期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識(shí)提分題庫(kù)(考點(diǎn)梳理)

期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識(shí)提分題庫(kù)(考點(diǎn)梳理)

單選題（共50題）1、某投資者上一交易日未持有期貨頭寸，且可用資金余額為20萬(wàn)元。當(dāng)日開(kāi)倉(cāng)買(mǎi)入3月銅期貨合約20手，成交價(jià)為23100元/噸，其后賣(mài)出平倉(cāng)10手，成交價(jià)格為23300元/噸。當(dāng)日收盤(pán)價(jià)為23350元/噸，結(jié)算價(jià)為23210元/噸，銅的交易保證金比例為5%，交易單位為5噸/手。當(dāng)天結(jié)算后該投資者的可用資金余額為（）元。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）A.164475B.164125C.157125D.157475【答案】D2、關(guān)于我國(guó)期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)與交易所的關(guān)系，表述正確的是（）。A.結(jié)算機(jī)構(gòu)與交易所相對(duì)獨(dú)立，為一家交易所提供結(jié)算服務(wù)B.結(jié)算機(jī)構(gòu)是交易所的內(nèi)部機(jī)構(gòu)，可同時(shí)為多家交易所提供結(jié)算服務(wù)C.結(jié)算機(jī)構(gòu)是獨(dú)立的結(jié)算公司，為多家交易所提供結(jié)算服務(wù)D.結(jié)算機(jī)構(gòu)是交易所的內(nèi)部機(jī)構(gòu)，僅為本交易所提供結(jié)算服務(wù)【答案】D3、1月15日，廣西白糖現(xiàn)貨價(jià)格為3450元／噸，3月份白糖期貨價(jià)格為3370元／噸，此時(shí)白糖的基差為（）元／噸。A.80B.-80C.40D.-40【答案】A4、與股指期貨相似，股指期權(quán)也只能（）。A.買(mǎi)入定量標(biāo)的物B.賣(mài)出定量標(biāo)的物C.現(xiàn)金交割D.實(shí)物交割【答案】C5、道氏理論的創(chuàng)始人是（）。A.查爾斯?亨利?道B.菲渡納奇C.艾略特D.道?瓊斯【答案】A6、TF1509合約價(jià)格為97．525，若其可交割債券2013年記賬式附息(三期)國(guó)債價(jià)格為99．640，轉(zhuǎn)換因子為1．0167，則該國(guó)債的基差為（）。A.99.640-97.525=2.115B.99.640-97.5251.0167=0.4863C.99.6401.0167-97.525=3.7790D.99.6401.0167-97.525=0.4783【答案】B7、下列適合進(jìn)行白糖買(mǎi)入套期保值的情形是（）。A.某白糖生產(chǎn)企業(yè)預(yù)計(jì)兩個(gè)月后將生產(chǎn)一批白糖B.某食品廠已簽合同按某價(jià)格在兩個(gè)月后買(mǎi)入一批白糖C.某白糖生產(chǎn)企業(yè)有一批白糖庫(kù)存D.某經(jīng)銷商已簽合同按約定價(jià)格在三個(gè)月后賣(mài)出白糖，但目前尚未采購(gòu)白糖【答案】D8、建倉(cāng)時(shí)，投機(jī)者應(yīng)在（）。A.市場(chǎng)一出現(xiàn)上漲時(shí)，就賣(mài)出期貨合約B.市場(chǎng)趨勢(shì)已經(jīng)明確上漲時(shí)，才適宜買(mǎi)入期貨合約C.市場(chǎng)下跌時(shí)，就買(mǎi)入期貨合約D.市場(chǎng)反彈時(shí)，就買(mǎi)入期貨合約【答案】B9、假設(shè)市場(chǎng)利率為6％，大豆價(jià)格為2000元／噸，每日倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)為0．8元／噸，保險(xiǎn)費(fèi)為每月10元／噸，則每月持倉(cāng)費(fèi)是（）元／噸。(每月按30日計(jì))A.10B.24C.34D.44【答案】D10、在進(jìn)行商品期貨交易套期保值時(shí)，作為替代物的期貨品種與現(xiàn)貨商品的相互替代性越強(qiáng)，套期保值效果（）。A.不確定B.不變C.越好D.越差【答案】C11、對(duì)于股指期貨來(lái)說(shuō)，當(dāng)出現(xiàn)期價(jià)低估時(shí)，套利者可進(jìn)行（）。A.正向套利B.反向套利C.垂直套利D.水平套利【答案】B12、基差的計(jì)算公式為（）。A.基差＝期貨價(jià)格－現(xiàn)貨價(jià)格B.基差＝現(xiàn)貨價(jià)格－期貨價(jià)格C.基差＝遠(yuǎn)期價(jià)格－期貨價(jià)格D.基差＝期貨價(jià)格－遠(yuǎn)期價(jià)格【答案】B13、期貨公司申請(qǐng)金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)資格，應(yīng)當(dāng)取得()資格。A.金融期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)B.商品期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)C.證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)D.期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)【答案】A14、上海期貨交易所關(guān)于鋁期貨合約的相關(guān)規(guī)定是：交易單位5噸／手，最小變動(dòng)價(jià)位5元／噸，最大漲跌停幅度為不超過(guò)上一結(jié)算價(jià)±3％，2016年12月15日的結(jié)算價(jià)為12805元／噸。A.12890元／噸B.13185元／噸C.12813元／噸D.12500元／噸【答案】C15、（）是將募集的資金投資于多個(gè)對(duì)沖基金，而不是投資于股票、債券的基金。A.共同基金B(yǎng).集合基金C.對(duì)沖基金的組合基金D.商品投資基金【答案】C16、下列關(guān)于期貨與期權(quán)區(qū)別的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是（）。A.期貨合約是雙向合約，而期權(quán)交易是單向合約B.期權(quán)交易雙方的盈虧曲線是線性的，而期貨交易的盈虧曲線是非線性的C.期貨交易的是可轉(zhuǎn)讓的標(biāo)準(zhǔn)化合約，而期權(quán)交易的則是未來(lái)買(mǎi)賣(mài)某種資產(chǎn)的權(quán)利D.期貨投資者可以通過(guò)對(duì)沖平倉(cāng)或?qū)嵨锝桓畹姆绞搅私Y(jié)倉(cāng)位，期權(quán)投資者的了結(jié)方式可以是對(duì)沖也可以是到期交割或者是行使權(quán)利【答案】B17、我國(guó)10年期國(guó)債期貨合約標(biāo)的為面值為（）萬(wàn)元人民幣。A.10B.50C.100D.500【答案】C18、下列關(guān)于交易單位的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是（）。A.交易單位，是指在期貨交易所交易的每手期貨合約代表的標(biāo)的物的數(shù)量B.對(duì)于商品期貨來(lái)說(shuō)，確定期貨合約交易單位的大小，主要應(yīng)當(dāng)考慮合約標(biāo)的物的市場(chǎng)規(guī)模、交易者的資金規(guī)模、期貨交易所的會(huì)員結(jié)構(gòu)和該商品的現(xiàn)貨交易習(xí)慣等因素C.在進(jìn)行期貨交易時(shí)，不僅可以以交易單位（合約價(jià)值）的整數(shù)倍進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)，還可以按需要零數(shù)購(gòu)買(mǎi)D.若商品的市場(chǎng)規(guī)模較大、交易者的資金規(guī)模較大、期貨交易所中愿意參與該期貨交易的會(huì)員單位較多，則該合約的交易單位可設(shè)計(jì)得大一些，反之則小一些【答案】C19、下列關(guān)于期權(quán)交易的說(shuō)法中，不正確的是（）。A.該權(quán)利為選擇權(quán)，買(mǎi)方在約定的期限內(nèi)既可以行權(quán)買(mǎi)入或賣(mài)出標(biāo)的資產(chǎn)，也可以放棄行使權(quán)利B.當(dāng)買(mǎi)方選擇行權(quán)時(shí)，賣(mài)方必須履約C.如果在到期日之后買(mǎi)方?jīng)]有行權(quán)，則期權(quán)作廢，買(mǎi)賣(mài)雙方權(quán)利義務(wù)隨之解除D.當(dāng)買(mǎi)方選擇行權(quán)時(shí)，賣(mài)方可以不履約【答案】D20、一般而言，預(yù)期利率將上升，一個(gè)美國(guó)投資者很可能（）。A.出售美國(guó)中長(zhǎng)期國(guó)債期貨合約B.在小麥期貨中做多頭C.買(mǎi)入標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù)期貨和約D.在美國(guó)中長(zhǎng)期國(guó)債中做多頭【答案】A21、股票指數(shù)期貨最基本的功能是（）。A.提高市場(chǎng)流動(dòng)性B.降低投資組合風(fēng)險(xiǎn)C.所有權(quán)轉(zhuǎn)移和節(jié)約成本D.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和價(jià)格發(fā)現(xiàn)【答案】D22、平值期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格（）其標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格。A.大于B.大于等于C.等于D.小于【答案】C23、以下關(guān)于互換的說(shuō)法不正確的是（）。A.互換是交易雙方直接簽訂，是一對(duì)一的，交易者無(wú)須關(guān)心交易對(duì)手是誰(shuí)、信用如何B.互換交易是非標(biāo)準(zhǔn)化合同C.互換交易可以在銀行間市場(chǎng)或者柜臺(tái)市場(chǎng)的交易商之間進(jìn)行D.互換交易主要通過(guò)人工詢價(jià)的方式撮合成交【答案】A24、以下關(guān)于賣(mài)出看跌期權(quán)的說(shuō)法，正確的是（）。A.賣(mài)出看跌期權(quán)的收益將高于買(mǎi)進(jìn)看跌期權(quán)標(biāo)的物的收益B.擔(dān)心現(xiàn)貨價(jià)格下跌，可賣(mài)出看跌期權(quán)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)C.看跌期權(quán)的空頭可對(duì)沖持有的標(biāo)的物多頭D.看跌期權(quán)空頭可對(duì)沖持有的標(biāo)的物空頭【答案】D25、股指期貨套期保值可以回避股票組合的（）。A.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)B.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)C.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)D.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)【答案】C26、3個(gè)月歐洲美元期貨是一種（）。A.短期利率期貨B.中期利率期貨C.長(zhǎng)期利率期貨D.中長(zhǎng)期利率期貨【答案】A27、下列構(gòu)成跨市套利的是（）。A.買(mǎi)入A期貨交易所9月大豆期貨合約，同時(shí)賣(mài)出A期貨交易所9月豆油和豆粕期貨合約B.買(mǎi)入A期貨交易所9月大豆期貨合約，同時(shí)賣(mài)出B期貨交易所9月大豆期貨合約C.買(mǎi)入A期貨交易所5月小麥期貨合約，同時(shí)賣(mài)出B期貨交易所5月銅期貨合約D.買(mǎi)入A期貨交易所7月銅期貨合約，同時(shí)買(mǎi)入B期貨交易所7月鋁期貨合約【答案】B28、關(guān)于期貨期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值，以下說(shuō)法正確的是（）。A.內(nèi)涵價(jià)值的大小取決于期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格B.由于內(nèi)涵價(jià)值是執(zhí)行價(jià)格與期貨合約的市場(chǎng)價(jià)格之差，所以存在許多套利機(jī)會(huì)C.由于實(shí)值期權(quán)可能給期權(quán)買(mǎi)方帶來(lái)盈利，所以人們更加偏好實(shí)值期權(quán)D.當(dāng)期貨價(jià)格給定時(shí)，期貨期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值是由執(zhí)行價(jià)格來(lái)決定的【答案】D29、1882年，交易所允許以（）免除履約責(zé)任，這更加促進(jìn)了投機(jī)者的加入，使期貨市場(chǎng)流動(dòng)性加大。A.對(duì)沖方式B.統(tǒng)一結(jié)算方式C.保證金制度D.實(shí)物交割【答案】A30、以下屬于虛值期權(quán)的是（）。A.看漲期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格低于當(dāng)時(shí)標(biāo)的物的市場(chǎng)價(jià)格B.看跌期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格高于當(dāng)時(shí)標(biāo)的物的市場(chǎng)價(jià)格C.看漲期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格等于當(dāng)時(shí)標(biāo)的物的市場(chǎng)價(jià)格D.看跌期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格低于當(dāng)時(shí)標(biāo)的物的市場(chǎng)價(jià)格【答案】D31、套期保值有效性的衡量通常采用的方法是()。A.加權(quán)平均法B.幾何平均法C.算術(shù)平均法D.比率分析法【答案】D32、期貨價(jià)差套利在本質(zhì)上是期貨市場(chǎng)上針對(duì)價(jià)差的一種（）行為，但與普通期貨投機(jī)交易相比，風(fēng)險(xiǎn)較低。A.投資B.盈利C.經(jīng)營(yíng)D.投機(jī)【答案】D33、看跌期權(quán)的買(mǎi)方有權(quán)按執(zhí)行價(jià)格在規(guī)定時(shí)間內(nèi)向期權(quán)賣(mài)方（）一定數(shù)量的標(biāo)的物。A.賣(mài)出B.先買(mǎi)入后賣(mài)出C.買(mǎi)入D.先賣(mài)出后買(mǎi)入【答案】A34、1于期貨交易來(lái)說(shuō)，保證金比率越低，期貨交易的杠桿作用（）。A.越大B.越小C.越不確定D.越穩(wěn)定【答案】A35、在正向市場(chǎng)中，牛市套利者要想盈利，則在()時(shí)才能實(shí)現(xiàn)。A.價(jià)差不變B.價(jià)差擴(kuò)大C.價(jià)差縮小D.無(wú)法判斷【答案】C36、目前在我國(guó)，對(duì)每一晶種每一月份合約的限倉(cāng)數(shù)額規(guī)定描述正確的是（）。A.限倉(cāng)數(shù)額根據(jù)價(jià)格變動(dòng)情況而定B.交割月份越遠(yuǎn)的合約限倉(cāng)數(shù)額越低C.限倉(cāng)數(shù)額與交割月份遠(yuǎn)近無(wú)關(guān)D.進(jìn)入交割月份的合約限倉(cāng)數(shù)額較低【答案】D37、當(dāng)現(xiàn)貨供應(yīng)極度緊張而出現(xiàn)的反向市場(chǎng)情況下，可能會(huì)出現(xiàn)（）的局面，投機(jī)者對(duì)此也要多加注意，避免進(jìn)入交割期發(fā)生違約風(fēng)險(xiǎn)。A.近月合約漲幅大于遠(yuǎn)月合約B.近月合約漲幅小于遠(yuǎn)月合約C.遠(yuǎn)月合約漲幅等于遠(yuǎn)月合約D.以上都不對(duì)【答案】A38、2015年6月初，某銅加工企業(yè)與貿(mào)易商簽訂了一批兩年后實(shí)物交割的銷售合同，為規(guī)避銅價(jià)風(fēng)險(xiǎn)，該企業(yè)賣(mài)出CU1606。2016年2月，該企業(yè)進(jìn)行展期，合理的操作有（）。A.買(mǎi)入CU1606，賣(mài)出CU1604B.買(mǎi)入CU1606，賣(mài)出CU1603C.買(mǎi)入CU1606，賣(mài)出CU1605D.買(mǎi)入CU1606，賣(mài)出CU1608【答案】D39、1865年，美國(guó)芝加哥期貨交易所（CBOT）推出了（），同時(shí)實(shí)行保證金制度，標(biāo)志著真正意義上的期貨交易誕生。A.每日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度B.標(biāo)準(zhǔn)化合約C.雙向交易和對(duì)沖機(jī)制D.會(huì)員交易合約【答案】B40、8月1日，張家港豆油現(xiàn)貨價(jià)格為6500元/噸，9月份豆油期貨價(jià)格為6450元/噸，則其基差為（）元/噸。A.-40B.40C.-50D.50【答案】D41、在正向市場(chǎng)中，多頭投機(jī)者應(yīng)（）；空頭投機(jī)者應(yīng)（）。A.賣(mài)出近月合約，買(mǎi)入遠(yuǎn)月合約B.賣(mài)出近月合約，賣(mài)出遠(yuǎn)月合約C.買(mǎi)入近月合約，買(mǎi)入遠(yuǎn)月合約D.買(mǎi)入近月合約，賣(mài)出遠(yuǎn)月合約【答案】D42、看漲期權(quán)的賣(mài)方想對(duì)沖了結(jié)其合約，應(yīng)（）。A.買(mǎi)入相同期限、合約月份和執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)B.賣(mài)出相同期限、合約月份和執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)C.買(mǎi)入相同期限、合約月份和執(zhí)行價(jià)格的看跌期權(quán)D.賣(mài)出相同期限、合約月份和執(zhí)行價(jià)格的看跌期權(quán)【答案】A43、截至2013年，全球ETF產(chǎn)品已超過(guò)（）萬(wàn)億美元。A.1B.2C.3D.4【答案】B44、會(huì)員制期貨交易所專業(yè)委員會(huì)的設(shè)置由（）確定。A.理事會(huì)B.監(jiān)事會(huì)C.會(huì)員大會(huì)D.期貨交易所【答案】A45、某機(jī)構(gòu)打算用3個(gè)月后到期的1000萬(wàn)資金購(gòu)買(mǎi)等金額的A、B、C三種股票，現(xiàn)在這三種股票的價(jià)格分別為20元、25元和60元，由于擔(dān)心股價(jià)上漲，則該機(jī)構(gòu)采取買(mǎi)進(jìn)股指期貨合約的方式鎖定成本。假定相應(yīng)的期指為2500點(diǎn)，每點(diǎn)乘數(shù)為100元，A、B、C三種股票的β系數(shù)分別為0.9、1.1和1.3。則該機(jī)構(gòu)需要買(mǎi)進(jìn)期指合約（）張。A.44B.36C.40D.52【答案】A46、2月份到期的執(zhí)行價(jià)格為380美分／蒲式耳的玉米期貨看漲期權(quán)（A），其標(biāo)的玉米期貨價(jià)格為380美分/蒲式耳，權(quán)利金為25美分/蒲式耳，3月份到期的執(zhí)行價(jià)格為380美分/蒲式耳的玉米期貨看漲期權(quán)（B），其標(biāo)的玉米期貨價(jià)格為360美分/蒲式耳，權(quán)利金為25美分／蒲式耳。比較A、B兩期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值（）。A.A小于B.BA大于BC.A與B相等D.不確定【答案】C47、某交易者在1月30日買(mǎi)入1手9月份銅合約，價(jià)格為19520元/噸，同時(shí)賣(mài)出1手11月份銅合約，價(jià)格為19570元/噸，5月30日該交易者賣(mài)出1手9月份銅合約，價(jià)格為19540元/噸，同時(shí)以較高價(jià)格買(mǎi)入1手11月份銅合約，已知其在整個(gè)套利過(guò)程中凈虧損為100元，且交易所規(guī)定1手=5噸，試推算5月30日的11月份銅合約價(jià)格是（）元/噸。A.18610B.19610C.18630D.19640【答案】B48、某投資者共購(gòu)買(mǎi)了三種股票A、B、C，占用資金比例分別為30%、20％、50%，A、B股票相對(duì)于某個(gè)指數(shù)而言的β系數(shù)為1.2和0.9。如果要使該股票組合的β系數(shù)為1，則C股票的β系數(shù)應(yīng)為（）A.0.91B.0.92C.1.02D.1.22【答案】B49、通過(guò)在期貨市場(chǎng)建立空頭頭寸，對(duì)沖其目前持有的或者未來(lái)將賣(mài)出的商品或資產(chǎn)的價(jià)格下跌風(fēng)險(xiǎn)操作，被稱為（）。A.賣(mài)出套利B.買(mǎi)入套利C.買(mǎi)入套期保值D.賣(mài)出套期保值【答案】D50、某投機(jī)者買(mǎi)入2張9月份到期的日元期貨合約，每張金額為12500000日元，成交價(jià)為0.006835美元/日元，半個(gè)月后，該投機(jī)者將兩張合約賣(mài)出對(duì)沖平倉(cāng)，成交價(jià)為0.007030美元/日元。該筆投機(jī)的結(jié)果是（）。A.虧損4875美元B.盈利4875美元C.盈利1560美元D.虧損1560美元【答案】B多選題（共20題）1、不同股票指數(shù)的區(qū)別主要在于()。A.具體的抽樣不同B.具體的計(jì)算方法不同C.交易市場(chǎng)不同D.交易時(shí)間不同【答案】AB2、在我國(guó)，會(huì)員制期貨交易所會(huì)員資格的獲得方式主要有（）。A.以交易所創(chuàng)辦發(fā)起人身份加入B.接受發(fā)起人的轉(zhuǎn)讓加入C.依據(jù)期貨交易所的規(guī)則加入D.由期貨監(jiān)管部門(mén)特批加入【答案】ABC3、以下描述正確的是（）。A.當(dāng)看漲期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格低于當(dāng)時(shí)的標(biāo)的物價(jià)格時(shí)，該期權(quán)為實(shí)值期權(quán)B.當(dāng)看漲期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格高于當(dāng)時(shí)的標(biāo)的物價(jià)格時(shí)，該期權(quán)為實(shí)值期權(quán)C.當(dāng)看漲期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于當(dāng)時(shí)的標(biāo)的物價(jià)格時(shí)，該期權(quán)為深度實(shí)值期權(quán)D.當(dāng)看跌期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格高于當(dāng)時(shí)的標(biāo)的物價(jià)格時(shí)，該期權(quán)為實(shí)值期權(quán)【答案】ACD4、下列關(guān)于通貨膨脹的體現(xiàn)和產(chǎn)生原因的說(shuō)法中，正確的有（）。A.物價(jià)水平上漲B.貨幣發(fā)行過(guò)多C.貨幣發(fā)行太少D.物價(jià)水平下降【答案】AB5、以下關(guān)于債券久期的描述，正確的是（）。A.其他條件相同的條件下，債券的到期期限越長(zhǎng)，久期越大B.其他條件相同的條件下，債券的息票率越高，久期越大C.其他條件相同的條件下，債券的付息頻率越高，久期越小D.其他條件相同的條件下，債券的到期收益率越高，久期越小【答案】ACD6、期貨價(jià)格分析中，主要的期貨價(jià)格包括（）。A.開(kāi)盤(pán)價(jià)、收盤(pán)價(jià)B.最高價(jià)C.最低價(jià)D.結(jié)算價(jià)E【答案】ABCD7、以下關(guān)于期權(quán)權(quán)利金的說(shuō)法，正確的是（）。A.權(quán)利金也稱為期權(quán)費(fèi)、期權(quán)價(jià)格，是期權(quán)買(mǎi)方為取得期權(quán)合約所賦予的權(quán)利而支付給賣(mài)方的費(fèi)用B.期權(quán)的權(quán)利金可能小于0C.看漲期權(quán)的權(quán)利金不應(yīng)該高于標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格D.期權(quán)的權(quán)利金由內(nèi)涵價(jià)值和時(shí)間價(jià)值組成【答案】ACD8、以下適用國(guó)債期貨賣(mài)出套期保值的情形有（）。A.持有債券，擔(dān)心債券價(jià)格下跌B(niǎo).固定利率計(jì)息的借款人，擔(dān)心利率下降，資金成本相對(duì)增加C.浮動(dòng)利率計(jì)息的資金貸出方，擔(dān)心利率下降，貸款收益降低D.計(jì)劃借入資金，擔(dān)心融資利率上升，借入成本上升【答案】AD9、某套利者發(fā)現(xiàn)大連商品交易所豆粕期貨A合約與B合約價(jià)差過(guò)大，打算立即利用這兩個(gè)合約套利，故下達(dá)套利市價(jià)指令，下列可能成交的價(jià)差有（）。A.①B.②C.③D.④【答案】ABCD10、下列商品中，價(jià)格之間有互補(bǔ)關(guān)系的有（）。A.菜籽油、棕櫚油和豆油B.汽車(chē)和汽油C.床屜和床墊D.眼鏡架和鏡片【答案】BCD11、關(guān)于金融期貨中的期貨套利交易，以下說(shuō)法正確的是（）。A.金融期貨期現(xiàn)套利交易。促進(jìn)了期貨市場(chǎng)流動(dòng)性B.使得期貨與現(xiàn)貨的價(jià)差趨于合理C.金融現(xiàn)貨市場(chǎng)本身具有額外費(fèi)用低、流動(dòng)性好等特點(diǎn)，吸引了期現(xiàn)套利交易者D.一定會(huì)使得期貨與現(xiàn)貨的價(jià)差擴(kuò)大【答案】ABC12、對(duì)反向市場(chǎng)描述正確的是（）。A.反向市場(chǎng)產(chǎn)生的原因是近期需求迫切或遠(yuǎn)期供給充足B.反向市場(chǎng)的出現(xiàn)，意味著持有現(xiàn)貨無(wú)持倉(cāng)費(fèi)的支出C.反向市場(chǎng)狀態(tài)一旦出現(xiàn)，價(jià)格一直保持到合約到期D.在反向市場(chǎng)上，隨著交割月臨近，期現(xiàn)價(jià)格仍將會(huì)趨同【答案】AD13、套期保值者通過(guò)基差交易，可以實(shí)現(xiàn)的效果有（）。(不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)A.當(dāng)交易雙方協(xié)商的基差