2023年電解液溶劑行業(yè)現(xiàn)狀分析

2023年電解液溶劑行業(yè)現(xiàn)狀分析

內(nèi)容概況：隨著全球鋰電池市場(chǎng)出貨量增長(zhǎng)，其對(duì)電解液以及上游溶劑需求帶動(dòng)進(jìn)一步增強(qiáng)。2018-2022年全球電解液溶劑出貨量不斷擴(kuò)大，2018年出貨量不足20萬(wàn)噸，至2022年出貨量達(dá)92.4萬(wàn)噸，年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)49%。未來(lái)全球新能源汽車及儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)前景依然巨大，利好鋰電池及上游原材料發(fā)展，電解液溶劑出貨量將呈繼續(xù)擴(kuò)張之勢(shì)，到2025年全球電解液溶劑出貨量將超200萬(wàn)噸，2030年將超560萬(wàn)噸。近些年來(lái)，我國(guó)鋰電池行業(yè)快速發(fā)展，產(chǎn)業(yè)鏈國(guó)產(chǎn)化率不斷提升，目前國(guó)內(nèi)使用的電解液溶劑可以全部實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)化。從生產(chǎn)端來(lái)看，我國(guó)為全球最大的電解液溶劑生產(chǎn)區(qū)域，疊加我國(guó)原材料、人工成本相對(duì)較低，因此我國(guó)在電解液溶劑方面具有較強(qiáng)的話語(yǔ)權(quán)。2022年我國(guó)電解液溶劑出貨量占全球總量的81.9%，出貨量為75.7萬(wàn)噸。在電解液溶劑使用中，電解液廠商使用的溶劑類別涵蓋范圍較大，包括DEC、DMC、EMC、EC及PC五大溶劑類別。關(guān)鍵詞：電解液溶劑出貨量、電解液溶劑競(jìng)爭(zhēng)格局、電解液溶劑價(jià)格POEO藝溶劑是鋰電池電解液的主體部分之一，從產(chǎn)業(yè)鏈來(lái)看，其上游原材料包括環(huán)氧丙烷、甲醇、環(huán)氧乙烷等，電解液溶劑價(jià)格及毛利率受上游原材料價(jià)格影響較大，原材料供應(yīng)商有濱化集團(tuán)、三岳化工、連云港石化、鑫岳集團(tuán)等。中游為電解液溶劑，包括常規(guī)溶劑和新型溶劑兩大類，常規(guī)溶劑有DMC(碳酸二甲酯)、DEC(碳酸二乙酯)、EMC(碳酸甲乙酯)以及環(huán)狀的EC(碳酸乙烯酯)、PC(碳酸丙烯酯)等五大類，新型溶劑有氟代溶劑、硝酸酯、亞硫酸酯，目前新型溶劑還處于研發(fā)階段，市場(chǎng)占有率較小。下游則為電解液，為鋰離子電池組成成分之一，最終用于新能源汽車、儲(chǔ)能、消費(fèi)電子、電動(dòng)工具領(lǐng)域。在生產(chǎn)工藝方面，電池級(jí)溶劑相比工業(yè)級(jí)溶劑品質(zhì)、純度、水分含量要求更高，純度要求至少達(dá)到99.99%，更高純級(jí)產(chǎn)品要求甚至達(dá)到99.995%以上。目前五大常規(guī)溶劑生產(chǎn)工藝包括環(huán)氧乙烷(EO)與環(huán)氧丙烷(PO)兩類，其中以PO工藝為主，但近年來(lái)EO工藝也發(fā)展較為迅速。同時(shí)五大常規(guī)碳酸酯溶劑具有上下游關(guān)系，DMC可由PC或EC與甲醇反應(yīng)獲得，DMC與乙醇反應(yīng)，可生成EMC/DEC。成電解液為鋰離子電池四大原材料之一，是鋰離子在正負(fù)極之間運(yùn)動(dòng)的載體，為影響鋰電池性能的重要因素之一，其成本占鋰電池成本10%-15%。經(jīng)過(guò)二十余年的發(fā)展，我國(guó)已成為全球最大的鋰離子電池生產(chǎn)消費(fèi)國(guó)，在生產(chǎn)技術(shù)方面，已與日本、韓國(guó)呈三足鼎立的局面。近年來(lái)，在政策支持下，我國(guó)新能源汽車產(chǎn)業(yè)迅速發(fā)展，產(chǎn)銷量高速增長(zhǎng)，帶動(dòng)動(dòng)力電池需求量大幅擴(kuò)張，2022年全年新能源汽車產(chǎn)銷量分別達(dá)705.8萬(wàn)輛和688.7萬(wàn)輛，分別實(shí)現(xiàn)增幅96.9%和93.4%。同時(shí)我國(guó)新能源發(fā)電占比不斷提升，新型儲(chǔ)能建設(shè)需求愈發(fā)強(qiáng)烈，各地政府部門(mén)紛紛發(fā)布政策大力支持新型儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)發(fā)展，儲(chǔ)能鋰電池需求也隨之不斷上漲，截至2022年底，全國(guó)已投運(yùn)新型儲(chǔ)能項(xiàng)目裝機(jī)規(guī)模達(dá)870萬(wàn)千瓦，其中鋰離子電池儲(chǔ)能占比94.5%。工信部2022年全年我國(guó)鋰電池產(chǎn)量為750GWh，較2021年同比增幅超130%。在鋰電池產(chǎn)量不斷增長(zhǎng)下，電解液、鋰電隔膜等原材料需求也隨之?dāng)U張，為滿足市場(chǎng)需求，企業(yè)積極擴(kuò)產(chǎn)，產(chǎn)量快速增長(zhǎng)，全球85%的電解液生產(chǎn)于中國(guó)地區(qū)，2022年我國(guó)電解液產(chǎn)量為86.8萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)78.4%，全球電解液產(chǎn)量為101.8萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)80.7%。鋰電池電解液由溶劑、添加劑和鋰鹽三大部分組成，從成分來(lái)看，溶劑為電解液最大主體，占比達(dá)85%；從成本來(lái)看，溶劑占比30%左右。由此可見(jiàn)，溶劑的組成在很大程度上影響和決定著電解液的性質(zhì)，從而影響電解液/正極材料的相容性，進(jìn)而關(guān)系到鋰電池各項(xiàng)性能。隨著全球鋰離子電池市場(chǎng)出貨量增長(zhǎng)，其對(duì)電解液以及上游溶劑需求帶動(dòng)進(jìn)一步增強(qiáng)。2018-2022年全球電解液溶劑出貨量不斷擴(kuò)大，2018年出貨量不足20萬(wàn)噸，至2022年出貨量達(dá)92.4萬(wàn)噸，年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)49%。未來(lái)全球新能源汽車及儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)前景依然巨大，利好鋰電池及上游原材料發(fā)展，電解液溶劑出貨量將呈繼續(xù)擴(kuò)張之勢(shì)，到2025年全球電解液溶劑出貨量將超200萬(wàn)噸，2030年將超560萬(wàn)噸。近些年來(lái)，我國(guó)鋰電池行業(yè)快速發(fā)展，產(chǎn)業(yè)鏈國(guó)產(chǎn)化率不斷提升，目前國(guó)內(nèi)使用的電解液溶劑可全部實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)化。從生產(chǎn)端來(lái)看，我國(guó)為全球最大的電解液溶劑生產(chǎn)區(qū)域，疊加我國(guó)原材料、人工成本相對(duì)較低，因此我國(guó)在電解液溶劑方面具有較強(qiáng)的話語(yǔ)權(quán)。2022年我國(guó)電解液溶劑出貨量占全溶劑產(chǎn)量及出貨量激增；另一方面，我國(guó)鋰電池技術(shù)不斷獲得國(guó)際市場(chǎng)認(rèn)可，電池出口量大幅增長(zhǎng)，同時(shí)企業(yè)紛紛奔赴海外建廠，帶動(dòng)電解液及電解液溶劑需求增長(zhǎng)。需求持續(xù)擴(kuò)張拉動(dòng)行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模不斷增加，2022年中國(guó)電解液溶劑的市場(chǎng)規(guī)模超100億元，同比增長(zhǎng)44.1%。C粘度小，其中DMC憑借溶解能力強(qiáng)，對(duì)鋰電池的電導(dǎo)率提升效果高，低溫充放電性能佳，制作成本低廉等優(yōu)勢(shì)，成為電解液應(yīng)用最多的溶劑。整體CEMCEC大，占比超93%以上。正常條件下，相較于三元電池，磷酸鐵鋰電池電解液溶劑用量更高，公開(kāi)資料顯示：磷酸鐵鋰電池電解液溶劑使用量在1500-1600t/GWh，其中約有40%為DMC，用量約為550t/GWh；而三元電池中電解液溶劑使用量約1100-1200t/GWh，其中碳酸甲乙酯(EMC)、碳酸乙烯酯(EC)約各占DMCtGWhDMC由此可見(jiàn)磷酸鐵鋰電池DMC用量為三元電池的4-5倍，成本更低的磷酸鐵鋰電池成為刺激電池級(jí)DMC增長(zhǎng)的主要因素。電池級(jí)DMC作為最為常見(jiàn)的電解液溶劑，深受鋰電池產(chǎn)業(yè)發(fā)展影響，在鋰電池產(chǎn)業(yè)拉動(dòng)下，疊加近兩年非光氣法聚碳酸酯大量投產(chǎn)，DMC替代光氣作為羰基化試劑，需求大幅增長(zhǎng)，我國(guó)DMC產(chǎn)量逐年增加。全球DMC產(chǎn)能主要集中在中國(guó)、日本與韓國(guó)等地，我國(guó)是DMC最大生產(chǎn)國(guó)，截至2021年，國(guó)內(nèi)DMC產(chǎn)能約120萬(wàn)噸，山東和華東地區(qū)為我國(guó)DMC主要生產(chǎn)地，2021年我國(guó)DMC產(chǎn)量約65萬(wàn)噸。DMC不僅可以用于電解液，還可廣泛應(yīng)用于聚碳酸酯、涂料、膠黏劑、顯影液等領(lǐng)域，其中72%的DMC用于電解液與聚碳酸酯領(lǐng)域，顯影液占比9%左右。DMC萬(wàn)元/噸2022年以來(lái)，受新增產(chǎn)能持續(xù)釋放致使市場(chǎng)供過(guò)于求、下游終端需求逐漸放緩等因素影響，電解液溶劑價(jià)格不斷下滑，其中電池級(jí)DMC從2021年年電池級(jí)EMC、電池級(jí)EC、電池級(jí)DEC、電池級(jí)PC價(jià)格由2022年7月份的1.6萬(wàn)元/噸、1萬(wàn)元/噸、年，受春節(jié)假期、價(jià)格戰(zhàn)等因素影響，我國(guó)汽車消費(fèi)整體疲軟，新能源汽車需求端熱度下降，2023年1月，我國(guó)新能源汽車產(chǎn)銷分別完成42.5萬(wàn)輛和40.8萬(wàn)輛，同比分別下降6.9%和6.3%，多數(shù)車企對(duì)于動(dòng)力電池的訂單偏向謹(jǐn)慎，整個(gè)鋰電池材料價(jià)格均有所下滑，電解液溶劑價(jià)格也延續(xù)下滑態(tài)勢(shì)，2023年2月電池級(jí)DMC價(jià)格跌破0.6萬(wàn)元/噸，為0.58萬(wàn)元/噸，電池級(jí)EMC、電池級(jí)EC、電池級(jí)DEC、電池級(jí)PC價(jià)格分別下滑至0.97萬(wàn)元/噸、0.51萬(wàn)元/噸、0.97萬(wàn)元/噸、0.81萬(wàn)元/噸。據(jù)由于電解液溶劑生產(chǎn)工藝難度大，具有較高的技術(shù)壁壘，因此行業(yè)內(nèi)企業(yè)數(shù)量較少，具備規(guī)模化生產(chǎn)能力的企業(yè)更是少之又少；同時(shí)在環(huán)保政策不斷趨嚴(yán)下，電解液溶劑新建工廠或改造原生產(chǎn)線擴(kuò)大產(chǎn)能的難度較大，審批手續(xù)和建設(shè)周期較長(zhǎng)，進(jìn)一步對(duì)新入局者形成了壁壘。目前，我國(guó)電解液溶劑市場(chǎng)格局呈現(xiàn)集中且穩(wěn)定的狀態(tài)，龍頭企業(yè)憑借先發(fā)優(yōu)勢(shì)、技術(shù)優(yōu)勢(shì)及規(guī)模優(yōu)勢(shì)，占據(jù)了絕大部分市場(chǎng)份額，我國(guó)70%以上電解液溶劑市場(chǎng)被海科新源、勝華新材、撫順東科、華魯恒升四家企業(yè)所占據(jù)