基金從業(yè)資格證之私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識押題練習(xí)A卷含答案

基金從業(yè)資格證之私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識押題練習(xí)A卷含答案

單選題（共50題）1、股權(quán)投資基金對企業(yè)進(jìn)行估值時，以下關(guān)于折現(xiàn)現(xiàn)金流法的說法正確的是()A.股權(quán)自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型中采用的折現(xiàn)率是權(quán)益資本成本B.現(xiàn)現(xiàn)金流法的基礎(chǔ)是現(xiàn)值原則,未來現(xiàn)金流的時間點(diǎn)對企業(yè)價值的計(jì)算影響不大C.折現(xiàn)現(xiàn)金流估值多用于以早期和成長階段企業(yè)作為投資標(biāo)的的風(fēng)險(xiǎn)投資基金D.折現(xiàn)現(xiàn)金流法是通過預(yù)測企業(yè)未來的現(xiàn)金流,將企業(yè)價值定義為企業(yè)未來支配現(xiàn)金流的總和【答案】A2、股權(quán)投資基金資金投向以（）為主。A.未上市公司的股權(quán)和已上市企業(yè)的股權(quán)B.已上市公司的公開交易股權(quán)和未上市企業(yè)的股權(quán)C.已上市公司的股權(quán)和已上市企業(yè)的非公開交易股權(quán)D.未上市公司的股權(quán)和已上市企業(yè)的非公開交易股權(quán)【答案】D3、股權(quán)投資基金幫助被投資企業(yè)實(shí)現(xiàn)上市的最終目的是（）。A.為證券交易所推薦上市/掛牌企業(yè)B.利用自己的資本市場資源C.參與被投資企業(yè)的重大經(jīng)營決策D.實(shí)現(xiàn)資本增值【答案】D4、（）先支付清算費(fèi)用及其他應(yīng)支付的費(fèi)用后，剩余基金資產(chǎn)按照基金合同的約定向基金投資者進(jìn)行分配A.公司型股權(quán)投資基金B(yǎng).合伙型股權(quán)投資基金C.信托（契約）股權(quán)投資基金D.基金管理人【答案】C5、信托（契約）型基金主要特點(diǎn)，不包括（）A.信托（契約）型基金本質(zhì)上是一種信托關(guān)系，因此，契約各方可通過信托契約進(jìn)行相關(guān)約定，運(yùn)作比較靈活。B.信托（契約）型基金中，除非基金合同另有約定，基金投資者以其出資為限對基金的債務(wù)承擔(dān)有限責(zé)任。C.信托（契約）型基金是企業(yè)所得稅的納稅主體，需要繳納所得稅，取得繳納的所有稅，就可以避免了雙重納稅。D.信托（契約）型基金不是企業(yè)所得稅的納稅主體，不需要繳納所得稅，只有基金投資者而要對取得的投資收益繳納所得稅，避免了雙重納稅?！敬鸢浮緾6、對于我國來說，境外IPO市場不包括（）。A.香港證券交易所B.美國納斯達(dá)克證券交易所C.紐約證券交易所D.上海證券交易所【答案】D7、下列關(guān)于股權(quán)投資母基金的風(fēng)險(xiǎn)、收益和成本的說法，錯誤的是（）。A.投資于母基金的風(fēng)險(xiǎn)小于投資于單只股權(quán)投資基金B(yǎng).股權(quán)投資母基金只能取得整個股權(quán)投資基金行業(yè)的平均收益C.投資于母基金降低了極高內(nèi)部收益率出現(xiàn)的可能性D.相比直接投資股權(quán)投資基金，投資者通過母基金間接投資股權(quán)投資基金需額外承【答案】B8、（）是指基金管理人自行為其設(shè)立的股權(quán)投資基金募集資金。A.委托募集B.自行募集C.非公開募集D.公開募集【答案】B9、(2017年)（）采取強(qiáng)制托管，基金托管人必然成為基金當(dāng)事人之一。A.私募基金B(yǎng).公募基金C.私募基金和公募基金D.以上都不對【答案】B10、某股權(quán)投資基金認(rèn)繳總額為20億元且于設(shè)立時全部實(shí)繳到位，基金收益分配約定為超額收益的10%作為業(yè)績基金管理人，90%歸至基金投資者。收益分配體系為瀑布式，門檻收益率設(shè)定為每年8%,按單利計(jì)算?；鹪谶\(yùn)行8年后完成了所有投資項(xiàng)目的退出，清算后可分配總額為40億元。假設(shè)基金運(yùn)營期間未進(jìn)行分配。假設(shè)該基金收益分配條款中未設(shè)定追趕機(jī)制，則基金管理人與基金投資者獲得的分配金額分別為（）A.基金管理人可分得金額為0.72億元，全體基金投資者可分得金額為39.28億元B.基金管理人可分得金額為1.84億元，全體基金投資者可分得金額為38.16億元C.基金管理人可分得金額為1.84億元，全體基金投資者可分得金額為18.16億元D.基金管理人可分得金額為0.72億元，全體基金投資者可分得金額為19.28億元【答案】A11、對于以有限合伙形式設(shè)立的基金，合伙協(xié)議應(yīng)當(dāng)載明的內(nèi)容不包括（）。A.普通合伙人和有限合伙人的姓名或者名稱、住所B.執(zhí)行事務(wù)合伙人應(yīng)具備的條件和選擇程序C.有限合伙人的除名條件和更換程序D.有限合伙人入伙、退伙的條件、程序以及相關(guān)責(zé)任【答案】C12、股權(quán)投資基金的估值方法有（）A.Ⅰ、ⅡB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅢD.Ⅱ、Ⅳ【答案】A13、下列關(guān)于信托（契約）型基金參與主體的說法，錯誤的是（）。A.信托（契約）型基金的參與主體主要為基金投資者、基金管理人及基金托管人B.基金投資者通過購買基金份額，享有基金投資收益C.基金管理人依據(jù)基金合同負(fù)責(zé)基金的經(jīng)營和管理操作D.基金管理人負(fù)責(zé)保管基金資產(chǎn)，執(zhí)行管理人的有關(guān)指令，辦理基金名下的資金往來【答案】D14、（2018年真題）關(guān)于大宗交易，以下說法正確的是（）A.不會對競價交易的股票價格形成巨大沖刺，有利于市場穩(wěn)定B.交易費(fèi)用相對集中競價交易要高C.定價由交易雙方確定，沒有競價交易靈活D.沒有規(guī)定最低限額【答案】A15、關(guān)于公司型股權(quán)投資基金的清算主體，說法錯誤的是（）。A.成立清算組并由清算組負(fù)責(zé)清算相關(guān)事宜B.股份有限公司的清算組由董事或者股東大會確定的人員組成C.有限責(zé)任公司的清算組由基金管理人、基金托管人及相關(guān)人員組成D.逾期不成立清算組進(jìn)行清算的，債權(quán)人可以申請人民法院指定有關(guān)人員組成清算組進(jìn)行清算【答案】C16、個人投資者從基金分配中獲得的股票的股利收入、企業(yè)債券的利息收入，由上市公司、發(fā)行債券的企業(yè)和銀行代扣代繳（）的個人所得稅。A.10%B.30%C.15%D.20%【答案】D17、根據(jù)有關(guān)稅收優(yōu)惠政策,天使投資個人在試點(diǎn)地區(qū)投資多個初創(chuàng)科技型企業(yè)的,對其中辦理注冊注銷清算的初創(chuàng)科技型企業(yè),天使投資個人對其投資額的70%尚未抵扣完的,（）。A.可自注銷清算之日起24個月內(nèi)抵扣天使投資個人轉(zhuǎn)讓其他初創(chuàng)科技型企業(yè)股權(quán)取得的應(yīng)納稅所得額B.可自注銷清算之日起12個月內(nèi)抵扣天使投資個人轉(zhuǎn)讓其他初創(chuàng)科技型企業(yè)股權(quán)取得的應(yīng)納稅所得額C.可自注銷清算之日起36個月內(nèi)抵扣天使投資個人轉(zhuǎn)讓其他初創(chuàng)型科技型企業(yè)股權(quán)取得的應(yīng)納稅所得額D.不可以抵扣天使投資個人轉(zhuǎn)讓其他初創(chuàng)型科技型企業(yè)股權(quán)取得的應(yīng)納稅所得額【答案】C18、關(guān)于基金組織形式，投資者可通過()對基金重大事項(xiàng)或重大投資進(jìn)行決策。A.設(shè)置有投資咨詢委員會的合伙型基金B(yǎng).設(shè)置有合伙人會議的合伙型基金C.由基金管理人受托管理的的信托(契約)型基金D.設(shè)置有股東大會(股東會)的公司型基金【答案】D19、以下說法不正確的是（）。A.公司型基金按“先稅后分”進(jìn)行利潤分配B.合伙型基金按“先分后稅”進(jìn)行利潤分配C.合伙型基金的收益分配原則、時點(diǎn)和順序可在更大自由度內(nèi)進(jìn)行適應(yīng)性安排D.合伙型基金的稅后利潤分配，如嚴(yán)格按照《公司法》，并在虧損彌補(bǔ)（如適用）和提取公積金（如適用）之后，分配順序的靈活性也相對較低【答案】D20、對于信托（契約）型基金來講，基金合同當(dāng)事人遵循（）訂立基金信托契約。A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】C21、信托（契約）型基金的（）通過購買基金份額，享有基金投資收益。（）依據(jù)基金合同負(fù)責(zé)基金的經(jīng)營和管理操作。（）負(fù)責(zé)保管基金資產(chǎn)，執(zhí)行管理人的有關(guān)指令，辦理基金名下的資金往來。A.基金管理人；基金投資者；基金托管人B.基金托管人；基金投資者；基金管理人C.基金投資者；基金管理人；基金托管人D.基金投資者；基金托管人；基金管理人【答案】C22、相對于證券投資基金，股權(quán)投資基金具有（）等特點(diǎn)。A.投資期限長、流動性較差B.投后管理投入資源多，專業(yè)性較強(qiáng)C.收益波動性較高D.以上都是【答案】D23、（2018年真題）除當(dāng)法律要求或遵守相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的披露要求外，投資方應(yīng)對投資中了解的目標(biāo)公司的商業(yè)秘密和其他信息承擔(dān)保密義務(wù)。這往往是投資協(xié)議中（）的約定。A.保密條款B.排他性條款C.反攤薄條款D.保護(hù)性條款【答案】A24、下列不屬于高級管理人員的是（）。A.銷售業(yè)務(wù)員B.總經(jīng)理C.副總經(jīng)理D.合規(guī)風(fēng)控負(fù)責(zé)人【答案】A25、全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)投資者委托交易，可以分為（）。A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅲ【答案】C26、以下不屬于股權(quán)回購的是（）。A.控股股東回購B.管理層回購C.員工收購D.非控股股東回購【答案】D27、股權(quán)投資基金投資者可以從基金收入分配中獲得（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】B28、合伙企業(yè)合伙人是（）的，繳納個人所得稅；合伙人是（）繳納企業(yè)所得稅。A.非法人；法人B.自然人；法人C.有限合伙人；無限合伙人D.普通合伙人；特定合伙人【答案】B29、基金份額登記機(jī)構(gòu)提供的服務(wù)不包括（）。A.建立并管理投資者的基金賬戶B.負(fù)責(zé)基金份額的登記及資金結(jié)算C.代理發(fā)放紅利D.負(fù)責(zé)基金財(cái)產(chǎn)的運(yùn)作【答案】D30、下列選項(xiàng)中屬于募集機(jī)構(gòu)的責(zé)任的是（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】C31、對于契約型基金來講，基金合同當(dāng)事人遵循（）訂立基金信托契約。A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】C32、（）是股權(quán)投資基金監(jiān)管制度的核心內(nèi)容之一。A.合格投資者B.股東成員C.法人代表D.管理人員【答案】A33、私募股權(quán)投資屬于（）。A.長期投資B.短期投資C.中期投資D.中長期投資【答案】A34、某股權(quán)投資基金擬投資A公司，假設(shè)A公司的管理層承諾投資當(dāng)年的凈利潤為9000萬元，按照息稅前利潤的5倍進(jìn)行估值，所得稅稅率為25%，利息每年2000萬元，則A公司的價值為（）億元。A.0.3B.10C.1.4D.7【答案】D35、從投資后管理角度，對處于市場擴(kuò)張階段的企業(yè)，（）通常不能反映出企業(yè)的成長航A.應(yīng)收帳款金額B.新拓展市場區(qū)域C.營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)開設(shè)D.銷售增長率【答案】A36、私募基金管理人未按規(guī)定及時填報(bào)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)或者進(jìn)行信息更新的，基金業(yè)協(xié)會責(zé)令改正；一年累計(jì)（）以上未按時填報(bào)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)、進(jìn)行信息更新的，基金業(yè)協(xié)會可以對主要責(zé)任人員采取處罰措施。A.兩次B.五次C.四次D.三次【答案】A37、在股權(quán)投資基金管理人內(nèi)部控制原則中，基金財(cái)產(chǎn)、管理人固有財(cái)產(chǎn)、其他財(cái)產(chǎn)的運(yùn)作應(yīng)當(dāng)分離體現(xiàn)了（）。A.全面性原則B.內(nèi)部監(jiān)督原則C.獨(dú)立性原則D.相互制約原則【答案】C38、盡職調(diào)查中業(yè)務(wù)調(diào)查包括（）。A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ【答案】A39、股權(quán)投資基金財(cái)務(wù)盡職調(diào)查經(jīng)常采用趨勢分析和（）工具，在財(cái)務(wù)預(yù)測中經(jīng)常會用到（）和敏感度分析等方法。A.結(jié)構(gòu)分析；假設(shè)性分析B.結(jié)構(gòu)分析；場景分析C.技術(shù)分析；假設(shè)性分析D.技術(shù)分析；場景分析【答案】B40、關(guān)于投資協(xié)議中回售權(quán)條款,表述錯誤的是（）。A.回售權(quán)的觸發(fā)條件可以是企業(yè)未能在5年內(nèi)實(shí)現(xiàn)上市B.回售權(quán)的觸發(fā)條件由業(yè)績指標(biāo)觸發(fā)條件和非業(yè)績事件觸發(fā)條件兩類C.股份回購方只能為目標(biāo)公司本身D.行使回售權(quán)可以為投資提供流動性【答案】C41、下列說法正確是（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】C42、股權(quán)投資母基金的主要投資對象是（）。A.創(chuàng)業(yè)投資基金B(yǎng).共同基金C.對沖基金D.股權(quán)投資基金【答案】D43、某股權(quán)投資基金管理人及時識別、分析經(jīng)營活動中與內(nèi)部控制目標(biāo)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，合理確定風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對策略，其行為體現(xiàn)了內(nèi)部控制的要素是（）。A.內(nèi)部環(huán)境B.風(fēng)險(xiǎn)評估C.控制活動D.內(nèi)部監(jiān)督【答案】B44、下列關(guān)于內(nèi)部收益率（IRR）的說法中，錯誤的是（）。A.IRR體現(xiàn)了投資資金的時間價值B.通常毛內(nèi)部收益率小于凈內(nèi)部收益率C.IRR分為毛內(nèi)部收益率（GIRR）和凈內(nèi)部收益率（NIRR）D.根據(jù)內(nèi)部收益率的定義，當(dāng)且僅當(dāng)凈現(xiàn)值為0時，折現(xiàn)率才是該基金的內(nèi)部收益率【答案】B45、股權(quán)投資基金運(yùn)行期間，信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)在______結(jié)束之日起______個工作日以內(nèi)向投資者披露基金資產(chǎn)等信息。（）A.每月度；5B.每季度；10C.每年度；15D.每年度；20【答案】B46、目前，我國要求代銷機(jī)構(gòu)應(yīng)獲得中國證監(jiān)會基金銷售業(yè)務(wù)資格且成為（）。A.中國證監(jiān)會B.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會會員C.國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)D.中國證券業(yè)協(xié)會【答案】B47、合格投資者是指達(dá)到規(guī)定資產(chǎn)規(guī)?；蛘呤杖胨?，以下屬于合