基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識題庫綜合模擬B卷附答案

基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識題庫綜合模擬B卷附答案

單選題（共50題）1、關(guān)于內(nèi)在價(jià)值法，以下表述錯(cuò)誤的是（）。A.內(nèi)在價(jià)值法是按照未來現(xiàn)金流貼現(xiàn)對公司的內(nèi)在價(jià)值進(jìn)行評估B.股利貼現(xiàn)模型、股權(quán)資本自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型、自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型都屬于內(nèi)在價(jià)值法C.一般情況下，內(nèi)在價(jià)值等于股票當(dāng)前價(jià)格D.貼現(xiàn)模型的選擇要與獲得的現(xiàn)金流相對應(yīng)【答案】C2、以下有關(guān)β系數(shù)的描述，不正確的是（）。A.β系數(shù)是衡量證券承擔(dān)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)水平的指數(shù)B.β系數(shù)的絕對值越小，表明證券承擔(dān)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)越大C.β系數(shù)的絕對值越大，表明證券承擔(dān)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)越大D.β系數(shù)反映了證券或組合的收益水平對市場平均收益水平變化的敏感性【答案】B3、當(dāng)出現(xiàn)按照日常估值原則不能客觀反映相關(guān)投資品種公允價(jià)值的，基金管理公司應(yīng)根據(jù)具體情況與（）進(jìn)行商定，按最能恰當(dāng)反映公允價(jià)值的價(jià)格估值。A.基金托管人B.中國證券業(yè)協(xié)會C.基金份額持有人D.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會【答案】A4、下列關(guān)于信用利差特點(diǎn)的表述，錯(cuò)誤的是（）。A.信用利差的變化本質(zhì)上是市場風(fēng)險(xiǎn)偏好的變化，受經(jīng)濟(jì)預(yù)期影響B(tài).對于給定的非政府部門的債券、給定的信用評級，信用利差隨著期限增加而擴(kuò)大C.信用利差隨著經(jīng)濟(jì)周期的擴(kuò)張而擴(kuò)張，隨著經(jīng)濟(jì)周期的收縮而縮小D.從實(shí)際數(shù)據(jù)看，信用利差的變化一般發(fā)生在經(jīng)濟(jì)周期發(fā)生轉(zhuǎn)換之前，因此，信用利差可以作為預(yù)測經(jīng)濟(jì)周期活動的指標(biāo)【答案】C5、()又稱為選擇權(quán)合約。A.遠(yuǎn)期合約B.期貨合約C.期權(quán)合約D.外匯期貨【答案】C6、一般票據(jù)的貼現(xiàn)不超過（），貼現(xiàn)期從貼現(xiàn)日起計(jì)算至票據(jù)到期日。A.5個(gè)月B.6個(gè)月C.1年D.2年【答案】B7、以下不能用來反映貨幣市場基金風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)是（）。A.平均市值B.投資組合平均剩余期限C.融資比例D.浮動利率債券投資情況【答案】A8、下列關(guān)于遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約和互換合約區(qū)別的表述，不正確的是（）。A.期貨合約只在交易所交易，期權(quán)合約大部分在交易所交易，遠(yuǎn)期合約和互換合約通常在場外交易，采用非標(biāo)準(zhǔn)形式進(jìn)行B.一般而言，遠(yuǎn)期合約和互換合約通常是用實(shí)物進(jìn)行交割，期貨合約絕大多數(shù)通過對沖相抵消，通常使用現(xiàn)金結(jié)算，極少實(shí)物交割C.遠(yuǎn)期合約和互換合約通常用保證金交易，因此有明顯的杠桿，期貨合約通常沒有杠桿效應(yīng)D.遠(yuǎn)期合約、期貨合約和大部分互換合約都包括買賣雙方在未來應(yīng)盡的義務(wù)，期權(quán)合約和信用違約互換合約只有一方在未來有義務(wù)【答案】C9、（）是資金的遠(yuǎn)期價(jià)格，即隱含在給定的即期利率中從未來的某一時(shí)點(diǎn)到另一時(shí)點(diǎn)的利率水平。A.遠(yuǎn)期利率B.即期利率C.票面價(jià)格D.發(fā)行價(jià)格【答案】A10、若某資產(chǎn)或資產(chǎn)組合的預(yù)期收益率高于與其貝塔值對應(yīng)的預(yù)期收益率，也就是說位于證券市場線的上方，則（）將更偏好于該資產(chǎn)或資產(chǎn)組合,市場對該資產(chǎn)或資產(chǎn)組合的需求超過其供給，最終抬升其價(jià)格，導(dǎo)致其預(yù)期收益率降低，使其向證券市場線回歸。A.無風(fēng)險(xiǎn)投資者B.理性投資者C.非理性投資者D.風(fēng)險(xiǎn)投資者【答案】B11、流動比率的公式為（）。A.負(fù)債/資產(chǎn)B.資產(chǎn)/負(fù)債C.流動負(fù)債/流動資產(chǎn)D.流動資產(chǎn)/流動負(fù)債【答案】D12、關(guān)于證券市場線,以下表述正確的是（）。A.Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅳ【答案】A13、在企業(yè)破產(chǎn)時(shí)，不是所有的債券都是平等的受償?shù)燃墸韵率軆數(shù)燃壸罡叩氖牵ǎ〢.優(yōu)先無保證債券B.第一抵押權(quán)債券C.優(yōu)先次級債券D.劣后次級債券【答案】B14、基金財(cái)產(chǎn)的債務(wù)由（）承擔(dān)，基金份額持有人對基金財(cái)產(chǎn)的債務(wù)承擔(dān)（）責(zé)任。A.基金財(cái)產(chǎn)本身、無限B.基金財(cái)產(chǎn)本身、有限C.基金管理人、有限D(zhuǎn).基金管理人、無限【答案】B15、下列說法中錯(cuò)誤的是（）。A.債券市場價(jià)格越接近債券面值，期限越長，則其當(dāng)期收益率就越接近到期收益率。B.債券市場價(jià)格越接近債券面值，期限越長，則其當(dāng)期收益率就越偏離到期收益率。C.債券市場價(jià)格越偏離債券面值，期限越短，則當(dāng)期收益率就越偏離到期收益率。D.不論當(dāng)期收益率與到期收益率近似程度如何，當(dāng)期收益率的變動總是預(yù)示著到期收益率的同向變動。【答案】B16、某企業(yè)2017年年初存貨為200億元，年末存貨為300億元，年銷售收入為1000億元，年銷售成本為600億元，請問該企業(yè)的存貨周轉(zhuǎn)率為（）。A.3.33B.2.4C.3D.2【答案】B17、申請合格境外投資者資格，應(yīng)當(dāng)具備的條件不包括()。A.對資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)而言，其經(jīng)營資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)應(yīng)在1年以上，最近一個(gè)會計(jì)年度管理的證券資產(chǎn)不少于5億美元B.對保險(xiǎn)公司而言，成立1年以上，最近一個(gè)會計(jì)年度持有的證券資產(chǎn)不少于5億美元C.對證券公司而言，經(jīng)營證券業(yè)務(wù)5年以上，凈資產(chǎn)不少于5億美元，最近一個(gè)會計(jì)年度管理的證券資產(chǎn)不少于50億美元D.對商業(yè)銀行而言，經(jīng)營銀行業(yè)務(wù)5年以上，一級資本不少于3億美元【答案】D18、基金的存款利息收入計(jì)提方式為()。A.按周計(jì)提B.按月計(jì)提C.按日計(jì)提D.按季計(jì)提【答案】C19、我國證券交易所是在權(quán)益登記日（B股為最后交易日）的（）對該證券作除權(quán)、除息處理。A.當(dāng)日B.前一交易日C.次一交易日D.后第7個(gè)交易日【答案】C20、共同對手方的引入，使得交易雙方無須擔(dān)心交易對手的（）有利于増強(qiáng)投資信心和活躍市場交易A.操作風(fēng)險(xiǎn)B.經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)C.信用風(fēng)險(xiǎn)D.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)【答案】C21、()是金融市場中的基本利率，常用St表示。A.到期利率B.遠(yuǎn)期利率C.貼現(xiàn)利率D.即期利率【答案】D22、()也稱權(quán)益報(bào)酬率。A.資產(chǎn)收益率B.銷售利潤率C.權(quán)益乘數(shù)D.凈資產(chǎn)收益率【答案】D23、1938年，麥考利為評估債券的平均還款期限，引入（）的概念。A.凸度B.信用利差C.收益率曲線D.久期【答案】D24、下列費(fèi)用不屬于證券交易傭金的是（）。A.證券公司經(jīng)紀(jì)傭金B(yǎng).證券交易所手續(xù)費(fèi)C.證券托管費(fèi)D.證券交易所交易監(jiān)管費(fèi)【答案】C25、關(guān)于我國的證券交易所，以下描述正確的是（）A.我國的證券交易所都采用的是公司制B.我國證券交易所的總經(jīng)理是由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)任免C.我國的證券交易所的設(shè)立是由證監(jiān)會決定D.我國證券交易所的決策機(jī)構(gòu)是董事會【答案】B26、私募股權(quán)投資的退出機(jī)制不包括（）。A.杠桿收購B.首次公開發(fā)行C.管理層回購D.二次出售【答案】A27、一個(gè)擁有100%權(quán)益資本的公司被稱為()。A.杠桿公司B.無杠桿公司C.全資公司D.無負(fù)債公司【答案】B28、市凈率的表達(dá)公式是（）。A.每股市價(jià)/每股凈資產(chǎn)B.每股市價(jià)/每股收益C.市價(jià)/現(xiàn)金比率D.市價(jià)/銷售額【答案】A29、（）采用估值技術(shù)確定公允價(jià)值，在估值技術(shù)難以可靠計(jì)量公允價(jià)值的情況下按成本計(jì)量。A.首次發(fā)行未上市的股票B.送股發(fā)行未上市股票C.轉(zhuǎn)增股發(fā)行未上市股票D.配股發(fā)行未上市股票【答案】A30、為保證多邊凈額清算結(jié)果的法律效力，一般需要引入()制度安排。A.貨銀對付B.分級結(jié)算C.凈額清算D.共同對手方【答案】D31、下列關(guān)于期權(quán)合約價(jià)值的說法，錯(cuò)誤的是()。A.一份期權(quán)合約的價(jià)值等于其內(nèi)在價(jià)值與時(shí)間價(jià)值之和B.時(shí)間價(jià)值是指在期權(quán)有效期內(nèi)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動為期權(quán)持有者帶來收益的可能性所隱含的價(jià)值C.內(nèi)在價(jià)值是指在期權(quán)有效期內(nèi)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動為期權(quán)持有者帶來收益的可能性所隱含的價(jià)值D.期權(quán)合約的價(jià)值可以分為內(nèi)在價(jià)值和時(shí)間價(jià)值【答案】C32、關(guān)于衍生工具的特點(diǎn)，以下表述錯(cuò)誤的是()A.衍生工具需要按期支付利息和償還本金B(yǎng).衍生工具的價(jià)值與合約標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)值緊密相關(guān)C.衍生工具面臨無法平倉或變現(xiàn)的流動性風(fēng)險(xiǎn)D.衍生工具會影響交易者未來某一時(shí)間的現(xiàn)金流【答案】A33、各類非銀行金融機(jī)構(gòu)可以通過（）實(shí)現(xiàn)套期保值、頭寸管理、資產(chǎn)管理、增值等目的。A.回購協(xié)議B.定期存款C.存款準(zhǔn)備金D.同行拆借【答案】A34、（）針對因火災(zāi)、盜竊等意外事件導(dǎo)致的損失提供保險(xiǎn)賠償服務(wù)。A.壽險(xiǎn)公司B.財(cái)險(xiǎn)公司C.意外險(xiǎn)公司D.健康險(xiǎn)公司【答案】B35、權(quán)益乘數(shù)的計(jì)算方法是()。A.資產(chǎn)/所有者權(quán)益B.負(fù)債/所有者權(quán)益C.資產(chǎn)/負(fù)債D.負(fù)債/資產(chǎn)【答案】A36、下列關(guān)于封閉式基金的利潤分配的說法錯(cuò)誤的是（）。A.封閉式基金的收益分配，每年不得少于一次B.封閉式基金只能采用現(xiàn)金分紅C.基金收益分配后基金份額凈值不得低于面值D.封閉式基金年度收益分配比例不得高于基金年度可供分配利潤的90%【答案】D37、大量新技術(shù)被采用，新產(chǎn)品被研制但尚未大批量生產(chǎn)，銷售收入和收益急劇膨脹，這是處以行業(yè)生命周期的（）。A.初創(chuàng)期B.成長期C.成熟期D.衰退期【答案】A38、根據(jù)《中華人民共和國證券法》，下列不屬于證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)職責(zé)的是（）。A.為證券交易提供集中登記服務(wù)B.為證券交易提供存管服務(wù)C.為證券交易提供投資咨詢服務(wù)D.為證券交易提供結(jié)算服務(wù)【答案】C39、某基金2015年的平均收益率為10％，該年市場無風(fēng)險(xiǎn)收益率為2％，該基金的收益率標(biāo)準(zhǔn)差為10％，則該基金的夏普比率為（）。A.0.4B.1.0C.0.8D.0.6【答案】C40、關(guān)于貨幣市場工具，以下表述正確的是（）A.定期存款因?yàn)椴荒茈S時(shí)支取，所以不屬于貨幣市場工具B.貨幣市場工具是高流動性高風(fēng)險(xiǎn)的證券C.貨幣市場工具交易形成的利率一般不作為市場的基準(zhǔn)利率D.貨幣市場工具為商業(yè)銀行管理流動性提供了有效的手段【答案】D41、()影響投資者的風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度以及對流動性的要求。A.投資期限的長短B.收益要求的高低C.風(fēng)險(xiǎn)容忍度的大小D.監(jiān)管制度的強(qiáng)弱【答案】A42、甲公司發(fā)行了面值為1000元的5年期零息債券，現(xiàn)在的市場利率為5%,則該債券的現(xiàn)值為（）。A.783.53元B.680.58元C.770.00元D.750.00元【答案】A43、某種附息國債面額為100元，票面利率為5.21%，市場利率為4.89%，期限為3年，每年付息1次，則該國債的內(nèi)在價(jià)值是（）元。A.100.853B.99.876C.78.987D.100.873【答案】D44、短期債券的償還期為（）。A.1年以下B.2年以下C.3年以下D.4年以下【答案】A45、我國以發(fā)行證券投資基金方式募集資金（）營業(yè)稅。A.不征收B.征收5％C.征收4％D.征收10％【答案】A46、以下敘述正確的是（）。A.基金管理費(fèi)通常與基金規(guī)模成正比，與風(fēng)險(xiǎn)成反比B.不同類別及不同國家或地區(qū)的基金，管理費(fèi)率大體一致C.從基金類型看，證券衍生工具基金管理費(fèi)率最低D.基金風(fēng)險(xiǎn)程度越高，基金管理費(fèi)率越高【答案】D47、假設(shè)今天發(fā)行一年期債券，面值100元人民幣，票面利率為4.25%，每年付息一次，如果到期收益率為4%，則債券價(jià)格為（）。A.100.8