風(fēng)險(xiǎn)與保險(xiǎn)業(yè)務(wù)培訓(xùn)講義

保險(xiǎn)學(xué)第一章風(fēng)險(xiǎn)與保險(xiǎn)[教學(xué)目的和要求]

通過(guò)本章學(xué)習(xí)，要求理解風(fēng)險(xiǎn)的不同定義，掌握保險(xiǎn)學(xué)上風(fēng)險(xiǎn)的定義，描述風(fēng)險(xiǎn)的特征，掌握風(fēng)險(xiǎn)構(gòu)成要素及風(fēng)險(xiǎn)分類。了解風(fēng)險(xiǎn)管理思想的起源，掌握風(fēng)險(xiǎn)管理的定義、程序及風(fēng)險(xiǎn)處理的方式。闡述風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)的關(guān)系，分析可保風(fēng)險(xiǎn)的條件。[教學(xué)重點(diǎn)和難點(diǎn)]

風(fēng)險(xiǎn)的定義、風(fēng)險(xiǎn)的要素、風(fēng)險(xiǎn)管理理論及可保風(fēng)險(xiǎn)特征第一節(jié)風(fēng)險(xiǎn)概述一、風(fēng)險(xiǎn)的概念二、風(fēng)險(xiǎn)的特征三、風(fēng)險(xiǎn)因素、風(fēng)險(xiǎn)事故和損失四、風(fēng)險(xiǎn)分類一、風(fēng)險(xiǎn)的概念（一）風(fēng)險(xiǎn)的定義

1.有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)定義的不同觀點(diǎn)

（1）損失的不確定說(shuō)

（2）損失可能說(shuō)：從企業(yè)經(jīng)營(yíng)角度出發(fā)討論風(fēng)險(xiǎn)與損失之間的內(nèi)在聯(lián)系，強(qiáng)調(diào)損失發(fā)生的可能性

（3）預(yù)期結(jié)果與實(shí)際結(jié)果變動(dòng)說(shuō)

（4）風(fēng)險(xiǎn)主觀說(shuō)：認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)是人們主觀上的一種認(rèn)識(shí)，而不能以客觀的尺度加以衡量。

（5）風(fēng)險(xiǎn)客觀說(shuō)：以數(shù)學(xué)和統(tǒng)計(jì)觀點(diǎn)加以定義，并認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)可用客觀尺度進(jìn)行測(cè)度，可用概率進(jìn)行測(cè)算。2、風(fēng)險(xiǎn)在保險(xiǎn)學(xué)中的科學(xué)表述

風(fēng)險(xiǎn)是指在特定的客觀情況下，在特定的期間內(nèi)，某種損失發(fā)生的不確定性。風(fēng)險(xiǎn)不確定性的表現(xiàn)：（1）導(dǎo)致?lián)p失的隨機(jī)事件是否發(fā)生不確定；（2）損失發(fā)生的時(shí)間不確定；（3）損失發(fā)生的地點(diǎn)不確定；（4）損失發(fā)生后造成的損失程度和范圍不確定，即不可預(yù)見(jiàn)和不可控制。

3、對(duì)風(fēng)險(xiǎn)定義的理解（1）在特定的環(huán)境和限定的時(shí)期內(nèi)，觀察某一風(fēng)險(xiǎn)的存在；

（2）風(fēng)險(xiǎn)損失是不確定的。風(fēng)險(xiǎn)損失已經(jīng)存在和風(fēng)險(xiǎn)損失肯定不存在均不定義為風(fēng)險(xiǎn)。保險(xiǎn)學(xué)中所研究的風(fēng)險(xiǎn)損失的不確定性是指在一定客觀條件下，某種風(fēng)險(xiǎn)損失發(fā)生的不確定性。用概率論表示：在一定時(shí)期內(nèi)某個(gè)事件A發(fā)生的概率在0—1之間的開(kāi)區(qū)間，即P（A）=（0，1）。P（A）=0，表示某種事件不可能發(fā)生，即不存在風(fēng)險(xiǎn)，也就不會(huì)產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)消費(fèi)需求；P（A）=1表示某種事件必然會(huì)發(fā)生。這種情況會(huì)產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)消費(fèi)需求，但有悖與保險(xiǎn)人經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的不確定性的質(zhì)的要求，因此不會(huì)產(chǎn)生相應(yīng)的保險(xiǎn)供給。

（3）風(fēng)險(xiǎn)是一種客觀存在，其大小可以度量。根據(jù)概率論，風(fēng)險(xiǎn)大小決定于其所致?lián)p失概率分布的期望值與方差。統(tǒng)計(jì)學(xué)將概率的測(cè)定分為兩種：一種是客觀概率，是指根據(jù)大量歷史的實(shí)際數(shù)據(jù)推算出來(lái)的概率；另一種是主觀概率，是在沒(méi)有實(shí)際資料的情況下，人們根據(jù)有限資料和經(jīng)驗(yàn)合理估計(jì)的概率。保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)的測(cè)定一般屬于客觀概率。

（4）風(fēng)險(xiǎn)伴隨人類活動(dòng)的開(kāi)展而存在，沒(méi)有人類的活動(dòng)，不會(huì)有什么預(yù)期結(jié)果，也就不存在風(fēng)險(xiǎn)。例如：山體滑坡發(fā)生在荒無(wú)人煙處，只稱其為自然界運(yùn)動(dòng)現(xiàn)象；相反，如果造成人員傷亡和財(cái)產(chǎn)損失，就是風(fēng)險(xiǎn)的概念。（二）風(fēng)險(xiǎn)頻率和損失程度1.風(fēng)險(xiǎn)頻率，又稱損失機(jī)會(huì)，也稱損失頻率，是指一定時(shí)間內(nèi)、一定規(guī)模的危險(xiǎn)單位可能發(fā)生損失的次數(shù)。用公式表示是：

損失頻率=（損失發(fā)生次數(shù)/危險(xiǎn)單位總量）×100%

2.損失程度，損失程度是指一次事故發(fā)生所導(dǎo)致標(biāo)的的損毀程度。

損失程度=（損毀價(jià)值/危險(xiǎn)標(biāo)的總價(jià)值）×100%

二、風(fēng)險(xiǎn)的特征

1.風(fēng)險(xiǎn)的客觀性

自然界的地震、臺(tái)風(fēng)、洪水、社會(huì)領(lǐng)域的戰(zhàn)爭(zhēng)、沖突、瘟疫、意外事故等，都不以人的意志為轉(zhuǎn)移，它們是獨(dú)立于人的意識(shí)之外的客觀存在。這是因?yàn)闊o(wú)論是自然界的物質(zhì)運(yùn)動(dòng)，還是社會(huì)發(fā)展的規(guī)律，都是由事物的內(nèi)部因素所決定，由超過(guò)人們主觀意識(shí)所存在的客觀規(guī)律所決定。人們只能在一定的時(shí)間和空間內(nèi)改變風(fēng)險(xiǎn)存在和發(fā)生的條件，降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的頻率和損失幅度，而不能徹底消除風(fēng)險(xiǎn)。

2、風(fēng)險(xiǎn)的普遍性

社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活中會(huì)遇到自然災(zāi)害、意外事故、決策失誤等意外不幸事件，也就是說(shuō)，我們面臨著各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)。隨著科學(xué)技術(shù)的進(jìn)步、生產(chǎn)力的提高、社會(huì)的發(fā)展、人類的進(jìn)化，一方面，人類預(yù)測(cè)、認(rèn)識(shí)、控制和抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力不斷增強(qiáng)，另一方面又產(chǎn)生新的風(fēng)險(xiǎn)，且風(fēng)險(xiǎn)造成的損失越來(lái)越大。在當(dāng)今社會(huì),個(gè)人面臨生、老、病、死、意外傷害等風(fēng)險(xiǎn);企業(yè)則面臨著自然風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、政治風(fēng)險(xiǎn)等；甚至國(guó)家和政府機(jī)關(guān)也面臨各種風(fēng)險(xiǎn)。3、風(fēng)險(xiǎn)的損害性

風(fēng)險(xiǎn)是與人們的經(jīng)濟(jì)利益密切相關(guān)的。風(fēng)險(xiǎn)的損害性是指風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后給人們的經(jīng)濟(jì)造成的損失以及對(duì)人的生命的傷害。4、單一風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的不確定性

雖然風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，但就某一具體風(fēng)險(xiǎn)而言，其發(fā)生是偶然的，是一種隨機(jī)現(xiàn)象。風(fēng)險(xiǎn)必須是偶然的和意外的，即對(duì)某一個(gè)單位的標(biāo)的而言，風(fēng)險(xiǎn)事故是否發(fā)生不確定，何時(shí)發(fā)生不確定，造成何種程度的損失不確定。必然發(fā)生的現(xiàn)象，既不是偶然的也不是意外的，如折舊、自然損耗等不是風(fēng)險(xiǎn)。

5、總體風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可測(cè)性

大量風(fēng)險(xiǎn)事故的觀察會(huì)發(fā)現(xiàn)，往往呈現(xiàn)出明顯的規(guī)律性，運(yùn)用統(tǒng)計(jì)方法去處理大量相互獨(dú)立的偶發(fā)風(fēng)險(xiǎn)事故，其結(jié)果可以比較準(zhǔn)確地反映風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)律性。根據(jù)以往大量的資料，利用概率論和數(shù)理統(tǒng)計(jì)方法可測(cè)算出風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生的概率及其損失幅度，并且可以構(gòu)造成損失分布的模型。

生命表是根據(jù)以往一定時(shí)期的特定國(guó)家或地區(qū)的特定人口群體的有關(guān)生存、死亡的統(tǒng)計(jì)資料，加以分析整理而形成的統(tǒng)計(jì)表。通過(guò)生命表可以觀察人類生存和死亡的規(guī)律。例如，一個(gè)25歲的人生存到30歲的概率幾乎是1（0.998332），而死亡率幾乎是0（0.001668）；死亡率隨年齡增加而增加。同樣我們還可以測(cè)量汽車碰撞率、火災(zāi)等等。

6、風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)展性

風(fēng)險(xiǎn)是發(fā)展的。這首先表現(xiàn)為風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)的變化，如車禍，在汽車出現(xiàn)的初期是特定風(fēng)險(xiǎn)，在汽車成為主要交通工具后則成為基本風(fēng)險(xiǎn)。其次是風(fēng)險(xiǎn)量的變化，隨著人們對(duì)風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)的增強(qiáng)和風(fēng)險(xiǎn)管理方法的完善，某些風(fēng)險(xiǎn)在一定程度上得以控制，可降低其發(fā)生頻率和損失程度。第三，某些風(fēng)險(xiǎn)在一定的時(shí)間和空間范圍內(nèi)被消除。第四，新的風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生。

三、風(fēng)險(xiǎn)因素、風(fēng)險(xiǎn)事故和損失(一）風(fēng)險(xiǎn)因素（二）風(fēng)險(xiǎn)事故（三）損失（四）風(fēng)險(xiǎn)因素、風(fēng)險(xiǎn)事故和損失三者之間的關(guān)系（一）風(fēng)險(xiǎn)因素風(fēng)險(xiǎn)因素是指引起或增加風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生的機(jī)會(huì)或擴(kuò)大損失幅度的條件，是風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生的潛在原因，是造成損失的內(nèi)在或間接原因。也就是促使某一特定損失發(fā)生或增加其發(fā)生的可能性或擴(kuò)大其損失程度的原因，例如汽車的剎車系統(tǒng)失靈是足以引起或增加車禍?zhǔn)鹿实娘L(fēng)險(xiǎn)因素，用火不慎或輸電線路老化是火災(zāi)事故的風(fēng)險(xiǎn)因素。只有存在風(fēng)險(xiǎn)因素，才有風(fēng)險(xiǎn)的可能性；消除了風(fēng)險(xiǎn)因素，也就消除了風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)因素通常有以下三種類型。包括1.物質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)因素

指物質(zhì)本身足以引起或增加損失發(fā)生機(jī)會(huì)或損失幅度的客觀原因和條件。如某些化學(xué)物質(zhì)易燃易爆，牛奶、鮮貝腐爛變質(zhì)等。

2.心理風(fēng)險(xiǎn)因素

指與人的心理狀態(tài)有關(guān)的無(wú)形的因素，即指由于人們思想上的麻痹大意、莫不關(guān)心的心理，以致增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生的機(jī)會(huì)和損失的嚴(yán)重性。例如，企業(yè)或個(gè)人投保財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)后放松對(duì)財(cái)物的保護(hù)措施，投保人身險(xiǎn)后忽視自身的身體健康等。

3.道德風(fēng)險(xiǎn)因素

指與人的品德修養(yǎng)有關(guān)的無(wú)形因素，即由于個(gè)人不誠(chéng)實(shí)、惡意行為或不良企圖、故意制造風(fēng)險(xiǎn)事故，以致形成損失結(jié)果或擴(kuò)大損失程度。如虛報(bào)損失，制造偽證、縱火、放毒等。（二）風(fēng)險(xiǎn)事故風(fēng)險(xiǎn)事故是指造成生命財(cái)產(chǎn)損失的偶發(fā)事件，是造成損失的直接或外在的原因，是損失的媒介物。即風(fēng)險(xiǎn)只有通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)事故的發(fā)生，才能導(dǎo)致?lián)p失。

例如，濃霧天氣條件下，航行中的船舶發(fā)生碰撞致船損人傷，其中霧天是風(fēng)險(xiǎn)因素，碰撞是風(fēng)險(xiǎn)事故。如果僅是霧天而船舶沒(méi)發(fā)生碰撞，就不會(huì)造成船損人傷。風(fēng)險(xiǎn)事故意味著風(fēng)險(xiǎn)的可能性轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)性。對(duì)于某一事件，在一定條件下可能是造成損失的直接原因，則它成為風(fēng)險(xiǎn)事故；而在其它條件下，可能是造成損失的間接原因，則它便成為風(fēng)險(xiǎn)因素。如下冰雹使得路滑而發(fā)生車禍，造成人員傷亡，這時(shí)冰雹是風(fēng)險(xiǎn)因素，車禍?zhǔn)秋L(fēng)險(xiǎn)事故。若冰雹直接擊傷行人，則它是風(fēng)險(xiǎn)事故。（三）損失在風(fēng)險(xiǎn)管理中，損失是指非故意的、非預(yù)期的和非計(jì)劃的經(jīng)濟(jì)價(jià)值的減少，即經(jīng)濟(jì)價(jià)值意外的減少或滅失，這個(gè)定義是狹義的，而廣義的損失包括物質(zhì)上的滅失和精神上的耗損。

通常保險(xiǎn)上將損失分為直接損失和間接損失。

1、直接損失是指風(fēng)險(xiǎn)事故直接造成的有形損失，即實(shí)質(zhì)損失；

2、間接損失是由直接損失進(jìn)一步引發(fā)或帶來(lái)的損失，包括額外費(fèi)用損失、收入損失和責(zé)任損失。（四）風(fēng)險(xiǎn)因素、風(fēng)險(xiǎn)事故和損失三者之間的關(guān)系風(fēng)險(xiǎn)是由風(fēng)險(xiǎn)因素、風(fēng)險(xiǎn)事故和損失三者構(gòu)成的統(tǒng)一體，它們之間存在一種因果關(guān)系，這種關(guān)系可歸納為：風(fēng)險(xiǎn)因素引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)事故，風(fēng)險(xiǎn)事故導(dǎo)致?lián)p失。四、風(fēng)險(xiǎn)分類（一）按風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的形態(tài)分類（二）按風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)分類（三）按風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因分類（四）按風(fēng)險(xiǎn)的起源和結(jié)果分類（一）按風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的形態(tài)分類

1.靜態(tài)風(fēng)險(xiǎn)：靜態(tài)風(fēng)險(xiǎn)是指在社會(huì)經(jīng)濟(jì)正常情況下存在的風(fēng)險(xiǎn)，是由于自然力的不規(guī)則運(yùn)動(dòng)或人們的過(guò)失或錯(cuò)誤判斷等導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。如地震、暴風(fēng)、洪水、瘟疫、疾病、破產(chǎn)、欺詐、盜竊、呆帳等。靜態(tài)風(fēng)險(xiǎn)多屬純粹風(fēng)險(xiǎn)。

2.動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)：動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)是指社會(huì)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)變動(dòng)或政治變動(dòng)、科技發(fā)展等因素帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。如政府政策變化、新的生產(chǎn)技術(shù)的利用、人們消費(fèi)觀念的變化等。動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)既可屬于純粹風(fēng)險(xiǎn)，又可屬于投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)。

3.兩者的區(qū)別：第一，靜態(tài)風(fēng)險(xiǎn)是自然力或人為因素造成的，而動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)是由經(jīng)濟(jì)或政治變動(dòng)引起的。第二，兩者雖然都具有不確定性，但動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)的不確定性，其結(jié)果為是否產(chǎn)生利益的問(wèn)題；而靜態(tài)風(fēng)險(xiǎn)的不確定性，其結(jié)果為是否造成損害的問(wèn)題。第三，靜態(tài)風(fēng)險(xiǎn)一般只對(duì)個(gè)體或幾個(gè)單位發(fā)生作用，而動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)則對(duì)整體發(fā)生作用。第四，靜態(tài)風(fēng)險(xiǎn)往往具有純粹風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)，而動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)則同時(shí)具有純粹風(fēng)險(xiǎn)和投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)。（二）按風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)分類

1.純粹風(fēng)險(xiǎn)：是指造成損害可能性的風(fēng)險(xiǎn)，其致結(jié)果有兩種，損失和無(wú)損失。是一種只有損失可能而無(wú)獲利可能的風(fēng)險(xiǎn)。如火災(zāi)、水災(zāi)、車禍、疾病等。

2.投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)：是指可能產(chǎn)生收益和造成損害的風(fēng)險(xiǎn)，結(jié)果有三種：損失、無(wú)損失和盈利，是既有損失的可能又有獲利的可能的風(fēng)險(xiǎn)。如賭博、股票買賣、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等。

3.兩者的比較。

第一，純粹風(fēng)險(xiǎn)和投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)的共存性，即同一標(biāo)的可能同時(shí)面臨純粹風(fēng)險(xiǎn)和投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)，如房屋，其所有人既面臨火災(zāi)、地震等純粹風(fēng)險(xiǎn)，也面臨房屋市價(jià)漲落的投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)。

第二，純粹風(fēng)險(xiǎn)所致的損失是絕對(duì)的，即個(gè)人和團(tuán)體遭受純粹風(fēng)險(xiǎn)所致?lián)p失，社會(huì)全體也會(huì)蒙受同樣損失。而投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)所致?lián)p失則是相對(duì)的，某個(gè)人遭受損失，他人可能盈利，就整個(gè)社會(huì)而言，不一定有損失。

第三，純粹風(fēng)險(xiǎn)更容易適用大數(shù)法則。

第四，純粹風(fēng)險(xiǎn)和投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)在一定條件下可以相互轉(zhuǎn)化，如財(cái)產(chǎn)的火災(zāi)損失對(duì)于財(cái)產(chǎn)所有人來(lái)說(shuō)是純粹風(fēng)險(xiǎn)，而對(duì)承擔(dān)大量這種火險(xiǎn)業(yè)務(wù)并預(yù)期在經(jīng)營(yíng)中能獲取利潤(rùn)的保險(xiǎn)人來(lái)說(shuō)，則變?yōu)橥稒C(jī)風(fēng)險(xiǎn)。（三）按風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因分類1.自然風(fēng)險(xiǎn)：自然風(fēng)險(xiǎn)是指由于自然因素、物理現(xiàn)象造成的風(fēng)險(xiǎn)。如暴風(fēng)雨、洪水、地震、火災(zāi)、雷擊等。

2.社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)：社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)是指由于個(gè)人的團(tuán)體行為反常或不可預(yù)測(cè)的過(guò)失、疏忽、惡意等不當(dāng)行為造成人身傷亡和財(cái)產(chǎn)損失的風(fēng)險(xiǎn)。如戰(zhàn)爭(zhēng)、盜竊、搶劫、罷工、暴動(dòng)等。

3.經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)：經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在生產(chǎn)與銷售等經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，由于受各種市場(chǎng)供求關(guān)系、貿(mào)易條件、價(jià)格變化等因素的影響，或經(jīng)營(yíng)者對(duì)市場(chǎng)預(yù)測(cè)失誤等，導(dǎo)致其在經(jīng)濟(jì)上遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。

4.技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)：技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)是指伴隨著科學(xué)技術(shù)的發(fā)展、生產(chǎn)方式的改變而發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)。如核輻射、空氣污染、噪音等風(fēng)險(xiǎn)。美國(guó)“輝煌”號(hào)地球觀測(cè)衛(wèi)星2011年3月4日發(fā)射升空后未能進(jìn)入預(yù)定軌道，隨即墜入南太平洋。初步信息顯示，整流罩沒(méi)有及時(shí)分離，導(dǎo)致運(yùn)載火箭速度不夠。

5.政治風(fēng)險(xiǎn)：政治風(fēng)險(xiǎn)是指由于政治原因，如政局的變化、政權(quán)的更替、政府法令和決定的頒布實(shí)施，以及各族和宗教沖突、叛亂、戰(zhàn)爭(zhēng)等引起社會(huì)動(dòng)蕩而造成損害的風(fēng)險(xiǎn)。（四）按風(fēng)險(xiǎn)起源和結(jié)果分類

1.基本風(fēng)險(xiǎn)：是指起因于特大自然災(zāi)害或重大政治事件引起的風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)事件一旦發(fā)生，涉及范圍很廣，非人力能抵御的風(fēng)險(xiǎn)。基本風(fēng)險(xiǎn)包括純粹風(fēng)險(xiǎn)和投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)；

2.特定風(fēng)險(xiǎn)：指起因于特定因素，損失只影響個(gè)人或企業(yè)、家庭的風(fēng)險(xiǎn)，特定風(fēng)險(xiǎn)通常為純粹風(fēng)險(xiǎn)。（五）按風(fēng)險(xiǎn)損害對(duì)象分類1.財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)

財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)是指導(dǎo)致物質(zhì)財(cái)產(chǎn)發(fā)生損毀、滅失或貶值的風(fēng)險(xiǎn)，例如，房屋、設(shè)備遭受火災(zāi)、地震、爆炸、洪水等造成的損失；汽車行駛中因碰撞，傾覆所致的損失；船舶航行中遭受觸礁、擱淺、沉沒(méi)所致的損失等。財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)除了會(huì)造成財(cái)產(chǎn)的直接損失外，還會(huì)引起與財(cái)產(chǎn)有關(guān)的利益喪失等間接損失。

2.人身風(fēng)險(xiǎn)

人身風(fēng)險(xiǎn)是指因人的生、老、病、死、殘而致的風(fēng)險(xiǎn)。人身風(fēng)險(xiǎn)主要包括由于經(jīng)濟(jì)主要來(lái)源人的死亡而造成其生活依賴人的生活困難，以及由于年老而喪失勞動(dòng)能力，或由于疾病、殘廢而增加醫(yī)療費(fèi)支出從而導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)困難等。人的生老病死既有必然性，也有不確定性，如人的疾病程度如何，死亡何時(shí)發(fā)生等，都是不可預(yù)知的，這些風(fēng)險(xiǎn)會(huì)造成收入減少，額外費(fèi)用增加。

3.責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)

責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)是指團(tuán)體或個(gè)人因疏忽或過(guò)失造成他人的人身傷害或財(cái)產(chǎn)損失應(yīng)負(fù)的法律賠償責(zé)任或因未能履行合同所致對(duì)方受損應(yīng)負(fù)的合同賠償責(zé)任的風(fēng)險(xiǎn)。例如，駕駛汽車不慎撞傷行人，醫(yī)生誤診致患者延誤治療或增大醫(yī)療費(fèi)支出，產(chǎn)品存在缺陷致用戶人身傷害或財(cái)產(chǎn)損失等。責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)較為復(fù)雜和難于控制，發(fā)生的賠償金額可能是巨大的。

4.信用風(fēng)險(xiǎn)

信用風(fēng)險(xiǎn)是指?jìng)鶆?wù)人由于政治或商業(yè)信用等方面的原因而不能履行合同，使債權(quán)人遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。如出口方因進(jìn)口方破產(chǎn)、進(jìn)口許可證被撤銷或拒收貨物拒付貨款等造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。第二節(jié)風(fēng)險(xiǎn)管理一、風(fēng)險(xiǎn)管理概念與風(fēng)險(xiǎn)管理成本二、風(fēng)險(xiǎn)管理的基本程序三、風(fēng)險(xiǎn)處理方式及其比較

風(fēng)險(xiǎn)管理是應(yīng)用一般的管理原理來(lái)管理一個(gè)組織的資源和活動(dòng)，并以合理的成本盡可能減少意外事故的損失和它對(duì)組織及其環(huán)境的不利影響。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理思想早在19世紀(jì)已開(kāi)始萌芽，它是伴隨工業(yè)革命的誕生而產(chǎn)生的。當(dāng)時(shí)法國(guó)科學(xué)管理大師亨利·法約兒在其所著的《工業(yè)革命與一般管理》一書中首先把風(fēng)險(xiǎn)管理思想引入企業(yè)經(jīng)營(yíng)內(nèi)，但并未形成完整的體系。近代風(fēng)險(xiǎn)管理起源于20世紀(jì)30年代早期和中期的美國(guó)，尤其是二戰(zhàn)以來(lái)，隨著科學(xué)技術(shù)的發(fā)展，新技術(shù)、新材料的應(yīng)用使人類面臨著更大的風(fēng)險(xiǎn)，由此引起的社會(huì)、法律、經(jīng)濟(jì)和技術(shù)上的壓力使得風(fēng)險(xiǎn)管理運(yùn)動(dòng)在美國(guó)迅速開(kāi)展起來(lái)。在20世紀(jì)六、七十年代，許多美國(guó)主要大學(xué)工商管理學(xué)院都開(kāi)設(shè)了風(fēng)險(xiǎn)管理課程，很多保險(xiǎn)系也改名為風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)系，并把風(fēng)險(xiǎn)管理作為其一門必修課程。此后，風(fēng)險(xiǎn)管理從美國(guó)廣為傳播到加拿大和歐洲、拉丁美洲的一些國(guó)家，使風(fēng)險(xiǎn)管理在世界范圍內(nèi)得到迅猛發(fā)展。一、風(fēng)險(xiǎn)管理的概念1.風(fēng)險(xiǎn)管理，是指經(jīng)濟(jì)主體通過(guò)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別和度量，采用合理的經(jīng)濟(jì)和技術(shù)手段，主動(dòng)地、有目的地、有計(jì)劃地對(duì)危險(xiǎn)加以處理，以盡量小的成本去爭(zhēng)取最大的安全保障和經(jīng)濟(jì)利益的行為。

2.風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)理的主要職責(zé)

(1)損失控制。設(shè)計(jì)安全的機(jī)械系統(tǒng)和操作程序，以防止或減少風(fēng)險(xiǎn)因素；

(2)安全保衛(wèi)和防止雇員工傷事故；

(3)識(shí)別和估算風(fēng)險(xiǎn)，決定是否投保。如果決定投保，確定保險(xiǎn)金額，尋找保險(xiǎn)代理人或經(jīng)紀(jì)人辦理投保。如果決定自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，則設(shè)計(jì)自保管理方案；

(4)雇員福利計(jì)劃。包括安排和管理雇員團(tuán)體人身保險(xiǎn)；

(5)損失統(tǒng)計(jì)資料的記錄和分析。二、風(fēng)險(xiǎn)管理的基本程序（一）風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別

風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是指對(duì)企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)加于判斷、歸類和對(duì)風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)進(jìn)行鑒定的過(guò)程。存在于企業(yè)自身周圍的風(fēng)險(xiǎn)多種多樣、錯(cuò)綜復(fù)雜，有潛在的，也有實(shí)際存在的；有靜態(tài)的，也有動(dòng)態(tài)的；有企業(yè)內(nèi)部的，也有企業(yè)外部的。這些風(fēng)險(xiǎn)在一定時(shí)期和一定條件下是否客觀存在，存在的條件是什么，以及損害發(fā)生的可能性等，都是風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別階段應(yīng)解決的問(wèn)題。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別就是要對(duì)各種可靠的有關(guān)資料進(jìn)行認(rèn)真系統(tǒng)的分析，以便認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)的存在性質(zhì)。風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別務(wù)求準(zhǔn)確，若對(duì)導(dǎo)致重大損失的風(fēng)險(xiǎn)有識(shí)別上的失誤，將會(huì)使企業(yè)瀕臨破產(chǎn)，識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)的方法主要有以下幾種：1.生產(chǎn)流程分析法

將一個(gè)企業(yè)從進(jìn)原材料開(kāi)始，直至產(chǎn)品到消費(fèi)者手中為止的全過(guò)程，包括選料、制造、包裝、存儲(chǔ)、分配、運(yùn)輸各環(huán)節(jié)列上流程表，再對(duì)各環(huán)節(jié)進(jìn)行分析，從中發(fā)現(xiàn)潛在風(fēng)險(xiǎn)，分析風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后可能造成的損失，以及對(duì)全過(guò)程和整個(gè)企業(yè)造成影響的大小。

2.資產(chǎn)財(cái)務(wù)分析法

按照企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表和損益表等財(cái)務(wù)資料，對(duì)本企業(yè)的資產(chǎn)分布進(jìn)行分析，發(fā)現(xiàn)其潛在風(fēng)險(xiǎn)，包括資產(chǎn)本身可能遭受的風(fēng)險(xiǎn)，分析風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性及其影響。由于財(cái)務(wù)分析是通過(guò)貨幣指標(biāo)對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)進(jìn)行全過(guò)程的分析，所以可以作比較詳細(xì)的了解。

3.風(fēng)險(xiǎn)列舉法

將企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)作詳盡的歸類登記，如分直接的、間接的、社會(huì)的、政治的、財(cái)務(wù)的等等，根據(jù)不同的類別進(jìn)行管理。

4.保險(xiǎn)調(diào)查法

由保險(xiǎn)人或保險(xiǎn)代理人針對(duì)可能性較高的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行認(rèn)真分析，進(jìn)而編制勘查表和計(jì)劃表，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)單位內(nèi)容作詳細(xì)說(shuō)明，為企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理提供建議，幫助企業(yè)合理地安排保險(xiǎn)事宜。保險(xiǎn)調(diào)查法，往往著重于保險(xiǎn)標(biāo)的的可保風(fēng)險(xiǎn)的調(diào)查，而對(duì)于非保險(xiǎn)標(biāo)的，非可保風(fēng)險(xiǎn)則易于忽略。

5.現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查法

通過(guò)現(xiàn)場(chǎng)考察企業(yè)的設(shè)備、財(cái)產(chǎn)及生產(chǎn)流程，風(fēng)險(xiǎn)管理部門可以發(fā)現(xiàn)許多潛在的風(fēng)險(xiǎn)，并能及時(shí)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理。三、風(fēng)險(xiǎn)處理方式及其比較（一）控制型風(fēng)險(xiǎn)管理（二）財(cái)務(wù)型風(fēng)險(xiǎn)管理（一）控制型風(fēng)險(xiǎn)管理1.避免

風(fēng)險(xiǎn)的避免是指放棄某項(xiàng)活動(dòng)以達(dá)到回避損失發(fā)生的可能性，從根本上消除風(fēng)險(xiǎn)的措施。如將廠房建于地勢(shì)較高且排水方便的地方以避免洪水風(fēng)險(xiǎn)，又如賣方拒絕與信用不好的買方簽訂買賣合同等。避免是一種最簡(jiǎn)單、最徹底、比較消極的控制型方法。避免方法簡(jiǎn)單易行，但有時(shí)意味著喪失利益，且避免方法的采用通常會(huì)受到限制，因?yàn)橛行╋L(fēng)險(xiǎn)是無(wú)法避免的，有些風(fēng)險(xiǎn)若采取避免的方法在經(jīng)濟(jì)是不適當(dāng)?shù)模行╋L(fēng)險(xiǎn)雖在被避免的同時(shí)有可能產(chǎn)生新的風(fēng)險(xiǎn)。

2.預(yù)防

預(yù)防是指為消除或減少風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生而在事先采取的處理風(fēng)險(xiǎn)的具體措施，即通過(guò)消除或減少風(fēng)險(xiǎn)來(lái)降低損失發(fā)生頻率，如安裝避雷針以防雷擊、疏通渠道、加固堤壩以防洪水侵襲等。我國(guó)對(duì)于各種災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)，向來(lái)以預(yù)防為主。但有了防災(zāi)設(shè)施后，并不等于就可以防止災(zāi)害事故的發(fā)生，因?yàn)樵谏a(chǎn)和生活過(guò)程中，有很多動(dòng)態(tài)因素和條件可能觸發(fā)新的風(fēng)險(xiǎn)。

3.分散

分散是集合有同類風(fēng)險(xiǎn)的多數(shù)單位，將風(fēng)險(xiǎn)損失分散到眾多的單位，使某一單位所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)較以前減少；或者將具有不同風(fēng)險(xiǎn)的單位組合起來(lái)，使之互相協(xié)作，提高各單位應(yīng)付風(fēng)險(xiǎn)的能力，由于大數(shù)法則的作用，使損失的不確定相對(duì)減少。通過(guò)集中與分散，達(dá)到降低風(fēng)險(xiǎn)的目的。如企業(yè)通過(guò)合并、擴(kuò)張、聯(lián)營(yíng)或采用商品品種多元化經(jīng)營(yíng)的方式，以利于分散或減輕可能遭到的風(fēng)險(xiǎn)。

4.控制

損失控制是指在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)或發(fā)生后，為了防止風(fēng)險(xiǎn)的蔓延和損失擴(kuò)大而采取的一系列措施，是處理風(fēng)險(xiǎn)的有效技術(shù)。如安裝自動(dòng)報(bào)警裝置或自動(dòng)噴淋系統(tǒng)，以便及時(shí)發(fā)現(xiàn)和撲滅火災(zāi)。損失控制的一種特殊形態(tài)是割離，它是將風(fēng)險(xiǎn)單位割離成許多獨(dú)立的小單位而達(dá)到縮少損失程度的一種方法。（二）財(cái)務(wù)型風(fēng)險(xiǎn)管理

1.自留

風(fēng)險(xiǎn)的自留是指?jìng)€(gè)人或單位自我承擔(dān)可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)損失。風(fēng)險(xiǎn)的自留有主動(dòng)自留和被動(dòng)自留之分。主動(dòng)自留是指在充分認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，把沒(méi)有適當(dāng)方法處理的風(fēng)險(xiǎn)，或者認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)損失較小，自己有能力承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)保留下來(lái)。被動(dòng)自留是由于對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的無(wú)知而未以處理，或明知有風(fēng)險(xiǎn)的存在而輕信可以避免。一般說(shuō)來(lái)，在風(fēng)險(xiǎn)所致?lián)p失頻繁和幅度低，損失在短期內(nèi)可以預(yù)測(cè)，以及最大損失不影響企業(yè)或單位的財(cái)務(wù)穩(wěn)定時(shí)采用自留風(fēng)險(xiǎn)的做法。自留風(fēng)險(xiǎn)的成本低，方便有效，可減少潛在損失，節(jié)省費(fèi)用和取得基金運(yùn)用收益。但有時(shí)會(huì)因風(fēng)險(xiǎn)單位數(shù)量的限制和自我承受能力的限制而無(wú)法實(shí)現(xiàn)其處理風(fēng)險(xiǎn)的功效，當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)，導(dǎo)致財(cái)務(wù)調(diào)度上的困難而失去作用。

2.轉(zhuǎn)移

轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)是指一些單位和個(gè)人為避免承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)損失，而有意識(shí)地將風(fēng)險(xiǎn)或與風(fēng)險(xiǎn)損失有關(guān)的財(cái)務(wù)后果轉(zhuǎn)移出去的一種風(fēng)險(xiǎn)管理方式，轉(zhuǎn)移分非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。

（1）非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。指單位或個(gè)人通過(guò)經(jīng)濟(jì)合同，將風(fēng)險(xiǎn)或與風(fēng)險(xiǎn)損失有關(guān)的財(cái)務(wù)后果轉(zhuǎn)移出去。如出租房屋轉(zhuǎn)讓風(fēng)險(xiǎn)、轉(zhuǎn)包工程、租賃、基金制度等。

（2）保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。是單位和個(gè)人通過(guò)訂立保險(xiǎn)合同，將其面臨的財(cái)產(chǎn)和人身風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給保險(xiǎn)人的一種風(fēng)險(xiǎn)管理方法。單位和個(gè)人向保險(xiǎn)人交納一定的費(fèi)用，將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給保險(xiǎn)人，一旦約定的風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生并造成損失，則保險(xiǎn)人在合同規(guī)定的責(zé)任范圍內(nèi)負(fù)補(bǔ)償或給付責(zé)任。保險(xiǎn)作為風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的方式之一，有許多優(yōu)越之處，因而在社會(huì)上得到廣泛運(yùn)用。第三節(jié)危險(xiǎn)與保險(xiǎn)一、風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)二、可保風(fēng)險(xiǎn)的條件

一、風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)在理論淵源上，在各自的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，都有十分密切的關(guān)系。正確認(rèn)識(shí)和處理風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)的關(guān)系，弄清兩者的聯(lián)系和區(qū)別，并在實(shí)踐中配合使用，充分發(fā)揮其效力，這對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理和都是重要的。（一）研究的對(duì)象都是風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)的存在是保險(xiǎn)存在的前提，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)則無(wú)保險(xiǎn)。但并非所有的風(fēng)險(xiǎn)都可保，亦即保險(xiǎn)不能成為處理風(fēng)險(xiǎn)的唯一方法。風(fēng)險(xiǎn)管理源于保險(xiǎn)而又高于保險(xiǎn)，范圍也大于保險(xiǎn)。保險(xiǎn)本身著眼于風(fēng)險(xiǎn)的分散、轉(zhuǎn)嫁，而風(fēng)險(xiǎn)管理則從全局的觀點(diǎn)進(jìn)行綜合治理，保險(xiǎn)是風(fēng)險(xiǎn)管理的主要方法之一。（二）保險(xiǎn)是完善風(fēng)險(xiǎn)管理的一個(gè)重要內(nèi)容保險(xiǎn)作為補(bǔ)償風(fēng)險(xiǎn)損失的一種手段，是完善風(fēng)險(xiǎn)管理的一項(xiàng)重要內(nèi)容，風(fēng)險(xiǎn)管理在一定程度上可以防止風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生或減輕損失的程度，并不能完全消除風(fēng)險(xiǎn)損失，何況有許多風(fēng)險(xiǎn)是無(wú)法避免的，有了保險(xiǎn)才能在風(fēng)險(xiǎn)損失一旦發(fā)生時(shí)，及時(shí)給予經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償，風(fēng)險(xiǎn)損失的影響縮少到可能的最低限度，因此有了保險(xiǎn)才使風(fēng)險(xiǎn)管理更加完善。當(dāng)然，企業(yè)各項(xiàng)管理包括風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展，又對(duì)保險(xiǎn)提出更高的要求，從而促進(jìn)保險(xiǎn)的發(fā)展，所以，一個(gè)保險(xiǎn)業(yè)不發(fā)達(dá)的國(guó)家或地區(qū)，是不可能有出色的，健全的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制的。（三）加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理是提高保險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)效益的重要手段保險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)管理都有相同的理論基礎(chǔ)，其適用的原則和方法在許多方面是一致的。保險(xiǎn)人要提高經(jīng)濟(jì)效益，必須加強(qiáng)自身的風(fēng)險(xiǎn)管理。例如，保險(xiǎn)人應(yīng)用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的方法，可以幫助分析哪些風(fēng)險(xiǎn)是可保的，哪些風(fēng)險(xiǎn)是不可保的，從而科學(xué)地劃定自己的責(zé)任范圍；又如利用風(fēng)險(xiǎn)估價(jià)的方法幫助合理厘訂費(fèi)率，使保險(xiǎn)費(fèi)率達(dá)到公平、合理、穩(wěn)定的境界。在保險(xiǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)中，更是經(jīng)常運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)管理方法：用風(fēng)險(xiǎn)避免的方法，拒絕接受或注銷不良風(fēng)險(xiǎn)；用自留風(fēng)險(xiǎn)的方法，確定合理的自留限額，以避免承擔(dān)過(guò)大的風(fēng)險(xiǎn)；用轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的方法，安排再保險(xiǎn)，以分散風(fēng)險(xiǎn)；利用控制風(fēng)險(xiǎn)的方法，引導(dǎo)保戶做好防災(zāi)、施救等工作，以減少損失等等。二、可保風(fēng)險(xiǎn)的條件

1.風(fēng)險(xiǎn)必須是純粹的

可保風(fēng)險(xiǎn)主要是指那些只有損失機(jī)會(huì)而無(wú)任何獲利可能的純粹風(fēng)險(xiǎn)，即風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后，可能會(huì)給人類帶來(lái)痛苦與不幸，是值得同情的。2.風(fēng)險(xiǎn)必須是意外的且非故意的

風(fēng)險(xiǎn)必須是意外且非故意的。是指風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致的損失后果必須是在被保險(xiǎn)人意料之外的，而非故意之中、非主觀預(yù)謀的，意料之內(nèi)且有預(yù)謀的風(fēng)險(xiǎn)是不能保險(xiǎn)的。

損失應(yīng)是偶然的、非故意的原因：首先，一旦被保險(xiǎn)人能在一定程度上控制損失發(fā)生與否或損失的嚴(yán)重程度，就有可能產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn)；其次，從社會(huì)的角度來(lái)看，對(duì)被保險(xiǎn)人故意引起的損失仍然給予賠償?shù)墓舱唢@然有失公平；第三，有些損失隨時(shí)間的推移而自然出現(xiàn)，保險(xiǎn)人不予承保。

3.風(fēng)險(xiǎn)損失是可測(cè)定的

這是指可保風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致的損失在原因、時(shí)間、地點(diǎn)和金額上必須是可以確定的，能夠用貨幣來(lái)衡量的。保險(xiǎn)賠償都采取貨幣形式，若風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致的損失不明確的，或不能用貨幣來(lái)衡量，保險(xiǎn)就無(wú)法補(bǔ)償，也就無(wú)法保險(xiǎn)。

4.非巨災(zāi)損失

這意味著不能有大比例同質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)暴露單位在同一時(shí)間內(nèi)發(fā)生損失。對(duì)于損失過(guò)于重大的巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)或巨額風(fēng)險(xiǎn)，一般是不可保的，或只有在特定條件下才是可保險(xiǎn)的。

5.可計(jì)算的損失機(jī)會(huì)

保險(xiǎn)人必須能準(zhǔn)確地計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致?lián)p失的平均頻率及平均額度，即損失機(jī)會(huì)，以便能準(zhǔn)確地計(jì)算出保費(fèi)，從而能滿足在保險(xiǎn)期限內(nèi)產(chǎn)生的求償支出、業(yè)務(wù)費(fèi)用及公司利潤(rùn)。

6.風(fēng)險(xiǎn)必須是大量風(fēng)險(xiǎn)單位均有遭受損失的可能性

如果風(fēng)險(xiǎn)只是一個(gè)或幾個(gè)單位所具有的，那么保險(xiǎn)人承保風(fēng)險(xiǎn)就等于下賭注進(jìn)行投保。

7.經(jīng)濟(jì)可行的保費(fèi)

保險(xiǎn)人對(duì)風(fēng)險(xiǎn)收取的保險(xiǎn)費(fèi)一定要同他所承擔(dān)的賠償義務(wù)成正比。保費(fèi)過(guò)高，要求保險(xiǎn)的人負(fù)擔(dān)不起；保費(fèi)過(guò)低，保險(xiǎn)人無(wú)法經(jīng)營(yíng)。年度工作總結(jié)匯報(bào)ANNUALWORKREPORTSUMMARY信托業(yè)務(wù)發(fā)展與創(chuàng)新研究上海國(guó)際信托投資有限公司王信舉目錄信托業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀研究01信托業(yè)務(wù)創(chuàng)新研究——兩項(xiàng)導(dǎo)致信托業(yè)務(wù)突破性發(fā)展的重大革新02信托業(yè)務(wù)創(chuàng)新案例分析03信托業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀研究一般理解政策與法律環(huán)境發(fā)展現(xiàn)狀一般特點(diǎn)發(fā)展桎梏信托的一般理解以信為本以誠(chéng)治業(yè)誠(chéng)即真誠(chéng)、誠(chéng)實(shí)，信即守承諾、講信用，講誠(chéng)信就是要守諾、踐約、無(wú)欺。如果有人要問(wèn)英國(guó)人在法學(xué)領(lǐng)域取得的最偉大、最獨(dú)特的成就是什么，那就是歷經(jīng)數(shù)百年發(fā)展起來(lái)的信托理念…這不是因?yàn)樾磐畜w現(xiàn)了基本的道德原則，而是因?yàn)樗撵`活性，它是一種具有極大彈性和普遍性的制度?！?guó)法學(xué)家梅特蘭信托的應(yīng)用范圍可與人類的想像力相媲美?！绹?guó)信托法權(quán)威斯科特信托的一般理解貫通貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)和產(chǎn)業(yè)投資的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)最好的非IPO投資銀行業(yè)務(wù)平臺(tái)信托制度框架下突出的財(cái)產(chǎn)管理功能和資金融通功能政策與法律環(huán)境法律框架逐步完善《信托法》（2001.10）——信托法律制度體系的基本法《信托投資公司管理辦法》（2002.6）——信托投資公司的經(jīng)營(yíng)管理規(guī)范《信托投資公司資金信托業(yè)務(wù)管理暫行辦法》（2002.7）——信托主體業(yè)務(wù)的規(guī)范分類監(jiān)管辦法即將出臺(tái)，諸多單項(xiàng)條例即將出臺(tái)——信托證券專用帳戶、信托公司及業(yè)務(wù)信息披露、房地產(chǎn)信托、信托公司治理指引、內(nèi)控指引和信托核算等政策與法律環(huán)境監(jiān)管思路逐步明晰信托公司分類監(jiān)管原則、屬地監(jiān)管原則協(xié)調(diào)規(guī)劃，統(tǒng)一監(jiān)管尚需加強(qiáng)發(fā)展現(xiàn)狀目前重新登記后的信托公司共59家，截至6月底，信托從業(yè)人員4600人近三年來(lái)，集合資金信托計(jì)劃1053個(gè)，大部分獲得了成功，信托公司接受管理的信托財(cái)產(chǎn)總額已近2000億元人民幣。84%的信托財(cái)產(chǎn)為資金信托，財(cái)產(chǎn)信托業(yè)務(wù)開(kāi)始呈現(xiàn)良好的發(fā)展態(tài)勢(shì)?！y監(jiān)會(huì)非銀部主任高傳捷，中國(guó)長(zhǎng)沙信托論壇(2004.10）一般特點(diǎn)由單一信托到集合信托由資金信托向財(cái)產(chǎn)信托過(guò)渡運(yùn)用范圍由單一領(lǐng)域到多領(lǐng)域運(yùn)用工具由單一向多種工具相結(jié)合發(fā)展桎梏信托登記信托稅收信托會(huì)計(jì)信托業(yè)務(wù)創(chuàng)新研究?jī)身?xiàng)導(dǎo)致信托業(yè)務(wù)突破性發(fā)展的重大革新信托內(nèi)部信用增級(jí)信托制度框架下的所有權(quán)解析內(nèi)部信用增級(jí)外部信用增級(jí)由第三方提供信用擔(dān)保，提供者包括政府、專業(yè)保險(xiǎn)公司、金融機(jī)構(gòu)、大型企業(yè)的財(cái)務(wù)公司等，增級(jí)工具主要有：政府承諾函、保險(xiǎn)、企業(yè)擔(dān)保、現(xiàn)金抵押帳戶和信用證等。信托內(nèi)部信用增級(jí)利用基礎(chǔ)資產(chǎn)產(chǎn)生的部分現(xiàn)金流來(lái)實(shí)現(xiàn),可避免利用外部信用增級(jí)工具較容易受信用增級(jí)提供者信用等級(jí)下降風(fēng)險(xiǎn)的影響的風(fēng)險(xiǎn)。增級(jí)工具主要有：構(gòu)建優(yōu)先/次級(jí)結(jié)構(gòu)、利差帳戶和超額抵押等。優(yōu)先/次級(jí)結(jié)構(gòu)就是根據(jù)一定的原則和需求，將信托或資產(chǎn)支撐的證券產(chǎn)品的收益權(quán)分為不同信用品質(zhì)的檔級(jí)，不同檔級(jí)的受益權(quán)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、享有利益及利益分配或退出的順序有區(qū)別。內(nèi)部信用增級(jí)——構(gòu)建優(yōu)先/次級(jí)結(jié)構(gòu)遵照風(fēng)險(xiǎn)和收益相匹配的原則，通過(guò)組合策略，向選擇不同風(fēng)險(xiǎn)-收益結(jié)構(gòu)特征的投資者分配不同現(xiàn)金流的結(jié)構(gòu)化設(shè)計(jì)，能保證不同層次受益權(quán)對(duì)應(yīng)的現(xiàn)金流匯總能夠復(fù)原為項(xiàng)目整體的現(xiàn)金流，擺脫了項(xiàng)目本身性質(zhì)以及外部信用擔(dān)保的制約，而僅僅依賴于項(xiàng)目自身權(quán)利和義務(wù)的重新分配就能在最大程度上保障優(yōu)先收益的實(shí)現(xiàn)。可保障那些偏好于穩(wěn)定收益的投資者能夠在總體收益狀況不是太好的情況下也能獲得較穩(wěn)定收益，同時(shí)使風(fēng)險(xiǎn)偏好型投資者在總體收益情況較差時(shí)自愿讓渡財(cái)產(chǎn)以補(bǔ)貼保本型投資者，而在總體收益較好時(shí)獲得獨(dú)享較高收益的權(quán)利。信托制度框架下的所有權(quán)解析英美法系和大陸法系所有權(quán)制度的基本涵義中國(guó)信托法律框架下的所有權(quán)概念簡(jiǎn)析信托業(yè)務(wù)創(chuàng)新案例研究某國(guó)企國(guó)有股權(quán)退出信托解決方案華融資產(chǎn)管理公司不良資產(chǎn)證券化項(xiàng)目某酒店式公寓收購(gòu)項(xiàng)目信托解決方案某國(guó)企改革信托解決方案項(xiàng)目情況根據(jù)有關(guān)部門對(duì)某大型國(guó)有企業(yè)進(jìn)行資產(chǎn)重組的指示，經(jīng)方案慎重比選，該企業(yè)欲將其下屬某子公司通過(guò)信托方式轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓資金作為重組基金，從而實(shí)現(xiàn)國(guó)有資產(chǎn)在該公司的退出。經(jīng)研究，決定發(fā)起集合資金信托計(jì)劃，用于受讓該企業(yè)持有的下屬公司的股權(quán)。信托計(jì)劃分別向優(yōu)先投資者、普通投資者和戰(zhàn)略投資者募集，并重組董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)，選聘經(jīng)營(yíng)者，同時(shí)在信托計(jì)劃項(xiàng)下設(shè)立特別委員會(huì)（由部分普通投資者和戰(zhàn)略投資者根據(jù)投資規(guī)模的大小派員參加的投資人代表大會(huì)組織）以應(yīng)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)過(guò)程中出現(xiàn)的重大以外問(wèn)題。

某國(guó)企改革信托解決方案簡(jiǎn)要分析本項(xiàng)目的最大特點(diǎn)是創(chuàng)造性地運(yùn)用了信托法律框架下的所有權(quán)的可分拆性和內(nèi)部信用增級(jí)來(lái)探索國(guó)有企業(yè)改革之路。同時(shí)，該項(xiàng)目通過(guò)改組董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)，選聘經(jīng)營(yíng)者（職業(yè)經(jīng)理人），對(duì)經(jīng)營(yíng)者進(jìn)行業(yè)績(jī)考核，并在信托計(jì)劃項(xiàng)下設(shè)計(jì)特別委員會(huì)，以應(yīng)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)過(guò)程中出現(xiàn)的意外