【中小企業(yè)融資難問題及對策研究7400字（論文）】

中小企業(yè)融資難問題及對策研究目錄TOC\o"1-3"\h\u7702一、引言 內容提要我國的中小型企業(yè)是數(shù)量最多、也是最具活力的市場群體，在擴大就業(yè)數(shù)量和促進經濟增長方面有著極為重要的作用。企業(yè)雇用職工時間的結構影響到了企業(yè)自身的增長和發(fā)展及整個社會群體就業(yè)的穩(wěn)定性。然而，由于中小公司存在金融系統(tǒng)不夠完善、信貸的概念比較薄弱、經營風險相對較高、政府銀行的支持力度不足以及缺少相對匹配的金融機制的融資限制。金融市場的不斷完善，尤其是依托大數(shù)據的數(shù)字普惠金融的發(fā)展，覆蓋到中小企業(yè)，彌補了傳統(tǒng)金融的空缺，提高金融市場的資源配置能力，緩解融資約束對中小企業(yè)雇傭期限結構穩(wěn)定性的影響，解決這些問題對于當前職工群體的就業(yè)穩(wěn)定性具有一定的現(xiàn)實意義。關鍵詞：中小型企業(yè)融資困難對策建議一、引言隨著中國經濟在不斷發(fā)展的過程中，我國中小公司的發(fā)展環(huán)境得到了一定的完善。而當?shù)刂行⌒凸狙杆侔l(fā)展的過程中，在促進城市總體經濟的增長、增加就業(yè)幾率以及完善經濟結構方面發(fā)揮了極為重要的作用，也做出了明確的貢獻。事實上，中小公司普遍都面臨資本短缺以及金融困難的問題，我國中小公司融資的方式是通過向金融進行借貸產生，因此，這些問題慢慢成了中小公司進一步發(fā)展我國經濟的障礙，同時也成為了發(fā)展我國國民經濟的重要瓶頸。然而，在當前經濟發(fā)展的新時代背景中，中小公司在社會的發(fā)展進程中起到了非常關鍵的作用。同時，中小企業(yè)在發(fā)展進程中面臨的問題也特別突出，特別是在為勞工和原材料價格提供資金方面。在這雙重上漲的壓力下，企業(yè)的資本鏈條無法有效運作，甚至資本鏈條現(xiàn)象也被摧毀。在這個背景下，給中小公司提供足夠的資金支持，是快速解決此類問題的方式，然而，在實踐運用中，中小公司還是面臨著許多的問題。由于自身的問題和工業(yè)競爭，銀行的貸款條件等導致了一系列問題，例如狹窄的融資渠道、財政困難和高昂的成本。因此，在實際的運用過程中，通過對中小公司的融資現(xiàn)狀的研究找出其中存在的問題，并根據問題提出合理性的建議是極為重要的。二、中小企業(yè)界定及其融資的相關理論概述（一）中小企業(yè)概念及其特點1.中小企業(yè)的概念中小公司指的是與相同行業(yè)的企業(yè)對比，不管是在企業(yè)的資產總體規(guī)模還是在市場總體規(guī)模以及企業(yè)的經營方面都是相對較小的公司；這部分公司通常由一個人或少數(shù)人集資。該公司的員工和業(yè)務效率通常較低，大部分業(yè)務由投資者及其親屬管理，不受外部其他因素的影響。2.中小企業(yè)的特點中小型公司將有限的人力、財力和物力資源投入小型市場，這些市場通常容易被社會公眾人員所忽視，通過降低生產成本，增加其總體影響，最終取得市場競爭的最終勝利，從而實現(xiàn)實質性發(fā)展。中小型企業(yè)的實際特點影響到它們未來的發(fā)展道路，它們在規(guī)模經濟方面無法與大公司競爭，也無法如大公司通過經營許多產品，來分擔企業(yè)的商業(yè)風險。因此，中小企業(yè)應該結合企業(yè)自身優(yōu)劣勢，確定適當?shù)亩ㄎ唬缓筮M行差異化經營，這也是中小企業(yè)得到發(fā)展的原因所在。（二）中小企業(yè)融資的基本概念1.中小企業(yè)融資概念界定狹義的融資是指公司的籌資活動，這意味著，根據生產和原始管理公司、資本所有權和未來業(yè)務的發(fā)展、合理的預測和決策、有效利用一定模式以及適當利用投資者和債權人的融資渠道確保資金的提供，確定公司的順利運作和日常管理是圍繞企業(yè)的財務管理活動開展的，因此，企業(yè)的籌資者就必須運用各種專業(yè)渠道以及方式使這一活動能夠順利的開展下去。一般來說，融資就是金融，融資也是貨幣資金的流通。各方在金融領域采取多種形式籌集或借貸資金，從當前的經濟發(fā)展情況分析，作為一個公司必須全面而深入地了解和掌握金融知識，金融組織和市場。一個公司的發(fā)展，依賴于金融的支持，公司必須與之互動。如果金融知識不清晰，沒有獲得足夠的知識，那么高管就不能承擔自己的責任，公司負責人也不能發(fā)揮其作用。2.中小企業(yè)融資的特點（1）內源融資仍是中小企業(yè)的首要選擇內部融資是企業(yè)通過增加其儲蓄股東的資本、積累儲蓄、向朋友和親戚借貸等方式，將企業(yè)的應收賬款轉變?yōu)橥顿Y的過程。中小型公司重視我國內部融資的主要原因是，我國的中小公司依靠自己的積累，采用低成本融資方法。因此，內源融資對于小型企業(yè)的發(fā)展至關重要。其次就是現(xiàn)在我國的中小型企業(yè)的融資體系還不夠完善，對金融市場還不夠了解，導致很多中小型企業(yè)都依靠內部融資作為主要的方案。德國有將近70萬的金融從業(yè)人員，總人口只達到了8000萬，但是我國只有310萬的金融融資人員，總人口卻有13億。企業(yè)內部融資的缺點就是資金太少，很難達到企業(yè)的需要，81%的企業(yè)認為一年當中的流動資金只可以滿足企業(yè)的部分需求。在公司發(fā)展過程的首要階段中，中小公司可以通過公司原有的內部資金給你提供初始的發(fā)展資源。然而隨著企業(yè)的生產規(guī)模不斷的發(fā)展進行，企業(yè)的應收賬也不斷增加，進而間接導致了企業(yè)若只通過內部融資的方式是不能夠有效供應企業(yè)當前的發(fā)展需求。由此可見，中小公司過渡依賴內部融資，并不利于企業(yè)的長遠發(fā)展。（2）外源融資以間接融資為主,直接融資受到限制現(xiàn)在的金融市場發(fā)展還不健全，許多金融產品和金融服務都沒有完善，中小型企業(yè)獲取資金的來源是從銀行取得貸款。大半的中小公司主要都是通過銀行貸款的形式來開展融資活動，只有很少一部分的企業(yè)是通過外部融資來實現(xiàn)的。事實上，我國中小公司普遍都存在發(fā)展規(guī)模小、公司總體資產以及各種金融產品不夠豐富的問題。很多中小型企業(yè)沒有辦法從銀行取得貸款，而我國的財政政策將銀行的貨幣收緊了，對中小型企業(yè)的信用度減少了，銀行實施“部分公光私營”貸款政策對中小型企業(yè)貸款的標準就提高了很多。銀行通常要求中小企業(yè)提供遠高于貸款額的抵押品，在某些情況下，銀行還需要中小型企業(yè)購買其他金融產品或金融服務。中小公司在對某些商業(yè)銀行申請貸款前，公司首先需要達到商業(yè)銀行規(guī)定的等值存款條件。中小公司在需要資金的時候，這種貸款方式被認為比較復雜，需要很長時間才能確保當前模式的順利開展，這也就導致了中小公司在需要資金時，它并不能從銀行快速獲得相關的貸款支持，進而使得中小公司無法快速解決當前問題。（三）中小企業(yè)融資的渠道我國的中小企業(yè)大多是民營企業(yè)，這些民營企業(yè)依賴于內部相關人員之間的資金來源，大多處于成立初期或發(fā)展的大階段，但在對外電力借貸的路徑上則較少。內部貸款主要包括公司資本、準備金福利和內部員工融資。當公司規(guī)模較小時，內部融資尤其重要。然而，隨著企業(yè)規(guī)模的擴大，管理范圍也越來越廣泛。內部貸款無法滿足企業(yè)對資金的需求，其重要性也逐漸下降。它是制約企業(yè)發(fā)展的主要因素。面對這種情況，對外貸款變得越來越重要。外部貸款通常包括對商業(yè)銀行的貸款和私人貸款。對于私人公司來說，外部貸款主要通過相關私人團體的借貸行為來解決。主要私營公司主要通過銀行借款和上市貸款實現(xiàn)。三、我國中小企業(yè)融資困難存在的問題（一）融資渠道狹窄間接融資的方式，是當前中小公司進行融資活動中的重要方式。融資渠道的缺乏是我國中小企業(yè)面臨的一個關鍵問題，第一個原因就是私人資本市場發(fā)展的不夠穩(wěn)定。這些中小型企業(yè)的融資渠道受到阻礙，沒有辦法及時的從銀行取得貸款，就需要從銀行轉向民營資本市場當中。但是民營資產市場有很大的限制，而且也沒有相關的法律給與保護。事實上，私人融資方式是中小型公司的最有利的選擇。中國的私人資本市場活躍度非常少，多數(shù)的中小公司仍舊有很多融資問題需要有效的方式進行完善。第二，中小型公司在發(fā)行證券和股票時具有非常嚴格的限制。中小公司的融資形式有證券融資以及股票融資這兩種方式，它們也是中小公司得到融資資金的最主要的方式。然而，由于我國政府機構對于中小公司的支持力度薄弱，這也就導致了國家政府機構并不能為我國的中小公司提供一個相對安全穩(wěn)定的市場競爭環(huán)境，這就讓很多民營企業(yè)沒有辦法和國營企業(yè)進行競爭，導致這些企業(yè)無法上市。第二就是中小型企業(yè)的融資受到了證券法的限制?，F(xiàn)在我國的《證券法》對中小型企業(yè)上市的門檻比較高，這就造成了很多大型企業(yè)已經上市，卻還是存在中小公司不能向公眾進行宣傳，進而間接導致了諸多的中小公司沒辦法直接獲取融資活動的相關資金支持。（二）中小融資成本過高與國有企業(yè)相比，中小企業(yè)有少量的融資，單個銀行事務費用高和銀行貸款的高風險企業(yè)，不僅不能降低銀行利息還必須支付更高的融資利息，因此，想要減少中小公司有關貸款方面存在的風險，銀行就應該為中小公司提供一定的擔保。為了滿足銀行的需求，中小企業(yè)需要支付擔保費和其他資產和資本的估值費用。由于中小企業(yè)缺乏適當?shù)娜谫Y渠道，大多數(shù)中小企業(yè)只能通過民間融資等非正式渠道籌集資金，而這些渠道的成本相對較低。雖然上述非正式融資渠道存在著高融資成本和非法等問題，但公司可以直接籌集資金，而程序往往更合適。（三）銀行貸款供應不足盡管中小企業(yè)很難從銀行獲得資金，但根據中國人民銀行的一項研究，銀行貸款仍然是為中小企業(yè)融資的一個重要手段，約60%的中小企業(yè)融資來自銀行。與上市公司相比，個體的中小公司幾乎沒有多少資金支持。然而，中小企業(yè)涉及到國內社會經濟的許多行業(yè)和領域，需要更廣泛的資源。過度資金短缺之間的矛盾和銀行資本供應不足更為嚴重，近年來，不同地區(qū)的政府已經開始制定措施，增加對中小型公司的銀行貸款，但這些程序并沒有使這些公司貸款難問題能夠得到良好的改善。（四）缺乏相應的貸款擔保機構由于我國相關政策存在融資資源傾斜，嚴重阻礙了中小公司融資資產發(fā)展的問題。國家的上市政策已經轉向大企業(yè)，而且中小企業(yè)在證券交易所上市的門檻過高，導致能夠在中小企業(yè)上市的企業(yè)比例很小，這樣導致了企業(yè)的融資資本分配成了問題。由于中小公司生產成本不斷上升進而導致企業(yè)利潤不斷下降，中小公司的內部融資也不能滿足公司的發(fā)展需求。為了繼續(xù)企業(yè)的發(fā)展，必須尋求外部資助。然而，由于穩(wěn)定的貨幣政策、銀行貸款偏好和政策趨勢，中小企業(yè)迫切需要資本，可能轉向高風險的私人融資。但我國的私人借貸方式的利率極高，且也存在資金供應不足問題。中國的一些金融法律和條例也對我國的中小型企業(yè)融資問題產生非常重大的影響。因為利率的限制作用，中小企業(yè)的財務也不夠透明，銀行沒有辦法了解當下的貸款存在的風險，所以銀行對中小型企業(yè)的貸款是抵觸的。在沒有充足的經濟背景下，銀行對中小企業(yè)信貸的監(jiān)管技術和手段往往滯后，中小企業(yè)由于難以獲得全額貸款而選擇不透明、逃稅的經營方式。四、我國中小企業(yè)融資困難原因分析（一）財務制度不完善中小型公司存在著企業(yè)規(guī)模小，沒有完善的金融組織以及財務員工。因此，中小公司也存在著沒有關于資產、負債以及其他會計財務內容的數(shù)據內容。企業(yè)不充分的財務報表信息，也使得會計師事務所無法發(fā)布中小公司真實的財務報告以及財務報表信息，進而導致商業(yè)銀行相關的金融組織無法認可中小公司制定的相關財務報表，銀行更是無法正確對中小公司的財務報表內容進行審計。中小型企業(yè)對銀行貸款的需求與銀行資金的缺乏之間的矛盾日益加劇，導致中小型企業(yè)無法與銀行建立長期的信貸合作關系。（二）信用觀念淡薄，經營風險高由于我國銀行貸款行業(yè)管理嚴格，準入要求太多，大部分中小企業(yè)無法進入銀行貸款支持隊列，銀行和企業(yè)之間沒有信息流。此外，由于中小企業(yè)較多，銀行對企業(yè)資金的使用并沒有完全的控制權。在現(xiàn)實生活中，中小企業(yè)為了避免負債，往往通過虛假交易合同和破產的方式獲得銀行貸款，給銀行等金融機構造成巨大損失。這種不規(guī)范的信用行為嚴重損害了商業(yè)銀行以及金融機構對中小企業(yè)的形象認可，企業(yè)從而無法獲得銀行更高的信用評級。這也就導致了銀行機構無法確定中小公司存在的具體金融風險，因此，商業(yè)銀行等金融機構也對于中小公司的信貸限制更加的嚴格，進而導致了中小公司融資更加的困難。（三）政府銀行支持力度不夠在政府支持方面，政府的支持行動主要集中在大企業(yè)，對中小企業(yè)的支持遠遠少于對大企業(yè)的支持。然而，中小企業(yè)的存活率和抗風險能力較低。對于小公司來說，政府的支持尤為重要。沒有強有力的政府支持，中小企業(yè)很難健康發(fā)展。另一方面，中國資本市場相對保守發(fā)展緩慢。資本市場的整體環(huán)境很差，導致中小企業(yè)缺乏直接融資渠道，這也是中小企業(yè)融資難的主要原因之一。政府缺乏政策支持，在一定程度上加劇了中小企業(yè)融資困難。因此，改變政府支持的目標似乎十分緊迫，需要引起重視。（四）缺乏相匹配的金融機構中國現(xiàn)如今施行的金融體制存在不合理現(xiàn)象，其中的固有的金融結構制約了中小型銀行以及民營銀行的發(fā)展壯大。雖然中國一直不停在進行類似的改革，但是其中收獲的效果確是非常的少。在我國，大型銀行通常都是占據在金融機構的主導地位，其中服務也是主要圍繞大型企業(yè)開展。正因為如此，導致服務的可比性限制了中小型公司的融資發(fā)展。因此，需要建立小額信貸機構，其重點是為中小型企業(yè)提供服務，并向它們提供所需貸款。中小金融機構依靠自身的優(yōu)勢為中小企業(yè)提供金融服務。這些機構的工作一般是地方性的，與區(qū)域公司接觸。因此，由于和大型銀行之間的信息不一致，他們可以充分了解中小企業(yè)的經營情況，并在一定程度上與金融機構和中小企業(yè)打交道。五、我國中小企業(yè)融資困難問題對策（一）強化企業(yè)財務制度我國中小公司面臨著財務人員素質差、制度不完善、財務報告信息失真等財務問題。中小公司必須建立現(xiàn)代公司財務制度，加強對公司財務人員的繼續(xù)教育，及時提供準確完整的財務信息，提高數(shù)據的透明度和可信度，嚴格遵守公司的財務會計工作的法律法規(guī)。在激烈的市場經濟中，公司治理制度對公司的發(fā)展有著重要的影響。因此，中小公司的管理部門必須把提高公司管理水平放在重要的位置，中小公司必須有效利用現(xiàn)代技術，完善中小公司財務制度，完善財務管理方法。通過上述措施，促進中小公司信用建設的發(fā)展，監(jiān)督和樹立公司形象，與相關綜合性金融機構合作，獲取信貸銀行，創(chuàng)造良好的融資環(huán)境。（二）提高信用觀念降低風險誠信是一個項目的基礎，企業(yè)的發(fā)展離不開誠信。根據實際情況分析，中小型企業(yè)經常出現(xiàn)故意不償還銀行貸款、逃避銀行債務的問題。這些不可靠的行為損害了公司自身的形象，破壞了公司之間的信任關系。銀行很難與缺乏信貸信心的中小型企業(yè)打交道，銀行與企業(yè)之間的關系陷入了惡性循環(huán)。一般來說，銀行和其他金融機構都在考慮來自信用評級較高的公司的融資申請。因此，中小型企業(yè)必須誠實可靠，避免逃避銀行債務等不良信用行為，提高償債公司的信用能力，提高與銀行及其他金融機構打交道的能力。企業(yè)形象也是企業(yè)的無形資產之一。促進企業(yè)信貸的建立和銀行間商業(yè)關系的健康發(fā)展，將有助于中小企業(yè)獲得發(fā)展金融機構所需的融資。（三）加大政府銀行支持力度支持性政策是政府管理經濟發(fā)展的有效手段。貸款、補貼和稅收獎勵是支持政府政策的三項重要措施。這些支持中小公司的政策可以有效地緩解融資困難。政府通過貸款擔保、貸款和補貼利息減免，支持中小型公司的貸款;補貼是政府為鼓勵中小型公司提供的直接財政支助。公司吸收就業(yè)，加速技術研究，發(fā)展中小公司，提高中小公司之間的競爭水平。稅收獎勵是相關政策，如低稅率、減稅和免稅，以及增加固定資產折舊，以減輕中小公司的稅收壓力。這也是解決中小公司融資困難和建立成熟、可行和基于政策的國家支助系統(tǒng)的重要手段。它還有助于為中小公司創(chuàng)造良好的融資環(huán)境。（四）增加相匹配的金融機構目前，為中小公司提供資金的途徑很少，其發(fā)展一般依賴于公司的內部融資。由于進入資本市場的困難，銀行信貸已成為中小公司最重要的融資形式。然而，長期貸款的數(shù)量，特別是當前國內政策的緊縮，使得這種核心外部融資模式無法直接適用。因此，中國的金融體系必須得到改善，各類風險資本、私人股票基金和風險資本也必須得到改善。建立資本公司，滿足中小公司的融資需要，并推出各種產品，如信貸、資本抵押、融資租賃和公司股份融資，正在支持中小公司在直接融資方面的獨立性，支持中小公司在國內和外國市場的需求，為中小公司建立融資渠道，并從中小公司獲得直接融資。具體情況，需要充分了解其中的問題和缺點，并進一步改進市場。六、結束語與中小企業(yè)在國民經濟中的重要地位不相匹配的是中小企業(yè)的融資困境。無論在哪個國家，中小企業(yè)的融資問題都是制約改過經濟發(fā)展的重要難題，各國都在絞盡腦汁尋求符合市場發(fā)展規(guī)律的方法解決中小企業(yè)的融資問題。本論文的研究范圍由于深度仍然有許多缺陷。首先，考慮到我的知識能力、深度以及廣度的制約，筆者只對本次論題進行了簡要分析。在這篇文章中，筆者在在討論部分，研究了中小型企業(yè)融資困難的原因時，對這種情況缺乏支持，理論分析尚未完成，因此缺乏令人信服的力量。此外，