2023年期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識(shí)題庫(kù)附答案（典型題）

2023年期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識(shí)題庫(kù)附答案（典型題）

單選題（共50題）1、某投資者在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)以4020元/噸的價(jià)格買(mǎi)入10手大豆期貨合約，后以4010元/噸的價(jià)格買(mǎi)入10手該合約。如果此后市價(jià)反彈，只有反彈到（）元/噸時(shí)才可以避免損失（不計(jì)交易費(fèi)用）。A.4015B.4010C.4020D.4025【答案】A2、1982年，美國(guó)（）上市交易價(jià)值線綜合指數(shù)期貨合約，標(biāo)志著股指期貨的誕生。A.芝加哥期貨交易所B.芝加哥商業(yè)交易所C.紐約商業(yè)交易所D.堪薩斯期貨交易所【答案】D3、某套利者以63200元/噸的價(jià)格買(mǎi)入1手10月份銅期貨合約，同時(shí)以63000元/噸的價(jià)格賣(mài)出1手12月份銅期貨合約。過(guò)了一段時(shí)間后，將其持有頭寸同時(shí)平倉(cāng)，平倉(cāng)價(jià)格分別為63150元/噸和62850元/噸。最終該筆投資的價(jià)差（）元/噸。A.擴(kuò)大了100B.擴(kuò)大了200C.縮小了100D.縮小了200【答案】A4、在形態(tài)理論中，下列屬于持續(xù)形態(tài)的是（）。A.菱形B.鉆石形C.旗形D.W形【答案】C5、3月初，某鋁型材廠計(jì)劃在三個(gè)月后購(gòu)進(jìn)一批鋁錠，決定利用鋁期貨進(jìn)行套期保值。3月5日該廠在7月份鋁期貨合約上建倉(cāng)，成交價(jià)格為21300元/噸。此時(shí)鋁錠的現(xiàn)貨價(jià)格為20400元/噸。至6月5日，期貨價(jià)格為19200元/噸，現(xiàn)貨價(jià)格為20200元/噸。則下列說(shuō)法正確的有（）。A.3月5日基差為900元/噸B.6月5日基差為-1000元/噸C.從3月到6月，基差走弱D.從3月到6月，基差走強(qiáng)【答案】D6、（）年我國(guó)互換市場(chǎng)起步。A.2004B.2005C.2007D.2011【答案】B7、當(dāng)某貨幣的遠(yuǎn)期匯率低于即期匯率時(shí)，稱(chēng)為（）。A.升水B.貼水C.升值D.貶值【答案】B8、下列不屬于期貨交易所職能的是（）。A.設(shè)計(jì)合約、安排合約上市B.發(fā)布市場(chǎng)信息C.制定并實(shí)施期貨市場(chǎng)制度與交易規(guī)則D.制定期貨合約交易價(jià)格【答案】D9、最長(zhǎng)的歐元銀行間拆放利率期限為()。A.1個(gè)月B.3個(gè)月C.1年D.3年【答案】C10、2月1日，某期貨交易所5月和9月豆粕期貨價(jià)格分別為3160元/噸和3600元/噸，套利者預(yù)期價(jià)差將縮小，最有可能獲利的是（）。A.同時(shí)買(mǎi)入5月份和9月份的期貨合約，到期平倉(cāng)B.同時(shí)賣(mài)出5月份和9月份的期貨合約，到期平倉(cāng)C.買(mǎi)入5月份合約，賣(mài)出9月份合約，到期平倉(cāng)D.賣(mài)出5月份合約，買(mǎi)入9月份合約，到期平倉(cāng)【答案】C11、下列商品期貨中不屬于能源化工期貨的是（）。A.汽油B.原油C.鐵礦石D.乙醇【答案】C12、期權(quán)買(mǎi)方立即執(zhí)行期權(quán)合約，如果獲得的收益（）零，則期權(quán)具有內(nèi)涵價(jià)值。A.大于B.大于等于C.小于D.等于【答案】A13、某鋁型材廠計(jì)劃在三個(gè)月后購(gòu)進(jìn)一批鋁錠，決定利用鋁期貨進(jìn)行套期保值。3月5日該廠在7月份到期的鋁期貨合約上建倉(cāng)，成交價(jià)格為20500元/噸。此時(shí)鋁錠的現(xiàn)貨價(jià)格為19700元/噸。至6月5日，期貨價(jià)格為20800元/噸，現(xiàn)貨價(jià)格為19900元/噸。則套期保值效果為（）。A.買(mǎi)入套期保值，實(shí)現(xiàn)完全套期保值B.賣(mài)出套期保值，實(shí)現(xiàn)完全套期保值C.買(mǎi)入套期保值，實(shí)現(xiàn)不完全套期保值，有凈盈利D.賣(mài)出套期保值，實(shí)現(xiàn)不完全套期保值，有凈盈利【答案】C14、看跌期權(quán)賣(mài)出者被要求執(zhí)行期權(quán)后，會(huì)取得（）。A.相關(guān)期貨的空頭B.相關(guān)期貨的多頭C.相關(guān)期權(quán)的空頭D.相關(guān)期權(quán)的多頭【答案】B15、證券公司受期貨公司委托從事中間介紹業(yè)務(wù)時(shí)，可（）。A.代客戶(hù)進(jìn)行期貨交易B.代客戶(hù)進(jìn)行期貨結(jié)算C.代期貨公司收付客戶(hù)期貨保證金D.協(xié)助辦理開(kāi)戶(hù)手續(xù)【答案】D16、技術(shù)分析中，波浪理論是由（）提出的。A.菲波納奇B.索羅斯C.艾略特D.道·瓊斯【答案】C17、在正向市場(chǎng)上，某投機(jī)者采用牛市套利策略，則他希望將來(lái)兩份合約的價(jià)差（）。A.擴(kuò)大B.縮小C.不變D.無(wú)規(guī)律【答案】B18、以下關(guān)于買(mǎi)進(jìn)看跌期權(quán)的說(shuō)法，正確的是（）。A.如果已持有期貨空頭頭寸，可買(mǎi)進(jìn)看跌期權(quán)加以保護(hù)B.買(mǎi)進(jìn)看跌期權(quán)比賣(mài)出標(biāo)的期貨合約可獲得更高的收益C.計(jì)劃購(gòu)入現(xiàn)貨者預(yù)期價(jià)格上漲，可買(mǎi)進(jìn)看跌期權(quán)D.交易者預(yù)期標(biāo)的物價(jià)格下跌，適宜買(mǎi)進(jìn)看跌期權(quán)【答案】D19、按照國(guó)際慣例，理事會(huì)由交易所（）會(huì)員通過(guò)會(huì)員大會(huì)選舉產(chǎn)生。A.1/2B.1/3C.3/4D.全體【答案】D20、某交易者在CME買(mǎi)進(jìn)1張歐元期貨合約，成交價(jià)為EUR/USD=1.3210，在EUR/USD=1.3250價(jià)位上全部平倉(cāng)（每張合約的規(guī)模為12.5萬(wàn)歐元），在不考慮手續(xù)費(fèi)情況下，這筆交易（）。A.盈利500歐元B.虧損500美元C.虧損500歐元D.盈利500美元【答案】D21、下列掉期交易中，屬于隔夜掉期交易形式的是（）。A.O／NB.F／FC.T／FD.S／F【答案】A22、某國(guó)債券期貨合約與可交割國(guó)債的基差的計(jì)算公式為（）。A.國(guó)債現(xiàn)貨價(jià)格-國(guó)債期貨價(jià)格×轉(zhuǎn)換因子B.國(guó)債期貨價(jià)格-國(guó)債現(xiàn)貨價(jià)格/轉(zhuǎn)換因子C.國(guó)債現(xiàn)貨價(jià)格-國(guó)債期貨價(jià)格/轉(zhuǎn)換因子D.國(guó)債現(xiàn)貨價(jià)格×轉(zhuǎn)換因子-國(guó)債期貨價(jià)格【答案】A23、商品市場(chǎng)本期需求量不包括（）。A.國(guó)內(nèi)消費(fèi)量B.出口量C.進(jìn)口量D.期末商品結(jié)存量【答案】C24、（）是經(jīng)國(guó)務(wù)院同意、中國(guó)證監(jiān)會(huì)決定設(shè)立的期貨保證金安全存管機(jī)構(gòu)。A.中國(guó)期貨保證金監(jiān)控中心B.中國(guó)期貨保證金監(jiān)管中心C.中國(guó)期貨保證金管理中心D.中國(guó)期貨保證金監(jiān)督中心【答案】A25、滬深300股指期貨以合約最后（）成交價(jià)格，按照成交量的加權(quán)平均價(jià)作為當(dāng)日的結(jié)算價(jià)。A.三分鐘B.半小時(shí)C.一小時(shí)D.兩小時(shí)【答案】C26、某糧油經(jīng)銷(xiāo)商在國(guó)內(nèi)期貨交易所買(mǎi)入套期保值，在某月份菜籽油期貨合約上建倉(cāng)10手，當(dāng)時(shí)的基差為100元／噸。若該經(jīng)銷(xiāo)商在套期保值中出現(xiàn)凈盈利30000元，則其平倉(cāng)時(shí)的基差應(yīng)為()元／噸。(菜籽油合約規(guī)模為每手10噸，不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)A.-200B.-500C.300D.-100【答案】A27、在外匯期貨期權(quán)交易中，外匯期貨期權(quán)的標(biāo)的資產(chǎn)是（）。A.外匯現(xiàn)貨本身B.外匯期貨合約C.外匯掉期合約D.貨幣互換組合【答案】B28、期貨交易采用的結(jié)算方式是（）。A.一次性結(jié)清B.貨到付款C.分期付款D.當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算【答案】D29、某交易者7月30日買(mǎi)入1手11月份小麥合約，價(jià)格為7.6美元/蒲式耳，同時(shí)賣(mài)出1手11月份玉米合約，價(jià)格為2.45美元/蒲式耳，9月30日，該交易者賣(mài)出1手11月份小麥合約，價(jià)格為7.45美元/蒲式耳，同時(shí)買(mǎi)人1手11月份玉米合約，價(jià)格為2.20美元/蒲式耳，交易所規(guī)定1手=5000蒲式耳，則該交易者的盈虧狀況為（）美元。A.盈利700B.虧損700C.盈利500D.虧損500【答案】C30、某農(nóng)場(chǎng)為防止小麥價(jià)格下降，做賣(mài)出套期保值，賣(mài)出5手（每手10噸）小麥期貨合約建倉(cāng)時(shí)基差為50元／噸，買(mǎi)入平倉(cāng)時(shí)基差為80元／噸，則該農(nóng)場(chǎng)的套期保值效果為（）。A.凈盈利2500元B.凈虧損2500元C.凈盈利1500元D.凈虧損1500元【答案】C31、公司制期貨交易所股東大會(huì)的常設(shè)機(jī)構(gòu)是（），行使股東大會(huì)授予的權(quán)力。A.董事會(huì)B.監(jiān)事會(huì)C.經(jīng)理部門(mén)D.理事會(huì)【答案】A32、目前，大多數(shù)國(guó)家采用的外匯標(biāo)價(jià)方法是（）。A.英鎊標(biāo)價(jià)法B.歐元標(biāo)價(jià)法C.直接標(biāo)價(jià)法D.間接標(biāo)價(jià)法【答案】C33、江恩通過(guò)對(duì)數(shù)學(xué)、幾何學(xué)、宗教、天文學(xué)的綜合運(yùn)用建立了一套獨(dú)特分析方法和預(yù)測(cè)市場(chǎng)的理論，稱(chēng)為江恩理論。下列不屬于江恩理論內(nèi)容的是（）。A.江恩時(shí)間法則B.江恩價(jià)格法則C.江恩趨勢(shì)法則D.江恩線【答案】C34、我國(guó)期貨交易所的會(huì)員資格審查機(jī)構(gòu)是（）。A.期貨交易所B.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)C.中國(guó)證監(jiān)會(huì)地方派出機(jī)構(gòu)D.中國(guó)證監(jiān)會(huì)【答案】A35、一般而言，期權(quán)合約標(biāo)的物價(jià)格的波動(dòng)率越大，則（）。A.期權(quán)的價(jià)格越低B.看漲期權(quán)的價(jià)格越高，看跌期權(quán)的價(jià)格越低C.期權(quán)的價(jià)格越高D.看漲期權(quán)的價(jià)格越低，看跌期權(quán)的價(jià)格越高【答案】C36、某交易者以2美元／股的價(jià)格買(mǎi)入某股票看跌期權(quán)1手，執(zhí)行價(jià)格為35美元／股；以4美元／股的價(jià)格買(mǎi)入相同執(zhí)行價(jià)格的該股票看漲期權(quán)1手，以上說(shuō)法正確的是（）。（合約單位為100股，不考慮交易費(fèi)用）A.當(dāng)股票價(jià)格為36美元／股時(shí)，該交易者盈利500美元B.當(dāng)股票價(jià)格為36美元／股時(shí)，該交易者損失500美元C.當(dāng)股票價(jià)格為34美元／股時(shí)，該交易者盈利500美元D.當(dāng)股票價(jià)格為34美元／股時(shí)，該交易者損失300美元【答案】B37、某投機(jī)者預(yù)測(cè)10月份大豆期貨合約價(jià)格將上升，故買(mǎi)入10手大豆期貨合約，成交價(jià)格為2030元/噸?？纱撕髢r(jià)格不升反降，為了補(bǔ)救，該投機(jī)者在2000元/噸的價(jià)格再次買(mǎi)入5手合約，當(dāng)市價(jià)反彈到（）時(shí)才可以避免損失。A.2010元/噸B.2020元/噸C.2015元/噸D.2025元/噸【答案】B38、某投資者買(mǎi)入50萬(wàn)歐元，計(jì)劃投資3個(gè)月，但又擔(dān)心期間歐元對(duì)美元貶值，該投資者決定利用歐元期貨進(jìn)行空頭套期保值(每張歐元期貨合約為12．5萬(wàn)歐元)。3月1日，外匯即期市場(chǎng)上以EUR／USD=1．3432購(gòu)買(mǎi)50萬(wàn)歐元，在期貨市場(chǎng)上賣(mài)出歐元期貨合約的成交價(jià)為EUR／USD=1．3450，6月1日，歐元即期匯率為EUR／USD=1．2120，期貨市場(chǎng)上以成交價(jià)格EUR／USD=1．2101買(mǎi)入對(duì)沖平倉(cāng)，則該投資者()。A.盈利1850美元B.虧損1850美元C.盈利18500美元D.虧損18500美元【答案】A39、會(huì)員制期貨交易所的權(quán)力機(jī)構(gòu)是()。A.會(huì)員大會(huì)B.董事會(huì)C.股東大會(huì)D.理事會(huì)【答案】A40、公司制期貨交易所一般不設(shè)（）。A.董事會(huì)B.總經(jīng)理C.專(zhuān)業(yè)委員會(huì)D.監(jiān)事會(huì)【答案】C41、下列不屬于不可控風(fēng)險(xiǎn)的是()。A.氣候惡劣B.突發(fā)性自然災(zāi)害C.政局動(dòng)蕩D.管理風(fēng)險(xiǎn)【答案】D42、以下關(guān)于利率期貨的說(shuō)法中，正確的是()。A.目前在中金所交易的國(guó)債期貨都屬于短期利率期貨品種B.3個(gè)月的歐洲美元期貨屬于短期利率期貨品種C.中長(zhǎng)期利率期貨合約的標(biāo)的主要是中長(zhǎng)期國(guó)債，期限在5年以上D.短期利率期貨一般采用實(shí)物交割【答案】B43、某大豆加工商為避免大豆現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，做買(mǎi)入套期保值，買(mǎi)入10手期貨合約建倉(cāng)，當(dāng)時(shí)的基差為-30元/噸，賣(mài)出平倉(cāng)時(shí)的基差為-60元/噸，該加工商在套期保值中的盈虧狀況是（）元。A.盈利3000B.虧損3000C.盈利1500D.虧損1500【答案】A44、期貨公司及其他期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、非期貨公司結(jié)算會(huì)員、期貨保證金存管銀行提供虛假申請(qǐng)文件或者采取其他欺詐手段隱瞞重要事實(shí)騙取期貨業(yè)務(wù)許可的，撤銷(xiāo)其期貨業(yè)務(wù)許可，()。A.處以違法所得5倍罰款B.處以違法所得3倍罰款C.沒(méi)收違法所得D.處以違法所得4倍罰款【答案】C45、某只股票β為0．8，大盤(pán)漲10％，則該股票（）。A.上漲8％B.上漲10％C.下跌8％D.下跌10％【答案】A46、某投資者在芝加哥商業(yè)交易所以1378.5的點(diǎn)位開(kāi)倉(cāng)賣(mài)出S&500指數(shù)期貨（合約乘數(shù)為250美元）3月份合約4手，當(dāng)天在1375.2的點(diǎn)位買(mǎi)進(jìn)平倉(cāng)3手，在1382.4的點(diǎn)位買(mǎi)進(jìn)平倉(cāng)1手，則該投資者（）美元.（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）A.盈利3000B.盈利1500C.盈利6000D.虧損1500【答案】B47、銅生產(chǎn)企業(yè)利用銅期貨進(jìn)行賣(mài)出套期保值的情形是（）。A.銅精礦價(jià)格大幅上漲B.銅現(xiàn)貨價(jià)格遠(yuǎn)高于期貨價(jià)格C.以固定價(jià)格簽訂了遠(yuǎn)期銅銷(xiāo)售合同D.有大量銅庫(kù)存尚未出售【答案】D48、（）是指可以向他人提供買(mǎi)賣(mài)期貨、期權(quán)合約指導(dǎo)或建議，或以客戶(hù)名義進(jìn)行操作的自然人或法人。A.商品基金經(jīng)理B.商品交易顧問(wèn)C.交易經(jīng)理D.期貨傭金商【答案】B49、()是指期權(quán)的買(mǎi)方向賣(mài)方支付一定數(shù)額的期權(quán)費(fèi)用后，便擁有了在期權(quán)合約的有效期內(nèi)或特定時(shí)間，按執(zhí)行價(jià)格向期權(quán)賣(mài)方買(mǎi)人一定數(shù)量的標(biāo)的物的權(quán)利，但不負(fù)有必須買(mǎi)進(jìn)的義務(wù)。A.看漲期權(quán)B.看跌期權(quán)C.美式期權(quán)D.歐式期權(quán)【答案】A50、美國(guó)中長(zhǎng)期國(guó)債期貨報(bào)價(jià)由三部分組成，第二部分采用（）進(jìn)位制。A.2B.10C.16D.32【答案】D多選題（共20題）1、以下屬于期貨價(jià)差套利種類(lèi)的有（）。A.跨期套利B.跨品種套利C.跨市套利D.期現(xiàn)套利【答案】ABC2、滬深300股指期權(quán)仿真交易合約的合約類(lèi)型可以分為（）。A.看漲期權(quán)B.美式期權(quán)C.歐式期權(quán)D.看跌期權(quán)【答案】AD3、競(jìng)價(jià)方式主要有公開(kāi)喊價(jià)和計(jì)算機(jī)撮合成交兩種方式。其中公開(kāi)喊價(jià)方式又可分為（）。A.連續(xù)競(jìng)價(jià)制B.一節(jié)一價(jià)制C.價(jià)格優(yōu)先D.時(shí)間優(yōu)先【答案】AB4、鄭州商品交易所是我國(guó)第一家成立的期貨交易所。上市的期貨品種體系覆蓋農(nóng)業(yè)、能源、化工、建材和冶金等國(guó)民經(jīng)濟(jì)重要領(lǐng)域。鄭州商品交易所除了上市菜籽油系列期貨品種外，還上市了（）等期貨品種。A.豆油B.棕櫚油C.玻璃D.棉花【答案】CD5、下列關(guān)于會(huì)員制期貨交易所會(huì)員應(yīng)當(dāng)履行的義務(wù)包括（）。A.接受期貨交易所的業(yè)務(wù)監(jiān)管B.執(zhí)行會(huì)員大會(huì)、理事會(huì)的決議C.組織并監(jiān)督期貨交易，監(jiān)控市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)D.遵守期貨交易所的章程、業(yè)務(wù)規(guī)則及有關(guān)決定【答案】ABD6、目前我國(guó)內(nèi)地的期貨交易所包括（）。A.鄭州商品交易所B.大連商品交易所C.上海期貨交易所D.中國(guó)金融期貨交易所【答案】ABCD7、技術(shù)分析理論包括（）。A.波浪理論B.江恩理論C.相反理論D.道氏理論【答案】ABCD8、期貨投機(jī)者選擇不同月份的合約進(jìn)行交易時(shí)，通常要考慮（）。A.合約價(jià)格的高低B.合約的流動(dòng)性C.合約報(bào)價(jià)單位D.合約的違約風(fēng)險(xiǎn)【答案】AB9、下列選項(xiàng)屬于利率衍生品的是（）。A.利率互換B.利率遠(yuǎn)期C.利率期貨D.利率期權(quán)【答案】ABCD10、股指期貨投資者適當(dāng)性制度主要有（）。A.自然人申請(qǐng)開(kāi)戶(hù)時(shí)保證金賬戶(hù)可用資金余額不低于人民幣50萬(wàn)元B.具備股指期貨基礎(chǔ)知識(shí)，開(kāi)戶(hù)測(cè)試不低于80分C.具有累計(jì)10個(gè)交易日、20筆以上的股指期貨仿真交易成交記錄D.最近三年內(nèi)具有10筆以上的商品期貨交易成交記錄【答案】ABCD11、期權(quán)的基本要素包括（）。A.行權(quán)方式B.行權(quán)方向C.期權(quán)的價(jià)格D.執(zhí)行價(jià)格【答案】ABCD12、以下說(shuō)法正確的有（）。A.外匯期貨的跨市場(chǎng)套利，是在不同交易所對(duì)同一外匯期貨合約進(jìn)行方向相反的操作B.外匯期貨的跨幣種套利，是在同一交易所對(duì)交割月份相同而幣種不同的期貨合約之間進(jìn)行操作C.跨期套利，是在同一交易所對(duì)幣種相同而交割月份不同的期貨合約間進(jìn)行操作D.外匯期貨套利形式與商品期貨套利形式大致相同E【答案】ABCD13、影響供給的因素有（）。A.商品自身的價(jià)格B.生產(chǎn)成本C.生產(chǎn)的技術(shù)水平D.相關(guān)商品的價(jià)格【答案】ABCD14、下列說(shuō)法正確的有（）。A.對(duì)于同一品種不同交割月份的合約來(lái)說(shuō)，距離交割較近的合約稱(chēng)為近期合約，距離交割較遠(yuǎn)的合約稱(chēng)為遠(yuǎn)期合約B.由于持有現(xiàn)貨需花費(fèi)一定費(fèi)用，期貨價(jià)格通常要高于現(xiàn)貨價(jià)格，基差為負(fù)值C.期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格變化趨勢(shì)是不一致的，當(dāng)臨近交割時(shí)間，二者最終趨向一致D.在正向市場(chǎng)中，