可轉(zhuǎn)債的市場(chǎng)價(jià)值表現(xiàn)為其在一級(jí)市場(chǎng)的價(jià)格B.轉(zhuǎn)換價(jià)值通常高于市場(chǎng)價(jià)值C.由純粹債券價(jià)值和轉(zhuǎn)換權(quán)利價(jià)值組成D.股價(jià)上升，轉(zhuǎn)換價(jià)值下降【答案】C6、下列關(guān)于不動(dòng)產(chǎn)投資工具的說(shuō)法完全正確的是（）。A.房地產(chǎn)投資信托B.房地產(chǎn)權(quán)益基金C.房地產(chǎn)有限合伙D.以上說(shuō)法都對(duì)【答案】D7、夏普指數(shù)、特雷諾指數(shù)、詹森指數(shù)與CAPM之間的關(guān)系是（）。A.三種指數(shù)均以CAPM模型為基礎(chǔ)B.詹森指數(shù)不以CAPM為基礎(chǔ)C.夏普指數(shù)不以CAPM為基礎(chǔ)D.特雷諾指數(shù)不以CAPM為基礎(chǔ)【答案】A8、某公司2015年度資產(chǎn)負(fù)債表中，貨幣資金為600億元，應(yīng)收賬款為200億元，應(yīng)收票據(jù)為200億元.長(zhǎng)期股權(quán)投資為20億元，則應(yīng)計(jì)入流動(dòng)資產(chǎn)的金額為（）億元A.1070B.1000C.1020D.1050【答案】B9、下列關(guān)于投資基金國(guó)際化的意義說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.本國(guó)基金投資于國(guó)際證券市場(chǎng)，目的是能夠自由地選擇投資地域和投資標(biāo)的B.資產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大，能使基金管理公司以較少的固定成本獲取較大的規(guī)模效益C.國(guó)際化基金在全球不同的證券市場(chǎng)上進(jìn)行資產(chǎn)配置，可以較大幅度地減少非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)D.把握不同區(qū)域的投資機(jī)會(huì)，最大化基金投資利益【答案】B10、深圳證券交易所的權(quán)益類(lèi)證券大宗交易、債券大宗交易(除公司債券外)，協(xié)議平臺(tái)的成交確認(rèn)時(shí)間為每個(gè)交易日()。A.9:15～11:30B.15:00～15:30C.13:00～15:00D.14:30～15:30【答案】B11、私募股權(quán)投資最早在()地區(qū)產(chǎn)生并得到發(fā)展。A.歐美B.東亞C.北美D.南美【答案】A12、目前常用的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值模型技術(shù)不包括（）。A.參數(shù)法B.歷史模擬法C.蒙特卡洛法D.算術(shù)平均法【答案】D13、一份認(rèn)股權(quán)證的價(jià)值等于其內(nèi)在價(jià)值與時(shí)間價(jià)值之（）。A.乘積B.和C.比值D.差【答案】B14、關(guān)于基金利潤(rùn)來(lái)源，以下表述正確的是（）。A.買(mǎi)賣(mài)可轉(zhuǎn)換債券獲得的價(jià)差收益屬于投資收益B.股票分配股息獲得的收入屬于利息收入C.買(mǎi)賣(mài)債券獲得的價(jià)差收益屬于利息收入D.買(mǎi)入返售金融資產(chǎn)收入屬于投資收益【答案】A15、關(guān)于基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)，以下表述錯(cuò)誤的是（）A.同一基金在不同時(shí)間區(qū)間內(nèi)的收益，風(fēng)險(xiǎn)不具可比性B.風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整前的收益比風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的超額收益更加重要C.同一基金在不同時(shí)間區(qū)間內(nèi)的表現(xiàn)差距可能也很大D.需要考慮基金的規(guī)?！敬鸢浮緽16、證券的開(kāi)盤(pán)價(jià)格通過(guò)()方式產(chǎn)生。A.連續(xù)競(jìng)價(jià)B.協(xié)議競(jìng)價(jià)C.充分競(jìng)價(jià)D.集合競(jìng)價(jià)【答案】D17、在給定的時(shí)間區(qū)間和置信區(qū)間內(nèi)，投資組合損失的期望值被稱(chēng)為（）A.風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值B.預(yù)期損失C.最大回撤D.下行標(biāo)準(zhǔn)差【答案】B18、目前,在我國(guó)的證券投資基金估值中,通常按照（）對(duì)上市流通的有價(jià)證券進(jìn)行估值。A.開(kāi)盤(pán)價(jià)B.市價(jià)C.公允價(jià)值D.交易價(jià)格【答案】B19、關(guān)于凸性說(shuō)法不正確的是（）。A.凸性對(duì)于投資者是不利的，在其他情況相同時(shí)，投資者應(yīng)當(dāng)選擇凸性較小的債券進(jìn)行投資B.凸性對(duì)于投資者是有利的，在其他情況相同時(shí)，投資者應(yīng)當(dāng)選擇凸性更大的債券進(jìn)行投資C.凸性的作用在于可以彌補(bǔ)債券價(jià)格計(jì)算的誤差，更準(zhǔn)確地衡量債券價(jià)格對(duì)收益率變化的敏感程度D.大多數(shù)債券價(jià)格與收益率的關(guān)系都可以用一條向下彎曲的曲線來(lái)表示，這條曲線的曲率就被稱(chēng)作債券的凸性【答案】A20、境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者開(kāi)展境外證券投資業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)由具有證券投資基金托管資格的銀行（簡(jiǎn)稱(chēng)托管人）負(fù)責(zé)資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)。而托管人可以委托符合條件的境外資產(chǎn)托管人負(fù)責(zé)境外資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)，下列關(guān)于符合條件說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.在中國(guó)大陸以外的國(guó)家或地區(qū)設(shè)立，受當(dāng)?shù)卣?、金融或證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管B.最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)收資本不少于5億美元或等值貨幣，或托管資產(chǎn)規(guī)模不少于1000美元或等值貨幣C.有足夠的熟悉境外托管業(yè)務(wù)的專(zhuān)職人員D.具備安全保管資產(chǎn)的條件【答案】B21、下列不屬于基金利潤(rùn)來(lái)源中利息收入的是()。A.買(mǎi)入返售金融資產(chǎn)收入B.存款利息收入C.債券利息收入D.銀行貸款利息收入【答案】D22、不屬于宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的是（）A.通貨膨脹B.失業(yè)率C.匯率D.就業(yè)率【答案】D23、私募股權(quán)投資最為廣泛使用的戰(zhàn)略形式包括()A.成長(zhǎng)收益、買(mǎi)斷式回購(gòu)B.投資私募股權(quán)二級(jí)市場(chǎng)、質(zhì)押式回購(gòu)C.風(fēng)險(xiǎn)投資、定向增發(fā)D.并購(gòu)?fù)顿Y、危機(jī)投資【答案】D24、同業(yè)拆借對(duì)金融市場(chǎng)具有重要意義，主要表現(xiàn)在（）A.同業(yè)拆借利率作為市場(chǎng)的基準(zhǔn)利率，是衡量市場(chǎng)流動(dòng)性的重要指標(biāo)B.同業(yè)拆借市場(chǎng)的存在，必然增加金融機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)C.同業(yè)拆借的資金用于緩解金融機(jī)構(gòu)的中長(zhǎng)期資金緊張D.同業(yè)拆借市場(chǎng)不能提高資金拆出方的獲利能力【答案】A25、基金因持有股票而帶來(lái)的投資收益不包括（）。A.股票股利B.存款利息收入C.現(xiàn)金股利D.股票價(jià)差收入【答案】B26、與證券市場(chǎng)上的其他投資工具一樣，債券投資也面臨一系列風(fēng)險(xiǎn)，其中不包括（）。A.提前贖回風(fēng)險(xiǎn)B.利率風(fēng)險(xiǎn)C.再投資風(fēng)險(xiǎn)D.延遲贖回風(fēng)險(xiǎn)【答案】D27、下列不屬于基金利潤(rùn)來(lái)源中利息收入的是()。A.買(mǎi)入返售金融資產(chǎn)收入B.存款利息收入C.債券利息收入D.銀行貸款利息收入【答案】D28、下列關(guān)于投資者需求關(guān)鍵因素的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.通常情況下，投資期限越長(zhǎng)，則投資者對(duì)流動(dòng)性的要求越高B.風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)意愿則取決于投資者的風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度C.風(fēng)險(xiǎn)承受能力取決于投資者的境況，包括其資產(chǎn)負(fù)債狀況、現(xiàn)金流入情況和投資期限D(zhuǎn).投資者的風(fēng)險(xiǎn)容忍度取決于其風(fēng)險(xiǎn)承受能力和意愿【答案】A29、當(dāng)期限相對(duì)較短的債券利率與期限呈正向關(guān)系，期限相對(duì)較長(zhǎng)的債券利率與期限呈反向關(guān)系，收益率曲線呈（）形態(tài)。A.拱形B.水平C.反轉(zhuǎn)D.上升【答案】A30、下列不屬于QDII機(jī)制意義的是（）。A.促進(jìn)國(guó)內(nèi)證券市場(chǎng)投資主題多元化以及上市公司行為規(guī)范化B.可以為境內(nèi)金融資產(chǎn)提供風(fēng)險(xiǎn)分散渠道，并有效分流儲(chǔ)蓄，化解金融風(fēng)險(xiǎn)C.有利于引導(dǎo)國(guó)內(nèi)居民通過(guò)正常渠道參與境外證券投資，減輕資本非法外逃的壓力，將資本流出置于可監(jiān)控的狀態(tài)D.有利于香港特區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展【答案】A31、（）是指?jìng)l(fā)行人有可能在債券到期日之前回購(gòu)債券的風(fēng)險(xiǎn)。A.信用風(fēng)險(xiǎn)B.提前贖回風(fēng)險(xiǎn)C.違約風(fēng)險(xiǎn)D.申購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)【答案】B32、（）是用來(lái)衡量企業(yè)長(zhǎng)期償債能力的指標(biāo)。A.流動(dòng)性比率B.財(cái)務(wù)杠桿比率C.營(yíng)運(yùn)效率比率D.盈利能力比率【答案】B33、下列關(guān)于基金管理費(fèi)和托管費(fèi)的敘述，錯(cuò)誤的是()。A.衍生工具基金的管理費(fèi)率最高B.貨幣市場(chǎng)基金的管理費(fèi)率最低C.基金托管費(fèi)是支付給基金管理人的管理報(bào)酬，其數(shù)額一般按照基金資產(chǎn)凈值的一定比例，從基金資產(chǎn)中提取D.基金托管費(fèi)是指基金托管人為基金提供托管服務(wù)而向基金收取的費(fèi)用【答案】C34、投資組合A、B的主動(dòng)比重分別為30％、60％，且A、B的基準(zhǔn)指數(shù)相同，可以得出以下結(jié)論（）。A.投資組合A與基準(zhǔn)的相關(guān)性較投資組合B與基準(zhǔn)的相關(guān)性要低B.市場(chǎng)上漲時(shí)，投資組合B一定會(huì)跑贏投資組合AC.投資組合B與基準(zhǔn)的表現(xiàn)可能比投資組合A與基準(zhǔn)的表現(xiàn)差別大D.市場(chǎng)上漲時(shí)，投資組合A一定會(huì)跑贏投資組合B【答案】C35、關(guān)于基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)原則，以下表述錯(cuò)誤的是()。A.基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)應(yīng)遵循及時(shí)性原則，注重基金的短期表現(xiàn)B.基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)應(yīng)公平對(duì)待所有評(píng)價(jià)對(duì)象C.基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)應(yīng)著眼投資管理能力驅(qū)動(dòng)的基金業(yè)績(jī)D.基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)應(yīng)將同類(lèi)基金的風(fēng)險(xiǎn)收益交換效率進(jìn)行比較【答案】A36、企業(yè)破產(chǎn)時(shí)，以下幾類(lèi)投資者中最先獲得企業(yè)資產(chǎn)清償?shù)氖?)A.次級(jí)債券持有人B.優(yōu)先無(wú)保證債券持有人C.有保證債券持有人D.企業(yè)股權(quán)持有人【答案】C37、下列關(guān)于另類(lèi)投資基金的說(shuō)法中，正確的是（）。A.黃金QDII可投資于海外上市交易的黃金ETF產(chǎn)品B.黃金QDII可以直接投資于海外的黃金期貨或黃金現(xiàn)貨C.國(guó)內(nèi)商品Q(chēng)DII只能投資于黃金和石油D.國(guó)內(nèi)黃金ETF直接投資于實(shí)物黃金【答案】A38、下列關(guān)于印花稅的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是（）。A.印花稅是根據(jù)國(guó)家稅法規(guī)定，在股票（包括A股和B股）成交后買(mǎi)賣(mài)雙方投資者按照規(guī)定的稅率分別征收的稅金B(yǎng).目前，我國(guó)A股印花稅稅率為單邊征收（只在賣(mài)出股票時(shí)征收），稅率為1‰C.印花稅率為固定稅率，相關(guān)部門(mén)不可調(diào)節(jié)印花稅率和征收方向D.我國(guó)證券交易所向投資者收取印花稅【答案】C39、下列不屬于我國(guó)短期融資券交易品種的是（）。A.1個(gè)月B.3個(gè)月C.6個(gè)月D.9個(gè)月【答案】A40、基金托管人對(duì)基金管理人的估值原則和程序有異議時(shí)，應(yīng)（）A.與基金管理公司的估值原則和程序?yàn)闇?zhǔn)，因?yàn)榛鸸芾砣耸枪乐地?zé)任人，基金托管人根據(jù)基金管理人的估值原則和程序復(fù)核基金資產(chǎn)凈值以及基金份額申購(gòu)、贖回價(jià)格B.保有質(zhì)詢基金管理公司作出合理解釋的權(quán)利C.報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)D.有義務(wù)要求基金管理公司作出合理解釋【答案】D41、假設(shè)資本資產(chǎn)定價(jià)模型成立，某股票的預(yù)期收益率為16%,貝塔系數(shù)（β)為2。如果市場(chǎng)預(yù)期收益率為12%,市場(chǎng)的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為（）。A.8%B.7%C.6%D.5%【答案】A42、以下選項(xiàng)關(guān)于優(yōu)先股的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.優(yōu)先股的股息率是固定的B.優(yōu)先股股東的權(quán)利是優(yōu)先的，一般有表決權(quán)C.在公司盈利和剩余財(cái)產(chǎn)的分配順序上，優(yōu)先股股東先于普通股股東D.優(yōu)先股擁有股權(quán)和債權(quán)的雙重屬性【答案】B43、關(guān)于資本市場(chǎng)理論的同質(zhì)期望假定，以下表述錯(cuò)誤的是（）。A.在所有的投資者看來(lái)，同一個(gè)股票的預(yù)期收益率是一樣的B.投資者認(rèn)為所有資產(chǎn)的收益率服從同樣的概率分布C.在所有的投資者看來(lái)，同一對(duì)股票的相關(guān)性是一樣的D.在所有的投資者看來(lái)，同一個(gè)股票的標(biāo)準(zhǔn)差是一樣的【答案】B44、Brinson方法較為直觀、易理解，以下不屬于基金收益與基準(zhǔn)組合收益的差異歸因的因素是（）。A.資產(chǎn)配置B.行業(yè)選擇C.交叉效應(yīng)D.風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整【答案】D45、事前和事后風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的區(qū)別（）。A.事前指標(biāo)用來(lái)評(píng)價(jià)一個(gè)組合在歷史上的表現(xiàn)和風(fēng)險(xiǎn)情況,而事后指標(biāo)用來(lái)衡量和預(yù)測(cè)目前組合和未來(lái)的表現(xiàn)和風(fēng)險(xiǎn)情況B.事后指標(biāo)通常用來(lái)評(píng)價(jià)一個(gè)組合在歷史上的表現(xiàn)和風(fēng)險(xiǎn)情況，而事前指標(biāo)則通常用來(lái)衡量和預(yù)測(cè)目前組合在將來(lái)的表現(xiàn)和風(fēng)險(xiǎn)清況C.事前指標(biāo)比事后指標(biāo)更準(zhǔn)確D.事后指標(biāo)比事前指標(biāo)更準(zhǔn)確【答案】B46、只能在期權(quán)到期日行使的期權(quán)是（）。A.看漲期權(quán)B.看跌期權(quán)C.歐式期權(quán)D.美式期權(quán)【答案】C47、關(guān)于UCITS基金的核準(zhǔn)，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.UCITS基金必須獲取其所在國(guó)監(jiān)管機(jī)關(guān)的核準(zhǔn)方可開(kāi)展業(yè)務(wù)B.基金管理人、托管人、基金規(guī)則及基金章程的改變均要獲得監(jiān)管機(jī)關(guān)的批準(zhǔn)C.對(duì)于單位信托而言，要求核準(zhǔn)基金章程和基金托管人D.基金管理公司只能從事基金管理業(yè)務(wù)【答案】C48、某基金經(jīng)理依據(jù)夏普比率的計(jì)算結(jié)果，認(rèn)為A證券組合的表現(xiàn)優(yōu)于B證券組合，該基金經(jīng)理主要依據(jù)的是（）A.全