基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎知識真題練習?？糂卷附答案

基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎知識真題練習?？糂卷附答案

單選題（共100題）1、下列選項不能直接從財務報表獲得的是（）A.凈資產收益率B.凈利潤C.經營活動產生的現(xiàn)金流量D.所有者權益【答案】A2、（）是對風險因子的暴露程度。A.在險價值B.風險收益C.風險價值D.風險敞口【答案】D3、關于保證金交易業(yè)務，以下表述錯誤的是（）A.證券可以用來沖抵保證金B(yǎng).融券業(yè)務不能放大投資收益和損失C.融券賣出股票表明投資者認為股票價格會下跌D.保證金交易讓投資者進行超過自己可支付范圍的交易【答案】B4、2004年5月20日，（）在銀行間債券市場正式推出。A.債券借貸B.質押式回購C.買斷式回購D.債券遠期交易【答案】C5、關于中外合資基金管理公司的境外股東應當具備的條件，說法錯誤的是（）。A.依其所在國家或者地區(qū)法律設立，最近3年沒有受到監(jiān)管機構或者司法機關的處罰B.實繳資本不少5億元人民幣的等值可自由兌換貨幣C.所在國家或者地區(qū)具有完善的證券法律和監(jiān)管制度D.合法存續(xù)并具有金融資產管理經驗【答案】B6、投資管理過程是一相態(tài)循環(huán)過程，整個流程包含三個步驟，但不包括（）。A.反饋B.執(zhí)行C.檢驗D.規(guī)劃【答案】C7、下列不屬于可轉換債券特征的是（）A.是含有轉股權的債券B.具有較高債息成本C.具有較高的潛在收益率D.具有提前贖回權【答案】C8、（）對經濟情況、行業(yè)動態(tài)以及公司的經營管理情況等因素進行分析,以此來研究股票價值。A.宏觀經濟分析B.基本面分析C.行業(yè)分析D.技術分析【答案】B9、下列關于利息率、名義利率和實際利率的說法錯誤的是（）。A.利息率簡稱利率，是資金的增值同投入資金的價值之比，是衡量資金增值量的基本單位B.按債權人取得報酬的情況，可以將利率分成為實際利率和名義利率C.實際利率是指在物價不變且購買力不變的情況下的利率，或者是指當物價有變化，扣除通貨膨脹補償以后的利息率D.名義利率是指包含對通貨膨脹補償?shù)睦?，當物價不斷上漲時，名義利率比實際利率低【答案】D10、對基金管理人的估值結果負有復核責任的是（）。A.基金管理人B.基金托管人C.基金投資人D.基金監(jiān)管人【答案】B11、資管產品運營過程中發(fā)生的增值稅應稅行為，以（）為增值稅納稅人A.資管產品管理人B.資管產品托管人C.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會D.資管產品投資者【答案】A12、下列對固定利率債券的說法中，錯誤的是（）。A.固定利率債券是一種按照票面金額計算利息，票面上附有（也可不附有）作為定期支付利息憑證的期票的債券B.投資者在債券期滿時僅可收回本金（面值）C.投資者在債券期滿時可以定期獲得固定的利息收入D.投資者未來的現(xiàn)金流包括了兩部分：本金和利息【答案】B13、對股票投資組合進行相對收益歸因分析，所用的方法是（）。A.特雷諾比率法B.詹森比率法C.Brinson模型法D.夏普比率法【答案】C14、關于主動投資，以下表述正確的是（）A.主動投資在強有效市場下較被動投資更能體現(xiàn)價值B.主動投資經理擴展投資機會往往能增加投資機會的使用C.主動投資的業(yè)績取決于投資者使用信息的能力，與其掌握的投資機會的個激無關D.合理價格下的成長策略是主動投資策略的一種【答案】D15、公司2016年度資產負債表中，流動負債總計10億元，非流動負債總計3億元，所有者權益22億元，則當年公司的總資產是()A.13億元B.9億元C.23億元D.35億元【答案】D16、基金運營過程中發(fā)生的增值稅的繳納主體是（）。A.滬深交易所B.基金管理人C.券商D.基金托管人【答案】B17、浮動利率債券通常是在一個基準利率基礎上加上（）以反映不同債券發(fā)行人的信用。A.利率B.利差C.基點D.利息【答案】B18、某可轉換債券面額為1000元，規(guī)定其轉換價格為25元，則10000元債券可轉換為（）股普通股票。A.500B.400C.300D.250【答案】B19、當貨幣市場基金前10名份額持有人的持有份額合計超過基金總份額的50%時，貨幣市場基金投資組合的平均剩余期限不得超過（）天，平均剩余存續(xù)期不得超過（）天。A.90；180B.60；120C.60；180D.90；120【答案】B20、A基金的基金管理人決定進行利潤分配，每10份基金份額派發(fā)紅利0.5元，某投資者持有20000份A基金，選擇了紅利再投資方式，其除息前對應的A基金資產價值30000元，則除息后該投資者的A基金資產價值為（）元。A.20000B.30000C.29000D.31000【答案】B21、以下關于基金托管人的基金估值責任的表述，不正確的是（）。A.基金托管人對基金管理人的估值原則和程序有異議的，以基金管理人的意見為準B.基金托管人對基金管理人的估值結果負有復核責任C.我國基金資產估值的責任人是基金管理人D.在復核基金管理人的估值結果之前，基金投管人應該審閱基金管理人的估值原則和程序【答案】A22、在資本市場理論的前提假設都被滿足的情況下，以下表述錯誤的是（）。A.所有投資者將選擇持有包括所有證券資產在內的市場組合B.市場組合的風險溢價與市場組合的方差和投資者的典型風險偏好成反比C.市場組合處于有效前沿D.單個資產的風險溢價與市場投資組合M的風險溢價和該資產的貝塔系數(shù)成比例【答案】B23、2017年末某基金可供分配利潤為1.55億元，未分配利潤未實現(xiàn)部分3000萬元，則2017年未分配利潤為（）A.1.25億元B.1.55億元C.1.85億元D.3000萬元【答案】D24、單個境外投資者通過合格投資者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超過該公司股份總數(shù)的()。A.2%B.5%C.10%D.20%【答案】C25、關于收益率曲線，以下表述錯誤的是()。A.收益率曲線大多是向下傾斜的，偶爾也會呈水平狀或向上傾斜B.當收益率曲線向上傾斜時，長期利率高于短期利率C.當收益率曲線水平時，長期利率等于短期利率D.當收益率曲線向下傾斜時，長期利率低于短期利率【答案】A26、交貨人用交易所認可的替代品代替標準品進行實物交割時，收貨人（）。A.可以拒收B.不能拒收C.不能接受D.視具體情況而定【答案】B27、下列機構中不屬于政策性金融債券發(fā)行人的是（）。A.中國農業(yè)發(fā)展銀行B.中國工商銀行C.中國進出口銀行D.國家開發(fā)銀行【答案】B28、對于賣空交易，根據《上海證券交易所融資融券交易實施細則中》對標的證券的規(guī)定,以下表述錯誤的是（）A.對股東人數(shù)有下限要求B.對股票價格波動幅度有上限要求C.對上交所上市交易時間有下限要求D.對股票價格有上限要求【答案】D29、下列亮類私募股權投資的戰(zhàn)略通常是向初創(chuàng)型企業(yè)提供資金?（）A.并鴨投資B.成長權益C.危機投資D.風險投資【答案】D30、下列費用不列入基金費用的有（）。A.基金份額持有人大會費用B.基金合同生效前的相關費用C.銷售服務費D.基金管理人的管理費【答案】B31、股票及其他有價證券的（）是指以一定利率計算出來的未來收入的現(xiàn)值。A.利率價格B.市場價格C.未來價格D.理論價格【答案】D32、關于股票賬面價值，以下表述錯誤的是（）A.股票的賬面價值是股票投資價值分析的重要指標B.股票的賬面價值又稱股票凈值或每股凈資產C.在有優(yōu)先股的情況下，每股賬面價值以公司凈資產除以發(fā)行在外的普通股票的股數(shù)求得D.股票的賬面價值是每股股票所代表的實際資產的價值【答案】C33、()認為股票變化表現(xiàn)為三種趨勢，即長期趨勢、中期趨勢和短期趨勢。A.過濾法則B.止損指令C.“量價”理論D.道氏理論【答案】D34、下列關于限價指令，說法正確的是（）。A.目的在于將損失控制在投資者可接受的范圍內B.希望以即時的市場價格進行證券交易C.讓投資者暴露在價格變化的風險中D.當證券價格達到目標價格時開始執(zhí)行交易【答案】D35、我國基金資產估值的責任人是（），但（）對基金管理人的估值結果負有復核責任。A.基金托管人、基金公司B.基金公司、基金管理人C.基金管理人、基金托管人D.中國證券會、基金公司【答案】C36、根據《證券投資基金運作管理辦法》的規(guī)定，封閉式基金收益分配應（）。A.收益分配比例不得低于年度可供分配利潤的90%B.每年不得多于一次C.收益分配比例不得低于年度已實現(xiàn)收益的30%D.每年不得少于二次【答案】A37、我國證券市場已經實行了貨銀對付制度的交易品種是（）。A.債券B.A股C.基金D.權證【答案】D38、（）是評價一個國家或地區(qū)失業(yè)狀況的主要指標。A.預算赤字B.通貨膨脹C.失業(yè)率D.匯率【答案】C39、互換合約是指交易雙方之間約定的在未來某一期間內交換他們認為具有相等經濟價值的（）的合約。A.現(xiàn)金流B.資產C.負債D.證券【答案】A40、下列關于基金資產估值，表述錯誤的是（）。A.基金管理人進行基金估值時，可參考估值工作小組的意見，但不能免除其估值責任B.基金管理人每個工作日對基金資產估值C.基金資產估值的責任人是基金托管人D.基金托管人按基金合同規(guī)定，對管理人計算的基金份額凈值進行復核【答案】C41、（）指將結算參與人相對于另一個交收對手方的證券和資金的應收、應付額加以軋抵，得出該結算參與人相對于另一個交收對手方的證券和資金的應收、應付凈額。A.凈額清算B.全額清算C.雙邊凈額清算D.多邊凈額清算【答案】C42、由于經濟周期、市場波動等因素，基金管理人需要定期或不定期地對現(xiàn)有投資組合進行調整；在交易的過程中會產生多種交易成本，除了傭金和稅費等顯性成本，交易過程中的隱性成本，如（）等，往往容易被忽視。A.買賣價差B.市場沖擊和對沖費用C.機會成本D.以上選項都對【答案】D43、()是指與證券有關的所有信息，都已經充分、及時地反映到了證券價格之中。A.半強有效市場B.弱有效市場C.半弱有效市場D.強有效市場【答案】D44、投資者進行金融衍生工具交易時，要想獲得交易的成功，必須對利率、匯率、股價等因素的未來趨勢作出判斷，這是衍生工具的()所決定的。A.跨期性B.杠桿性C.風險性D.投機性【答案】A45、技術分析的三項假定不包括（）。A.市場行為涵蓋一切信息B.股價具有趨勢性運動規(guī)律，股票價格沿趨勢運動C.歷史會重演D.股票價格圍繞其內在價值波動【答案】D46、（）是指通過對企業(yè)財務報表相關財務數(shù)據進行分析，為評估企業(yè)的經營業(yè)績和財務狀況提供幫助。A.利潤表分析B.財務報表分析C.資產負債表分析D.現(xiàn)金流量表分析【答案】B47、關于預期損失，以下說法錯誤的是（）。A.預期損失也被稱為條件風險價值度或條件尾部期望或尾部損失B.預期損失是指在給定的時間區(qū)間和置信區(qū)間內，投資組合損失的期望值C.預期損失由于其在尾部風險度量及次可加性等方面的優(yōu)勢，越來越受到金融行業(yè)及監(jiān)管機構的重視D.預期損失是指在利率、匯率等市場因素發(fā)生變化時，投資組合損失的期望值【答案】D48、收益率曲線以（）為橫坐標，以（）縱坐標的直角坐標體系上顯現(xiàn)出來。A.收益率；期限B.收益率；現(xiàn)值C.期限；收益率D.期限；現(xiàn)值【答案】C49、技術分析是建立在否定()的基礎之上。A.有效市場B.半強有效市場C.強有效市場D.弱有效市場【答案】D50、QFII主體資格認定中，對資產管理機構而言，其經營資產管理業(yè)務應在（）年以上，最近一個會計年度管理的證券資產不少于（）億美元。A.5；5B.2；10C.2；5D.5；50【答案】C51、下列關于夏普比率說法錯誤的是（）。A.夏普比率是用某一時期內投資組合平均超額收益除以這個時期收益的標準差B.夏普比率中基金收益率和無風險收益率應用平均值的原因，是在測度期間內兩者都是在不斷變化的C.夏普比率是針對總波動性權衡后的回報率，即單位總風險下的超額回報率D.夏普比率數(shù)值越小，代表單位風險超額回報率越高，基金業(yè)績越好【答案】D52、證券公司在存管銀行開立的客戶交易結算資金賬戶不能用于（）。A.客戶取款B.客戶存款C.證券交易資金交收D.支付傭金手續(xù)費【答案】B53、假設華夏上證50ETF基金為了計算每日的頭寸風險，選擇了100個交易日的每日基金凈值變化的基點值的△(單位：點），并從小到大排列為△(1)-△(2),其中△(1)-△(2)的值依次為：-18.63,-17.29,-15.61,-12.37,-12.02,-11.28,-9.76,-8.84,-7.25,-6.63;△的下5%分位數(shù)為（）。A.-11.28B.-15.61C.-12.02D.-11.968【答案】C54、財務報表分析是()進行證券分析的重要內容。A.公司董事B.總經理C.基金投資商D.基金投資經理或研究員【答案】D55、在投資管理部門中，研究部主要從事的工作不包括()。A.宏觀經濟分析B.產品的設計C.行業(yè)發(fā)展狀況分析D.上市公司投資價值分析【答案】B56、私募股權投資的退出機制中,（）常用于緩解私募股權基金緊急的資金需求。A.首次公開發(fā)行B.買殼或借殼上市C.二次出售D.投資私募股權二級市場【答案】C57、關于遠期合約與期貨合約的比較，以下描述正確的是（）。A.遠期合約是標準化合約B.遠期合約可以在場外市場交易C.遠期合約的流動性要好于期貨合約D.遠期合約的履約信用風險小于期貨合約【答案】B58、貨幣市場工具產生于信用活動，交易價格為（）。A.本利和B.現(xiàn)金C.利差D.利率【答案】D59、根據《基金合同的格式和內容要求》，以下不屬于基金合同應當載明的基金資產估值事項的是（）A.估值錯誤的處理B.暫停估值的情形C.基金管理人估值委員會的成員構成D.基金凈值的確認和特殊事項的處理【答案】C60、在現(xiàn)值計算中，利率i也稱為（）A.貼現(xiàn)率B.利滾利C.股息率D.名義利率【答案】A61、下列關于不動產投資的類型描述中，正確的有（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】B62、貨幣市場工具不包括（）。A.期限為半年的的中央銀行票據B.剩余期限為400天的債券C.剩余期限為300天的債券D.期限為一年的銀行存款【答案】B63、金融機構（包括銀行和非銀行金融機構）買賣基金份額的，應當就其（），計征增值稅。A.買入價B.賣出價C.賣出價減買入價的差額D.結算日基金份額的市場價【答案】C64、下列不屬于對投資者管理能力評價的是（）。A.業(yè)績度量B.業(yè)績歸因C.績效評估D.再平衡【答案】D65、下列關于可轉換債券的說法，錯誤的是()。A.可轉換債券賦予了投資人在股票上漲到一定價格的條件下轉換為發(fā)行人普通股票的權益B.可轉換債券賦予投資人一個保底收入C.可轉換債券是混合債券D.在一段時間后，持有者必須按約定的轉換價格將公司債券轉換為普通股股票【答案】D66、債券，通常又稱（），因為這類金融工具能夠提供固定數(shù)額或根據固定公式計算出的現(xiàn)金流。A.固定收益市場B.固定收益證券C.固定利率證券D.固定收益基金【答案】B67、債券組合構建需要考慮的因素中，包括（）A.I、II、IVB.I、III、IVC.I、II、IIID.I、II、III、IV【答案】D68、關于遠期利率，以下說法正確的是（）A.遠期利率是較長期限債券的收益率B.遠期利率等效于未來特定日期購買零息債券的到期收益率C.遠期利率是從當前到未來某一時點的債券收益率D.遠期利率高于近期利率【答案】B69、（）是基金投資運作的基礎部門，通過對宏觀經濟分析、行業(yè)狀況、上市公司等進行詳細分析和研究。A.投資部B.研究部C.交易部D.法律部【答案】B70、以下不屬于銀行間債券市場全額結算優(yōu)點的是（）A.降低結算本金風險B.降低市場參與者結算成本和相關風險C.每個市場參與者都可以監(jiān)控自己參與的每一筆交易結算進展情況，從而評估自身對不同對手方的風險暴露D.有利于保存交易的穩(wěn)定和結算的及時性【答案】B71、市場投資組合具有的特征不包括（）。A.它是有效前沿上唯一一個不含無風險資產的投資組合B.有效前沿上的任何投資組合都可看作是市場投資組合與無風險資產的再組合C.市場投資組合與投資者的偏好有關D.市場投資組合完全由市場決定【答案】C72、以下說法中，正確的是（）。A.投資決策委員會是基金公司管理基金投資的最高決策機構，必須設立B.投資部根據研究部制定的投資原則和計劃制定投資組合的具體方案C.研究部是基金投資運作的基礎部門，通過研究和分析向投資決策部門提供研究報告和投資計劃建議D.交易部根據研究部制定的投資組合具體執(zhí)行交易【答案】C73、逐筆全額結算的主要特點是（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】A74、基金定期報告中，基金一般會披露本期利潤、本期已實現(xiàn)收益、本期基金份額凈值增長率等指標，通過這些指標可以分析基金的（）。A.風險控制能力B.募集能力C.盈利能力D.配置能力【答案】C75、所有者權益包括()。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】A76、下列關于期權合約價值的說法中，錯誤的是（）。A.一份期權合約的價值等于其內在價值與時間價值之和B.時間價值是指在期權有效期內標的資產價格波動為期權持有者帶來收益的可能性所隱含的價值C.內在價值是指在期權有效期內標的資產價格波動為期權持有者帶來收益的可能性所隱含的價值D.期權合約的價值可以分為內在價值和時間價值【答案】C77、債券市場價格越（）債券面值，期限越()，則當期收益率就越偏離到期收益率。A.接近；短B.接近；長C.偏離；長D.偏離；短【答案】D78、下列關于本期利潤的說法不正確的是（）。A.是基金在一定時期內全部損益的總和B.包括記入當期損益的公允價值變動損益C.該指標既包括了基金已經實現(xiàn)的損益，也包括了未實現(xiàn)的估值增值或減值D.不能全面反映基金在一定時期內經營成果的指標【答案】D79、關于衍生工具的定義，以下描述錯誤的是()A.有的衍生工具在結算時要求實物交割，有的要求用現(xiàn)金結算B.衍生工具可以按合約規(guī)定在到期日或者到期日之前結算C.衍生工具的交割價格是簽訂買賣合約時標的資產的價格D.所有衍生工具都會規(guī)定一個合約到期日【答案】C80、（）是指公司的經理層利用信貨等融資或股權交易收購本公司的一種行為，從而引起公司所有權、控制權、剩余索取權、資產等變化，使企業(yè)的經營者變成了企業(yè)的所有者。A.管理層收購B.杠桿收購C.合并收購D.發(fā)起收購【答案】A81、時間加權收益率的計算公式的前提假定是（）。A.紅利發(fā)放后立即存入銀行B.紅利發(fā)放后立即以無風險利率投資C.紅利發(fā)放后立即對本基金進行再投資D.以上均不正確【答案】C82、已知某基金最近三年來每年的收益率分別為25%、10%和－15%，那么應用幾何平均收益率計算的該基金的年平均收益率應為()。A.5.34%B.7.89%C.2.71%D.6.67%【答案】A83、存單發(fā)行形式中的批發(fā)式發(fā)行，即發(fā)行銀行將（）等信息預先公布，供投資者自行認購。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D84、發(fā)行價高于面值稱為溢價發(fā)行，募集的資金大于股本的總和，其中等于面值總和的部門計入股本，超額部分計入（）。A.盈余公積B.留存收益C.資本公積D.股本賬戶【答案】C85、下列選項不屬于常用的貨幣市場工具的是()。A.大額可轉讓定期存單B.政府債券C.同業(yè)拆借D.商業(yè)票據【答案】B86、若名義利率不變，當物價上升時，實際利率()。A.不確定B.不變C.下降D.上升【答案】C87、（）是指在市場利率下行的環(huán)境中，附息債券收回的利息或者提前于到期日收回的本金只能以低于原債券到期收益率的利率水平再投資于相同屬性的債券，而產生的風險。A.利率風險B.信用風險C.通脹風險D.再投資風險【答案】D88、美式期權是指()。A.指賦予期權的買方在事先約定好的時間以執(zhí)行價格從期權賣方手中買入一定數(shù)量的標的資產的權利的合約B.是指買方此時的現(xiàn)金流為零C.指期權的買方只有在期權到期日才能執(zhí)行期權，既不能提前也不能推遲D.允許期權買方在期權到期前的任何時間執(zhí)行期權【答案】D89、（）的核心就是買方下達購買指令，包括購買數(shù)量和相應價格，賣方下達包含同樣內容的賣出指令，滿足成交