基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識題型與答案

基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識題型與答案

單選題（共50題）1、在其他條件不變的情況下，下列哪種變化會使得公司的資產(chǎn)收益率和凈資產(chǎn)收益率的變化方向不同？（）。A.公司營業(yè)成本減少B.公司投資收益增加C.公司所有者權(quán)益增加D.公司無息負(fù)債減少【答案】D2、有關(guān)銀行間債券市場的質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)，以下描述錯誤的是（）A.在回購期內(nèi)，對資金融入方出質(zhì)的債券，資金融出方可以動用B.質(zhì)押式回購期限最長為1年C.一般情況下，質(zhì)押式回購到期時應(yīng)選擇“券款對付”方式結(jié)算D.辦理質(zhì)押式回購選擇時使用單一券種或過個券種進(jìn)行質(zhì)押【答案】A3、下列條款不可以嵌入債券的是()。A.延期條款B.轉(zhuǎn)換條款C.回售條款D.贖回條款【答案】A4、某基金投資政策規(guī)定，基金在股票和債券上的正常投資比例分別為60%、40%，但年初在股票和債券上的實(shí)際投資比例分比為90%、40%，股票和債券投資的實(shí)際年收益率分別為15%、4%，請問該基金的資產(chǎn)配置貢獻(xiàn)為（）。A.12%B.1%C.2%D.4.5%【答案】D5、下列不屬于私募股權(quán)投資的戰(zhàn)略形式的是（）。A.成長權(quán)益B.并購?fù)顿YC.價值投資D.危機(jī)投資【答案】C6、關(guān)于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，以下表述錯誤的是（）。A.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)往往是有某個或者少數(shù)錯別因素導(dǎo)致的B.資本市場線上的任一組合都只有非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)C.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是指在一定程度上無法通過一定范圍內(nèi)的分散化投資來降低的風(fēng)險(xiǎn)D.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)可以通過組合化投資進(jìn)行分散【答案】B7、關(guān)于財(cái)務(wù)報(bào)表分析的直接作用，以下說法錯誤的是()。A.評估企業(yè)經(jīng)營業(yè)績B.發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的問題C.發(fā)現(xiàn)企業(yè)的潛在投資機(jī)會D.改善企業(yè)經(jīng)營狀況【答案】D8、以下選項(xiàng)中屬于權(quán)證的基本要素的是（）。Ⅰ.權(quán)證類別Ⅱ.標(biāo)的資產(chǎn)Ⅲ.存續(xù)時間Ⅳ.行權(quán)價格Ⅴ.行權(quán)比例A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤB.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ【答案】C9、個人投資者從基金分配中獲得的下列收入，目前需要征收個人所得稅的是（）A.買賣股票差價收入B.股利收入C.定期存款利息收入D.國債利息收入【答案】B10、相關(guān)系數(shù)的理論取值區(qū)間為（）A.小于等于1，大于-1B.小于等于1,大于等于-1C.小于1,大于-1D.小于1,大于等于-1【答案】B11、（）是專門進(jìn)行企業(yè)并購的基金，即投資者為了滿足已設(shè)立的企業(yè)達(dá)到重組或所有權(quán)轉(zhuǎn)變目的而存在的資金需求的投資。A.風(fēng)險(xiǎn)投資B.并購?fù)顿YC.危機(jī)投資D.私募股權(quán)二級市場投資【答案】B12、()是指企業(yè)資本總額中各種資本的構(gòu)成比例。A.資本構(gòu)成B.資本結(jié)構(gòu)C.資產(chǎn)構(gòu)成D.資產(chǎn)結(jié)構(gòu)【答案】B13、（）對固定利率債券和零息債券特別重要。A.信用風(fēng)險(xiǎn)B.利率風(fēng)險(xiǎn)C.通脹風(fēng)險(xiǎn)D.流動性風(fēng)險(xiǎn)【答案】B14、（）是指指數(shù)基金收益率與標(biāo)的指數(shù)收益率之間的偏差，用來表述指數(shù)基金與標(biāo)的指數(shù)之間的相關(guān)程度，并揭示基金收益率圍繞標(biāo)的指數(shù)收益率的波動情況。A.方差B.標(biāo)準(zhǔn)差C.貝塔系數(shù)D.跟蹤誤差【答案】D15、投資者的實(shí)際收益會隨著通貨膨脹的發(fā)生而（），物價上漲，投資者實(shí)際購買力就會（）。A.下降、下降B.下降、上升C.上升、下降D.上升、上升【答案】A16、下列關(guān)于互換合約說法，錯誤的是（）。A.互換合約是指交易雙方約定在未來某一時期相互交換某種合約標(biāo)的資產(chǎn)的合約B.互換合約是雙方約定的在未來某期間內(nèi)交換其認(rèn)為具有相等經(jīng)濟(jì)價值現(xiàn)金流的合約C.最為常見的互換合約是信用違約互換合約D.貨幣互換合約是指兩種貨幣資金的本金交換【答案】C17、（）是指在一定的持有期和給定的置信水平下，利率、匯率等市場風(fēng)險(xiǎn)要素發(fā)生變化時可能對某項(xiàng)資金頭寸、資產(chǎn)組合或投資機(jī)構(gòu)造成的潛在最大損失。A.風(fēng)險(xiǎn)價值B.風(fēng)險(xiǎn)敞口C.信用風(fēng)險(xiǎn)D.利率風(fēng)險(xiǎn)【答案】A18、國際慣例將利差用基點(diǎn)（basispoint）表示，一個基點(diǎn)（1bps）等于（）。A.1%B.0.1%C.0.01%D.0.001%【答案】C19、利潤表的構(gòu)成部分不包括（）。A.營業(yè)收入B.利潤C(jī).與營業(yè)收入相關(guān)的生產(chǎn)性費(fèi)用、銷售費(fèi)用和其他費(fèi)用D.營業(yè)費(fèi)用【答案】D20、關(guān)于貨幣的時間價值，以下表述錯誤的是（）。A.兩筆金額相等的資金，如果發(fā)生在不同的時期，其實(shí)際價值也是不同的B.終值的計(jì)算公式為FV=PVx（1+i）n,其中i表示市場的無風(fēng)險(xiǎn)利率C.隨著時間的推移，貨幣發(fā)生的增值就是貨幣的時間價值D.一般情況下，貨幣的時間價值應(yīng)按“利滾利”的復(fù)利方式來計(jì)算【答案】B21、下列關(guān)于歐式期權(quán)和美式期權(quán)的表述，錯誤的是（）。A.歐式期權(quán)指期權(quán)的買方只有在期權(quán)到期日才能執(zhí)行期權(quán)，美式期權(quán)允許期權(quán)買方在期權(quán)到期前的任何時間執(zhí)行期權(quán)B.對期權(quán)買方來說，很明顯美式期權(quán)的條件比歐式期權(quán)更為有利C.對期權(quán)賣出者來說，美式期權(quán)顯然比歐式期權(quán)使他承擔(dān)著更大的風(fēng)險(xiǎn)D.世界范圍內(nèi)，在交易所進(jìn)行交易的多數(shù)期權(quán)均為歐式期權(quán)，而在大部分場外交易中廣泛采用的則是美式期權(quán)【答案】D22、為解決不同方法制作出來的業(yè)績報(bào)告之間缺乏可比性這個問題，CFA協(xié)會在（）年開始籌備成立全球投資業(yè)績標(biāo)準(zhǔn)委員會，負(fù)責(zé)發(fā)展并制定單一績效的呈現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)。A.1993B.1995C.1997D.1999【答案】B23、下列關(guān)于信用利差特點(diǎn)的表述，錯誤的是（）。A.信用利差隨著經(jīng)濟(jì)周期的擴(kuò)張而擴(kuò)張，隨著經(jīng)濟(jì)周期的收縮而縮小B.對于給定的非政府部門的債券、給定的信用評級，信用利差隨著期限增加而擴(kuò)大C.信用利差的變化本質(zhì)上是市場風(fēng)險(xiǎn)偏好的變化，受經(jīng)濟(jì)預(yù)期影響D.從實(shí)際數(shù)據(jù)看，信用利差的變化一般發(fā)生在經(jīng)濟(jì)周期發(fā)生轉(zhuǎn)換之前，因此，信用利差可以作為預(yù)測經(jīng)濟(jì)周期活動的指標(biāo)【答案】A24、經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)可以在境內(nèi)募集資金進(jìn)行境外證券投資的機(jī)構(gòu)稱為（）。A.QDIIB.QFIIC.RQFIID.REITs【答案】A25、債券回購（）和書面形式回購合同（包括同業(yè)中心交易系統(tǒng)生成的成交單、電報(bào)、電傳、傳真、合同書和信件等）構(gòu)成回購交易的完整合同。A.成交記錄B.委托單C.主協(xié)議D.交易指令【答案】C26、下列關(guān)于證券公司設(shè)立QFII的說法，錯誤的是()。A.經(jīng)營證券業(yè)務(wù)5年以上B.凈資產(chǎn)不少于5億美元C.最近一個會計(jì)年度管理的證券資產(chǎn)不少于50億美元D.最近三年平均凈資產(chǎn)利潤率不低于6%【答案】D27、若ρij等=-1，則表示Ri和Rj（）。A.零相關(guān)B.不確定C.完全正相關(guān)D.完全負(fù)相關(guān)【答案】D28、關(guān)于預(yù)期損失，下列表述正確的是（）。A.預(yù)期損失是指在給定時間區(qū)間和置信區(qū)間內(nèi)，投資組合所面臨的潛在最小損失B.預(yù)期損失是指在給定時間區(qū)間和置信區(qū)間內(nèi)，投資組合損失的期望值C.預(yù)期損失只是一個分位值，不能衡量最左側(cè)灰色區(qū)域的風(fēng)險(xiǎn)情況D.預(yù)期損失是指給定時間和置信區(qū)間內(nèi)，投資組合所面臨的潛在最大損失【答案】B29、下列不屬于投資收益的是（）。A.買賣股票、債券、資產(chǎn)支持逆券、基金等實(shí)現(xiàn)的差價收益B.債券投資而實(shí)現(xiàn)的利息收入C.因股票、基金投資等獲得的股利收益D.衍生工具投資產(chǎn)生的相關(guān)收益【答案】B30、以下關(guān)于基金稅收的表述，錯誤的是（）。A.證券投資基金取得的債券差價收入依照稅法的規(guī)定征收企業(yè)所得稅B.證券投資基金取得的債券利息收入由債券發(fā)行企業(yè)支付利息時，代扣代繳個人所得稅C.基金管理人以發(fā)行基金方式募集資金，不征收營業(yè)稅D.目前，我國證券投資基金買入股票時暫不征收印花稅【答案】A31、以下不屬于期貨市場基本功能的是（）A.流動性管理B.價格發(fā)現(xiàn)C.投機(jī)D.風(fēng)險(xiǎn)管理【答案】A32、下列不屬于減少回購協(xié)議信用風(fēng)險(xiǎn)的方法的是（）。A.對抵押品進(jìn)行限定B.傾向于對流動性高、容易變現(xiàn)抵押物的要求C.提高抵押率的要求D.降低抵押率的要求【答案】D33、某基金2015年獲得利潤有：投資債券利息收入12萬元，銀行存款利息8萬元，買賣股票獲利20萬元，權(quán)證行權(quán)獲利20萬元，贖回費(fèi)扣除基本手續(xù)費(fèi)余額10萬元。則該基金的利息收入為（）。A.20萬元B.32萬元C.60萬元D.70萬元【答案】A34、下列說法錯誤的是（）。A.遠(yuǎn)期、期貨和大部分合約有時被稱作遠(yuǎn)期承諾B.信用違約互換合約使買方可以對賣方行使某種權(quán)利C.期權(quán)合約和利率互換合約均可被稱為單邊合約D.期權(quán)合約和遠(yuǎn)期合約以及期貨合約的不同在于其損益的不對稱性【答案】C35、()指期權(quán)的買方只有在期權(quán)到期日才能執(zhí)行期權(quán)，既不能提前也不能推遲。A.美式期權(quán)B.歐式期權(quán)C.看漲期權(quán)D.看跌期權(quán)【答案】B36、最近幾年，全球大宗商品和股票市場表現(xiàn)呈現(xiàn)（）關(guān)系。A.正相關(guān)B.負(fù)相關(guān)C.不確定D.無關(guān)【答案】A37、關(guān)于現(xiàn)代投資組合理論有效前沿，以下表述正確的是（）。A.最小方差前沿只有下半部分是有效，故稱有效前沿B.有效前沿又叫夏普有效前沿C.有效前沿位于所有資產(chǎn)和資產(chǎn)組合的左上方D.有效前沿不在最小方差前沿上【答案】C38、我國基金會計(jì)年度為公歷（）。A.每年1月1日至6月30日B.每年6月30日至12月31日C.每年1月1日至次年1月1日D.每年1月1日至12月31日【答案】D39、當(dāng)一個行業(yè)技術(shù)已經(jīng)成熟，產(chǎn)品的市場基本形成并不斷擴(kuò)大，公司利潤開始逐步上升，股價逐步上漲時，表明該行業(yè)處于生命周期的（）。A.成長期B.初創(chuàng)期C.衰退期D.成熟期【答案】A40、關(guān)于基金資產(chǎn)估值，表述不正確的有（）。A.我國的封閉式基金、開放式基金均是每個交易日估值B.只要有市場交易價格的證券，就直接采用市場交易價格估值C.海外的基金多數(shù)也是每個交易日估值D.估值方法的一致性指基金進(jìn)行資產(chǎn)估值時均應(yīng)采用同樣的估值方法，遵守同樣的估值原則【答案】B41、股票價格與賬面價值的比值被稱為()。A.市盈率B.市凈率C.凈值收益率D.凈現(xiàn)值【答案】B42、()是根據(jù)特定的時間間隔，在每個時間點(diǎn)上平均下單的算法。A.成交量加權(quán)平均價格算法B.時間加權(quán)平均價格算法C.跟量算法D.執(zhí)行偏差算法【答案】B43、下列關(guān)于資本市場線的說法錯誤的是（）。A.切點(diǎn)M是市場均衡點(diǎn)，它代表唯一最有效的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)組合B.市場組合指的是所有證券以各自的總市場價值為權(quán)數(shù)的加權(quán)平均組合C.直線的截距表示無風(fēng)險(xiǎn)利率，它可以視為等待的報(bào)酬率D.在M點(diǎn)的左側(cè)，投資者僅持有市場組合M，并且會借入資金以進(jìn)一步投資于組合M【答案】D44、關(guān)于股票賬面價值，以下表述錯誤的是（）A.股票的賬面價值是每股股票所代表的實(shí)際資產(chǎn)的價值B.在有優(yōu)先股的情況下，每股賬面價值以公司凈資產(chǎn)除以發(fā)行在外的普通股票的股數(shù)求得C.股票的賬面價值又稱股票凈值或每股凈資產(chǎn)D.股票的賬面價值是股票投資價值分析的重要指標(biāo)【答案】B45、關(guān)于資產(chǎn)收益率和凈資產(chǎn)收益率，下列表述錯誤的是（）。A.資產(chǎn)收益率相比凈資產(chǎn)收益率，更能衡量企業(yè)獲利對于股東的價值B.對于同一個企業(yè)，資產(chǎn)負(fù)債率越低，資產(chǎn)收益率與凈資產(chǎn)收益率越接近C.凈資產(chǎn)收益率是衡量企業(yè)最大化股東財(cái)富能力的比率D.資產(chǎn)收益率高，說明企業(yè)有較強(qiáng)的利用資產(chǎn)創(chuàng)造利潤的能力，在增加收入和節(jié)約資金使用等方面取得了良好效果【答案】A46、市場利率走低時，以下判斷正確的是()。A.債券價格上升，再投資收益下降B.債券價格不變，因?yàn)槔⑹找嫦鄬υ黾?，但再投資收益下降，兩者互相抵消C.債券價格下降，再投資收益下降D.債券價格上升，再投資收益上升【