2021年衛(wèi)星行業(yè)研究報告

2021年衛(wèi)星行業(yè)研究報告2021年衛(wèi)星行業(yè)研究報告全文共25頁，當前為第1頁。2021年衛(wèi)星行業(yè)研究報告2021年衛(wèi)星行業(yè)研究報告全文共25頁，當前為第1頁。1、衛(wèi)星系統(tǒng)整體概述衛(wèi)星系統(tǒng)工作原理：1）為用戶段設備提供接入，在傳統(tǒng)地面蜂窩無限網(wǎng)絡不可達區(qū)域?qū)崿F(xiàn)覆蓋；2）與地面段設備和地面網(wǎng)絡進行連接，為用戶段提供與互聯(lián)網(wǎng)等公用和專用網(wǎng)絡的連接通道；3）地面基站組網(wǎng)形成網(wǎng)絡全覆蓋。衛(wèi)星與多個信關站相連，地面信關站通過多站點，實現(xiàn)地面組網(wǎng)；4）地面段中的測控站也通過測控鏈路，對衛(wèi)星的運行進行測控與管理，保障衛(wèi)星正常運行。衛(wèi)星按照應用分類，可分為科學衛(wèi)星、技術試驗衛(wèi)星和應用衛(wèi)星。其中科學衛(wèi)星和技術試驗衛(wèi)星起步較早，應用衛(wèi)星占比較高。應用衛(wèi)星可進一步按使用方的不同，分為民用、商用、軍用和政府使用四部分。其中商用衛(wèi)星占比超過54%，數(shù)量明顯占優(yōu)。衛(wèi)星按照軌道高度可分為：低軌道（LEO）衛(wèi)星、中軌道（MEO）衛(wèi)星、高軌道（GEO）同步衛(wèi)星、高橢圓軌道衛(wèi)星，不同軌道高度有其不同的特征和用途。衛(wèi)星依詳細用途可分為：通信衛(wèi)星、氣象衛(wèi)星、偵察衛(wèi)星、導航衛(wèi)星、資源衛(wèi)星及天文衛(wèi)星。2、產(chǎn)業(yè)鏈情況：民營企業(yè)快速涌現(xiàn)，產(chǎn)業(yè)鏈先后周期衛(wèi)星產(chǎn)業(yè)鏈：火箭發(fā)射及衛(wèi)星制造。衛(wèi)星制造包括上游配件、衛(wèi)星平臺和衛(wèi)星載荷三部分；衛(wèi)星發(fā)射包括火箭發(fā)射和發(fā)射服務兩部分。地面端主要是地面設備，其由固定地面2021年衛(wèi)星行業(yè)研究報告全文共25頁，當前為第2頁。站、移動站和用戶終端構成。衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈包括四大環(huán)節(jié)：衛(wèi)星制造、衛(wèi)星發(fā)射、地面設備和衛(wèi)星運營與服務。2021年衛(wèi)星行業(yè)研究報告全文共25頁，當前為第2頁。衛(wèi)星制造與發(fā)射行業(yè)依產(chǎn)業(yè)順序先行落地，近年增速較大。2018年衛(wèi)星制造業(yè)收入195億美元，占衛(wèi)星產(chǎn)業(yè)收入7%，同比增長26%；衛(wèi)星發(fā)射業(yè)總收入62億美元，占衛(wèi)星產(chǎn)業(yè)收入2%，同比增長34%。

發(fā)射環(huán)節(jié)一箭多星技術較為關鍵，制造與發(fā)射成本有待進一步降低。相較于國外一箭60星的發(fā)射水平，我國一箭20星的發(fā)射技術有待提高，并且目前中國單顆衛(wèi)星制造成本也在海外普遍水平的4倍以上，成本降低有待進一步提升。衛(wèi)星地面設備主要用于發(fā)送和接收衛(wèi)星信號，并對衛(wèi)星網(wǎng)絡進行管理和接收，主要包含了網(wǎng)絡設備和大眾消費設備兩部分。-網(wǎng)絡設備主要包括了衛(wèi)星信關站，控制站，網(wǎng)絡運營中心(NOCs)，衛(wèi)星新聞采集(SNG)以及甚小天線地球站(VSAT)；-大眾消費設備主要包括衛(wèi)星導航設備(GNSS),衛(wèi)星電視,廣播,寬帶以及移動通信設備等。地面設備發(fā)展較快，利潤占比不斷提升。由于智能手機和平板電腦等全球?qū)Ш叫l(wèi)星系統(tǒng)(GNSS)終端在全球范圍內(nèi)的持續(xù)銷售，地面設備相較于衛(wèi)星制造，在全球范圍內(nèi)地面設備市場規(guī)模增長快速，從2012年的754億美元增長到2019年的1303億美元，年復合增長率為8.13%,衛(wèi)星運營2021年衛(wèi)星行業(yè)研究報告全文共25頁，當前為第3頁。與服務產(chǎn)業(yè)主要由大眾消費通信服務、衛(wèi)星固定通信服務、衛(wèi)星移動通信服務、遙感服務以及衛(wèi)星導航服務構成。2021年衛(wèi)星行業(yè)研究報告全文共25頁，當前為第3頁。應用端由于是直接對接下游客戶，因此具有較強的消費屬性且預計在衛(wèi)星組網(wǎng)計劃完成后進一步快速增長?，F(xiàn)階段衛(wèi)星“通導遙”應用市場不斷擴大，已成為推動商用衛(wèi)星發(fā)展的主要方面。3、衛(wèi)星現(xiàn)狀：基礎設施快速普及，民營企業(yè)助力衛(wèi)星發(fā)射總數(shù)不斷上升。從發(fā)射總量上看，全球衛(wèi)星發(fā)射從1974年開始，到如今已有2787枚發(fā)射升空，隨著衛(wèi)星組網(wǎng)熱潮的開啟，通過各國衛(wèi)星計劃可以看出，未來衛(wèi)星發(fā)射總數(shù)會進一步提高。衛(wèi)星發(fā)射近年來增速較快。相較于2010年全年發(fā)射69枚衛(wèi)星，截止到2020年7月，2020年已經(jīng)發(fā)射升空561枚衛(wèi)星。預測今后衛(wèi)星發(fā)射增速會進一步提升。根據(jù)歐洲咨詢公司11月份最新發(fā)布的《全球衛(wèi)星建造與發(fā)射市場預測》報告，2027年前全球年均將有330顆面向政府部門和商業(yè)機構、重量在50公斤以上的衛(wèi)星發(fā)射。預計近地軌道衛(wèi)星較美國處于劣勢。根據(jù)賽迪顧問預測，若僅以現(xiàn)階段衛(wèi)星制造與發(fā)射速度，到2029年全球近地軌道衛(wèi)星總計超過57000顆，中國占比較低僅有3.3%，而美國占比87.7%。2021年衛(wèi)星行業(yè)研究報告全文共25頁，當前為第4頁。我國近地軌道衛(wèi)星發(fā)射組網(wǎng)計劃會進一步提升。根據(jù)我國現(xiàn)有低軌衛(wèi)星星座計劃與美國StarLink計劃的對標情況，在2020-2022年間，以國營企業(yè)為主導建設力量的低軌衛(wèi)星星座將陸續(xù)面世，估計我國2022年共計在軌低軌衛(wèi)星規(guī)模800余顆。長期考慮，隨著產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)技術的成熟及制造成本的下降，民營企業(yè)主導的低軌星座規(guī)模也將陸續(xù)上量，2027年我國低軌衛(wèi)星總規(guī)模有望達到3960顆。2021年衛(wèi)星行業(yè)研究報告全文共25頁，當前為第4頁。商用衛(wèi)星由于技術、政策、資本等多方面影響，以及衛(wèi)星通信、衛(wèi)星遙感、衛(wèi)星導航等下游應用空間廣泛、利潤空間較高，現(xiàn)階段快速增長。2019年全球航天經(jīng)濟總量增長1.7%，達到3660億美元；其中，商業(yè)衛(wèi)星產(chǎn)業(yè)占比達約75%，總量約為2710億美元。2018年共有114次軌道發(fā)射，93次是商業(yè)發(fā)射，15次是空間飛行器，6次不是商業(yè)發(fā)射。其中，美國商業(yè)衛(wèi)星發(fā)射業(yè)務收入份額占比為37%。衛(wèi)星技術多年發(fā)展較為成熟。衛(wèi)星研制領域已具備成熟穩(wěn)固的平臺技術，國內(nèi)軍民衛(wèi)星可保障100%自主研制。衛(wèi)星產(chǎn)業(yè)以國企和事業(yè)單位為主，關鍵技術“國家隊”居多。我國企業(yè)以航天軍工企業(yè)、國防科研院為代表的國有企業(yè)實力突出，能夠?qū)崿F(xiàn)整星出口和發(fā)射任務，占據(jù)主導地位。民營企業(yè)主要圍繞微小衛(wèi)星制造以及分系統(tǒng)及零部件領域深耕，且制度靈活，可以作為國企的有效補充。2021年衛(wèi)星行業(yè)研究報告全文共25頁，當前為第5頁。商業(yè)公司數(shù)量不斷增加，衛(wèi)星計劃增多。截止到2018年底，國內(nèi)已注冊的商業(yè)航天領域公司有141家，其中民營航天企業(yè)123家，占比87.2%。2021年衛(wèi)星行業(yè)研究報告全文共25頁，當前為第5頁。民營航天企業(yè)的數(shù)量在近幾年迅速攀升，僅三年內(nèi)成立的民營航天企業(yè)就達到57家。民營資本低軌衛(wèi)星星座計劃已啟動，規(guī)模有望提升?！傍櫻恪?、“虹云”等系統(tǒng)計劃已初具規(guī)模，具雛形，在統(tǒng)籌協(xié)調(diào)實現(xiàn)標準化后，國有和民營資本將推動產(chǎn)業(yè)規(guī)模部署，預估未來10年國內(nèi)低軌衛(wèi)星系統(tǒng)中衛(wèi)星規(guī)模有望達到3000-6000顆的水平。4、政策、資本加持，發(fā)射、制造低成本驅(qū)動，通信、遙感市場預計邁入高增長資本環(huán)境：民間資本持續(xù)涌入，推動產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)前期資產(chǎn)投入較高。衛(wèi)星前期生產(chǎn)制造、星座搭建、火箭制造發(fā)射等階段均為重資產(chǎn)投入階段，需要外部融資較大。國際上，多方參與資本支持。布局衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)不僅有專業(yè)空間運營公司，還包括軟銀、谷歌、Facebook等互聯(lián)網(wǎng)巨頭、空客和波音等航空公司，以及高通、可口可樂等其他領域巨頭也參與其中。同時，德國、印度、韓國等企業(yè)也已經(jīng)提出組網(wǎng)計劃。國內(nèi)：國家政策鼓勵，國內(nèi)民營資本進入。近年來，國家政策逐漸寬松，國家在放開商業(yè)航天領域的限制，2014年2021年衛(wèi)星行業(yè)研究報告全文共25頁，當前為第6頁。鼓勵民間資本研制、發(fā)射和運營商業(yè)遙感衛(wèi)星；2015年支持民間資本開展增值產(chǎn)品開發(fā)、運營服務和專業(yè)化推廣；截至2018年，國內(nèi)已注冊的商業(yè)航天公司接近200家。2021年衛(wèi)星行業(yè)研究報告全文共25頁，當前為第6頁。一箭多星技術促使發(fā)射效率大幅提高，同時降低成本。“一箭多星”技術是目前較為先進的發(fā)射方式，即一枚運載火箭搭載多枚衛(wèi)星，將其送入相應軌道，從而大幅提高衛(wèi)星商業(yè)發(fā)射的效率，同時降低發(fā)射成本。SpaceX公司最新一次的發(fā)射任務已經(jīng)可以達到一箭60星的搭載數(shù)量。另外SpaceX的下一代重型運載火箭“星艦”每次能夠?qū)?00顆Starlink衛(wèi)星送至相應軌道，使成本降低為原來的5分之一?；鸺厥占夹g促進提高火箭利用率，進一步降低成本。火箭可回收技術，即從所有退役衛(wèi)星等航天器上回收可用部件，實現(xiàn)資源的回收利用。SpaceX公司憑借成熟的火箭回收技術，“獵鷹9號”火箭可執(zhí)行多次運載任務，第一次使用全新的火箭進行發(fā)射，報價為6198萬美元，到第10次發(fā)射報價為2990萬美元，僅為首次報價的48.2%，有效減少成本。定制化轉(zhuǎn)為工廠化設計趨勢明顯。世界各國衛(wèi)星制造商相繼提出系列化衛(wèi)星平臺，采用“搭積木”式的模塊化設計，可實現(xiàn)工裝配置系統(tǒng)重復使用、平臺內(nèi)及平臺間各結構模塊互通互用。軟件解綁升級，衛(wèi)星靈活在軌迭代。傳統(tǒng)衛(wèi)星的研制方式多為定制化，技術更新較難。軟件定義衛(wèi)星采用2021年衛(wèi)星行業(yè)研究報告全文共25頁，當前為第7頁。開放系統(tǒng)架構，有效提升系統(tǒng)對載荷的適配，實現(xiàn)軟硬件解耦，軟件無需綁定硬件可獨立升級演化，且可實現(xiàn)軟件按需加載、系統(tǒng)功能按需重構。2021年衛(wèi)星行業(yè)研究報告全文共25頁，當前為第7頁。衛(wèi)星制造的標準化、模塊化、工廠化促使衛(wèi)星產(chǎn)業(yè)制造成本降低與運營速度的提升。材料采購規(guī)模效應、大量組批生產(chǎn)調(diào)試成本與時間的縮短，能有效降低平臺研制成本，縮短生產(chǎn)周期，降低產(chǎn)業(yè)門檻。-OneWeb在佛羅里達州建立的衛(wèi)星制造廠，借鑒空客飛機生產(chǎn)的工業(yè)化、標準化、自動化研發(fā)生產(chǎn)理念生產(chǎn)小衛(wèi)星，未來每顆小衛(wèi)星的研發(fā)生產(chǎn)成本將降到50萬美元，實現(xiàn)每天生產(chǎn)3顆星的生產(chǎn)能力?，F(xiàn)階段低軌衛(wèi)星數(shù)量占比維持高位。截止2020年7月，全球共有在軌衛(wèi)星2787顆，其中LEO2032顆，MEO137顆、GEO560顆、高橢圓軌道56顆，LEO衛(wèi)星總占比近73%。在低軌方面，尤其以美國建設最為突出，在2032顆低軌衛(wèi)星中，美國衛(wèi)星占比超過70%。低軌衛(wèi)星接入數(shù)量不斷提高。隨著低軌衛(wèi)星成本不斷下降，各國對低軌衛(wèi)星組網(wǎng)計劃投入加大，相較于2009年29顆LEO衛(wèi)星，2020年全球低軌衛(wèi)星接入數(shù)量545顆，年復合增長率29.9%，維持較高增長。2018年-2020年全球火箭發(fā)射次數(shù)沒有顯著增加，但是發(fā)射衛(wèi)星數(shù)量顯著增加，主要原因在于美國spaceX星鏈衛(wèi)星發(fā)射數(shù)量全球通信衛(wèi)星大幅增加有關。結構方面，中國2021年衛(wèi)星行業(yè)研究報告全文共25頁，當前為第8頁。通信衛(wèi)星和遙感衛(wèi)星數(shù)量大幅增加，導航衛(wèi)星由于北斗三號2020年組網(wǎng)完成，導航衛(wèi)星發(fā)射數(shù)量增加較少。全球衛(wèi)星產(chǎn)業(yè)規(guī)模平穩(wěn)增長，地面設備與衛(wèi)星服務領域產(chǎn)值較高。2014-2018年全球衛(wèi)星產(chǎn)業(yè)復合增速3.0%；2018年，全球衛(wèi)星產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)值2774億美元，其中地面設備與衛(wèi)星服務收入分別為1265億美元、1252億美元，合計占比91%，產(chǎn)業(yè)規(guī)模較大。2021年衛(wèi)星行業(yè)研究報告全文共25頁，當前為第8頁。通信衛(wèi)星在軌衛(wèi)星數(shù)量較高。截止2018年底，全球在軌衛(wèi)星2092顆，其中通信衛(wèi)星占比40%；全球在軌通信衛(wèi)星中七成以上為商用通信衛(wèi)星。商業(yè)領域為衛(wèi)星通信盈利關鍵。銥星通訊第一大客戶為美國政府，但目前政府收入占比僅15%-20%，商業(yè)領域拓展才是公司盈利主要來源。過去幾年全球衛(wèi)星發(fā)射情況：2018年-2020年全球火箭發(fā)射次數(shù)沒有顯著增加，但是發(fā)射衛(wèi)星數(shù)量顯著增加，主要原因在于美國spaceX星鏈衛(wèi)星發(fā)射數(shù)量全球通信衛(wèi)星大幅增加有關。結構方面，中國通信衛(wèi)星和遙感衛(wèi)星數(shù)量大幅增加，導航衛(wèi)星由于北斗三號2020年組網(wǎng)完成，導航衛(wèi)星發(fā)射數(shù)量增加較少。5、通信衛(wèi)星：低成本、大容量、低軌，放大產(chǎn)業(yè)商業(yè)價值潛力

衛(wèi)星通信系統(tǒng)由通信衛(wèi)星、通信地球站分系統(tǒng)、跟蹤遙2021年衛(wèi)星行業(yè)研究報告全文共25頁，當前為第9頁。測及指令分系統(tǒng)，以及監(jiān)控管理分系統(tǒng)四部分組成。跟蹤遙測及指令分系統(tǒng)負責對衛(wèi)星進行跟蹤測量，控制其準確進入軌道指定位置。待衛(wèi)星正常運行后，定期對衛(wèi)星進行軌道位置修正和姿態(tài)保持。監(jiān)控管理分系統(tǒng)負責對定點的衛(wèi)星在業(yè)務開通前、后進行通信性能的檢測和控制，以保證正常通信。通信衛(wèi)星主要包括通信系統(tǒng)、遙測指令裝置、控制系統(tǒng)和電源裝置等部分。通信地球站是微波無線電收、發(fā)信站，用戶通過它接入衛(wèi)星線路，進行通信。

衛(wèi)星通信網(wǎng)絡原理是將衛(wèi)星發(fā)射太空，利用衛(wèi)星上的通信轉(zhuǎn)發(fā)器接收由地面站發(fā)射的信號，并對信號進行放大變頻后轉(zhuǎn)發(fā)給其他地面站,從而完成兩個地面站之間的傳輸。2021年衛(wèi)星行業(yè)研究報告全文共25頁，當前為第9頁。第一階段：20世紀80年代-2000年，衛(wèi)星通信與地面通信處于競爭階段。以摩托羅拉公司“銥星”星座為代表的多個衛(wèi)星星座計劃提出，“銥星”星座通過66顆低軌衛(wèi)星構建一個全球覆蓋的衛(wèi)星通信網(wǎng)。這個階段主要以提供語音、低速數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)等服務為主。隨著地面通信系統(tǒng)快速發(fā)展，在通信質(zhì)量、資費價格等方面對衛(wèi)星通信全面占優(yōu)，在與地面通信網(wǎng)絡的競爭中宣告失敗。第二階段：2000年-2014年，衛(wèi)星通信進入對地面通信網(wǎng)絡的補充階段。以新銥星、全球星和軌道通信公司為代表，定位主要是對地面通信系統(tǒng)的補充和延伸。2021年衛(wèi)星行業(yè)研究報告全文共25頁，當前為第10頁。第三階段：2014年-至今，衛(wèi)星通信進入與地面通信網(wǎng)絡的融合階段。以一網(wǎng)公司(OneWeb)、太空探索公司(SpaceX)等為代表的企業(yè)開始主導新型衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)星座建設。衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)與地面通信系統(tǒng)進行更多的互補合作、融合發(fā)展。2021年衛(wèi)星行業(yè)研究報告全文共25頁，當前為第10頁。低軌小型化高通量衛(wèi)星技術發(fā)展與規(guī)模制造技術大幅降低行業(yè)制造成本。小衛(wèi)星研制與發(fā)射、網(wǎng)絡融合、終端天線等方面技術的進步，使實現(xiàn)低軌衛(wèi)星通信系統(tǒng)建設和商業(yè)化應用的成為了可能。通過引入3D打印、模塊化設計、COTS元件、智能裝配等先進技術，降低了衛(wèi)星的研制成本，并可以通過流水線組裝的方式批量生產(chǎn)小衛(wèi)星。衛(wèi)星廣播電視應用發(fā)展、衛(wèi)星寬帶需求增長，帶動衛(wèi)星通信快速發(fā)展。在多波束等技術發(fā)展帶動下，單顆衛(wèi)星傳輸能力已從傳統(tǒng)大波束衛(wèi)星的2Gbit/s，快速提升至高通量衛(wèi)星的20-500Gbit/s，成功激發(fā)和開拓機載、船載等新應用市場，隨著需求增加，進一步帶動市場發(fā)展。政策催熟產(chǎn)業(yè)鏈，給行業(yè)增長增添新動能。自2014年，國家政策允許民營資本進入等政策，促進衛(wèi)星通信不斷發(fā)展。通信衛(wèi)星發(fā)射數(shù)量快速增長。2015-2020年，中國視頻業(yè)務處于鼎盛時期，物聯(lián)網(wǎng)等應用需求也不斷上升。衛(wèi)星通信行業(yè)由于市場需求的優(yōu)勢，整體處于繁榮階段，全球通信衛(wèi)星入軌數(shù)量由53顆穩(wěn)定增長到495顆，通信衛(wèi)星入軌數(shù)量特別是中軌道通信衛(wèi)星（MEO）入軌數(shù)量保持穩(wěn)定。2021年衛(wèi)星行業(yè)研究報告全文共25頁，當前為第11頁。衛(wèi)星通信產(chǎn)業(yè)收入占衛(wèi)星運營與服務行業(yè)最高。根據(jù)SIA報告，在衛(wèi)星運營與服務方面，衛(wèi)星通信產(chǎn)業(yè)常年占比超過95%以上，以2019年數(shù)據(jù)為例，全球衛(wèi)星運營與服務產(chǎn)值中，大眾消費、移動、固定通信總產(chǎn)值為1230億美元，占比98.13%，為衛(wèi)星運營與服務業(yè)主要收入來源。通信衛(wèi)星占比較大，其次是觀測衛(wèi)星。截止2020年7月，全球在軌衛(wèi)星2787顆，其中通信衛(wèi)星1378顆，占比接近50%，其次是對地觀測衛(wèi)星，占比接近30%。2021年衛(wèi)星行業(yè)研究報告全文共25頁，當前為第11頁。衛(wèi)星通信產(chǎn)業(yè)帶動，通信衛(wèi)星發(fā)展較快。除2017年遙感衛(wèi)星數(shù)量激增之外，通信衛(wèi)星一直維持較高發(fā)射占比，在2020年更是升空495枚，占當期發(fā)射衛(wèi)星總數(shù)的88%以上。衛(wèi)星通信一直以來飽受詬病的是容量不足，以及由此帶來的價格昂貴。寬帶化和平價化是衛(wèi)星通信發(fā)展并不斷開拓的重點。寬帶化：取決于衛(wèi)星信道能力，最具突破性的技術變革是增加信道數(shù)量。平價化：衛(wèi)星通信應用價格在過去兩三年出現(xiàn)“腰斬”，由于標準化制造與規(guī)模起量，未來還會繼續(xù)走低，預計到2022年將至不到400美金/Mbps/月。應用趨勢：未來的應用主要來自于視頻、寬帶回傳和寬帶業(yè)務、政府和企業(yè)服務、機載與海事服務以及軍事衛(wèi)星通信。2021年衛(wèi)星行業(yè)研究報告全文共25頁，當前為第12頁。由于傳輸方式與路徑不同，衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)時延相對較長。衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)最小時延20-35ms，而5G最低時延僅為1ms。-傳輸方式方面：衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)相關鏈路采用無限電波進行信息傳遞，而地面通信則采用有線的光纖傳輸方式，傳輸速率能超過KMbps。相比之下，光纖傳輸比衛(wèi)星無線傳輸?shù)乃俾士?，因此衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)的時延較長。-路徑方面：衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)訪問流程：數(shù)據(jù)中心→核心網(wǎng)→地面站→發(fā)射到地面站上空的衛(wèi)星→星間傳輸→到達用戶上空通信衛(wèi)星→接收終端→wifi信號到個人終端；地面通信訪問流程：數(shù)據(jù)中心→核心層→匯聚層→接入層→基站AAU→個人終端。相比之下，衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)訪問路徑較長，也導致衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)時延較長。2021年衛(wèi)星行業(yè)研究報告全文共25頁，當前為第12頁。衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)覆蓋較遠、成本較低。與地面通信相比，衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)相對增加互聯(lián)網(wǎng)的覆蓋范圍較高，可實現(xiàn)全球覆蓋組網(wǎng)，同時建設成本與運營成本均較5G能夠明顯降低。衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)能有效彌補互聯(lián)網(wǎng)接入空白。據(jù)聯(lián)合國國際電信聯(lián)盟（ITU）2019年公布的研究報告顯示，由于基礎設施缺乏等原因，全球76.74億人口中49%的人口依然未進入互聯(lián)網(wǎng)，仍有37.4億人無法聯(lián)網(wǎng)。而未接入?yún)^(qū)域大多地處偏遠，光纖鋪設成本高昂，在互聯(lián)網(wǎng)人口紅利接近飽和的背景下，通過低軌衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)等新興方式觸及龐大的、分散的尚未接入人口也成為互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的藍海。2021年衛(wèi)星行業(yè)研究報告全文共25頁，當前為第13頁。衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)能有效彌補信息基礎設施鴻溝。全球互聯(lián)網(wǎng)接入水平存在巨大鴻溝，全球超半數(shù)人口處于3G以下階段。聯(lián)合國統(tǒng)計了全球連接速度大于或等于256kbps（2G-3G技術水平）的人口，全球超半數(shù)人口處于3G以下的互聯(lián)網(wǎng)覆蓋，而發(fā)達國家和部分發(fā)展中國家已經(jīng)全面進入4G-5G階段。2021年衛(wèi)星行業(yè)研究報告全文共25頁，當前為第13頁。多波束技術是提高衛(wèi)星通信能力的重要手段之一。其中相控陣技術與高速數(shù)字信息處理技術和電控有源元器件結合能夠?qū)崿F(xiàn)精準的波束指向控制和波束賦形；多點波束能夠使用大量點波束實現(xiàn)廣覆蓋。頻率復用，實現(xiàn)通信容量的提升。點波束之間可以實現(xiàn)子波段復用，增加頻譜利用率和通信容量。波束增益，波束寬度調(diào)窄后提升天線增益，降低終端天線扣繳，提高頻譜利用率。頻段競爭激烈，高頻段發(fā)展趨勢明顯。隨著低頻段頻譜資源的不斷占用，現(xiàn)有的Ku、Ka等高頻段資源也難以滿足巨大的頻譜需求缺口。目前許多國家正在對頻率更高的Q頻段和V頻段進行開發(fā)。高頻段預計將成為下一代通信衛(wèi)星的主要發(fā)展方向。小衛(wèi)星方便量產(chǎn)，促進快速起量的同時促進成本降低。隨著衛(wèi)星技術與應用的不斷發(fā)展，人們在要求降低衛(wèi)星成本、減小風險的同時，迫切需要加快衛(wèi)星開發(fā)研制周期。2021年衛(wèi)星行業(yè)研究報告全文共25頁，當前為第14頁。特別是單一任務的專用衛(wèi)星，以及衛(wèi)星組網(wǎng)，更需要投資小、見效快的衛(wèi)星技術。-成本降低：傳統(tǒng)大衛(wèi)星研制周期在5年左右，小衛(wèi)星研制周期2年左右，研制成本降低，同時一箭多星可有效降低發(fā)射成本；-發(fā)射靈活：小衛(wèi)星可作為大衛(wèi)星附屬物隨同發(fā)射，或者可以一箭多星批量發(fā)射。2021年衛(wèi)星行業(yè)研究報告全文共25頁，當前為第14頁。高通量適應衛(wèi)星業(yè)務發(fā)展趨勢，滿足消費端需求。衛(wèi)星固定業(yè)務將向高頻段、大容量、數(shù)字化、寬帶化、IP化方向發(fā)展。衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務與地面通信業(yè)務融合，要求廣覆蓋和強通信性能。2014年來，衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展趨向與地面通信融合，以覆蓋更廣范圍。低軌衛(wèi)星由于傳輸時延小、鏈路損耗低、發(fā)射靈活、應用場景豐富、整體制造成本低，非常適合衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務的發(fā)展。-低時延，地星單項傳播時間是1.5ms，地-星-地時間約15-50ms；-發(fā)射靈活，低軌衛(wèi)星現(xiàn)如今先進技術能夠達到一箭60星，可靈活大量發(fā)射，便于組網(wǎng)；-高穩(wěn)定性，局部的自然災害和突發(fā)事件幾乎不影響系統(tǒng)正常運行；-廣應用，全球覆蓋，通信不受地域限制，并能將物聯(lián)網(wǎng)拓展到遠海和填空；-低成本，不依賴地面基礎設施，可以實現(xiàn)低成本輕量化終端。2016年8月，全自主研制的天通一號衛(wèi)星發(fā)射成功，填補了國內(nèi)衛(wèi)星移動通信空白。天通一號衛(wèi)星覆蓋中國全境及領海、第一島鏈以內(nèi)，中國周邊區(qū)域，西太平洋、印度洋。2021年衛(wèi)星行業(yè)研究報告全文共25頁，當前為第15頁。天通衛(wèi)星商用，打造5G+6G天地一體化通信。2020年1月10日，中國電信面向社會各界提供天通衛(wèi)星通信服務，我國自主建設首個衛(wèi)星移動通信系統(tǒng)正式商用。天通衛(wèi)星移動通信系統(tǒng)實現(xiàn)我國領土、領海的全面覆蓋，為用戶提供全天候、全天時、穩(wěn)定可靠移動通信服務。用戶使用天通衛(wèi)星手機或終端在衛(wèi)星服務區(qū)內(nèi)，可進行話音、短信、數(shù)據(jù)通信及位置服務。預計到2025年，衛(wèi)星通信終端銷量在300萬臺左右，市場空間約300億元，并且整條產(chǎn)業(yè)鏈相對成熟，從芯片到終端都有成熟產(chǎn)品，目前已進入應用推廣階段。

2021年衛(wèi)星行業(yè)研究報告全文共25頁，當前為第15頁。虹云工程是中國航天科工五大商業(yè)航天工程之一，脫胎于中國航天科工的“福星計劃”，計劃發(fā)射156顆衛(wèi)星，它們在距離地面1000公里的軌道上組網(wǎng)運行，構建一個星載寬帶全球移動互聯(lián)網(wǎng)絡，實現(xiàn)網(wǎng)絡無差別的全球覆蓋。虹云工程被分解為“1+4+156”三步。第一步計劃在2018年前，發(fā)射第一顆技術驗證星，實現(xiàn)單星關鍵技術驗證；第二步到“十三五”末，發(fā)射4顆業(yè)務試驗星，組建一個小星座，讓用戶進行初步業(yè)務體驗；第三步到“十四五”末，實現(xiàn)全部156顆衛(wèi)星組網(wǎng)運行，完成業(yè)務星座構建。鴻雁全球衛(wèi)星星座通信系統(tǒng)是中國航天科技集團公司在2016年發(fā)布項目。該系統(tǒng)將由300顆低軌道小衛(wèi)星及全球數(shù)據(jù)業(yè)務處理中心組成，具有全天候、全時段及在復雜地形條件下的實時雙向通信能力，可為用戶提供全球?qū)崟r數(shù)2021年衛(wèi)星行業(yè)研究報告全文共25頁，當前為第16頁。據(jù)通信和綜合信息服務?！傍櫻阈亲币黄陬A計投資200億元，在2022年建成由60顆衛(wèi)星組成的通信網(wǎng)絡；二期預計2025年完成建設，通過數(shù)百顆衛(wèi)星構建“海、陸、空、天”一體的衛(wèi)星移動通信與空間互聯(lián)網(wǎng)接入系統(tǒng)，實現(xiàn)全球任意地點的互聯(lián)網(wǎng)接入。銀河Galaxy是由民營企業(yè)銀行航天進行的衛(wèi)星計劃，該計劃預計2022年完成第一批144顆衛(wèi)星部署，隨后從144顆衛(wèi)星升級到800多顆衛(wèi)星，最后再升級到2800顆衛(wèi)星。2020年1月16日，民營航天公司銀河航天宣布，我國首顆通信能力達10Gbps的銀河航天首發(fā)星，在軌30天后成功開展通信能力試驗，在國內(nèi)第一次驗證低軌Q/V/Ka頻段通信。今后，“太空互聯(lián)網(wǎng)”有望成為5G乃至6G時代實現(xiàn)全球網(wǎng)絡覆蓋的重要解決方案。小衛(wèi)星壽命相對較短，衛(wèi)星制造與發(fā)射組網(wǎng)周期短窗口會較快發(fā)展。低軌衛(wèi)星平均壽命5年，為實現(xiàn)盡快服務，衛(wèi)星制造與發(fā)射短窗口會較為集中。據(jù)估計，最佳發(fā)射窗口期將集中在未來的某個3年周期內(nèi)。2021年衛(wèi)星行業(yè)研究報告全文共25頁，當前為第16頁。預計衛(wèi)星制造投資規(guī)模達到700億元以上?？紤]到我國后期衛(wèi)星制造模式及核心技術能力的改進升級，我們預計第一階段衛(wèi)星制造單星單年下降10%，第二階段制造價格單星單年下降15%。預計十年內(nèi)投資規(guī)?？蛇_700億元以上。預計十年內(nèi)衛(wèi)星發(fā)射累計數(shù)量約4500顆，衛(wèi)星發(fā)射投資規(guī)模超過740億元?？紤]到未來火箭回收、“一箭多星”等技術2021年衛(wèi)星行業(yè)研究報告全文共25頁，當前為第17頁。的發(fā)展促使成本降低，提出假設：預計衛(wèi)星發(fā)射單價在第一階段每年下降10%。第二階段每年下降15%。衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)組網(wǎng)對地進行全覆蓋，需要地面設備建設的跟進。地面站是衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)設備中負責發(fā)送和接收衛(wèi)星信號的關鍵環(huán)節(jié)。其中，關口站是地面系統(tǒng)的核心組成，在衛(wèi)星發(fā)射數(shù)量不斷增長的同時，預計地面關口站也應有相應的數(shù)量增長。預計在軌衛(wèi)星與衛(wèi)星關口站比例關系為20:1。OneWeb將在全球部署55-75個衛(wèi)星關口站，對應720顆衛(wèi)星。目前我國關口站制造單價約為6000萬元/站，考慮到未來技術成熟與規(guī)模效應，預計第一階段制造單價每年下降5%，第二階段制造單價每年下降10%。

6、衛(wèi)星遙感：軍用采購為主導，民用市場方興未艾2021年衛(wèi)星行業(yè)研究報告全文共25頁，當前為第17頁。遙感衛(wèi)星（RSremotesensing）是應用衛(wèi)星的最主要類型之一，指在不與對象直接接觸的情況下，通過某種平臺上裝載的傳感器獲取的目標對象的特征信息。衛(wèi)星遙感技術是對地觀測主要技術之一。衛(wèi)星遙感技術主要是從高空通過傳感器探測和接收來自目標物體的信息（如電磁波、地震波等），識別物體屬性及其空間分布特征，之后通過遙感技術平臺獲取衛(wèi)星數(shù)據(jù)，做到信息接收、處理與分析。衛(wèi)星遙感及空間信息服務行業(yè)是衛(wèi)星產(chǎn)業(yè)及地理信息產(chǎn)業(yè)的融合，其本質(zhì)是圍繞遙感衛(wèi)星的數(shù)據(jù)獲取及應用而展開的產(chǎn)業(yè)。衛(wèi)星遙感是衛(wèi)星產(chǎn)業(yè)主要應用之一，具2021年衛(wèi)星行業(yè)研究報告全文共25頁，當前為第18頁。體用于地物識別、獲取影響、對地觀測、環(huán)境箭載、測繪成圖等。現(xiàn)階段主要在軌遙感衛(wèi)星有高分一道、Worldview等。2021年衛(wèi)星行業(yè)研究報告全文共25頁，當前為第18頁。根據(jù)遙感電磁輻射源的方式，衛(wèi)星遙感可分為主動遙感和被動遙感。主動遙感是只由遙感探測器主動向地目標發(fā)射電磁輻射能量并接收地物目標發(fā)射的電磁能量作為遙感傳感器接收和記錄的能量來源；被動遙感是指不會主動發(fā)出電磁輻射能量。而是接收地物目標自身輻射和反射自然輻射源（主要為太陽）的電磁能量作為遙感傳感器輸入能量。根據(jù)遙感數(shù)據(jù)的類型，衛(wèi)星遙感可分為成像遙感和非成像遙感。其中，成像遙感是指傳感器接收和記錄的電磁能量信息最后以圖像形式保存；非成像遙感則指最終的電磁能量信息不一圖像形式保存。根據(jù)載荷的不同，衛(wèi)星遙感可分為光學遙感和雷達遙感。在軌遙感衛(wèi)星比例持續(xù)上升，成為最主要衛(wèi)星類別之一。由于遙感衛(wèi)星商業(yè)化的推動和產(chǎn)業(yè)規(guī)模的迅速增長，遙感衛(wèi)星在全球在軌衛(wèi)星中的比例逐年上升，成為近年來新發(fā)射衛(wèi)星的主要部分。根據(jù)SIA報告，2012年，1060顆在軌衛(wèi)星中僅有106顆遙感衛(wèi)星，比例為10%，而到2018年，全球遙感衛(wèi)星數(shù)量達到569顆，在2118顆在軌衛(wèi)星中占比27%，成為僅次于通信衛(wèi)星的主要衛(wèi)星類別。遙感衛(wèi)星市場是通導遙三大細分市場中發(fā)展最快的市場，衛(wèi)星數(shù)量占比逐年攀升，遙感衛(wèi)星數(shù)據(jù)產(chǎn)值復合增長達2021年衛(wèi)星行業(yè)研究報告全文共25頁，當前為第19頁。到8.3%。隨由于衛(wèi)星遙感具有相對地面測控較強的成本優(yōu)勢、衛(wèi)星制造與發(fā)射技術的提升、政府與企業(yè)的需求不斷增大，衛(wèi)星遙感產(chǎn)業(yè)增長較快，遙感衛(wèi)星的價值日益凸顯。SIA數(shù)據(jù)顯示，2012年到2019年，全球遙感衛(wèi)星服務收入從13億美元增長至21億美元，年復合增長8.3%。高于全球衛(wèi)星產(chǎn)業(yè)總體的增長速度。2021年衛(wèi)星行業(yè)研究報告全文共25頁，當前為第19頁?？臻g分配率持續(xù)突破提升衛(wèi)星遙感市場價值?？臻g分配率指遙感影像上像素所代表的地面范圍的大小，能提供地物的結構、大小、形狀、方向、面積等稽核屬性。空間分配率直接決定了衛(wèi)星遙感回傳數(shù)據(jù)與圖片的質(zhì)量，而數(shù)據(jù)與圖片的質(zhì)量有直接決定了其市場應用價值。目前國內(nèi)允許的商業(yè)遙感衛(wèi)星最大空間分辨率為0.5米，2018年中國航天科技集團已研制出分辨率高達0.3米的光學成像及雷達成像衛(wèi)星，將媲美美國商業(yè)性能最優(yōu)遙感衛(wèi)星。2015年政策逐漸放開，促進衛(wèi)星遙感市場的商業(yè)發(fā)展。從歷史來看，國家政策與政府需求占衛(wèi)星遙感行業(yè)主導地位，且在很長一段時間完全由國家控制。衛(wèi)星遙感和地理信息服務產(chǎn)業(yè)鏈主要由上游衛(wèi)星制造，中游為運營獲取衛(wèi)星遙感數(shù)據(jù)及遙感數(shù)據(jù)處理，下游數(shù)據(jù)應用構成。在本環(huán)節(jié)主要介紹的是產(chǎn)業(yè)鏈中下游情況。中游數(shù)據(jù)采集與處理隨技術更新，實用性不斷增強。隨著高分辨率遙感器、電荷耦合器件（CCD）、高精度、高穩(wěn)2021年衛(wèi)星行業(yè)研究報告全文共25頁，當前為第20頁。定度、高機動能力的姿態(tài)控制技術、顫振抑制技術等可以提高遙感衛(wèi)星影像質(zhì)量的技術不斷迭代，為遙感數(shù)據(jù)的應用提供更多可能性。2021年衛(wèi)星行業(yè)研究報告全文共25頁，當前為第20頁。下游應用方面，軍政方已具規(guī)模，處于穩(wěn)定增長階段，隨著技術進步與成本下降，民商用市場未來增長潛力較大。衛(wèi)星遙感目前應用主要以國防及政府在國土、應急安全、氣象領域為主，但行業(yè)市場如精準農(nóng)業(yè)、森林環(huán)境、大型市政項目等方面進行數(shù)據(jù)跟蹤與監(jiān)測前景廣闊。大數(shù)據(jù)、人工智能等新一代衛(wèi)星遙感數(shù)據(jù)分析領域的不斷滲透將成為行業(yè)新常態(tài)。對于微信遙感數(shù)據(jù)分析，在新一代技術疊加下，將充分利用移動互聯(lián)網(wǎng)技術做到大數(shù)據(jù)存儲、人工智能算法演練分析，然后以云計算技術實現(xiàn)客戶的分發(fā)共享，最終全面實現(xiàn)數(shù)據(jù)處理分析過程的轉(zhuǎn)型升級，提升數(shù)據(jù)時效性與客戶體驗感。多源數(shù)據(jù)融合，挖掘并解鎖客戶新需求。隨著未來衛(wèi)星遙感數(shù)據(jù)、地理信息數(shù)據(jù)和互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)（個體出行過程、網(wǎng)絡行為、消費記錄等）的融合，各行業(yè)廠商紛紛涉足地信應用領域，有望引發(fā)遙感應用、導航定位及衛(wèi)星服務等產(chǎn)業(yè)的廣闊應用。

7、衛(wèi)星導航：三大應用領域，大眾市場成為產(chǎn)業(yè)發(fā)展主要驅(qū)動力衛(wèi)星導航2021年衛(wèi)星行業(yè)研究報告全文共25頁，當前為第21頁。是以人造衛(wèi)星作為導航臺的星基無線電導航，是一種利用人造地球衛(wèi)星進行用戶點位測量的技術，是以用導航衛(wèi)星發(fā)送的導航定位信號確定載體位置和運動狀態(tài)、引導運動載體安全有效到達目的地。2021年衛(wèi)星行業(yè)研究報告全文共25頁，當前為第21頁。目前衛(wèi)星導航采用“四星定位”原理，通過3顆衛(wèi)星，了解目前所處地球地理位置情況，之后引入第4顆衛(wèi)星作為時間零點，專門用來計算時間誤差，以精確解算出位置信息。中國北斗導航系統(tǒng)主要以北斗兼容型芯片及其相關模塊（板卡、天線及地理信息系統(tǒng)等）、終端集成、系統(tǒng)集成以及相關服務為主。目前全球有四大主要的衛(wèi)星導航系統(tǒng)：美國（GPS）、中國（BDS）、俄羅斯（GLONASS）、歐盟（GALILEO）。其中，美國的GPS是目前唯一全面運行的衛(wèi)星導航系統(tǒng)，占據(jù)全球定位市場95%的份額，在系統(tǒng)的成熟性、服務精度等方面都處于全球最領先水平。中國北斗不斷發(fā)展，系統(tǒng)優(yōu)勢凸顯。和其他三大衛(wèi)星導航系統(tǒng)相比較，北斗作為自主研發(fā)設計的系統(tǒng)，除了具有安全、可靠、穩(wěn)定、保密性強以及適合涉及國家安全的重要部門和行業(yè)應用這些優(yōu)勢以外，單純從技術的角度來看仍然具備兩大優(yōu)勢：三頻系統(tǒng)、短報文通信。全球衛(wèi)星導航產(chǎn)業(yè)不斷發(fā)展。在全球經(jīng)濟形勢低迷，貿(mào)易戰(zhàn)陰霾籠罩的背景下，GNSS是少數(shù)逆勢上漲的產(chǎn)業(yè)市場之2021年衛(wèi)星行業(yè)研究報告全文共25頁，當前為第22頁。一，并預測在未來的十年內(nèi)仍會保持穩(wěn)定增長。預計到2029年全球衛(wèi)星導航市場總產(chǎn)值約為3244億歐元，將會比現(xiàn)在的1507億歐元翻一番。2021年衛(wèi)星行業(yè)研究報告全文共25頁，當前為第22頁。全球衛(wèi)星導航收入主要來自下游服務。全球GNSS設備的下游市場收入將從2019年的1500億歐元增長到2029年的3250億歐元，CAGR為8%。其增長主要是由于來自大眾市場和中端設備和增強服務的收入。在2019年至2029年期間，低端接收器的年增長率將達到16%，而增值服務的收入也將在10年內(nèi)從230億歐元穩(wěn)步增長到近650億歐元。亞太地區(qū)發(fā)展將成為核心。從區(qū)域?qū)用婵矗瑏喬貐^(qū)的貢獻率最高，預計到2029年，亞太地區(qū)的GNSS終端保有量將達到51億臺，占全球總量的53.5%，產(chǎn)值更是將達到1060億歐元，約占全球總產(chǎn)值的1/3，這清楚的表明了未來十年全球GNSS市場將以亞太地區(qū)為核心。2020年是北斗系統(tǒng)全面建設完成。2020年6月23日，我國成功發(fā)射北斗系統(tǒng)第五十五顆導航衛(wèi)星，至此北斗三號全球衛(wèi)星導航系統(tǒng)星座部署全面完成，這是一個階段性的成就，預示著我國即將取得北斗導航“三步走”戰(zhàn)略的全面勝利。目前中國的GNSS已占全球市場的11%，隨著北斗系統(tǒng)建成，北斗衛(wèi)星導航系統(tǒng)產(chǎn)品在國民經(jīng)濟重要行業(yè)和關鍵領域得到廣泛應用，全球市場占比將快速提升，在全球市場競爭力也得到有效提高。受益于我國產(chǎn)業(yè)政策的布局與落地2021年衛(wèi)星行業(yè)研究報告全文共25頁，當前為第23頁。和導航衛(wèi)星、星基地基增強系統(tǒng)以及輔助定位系統(tǒng)等基礎設施的搭建成型，2019年，我國衛(wèi)星導航產(chǎn)業(yè)整體產(chǎn)值達到3450億元，增速達14.4%。2021年衛(wèi)星行業(yè)研究報告全文共25頁，當前為第23頁。我國衛(wèi)星導航產(chǎn)業(yè)鏈大題可分為上游、中游和下游。上游包括基礎器件、基礎軟件、基礎數(shù)據(jù)等，是產(chǎn)業(yè)自主可控的關鍵；中游是當期產(chǎn)業(yè)發(fā)展環(huán)節(jié)重點，主要包括各類終端集成產(chǎn)品和系統(tǒng)集成產(chǎn)品研制、生產(chǎn)及銷售等；下游是應用及運營服務環(huán)節(jié)。我國衛(wèi)星導航產(chǎn)業(yè)結構趨于成熟，國內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈自主可控、良性發(fā)展