政策性金融銀行法概述

第四章政策性銀行法第一節(jié)概述一、政策性銀行的概念及特征1、概念指由政府創(chuàng)立、參股或保證的，不以盈利為目的，專門為貫徹、配合政府經(jīng)濟(jì)政策或產(chǎn)業(yè)政策，在特定的業(yè)務(wù)領(lǐng)域內(nèi)，直接或者間接地從事政策性融資活動(dòng)，充當(dāng)政府發(fā)展經(jīng)濟(jì)、促進(jìn)社會(huì)進(jìn)步、進(jìn)行宏觀經(jīng)濟(jì)管理的專門金融機(jī)構(gòu)。是承擔(dān)政策性銀行業(yè)務(wù)的銀行2、特征

(1)政策性銀行的創(chuàng)立

多由政府創(chuàng)立、參股或保證，以政府為后盾，與政府保持著密切的關(guān)系

(2)政策性銀行的性質(zhì)不以盈利為目的，而以追求社會(huì)整體效益為依歸。貫徹、配合政府的社會(huì)經(jīng)濟(jì)政策或意圖

(3)政策性銀行的業(yè)務(wù)范圍具有確定的業(yè)務(wù)領(lǐng)域和服務(wù)對(duì)象，一般都是專業(yè)性或開發(fā)性的金融機(jī)構(gòu)。這些銀行的業(yè)務(wù)領(lǐng)域主要是農(nóng)業(yè)、住房業(yè)、進(jìn)出口貿(mào)易、中小企業(yè)、經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)等基礎(chǔ)部門或領(lǐng)域

(4)政策性銀行的融資原則首先，在融資條件或資格上，要求其融資對(duì)象必須是從其他金融機(jī)構(gòu)不易得到所需的融通資金的條件下，才有從政策性銀行獲得資金的資格；其次，它主要或全部提供中長期信貸資金，貸款利率明顯低于商業(yè)銀行同期同類貸款利率，再次，對(duì)其他金融機(jī)構(gòu)給予償付保證、利息補(bǔ)貼或者再融資，從而支持、鼓勵(lì)和推動(dòng)更多的金融機(jī)構(gòu)開展政策性融資活動(dòng)。

(五)政策性銀行的立法

政策性銀行一般實(shí)行單獨(dú)立法

二、政策性銀行的分類按照活動(dòng)范圍可以劃分為全國性的政策性銀行和地方性的政策性銀行

2．按照組織結(jié)構(gòu)可以劃分為單一型和“金字塔”型政策性銀行。

單一型是指只有一家機(jī)構(gòu)，無分支(成員)機(jī)構(gòu)的政策性銀行；

“金字塔”型是指由一個(gè)總機(jī)構(gòu)領(lǐng)導(dǎo)的、具有不同層次的會(huì)員或分支機(jī)構(gòu)組成的呈金字塔型的政策性銀行

3．按照業(yè)務(wù)領(lǐng)域(服務(wù)對(duì)象)可以劃分為農(nóng)業(yè)、中小企業(yè)、進(jìn)出口、住房、經(jīng)濟(jì)開發(fā)、基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)、主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，以及環(huán)境、國民福利等政策性銀行三、政策性銀行的地位（一）政策性銀行與政府的關(guān)系

1．政府是政策性銀行的堅(jiān)強(qiáng)后盾，并依法對(duì)其進(jìn)行監(jiān)督管理和行政領(lǐng)導(dǎo)；

2．政策性銀行為政府經(jīng)濟(jì)政策、產(chǎn)業(yè)政策、社會(huì)政策服務(wù)，是政府發(fā)展經(jīng)濟(jì)、進(jìn)行宏觀管理、干預(yù)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的有力工具。各國關(guān)系

1．依附型。這一類政策性銀行的資本金由政府全額提供，營運(yùn)資金也在一定程度上依賴于政府，盈余需繳存國庫，銀行官員全由政府任免，銀行自主權(quán)極小，政策性色彩相當(dāng)濃厚。經(jīng)濟(jì)落后和發(fā)展中國家的政策性銀行往往如此，我國的政策性銀行也屬于此類。

2．相對(duì)獨(dú)立型。在這一類政策性銀行中，政府僅提供部分或全部資本金，而營運(yùn)資金由政策性銀行自籌，銀行官員由選舉或推舉產(chǎn)生，盈利不繳存國庫，業(yè)務(wù)經(jīng)營具有相對(duì)獨(dú)立的自主權(quán)。

3．中間型。這類政策性銀行介于依附型與相對(duì)獨(dú)立型之間。政府的控制主要表現(xiàn)在：由政府或議會(huì)任命董事長，參加由各方面代表組成的董事會(huì)。由董事會(huì)決定銀行的經(jīng)營方針與政策，經(jīng)營活動(dòng)也有較大的自主權(quán)。發(fā)達(dá)國家的政策性銀行多屬此類（二）與中央銀行的關(guān)系

1．從資金方面而言，中央銀行向政策性銀行提供再貼現(xiàn)、再貸款或?qū)ｍ?xiàng)基金，構(gòu)成政策性銀行的資金來源之一。

2．從人事管理來看，中央銀行和政策性銀行實(shí)行人事結(jié)合。政策性銀行的董事會(huì)或其他決策機(jī)構(gòu)、監(jiān)事機(jī)構(gòu)中有中央銀行的代表，中央銀行的決策機(jī)構(gòu)中也有政策性銀行的代表，這樣便于兩者的協(xié)調(diào)與配合。

3．從法定存款準(zhǔn)備金的繳納來看，一些國家的政策性銀行仍需向中央銀行繳納存款準(zhǔn)備金。如比利時(shí)的國家工業(yè)信貸銀行、國民職業(yè)信貸銀行等政策性銀行都應(yīng)在比利時(shí)國家銀行存款，保持一定比例的存款準(zhǔn)備金。

(三)政策性銀行與商業(yè)銀行的關(guān)系

1．平等關(guān)系。政策性銀行與商業(yè)銀行在法律地位上是平等的。前者依法享有某些優(yōu)惠待遇，但并無凌駕于商業(yè)銀行之上的權(quán)利，否則就會(huì)構(gòu)成對(duì)商業(yè)銀行利益的侵犯

2．互補(bǔ)關(guān)系。商業(yè)銀行構(gòu)成一國金融組織體系的主體，承辦絕大部分的金融業(yè)務(wù)，而政策性銀行則承辦商業(yè)銀行不愿辦理或不能辦理的金融業(yè)務(wù)，在商業(yè)性金融業(yè)務(wù)活動(dòng)薄弱或遺漏的領(lǐng)域開展活動(dòng)。兩者之間形成主輔、互補(bǔ)而非替代、競爭的關(guān)系。

3．配合關(guān)系。許多政策性銀行因受分支機(jī)構(gòu)缺乏的限制，其政策性業(yè)務(wù)的開展是間接的，即通過商業(yè)銀行轉(zhuǎn)貸給最后貸款人。并且，政策性銀行對(duì)商業(yè)銀行從事的符合政府政策要求的業(yè)務(wù)活動(dòng)給予再貸款、利息補(bǔ)貼、償還擔(dān)保等鼓勵(lì)與支持，在業(yè)務(wù)上進(jìn)行一定的監(jiān)督。故兩者之間又有一定程度的配合。

(四)與服務(wù)對(duì)象之間的關(guān)系

1．信貸關(guān)系。各國政策性銀行一般都以直接或間接的方式向其業(yè)務(wù)對(duì)象提供貸款，并且貸款占整個(gè)業(yè)務(wù)量的比重不斷上升，從而與業(yè)務(wù)對(duì)象之間形成信貸關(guān)系。

2．投資關(guān)系。政策性銀行認(rèn)購?fù)顿Y對(duì)象的公司債券或參與股本，與投資對(duì)象直接形成投資關(guān)系。政策性銀行通過投資關(guān)系體現(xiàn)出政策性銀行的倡導(dǎo)性，表明政府的政策意圖和產(chǎn)業(yè)取向。第二節(jié)

政策性銀行的主要職能政策性銀行既有商業(yè)銀行的一般職能，也有商業(yè)銀行所不具有的職能，即特殊職能一般職能：金融中介職能政策性銀行通過其負(fù)債業(yè)務(wù)，吸收資金，再通過資產(chǎn)業(yè)務(wù)將資金投入到所需單位或項(xiàng)目，從而擔(dān)負(fù)起金融中介的職能，實(shí)現(xiàn)資金從貸出者到借人者之間的融通。特殊職能

一、倡導(dǎo)性職能政策性銀行以直接的資金投放或間接地吸引民間或私人金融機(jī)構(gòu)從事符合政府政策意圖的放款，以發(fā)揮其首倡、引導(dǎo)功能，引導(dǎo)資金的流向二、補(bǔ)充性職能政策性銀行的金融活動(dòng)補(bǔ)充和完善以商業(yè)銀行為主體的金融體系的職能，彌補(bǔ)商業(yè)銀行金融活動(dòng)的不足。主要表現(xiàn)在：對(duì)技術(shù)、市場風(fēng)險(xiǎn)較高的領(lǐng)域進(jìn)行倡導(dǎo)性投資，對(duì)投資回收期限過長、投資回報(bào)率低的項(xiàng)目進(jìn)行融資補(bǔ)充，對(duì)于成長中的扶持性產(chǎn)業(yè)給予優(yōu)惠利率放寬投資

三、選擇性職能政策性銀行對(duì)其融資領(lǐng)域或部門是有選擇的，不是不加分別地任意融資四、服務(wù)性職能可以為企業(yè)提供各方面的金融和非金融服務(wù)，也可以充當(dāng)政府經(jīng)濟(jì)政策或產(chǎn)業(yè)政策的參謀，從而顯示其服務(wù)性職能第三節(jié)

中國的政策性銀行

一、為什么要組建政策性銀行

1、成立政策性銀行可以確保國家調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)政策的落實(shí)2．成立政策性銀行可以解決國有專業(yè)銀行身兼二任的問題，將其承擔(dān)的政策性業(yè)務(wù)分離出來，使其成為真正的國有商業(yè)銀行。同時(shí)，可以割斷政策性貸款與基礎(chǔ)貨幣之間的直接聯(lián)系，確保中國人民銀行調(diào)控基礎(chǔ)貨幣的主動(dòng)權(quán)。

二、中國政策性銀行簡介

(一)國家開發(fā)銀行

1．設(shè)立宗旨。國家開發(fā)銀行成立于1994年3月17日，是一家以國家重點(diǎn)建設(shè)為主要融資對(duì)象的政策性投資開發(fā)銀行，主要辦理國家重點(diǎn)建設(shè)(包括基本建設(shè)和技術(shù)改造)的政策性貸款及貼息業(yè)務(wù)。其設(shè)立宗旨是為了更有效地集中資金保證國家重點(diǎn)建設(shè)，緩解經(jīng)濟(jì)發(fā)展的“瓶頸”制約，增強(qiáng)國家對(duì)固定資產(chǎn)投資的宏觀調(diào)控能力，進(jìn)一步深化投融資體制的改革。

2．國家開發(fā)銀行的地位國家開發(fā)銀行是直屬國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)的政策性金融機(jī)構(gòu)，在金融業(yè)務(wù)上接受人民銀行的指導(dǎo)和監(jiān)督

(二)中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行1．中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行的成立宗旨。

中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行成立于1994年11月18日，是一家以承擔(dān)國家糧棉油儲(chǔ)備、農(nóng)副產(chǎn)品收購、農(nóng)業(yè)開發(fā)等方面的政策性貸款為主要業(yè)務(wù)的政策性銀行。其成立的宗旨是為了完善農(nóng)村金融服務(wù)體系，更好地貫徹落實(shí)國家的產(chǎn)業(yè)政策和區(qū)域發(fā)展政策，促進(jìn)農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。

2．中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行的地位中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行是直屬國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)的政策性金融機(jī)構(gòu)，是獨(dú)立的法人組織，實(shí)行獨(dú)立核算，自主、保本經(jīng)營，企業(yè)化管理

(三)中國進(jìn)出口銀行中國進(jìn)出口銀行成立于1994年7月1日，是直屬國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)的政策性金融機(jī)構(gòu)，具有法人資格，實(shí)行自主、保本經(jīng)營，企業(yè)化管理。在業(yè)務(wù)上接受財(cái)政部、對(duì)外貿(mào)易經(jīng)濟(jì)合作部、人民銀行的指導(dǎo)和監(jiān)督。其任務(wù)主要是為機(jī)電產(chǎn)品和成套設(shè)備等資本性貨物進(jìn)出口提供政策性金融支持。年度工作總結(jié)匯報(bào)ANNUALWORKREPORTSUMMARY信托業(yè)務(wù)發(fā)展與創(chuàng)新研究上海國際信托投資有限公司王信舉目錄信托業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀研究01信托業(yè)務(wù)創(chuàng)新研究——兩項(xiàng)導(dǎo)致信托業(yè)務(wù)突破性發(fā)展的重大革新02信托業(yè)務(wù)創(chuàng)新案例分析03信托業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀研究一般理解政策與法律環(huán)境發(fā)展現(xiàn)狀一般特點(diǎn)發(fā)展桎梏信托的一般理解以信為本以誠治業(yè)誠即真誠、誠實(shí)，信即守承諾、講信用，講誠信就是要守諾、踐約、無欺。如果有人要問英國人在法學(xué)領(lǐng)域取得的最偉大、最獨(dú)特的成就是什么，那就是歷經(jīng)數(shù)百年發(fā)展起來的信托理念…這不是因?yàn)樾磐畜w現(xiàn)了基本的道德原則，而是因?yàn)樗撵`活性，它是一種具有極大彈性和普遍性的制度?！▽W(xué)家梅特蘭信托的應(yīng)用范圍可與人類的想像力相媲美?！绹磐蟹?quán)威斯科特信托的一般理解貫通貨幣市場、資本市場和產(chǎn)業(yè)投資的獨(dú)特優(yōu)勢最好的非IPO投資銀行業(yè)務(wù)平臺(tái)信托制度框架下突出的財(cái)產(chǎn)管理功能和資金融通功能政策與法律環(huán)境法律框架逐步完善《信托法》（2001.10）——信托法律制度體系的基本法《信托投資公司管理辦法》（2002.6）——信托投資公司的經(jīng)營管理規(guī)范《信托投資公司資金信托業(yè)務(wù)管理暫行辦法》（2002.7）——信托主體業(yè)務(wù)的規(guī)范分類監(jiān)管辦法即將出臺(tái)，諸多單項(xiàng)條例即將出臺(tái)——信托證券專用帳戶、信托公司及業(yè)務(wù)信息披露、房地產(chǎn)信托、信托公司治理指引、內(nèi)控指引和信托核算等政策與法律環(huán)境監(jiān)管思路逐步明晰信托公司分類監(jiān)管原則、屬地監(jiān)管原則協(xié)調(diào)規(guī)劃，統(tǒng)一監(jiān)管尚需加強(qiáng)發(fā)展現(xiàn)狀目前重新登記后的信托公司共59家，截至6月底，信托從業(yè)人員4600人近三年來，集合資金信托計(jì)劃1053個(gè)，大部分獲得了成功，信托公司接受管理的信托財(cái)產(chǎn)總額已近2000億元人民幣。84%的信托財(cái)產(chǎn)為資金信托，財(cái)產(chǎn)信托業(yè)務(wù)開始呈現(xiàn)良好的發(fā)展態(tài)勢?！y監(jiān)會(huì)非銀部主任高傳捷，中國長沙信托論壇(2004.10）一般特點(diǎn)由單一信托到集合信托由資金信托向財(cái)產(chǎn)信托過渡運(yùn)用范圍由單一領(lǐng)域到多領(lǐng)域運(yùn)用工具由單一向多種工具相結(jié)合發(fā)展桎梏信托登記信托稅收信托會(huì)計(jì)信托業(yè)務(wù)創(chuàng)新研究兩項(xiàng)導(dǎo)致信托業(yè)務(wù)突破性發(fā)展的重大革新信托內(nèi)部信用增級(jí)信托制度框架下的所有權(quán)解析內(nèi)部信用增級(jí)外部信用增級(jí)由第三方提供信用擔(dān)保，提供者包括政府、專業(yè)保險(xiǎn)公司、金融機(jī)構(gòu)、大型企業(yè)的財(cái)務(wù)公司等，增級(jí)工具主要有：政府承諾函、保險(xiǎn)、企業(yè)擔(dān)保、現(xiàn)金抵押帳戶和信用證等。信托內(nèi)部信用增級(jí)利用基礎(chǔ)資產(chǎn)產(chǎn)生的部分現(xiàn)金流來實(shí)現(xiàn),可避免利用外部信用增級(jí)工具較容易受信用增級(jí)提供者信用等級(jí)下降風(fēng)險(xiǎn)的影響的風(fēng)險(xiǎn)。增級(jí)工具主要有：構(gòu)建優(yōu)先/次級(jí)結(jié)構(gòu)、利差帳戶和超額抵押等。優(yōu)先/次級(jí)結(jié)構(gòu)就是根據(jù)一定的原則和需求，將信托或資產(chǎn)支撐的證券產(chǎn)品的收益權(quán)分為不同信用品質(zhì)的檔級(jí)，不同檔級(jí)的受益權(quán)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、享有利益及利益分配或退出的順序有區(qū)別。內(nèi)部信用增級(jí)——構(gòu)建優(yōu)先/次級(jí)結(jié)構(gòu)遵照風(fēng)險(xiǎn)和收益相匹配的原則，通過組合策略，向選擇不同風(fēng)險(xiǎn)-收益結(jié)構(gòu)特征的投資者分配不同現(xiàn)金流的結(jié)構(gòu)化設(shè)計(jì)，能保證不同層次受益權(quán)對(duì)應(yīng)的現(xiàn)金流匯總能夠復(fù)原為項(xiàng)目整體的現(xiàn)金流，擺脫了項(xiàng)目本身性質(zhì)以及外部信用擔(dān)保的制約，而僅僅依賴于項(xiàng)目自身權(quán)利和義務(wù)的重新分配就能在最大程度上保障優(yōu)先收益的實(shí)現(xiàn)?？杀Ｕ夏切┢糜诜€(wěn)定收益的投資者能夠在總體收益狀況不是太好的情況下也能獲得較穩(wěn)定收益，同時(shí)使風(fēng)險(xiǎn)偏好型投資者在總體收益情況較差時(shí)自愿讓渡財(cái)產(chǎn)以補(bǔ)貼保本型投資者，而在總體收益較好時(shí)獲得獨(dú)享較高收益的權(quán)利。信托制度框架下的所有權(quán)解析英美法系和大陸法系所有權(quán)制度的基本涵義中國信托法律框架下的所有權(quán)概念簡析信托業(yè)務(wù)創(chuàng)新案例研究某國企國有股權(quán)退出信托解決方案華融資產(chǎn)管理公司不良資產(chǎn)證券化項(xiàng)目某酒店式公寓收購項(xiàng)目信托解決方案某國企改革信托解決方案項(xiàng)目情況根據(jù)有關(guān)部門對(duì)某大型國有企業(yè)進(jìn)行資產(chǎn)重組的指示，經(jīng)方案慎重比選，該企業(yè)欲將其下屬某子公司通過信托方式轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓資金作為重組基金，從而實(shí)現(xiàn)國有資產(chǎn)在該公司的退出。經(jīng)研究，決定發(fā)起集合資金信托計(jì)劃，用于受讓該企業(yè)持有的下屬公司的股權(quán)。信托計(jì)劃分別向優(yōu)先投資者、普通投資者和戰(zhàn)略投資者募集，并重組董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)，選聘經(jīng)營者，同時(shí)在信托計(jì)劃項(xiàng)下設(shè)立特別委員會(huì)（由部分普通投資者和戰(zhàn)略投資者根據(jù)投資規(guī)模的大小派員參加的投資人代表大會(huì)組織）以應(yīng)對(duì)公司經(jīng)營過程中出現(xiàn)的重大以外問題。

某國企改革信托解決方案簡要分析本項(xiàng)目的最大特點(diǎn)是創(chuàng)造性地運(yùn)用了信托法律框架下的所有權(quán)的可分拆性和內(nèi)部信用增級(jí)來探索國有企業(yè)改革之路。同時(shí)，該項(xiàng)目通過改組董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)，選聘經(jīng)營者（職業(yè)經(jīng)理人），對(duì)經(jīng)營者進(jìn)行業(yè)績考核，并在信托計(jì)劃項(xiàng)下設(shè)計(jì)特別委員會(huì)，以應(yīng)對(duì)公司經(jīng)營過程中出現(xiàn)的意外及重大事項(xiàng)的決策，創(chuàng)造性地將信托框架下的公司治理結(jié)構(gòu)予以完善，同時(shí)滿足了市場上各類投資者的收益及風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期。華融不良資產(chǎn)證券化項(xiàng)目項(xiàng)目情況2003年6月,華融資產(chǎn)管理公司將涉及全國22個(gè)省市256戶企業(yè)的132.5億元人民幣債權(quán)資產(chǎn)組成一個(gè)資產(chǎn)包，委托給中信信托設(shè)立財(cái)產(chǎn)信托，期限為3年，優(yōu)先級(jí)受益權(quán)的預(yù)計(jì)收益率為4.17%。信托設(shè)立后，華融將全部信托受益權(quán)分為優(yōu)先級(jí)受益權(quán)和次級(jí)受益權(quán)，其中10億元優(yōu)先受益權(quán)主要轉(zhuǎn)讓給機(jī)構(gòu)投資者。華融擁有全部次級(jí)受益權(quán)，收益超過4.17%的部分全部歸華融所有。中誠信國際評(píng)級(jí)公司預(yù)測，華融公司132.5億元資產(chǎn)包未來處置產(chǎn)生的AAA級(jí)現(xiàn)金流可達(dá)12.07億元。華融不良資產(chǎn)證券化項(xiàng)目華融資產(chǎn)管理公司(委托人)中信信托（受托人）機(jī)構(gòu)投資者132.5億元債權(quán)委托華融資產(chǎn)管理公司（受益人）委托優(yōu)先受益權(quán)轉(zhuǎn)讓委托處置非貨幣性信貸資產(chǎn)10億元優(yōu)先受益權(quán)轉(zhuǎn)讓享有劣后受益權(quán)中誠信評(píng)級(jí)AAA級(jí)，產(chǎn)生12.07億元現(xiàn)金流優(yōu)先受益權(quán)預(yù)期收益率為4.17%注：上述圖表根據(jù)該產(chǎn)品宣傳資料構(gòu)畫。華融不良資產(chǎn)證券化項(xiàng)目簡要分析該項(xiàng)目利用資產(chǎn)證券化和信托的基本原理，借鑒了基礎(chǔ)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)隔離機(jī)制、現(xiàn)金流包裝技術(shù)、以特定資產(chǎn)為支撐的投資合同、表外處理、優(yōu)先級(jí)/次級(jí)交易信用增級(jí)模式等資產(chǎn)證券化思路，通過華融公司向投資者轉(zhuǎn)讓信托項(xiàng)下的優(yōu)先級(jí)受益權(quán)方式，創(chuàng)造性地吸引社會(huì)資金參與不良資產(chǎn)處置，獲得了加快資產(chǎn)變現(xiàn)進(jìn)度，提前收回不良資產(chǎn)處置收入良好效果。某酒店式公寓收購項(xiàng)目項(xiàng)目情況A公司擬承債式收購B公司所有的