石油投資監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)及啟發(fā)

石油投資監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)及啟發(fā)

一、前言

投資是推動(dòng)社會(huì)和企業(yè)發(fā)展的源動(dòng)力。對(duì)石油企業(yè)來(lái)講，投資是勘探開發(fā)、煉化、銷售三大核心業(yè)務(wù)的基本要素和前提條件，具有投資規(guī)模大、建設(shè)周期長(zhǎng)、經(jīng)濟(jì)效益突出、不確定因素多、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)大等特點(diǎn)，給投資決策和管理帶來(lái)較大困難。因此，需要積極探索研究投資管理模式，不斷完善創(chuàng)新投資管理體制、決策機(jī)制、運(yùn)作方式、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、支撐體系、調(diào)控手段等。投資管理模式的選擇對(duì)企業(yè)的成敗至關(guān)重要，好的管理模式應(yīng)對(duì)環(huán)境有較強(qiáng)的適應(yīng)性，這樣才能真正成為企業(yè)持續(xù)發(fā)展的保障。本文從投資管理體制和機(jī)制入手，對(duì)比分析國(guó)內(nèi)外大石油公司投資管理模式的特點(diǎn)，以獲取對(duì)國(guó)內(nèi)石油石化企業(yè)投資管理的啟示。

二、國(guó)外大石油公司投資管理模式的主要特點(diǎn)

1.投資管理體制特點(diǎn)。目前，國(guó)外石油公司大多采用事業(yè)部制組織結(jié)構(gòu)，少部分采用職能制與事業(yè)部制相結(jié)合的矩陣式結(jié)構(gòu)，而一些中小獨(dú)立石油公司主要采用職能式組織結(jié)構(gòu)。以事業(yè)部制為基礎(chǔ)的國(guó)外石油公司，其組織結(jié)構(gòu)和內(nèi)部管理模式呈現(xiàn)出三個(gè)特點(diǎn)：一是形成了較為完善的公司法人治理結(jié)構(gòu)。國(guó)外石油公司在長(zhǎng)期的發(fā)展過程中逐步形成了較為完善的公司法人治理結(jié)構(gòu)，股東會(huì)與董事會(huì)之間的信托關(guān)系、董事會(huì)與經(jīng)理層之間的委托代理關(guān)系，以及股東會(huì)、董事會(huì)和經(jīng)理層之間的制衡關(guān)系，構(gòu)成了現(xiàn)代石油公司管理體制的核心內(nèi)容。完善的公司治理結(jié)構(gòu)為國(guó)外石油公司實(shí)施有效的內(nèi)部管理模式奠定了良好的制度基礎(chǔ)。二是組織結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)潔、管理層次清晰。如?？松?美孚等國(guó)外石油公司將管理機(jī)構(gòu)壓縮調(diào)整為四個(gè)層次：第一層為總部，包括股東及股東大會(huì)、董事會(huì)、高級(jí)管理層和職能部門,為公司的投融資決策中心；第二層為業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)管理公司，一般按專業(yè)或地區(qū)設(shè)置，為公司的利潤(rùn)中心；第三層為經(jīng)營(yíng)性分公司，是第二層公司管轄的子公司或分公司，一般作為第二層的利潤(rùn)分中心；第四層為作業(yè)區(qū)，是直接從事生產(chǎn)作業(yè)的基層單位，具體執(zhí)行生產(chǎn)任務(wù)，一般為成本中心。三是內(nèi)部控制以責(zé)任中心為基礎(chǔ)，各管理層次責(zé)權(quán)明確。為了便于管理控制，國(guó)外石油公司將管理層次劃分為不同的責(zé)任中心。

公司總部為投融資決策中心，其主要職責(zé)是投資決策和資本經(jīng)營(yíng)，基本職能是：首先，制定整個(gè)公司的發(fā)展戰(zhàn)略和投資發(fā)展計(jì)劃，進(jìn)行重大投資決策，確定承擔(dān)投資項(xiàng)目的具體單位，進(jìn)行資產(chǎn)重組；其次，根據(jù)發(fā)展戰(zhàn)略和投資計(jì)劃，進(jìn)行資金籌措、資金融通和資本運(yùn)營(yíng)活動(dòng)；再次，對(duì)各個(gè)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)管理公司的業(yè)務(wù)領(lǐng)域、投資方向和投資回報(bào)進(jìn)行管理，對(duì)其業(yè)務(wù)活動(dòng)、組織和人員進(jìn)行評(píng)價(jià)考核；最后，對(duì)資本收益進(jìn)行管理，確定股東收益和高級(jí)職員的報(bào)酬。

經(jīng)營(yíng)性子公司為利潤(rùn)中心，其主要職責(zé)是：首先，根據(jù)公司的發(fā)展戰(zhàn)略，在公司規(guī)定的業(yè)務(wù)領(lǐng)域或地區(qū)范圍內(nèi)，負(fù)責(zé)具體業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)；其次，負(fù)責(zé)經(jīng)營(yíng)管理具體業(yè)務(wù)所需生產(chǎn)要素的市場(chǎng)籌措，降低籌措成本；再次，負(fù)責(zé)生產(chǎn)要素的使用，即生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程的管理工作，降低生產(chǎn)成本；最后，負(fù)責(zé)經(jīng)營(yíng)管理具體業(yè)務(wù)產(chǎn)品或業(yè)務(wù)的銷售工作，增加收入。

生產(chǎn)作業(yè)區(qū)是成本中心，其基本職責(zé)是用一定的成本去完成具體任務(wù)，只負(fù)責(zé)管理生產(chǎn)、安全、環(huán)保和成本核算，不負(fù)責(zé)直接面向市場(chǎng)的原材料采購(gòu)供應(yīng)和產(chǎn)品銷售。

2.投資管理機(jī)制特點(diǎn)。

限額分級(jí)管理機(jī)制。殼牌集團(tuán)公司在投資管理中，投資決策實(shí)行限額分級(jí)管理，投資規(guī)模超過1億美元的項(xiàng)目、戰(zhàn)略性投資項(xiàng)目和跨不同業(yè)務(wù)公司的項(xiàng)目，由集團(tuán)公司執(zhí)行委員會(huì)負(fù)責(zé)審批；其余項(xiàng)目經(jīng)業(yè)務(wù)公司技術(shù)中心進(jìn)行技術(shù)經(jīng)濟(jì)論證后，由業(yè)務(wù)公司負(fù)責(zé)審批。

嚴(yán)格的投資決策機(jī)制。BP集團(tuán)公司資本投資批準(zhǔn)委員會(huì)是公司最高決策機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)審批上游2000萬(wàn)美元或下游500萬(wàn)美元以上的投資項(xiàng)目。為保證投資效率和效益，BP集團(tuán)公司制定了嚴(yán)格的投資評(píng)價(jià)和審批程序、基礎(chǔ)經(jīng)濟(jì)參數(shù)的假設(shè)、項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)回報(bào)參數(shù)指標(biāo)凈現(xiàn)值、內(nèi)部收益率上下充分結(jié)合的投資計(jì)劃管理機(jī)制。殼牌集團(tuán)公司制定投資計(jì)劃，經(jīng)過自上而下和自下而上的多次結(jié)合，確保項(xiàng)目論證和決策科學(xué)。如勘探開發(fā)業(yè)務(wù)投資，首先由各國(guó)家公司中的資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理團(tuán)隊(duì)將所管轄油田的產(chǎn)量、儲(chǔ)量、投資和成本數(shù)據(jù)，以及區(qū)塊或項(xiàng)目數(shù)據(jù)上報(bào)國(guó)家公司，國(guó)家公司匯總上報(bào)地區(qū)公司；地區(qū)公司匯總各國(guó)家公司的數(shù)據(jù)，結(jié)合油田或區(qū)塊的價(jià)值，對(duì)上報(bào)區(qū)塊的投資、成本、措施工作量和鉆井工作量進(jìn)行技術(shù)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)，并將結(jié)果上報(bào)勘探與生產(chǎn)公司；勘探與生產(chǎn)公司技術(shù)中心對(duì)各地區(qū)上報(bào)的油田或區(qū)塊采用統(tǒng)一的方式進(jìn)行評(píng)價(jià)，并按照效益高低排隊(duì)；勘探與生產(chǎn)公司根據(jù)本板塊年度投資規(guī)模，與各地區(qū)公司反復(fù)結(jié)合之后，地區(qū)公司提出投資規(guī)模的建議報(bào)總部批準(zhǔn)后再分解各地區(qū)公司，確定各地區(qū)公司的投資規(guī)模；各地區(qū)公司由此確定各國(guó)家公司的投資規(guī)模，各國(guó)家公司再分解到油田或區(qū)塊。

以規(guī)劃為中心的投資運(yùn)行機(jī)制。埃克森-美孚公司總部投資管理部門每年春季批準(zhǔn)并下達(dá)關(guān)鍵性的規(guī)劃基數(shù)。規(guī)劃基數(shù)包括經(jīng)濟(jì)展望，通貨膨脹、利率、石油工業(yè)供求情況、原油和石油產(chǎn)品價(jià)值等預(yù)測(cè)，以及化工、潤(rùn)滑油、航空燃料等具體預(yù)測(cè)。下屬分公司依據(jù)規(guī)劃基數(shù)，制定投資項(xiàng)目和計(jì)劃，上報(bào)地區(qū)公司。地區(qū)公司和管理評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)附屬機(jī)構(gòu)的建議進(jìn)行深入評(píng)估和完善后上報(bào)公司總部投資管理部門審議。對(duì)于地區(qū)公司推薦的規(guī)劃，公司總部一般不做細(xì)節(jié)上的修改，由董事會(huì)年前簽署?？偛客顿Y管理部門批準(zhǔn)未來(lái)四年的全面業(yè)務(wù)策略和主要投資規(guī)劃以及下一年度的資金支出計(jì)劃后，下達(dá)執(zhí)行。

項(xiàng)目?jī)r(jià)值流程管理機(jī)制。BP集團(tuán)公司規(guī)定，所有投資項(xiàng)目嚴(yán)格按照資本價(jià)值流程管理。CVP將項(xiàng)目過程劃分為進(jìn)入、評(píng)價(jià)、選定、定義、執(zhí)行和運(yùn)營(yíng)六個(gè)階段。其中，進(jìn)入、評(píng)價(jià)和選擇三個(gè)階段的作用是保證選擇好的項(xiàng)目，定義、執(zhí)行和運(yùn)行三個(gè)階段的作用則是保證實(shí)施好所選擇的項(xiàng)目。具體來(lái)講，進(jìn)入階段是評(píng)價(jià)確定項(xiàng)目機(jī)會(huì)是否與業(yè)務(wù)發(fā)展方向一致；評(píng)價(jià)階段重點(diǎn)確定項(xiàng)目的可行性及與公司業(yè)務(wù)戰(zhàn)略的一致性；選擇階段重點(diǎn)在于從多方案中選出首選方案；定義階段重點(diǎn)是確定項(xiàng)目的范圍、成本和時(shí)間表，并為項(xiàng)目融資；執(zhí)行階段是按照項(xiàng)目定義中規(guī)定的范圍、成本和時(shí)間表啟動(dòng)、實(shí)施和完成項(xiàng)目；運(yùn)行階段關(guān)鍵是對(duì)項(xiàng)目所形成的資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估，確保項(xiàng)目實(shí)施效果與初始設(shè)計(jì)一致。根據(jù)項(xiàng)目的規(guī)模和復(fù)雜程度，該流程的內(nèi)容可以有所變化，具有一定的靈活性。

三、國(guó)內(nèi)大石油公司投資管理模式的主要特點(diǎn)

1.投資管理體制的特點(diǎn)。國(guó)內(nèi)大石油公司投資管理均采用“集中投資決策、分級(jí)授權(quán)管理”的三級(jí)管理體制。如中國(guó)石油天然氣股份公司的投資管理體制，實(shí)行“股份公司—專業(yè)分公司—地區(qū)分公司”三級(jí)管理。中國(guó)石油化工股份公司根據(jù)一級(jí)法人體制的要求，建立了“總部-事業(yè)部-企業(yè)”三級(jí)投資管理體制。中國(guó)海油石油集團(tuán)公司投資管理實(shí)行“公司總部-事業(yè)部-下屬分公司”三級(jí)管理體制。

2.投資管理機(jī)制的特點(diǎn)。

堅(jiān)持先論證的投資決策機(jī)制。中石油、中石化和中海油對(duì)任何投資項(xiàng)目，都堅(jiān)持先論證、后決策，投資要有效益、決策要符合程序、項(xiàng)目要落實(shí)責(zé)任人等制度。中海油明確了重點(diǎn)投資項(xiàng)目、鼓勵(lì)投資項(xiàng)目、一般投資項(xiàng)目、限制投資項(xiàng)目以及禁止投資項(xiàng)目的范圍，將項(xiàng)目是否符合規(guī)劃方向作為一票否決的唯一條件，將內(nèi)部收益率、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值、投資回收期和桶油成本作為評(píng)判項(xiàng)目是否可行的四項(xiàng)主要指標(biāo)。凡按限額規(guī)定需報(bào)集團(tuán)公司及總公司審批的項(xiàng)目，必須按程序上報(bào)集團(tuán)公司和總公司審批，獲得正式批準(zhǔn)后才能實(shí)施。凡按限額規(guī)定批準(zhǔn)權(quán)限的項(xiàng)目，批準(zhǔn)文件要明確投資項(xiàng)目責(zé)任人，原則上該責(zé)任人為投資單位經(jīng)理。

嚴(yán)格的后評(píng)價(jià)機(jī)制。中石油、中石化要求建設(shè)項(xiàng)目后評(píng)價(jià)工作要在各個(gè)層次和各類項(xiàng)目上全面展開，并與計(jì)劃?rùn)z查、概算檢查、審計(jì)和效能監(jiān)察緊密結(jié)合。公司每年下達(dá)限上項(xiàng)目后評(píng)價(jià)計(jì)劃，并對(duì)后評(píng)價(jià)結(jié)果予以公報(bào)。所有改擴(kuò)建項(xiàng)目，必須有后評(píng)價(jià)管理部門出具的對(duì)原項(xiàng)目的后評(píng)價(jià)報(bào)告，作為改擴(kuò)建項(xiàng)目立項(xiàng)審批的重要參考。

中海油規(guī)定，凡生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目，在進(jìn)入生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)階段后都要進(jìn)行跟蹤后評(píng)估，全程監(jiān)控經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益。計(jì)劃管理部負(fù)責(zé)建立后評(píng)估的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)體系，項(xiàng)目所在單位負(fù)責(zé)具體的后評(píng)估工作，定期向計(jì)劃管理部報(bào)送后評(píng)估的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)。當(dāng)經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目符合總公司判定的退出標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，由計(jì)劃管理部負(fù)責(zé)執(zhí)行項(xiàng)目的退出程序。

投資效益考核機(jī)制。中石油要求所有項(xiàng)目投資必須落實(shí)回報(bào)，并嚴(yán)格進(jìn)行考核。油氣田地區(qū)公司當(dāng)年完成儲(chǔ)量、產(chǎn)能任務(wù)要達(dá)到100%，并按當(dāng)年新增產(chǎn)能確定下一年油氣產(chǎn)量和商品量；煉油、化工、銷售、管道項(xiàng)目當(dāng)年建成投產(chǎn)后，原則上按項(xiàng)目前期論證批復(fù)的回報(bào)指標(biāo)進(jìn)行考核，發(fā)生重大變化的由規(guī)劃計(jì)劃部會(huì)同財(cái)務(wù)部重新核定，并納入當(dāng)年預(yù)算。

在投資項(xiàng)目完成后的兩個(gè)季度內(nèi)，中海油計(jì)劃管理部組織投資項(xiàng)目專項(xiàng)審計(jì)，提出“投資項(xiàng)目審計(jì)報(bào)告”。并牽頭組織投資項(xiàng)目的考核工作，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)部、財(cái)務(wù)部、辦公室具體參與。

投資過程控制和責(zé)任追究機(jī)制。中海油要求實(shí)施投資項(xiàng)目必須做到：質(zhì)量要達(dá)到設(shè)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)、費(fèi)用不超過投資預(yù)算、進(jìn)度符合計(jì)劃要求、安全實(shí)現(xiàn)“五個(gè)為零”。對(duì)50萬(wàn)元以上的投資項(xiàng)目要成立項(xiàng)目組，項(xiàng)目組對(duì)投資項(xiàng)目的實(shí)施進(jìn)度、質(zhì)量、費(fèi)用和安全負(fù)責(zé)。不管是整個(gè)投資項(xiàng)目還是其中的部分，凡具備招標(biāo)條件的必須實(shí)施招標(biāo)。項(xiàng)目的變更要進(jìn)行報(bào)批，直至公司下達(dá)投資項(xiàng)目變更計(jì)劃后，方可實(shí)施變更。

中石油要求公司各單位要維護(hù)投資計(jì)劃的嚴(yán)肅性，做到令行禁止、違者必究。凡發(fā)現(xiàn)計(jì)劃外項(xiàng)目、年度投資規(guī)模超計(jì)劃或單項(xiàng)工程超概算等行為的，將予以通報(bào)批評(píng)，并納入單位行政負(fù)責(zé)人、主管領(lǐng)導(dǎo)和單位業(yè)績(jī)考核；情節(jié)嚴(yán)重的，對(duì)相關(guān)責(zé)任人按公司有關(guān)規(guī)定進(jìn)行紀(jì)律處分。

3.國(guó)內(nèi)外投資管理模式的比較及其啟示。綜觀國(guó)內(nèi)外石油大公司的做法，可以看出均采用了投資分級(jí)管理體制:總部作為決策中心，主要負(fù)責(zé)投資規(guī)劃研究和重大投資決策;事業(yè)部作為利潤(rùn)中心，在總部投資規(guī)劃框架內(nèi)，負(fù)責(zé)本板塊業(yè)務(wù)投資決策;下屬企業(yè)作為成本中心，負(fù)責(zé)具體執(zhí)行。

從國(guó)內(nèi)外大石油公司的經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，他們普遍重視投資規(guī)劃、項(xiàng)目決策、過程監(jiān)控以及實(shí)施效果后評(píng)價(jià)與考核，并建立了相應(yīng)的機(jī)制。受各國(guó)管理文化和管理理念的影響，國(guó)外大石油公司更注重投資實(shí)施前的規(guī)劃研究和項(xiàng)目前期研究，注重從源頭控制投資；國(guó)內(nèi)大石油公司則在投資實(shí)施后的檢查、評(píng)價(jià)與考核等方面獨(dú)樹一幟。

但是，從整體運(yùn)行效果和對(duì)比情況來(lái)看，國(guó)內(nèi)大石油公司的投資管理機(jī)制還需要進(jìn)一步完善，借鑒國(guó)外先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，健全項(xiàng)目規(guī)劃論證機(jī)制、績(jī)效考核機(jī)制和監(jiān)督機(jī)制，并更好地調(diào)動(dòng)總部、事業(yè)部與企業(yè)投資管理的積極性與創(chuàng)造性。尤其要注重研究、調(diào)動(dòng)投資活力，充分發(fā)揮投資對(duì)石油化工發(fā)展的推動(dòng)作用，調(diào)動(dòng)各級(jí)投資管理