商業(yè)金融銀行業(yè)務管理與風險管理

貨幣金融管理研究專題

第六章商業(yè)銀行管理

曹鳳岐

二ｏｏ五年十月十三日1一、商業(yè)銀行的業(yè)務（一）商業(yè)銀行的負債業(yè)務，就是資金來源的業(yè)務。1、吸收存款（1）活期存款（2）儲蓄存款（3）定期存款22、借入資金及其他負債業(yè)務（1）向中央銀行借款（2）銀行同業(yè)拆借（3）國際金融市場借款（4）回購協(xié)議融資（5）發(fā)行債券3、增加自有資本3（二）商業(yè)銀行的資產業(yè)務1、現(xiàn)金資產庫存現(xiàn)金法定準備金存放同業(yè)的存款托收未達款2、貸款

42、貸款工商業(yè)貸款是商業(yè)銀行的基本貸款項目。不動產貸款消費貸款證券貸款3、投資商業(yè)銀行參與購買有價證券等業(yè)務活動5（三）商業(yè)銀行的中間業(yè)務結算業(yè)務信用證業(yè)務信托業(yè)務匯兌業(yè)務承兌業(yè)務租賃業(yè)務6（四）表外業(yè)務表外業(yè)務是相對于表內業(yè)務而言的（表內業(yè)務就是資產負債業(yè)務），該項業(yè)務的發(fā)生按傳統(tǒng)的會計程序并不引起資產負債表內資產方和負債方資金的變動，或者說，該項業(yè)務的發(fā)生不在資產負債表的資產方反映，也不在資產負債表的負債方反映（反映在另立賬戶中）。7表外業(yè)務大致分為三類：1、貸款承諾，包括透支、承兌票據(jù)、回購協(xié)議等等；2、擔保，包括正式擔保，跟單信用證和備用信用證，保證與賠償；3、與市場有關的交易，如代理買賣證券，分銷證券，從事衍生工具的交易，包括期權、期貨、互換、遠期利率合約等金融衍生市場工具。8表外業(yè)務與中間業(yè)務的差別主要是：1、銀行業(yè)務中扮演的角色不同，中間業(yè)務中銀行作為金融機構扮演純粹的中間人角色；而表外業(yè)務中銀行是市場的直接參與者。2、產生的歷史不同中間業(yè)務是一種傳統(tǒng)業(yè)務，當然現(xiàn)在也有很大的發(fā)展；而表外業(yè)務應該說是近些年來才出現(xiàn)和發(fā)展的。3、表外業(yè)務可直接創(chuàng)收，中間業(yè)務只收手續(xù)費。這也是它們的主要區(qū)別。9表外業(yè)務與中間業(yè)務的差別主要是：4、表外業(yè)務風險較大，很多參與金融衍生工具的交易；而中間業(yè)務風險較小，因為都是客戶的錢，銀行資金沒有參與進去。5、業(yè)務內容有很大差別，如上所述。6、管理方法及要求不一樣中間業(yè)務是傳統(tǒng)管理辦法；表外業(yè)務是采用了信息、電子技術的現(xiàn)代管理辦法。

10（五）商業(yè)銀行業(yè)務的新擴展1、電子化銀行業(yè)務（1）信用卡業(yè)務自動柜員機業(yè)務電子票據(jù)交換業(yè)務智能銀行卡業(yè)務網(wǎng)上銀行11（五）商業(yè)銀行業(yè)務的新擴展商業(yè)銀行業(yè)務綜合化金融工具不斷創(chuàng)新銀行組織集團化與業(yè)務國際化12二、商業(yè)銀行的資產與負債

（一）商業(yè)銀行的資產負債表（二）商業(yè)銀行的資本構成商業(yè)銀行的資本構成，從不同的角度有不同的劃分:1、根據(jù)銀行的性質，商業(yè)銀行的資本有獨資和股份資本的區(qū)別根據(jù)籌資渠道，商業(yè)銀行的資本可分為國家資本金、法人資本金、個人資本金和外商資本金；13從投資方式分，商業(yè)銀行的資本包括貨幣資本、實物資本與無形資產估價；按資本形式，商業(yè)銀行的資本有股本金及公積金：按資本存在形態(tài)，可分為營運資本和固定資本；根據(jù)資本的性質來看，有核心資本與附屬資本的差別。14從財務管理和會計核算的角度分析，商業(yè)銀行的資本通常劃分為普通股、優(yōu)先股、債務性資本、補償性準備金以及未分配利潤五大部分，債務性資本指五年以上的長期債務，視為一種可使用的資本。15（三）核心資本和附屬資本根據(jù)《巴塞爾協(xié)議》規(guī)定，銀行資本分為核心資本（也叫一級資本）和附屬資本（也叫二級資本）：1、核心資本包括：實收資本/普通股；公開儲備。

162、附屬資本包括：非公開儲備；資產重估儲備；普通準備金/普通貸款損失準備金；混合（債券/股票）資本工具；次級長期債務。附屬資本的總額將不得超過核心資本成份總額的100%；次級長期債務將不得超核心資本的50%。17（四）風險資產所謂風險資產是指根據(jù)某項資產風險的大小將資產劃分為不同風險級別的資產。一些國家的商業(yè)銀行都對各種資產建立了信用風險權重，權重大小取決于和每種資產相關的信用風險。18美國商業(yè)銀行把信用風險分成四類：0%，20%，50%，100%。

下表列出了美國對不同風險資產的劃分。風險權重包含的資產

0%美國國債由全國抵押協(xié)會發(fā)行的抵押證券20%市政債券由聯(lián)邦住房貸款抵押公司或全國抵押協(xié)會發(fā)行的抵押證券50%市政收益?zhèn)》康盅?00%商業(yè)貸款和商業(yè)抵押公司債市政IDA債券19例1：銀行資本價值的計算資產的賬面價值乘以信用風險權重以決定銀行資產的核心和補充資本金的數(shù)量。例如，假設一家銀行的資產賬面價值如下：資產賬面價值（百萬美元）美國國債100市政普通債務債券100住房抵押500商業(yè)貸款300總賬面價值100020風險權重資產計算如下：資產賬面價值（百萬美元）風險權重乘積（百萬美元）美國國債1000%0市政普通債務債券10020%20住房抵押50050%250商業(yè)貸款300100%300風險權重資產57021這家銀行的風險權重資產使5.7億美元。核心資本（一級資本）的最低要求是風險資產的4%，總資本（核心資本加附屬資本）的最低要求是風險資本的8%，根據(jù)上面的例子，這家銀行的風險權重資產為5.7億美元，最低的核心資本要求0.4億美元（0.04×10億）?？傎Y本最低要求偽0.456億美元（0.08×5.7億）。22三、中國商業(yè)銀行制度改革與創(chuàng)新（一）國有商業(yè)銀行產權制度改革1、由國家獨資轉變?yōu)閲铱毓傻墓煞葜粕虡I(yè)銀行（投資主體多元化）2、建立和健全銀行內部法人治理結構和激勵與約束機制3、建立金融控股集團4、商業(yè)銀行上市（國內和國外）5、商業(yè)銀行的重組與并購（國內和國外）23(二)國有商業(yè)銀行改革的方法和步驟1、參見《國有商業(yè)銀行改革與業(yè)務創(chuàng)新》稿2、參見《論國有商業(yè)銀行產權制度改革》稿（三）大力發(fā)展民營銀行1、股份制商業(yè)銀行2、城市商業(yè)銀行3、社區(qū)銀行24四、商業(yè)銀行業(yè)務和管理創(chuàng)新（一）業(yè)務創(chuàng)新1、負債業(yè)務創(chuàng)新存款發(fā)行債券增加自有資本25（一）業(yè)務創(chuàng)新2、資產業(yè)務創(chuàng)新批發(fā)與零售業(yè)務加強對中小企業(yè)貸款開拓住房、汽車等消費信貸票據(jù)貼現(xiàn)投資：購買債券、基金、參股等資產證券化26（一）業(yè)務創(chuàng)新3、中間業(yè)務創(chuàng)新結算業(yè)務票據(jù)承兌代理業(yè)務咨詢業(yè)務資產管理貸款承諾和擔保業(yè)務27（一）業(yè)務創(chuàng)新4、個人財務、融投資顧問業(yè)務細分市場，提供分層次服務加快產品創(chuàng)新參見《國有商業(yè)銀行改革與業(yè)務創(chuàng)新》稿28（一）業(yè)務創(chuàng)新5、現(xiàn)代業(yè)務創(chuàng)新信用卡業(yè)務網(wǎng)上存款、貸款、結算、交易業(yè)務建立網(wǎng)上業(yè)務支持平臺29（二）管理創(chuàng)新

1、

服務創(chuàng)新樹立客戶為中心的營銷概念客戶服務中心客戶群劃分客戶經(jīng)理制關系營銷全員營銷30（二）管理創(chuàng)新

2、建立“3C”管理戰(zhàn)略與策略（1）企業(yè)形象設計,CI(CorporationIdentity)（2）顧客滿意策略,CS(CustomerSatisfaction)（3）客戶關系管理,CRM(CustomerRelationshipManagement)31五、商業(yè)銀行的風險管理

（一）銀行特點與風險管理風險涉及面廣風險損失巨大32（二）商業(yè)銀行風險分類信用風險市場風險流動性風險經(jīng)營風險利率風險33（三）中國商業(yè)銀行風險現(xiàn)狀分析1、主要風險類型信用風險操作風險政策性風險利率風險342、關于信用風險3、系統(tǒng)性風險與非系統(tǒng)性風險體制風險管理風險35六、商業(yè)銀行不良資產的處理與解決（一）解決銀行不良資產的海外經(jīng)驗1、政策選擇銀行破產和清算政府注入資金放松監(jiān)管銀行重組362、處理銀行不良資產的機構設置的基本模式集中處理模式非集中處理模式3、處理銀行不良資產資金來源：政府拿出資金。政府債券。373、處理銀行不良資產資金來源：存款保險基金。存款。資產證券化。第三方資金。通貨膨脹。38（二）美國解決不良資產的經(jīng)驗重組前美國銀行業(yè)危機狀況美國解決銀行危機的措施（1）“批量銷售”方法。（2）“資產證券化”方法。（3）“股份合作”方法。（4）“虧損分攤”方法。39（三）中國商業(yè)銀行不良資產的處理解決1、中國商業(yè)銀行不良資產分類（1）“一逾兩呆”，即逾期貸款、呆滯貸款和呆帳貸款（2）五級分類法：正常、關注、次級、可疑、損失2、中國商業(yè)銀行不良資產產生的原因403、中國商業(yè)銀行不良資產解決辦法（1）資產損失集中核銷（2）“債轉股”與資產管理公司集中處理（3）銀行自我消化（4）利用資產證券化解決銀行不良資產的思考41七、資產證券化資產證券化(AssetSecuritization)是將缺乏流動性、但能夠產生和預見的穩(wěn)定的現(xiàn)金流的資產，通過一定的結構安排，對資產中風險與收益進行分離組合，進而轉換成可以出售和流通的證券的過程。目前國外比較成熟的規(guī)范的是資產擔保證券(Asset-basedsecuritiesABS)和資產抵押證券(Mortgage-BasedsecuritiesMBS)。42（一）資產證券化的好處：

1、對商業(yè)銀行的好處資產證券化為原始權益人提供了一種高檔次的新型融資工具。原始權益人能夠保持和增強自身的借款能力。原始權益人能夠提高自身的資本充足率。原始權益人能夠降低融資成本。原始權益人不會失去對本企業(yè)的經(jīng)營決策權。原始權益人能夠得到較高收益。432、對投資者的好處投資者可以獲得較高的投資回報獲得較大的流動性能夠降低投資風險能夠提高自身的資產質量。能夠突破投資限制。資產證券化提高了資本市場的運作效率。44（二）資產證券化的條件：即將被證券化的資產能產生固定的或者循環(huán)的現(xiàn)金收入流；原始權益人對資產擁有完整的所有權；該資產的所有權以真實的方式轉讓給特設信托機構；特設信托機構本身的經(jīng)營有嚴格的法律限制和優(yōu)惠的稅收待遇；投資者具備資產證券化的知識、投資能力和投資意愿45（三）資產證券化運作程序：確定資產證券化目標，組成資產池。組建特設信托機構，實現(xiàn)真實出售。完善交易結構，進行內部評級。進行信用增級。進行發(fā)行評級，安排證券銷售。獲取證券發(fā)行收入，向原始權益人支付購買價格。實施資產管理，建立投資者應收積累金。按期還本付息，對聘用機構付費。46（四）資產證券化對我國商業(yè)銀行的意義通過資產證券化化解不良貸款。有助于我國銀行的健康運行。提高我國銀行的資本充足率。47八、建立中國商業(yè)銀行風險管理體系（一）完善內控機制

商業(yè)銀行內部控制的目標：1、確保國家法律規(guī)定和商業(yè)銀行內部規(guī)章制度的貫徹執(zhí)行2、確保商業(yè)銀行發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營目標的全面實施和充分實現(xiàn)3、確保風險管理體系的有效性3、確保業(yè)務記錄、財務信息和其他管理信息的及時、真實和完整48（一）完善內控機制

內部控制應當包括以下要素：1、內部控制環(huán)境2、風險識別與評估3、內部控制措施4、信息交流與反饋5、監(jiān)督評價與糾正49（一）完善內控機制

內部控制的內容：1、授信的內部控制2、資金業(yè)務的內部控制3、存款及柜臺業(yè)務的內部控制4、中間業(yè)務的內部控制5、會計的內部控制6、計算機信息系統(tǒng)的內部控制50（二）建立商業(yè)銀行資信體系和評估體系（三）建立化解和處理商業(yè)銀行不良資產機制（四）完善資產負債管理51（五）完善資產負債管理總量比例管理存貸款比例匯差清算比例拆借資金比例52（五）完善資產負債管理流動性管理比例備付金比例流動資產比例中長期貸款比例53（五）完善資產負債管理安全性比例管理資本充足率風險權重資產比例貸款質量指標54（六）利用VaR等先進技術建立商業(yè)銀行風險防范和控制系統(tǒng)VaR(Value-at-Risk)方法，又稱風險值方法，是根據(jù)現(xiàn)代金融理論，應用最新的統(tǒng)計分析方法和計算技術發(fā)展起來的風險分析與度量技術。是把一個組合的風險歸納起來用一個單一的指標來衡量，把風險管理中涉及的主要方面—組合價值的潛在損失用貨幣單位來表達的方法

55（六）利用VaR等先進技術建立商業(yè)銀行風險防范和控制系統(tǒng)VaR＝頭寸的當前價值×頭寸相對于關于風險因素改變量的敏感性×風險因素的可能變化幅度56思考題：1、名詞解釋：資產業(yè)務負債業(yè)務中間業(yè)務表外業(yè)務信用證核心資本和附屬資本資本充足率風險資產信用風險資產證券化債轉股2、現(xiàn)代商業(yè)銀行主要有哪些業(yè)務？商業(yè)銀行業(yè)務發(fā)展的方向是什么？57思考題：中國國有商業(yè)銀行改革方向是什么？如何解決和處理我國商業(yè)銀行不良資產？商業(yè)銀行存在哪些風險？商業(yè)銀行如何進行風險管理？如何建立和完善中國商業(yè)銀行風險管理體系？58謝謝！59表6-1美國的商業(yè)銀行資產負債表：資產負債現(xiàn)金及存放同業(yè)款美國國庫券其他美國政府機構與公司的債券州與下屬政府機構的債券其他證券拆出聯(lián)邦儲備資金與回購的證券貸款總額個人、合伙公司、企業(yè)的活期存款個人、合伙公司、企業(yè)的定期存款與儲蓄存款美國政府存款州與下屬政府機構存款其他存款保付支票與銀行本票拆進聯(lián)邦儲備資金與根據(jù)回購協(xié)議出售的證券60續(xù)表6-1美國的商業(yè)銀行資產負債表：資產負債減貸款呆帳備抵減貸款預收收益貸款凈額租賃融資應收款銀行建筑物及其他房產資產銀行建筑物以外的不動產其他資產借入資金的其他負債抵押債務與資本化租賃負債其他負債清償票據(jù)與清償信用證券優(yōu)先股普通股公積金未分配利潤、意外事項準備與其他資金準備總計總計61表6-2中國的商業(yè)銀行資產負債表：資產部分負債部分現(xiàn)金資產庫存現(xiàn)金存款準備金同業(yè)存款在途資金貸款工商業(yè)貸款其他貸款投資政府債券其他有價證券其他資產資本帳戶資本資本盈余未分配利潤資本儲備金存款活期存款儲蓄存款定期存款借款向中央銀行借款同業(yè)拆借其他借入資金其他負債

由上可以看出，商業(yè)銀行的負債包括自有資金和借入資金，資產包括三部分：現(xiàn)金資產、貸款和投資。62償還本金利息現(xiàn)金委托發(fā)行發(fā)行收入信用評級信用提高委托管理發(fā)行收入償還本金利息貸款出售委托管理資產償還資產償還貸款發(fā)起人借款人資產管理公司服務人信用提高者發(fā)行人(SPV)資產池應收賬款發(fā)行債券投資者投資銀行受托人信用評級圖6-1資產證券化各方之間的關系63年度工作總結匯報ANNUALWORKREPORTSUMMARY信托業(yè)務發(fā)展與創(chuàng)新研究上海國際信托投資有限公司王信舉目錄信托業(yè)務發(fā)展現(xiàn)狀研究01信托業(yè)務創(chuàng)新研究——兩項導致信托業(yè)務突破性發(fā)展的重大革新02信托業(yè)務創(chuàng)新案例分析03信托業(yè)務發(fā)展現(xiàn)狀研究一般理解政策與法律環(huán)境發(fā)展現(xiàn)狀一般特點發(fā)展桎梏信托的一般理解以信為本以誠治業(yè)誠即真誠、誠實，信即守承諾、講信用，講誠信就是要守諾、踐約、無欺。如果有人要問英國人在法學領域取得的最偉大、最獨特的成就是什么，那就是歷經(jīng)數(shù)百年發(fā)展起來的信托理念…這不是因為信托體現(xiàn)了基本的道德原則，而是因為它的靈活性，它是一種具有極大彈性和普遍性的制度?！▽W家梅特蘭信托的應用范圍可與人類的想像力相媲美。——美國信托法權威斯科特信托的一般理解貫通貨幣市場、資本市場和產業(yè)投資的獨特優(yōu)勢最好的非IPO投資銀行業(yè)務平臺信托制度框架下突出的財產管理功能和資金融通功能政策與法律環(huán)境法律框架逐步完善《信托法》（2001.10）——信托法律制度體系的基本法《信托投資公司管理辦法》（2002.6）——信托投資公司的經(jīng)營管理規(guī)范《信托投資公司資金信托業(yè)務管理暫行辦法》（2002.7）——信托主體業(yè)務的規(guī)范分類監(jiān)管辦法即將出臺，諸多單項條例即將出臺——信托證券專用帳戶、信托公司及業(yè)務信息披露、房地產信托、信托公司治理指引、內控指引和信托核算等政策與法律環(huán)境監(jiān)管思路逐步明晰信托公司分類監(jiān)管原則、屬地監(jiān)管原則協(xié)調規(guī)劃，統(tǒng)一監(jiān)管尚需加強發(fā)展現(xiàn)狀目前重新登記后的信托公司共59家，截至6月底，信托從業(yè)人員4600人近三年來，集合資金信托計劃1053個，大部分獲得了成功，信托公司接受管理的信托財產總額已近2000億元人民幣。84%的信托財產為資金信托，財產信托業(yè)務開始呈現(xiàn)良好的發(fā)展態(tài)勢?！y監(jiān)會非銀部主任高傳捷，中國長沙信托論壇(2004.10）一般特點由單一信托到集合信托由資金信托向財產信托過渡運用范圍由單一領域到多領域運用工具由單一向多種工具相結合發(fā)展桎梏信托登記信托稅收信托會計信托業(yè)務創(chuàng)新研究兩項導致信托業(yè)務突破性發(fā)展的重大革新信托內部信用增級信托制度框架下的所有權解析內部信用增級外部信用增級由第三方提供信用擔保，提供者包括政府、專業(yè)保險公司、金融機構、大型企業(yè)的財務公司等，增級工具主要有：政府承諾函、保險、企業(yè)擔保、現(xiàn)金抵押帳戶和信用證等。信托內部信用增級利用基礎資產產生的部分現(xiàn)金流來實現(xiàn),可避免利用外部信用增級工具較容易受信用增級提供者信用等級下降風險的影響的風險。增級工具主要有：構建優(yōu)先/次級結構、利差帳戶和超額抵押等。優(yōu)先/次級結構就是根據(jù)一定的原則和需求，將信托或資產支撐的證券產品的收益權分為不同信用品質的檔級，不同檔級的受益權承擔風險、享有利益及利益分配或退出的順序有區(qū)別。內部信用增級——構建優(yōu)先/次級結構遵照風險和收益相匹配的原則，通過組合策略，向選擇不同風險-收益結構特征的投資者分配不同現(xiàn)金流的結構化設計，能保證不同層次受益權對應的現(xiàn)金流匯總能夠復原為項目整體的現(xiàn)金流，擺脫了項目本身性質以及外部信用擔保的制約，而僅僅依賴于項目自身權利和義務的重新分配就能在最大程度上保障優(yōu)先收益的實現(xiàn)。可保障那些偏好于穩(wěn)定收益的投資者能夠在總體收益狀況不是太好的情況下也能獲得較穩(wěn)定收益，同時使風險偏好型投資者在總體收益情況較差時自愿讓渡財產以補貼保本型投資者，而在總體收益較好時獲得獨享較高收益的權利。信托制度框架下的所有權解析英美法系和大陸法系所有權制度的基本涵義中國信托法律框架下的所有權概念簡析信托業(yè)務創(chuàng)新案例研究某國企國有股權退出信托解決方案華融資產管理公司不良資產證券化項目某酒店式公寓收購項目信托解決方案某國企改革信托解決方案項目情況根據(jù)有關部門對某大型國有企業(yè)進行資產重組的指示，經(jīng)方案慎重比選，該企業(yè)欲將其下屬某子公司通過信托方式轉讓，轉讓資金作為重組基金，從而實現(xiàn)國有資產在該公司的退出。經(jīng)研究，決定發(fā)起集合資金信托計劃，用于受讓該企業(yè)持有的下屬公司的股權。信托計劃分別向優(yōu)先投資者、普通投資者和戰(zhàn)略投資者募集，并重組董事會和監(jiān)事會，選聘經(jīng)營者，同時在信托計劃項下設立特別委員會（由部分普通投資者和戰(zhàn)略投資者根據(jù)投資規(guī)模的大小派員參加的投資人代表大會組織）以應對公司經(jīng)營過程中出現(xiàn)的重大以外問題。

某國企改革信托解決方案簡要分析本項目的最大特點是創(chuàng)造性地運用了信托法律框架下的所有權的可分拆性和內部信用增級來探索國有企業(yè)改革之路。同時，該項目通過改組董事會和監(jiān)事會，選聘經(jīng)營者（職業(yè)經(jīng)理人），對經(jīng)營者進行業(yè)績考核，并在信托計劃項下設計特別委員會，以應對公司經(jīng)營過程中出現(xiàn)的意外及重大事項的決策，創(chuàng)造性地將信托框架下的公司治理結構予以完善，同時滿足了市場上各類投資者的收益及風險預期。華融不良資產證券化項目項目情況2003年6月,華融資產管理公司將涉及全國22個省市256戶企業(yè)的132.5億元人民幣債權資產組成一個資產包，委托給中信信托設立財產信托，期限為3年，優(yōu)先級受益權的預計收益率為4.17%。信托設立后，華融將全部信托受益權分為優(yōu)先級受益權和次級受益權，其中10億元優(yōu)先受益權主要轉讓給機構投資者。華融擁有全部次級受益權，收益超過4.17%的部分全部歸華融所有。中誠信國際評級公司預測，華融公司132.5億元資產包未來處置產生的AAA級現(xiàn)金流可達12.07億元。華融不良資產證券化項目華融資產管理公司(委托人)中信信托（受托人）機構投資者132.5億元債權委托華融資產管理公司