艾瑞咨詢-中國資本市場風(fēng)險管理IT服務(wù)市場研究報告

?2023.5iResearchInc.中美資本市場風(fēng)險管理發(fā)展歷程回顧：監(jiān)管與業(yè)務(wù)推動下，美國資本市場風(fēng)險管理已達(dá)到引領(lǐng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新發(fā)景與素資本市場風(fēng)險管理IT服務(wù)市場技術(shù)發(fā)展階段：市場需繼續(xù)探索新興技術(shù)的實(shí)踐應(yīng)用并與業(yè)務(wù)融合，景與素IT素：力分析趨勢更好的監(jiān)管待遇與業(yè)務(wù)機(jī)遇；需求端機(jī)構(gòu)客群可主要分為頭部創(chuàng)新發(fā)展型機(jī)構(gòu)與中腰部收益主導(dǎo)型機(jī)構(gòu)，二者對于業(yè)務(wù)側(cè)重與風(fēng)險管理市場規(guī)模：2021年中國金融IT解決方案市場規(guī)模達(dá)754.8億元，其中金融風(fēng)險管理IT解決方案市場達(dá)127.5億元；資本市場風(fēng)險管理IT解決方案市場規(guī)模為7.0億元，預(yù)計2027年將達(dá)39.9億元，年均復(fù)合增速為2.6%。河；核心競爭力分析：資本市場風(fēng)險管理IT解決方案廠商核心競爭力主要包括產(chǎn)品與服務(wù)能力、解決方案能力、市場競爭力與生態(tài)建設(shè)能力四個部分。供需兩側(cè)面臨多重挑戰(zhàn)：需求側(cè)組織內(nèi)部風(fēng)險管理體系建設(shè)困難重重，供給端如何對外洞察客戶需求，對及研究范圍ITIT理類IT服務(wù)“。，可分為銀行、證券、保險、基金、期貨等子行業(yè)。此報告中，主要研究范疇集中于證券、基金和期貨三類管理IT服務(wù)：金融業(yè)IT服務(wù)管理IT服務(wù)：務(wù)功能劃分IT服務(wù)ITIT服務(wù)IT務(wù)IT服務(wù)理戶管理險管理理理與決策支持銀行風(fēng)險管IT務(wù)風(fēng)險管銀行風(fēng)險管IT務(wù)風(fēng)險管IT務(wù)金融風(fēng)險管理IT服務(wù)分險管IT務(wù)險管IT務(wù)險管IT務(wù)資本市場風(fēng)險管理IT服務(wù) (核心研究范圍)?2023.5iResearchI3資本市場風(fēng)管資本市場風(fēng)管IT服務(wù)發(fā)展背景和驅(qū)動因素1資本市場風(fēng)管資本市場風(fēng)管IT服務(wù)市場分析2資本市場風(fēng)管資本市場風(fēng)管IT服務(wù)廠商競爭力分析3資本市場風(fēng)管資本市場風(fēng)管IT服務(wù)發(fā)展挑戰(zhàn)與趨勢4美國中國美國中國國資本市場風(fēng)險管理引領(lǐng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新發(fā)場風(fēng)險管理仍在中早期發(fā)展階段樣化發(fā)展時代，和2008年之后：金融科技與數(shù)字化引領(lǐng)的創(chuàng)新時代；相應(yīng)階段下，風(fēng)險管理從最初的未受重視、監(jiān)控風(fēng)展。相較之下，中國資本市場風(fēng)險管理從2000年至今粗略可分為單線業(yè)務(wù)風(fēng)控和全面風(fēng)險管理兩個階段，仍處于市場發(fā)展中早期。中國與美國資本市場風(fēng)險管理發(fā)展歷程回顧金金融科技與數(shù)字化引領(lǐng)的創(chuàng)新時代多樣化發(fā)展時代業(yè)務(wù)探索時代證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)競爭加劇以養(yǎng)老金與共同基金為代表險監(jiān)控萌芽期險,沒有減少風(fēng)險總量制與經(jīng)濟(jì)形勢強(qiáng)勁，資產(chǎn)抵押創(chuàng)造出大量信用；同美國法案推動銀行、投資和保險等公司之間能銀行模式行業(yè)間收并購事件激增，加劇整合分化，呈現(xiàn)度創(chuàng)新等趨勢明顯監(jiān)控監(jiān)管規(guī)范重點(diǎn)轉(zhuǎn)移為管防范金融風(fēng)險風(fēng)險敞口覆蓋度較低監(jiān)管要求下，向?qū)I(yè)分工和簡單透明的業(yè)務(wù)模式適度回歸場機(jī)構(gòu)再次開始整合業(yè)務(wù)，以完成數(shù)字化轉(zhuǎn)型通過橫縱收并購的方式，最終形成高度集中的市場格局監(jiān)控與業(yè)務(wù)賦能對于系統(tǒng)性風(fēng)險的監(jiān)控與防范險以及流動性風(fēng)險等風(fēng)險在IT系統(tǒng)的支撐下可被計量，更加明確在險價值的重要性產(chǎn)品，通過市場租賃與銷售的方式擴(kuò)類別，反哺業(yè)務(wù)發(fā)展1970年1990年2000年2008年2016年時間單線業(yè)務(wù)下系統(tǒng)孤立，操作繁多冗余跨業(yè)務(wù)線，全流程覆蓋業(yè)務(wù)線應(yīng)用更加精細(xì)化，覆度與深度兼具?2023.5iResearchInc.5 線點(diǎn)成熟期高速發(fā)展期市場發(fā) 線點(diǎn)成熟期高速發(fā)展期市場發(fā)展初期萌芽期2面3風(fēng)險管理IT服務(wù)市場發(fā)展階段1織架構(gòu)與建設(shè)控建設(shè)融合與IT賦能控業(yè)務(wù)挖掘2312僅限于被動事后的檢查與復(fù)盤盡，“需求端體系建設(shè)要素”與“市場演變代表特征”在每一階段間并非存在嚴(yán)格意義上的邊界區(qū)分；?2023.5iResearchInc.6IT建設(shè)仍處于風(fēng)險量化階段，開始主動識別與量化風(fēng)險但需求端實(shí)際業(yè)務(wù)流程推進(jìn)與風(fēng)險管理體系建設(shè)仍不健全，逐漸向化分析的實(shí)時性提出了更高的要求，同時以新型技術(shù)為主導(dǎo)的IT廠商將逐漸進(jìn)入市場，呈現(xiàn)出全面風(fēng)險管理建設(shè)和垂直業(yè)務(wù)模塊精細(xì)化運(yùn)營并存的局面。資本市場風(fēng)險管理IT服務(wù)市場發(fā)展效能需求端體系建設(shè)要素發(fā)展關(guān)鍵詞發(fā)展階段代表特征市場演變代表特征風(fēng)險數(shù)據(jù)與模型支撐術(shù)迭代速度慢風(fēng)險數(shù)據(jù)與模型支撐術(shù)迭代速度慢IT逐漸退出市場組織內(nèi)部憑借自身模批領(lǐng)域?qū)＜夷軕?zhàn)略與營決策能戰(zhàn)略與營決策險戰(zhàn)略控論?險文化?險文化與業(yè)務(wù)創(chuàng)新發(fā)展以海外企業(yè)貝萊德的阿拉丁平臺為例BlackRock風(fēng)險測評工具擬金融市場的各種情況，產(chǎn)務(wù)聯(lián)動?Step險價值保護(hù)掘風(fēng)險的潛在價值，以提升業(yè)務(wù)回報，為業(yè)務(wù)提供決策建議業(yè)務(wù)對于IT技術(shù)要求新型技術(shù)型IT廠商玩場識別Step量化?化分析風(fēng)險，主動識別風(fēng)險來源，明確風(fēng)潛在問題?組織內(nèi)部的體系建設(shè)間的聯(lián)動極全面建設(shè)與垂直精細(xì)并行Step監(jiān)控險控制，以及事后損失的分析被動跟蹤?Step監(jiān)控險控制，以及事后損失的分析被動跟蹤??需求端組織架構(gòu)與體ITIT處的發(fā)展階段以大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)應(yīng)用整合孤立的程橫向打通業(yè)務(wù)與管理系統(tǒng)IT探索新興技術(shù)算平臺的業(yè)務(wù)IT系統(tǒng)以大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)應(yīng)用整合孤立的程橫向打通業(yè)務(wù)與管理系統(tǒng)IT探索新興技術(shù)算平臺的業(yè)務(wù)IT系統(tǒng)撐，完善全流程業(yè)務(wù)險數(shù)據(jù)源，向風(fēng)險主量化，并與業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)互聯(lián)互通方向發(fā)展開始使用計算機(jī)等工具，實(shí)流程化，操作線上化點(diǎn)”入代替手升組織內(nèi)業(yè)務(wù)流程與效率提升理MainFeatures主要特征知與資本市場風(fēng)險管理IT服務(wù)市場技術(shù)發(fā)展階段業(yè)務(wù)融合，向全域數(shù)智化邁進(jìn)渡的階段，展關(guān)注點(diǎn)從“工具思維”下的業(yè)務(wù)流程化轉(zhuǎn)向?qū)π屡d技術(shù)的嘗試與探索，以融合業(yè)務(wù)經(jīng)驗與數(shù)據(jù)，橫向打通業(yè)務(wù)，資本市場風(fēng)險管理IT服務(wù)市場技術(shù)演變歷程主導(dǎo)主導(dǎo)年過渡期(信息化→數(shù)字化)至今務(wù)流程自學(xué)習(xí)與自應(yīng)用建設(shè)全域互聯(lián)互通的數(shù)據(jù)治理底座技術(shù)，持續(xù)探索并深化應(yīng)用的新技術(shù)與業(yè)務(wù)融合析以及風(fēng)控等細(xì)分維迭代與創(chuàng)新，為整體發(fā)展提質(zhì)增效給端參與者7023.5iResearchInc.8中國資本市場風(fēng)險管理IT服務(wù)市場分析風(fēng)險管理IT服務(wù)市場發(fā)展的核心因素：需求端內(nèi)生因素：現(xiàn)階段資本市場風(fēng)險管理體系具備四大痛點(diǎn)，隨著風(fēng)險管理意識逐步提升，升級現(xiàn)有風(fēng)險管理IT系統(tǒng)勢在必行本市場合規(guī)創(chuàng)新發(fā)展強(qiáng)調(diào)風(fēng)險防控的重要性，并鼓勵資本下，一方面針對金融業(yè)風(fēng)險合規(guī)，“嚴(yán)監(jiān)管”氛圍持續(xù)；另一方面，國家大力出臺促進(jìn)資本市場創(chuàng)新業(yè)務(wù)發(fā)展相性政策文件，以期加強(qiáng)風(fēng)險管理與防范處置，進(jìn)一步推動金融創(chuàng)新體系建設(shè)，使行業(yè)在金融與科技更深層融合下發(fā)布時間政策文件發(fā)布機(jī)構(gòu)主要內(nèi)容《組建國家金融監(jiān)督管理總局》統(tǒng)一負(fù)責(zé)除證券業(yè)之外的金融業(yè)監(jiān)管，強(qiáng)化機(jī)構(gòu)監(jiān)管、行為監(jiān)管、功能監(jiān)管、穿透式監(jiān)管、持續(xù)監(jiān)管，進(jìn)一步健全“風(fēng)險為本”的審慎監(jiān)管框架，把防控金融風(fēng)險放到更加重要的位置，優(yōu)化監(jiān)管技術(shù)、方法和流程，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險早識別、早預(yù)警、早發(fā)現(xiàn)、早處置?！蹲C券公司網(wǎng)絡(luò)和信息安全三年提升計劃(2023-2025)》(征求意見稿)聚焦證券公司網(wǎng)絡(luò)和信息安全能力領(lǐng)域普遍存在的基礎(chǔ)性和深層次問題，從科技治理能力、科技投入機(jī)制、信息系統(tǒng)架構(gòu)規(guī)劃設(shè)計、研發(fā)測試效能與質(zhì)量、系統(tǒng)運(yùn)行保障能力和網(wǎng)絡(luò)信息安全防護(hù)體系等六個方面明確提出提升方向和要求?！丁笆奈濉睍r期完善金融支持創(chuàng)新體系工作方案》十五次會議中央深改委會議審議通過《“十四五”時期完善金融支持創(chuàng)新體系工作方案》，強(qiáng)調(diào)要聚焦金融服務(wù)科技創(chuàng)新的短板弱項，完善金融支持創(chuàng)新體系，推動金融體系更好適應(yīng)新時代科技創(chuàng)新需求；堅持底線思維、問題導(dǎo)向，統(tǒng)籌金融支持科技創(chuàng)新和防范金融風(fēng)險，壓實(shí)風(fēng)險防控主體責(zé)任?！督鹑跇?biāo)準(zhǔn)化“十四五”發(fā)展規(guī)劃》銀保監(jiān)會、證監(jiān)會到2025年，與現(xiàn)代金融體系律設(shè)相適店的標(biāo)準(zhǔn)體系基本建成，標(biāo)準(zhǔn)與金融監(jiān)管、金融市場、金融服務(wù)深度融合，金融標(biāo)準(zhǔn)化的經(jīng)濟(jì)效型、社會效置、質(zhì)量效益和生態(tài)效益充分后現(xiàn)，標(biāo)準(zhǔn)化支撐會融業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的地位和作用更加凸顯。穩(wěn)步推進(jìn)金融科技標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)，推動金融領(lǐng)域科技倫理治理標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)。《金融科技發(fā)展規(guī)劃 (2022-2025年)》《證券期貨業(yè)科技發(fā)展“十四五”規(guī)劃》來源：中國證監(jiān)會、國務(wù)院、中國證券業(yè)協(xié)會，艾瑞自主研究繪制。023.5iResearchI9合規(guī)與風(fēng)險管理模塊相關(guān)政策/指導(dǎo)意見合規(guī)與風(fēng)險管理模塊相關(guān)政策/指導(dǎo)意見規(guī)理垂直領(lǐng)域內(nèi)相關(guān)政策不斷發(fā)布，為應(yīng)對監(jiān)管風(fēng)險管理IT升級改造需求長期存在臺相關(guān)政策，持續(xù)監(jiān)督資本市場合規(guī)與風(fēng)險管理的整體表現(xiàn)，要求資本市場機(jī)構(gòu)不斷完善風(fēng)險管理行合規(guī)義務(wù)；針對風(fēng)險管理部分，建設(shè)全面風(fēng)險管理體系和細(xì)化風(fēng)控指標(biāo)計量標(biāo)準(zhǔn)為資本市場機(jī)構(gòu)的核心改造升近年資本市場合規(guī)與風(fēng)險管理領(lǐng)域相關(guān)政策分析機(jī)構(gòu)側(cè)機(jī)構(gòu)側(cè)全面風(fēng)險全面風(fēng)險全面風(fēng)險管理體系、風(fēng)險治理、并表監(jiān)管報送、風(fēng)控計量引擎等方面進(jìn)行升造和不斷完善，敏捷響應(yīng)變化表管理信用風(fēng)險等類別中，遵循審慎原則，加強(qiáng)對于各類風(fēng)險事件的防范與應(yīng)對?2020《證券公司風(fēng)險控制指標(biāo)計算標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定》及配套規(guī)則發(fā)布并升資本準(zhǔn)備與風(fēng)險計量的針對性?細(xì)化風(fēng)險管理要求，明確具體的計量規(guī)則、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、監(jiān)管措施和信息披露?2022年發(fā)布的《基金管理公司聲譽(yù)風(fēng)險管理指引(試行)》促進(jìn)基理公司完善風(fēng)險管理制度體系，推動建立行業(yè)聲譽(yù)約束機(jī)制?2020年以中金、招商、國泰君安為代表的六大頭部券商被納入首批管試點(diǎn)范圍，審核回顧各試點(diǎn)券商提交的并表報告，推動并示范實(shí)踐總結(jié)與推廣報送?報送?作為整體證券分類評級的考核一，合規(guī)考核達(dá)標(biāo)也將影響業(yè)務(wù)資質(zhì)、風(fēng)控指等方面,嚴(yán)重情節(jié)下會券公司被關(guān)閉、被撤銷許可等合規(guī)考核?據(jù)合規(guī)問責(zé)機(jī)制要求下，合規(guī)考核績效占比不低于15%責(zé)的有效性來源：中國證券業(yè)協(xié)會《中國證券業(yè)發(fā)展報告(2022)》，中證協(xié)，國務(wù)院，艾瑞自主研究繪制。?2023.5iResearchInc.10???????IT???????勵資本市場創(chuàng)新業(yè)務(wù)發(fā)展，相應(yīng)風(fēng)險管理IT系新建需求持續(xù)溢出改革啟動、北交所成立、做市商制開展等事件為代表，驅(qū)動資本市場開展創(chuàng)新業(yè)務(wù)，相應(yīng)周邊管理IT系統(tǒng)的建設(shè)需求與調(diào)整改動需求持續(xù)溢出，以動態(tài)調(diào)整、敏捷響應(yīng)與持續(xù)投入來推動自身機(jī)構(gòu)風(fēng)險管理深交所創(chuàng)業(yè)板改革并試點(diǎn)注冊制(2020)全面實(shí)行股票發(fā)行注冊制改革啟動(2022)北交所成立(2021)證監(jiān)會《深入推進(jìn)公募REITs試點(diǎn)進(jìn)一步促進(jìn)投融資良性循科創(chuàng)板正式開展做市商機(jī)制，上交所等聯(lián)合發(fā)布《科創(chuàng)板做市借券業(yè)務(wù)細(xì)則》(2022)《中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司債券作為期貨保證金業(yè)務(wù)近年資本市場創(chuàng)新業(yè)務(wù)發(fā)展相關(guān)政策分析類業(yè)務(wù)推動機(jī)構(gòu)風(fēng)險管理近年資本市場創(chuàng)新業(yè)務(wù)發(fā)展相關(guān)政策分析整個資本市場生態(tài)，提升整個資本市場生態(tài)，提升IPO審核效率以及匹配投期收益事中監(jiān)控、程序化交易監(jiān)控、聯(lián)合風(fēng)控等多個風(fēng)控方面，根據(jù)涉及10個板塊改動點(diǎn)的最新交易規(guī)則做好準(zhǔn)備企業(yè)進(jìn)行按需、小額、多次的接續(xù)融資機(jī)制布局北交所，中介機(jī)構(gòu)加大投入，擴(kuò)充產(chǎn)品種相關(guān)融資融券業(yè)務(wù)的風(fēng)險系統(tǒng)投入租賃住房REITs試點(diǎn)工作，推動公募REITs健康首批科創(chuàng)板做市商將正式開展科創(chuàng)板股票做市交易業(yè)務(wù)，截至目前，共有25家券商獲得科創(chuàng)板做市商資格建立債券作為保證金制度，實(shí)現(xiàn)了對國內(nèi)期貨市場全覆蓋；同時，外資機(jī)構(gòu)也可通過中國銀行間債券市場 (CIBM)直接投資機(jī)制或QFII和RQFII制度交易衍生品，加快步伐開放衍生品市場敏捷響應(yīng)持續(xù)投入上述列舉僅代表部分創(chuàng)新業(yè)務(wù)相關(guān)政策，并非按照重要性排序?2023.5iResearchInc.11驅(qū)動因素場風(fēng)險管理體系具備四大痛點(diǎn)，隨著風(fēng)險管理級現(xiàn)有風(fēng)險管理IT系統(tǒng)勢在必行限以及組織流程不完善與人員儲備不足，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)流程的事后分析質(zhì)效仍待優(yōu)化，更無法滿足風(fēng)險管理的前置性需求。隨著風(fēng)險管理意識不斷增強(qiáng)，資本市場風(fēng)險管理IT需求端痛點(diǎn)分析?中國資本市場機(jī)構(gòu)現(xiàn)有風(fēng)險管理IT系統(tǒng)有模塊化和單線化的特征。單線業(yè)務(wù)模塊下，各系統(tǒng)與各業(yè)務(wù)線之間孤立，帶來數(shù)據(jù)不通、流程冗雜以及升?機(jī)構(gòu)內(nèi)部風(fēng)險覆蓋不全，子公司未?以聲譽(yù)風(fēng)險、操作風(fēng)險、市場風(fēng)險等為代表的風(fēng)險類別在關(guān)注度和覆蓋度均有所不足；參數(shù)設(shè)計、應(yīng)用、頻次回溯等方面仍?風(fēng)險數(shù)據(jù)清洗準(zhǔn)確性和指標(biāo)捕捉精準(zhǔn)約占總部全體員工2%，人才儲備不?機(jī)構(gòu)內(nèi)部風(fēng)險管理系統(tǒng)更新速度較度仍有待提升度仍有待提升；事后分析視角下，現(xiàn)有風(fēng)險管理體系務(wù)暴露在重重多元糅雜的風(fēng)險之下前置性需求視角下，更無法實(shí)現(xiàn)事前預(yù)測規(guī)避風(fēng)險、事中實(shí)時監(jiān)控和事后回溯的閉環(huán)管理，賦能業(yè)務(wù)的能力仍有待開發(fā)來源：畢馬威《畢馬威2022年證券業(yè)調(diào)查》，外部專家訪談，艾瑞自主研究繪制。?2023.5iResearchInc.12政策與內(nèi)生需求雙驅(qū)動風(fēng)管IT持續(xù)迭代境雙重擠壓下風(fēng)險管理IT迭代升級需求迫切1)外部視角下，相較于銀行業(yè)，資本市場監(jiān)管逐漸進(jìn)入嚴(yán)控期，多項規(guī)范與指導(dǎo)意見的出臺將推動資本市場全面風(fēng)險管理體系建設(shè)；2)中國資本市場業(yè)務(wù)趨于同質(zhì)化，各機(jī)構(gòu)之間競爭激烈，對于內(nèi)部運(yùn)營質(zhì)效提升的訴求逐漸增強(qiáng)，風(fēng)險管與內(nèi)部系統(tǒng)的重要部分，在監(jiān)管壓力、行業(yè)內(nèi)競爭以及內(nèi)部創(chuàng)新發(fā)展等多輪因素驅(qū)動下，對于完善全面風(fēng)險管理體系資本市場機(jī)構(gòu)客戶所處環(huán)境現(xiàn)狀分析監(jiān)管與行業(yè)規(guī)范建設(shè)風(fēng)險管體系市場拓大構(gòu)內(nèi)部質(zhì)效發(fā)展預(yù)警足錢履務(wù)并表試點(diǎn)推行全面風(fēng)險管理建設(shè)需求迫切競爭本高服務(wù)數(shù)據(jù)孤島繪制。，風(fēng)險管理IT系改造需求持續(xù)存在?2020年以來，多項政策規(guī)范與指導(dǎo)意見出臺，政策驅(qū)動2：機(jī)構(gòu)創(chuàng)新業(yè)務(wù)帶動相應(yīng)風(fēng)險管理?金融數(shù)字化大背景下，資本市場正處于數(shù)字化轉(zhuǎn)續(xù)，帶動相應(yīng)風(fēng)險管理系統(tǒng)的建設(shè)需求與改造需務(wù)增長?現(xiàn)階段，資本市場機(jī)構(gòu)風(fēng)險管理系統(tǒng)存在模塊孤法支撐不斷擴(kuò)張業(yè)務(wù)規(guī)模下的新風(fēng)險管理需求。?2023.5iResearchInc.13?2023.5iResearchInc.1412多重驅(qū)動因素衍生的市場機(jī)會總結(jié)(1/2)12金融機(jī)構(gòu)用戶所關(guān)注的業(yè)務(wù)實(shí)踐領(lǐng)域 當(dāng)前關(guān)注度未來關(guān)注度風(fēng)控風(fēng)控62%風(fēng)控59%營銷營銷60%營銷55%3344556677運(yùn)營39%渠道運(yùn)營39%渠道37%渠道47%運(yùn)運(yùn)營43%決策決策決策40%37%業(yè)務(wù)協(xié)同業(yè)務(wù)協(xié)同業(yè)務(wù)協(xié)同28%31%產(chǎn)產(chǎn)品設(shè)計產(chǎn)品設(shè)計23%注釋1：調(diào)研范疇包括國有商業(yè)銀行、股份制銀行、部分城市商業(yè)銀行、保險、數(shù)據(jù)整體高于已實(shí)踐的情況。來源：艾瑞咨詢研究院自主研究及繪制?？蛻魧︼L(fēng)險管理擁有較高的關(guān)注度和持續(xù)投入，這一方面源于監(jiān)管要求，另一方面源于期望基于數(shù)字化創(chuàng)新獲得降低風(fēng)控成本進(jìn)而驅(qū)動業(yè)務(wù)增長。這些因素均將驅(qū)動風(fēng)控管理IT系統(tǒng)、解決方案、前沿科技創(chuàng)新市場的同步增長。主要表現(xiàn)為風(fēng)控管理IT系統(tǒng)市場穩(wěn)步增長，前沿科技驅(qū)動風(fēng)控管理數(shù)字化解決方案實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新式高速增長。供應(yīng)商需要在穩(wěn)定IT軟件市場份額的基礎(chǔ)上，探索基于AI與大數(shù)據(jù)、數(shù)據(jù)隱私保護(hù)驅(qū)動下的創(chuàng)新解決方案、創(chuàng)新數(shù)據(jù)合作模式所帶來的新機(jī)遇。將在金融風(fēng)險管理與合規(guī)上增加技術(shù)投入，以便讓金融業(yè)務(wù)開展獲得可、滿足監(jiān)管要求。根據(jù)艾瑞2023年2月份發(fā)布的《中國金融科技行業(yè)洞察報告》對100家金融機(jī)構(gòu)的調(diào)研顯示，風(fēng)控成為機(jī)構(gòu)領(lǐng)導(dǎo)者最為關(guān)注的金融科技創(chuàng)新方向。這將讓機(jī)構(gòu)用戶從主觀能動性上加深對金融風(fēng)險管理的重視程度。這些機(jī)構(gòu)領(lǐng)導(dǎo)者表示，不愿意進(jìn)行存在監(jiān)管風(fēng)險的業(yè)務(wù)創(chuàng)新。同時他們也習(xí)慣在合規(guī)科技、風(fēng)險管理方面持續(xù)增加投入以適合監(jiān)管的變化、構(gòu)有效的風(fēng)控、合規(guī)策略。?2023.5iResearchInc.15多重驅(qū)動因素衍生的市場機(jī)會總結(jié)(2/2)廠商視角廠商視角下的市場機(jī)會?廠商產(chǎn)品視角1–在核心能力上提升產(chǎn)品成熟度和客戶需求適配度，在同質(zhì)化競爭中抓住“高質(zhì)量服務(wù)市場”機(jī)會：廠商的產(chǎn)品成熟度將在場景實(shí)踐打磨和業(yè)務(wù)Know-How積累中不斷提升，越來越多的供應(yīng)商將人工智能和大數(shù)據(jù)技術(shù)融入產(chǎn)品矩陣中以加強(qiáng)產(chǎn)品數(shù)字化能力，同時也有越來越多的廠商在《數(shù)據(jù)安全法》等法律法規(guī)的推動下開始構(gòu)建基于隱私保護(hù)計算的數(shù)據(jù)可信流通能力。從產(chǎn)品戰(zhàn)略愿景角度看，這雖然看似是一個同質(zhì)化競爭方向，但是廠商可以憑借差異化的業(yè)務(wù)積累(Know-How競爭力)、差異化的數(shù)據(jù)生態(tài)從利基市場或全域市場中向客戶提供具備競爭優(yōu)勢的服務(wù)，此類廠商將在客戶持續(xù)增長的采購需求中構(gòu)建核心競爭力，把握市場機(jī)會。?廠商產(chǎn)品視角2–捕捉新的技術(shù)趨勢，打破同質(zhì)化競爭，抓住“差異化產(chǎn)品市場”機(jī)會：值得關(guān)注的是，在中國處于市場萌芽期的流程智能技術(shù)(以流程挖掘為代表)將有機(jī)會在業(yè)務(wù)流程上幫助客戶構(gòu)建安全合規(guī)解決方案，同“數(shù)據(jù)風(fēng)控思維”形成了延伸，這一創(chuàng)新目前主要是少數(shù)流程挖掘廠商在嘗試性地探索，可以優(yōu)先將該技術(shù)納入產(chǎn)品戰(zhàn)略或能力矩陣的IT服務(wù)商將可以利用多年來對證券等金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)理解和積累更好地把握這一重要技術(shù)趨勢，讓客戶服務(wù)能力得到延伸的同時，在一定程度上打破同質(zhì)化競爭格局，進(jìn)而強(qiáng)化市場競爭力，把握市場機(jī)會。?廠商格局視角–基于“生態(tài)共贏思維”突破能力邊界，抓住“數(shù)字化增量市場”機(jī)會：在數(shù)字化的技術(shù)趨勢下，IT服務(wù)商需要把握每一項前沿科技創(chuàng)新所帶來的市場增長機(jī)會。IT供應(yīng)商不僅需要敏捷洞察新技術(shù)趨勢下的行業(yè)影響，同時需要從戰(zhàn)略設(shè)定和資源投入上積極擁抱這些趨勢，因為這些創(chuàng)新可以讓業(yè)務(wù)模式、生產(chǎn)力上獲得突破，形成資本市場風(fēng)險管理IT服務(wù)的市場增量。例如，流程挖掘基于對IT系統(tǒng)中的日志數(shù)據(jù)進(jìn)行流程分析用于流程監(jiān)管的問題發(fā)現(xiàn)，是一個新的市場機(jī)會?；陔[私保護(hù)下的風(fēng)控數(shù)據(jù)源接入將在一定程度上重塑數(shù)據(jù)合作模式和數(shù)據(jù)生態(tài)，通過重新定義數(shù)據(jù)的權(quán)責(zé)利來改變數(shù)據(jù)分潤方式，IT廠商應(yīng)該在客戶資源、場景理解、IT產(chǎn)品等既有能力上，通過加強(qiáng)生態(tài)伙伴合作關(guān)系提升前沿科技、數(shù)據(jù)源生態(tài)等各項競爭力，進(jìn)而抓住增量市場機(jī)會。監(jiān)管視角下監(jiān)管視角下的市場機(jī)會?政策方向下的“適配機(jī)會”：監(jiān)管政策所帶來的主要是方向性的影響。目前的監(jiān)管政策趨向于穿透式監(jiān)管、體系化監(jiān)管能力、數(shù)字化監(jiān)管建設(shè)等方向，這些方向在自上而下推動實(shí)施時，或?qū)υ蠭T能力進(jìn)行重塑和升級，供應(yīng)商應(yīng)該把握適配政策需求的市場機(jī)會。?頂層監(jiān)管實(shí)踐下的“參與機(jī)會”：監(jiān)管沙盒是指監(jiān)管機(jī)構(gòu)為促進(jìn)創(chuàng)新和提高監(jiān)管效率而設(shè)立的一種實(shí)驗性制度，也是自上而下體系監(jiān)管能力的構(gòu)建，對于技術(shù)供應(yīng)商而言，參與監(jiān)管沙盒可以獲得探索新市場、技術(shù)驗證、取得監(jiān)管信任、接觸潛在客戶等機(jī)會。資本市場風(fēng)管資本市場風(fēng)管IT服務(wù)發(fā)展背景和驅(qū)動因素1資本市場風(fēng)管資本市場風(fēng)管IT服務(wù)市場分析2資本市場風(fēng)管資本市場風(fēng)管IT服務(wù)廠商競爭力分析3資本市場風(fēng)管資本市場風(fēng)管IT服務(wù)發(fā)展挑戰(zhàn)與趨勢4需求端客群分析供給端分析參與者產(chǎn)業(yè)鏈廠商圖譜風(fēng)險管理IT服務(wù)商分類需求端客群分析供給端分析參與者產(chǎn)業(yè)鏈廠商圖譜風(fēng)險管理IT服務(wù)商分類解決方案架構(gòu)與能力商業(yè)模式&市場規(guī)模需求端客群分析(1/2)需求端客群分析(1/2)評級制度為監(jiān)管衡量資本市場機(jī)構(gòu)綜合運(yùn)營能力的機(jī)制，風(fēng)險能力更強(qiáng)的機(jī)構(gòu)有更好的監(jiān)管待遇。在此制度下，風(fēng)險分類評分類評級標(biāo)準(zhǔn)證券公司和期貨公司的分類評級：分A(AAA、AA、A)、B(BBB、BB、B)、C(CCC、CC、C)、D、E等5大類11個級別。?分類評級是監(jiān)管層對券商治理結(jié)構(gòu)、內(nèi)部控制、合規(guī)管理、風(fēng)險管理、風(fēng)險控制及業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r的綜合評價；?分類評級是以期貨公司風(fēng)險管理能力為基礎(chǔ)，結(jié)合公司服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力、市場競爭力、持續(xù)合規(guī)狀況，對期貨公司進(jìn)行的綜合評價。分類評級制度分類評級制度對證券與期貨公司的影響1監(jiān)管待遇會將根據(jù)分類評級標(biāo)準(zhǔn)針對不同類別的公司進(jìn)行分類管理，有不同級別的風(fēng)控指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)與計算要求，以及不同類別的監(jiān)管資源分1監(jiān)管待遇2業(yè)業(yè)務(wù)資質(zhì)在業(yè)務(wù)種類新增、發(fā)行上市以及新產(chǎn)品上市試點(diǎn)等方面更有優(yōu)勢，例如AA級券商可申請一級交易商申請場2017-2021年中國證券公司分類評級占比情況0.0%0.0%9.3%49.5%41.2%10%2.0%1.0%1.0%8.2%50.0%40.8%8.2%51.0%38.8%11.2%39.8%48.0%12.6%37.9%48.5%.20172018201920202021A類(%)B類(%)C類(%)D類(%)?2017-2021年間，證券公司分類評級結(jié)果中，A類與C類證券公司數(shù)量占比持續(xù)攀升，呈現(xiàn)兩級分化狀；?2020年啟動創(chuàng)業(yè)板改革和注冊制試點(diǎn)后，創(chuàng)新業(yè)務(wù)隨之而來的機(jī)遇會被風(fēng)險管理能力強(qiáng)的機(jī)構(gòu)抓住，推動創(chuàng)新業(yè)務(wù)的同時，積極加強(qiáng)風(fēng)險管理IT系統(tǒng)升級改造與體系完善；而風(fēng)險能力較弱的機(jī)構(gòu)響應(yīng)速度較慢，一部分也體現(xiàn)在年終分類評級結(jié)果中，年終級別有所下滑。來源：華西證券，證監(jiān)會，公開資料整理，艾瑞自主研究繪制。2022年中國期貨公司分類評級占比情況.88.7%50.7%36.0%2022A類(%)C類(%)B類(A類(%)C類(%)?2022年，期貨公司分類評級結(jié)果中，B類證券公司數(shù)量占比最多，高達(dá)50.7%；其次150家期貨公司2021年增加15家，綜合風(fēng)險管理能力強(qiáng)的期貨公司數(shù)量有所上升。?2023.5iResearchInc.17?2023.5iResearchInc.18需求端客群分析供給端分析參與者產(chǎn)業(yè)鏈廠商圖譜風(fēng)險管理IT需求端客群分析供給端分析參與者產(chǎn)業(yè)鏈廠商圖譜風(fēng)險管理IT服務(wù)商分類解決方案架構(gòu)與能力商業(yè)模式&市場規(guī)模需求端客群分析(2/2)部機(jī)構(gòu)客戶在創(chuàng)新業(yè)務(wù)驅(qū)動下衍生出更復(fù)需求端客群分析(2/2)本市場機(jī)構(gòu)；1)頭部機(jī)構(gòu)注重業(yè)務(wù)多元創(chuàng)新發(fā)展，從而增加風(fēng)險管理復(fù)雜度與難度，需要在風(fēng)管與業(yè)務(wù)利益之間有所權(quán)衡，對風(fēng)管賦能業(yè)務(wù)訴求也更加強(qiáng)烈，風(fēng)險管理IT投入約占總IT投入15%-20%；2)中尾部機(jī)構(gòu)體量更輕，相應(yīng)更重視業(yè)務(wù)利益，較低需求端業(yè)務(wù)發(fā)展方向與風(fēng)險管理分析(按營收劃分客戶類型，以證券及期貨機(jī)構(gòu)舉例)示意性，非窮盡頭部機(jī)構(gòu)客戶向型 需求端業(yè)務(wù)與風(fēng)險管理要點(diǎn)創(chuàng)新業(yè)務(wù)需求風(fēng)險管理難度風(fēng)險管理IT重視度風(fēng)險管理落實(shí)情況強(qiáng)程度強(qiáng)風(fēng)險管理的重難點(diǎn)弱??21年中國Top10證TopIT入占業(yè)IT投入74.9%IT入0%國Top30證券評級均在A級別以上?2022年中國Top30期貨分類評級均在A級別以上豐富并以創(chuàng)新為發(fā)展導(dǎo)向，風(fēng)險求更多點(diǎn)：單線業(yè)務(wù)自身風(fēng)險復(fù)雜度高?線：跨業(yè)務(wù)線與部門之間的直接與間接聯(lián)系導(dǎo)致風(fēng)險傳遞性較強(qiáng)：單一來源風(fēng)險將會連帶出其他業(yè)務(wù)線的風(fēng)險?面：外部市場風(fēng)險沖擊與內(nèi)部利益沖擊下，風(fēng)險疊加效應(yīng)增加，集團(tuán)整體風(fēng)險也會隨之驟然增加中尾部機(jī)構(gòu)客戶收導(dǎo)向型國Top40以IT投入未2億元IT入比例約10-15%為其發(fā)展的核心方向分類評級中B分類評級中B體復(fù)雜性偏低?整體風(fēng)險偏低的復(fù)雜性降低其主動建設(shè)風(fēng)險管理體系的訴求需求端客群分析供給端分析參與者產(chǎn)業(yè)鏈廠商圖譜風(fēng)險管理IT服務(wù)商分類解決方案架構(gòu)與能力規(guī)運(yùn)營商司管風(fēng)險管理IT服務(wù)方外部數(shù)據(jù)源安全合規(guī)需求端客群分析供給端分析參與者產(chǎn)業(yè)鏈廠商圖譜風(fēng)險管理IT服務(wù)商分類解決方案架構(gòu)與能力規(guī)運(yùn)營商司管風(fēng)險管理IT服務(wù)方外部數(shù)據(jù)源安全合規(guī)的數(shù)據(jù)接入技術(shù)與解決方案輸出廠商軟件技術(shù)廠商件廠商商業(yè)模式&市場規(guī)模以風(fēng)險管理IT服務(wù)方的視角下，多方協(xié)同是該市場供需流動的一大特點(diǎn)，具體體現(xiàn)在3方面：1)風(fēng)險管理IT服務(wù)方需要持續(xù)動態(tài)響應(yīng)監(jiān)管對于業(yè)務(wù)需求方的要求，敏捷調(diào)整己方產(chǎn)品與解決方案；2)風(fēng)險管理IT服務(wù)方需集成軟硬件廠商的多種技術(shù)，再向業(yè)務(wù)需求端進(jìn)行輸出；3)風(fēng)險管理相關(guān)數(shù)據(jù)源為外部數(shù)據(jù)源與需求端內(nèi)部數(shù)據(jù)源兩部分，外部數(shù)據(jù)源需要在規(guī)的前提下調(diào)取通信運(yùn)營商、征信公司等外部數(shù)據(jù)，內(nèi)部數(shù)據(jù)對接指對接業(yè)務(wù)需求者已有的業(yè)務(wù)端、渠道端等系統(tǒng)據(jù)。風(fēng)險管理IT市場參與者類型(2023，中國市場)監(jiān)管商客戶需求技術(shù)輸出技技術(shù)輸出…能023.5iResearchInc.?2023.5iResearchInc.20上游下游游供給端分析上游下游游供給端分析商業(yè)模式&市場規(guī)模需求端客群分析解決方案架構(gòu)與能力風(fēng)險管理IT服務(wù)商分類參與者產(chǎn)業(yè)鏈廠商圖譜本市場風(fēng)險管理IT服務(wù)行業(yè)產(chǎn)業(yè)圖譜管理IT服務(wù)行業(yè)產(chǎn)業(yè)圖譜計算廠商計算廠商 中間件與數(shù)據(jù)庫……中綜合類廠商中綜合類廠商垂直類廠商…渠道合作伙伴自主研究繪制。注：以上廠商與行業(yè)為不完全列舉，擺放位置不涉及排名。需求端客群分析供給端分析參與者產(chǎn)業(yè)鏈廠商圖譜風(fēng)險管理IT服務(wù)商分類解決方案架需求端客群分析供給端分析參與者產(chǎn)業(yè)鏈廠商圖譜風(fēng)險管理IT服務(wù)商分類解決方案架構(gòu)與能力細(xì)分子系統(tǒng)/模塊合規(guī)類風(fēng)險類合規(guī)內(nèi)控反洗錢合規(guī)并表市場信用聲譽(yù)實(shí)時風(fēng)控監(jiān)管報送…金仕達(dá)恒生電子迅投迅策金證股份頂點(diǎn)軟件衡泰贏時勝商業(yè)模式&市場規(guī)模險管理IT廠商分類險管理IT廠商分類IT分為合規(guī)類、風(fēng)險類和其他類。市場參與者按照風(fēng)險管理IT系統(tǒng)覆蓋度可分為綜合類廠商和垂直類廠商：1)綜合類廠商在子系統(tǒng)中覆蓋度更廣，同時可統(tǒng)一整合子系統(tǒng)，提供全面一體化風(fēng)險管理綜合解決方案；2)垂直類廠商在子系統(tǒng)(合規(guī)、風(fēng)險、其他類等)中覆蓋一個至多個子系統(tǒng)，在已覆蓋的子系統(tǒng)垂直領(lǐng)域中扎根深入。中國資本市場風(fēng)險管理IT廠商類型及能力覆蓋(僅列舉示意)強(qiáng)程度弱全面一體化全面一體化風(fēng)險管理綜合平臺來源：公開資料獲取，艾瑞自主研究繪制。注：1.廠商在各系統(tǒng)/模塊中的“能力覆蓋程度”為艾瑞綜合行業(yè)內(nèi)專家、終端客戶產(chǎn)品使用反饋、業(yè)內(nèi)廠商調(diào)研和艾瑞內(nèi)部研究團(tuán)隊積累?2023.5iResearchInc.21風(fēng)險數(shù)據(jù)集市技術(shù)能力需求端客群分析供給端分析參與者產(chǎn)業(yè)鏈廠商圖譜風(fēng)險管理風(fēng)險數(shù)據(jù)集市技術(shù)能力需求端客群分析供給端分析參與者產(chǎn)業(yè)鏈廠商圖譜風(fēng)險管理IT服務(wù)商分類解決方案架構(gòu)與能力大數(shù)據(jù)云計算算力督學(xué)習(xí)知識圖譜紋監(jiān)督習(xí)模糊匹配處理視圖化分析432可視化呈現(xiàn)?從重復(fù)、零散的工作流程智能呈現(xiàn)可視化結(jié)果：動態(tài)預(yù)警、報告與結(jié)果輸出統(tǒng)一平臺與子系統(tǒng)模塊?統(tǒng)一風(fēng)險平臺：建設(shè)統(tǒng)一的風(fēng)險管理平臺需具備子系統(tǒng)高度覆蓋，積累不同業(yè)務(wù)線與垂直場景下的數(shù)據(jù)庫與模型，再將各業(yè)務(wù)線垂復(fù)數(shù)據(jù)，實(shí)現(xiàn)信息共享?子系統(tǒng)模塊：基于大數(shù)據(jù)和云計算技術(shù)提高風(fēng)控系統(tǒng)的實(shí)時管控與預(yù)警風(fēng)險引擎與模型分析?基于大數(shù)據(jù)與人工智能技術(shù)，從多種數(shù)據(jù)類別中挖掘多維度的連帶與交叉關(guān)系，識別潛在的風(fēng)險模式，通過細(xì)化分類生成不同的風(fēng)險控制模型，利用機(jī)器學(xué)習(xí)持續(xù)優(yōu)化與迭代模型，提升風(fēng)控指標(biāo)效能?云計算可擴(kuò)充數(shù)據(jù)存儲與計算能力?通過大數(shù)據(jù)技術(shù)進(jìn)行風(fēng)險相關(guān)數(shù)據(jù)獲取、存儲及分類，建立風(fēng)險數(shù)據(jù)庫，以供后續(xù)調(diào)取分析?覆蓋風(fēng)險類別越多的廠商更容易形成全面、系統(tǒng)的數(shù)據(jù)庫，能夠更精準(zhǔn)并有針對性地提取用于后續(xù)模型計算的數(shù)據(jù)與風(fēng)險指標(biāo)，使風(fēng)險管理更貼近業(yè)務(wù)層商業(yè)模式&市場規(guī)模商解決方案架構(gòu)與技術(shù)能力多個子系統(tǒng)，統(tǒng)一整合為全面一體化風(fēng)商解決方案架構(gòu)與技術(shù)能力風(fēng)險管理IT解決方案借助云計算、大數(shù)據(jù)與AI等技術(shù)，可大致分為四大模塊：風(fēng)險數(shù)據(jù)集市、風(fēng)險引擎與模型、平臺與子塊和可視化呈現(xiàn)。綜合類廠商在垂直類子系統(tǒng)覆蓋面廣，積累了不同業(yè)務(wù)線上全面且系統(tǒng)的數(shù)據(jù)庫與模型，再通過IT架構(gòu)分析風(fēng)控報告風(fēng)控報告……智能壓力測試風(fēng)控駕駛艙反洗錢規(guī)反洗錢規(guī)送團(tuán)規(guī)理團(tuán)規(guī)理規(guī)風(fēng)控風(fēng)險風(fēng)險他他核心凈資本各部門風(fēng)險數(shù)據(jù)核心凈資本各部門風(fēng)險數(shù)據(jù)風(fēng)險資本杠桿率交易風(fēng)險數(shù)據(jù)流動性流動性覆蓋率一級財務(wù)指標(biāo)細(xì)分場景(交易、運(yùn)營、合規(guī)、審計等)指一級財務(wù)指標(biāo)政策數(shù)據(jù)數(shù)據(jù)易數(shù)據(jù)政策數(shù)據(jù)數(shù)據(jù)易數(shù)據(jù)機(jī)構(gòu)內(nèi)部數(shù)據(jù)源數(shù)據(jù)采集數(shù)據(jù)存儲數(shù)據(jù)清洗數(shù)據(jù)計算數(shù)據(jù)治理風(fēng)控數(shù)據(jù)合規(guī)數(shù)據(jù)外部數(shù)外部數(shù)據(jù)源22023.5iResearchInc.?2023.5iResearchInc.23?需求試點(diǎn)可挖掘更多場景功能?結(jié)項半年后新功能模?需求試點(diǎn)可挖掘更多場景功能?結(jié)項半年后新功能模塊可納為己用，以豐富自身解決方案?靈活地按自身需求定制解決方案性能適配，有穩(wěn)定保障?向IT系統(tǒng)自主權(quán)邁進(jìn)?客戶粘性有降低的風(fēng)險?長期跟項需帶來一定時間及人員成本?建設(shè)周期在3年以上，不適宜緊迫需求的IT系統(tǒng)建設(shè)?對自身IT能力有較高要求供給端分析商業(yè)模式&市場規(guī)模需求端客群分析解決方案架構(gòu)與能力風(fēng)險管理IT服務(wù)商分類參與者產(chǎn)業(yè)鏈廠商圖譜商業(yè)模式分析(1/2)購模式仍為市場主流?現(xiàn)階段，市場仍以需求端向供給端廠商采購解決方案為主?近期，為滿足機(jī)構(gòu)客戶個性化的建設(shè)需求，逐漸衍生出IT廠商與機(jī)構(gòu)客戶合作共建的模式：廠商也借此機(jī)會拓寬個性化?從整體資本市場風(fēng)險管理IT服務(wù)市場供需全景視角下，中國市場供給側(cè)IT服務(wù)較為成熟，持續(xù)成長的過程中能夠滿足機(jī)視角下的外部采購優(yōu)劣勢分析 勢勢?建設(shè)周期短，時間與資源成本大大減少?成熟的解決方案，可直接使用，少走彎路?滿足一部分共性需求，很難滿足個性化需求?后期運(yùn)營和維護(hù)成本高36%中國TOP10證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)自研占比約36%商構(gòu)客戶合作共建風(fēng)險管理IT系統(tǒng)的機(jī)會成本分析成本(·)成本(·)中國資本市場風(fēng)險管理IT服務(wù)市場中，由于供給側(cè)發(fā)展時間較久，廠商的產(chǎn)品與解決方案是經(jīng)歷過行業(yè)驗證的最佳實(shí)踐，機(jī)構(gòu)客戶選擇自研會帶來“規(guī)模不經(jīng)濟(jì)”，綜合來看對外部采購的需求將長期持續(xù)。需求端客群分析供給端分析參與者產(chǎn)業(yè)鏈廠商圖譜風(fēng)險管理IT服務(wù)商分類解決方案架構(gòu)與能力標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品/模塊每年維護(hù)費(fèi)用可復(fù)利?廠商邊際成本低售后延續(xù)性服務(wù)升級迭代產(chǎn)品，挖掘客戶新需求需求端客群分析供給端分析參與者產(chǎn)業(yè)鏈廠商圖譜風(fēng)險管理IT服務(wù)商分類解決方案架構(gòu)與能力標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品/模塊每年維護(hù)費(fèi)用可復(fù)利?廠商邊際成本低售后延續(xù)性服務(wù)升級迭代產(chǎn)品，挖掘客戶新需求定制化部分迎合機(jī)構(gòu)客戶需求?結(jié)合框架協(xié)議和相應(yīng)單?價進(jìn)行結(jié)算期運(yùn)維模式IT服務(wù)主要商業(yè)模式分為2種模式構(gòu)成(%)商業(yè)模式&市場規(guī)模商業(yè)模式分析(2/2)SaaS商業(yè)模式分析(2/2)T后期升級與售后服務(wù)；近幾年，隨著柔性需求的動態(tài)變更，合同范圍內(nèi)根據(jù)機(jī)構(gòu)客戶的需求進(jìn)行安裝的年包模式可構(gòu)客戶敏捷響應(yīng)監(jiān)管要求；除頭部機(jī)構(gòu)客戶之外，以中小型證券、私募基金和期貨為代表的機(jī)構(gòu)出于IT建設(shè)成本的IT服務(wù)商業(yè)模式分析ITIT期運(yùn)維模式現(xiàn)階段風(fēng)險管理年包模式年包模式變化，滿足安裝/完善/升級改造風(fēng)險管理IT系統(tǒng)模塊的需求每年合同范圍內(nèi)安裝/每年合同范圍內(nèi)安裝/升級改造IT系統(tǒng)機(jī)構(gòu)客戶側(cè)：?服務(wù)更靈活?需求響應(yīng)更敏捷?滿足個性化NewModeSaaS模式客戶群體?業(yè)務(wù)體量有限?IT建設(shè)能力有限?代表客戶：中小型券商、私募基金及期貨等機(jī)構(gòu)客戶服務(wù)訴求?輕量化?靈活響應(yīng)?使用門檻低?風(fēng)險與業(yè)務(wù)契合度高對廠商的要求?場景下對機(jī)構(gòu)客戶的業(yè)務(wù)理解和風(fēng)險管理IT建設(shè)的協(xié)同能力要求更高?基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)與全流程人員投入：需要自建機(jī)房，儲備全風(fēng)險生命周期運(yùn)營人員等艾瑞自主研究繪制。?2023.5iResearchInc.24?2023.5iResearchInc.?2023.5iResearchInc.25供給端分析 需求端客群分析市場參與者產(chǎn)業(yè)鏈風(fēng)險管理IT解決方案架商業(yè)模式&市場規(guī)模類型廠商圖譜服務(wù)商分類構(gòu)與能力金融風(fēng)險管理IT解決方案市場規(guī)模2021年中國金融IT解決方案市場規(guī)模達(dá)754.8億元，其中金數(shù)字化浪潮下，金融業(yè)將持續(xù)作為數(shù)字化創(chuàng)新實(shí)踐的先行者，成為最值得關(guān)注的行業(yè)。本報告所論述的金融風(fēng)險管理IT解決方案是金融IT解決方案的子市場。無論是《金融科技發(fā)展規(guī)劃(2022-2025)》等相關(guān)政策、亦或是金融機(jī)構(gòu)期望通過數(shù)字化創(chuàng)新實(shí)踐提升綜合服務(wù)能力以獲取競爭優(yōu)勢，都將推動金融IT服務(wù)市場迎來新的增長機(jī)遇。相比于其他業(yè)務(wù)，風(fēng)控作為金融的核心能力，其IT建設(shè)與數(shù)字化創(chuàng)新均具備較高優(yōu)先級，因此從整體上來看，金融風(fēng)險管理IT解決方案市場將伴IT場景解決方案市場之一。2018-2027年中國金融IT解決方案市場規(guī)模%.0%19.5%20.1.0%16.3%16.6%.11060.0887.647.464.220182019202020212022E2023E2024E2025E2026E2027E單位(億元)增速(%)027年中國金融風(fēng)險管理IT解決方案市場規(guī)模16.5%17.3%16.6%19.1%19.9%26.1%23.6%20.6%18.9%07.19.780.093.2109.320182019202020212022E2023E2024E2025E2026E2027E單位(億元)增速(%)品與服務(wù)。3、數(shù)據(jù)定義只含蓋風(fēng)險管理解決方案，不包括監(jiān)管與合規(guī)管理解決方案。來源：艾瑞數(shù)據(jù)統(tǒng)計。?2023.5iResearchInc.26供給端分析 需求端客群分析市場參與者產(chǎn)業(yè)鏈風(fēng)險管理IT解決方案架商業(yè)模式&市場規(guī)模類型廠商圖譜服務(wù)商分類構(gòu)與能力全球與中國金融風(fēng)險管理IT投入對比理IT投入占比約為20%，其中以北美和歐洲地區(qū)為代表的發(fā)達(dá)國家成熟市場在金融業(yè)風(fēng)險IT遠(yuǎn)超平均值，而同年中國金融風(fēng)險管理IT投入占比為16.9%，低于全球平均水平。監(jiān)管壓力和行業(yè)內(nèi)競1年全球平均金融風(fēng)險管理IT投入占比情況與中國金融風(fēng)險管理IT投入占比情況全球平均金融風(fēng)險管理IT投入占比(%)中國平均金融風(fēng)險管理IT投入占比(%)IDCITIT0%。供給端分析 需求端客群分析市場參與者產(chǎn)業(yè)鏈風(fēng)險管理IT解決方案架商業(yè)模式&市場規(guī)模類型廠商圖譜服務(wù)商分類構(gòu)與能力市場風(fēng)險管理IT解決方案市場規(guī)模預(yù)計2027年將達(dá)39.9億元，年均復(fù)合增速為32.6%；2-2023年期間，上海證券交易所和深圳證券交易所發(fā)布了異常交易實(shí)時監(jiān)控細(xì)則等文件，對風(fēng)險控制提出更嚴(yán)格的要件將帶動30%+增速，持續(xù)至2024年；027年中國資本市場風(fēng)險管理IT解決方案市場規(guī)模CAGRCAGR=17.4%6.6%11.4%21.7%32.1%CAGRCAGR=32.6%38.8%38.9%36.3%30.3%25.5%39.9331.85.25.87.020182019202020212022e2023e2024e2025e2026e2027e中國資本市場風(fēng)險管理IT解決方案市場規(guī)模(億元)同比增速(%)艾瑞自主研究繪制。?2023.5iResearchInc.27資本市場風(fēng)管資本市場風(fēng)管IT服務(wù)發(fā)展背景和驅(qū)動因素1資本市場風(fēng)管資本市場風(fēng)管IT服務(wù)市場分析2資本市場風(fēng)管資本市場風(fēng)管IT服務(wù)廠商競爭力分析3資本市場風(fēng)管資本市場風(fēng)管IT服務(wù)發(fā)展挑戰(zhàn)與趨勢4???壁壘????????術(shù)壁壘本壁壘????壁壘????????術(shù)壁壘本壁壘??源積累豐富整合能力較高技術(shù)壁壘、替換成本壁壘以及生態(tài)資源護(hù)城河行業(yè)壁壘對應(yīng)的廠商競爭力準(zhǔn)確的需求判斷及趨勢行業(yè)壁壘對應(yīng)的廠商競爭力準(zhǔn)確的需求判斷及趨勢洞察設(shè)計及落地豐富的行業(yè)認(rèn)知及模型積累團(tuán)隊的儲備術(shù)安全性高備高計算性能拓展性高實(shí)現(xiàn)跨系統(tǒng)兼容功能全面與敏捷實(shí)現(xiàn)客戶的合作全面且深入戶的滿意度較高行業(yè)壁壘具體解釋??資本市場客戶購買使用某個風(fēng)險管理系統(tǒng)以后，需要投入一定的人力物力配?資本市場對系統(tǒng)的穩(wěn)定性要求較高，選擇過往合作過且滿意度較高的服務(wù)商戶來說更加穩(wěn)妥。?參與者憑借多年的服務(wù)口碑，有可能與資本市場客戶達(dá)成引資或者合作共建，形成更加牢靠的合作關(guān)系。艾瑞自主研究繪制。?2023.5iResearchInc.29?2023.5iResearchInc.30本市場風(fēng)險管理IT廠商競爭力分析、產(chǎn)品與服務(wù)能力、市場競爭力和上下游生態(tài)內(nèi)廠商四大核心競爭力IT務(wù)廠商競爭力分析風(fēng)風(fēng)險管理IT服務(wù)廠商客戶不同需求滿足率提升客戶反饋反哺產(chǎn)品優(yōu)化迭代設(shè)能力服務(wù)能力案能力艾瑞自主研究繪制。風(fēng)險管理IT廠商核心競爭力飛輪來源4個方面： 1解決方案能力 2產(chǎn)品與服務(wù)能力 3市場競爭力4上下游生態(tài)建設(shè)能力?2023.5iResearchInc.31多輪測試對接后期維護(hù)升級解決方案設(shè)計與推動執(zhí)行解決多輪測試對接后期維護(hù)升級解決方案設(shè)計與推動執(zhí)行解決方案交付充分明確流程業(yè)務(wù)需求及方法論銜接與人才建設(shè)為解決方案能四大解決方案能力：1)行業(yè)內(nèi)受監(jiān)管政策紅利驅(qū)動，在豐富的客戶服務(wù)經(jīng)驗驅(qū)使下，持續(xù)緊跟監(jiān)管動向使廠商能夠更敏捷快速地響應(yīng)客戶需求，前瞻性地捕獲市場機(jī)會；2)成熟的交付能力和升級維護(hù)能力可最大化展現(xiàn)廠商的落地時效性與穩(wěn)健性，提升客戶滿意度；3)行業(yè)認(rèn)知逐漸從實(shí)踐場景里客戶反饋積累獲得，應(yīng)用并迭代在風(fēng)險管理模型中，賦能解決方案能力；4)風(fēng)險風(fēng)險管理IT解決方案能力因素分析服務(wù)能力客戶服務(wù)經(jīng)驗客戶需求響應(yīng)戰(zhàn)略與運(yùn)營決策硬服務(wù)能力部署形式與交付能力風(fēng)險管理專家團(tuán)隊搭建風(fēng)險管理專家團(tuán)隊搭建行業(yè)認(rèn)知與模型積累排序；合專家訪談與艾瑞自身行業(yè)積累所得。軟服務(wù)能力1能需求敏銳洞察力，通過緊跟監(jiān)管動向，收集行業(yè)客戶潛在需硬硬服務(wù)能力2?部署形式與交付能力：解決方案落地過程中，通過方案設(shè)計與測試對考驗廠商項目的QA流程完整性與專業(yè)性，以及在后續(xù)維護(hù)具與方法論銜接3?行業(yè)認(rèn)知與模型積累：在實(shí)踐落地過程中所產(chǎn)生的行業(yè)認(rèn)知與場景理在時間的加持下為廠商筑造行業(yè)壁壘，通過將行業(yè)認(rèn)知與場景理解用于數(shù)據(jù)池資源積累、風(fēng)險控制指標(biāo)優(yōu)化與模型迭代中，更好地賦人才4險管理專家團(tuán)隊搭建：產(chǎn)品與需求把控、研發(fā)與技術(shù)集成、后續(xù)維級對接等環(huán)節(jié)所需廠商培養(yǎng)一批專家的風(fēng)險管理專家團(tuán)隊，更?2023.5iResearchInc.32高低功能全面與敏捷實(shí)現(xiàn)長遠(yuǎn)影響性2跨系統(tǒng)兼容性其他高低功能全面與敏捷實(shí)現(xiàn)長遠(yuǎn)影響性2跨系統(tǒng)兼容性其他務(wù)等技術(shù)集成能力力細(xì)化分為行業(yè)內(nèi)普遍關(guān)注的指標(biāo)與需求個性合構(gòu)成客戶衡量廠商產(chǎn)品與服務(wù)能力的標(biāo)準(zhǔn)臺的通用能力在行業(yè)機(jī)構(gòu)客戶視角下更具備長遠(yuǎn)影響性，國產(chǎn)化自主可控能力受政策推動下對于機(jī)構(gòu)客戶的當(dāng)下及長遠(yuǎn)影響性高于技術(shù)輔助能力。普遍關(guān)注的指標(biāo)資本市場風(fēng)險管理IT服務(wù)產(chǎn)品選型象限繪制時間：2023年3月能能?能全全全?穩(wěn)定運(yùn)行出錯率?容錯能力跨平臺與跨業(yè)務(wù)的通跨平臺與跨業(yè)務(wù)的通用能力?框架靈活二次自主安裝與按需調(diào)整?數(shù)據(jù)采集橫向擴(kuò)容注的指標(biāo)跨平臺與業(yè)務(wù)的通用性 用例圓越大，表示行業(yè)用戶在當(dāng)下對該指標(biāo)的關(guān)注度3越高行業(yè)機(jī)構(gòu)客戶普遍關(guān)注的指標(biāo)行業(yè)機(jī)構(gòu)客戶按需求而關(guān)注的指標(biāo)注：1、當(dāng)下影響性：某一考量指標(biāo)對當(dāng)下技術(shù)實(shí)踐成效的影響；2、長遠(yuǎn)影響性：某一考量指標(biāo)對長用例圓越大，表示行業(yè)用戶在當(dāng)下對該指標(biāo)的關(guān)注度3越高行業(yè)機(jī)構(gòu)客戶普遍關(guān)注的指標(biāo)行業(yè)機(jī)構(gòu)客戶按需求而關(guān)注的指標(biāo)注：1、當(dāng)下影響性：某一考量指標(biāo)對當(dāng)下技術(shù)實(shí)踐成效的影響；2、長遠(yuǎn)影響性：某一考量指標(biāo)對長遠(yuǎn)技術(shù)實(shí)踐成效的影響。功能全面與敏捷實(shí)現(xiàn)?監(jiān)控賬戶數(shù)量?風(fēng)險引擎配置?風(fēng)險指標(biāo)覆蓋全面風(fēng)險別?風(fēng)險模型計量與規(guī)范?數(shù)據(jù)池積累豐富度?數(shù)據(jù)清洗有效性：模型下業(yè)務(wù)理解與數(shù)據(jù)篩選擇?支持通過參數(shù)調(diào)整/組裝式應(yīng)用的敏捷開發(fā)部署主可控能力?與國產(chǎn)化底層服務(wù)器、數(shù)據(jù)庫等國產(chǎn)化基礎(chǔ)設(shè)施的合作建設(shè)，推動全棧信創(chuàng)解決方案的技術(shù)能力跨系統(tǒng)兼容性客戶使用的不同業(yè)務(wù)部門系統(tǒng)與新上線系統(tǒng)往往來自不同一供應(yīng)商，多套系統(tǒng)的兼容性，減少業(yè)務(wù)模塊不一致造成的對接困難?外部數(shù)據(jù)源系統(tǒng)對接服務(wù)等能力云服務(wù)等技術(shù)的力?2023.5iResearchInc.3312與解決力3統(tǒng)成本高 機(jī)構(gòu)客戶更換系統(tǒng)成本高源自依賴程度高1)受限于機(jī)構(gòu)交易的持續(xù)性，更換新系統(tǒng)將機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)2)12與解決力3統(tǒng)成本高 機(jī)構(gòu)客戶更換系統(tǒng)成本高源自依賴程度高1)受限于機(jī)構(gòu)交易的持續(xù)性，更換新系統(tǒng)將機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)2)IT廠商產(chǎn)品性能越穩(wěn)定且產(chǎn)品越封閉，機(jī)構(gòu)客戶更換其他廠商產(chǎn)品的成本會隨之增加。數(shù)量、營收和覆蓋領(lǐng)域數(shù)量賦予廠商更多的議價權(quán)分為客戶數(shù)量、營收和覆蓋領(lǐng)域數(shù)量三大維度，而供給側(cè)廠商與機(jī)構(gòu)客戶的需求側(cè)之間存在持續(xù)流動的動系。內(nèi)生因素上，入場時間早為廠商護(hù)城河的地基；機(jī)構(gòu)客戶側(cè)，由于其機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)交易持續(xù)性，輕易更換系統(tǒng)將面臨?早期階段，機(jī)構(gòu)客戶IT人員的規(guī)模與系統(tǒng)自研能力有限，同時隨著廠商產(chǎn)品與解決方案的成熟度增加，機(jī)構(gòu)客戶對于采期以往，機(jī)構(gòu)客戶對不斷為廠商輸送交易議價權(quán)，護(hù)城河持續(xù)加固。大因素客戶數(shù)量大因素客戶數(shù)量?廠商所覆蓋的客戶數(shù)量具備比較優(yōu)勢?客戶數(shù)量是否持續(xù)增長域品體系業(yè)收入?廠商創(chuàng)收是否具備競爭優(yōu)勢，市場份額的搶占是否具有可持續(xù)性戶需求側(cè)戶需求側(cè)件自主權(quán)件自主權(quán)間早提升量增長艾瑞自主研究繪制。戰(zhàn)略/作廠商新技術(shù)注入縮短研發(fā)投入成本技術(shù)落地賦能業(yè)務(wù)場景并購他渠道合作伙伴助力廠商拓展上下游新合作機(jī)會資戰(zhàn)略/作廠商新技術(shù)注入縮短研發(fā)投入成本技術(shù)落地賦能業(yè)務(wù)場景并購他渠道合作伙伴助力廠商拓展上下游新合作機(jī)會資本注入落地場景反饋進(jìn)一步打磨產(chǎn)品解決產(chǎn)品痛點(diǎn)機(jī)構(gòu)客戶的生態(tài)建設(shè)助力廠商多元化發(fā)展業(yè)鏈拆分來看，行業(yè)內(nèi)廠商通過上下游合作、收并購以及注資等方式擴(kuò)充自身產(chǎn)品線，杠桿上下游資源以賦能自身業(yè)務(wù)：1)向上看，行業(yè)內(nèi)廠商通過與上游科技類廠商進(jìn)行戰(zhàn)略或商業(yè)合作，吸納新技術(shù)補(bǔ)充自身產(chǎn)品與解決方案；2)向資本市場風(fēng)險管理IT產(chǎn)業(yè)鏈上下游生態(tài)建設(shè)分析行業(yè)內(nèi)生態(tài)建設(shè)案例?金仕達(dá)與達(dá)觀數(shù)據(jù)、中數(shù)智匯以及百度AI等技術(shù)廠商開展商業(yè)合作，維持競爭優(yōu)勢?恒生與阿里云合作開發(fā)證券云原生解決案?金證股份以聯(lián)合體申報方式，目前已與多家券商進(jìn)行聯(lián)合體信創(chuàng)申報與信創(chuàng)實(shí)踐，開發(fā)基于華為鯤鵬全棧技術(shù)體系的信創(chuàng)解決方案團(tuán)、招商銀行和國泰君安等資方的1.1億投資?資本支持助力其打破市場固有格局?初期樣本試點(diǎn)機(jī)會助推華銳新技術(shù)下的產(chǎn)品落地?2023.5iResearchInc.34要性標(biāo)客戶數(shù)量高客戶覆蓋領(lǐng)域中重要性標(biāo)業(yè)營收高生態(tài)能力中要性標(biāo)客戶數(shù)量高客戶覆蓋領(lǐng)域中重要性標(biāo)業(yè)營收高生態(tài)能力中場景實(shí)踐能力市場與生態(tài)能力標(biāo)重要性要性高高標(biāo)解決方案能力客戶評價高TMT方法論本報告研究團(tuán)隊采用“iResearch-卓越者”對中國資本市場風(fēng)險管理IT服務(wù)廠商展開研究。iResearch-卓越者是一項通過終端客戶進(jìn)行提名、意見征詢的廠商研究。iResearch-卓越者(2023，資本市場風(fēng)險管理IT同時研究團(tuán)隊也對部分廠度對廠商展開能力評估。iResearch-卓越者(2023，資本市場風(fēng)險管理IT服務(wù)廠商)核心評估指標(biāo)產(chǎn)品與服務(wù)能產(chǎn)品與服務(wù)能力功能全面與敏捷實(shí)現(xiàn)能力信創(chuàng)適配能力AI等前沿科技能力他標(biāo)全性能可擴(kuò)展性跨系統(tǒng)集成高高中低高高中高要性要性標(biāo)KnowHow務(wù)理解能力?2023.5iResearchInc.35iResearch-卓越者入圍廠商iResearch-卓越者(2023，資本市場風(fēng)險管理IT服務(wù)廠商)根據(jù)艾瑞咨詢研究團(tuán)隊和終端客戶的綜合評估而確定入圍廠均具備某一方面或多方面的競爭優(yōu)勢。iResearch-卓越者(2023，資本市場風(fēng)險管理IT服務(wù)廠商)入圍廠商中文名稱音序排列領(lǐng)導(dǎo)者廠商以綜合類廠商為主，此類廠商擁有全面一體化風(fēng)險管理綜合平臺，產(chǎn)品與解決方案能力覆蓋各細(xì)分風(fēng)險管理場景。此類廠商采取全域市場策略而非利基市場策略，同時擁有領(lǐng)先的市場份額和客戶數(shù)量。領(lǐng)導(dǎo)者通常是資本市場風(fēng)險管理IT服務(wù)市場的深耕者和推動者，領(lǐng)導(dǎo)者通過客戶認(rèn)可的服務(wù)和解決方案能力、正確且前瞻的戰(zhàn)略取得商業(yè)成功和市場領(lǐng)先性。中文名稱音序排列略和利基市場策略，之所以能入圍競爭者，是因為它們在各自的市場戰(zhàn)略下均可以作為行業(yè)中堅力量的代表。其取得成功的核心競爭力可以是產(chǎn)品能力、服務(wù)能力、場景理解和解決方案能力、市場競爭力中的一項或多項維者中文名稱音序排列利基者廠商以垂直類廠商為主，主要采取利基市場策略。這些廠商在某類目標(biāo)客群或是某項垂直解決方案上具備核心競爭力，以此作為核心產(chǎn)品戰(zhàn)略撬動目標(biāo)市場。利基者往往對垂直場景擁有深度的理解和Know-How積累，并通過值得客戶肯定的產(chǎn)品、服務(wù)和解決方案能力取得客戶成功。?2023.5iResearchInc.36《證券公司資產(chǎn)負(fù)債管理方法研究》入選中證協(xié)2022年優(yōu)秀重點(diǎn)課題上海金融創(chuàng)新成果獎榮獲全球軟件最高等級CMMI5級認(rèn)證首屆反洗錢“開茅獎”機(jī)構(gòu)獎百度飛漿技術(shù)伙伴統(tǒng)一監(jiān)管報送系統(tǒng)智能反洗錢系統(tǒng)異常交易監(jiān)控系統(tǒng)智能風(fēng)險監(jiān)控系統(tǒng)《證券公司資產(chǎn)負(fù)債管理方法研究》入選中證協(xié)2022年優(yōu)秀重點(diǎn)課題上海金融創(chuàng)新成果獎榮獲全球軟件最高等級CMMI5級認(rèn)證首屆反洗錢“開茅獎”機(jī)構(gòu)獎百度飛漿技術(shù)伙伴統(tǒng)一監(jiān)管報送系統(tǒng)智能反洗錢系統(tǒng)異常交易監(jiān)控系統(tǒng)智能風(fēng)險監(jiān)控系統(tǒng)據(jù)倉風(fēng)險外部監(jiān)管與風(fēng)臺現(xiàn)智能監(jiān)控風(fēng)險管理合規(guī)管理集團(tuán)審計數(shù)據(jù)治理風(fēng)險數(shù)據(jù)集市風(fēng)險控制指標(biāo)監(jiān)測系統(tǒng)市場風(fēng)險信用風(fēng)險流動風(fēng)險聲譽(yù)風(fēng)險操作風(fēng)險…集團(tuán)合規(guī)管理平臺集團(tuán)內(nèi)部審計管理系統(tǒng)集團(tuán)并表管理系統(tǒng)風(fēng)險管理駕駛艙易系統(tǒng)計算引擎數(shù)據(jù)質(zhì)量管理規(guī)則引擎，提供全面解決方案的領(lǐng)先科技廠商達(dá)是國內(nèi)專注于風(fēng)險管理垂直領(lǐng)域的領(lǐng)先廠商，其產(chǎn)品線覆蓋智能監(jiān)控、風(fēng)險管理、合規(guī)管理、集團(tuán)審計和數(shù)據(jù)治理塊；從全面風(fēng)險體系建設(shè)到細(xì)分領(lǐng)域風(fēng)險類別的解決方案，實(shí)現(xiàn)全面覆蓋，打造全業(yè)務(wù)整合、全流程監(jiān)控、綜合一場景業(yè)務(wù)經(jīng)驗。達(dá)近年部分榮譽(yù)展示及風(fēng)險管理解決方案框架產(chǎn)品線架構(gòu)智能反洗產(chǎn)品線架構(gòu)?具備全業(yè)務(wù)范圍監(jiān)控、客戶信息監(jiān)控、客戶風(fēng)險等級、可疑交易類別與監(jiān)管報表五大模塊，實(shí)現(xiàn)高度智能化、自動化、一體化的反洗錢系統(tǒng)監(jiān)控平臺?？蛻舯M職客戶盡職查客戶風(fēng)險級風(fēng)險客管理名單監(jiān)測法人金融機(jī)構(gòu)洗法人金融機(jī)構(gòu)洗錢風(fēng)險自評估大額可疑交易模型報送S涉稅報送數(shù)據(jù)監(jiān)數(shù)據(jù)監(jiān)測平臺反洗錢數(shù)據(jù)集市智能風(fēng)控系統(tǒng)整合所有業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，將同一客戶、同一部門業(yè)務(wù)進(jìn)行分類處理，化需求。分類管理、模型化監(jiān)控、多層次預(yù)警分類管