淺議企業(yè)現(xiàn)金流量管理論文-會計論文

精品文檔精品文檔#/4淺議企業(yè)現(xiàn)金流量管理論文_會計論文一、加強現(xiàn)金流量管理的必要性1997年亞洲金融危機導(dǎo)致大量企業(yè)破產(chǎn)，這些企業(yè)破產(chǎn)的原因有很多種，但是劫后余生的企業(yè)確有一個共同點——現(xiàn)金流量較為優(yōu)良。統(tǒng)計資料表明：在發(fā)達國家，大約80%的破產(chǎn)公司從會計上看屬于獲利公司，導(dǎo)致它們倒閉的不是由于賬面虧損，而是因為現(xiàn)金不足。在中國，銀廣廈、麥科特、鄭百文等虛假財務(wù)報告舞弊案件相繼暴光，使得人們對會計盈余質(zhì)量產(chǎn)生了極大的不信任。忽然之間，一直不被人們重視的現(xiàn)金流量表成為整個證券市場關(guān)注的熱點。“損益”也是顯示企業(yè)經(jīng)營狀態(tài)的重要指標(biāo)，但損益是按權(quán)責(zé)發(fā)生制計算出來的（不象現(xiàn)金是按收付實現(xiàn)制計算的），利潤有時確實可以編造出來，有時確實中看不中用，有利潤不一定有相應(yīng)的現(xiàn)金流入，只有那些能迅速實現(xiàn)的收益，也就是直接轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的收益才是貨真價實的利潤。因為不論是償還銀行借款，還是上繳政府稅款，要的是現(xiàn)金而不是賬面上的收益?，F(xiàn)金流量是企業(yè)的血液。缺乏血液，機體會病變甚至死亡。同樣企業(yè)缺乏現(xiàn)金，沒有償債能力，最終就會倒閉。綜上所述，企業(yè)應(yīng)該追求利潤，更應(yīng)該重視現(xiàn)金流量。二、加強現(xiàn)金流量的日常管理與控制1.定期編制現(xiàn)金流量表和現(xiàn)金預(yù)算表有些企業(yè)出于應(yīng)付年報的需要，將現(xiàn)金流量表一編了事，并沒有把現(xiàn)金流量表作為理財?shù)挠行Чぞ?。事實上，作為反映企業(yè)在一定時期內(nèi)現(xiàn)金的流入和流出情況的現(xiàn)金流量表，能夠說明企業(yè)一定時期內(nèi)現(xiàn)金流入和流出的來龍去脈，反映企業(yè)一定時期的償債能力、支付股利的能力、未來獲取現(xiàn)金的能力以及企業(yè)的投資和理財活動對經(jīng)營成果和財務(wù)狀況的影響，有助于對企業(yè)整體的財務(wù)狀況作出客觀評價。因此，在實務(wù)工作中，企業(yè)應(yīng)當(dāng)每月編制現(xiàn)金流量表，并將事前的預(yù)測與事后分析相結(jié)合，即對現(xiàn)金流量完成情況進行事后分析，又在分析的基礎(chǔ)上編制下期的現(xiàn)金預(yù)算表。只有把現(xiàn)金流量表作為日常管理、調(diào)度和控制現(xiàn)金的有效工具，現(xiàn)金流量才能被真正控制住?，F(xiàn)金預(yù)算可按以下方法編制：先假定目前經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)百分比具有代表性（也可以三年或五年的平均數(shù)），根據(jù)目前有關(guān)數(shù)據(jù)和計劃的銷售額來預(yù)測未來的現(xiàn)金流入量與流出量。假定ABC公司，今年的銷售額為1000萬元，銷售實際收到現(xiàn)金800萬元，預(yù)計明年銷售可增長5%，預(yù)計經(jīng)營活動的結(jié)構(gòu)百分比不會有大的變動，則ABC公司的銷售收現(xiàn)比二銷售收現(xiàn)+銷售額=800?1000=80%,預(yù)計銷售商品的現(xiàn)金流入=［銷售額（1+預(yù)計銷售增長率）］X銷售收現(xiàn)比=1000（1+5%）X80%=840（萬元）。假定ABC公司目前經(jīng)營活動現(xiàn)金流入流出比（即流入?流出）為，購買商品和勞務(wù)支付的現(xiàn)金占經(jīng)營活動現(xiàn)金流出的百分比為50%，則預(yù)計經(jīng)營活動的現(xiàn)金流出=預(yù)計的商品銷售收入?經(jīng)營活動現(xiàn)金流入流出比=1000+二714萬元，預(yù)計購買商品和勞務(wù)支付的現(xiàn)金二經(jīng)營現(xiàn)金流出X購買商品和勞務(wù)支付的現(xiàn)金占經(jīng)營活動現(xiàn)金流出百分比二714X50%=357萬元。用同樣的方法可以計算出其他項目的數(shù)額。2.加強對現(xiàn)金流入流出的動態(tài)管理與控制在定期編制現(xiàn)金流量表和現(xiàn)金預(yù)算的基礎(chǔ)上，企業(yè)還應(yīng)從現(xiàn)金流入量與現(xiàn)金流出量兩方面入手抓好對現(xiàn)金流量的動態(tài)管理與控制。抓現(xiàn)金流入量就是要開源，不斷擴大銷售渠道，提高市場占有率，千方百計提高銷售收入，并盡快收回應(yīng)收賬款，不斷降低應(yīng)收賬款占銷售收入的比重；否則，即使有很高的銷售收入，企業(yè)一樣會陷入財務(wù)困境，甚至破產(chǎn)。如ABD公司近年產(chǎn)品銷售不景氣，公司召開銷售會議，確定五個銷售部每月應(yīng)完成的銷售任務(wù)為200萬元，并與五個銷售部門分別簽訂了各自的承包合同，承諾凡超過承包基數(shù)以上的部分按3%的比例兌現(xiàn)獎金，當(dāng)然完不成任務(wù)沒有獎金。會后，銷售人員群情振奮，積極尋找客戶，超額完成了任務(wù)。該公司的平均銷售利潤率為10%，隨著銷售的增長，企業(yè)利潤和銷售人員的獎金也隨之增長。然而，該公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)在考核前已接近一年，而該考核辦法實施以后不到半年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)已急劇上升，已經(jīng)超過了一年，面對供應(yīng)部門要求大量進貨的請求，該公司資金告急，償債更加困難。雖然銷售和利潤都上去了，但資金越來越短缺。造成這種不良后果的原因是該公司對現(xiàn)金特性認(rèn)識不足。如果將銷售考核指標(biāo)改為銷售收入的回籠額，并按銷售收入回籠時間的長短確定不同的獎金分配方法，回收速度越快，獎金越高，相信該公司的資金狀況會有很大改觀。抓現(xiàn)金流出量就是要節(jié)流，要千方百計節(jié)約開支，不斷降低成本費用支出。比如儲備存貨不但會增大進貨成本、儲存成本和缺貨成本，而且會由于占用大量儲備資金而造成資金短缺，使流動資金失衡。所以在日常的企業(yè)管理中，應(yīng)努力將存貨與銷售成本的比重保