遼寧省大連市中級會計職稱財務管理知識點匯總（含答案）

遼寧省大連市中級會計職稱財務管理知識點匯總（含答案）學校:________班級:________姓名:________考號:________

一、單選題(25題)1.關于債券收益率的說法錯誤的是（）。

A.易被贖回的債券的名義收益率比較高

B.享受稅收優(yōu)惠的債券的收益率比較低

C.流動性低的債券收益率較高

D.違約風險高的債券收益率比較低

2.

第

21

題

編制生產(chǎn)預算中的“預計需要量”項目時，不需要考慮的因素是（）。

3.被投資企業(yè)需要投資企業(yè)的一處房產(chǎn)，如果投資企業(yè)以該房屋直接投資入股，參與利潤分配，承擔投資風險，按國家相關稅收政策規(guī)定()。A.A.需要繳納印花稅、營業(yè)稅、城建稅、教育費附加

B.不需要繳納印花稅、營業(yè)稅、城建稅、教育費附加

C.需要繳納印花稅，但不需要繳納營業(yè)稅、城建稅、教育費附加

D.需要繳納營業(yè)稅、城建稅、教育費附加，但不需要繳納印花稅

4.

5.

第

25

題

能使預算期間始終保持為一個固定長度的預算方法是（）。

6.在證券投資中，通過隨機選擇足夠數(shù)量的證券進行組合可以分散掉的風險是（）。

A.所有風險B.市場風險C.系統(tǒng)性風險D.非系統(tǒng)性風險

7.企業(yè)為維持一定經(jīng)營能力所必須負擔的最低成本是()。

A.變動成本B.混合成本C.約束性固定成本D.酌量性固定成本

8.

第

20

題

企業(yè)擬將信用期由30天放寬為50天，預計賒銷額由1080萬元變?yōu)?440萬元，變動成本率為60%，等風險投資的最低報酬率為12%，則放寬信用期后應收賬款占用資金應計利息增加額為（）萬元。(一年按360天計算)

9.下列屬于基本金融工具的是（）。

A.現(xiàn)金B(yǎng).互換C.期貨合同D.遠期合同

10.下列各項中，能定期召開預算執(zhí)行分析會議、全面掌握預算的執(zhí)行情況、研究和解決預算執(zhí)行中存在的問題、糾正預算的執(zhí)行偏差的組織是()。

A.財務管理部門B.董事會C.監(jiān)事會D.預算委員會

11.第

15

題

對下列會計差錯，不正確的說法是（）。

A.所有會計差錯均應在會計報表附注中披露

B.本期非日后時期發(fā)現(xiàn)的，屬于以前年度的非重大會計差錯，不調(diào)整會計報表相關項目的期初數(shù)，但應調(diào)整發(fā)現(xiàn)當期與前期相同的相關項目

C.本期非日后時期發(fā)現(xiàn)的，屬于以前年度的重大會計差錯，應調(diào)整發(fā)現(xiàn)當期的期初留存收益和會計報表其他項目的期初數(shù)

D.重大會計差錯的內(nèi)容應在會計報表附注中披露

12.下列各項銷售預測分析方法中，屬于定性分析法的是()。

A.加權(quán)平均法B.指數(shù)平滑法C.因果預測分析法D.營銷員判斷法

13.網(wǎng)絡、高科技等風險較高的企業(yè)適合的股權(quán)激勵模式是()。

A.股票期權(quán)模式B.限制性股票模式C.股票增值權(quán)模式D.業(yè)績股票模式

14.已知利率為10％的一期、兩期、三期的復利現(xiàn)值系數(shù)分別是0.9091、0.8264、0.7513，則可以判斷利率為10％，3年期的年金現(xiàn)值系數(shù)為（）。

A.2.5436B.2.4868C.2.855D.2.4342

15.

16.甲公司某筆長期借款的籌資費用為籌資總額的5％，年利率為4％，所得稅稅率為25％。假設用－般模式計算，則該長期借款的資本成本為（）。

A.3％B.3．16％C.4％D.4．21％

17.在()租賃合同中，除資產(chǎn)所有者的名義改變之外，其余情況均無變化。

A.經(jīng)營租賃B.杠桿租賃C.售后租回D.直接租賃

18.以下關于股票分割的敘述，不正確的是()。

A.改善企業(yè)資本結(jié)構(gòu)B.使公司每股市價降低C.有助于提高投資者對公司的信心D.促進新股的發(fā)行

19.第

7

題

按照剩余股利政策，假定某公司資本結(jié)構(gòu)是30%的負債資金，70%的股權(quán)資金，明年計劃投資600萬元，今年年末股利分配時，應從稅后凈利中保留（）萬元用于投資需要。

A.180B.240C.360D.420

20.

第

15

題

在計算應收賬款信用成本前收益應扣除的信用成本前的成本是指（）。

A.變動成本B.機會成本C.壞賬損失D.收賬費用

21.下列關于零基預算法的說法中，不正確的是（）。

A.要適當考慮歷史期的費用項目和費用數(shù)額是否合理

B.靈活應對內(nèi)外環(huán)境的變化

C.預算編制工作量較大

D.零基預算法與增量預算法的差別在于編制預算時出發(fā)點的特征不同

22.股票本期收益率的本期股票價格是指該股票()。

A.當日證券市場發(fā)行價格B.當日證券市場交易價格C.當日證券市場開盤價格D.當日證券市場收盤價格

23.已知某普通股的β值為1．2，無風險利率為6％，市場組合的風險收益率為10％，該普通股的市價為21元／股，籌資費用為1元／股，股利年增長率長期固定不變，預計第－期的股利為2元，按照股利增長模型和資本資產(chǎn)定價模型計算的股票資本成本相等，則該普通股股利的年增長率為（）。

A.6％B.2％C.8％D.0．8％

24.下列各項中，屬于商業(yè)信用籌資方式的是（）A.發(fā)行短期融資券B.應付賬款籌資C.短期借款D.融資租賃

25.

第

13

題

當經(jīng)濟處于衰退期時，不宜采取的財務管理戰(zhàn)略是（）。

二、多選題(20題)26.在編制現(xiàn)金預算時，計算某期現(xiàn)金余缺必須考慮的因素有（）

A.期初現(xiàn)金余額B.當期現(xiàn)金支出C.期末現(xiàn)金余額D.當期現(xiàn)金收入

27.某公司新投資一項目，購置固定資產(chǎn)賬面價值100萬元，凈殘值為10萬元，因為前兩年資金短缺，因而希望前兩年納稅較少，財務負責人決定從固定資產(chǎn)折舊的角度考慮，現(xiàn)在已知折舊年限為5年，不考慮資金時間價值，假設可供選擇的折舊方法有三種：年數(shù)總和法、雙倍余額遞減法和直線法。則下列說法正確的是()。

A.采用年數(shù)總和法折舊前兩年折舊總額為54萬元

B.采用雙倍余額遞減法前兩年折舊總額為64萬元

C.企業(yè)應該采用加速折舊法折舊

D.企業(yè)應該采用直線法折舊

28.第

29

題

上市公司進行獲利能力分析時使用的指標包括（）。

A.資本收益率B.盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)C.每股收益D.每股股利

29.增量預算編制方法的缺點包括（）。

A.可能導致保護落后B.滋長預算中的“平均主義”C.工作量大D.不利于企業(yè)的未來發(fā)展

30.下列方式中，可以籌措自有資金的方式有（）。A.A.吸收直接投資B.融資租賃C.發(fā)行債券D.利用留存收益

31.下列各項中，影響財務杠桿系數(shù)的有（）。

A.息稅前利潤B.普通股股利C.優(yōu)先股股息D.借款利息

32.下列關于企業(yè)分立的納稅籌劃的說法，錯誤的有（）。

A.分立企業(yè)應該優(yōu)先考慮非股權(quán)支付

B.分立企業(yè)盡量使股權(quán)支付金額不低于其交易支付總額的60％，爭取達到企業(yè)分立的特殊性稅務處理條件

C.新設分立可以分為兩個甚至更多小型微利企業(yè)

D.企業(yè)通過新設分立，可以使某些新設企業(yè)符合高新技術企業(yè)的優(yōu)惠

33.下列各項中屬于轉(zhuǎn)移風險的措施的是（）。

A.業(yè)務外包B.合資C.計提存貨減值準備D.特許經(jīng)營

34.公司制企業(yè)相比較合伙企業(yè)和個人獨資企業(yè)的特點有()。

A.組建公司的成本低B.不會存在代理問題C.雙重課稅D.公司制企業(yè)可以無限存續(xù)

35.

36.

第

26

題

對于成本中心來說，下列表述中正確的是（）。

A.直接成本多是可控成本，間接成本多是不可控成本

B.成本的可控與否，與責任中心的管轄范圍有關

C.成本的可控與否，與責任中心的權(quán)力層次有關

D.固定成本都是不可控的，而變動成本都是可控的

37.總結(jié)中國企業(yè)的實踐，下列屬于集權(quán)和分權(quán)相結(jié)合型財務管理體制的具體實踐有（）A.集中籌資、融資權(quán)B.集中投資權(quán)C.分散業(yè)務定價權(quán)D.集中費用開支審批權(quán)

38.

39.根據(jù)營運資金管理理論，下列各項中屬于企業(yè)應收賬款成本內(nèi)容的有()。

A.機會成本B.管理成本C.短缺成本D.壞賬成本

40.下列各項風險中，不屬于系統(tǒng)性風險表現(xiàn)形式的有()。

A.再投資風險B.變現(xiàn)風險C.破產(chǎn)風險D.價格風險

41.

第

32

題

現(xiàn)金預算中，計算‘現(xiàn)金余缺’時，現(xiàn)金；拙包括（）。

A.經(jīng)營現(xiàn)金支出B.歸還借款本金C.購買設備支出D.支付借款利息支出

42.評價投資方案的靜態(tài)回收期指標的主要缺點有()。

A.不能衡量企業(yè)的投資風險

B.不能考慮貨幣時間價值

C.沒有考慮超過原始投資額以后的現(xiàn)金流量

D.不能衡量投資方案投資收益率的高低

43.下列各項中，屬于固定資產(chǎn)減值測試時預計其未來現(xiàn)金流量不應考慮的因素有（）。

A.與所得稅收付有關的現(xiàn)金流量

B.籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入或者流出

C.與預計固定資產(chǎn)改良有關的未來現(xiàn)金流量

D.與尚未作出承諾的重組事項有關的預計未來現(xiàn)金流量

44.

第

27

題

下列有關固定資產(chǎn)使用壽命和折舊方法的復核，說法正確的是（）。

A.企業(yè)應定期對固定資產(chǎn)預計使用壽命進行復核，如果固定資產(chǎn)使用壽命的預期數(shù)與原先的估計數(shù)有重大差異，則應當相應調(diào)整固定資產(chǎn)折舊年限，并按照會計政策變更的有關規(guī)定進行會計處理

B.企業(yè)對固定資產(chǎn)預計凈殘值所作的調(diào)整，也應作為會計估計變更處理。

C.企業(yè)應定期復核固定資產(chǎn)的折舊方法

D.對于固定資產(chǎn)折舊方法的變更，作為會計政策變更處理。

45.下列可轉(zhuǎn)換債券的要素中，目的在于促進可轉(zhuǎn)換債券順利轉(zhuǎn)換成股票的有（）。

A.轉(zhuǎn)換價格B.贖回條款C.回售條款D.強制性轉(zhuǎn)換條款

三、判斷題(10題)46.經(jīng)營決策預算除個別項目外一般不納入日常業(yè)務預算，但應計入與此有關的現(xiàn)金預算與預計資產(chǎn)負債表。()

A.是B.否

47.

第

41

題

股票的市盈率越高，說明投資者對公司的發(fā)展前景越看好，投資者越愿意以較高的價格購買公司股票，因此，該股票的投資風險越小。（）

A.是B.否

48.

A.是B.否

49.第

36

題

在一定條件下使企業(yè)每股收益最大的資金結(jié)構(gòu)為企業(yè)最優(yōu)資金結(jié)構(gòu)。（）

A.是B.否

50.

A.是B.否

51.

第

42

題

普通股投資與優(yōu)先股投資相比投資風險較大，而收益較低。（）

A.是B.否

52.

第

41

題

估算現(xiàn)金流量時必須考慮全部的現(xiàn)金流量。（）

A.是B.否

53.如果上市公司最近1個會計年度的財務報告被注冊會計師出具無法表示意見或否定意見的審計報告，則該上市公司的股票交易將被交易所“特別處理”，股票名稱將改為原股票名前加“ST”。()

A.是B.否

54.投資企業(yè)通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓等方式取得的投資收益需要計入應納稅所得額，按企業(yè)適用的所得稅稅率繳納企業(yè)所得稅。（）

A.是B.否

55.企業(yè)職工個人不能構(gòu)成責任實體，因而不能成為責任控制體系中的責任中心。（）

A.是B.否

四、綜合題(5題)56.上海東方公司是亞洲地區(qū)的玻璃套裝門分銷商，套裝門在香港生產(chǎn)然后運至上海。管理當局預計年度需求量為10000套。套裝門購進單價為395元(包括運費，幣種是人民幣，下同)。與定購和儲存這些套裝門相關的資料如下：(1)去年訂單共22份，總處理成本13400元，其中固定成本l0760元，預計未來成本性態(tài)不變。(2)雖然對于香港原產(chǎn)地商品進入大陸已經(jīng)免除關稅，但是對于每一張訂單都要經(jīng)雙方海關檢查，其費用為280元。(3)套裝門從香港運抵上海后，接受部門要進行檢查。為此雇傭一名檢驗人員，每月支付工資3000元，每個訂單檢驗工作需要8小時，發(fā)生變動費用每小時2.50元。(4)公司租借倉庫來儲存套裝門，估計成本為每年2500元，另外加上每套門4元。(5)在儲存過程中會出現(xiàn)破損，估計破損成本平均每套門28.50元。(6)占用資金利息等其他儲存成本每套門20元。(7)從發(fā)出訂單到貨物運到上海需要6個工作日。(8)為防止供貨中斷，東方公司設置了100套的保險儲備。(9)東方公司每年50周，每周營業(yè)6天。要求：(1)計算經(jīng)濟訂貨模型中“每次訂貨成本”。(2)計算經(jīng)濟訂貨模型中“單位儲存成本”。(3)計算經(jīng)濟訂貨批量。(4)計算每年與批量相關的存貨總成本。(5)計算再訂貨點。(6)計算每年持有存貨的總成本。

57.某公司上年度息稅前利潤為500萬元，資金全部由普通股資本組成，所得稅稅率為25％。該公司今年年初認為資本結(jié)構(gòu)不合理，準備用發(fā)行債券購回部分股票的辦法予以調(diào)整。經(jīng)過咨詢調(diào)查，當時的債券資本成本(平價發(fā)行，不考慮手續(xù)費和時間價值)和權(quán)益資本成本如下表所示：要求：(1)假定債券的市場價值等于其面值，按照公司價值分析法分別計算各種資本結(jié)構(gòu)(假定息稅前利潤保持不變)下公司的市場價值(精確到整數(shù)位)，從而確定最佳資本結(jié)構(gòu)以及最佳資本結(jié)構(gòu)時的加權(quán)平均資本成本；(2)假設該公司采用的是剩余股利政策，Vg,t-_述最佳資本結(jié)構(gòu)為目標資本結(jié)構(gòu)，明年需要增加投資300萬元，判斷今年是否能分配股利?如果能分配股利，計算股利數(shù)額。

58.

第

50

題

為了生產(chǎn)某產(chǎn)品，有A、B兩種投資方案可供選擇。投資總額為120000元。每年的現(xiàn)金流量如下表：

A方案

B方案

年次

現(xiàn)金流人量

現(xiàn)金流出量

現(xiàn)金流入量

現(xiàn)金流出量

0

120000

120000

1

50000

32000

2

40000

32000

3

30000

32000

4

20000

32000

5

20000

32000

要求：設該企業(yè)資金成本率為10%，計算A、B方案的凈現(xiàn)值，判明應選擇哪個方案。

59.

60.

第

50

題

A公司是生產(chǎn)和銷售一種新型材料精密儀器的制造型企業(yè)。2007年末資產(chǎn)負債表如下：

A公司資產(chǎn)負債表

（2007年12月31日）

單位：萬元資產(chǎn)負債及所有者權(quán)益項目金額項目金額流動資產(chǎn)：流動負債：貨幣資金19500應付賬款10660應收賬款36400長期負債：直接材料3432長期借款130000產(chǎn)成品2808小計140660小計62140固定資產(chǎn)：所有者權(quán)益：廠房208000實收資本260000機器設備312000盈余公積134680減：累計折舊46800小計473200小計394680資產(chǎn)合計535340負債及所有者權(quán)益合計535340

2007年10月中旬，A公司著手開展2008年度預算編制的前期工作，召集了各中層管理人員

對預算的關鍵性假設做了討論，經(jīng)反復研究，對一系列業(yè)務和相關財務政策做了預計，主要包括以下幾個方面的內(nèi)容：

（1）銷售預算：2008年度A公司預計精密儀器的銷售單價是19.5萬元；伴隨銷售淡季和旺季

的交替，每個季度的精密儀器銷售量預計分別為3000臺、6000臺、5000臺和4000臺，預計全年銷售18000臺。

（2）存貨政策：每季度末保留下季度銷售量10%的產(chǎn)成品；公司估計2009年第一季度的產(chǎn)

量和銷量均為5000臺；每季度末保留下季度生產(chǎn)用量20%的原材料。

（3）貨款回收及支付政策：按照公司經(jīng)營部門和財務部門討論確定的信用政策，公司每季度銷售的貨款當季可以收回60%，其余40%貨款下季度可以收回；2007年末未收回應收賬款可以在下一年度第一個季度收回。公司每季度發(fā)生的購買材料的應付賬款當季應支付50%，其余款項在下季度支付；2007年末應付賬款余額須在2008年第一季度支付。

（4）生產(chǎn)成本計劃：A公司生產(chǎn)精密儀器需要納米技術的新型材料，每臺材料用量為200千克，預計單價為260元/千克；生產(chǎn)過程需要直接人工的平均工資率為13元/小時，每臺機械耗費工時定額為2000工時；A公司制造過程所發(fā)生的間接費用按照經(jīng)驗數(shù)據(jù)已經(jīng)劃分為固定性制造費用和變動性制造費用，其中，2008年度變動性制造費用預測如下：具體包括間接人工3640萬元、間接材料11700萬元、維修費702萬元、水電費12350萬元；固定性制造費用預測均衡發(fā)生，包括：管理人員工資12350萬元、維修費4550萬元、保險費3900萬元、折舊費15600萬元。除折舊費外其余均以現(xiàn)金當季度支付。

（5）銷售和管理費用計劃：與制造費用一樣，銷售和管理費用也根據(jù)歷史資料被劃分成固定性和變動性兩類，其中：變動性銷售和管理費用包括銷售稅金2600萬元、運輸費1560萬元、辦公費520萬元；固定性銷售和管理費用包括管理人員工資6500萬元、廣告費6500萬元、保險費1600萬元、租金1000萬元。此類費用都于發(fā)生的當季度付現(xiàn)。

（6）投資計劃：2008年度計劃第一和第四季度進行設備的技術改造，擬分別投資39000萬元和11000萬元。

（7）所得稅支付政策：A公司所得稅政策采用"分季預交，年終匯算清繳"的方式。其中，根據(jù)往年A公司經(jīng)營情況，稅務部門核定每季度初A公司應預交19500萬元的所得稅，2008年度的所得稅按照慣例和相關規(guī)定應于2009年元月7日至元月30日期間內(nèi)向稅務部門申報交納。

（8）股利分配計劃：2007年度A公司股利分配預案已經(jīng)經(jīng)過公司高級管理層的認可，計劃2008年的第三個季度發(fā)放13000萬元的現(xiàn)金股利，估計董事會將批準這一方案。

（9）資金計劃：為保證生產(chǎn)經(jīng)營周轉(zhuǎn)需要，預算年度每季度期初必須至少保留現(xiàn)金余額19000萬元；如資金不足，應通過銀行短期借款進行籌資，借款利率為10%，季度初借人，季度末歸還，借款或還款的本金為1000萬元的整倍數(shù)，利隨本清。這些關鍵假設在公司內(nèi)部經(jīng)過近兩個月的討論獲得了一致的認可。在2007年度財務報表和上述關鍵假設的基礎上，請編制A公司2008年度的有關預算和預計會計報表。（為了節(jié)省篇幅，有關表格見答案）。

（1）編制銷售預算。

（2）編制生產(chǎn)預算。

（3）編制直接材料預算、直接人工預算、制造費用預算和單位產(chǎn)品生產(chǎn)成本預算（假設A公司成本計算采用變動成本法）。

（4）編制銷售與管理費用預算。

（5）編制現(xiàn)金預算。

（6）編制預計資產(chǎn)負債表和預計利潤表。

參考答案

1.D違約風險高的債券收益率比較高，違約風險低的債券收益率比較低。

2.D本題考核生產(chǎn)預算的編制。編制生產(chǎn)預算的主要依據(jù)是預算期各種產(chǎn)品的預計銷售量及其存貨量資料。具體計算公式為：某種產(chǎn)品預計生產(chǎn)量=預計銷售量+預計產(chǎn)成品期末結(jié)存量一預計產(chǎn)成品期初結(jié)存量。

3.CC【解析】被投資企業(yè)需要投資企業(yè)的一處房產(chǎn)，如投資企業(yè)全部采取貨幣資金出資，然后由被投資企業(yè)向投資企業(yè)購入此房產(chǎn)，則投資企業(yè)需要繳納印花稅、營業(yè)稅、城建稅、教育費附加等。但如果投資企業(yè)以該房屋直接投資入股，參與利潤分配，承擔投預測法。資風險，按照營業(yè)稅規(guī)定無需交納營業(yè)稅、城建稅及教育費附加，但需交納印花稅。

4.B

5.C本題考核滾動預算的定義。滾動預算又稱連續(xù)預算，是指在編制預算時，將預算期與會計期間脫離開，隨著預算的執(zhí)行不斷地補充預算，逐期向后滾動，使預算期始終保持為一個固定長度的一種預算方法，滾動預算也稱永續(xù)預算。

6.D證券投資組合的風險包括非系統(tǒng)性風險和系統(tǒng)性風險。D項，非系統(tǒng)風險又叫可分散風險或公司特有風險，可以通過投資組合分散掉，當證券種類足夠多時，幾乎能把所有的非系統(tǒng)性風險分散掉;B、C兩項不能通過證券組合分散掉。

7.C解析：選項A，變動成本是指總額隨著業(yè)務量成正比例變動的那部分成本。選項B，有些成本雖然也隨業(yè)務量的變動而變動，但不成同比例變動，不能簡單地歸入變動成本或固定成本，這類成本稱為混合成本。選項C，約束性固定成本屬于企業(yè)“經(jīng)營能力”成本，是企業(yè)為維持一定的業(yè)務量所必須負擔的最低成本。選項D，酌量性固定成本屬于企業(yè)“經(jīng)營方針”成本，是企業(yè)根據(jù)經(jīng)營方針確定的一定時期(通常為一年)的成本。

8.D原應收賬款占用資金的應計利息=1080/360×30×60%×12%=6．48(萬元)，放寬信用期后應收賬款占用資金應計利息=1440/360×50×60%×12%=14．4(萬元），放寬信用期后的應收賬款占用資金應計利息增加額=14.4-6．48=7．92(可元)

9.A常見的基本金融工具有企業(yè)持有的現(xiàn)金、從其他方收取現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的合同權(quán)利、向其他方交付現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的合同義務等；常見的衍生金融工具包括遠期合同、期貨合同、互換合同和期權(quán)合同等。

10.D企業(yè)應當建立預算分析制度，由預算委員會定期召開預算執(zhí)行分析會議，全面掌握預算的執(zhí)行情況，研究、解決預算執(zhí)行中存在的問題，糾正預算的執(zhí)行偏差。所以選項D為本題答案。

11.A企業(yè)除了對會計差錯進行會計處理外，還應在會計報表附注中披露以下內(nèi)容：（1）重大會計差錯的內(nèi)容，包括重大會計差錯的事項、原因和更正方法。（2）重大會計差錯的更正金額，包括重大會計差錯對凈損益的影響金額以及對其他項目的影響金額。因此選項“D”正確。企業(yè)發(fā)現(xiàn)與以前期間相關的非重大會計差錯，不調(diào)整會計報表相關項目的期初數(shù)，但應調(diào)整發(fā)現(xiàn)當期與前期相同的相關項目。企業(yè)發(fā)現(xiàn)與以前期間相關的重大會計差錯，如果影響損益，應將其對損益數(shù)調(diào)整發(fā)現(xiàn)當期的期初留存收益，會計報表其他相關項目的期初數(shù)也應一并調(diào)整；如不影響損益，應調(diào)整會計報表相關項目的期初數(shù)。因此，選項“B”和“C”正確。此題選項“A”的說法不正確。

12.D定性分析法，即非數(shù)量分析法，是指由專業(yè)人員根據(jù)實際經(jīng)驗，對預測對象的未來情況及發(fā)展趨勢做出預測的一種分析方法。它一般適用于預測對象的歷史資料不完備或無法進行定量分析時，主要包括營銷員判斷法、專家判斷法和產(chǎn)品壽命周期分析法，本題選項D正確。

13.A股票期權(quán)模式比較適合那些初始資本投入較少，資本增值較快，處于成長初期或擴張期的企業(yè)，如網(wǎng)絡、高科技等風險較高的企業(yè)等。

14.B利率為10％，3年期的年金現(xiàn)值系數(shù)=(1+10％)-3+(1+10％)-2+(1+10％)-1=0．7513+0．8246+0．9091=2．4868。

15.B

16.B長期借款的資本成本＝4％×(1—25％)／(1—5％)＝3．16％

17.C【答案】C

【解析】售后回租是指承租方由于急需資金等各種原因，將自己資產(chǎn)售給出租方，然后以租賃的形式從出租方原封不動地租回資產(chǎn)的使用權(quán)。在這種租賃合同中，除資產(chǎn)所有者的名義改變之外，其余情況均無變化。

18.A解析：本題考核股票分割的相關概念。股票分割是指將一張較大面值的股票拆成幾張較小面值的股票。對公司的資本結(jié)構(gòu)不會產(chǎn)生任何影響，一般只會使發(fā)行在外的股票總數(shù)增加，股票面值變小。股票分割之后，股數(shù)增加，因此會使公司股票每股市價降低；股票分割可以向市場和投資者傳遞公司發(fā)展前景良好的信息，因此，有助于提高投資者對公司的信心；公司股票價格太高，會使許多潛在的投資者力不從心而不敢輕易對公司的股票進行投資。在新股發(fā)行之前，利用股票分割降低股票價格，可以促進新股的發(fā)行。

19.D600×70%=420(萬元)。

20.A本題考察考生對信用成本的認識。信用成本前收益只扣除變動成本；信用成本后收益則是在信用成本前收益的基礎上再扣除機會成本、壞賬損失和收賬費用。

21.A零基預算法，是指企業(yè)不以歷史期經(jīng)濟活動及其預算為基礎，以零為起點，從實際需要出發(fā)分析預算期經(jīng)濟活動的合理性，經(jīng)綜合平衡，形成預算的預算編制方法。所以不需要考慮歷史期經(jīng)濟活動及預算，選項A的說法不正確，故為本題的答案。

22.D

23.C先根據(jù)資本資產(chǎn)定價模型計算普通股的資本成本＝6％＋1．2×10％＝18％，根據(jù)股利增長模型則有18％＝2／(21—1)＋g，所以g＝8％。提示：風險收益率＝β×(Rm－Rf)，市場組合的β＝1，所以，市場組合的風險收益率＝1×(Rm－Rf)＝(Rm－Rf)。

24.B商業(yè)信用是指企業(yè)在商品或勞務交易中，以延期付款或預收貨款方式進行購銷活動而形成的借貸關系，是企業(yè)之間的直接信用行為，也是企業(yè)短期資金的重要來源。商業(yè)信用的形式包括：應付賬款、應付票據(jù)、應計未付款和預收貨款，所以本題正確答案為B。（參見教材232-234頁）

【該題針對“（2015年）商業(yè)信用”知識點進行考核】

25.C在不同的經(jīng)濟周期，企業(yè)應相應采取不同的財務管理戰(zhàn)略。當經(jīng)濟處于衰退期時，應該采取的財務管理戰(zhàn)略是：(1)停止擴張；(2)出售多余設備；(3)停產(chǎn)不利產(chǎn)品；(4)停止長期采購；(5)削減存貨；(6)停止擴招雇員。選項C屬于繁榮階段應采用的財務管理戰(zhàn)略。

26.ABD選項ABD符合題意，根據(jù)現(xiàn)金余缺=期初現(xiàn)金余額＋現(xiàn)金收入－現(xiàn)金支出，可知，期初現(xiàn)金余額、當期現(xiàn)金收入和當期現(xiàn)金支出都會影響現(xiàn)金余缺的大小；

選項C不符合題意，根據(jù)現(xiàn)金余缺＋現(xiàn)金籌措－現(xiàn)金運用=期末現(xiàn)金余額，可知，期末現(xiàn)金余額是在計算確定現(xiàn)金余缺的基礎上進一步運用或籌集現(xiàn)金后的結(jié)果。

綜上，本題應選ABD。

27.ABC【答案】ABC

【解析】采用年數(shù)總和法時，第一年折舊額=（100-10×5/15=30（萬元）；第二年折舊額=（100-10×4/15=24（萬元），兩年一共折舊總額為54萬元；采用雙倍余額遞減法時，折舊率為2/5=40%，第一年折舊額：100×40%：40（萬元）；第二年折舊額=(100-40)×40%=24（萬元），兩年一共折舊總額為64萬元；采用直線法折舊時，每年折舊額=（100-10）/5=18（萬元），所以前兩年折舊為36萬元。年數(shù)總和法和雙倍余額遞減法都屬于加速折舊法。

28.ABCD進行企業(yè)獲利能力分析時使用的指標主要包括：營業(yè)利潤率、成本費用利潤率、盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)、總資產(chǎn)報酬率、凈資產(chǎn)收益率和資本收益率。實務中，上市公司還經(jīng)常采用每股收益、每股股利、市盈率、每股凈資產(chǎn)等指標評價其獲利能力。

29.ABD增量預算編制方法的缺點包括（1）可能導致保護落后；（2）滋長預算中的“平均主義”和“簡單化”；（3）不利于企業(yè)未來發(fā)展。工作量大是零基預算的缺點。

30.AD

31.ACD財務杠桿系數(shù)=息稅前利潤/[息稅前利潤一利息費用一優(yōu)先股利/(1一所得稅率)]，所以選項ACD是答案。

32.AB分立企業(yè)應該優(yōu)先考慮股權(quán)支付，或者盡量使股權(quán)支付金額不低于其交易支付總額的85％，爭取達到企業(yè)分立的特殊性稅務處理條件。選項A和選項B的說法不正確。

33.ABD轉(zhuǎn)移風險的措施包括向?qū)I(yè)性保險公司投保；采取合資、聯(lián)營、增發(fā)新股、發(fā)行債券、聯(lián)合開發(fā)等措施實現(xiàn)風險共擔；通過技術轉(zhuǎn)讓、特許經(jīng)營、戰(zhàn)略聯(lián)盟、租賃經(jīng)營和業(yè)務外包等實現(xiàn)風險轉(zhuǎn)移。計提存貨跌價準備屬于接受風險中的風險自保。

34.CD公司法對于建立公司的要求比建立個人獨資企業(yè)或合伙企業(yè)復雜，并且需要提交一系列法律文件，花費的時間較長。公司成立后，政府對其監(jiān)管比較嚴格，需要定期提交各種報告。所以公司制企業(yè)組建公司的成本高，選項A錯誤；公司制企業(yè)所有者和經(jīng)營者分開以后，所有者成為委托人，經(jīng)營者成為代理人，代理人可能為了自身利益而傷害委托人利益，選項B錯誤。

35.ABCD

36.ABC一般而言，變動成本大多是可控的，固定成本大多是不可控的，所以選項D不正確。

37.ABC集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型財務管理體制的核心內(nèi)容是企業(yè)總部應做到制度統(tǒng)一、資金集中、信息集成和人員委派。具體應集中制度制定權(quán)，籌資、融資權(quán)，投資權(quán)，用資、擔保權(quán)，固定資產(chǎn)購置權(quán)，財務機構(gòu)設置權(quán)，收益分配權(quán)；

分散經(jīng)營自主權(quán)，人員管理權(quán)，業(yè)務定價權(quán)，費用開支審批權(quán)。

選項ABC符合題意。

選項D不符合題意，費用開支審批權(quán)應當分權(quán)管理。

綜上，本題應選ABC。

集權(quán)的內(nèi)容多不好記，只要記住4個分權(quán)內(nèi)容，做題時采用排除法即可。4個分權(quán)內(nèi)容各取一個字來記憶：自（己）人（決）定（開）支。

很多同學有疑問，總覺得應該就只有集權(quán)沒有分權(quán)，這個知識點參考官方。

38.ABC貨幣市場的特點：(1)期限短；(2)交易目的是解決短期資金周轉(zhuǎn)；(3)金融工具有較強的“貨幣性”，具有流動性強、價格平穩(wěn)、風險較小等特性。

39.ABD應收賬款的成本主要包括機會成本、管理成本、壞賬成本，短缺成本是持有現(xiàn)金的成本。所以，本題的正確答案為A、B、D選項。

40.BC系統(tǒng)性風險的表現(xiàn)形式有：價格風險、再投資風險、購買力風險;非系統(tǒng)風險是以違約風險、變現(xiàn)風險、破產(chǎn)風險等形式表現(xiàn)出來的。所以選項BC是本題答案。

41.AC現(xiàn)金預算中，計算“現(xiàn)金余缺”時，現(xiàn)金支出除了涉及經(jīng)營現(xiàn)金支出外，還包括購買設備等資本性現(xiàn)金支出。支付借款利息和歸還借款本金的支出在“資金籌措及運用”項目中考慮。

42.BCD【答案】BCD【解析】本題考點是靜態(tài)回收期指標的缺點。靜態(tài)回收期屬于非折現(xiàn)指標，不能考慮貨幣時間價值，只考慮回收期滿以前的現(xiàn)金流量。所以選項B、C正確。正由于靜態(tài)回收期只考慮部分現(xiàn)金流量，沒有考慮方案全部的流量及收益，所以不能根據(jù)靜態(tài)回收期的長短判斷報酬率的高低，所以選項D正確?；厥掌谥笜四茉谝欢ǔ潭壬戏从稠椖客顿Y風險的大小?；厥掌谠蕉?，投資風險越小，所以選項A錯誤。

43.ABCD解析：本題考核資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量的預計。企業(yè)預計資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量，應當與資產(chǎn)的當前狀況為基礎，不應當包括與將來可能會發(fā)生的、尚未作出承諾的重組事項或與資產(chǎn)改良有關的預計未來現(xiàn)金流量，不應當包括籌資活動和所得稅收付產(chǎn)生的現(xiàn)金流量等。

44.BC選項A企業(yè)應定期對固定資產(chǎn)預計使用壽命進行復核，如果固定資產(chǎn)使用壽命的預期數(shù)與原先的估計數(shù)有重大差異，則應當相應調(diào)整固定資產(chǎn)折舊年限，并按照會計估計變更的有關規(guī)定進行會計處理；選項D對于固定資產(chǎn)折舊方法的變更，也應作為會計估計變更處理。

45.BD轉(zhuǎn)換價格是將可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換為普通股的每股普通股的價格，其目的并非是促進可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)股，選項A不是答案。贖回條款是指發(fā)債公司按事先約定的價格買回未轉(zhuǎn)股債券的條件規(guī)定，贖回一般發(fā)生在公司股票價格在一段時期內(nèi)連續(xù)高于轉(zhuǎn)股價格達到某一幅度時，其目的在于強制債券持有者積極行使轉(zhuǎn)股權(quán)，選項B是答案?；厥蹢l款是指債券持有人有權(quán)按照事先約定的價格將債券賣回給發(fā)債公司的條件規(guī)定，回售一般發(fā)生在公司股票價格在一段時期內(nèi)連續(xù)低于轉(zhuǎn)股價格達到某一幅度時，目的在于保護債券持有人的利益，選項C不是答案。強制性轉(zhuǎn)換條款是在某些條件具備之后，債券持有人必須將可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換為股票，無權(quán)要求償還債券本金的規(guī)定，用于保證可轉(zhuǎn)換債券順利地轉(zhuǎn)換成股票，預防投資者到期集中擠兌引發(fā)公司破產(chǎn)，選項D是答案。

46.N經(jīng)營決策預算需要直接納入日常業(yè)務預算體系，同時也將影響現(xiàn)金預算等財務預算;投資決策預算除個別項目外一般不納入日常業(yè)務預算，但應計入與此有關的現(xiàn)金預算與預計資產(chǎn)負債表。

47.N一般來說市盈率高，說明投資者對企業(yè)的發(fā)展前景越看好，越愿意以較高的價格購買公司股票。但是如果市盈率過高，則也意味著這種股票具有較高的投資風險。

48.N

49.N本題考核的為企業(yè)最優(yōu)資金結(jié)構(gòu)的涵義。最優(yōu)資金結(jié)構(gòu)是指在一定條件下使企業(yè)加權(quán)平均資金成本最低、企業(yè)價值最大的資金結(jié)構(gòu)。

50.Y

51.N普通股投資與優(yōu)先股投資相比價格的波動大，投資風險較大，一般能獲得較高的收益。

52.N估算現(xiàn)金流量時應該注意的問題有：（1）必須考慮現(xiàn)金流量的增量；（2）盡量利用現(xiàn)有的會計利潤數(shù)據(jù)；（3）不能考慮沉沒成本因素；（4）充分關注機會成本；（5）考慮項目對企業(yè)其他部門的影響。

53.Y本題的考點是股票上市特別處理的有關規(guī)定。

54.Y投資企業(yè)從居民企業(yè)取得的股息等權(quán)益性收益所得只要符合相關規(guī)定都可享受免稅收入待遇，而不論該投資企業(yè)是否為居民企業(yè)。投資企業(yè)通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓等方式取得的投資收益需要計入應納稅所得額，按企業(yè)適用的所得稅稅率繳納企業(yè)所得稅。故本題的說法正確。

55.N成本中心的應用范圍非常廣，只要是對成本的發(fā)生負有責任的單位或個人都可以成為成本中心。

因此，本題表述錯誤。

56.

57.(1)確定最佳資本結(jié)構(gòu)債券的資本成本=年利息×(1一所得稅稅率)／E債券籌資總額×(1一手續(xù)費率)]由于平價發(fā)行，不考慮手續(xù)費，所以：債券的資本成本=年利息×(1一所得稅稅率)／債券籌資總額=年利息×(1—25％)／債券面值=債券票面利率×(1—25％)即：債券票面利率一債券資本成本／(1-25％)債券市場價值為200萬元時，債券票面利率=3．75％／(1-25％)=5％債券市場價值為400萬元時，債券票面利率4．5％／(1—25％)=6％當債券的市場價值為200萬元時：由于假定債券的市場價值等于其面值因此，債券面值=200(萬元)；年利息=200×5％=10(萬元)股票的市場價值=(500—10)×(1—25％)／15％=2450(萬元)公司的市場價值200+2450=2650(萬元)當債券的市場價值為400萬元時：年利息=400×6％=24(萬元)股票的市場價值=(500--24)×(1—25％)／16％=2231．25(萬元)公司的市場價值=400+2231．25=2631(萬元)通過分析可知：債務為200萬元時的資本結(jié)構(gòu)為最佳資本結(jié)構(gòu)。加權(quán)平均資本成本=200／2650×3．75％+2450／2650×15％=l4．15％(2)明年需要增加的權(quán)益資金=300×2450／2650=277．36(萬元)今年的凈利潤=(500—10)×(1-25％)=367．5(萬元)由此可知，今年可以分配股利。股利數(shù)額=367．5—277．36=90．14(萬元)

58.(1)A方案凈現(xiàn)值

=50000×(P/F，10%，1)+40000×(P/F,10%，2)4+30000×(P/F，10%，3)+20000×(P/F，10%，4)+20000×(P/F，10%，5)-120000

=50000×0.909+40000×0.826+30000×0.751+20000×0.683+20000×0.621-120000

=7100(元)

(2)B方案凈現(xiàn)值

=32000×(P/A，10%，5)-120000

=32000×3.791-120000

=1312(元)

(3)由于A方案的凈現(xiàn)值大于B方案的凈現(xiàn)值，因而應選擇A方案。

59.

60.(1)根據(jù)銷售預測資料，編制銷售預算，見下表。

銷售預算季度四全年合計預計銷售量(臺)300060005000400018000預計單價(萬元/臺)19.519.519.519.519.5預計銷售收入(萬元)585001170009750078000351000續(xù)表預計現(xiàn)金收入(萬元)收回上季應收賬款(萬元)36400234004680039000145600收回本季現(xiàn)銷款(萬元)35100702005850046800210600現(xiàn)金收入合計(萬元)715009360010530085800356200預算年度末應收賬款余額=78000×40%=31200(萬元)

(2)根據(jù)A公司預算年度預計銷售量和相關存貨政策，編制生產(chǎn)預算，見下表。

生產(chǎn)預算

單位：臺季度四全年合計預計銷售量300060005000400018000加：期末存貨600500400500500減：期初存貨300600500400300預計生產(chǎn)量330059004900410018200(3)根據(jù)相關資料編制直接材料預算、直接人工預算、制造費用預算和產(chǎn)品生產(chǎn)成本預算。

直接材料預算季度四全年合計預計產(chǎn)量(臺)330059004900410018200單位產(chǎn)品材料用量(千克/臺)200200200200200生產(chǎn)需用量(千克)66000011800009800008200003640000加：預計期末存貨(千克)236000196000164000200000200000減：預計期初存貨(千克)132000236000196000164000132000預計材料采購量(千克)74600011400009480008560003708000預計材料單價(元/千克)260260260260260預計采購金額(萬元)1986429640246482225696408續(xù)表預計現(xiàn)金支出(萬元)應付上季度應付賬款106609932148201232447736應付本季度購料款993214820123241112848204現(xiàn)金支出合計2059224752271442345295940預算年度末應付賬款余額=22256×50%=11128(萬元)。

直接人工預算季度四全年合計預計產(chǎn)量(臺)330059004900410018200單位產(chǎn)品工時(小時/臺)20002000200020002000直接人工總工時(萬小時)66011809808203640單位工時小時工資率(元/小時)1313131313直接人工總成本(萬元)858015340127401066047320制造費用預算單位：萬元變動制造費用固定制造費用間接人工

間接材料

維修費

水電費3640

11700

702

12350管理人員工資

維修費

保險費

折舊12350

4550

3900

15600合計28392合計(每季9100)36400減：折舊15600變動制造費用分配率

=28392÷18200=1.56(萬元/臺)現(xiàn)金支出20800每季現(xiàn)金支出=20800÷4=5200(萬元)續(xù)表預計現(xiàn)金支出(萬元)季度四全年合計產(chǎn)量(件)330059004900410018200變動制造費用現(xiàn)金支