中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的分析與防范

中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的分析與防范摘要：目前，中國經(jīng)濟(jì)取得了良好的發(fā)展勢頭，我國市場經(jīng)濟(jì)體制也進(jìn)一步得到了完善，我國中小企業(yè)的快速發(fā)展對整體經(jīng)濟(jì)的快速提升做出了越來越大的貢獻(xiàn)，在社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展中擁有顯著的作用及地位。但是，中小企業(yè)會在發(fā)展中面臨著各種風(fēng)險，其中財務(wù)的風(fēng)險控制對于企業(yè)的經(jīng)營情況起著至關(guān)重要的作用。關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；防范；財務(wù)風(fēng)險企業(yè)在日常的經(jīng)營活動中存在的某些因素能夠影響企業(yè)的穩(wěn)定性，使得企業(yè)所得到的收益與預(yù)期的結(jié)果產(chǎn)生一定的偏離，從而使企業(yè)產(chǎn)生一定量的損失，這便是通常所說的企業(yè)財務(wù)風(fēng)險。在現(xiàn)有的市場經(jīng)濟(jì)體制下，企業(yè)是自主盈虧的市場競爭主體。在效益與風(fēng)險并存、機(jī)遇與挑戰(zhàn)同在的條件下，企業(yè)經(jīng)營管理中一項至關(guān)重要的策略便是負(fù)債經(jīng)營。所以作為市場競爭的必然產(chǎn)物，財務(wù)風(fēng)險是每個企業(yè)必須面臨的一項問題，雖然財務(wù)風(fēng)險制約著企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展，但是企業(yè)無法避免其始終貫穿在整個日常生產(chǎn)經(jīng)營過程中。中小企業(yè)形成財務(wù)風(fēng)險的因素以及表現(xiàn)導(dǎo)致中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險因素首先，中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險形成的根本原因是無限度的經(jīng)營負(fù)債。企業(yè)風(fēng)險的產(chǎn)生大部分是由于企業(yè)的負(fù)債融資所造成的。對一般的中小企業(yè)而言，如果能夠合理的運(yùn)用負(fù)債經(jīng)營，便可以去降低企業(yè)所需要的資本成本，并且能夠給企業(yè)的相關(guān)經(jīng)營者帶來巨大的利益。但是，如果進(jìn)行不合理的負(fù)債經(jīng)營，企業(yè)經(jīng)營所需要的負(fù)債規(guī)模將進(jìn)一步加大，那么企業(yè)的財務(wù)成本也會隨之加大，從而致使企業(yè)面臨更為嚴(yán)重的財務(wù)危機(jī)，最壞的情況便會加速企業(yè)的倒閉，所以負(fù)債經(jīng)營對于企業(yè)而言是一把無形的雙刃劍。其次，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的最直接原因便是其資產(chǎn)的流動性弱以及現(xiàn)金流量的短缺，企業(yè)償債能力主要是由企業(yè)資金結(jié)構(gòu)的合理性、穩(wěn)定性以及企業(yè)盈利能力的大小決定的，如果一個企業(yè)的變現(xiàn)能力不是很強(qiáng)，還有就是企業(yè)的資金流量突然斷裂，那么企業(yè)潛在的財務(wù)風(fēng)險便會轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實的財務(wù)危機(jī)，最終使企業(yè)面臨相當(dāng)嚴(yán)重的破產(chǎn)危機(jī)。再次，導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的催化劑是企業(yè)管理者的投機(jī)決策失誤以及經(jīng)營管理不善。企業(yè)為了獲得更大的利潤以便于有規(guī)模的發(fā)展壯大，就需要通過其他的方式去獲得更多的資金，企業(yè)若有到期還債風(fēng)險也隨之加大的威脅，那么可能會導(dǎo)致企業(yè)的財務(wù)狀況變得更加惡劣，企業(yè)便會負(fù)擔(dān)著到期還債的威脅，加劇了企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。最后，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險發(fā)生的重要外部因素便是環(huán)境的多變性。外部因素包含很多內(nèi)容，主要有外匯政策、銀行利率以及匯率的調(diào)整、國家信貸調(diào)整、國家經(jīng)濟(jì)的整體形勢以及本行業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r等。企業(yè)所處經(jīng)營環(huán)境以及國家相關(guān)政策的變化對中小企業(yè)的經(jīng)營狀況起到很大的影響作用，因此，環(huán)境變化會對中小企業(yè)財務(wù)危機(jī)的到來在一定程度上起到加劇或者減緩的作用。所以，外部環(huán)境的變化是企業(yè)應(yīng)時時刻刻關(guān)注的至關(guān)重要的內(nèi)容。中小企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險現(xiàn)狀以及表現(xiàn)以下幾種情況都是我國現(xiàn)在中小企業(yè)面臨的一些風(fēng)險現(xiàn)狀：一是融資困難以及資金不足；二是現(xiàn)有的國家相關(guān)政策對銀行能夠提供給中小企業(yè)的貸款額度不足并且手續(xù)繁瑣，而且對于小企業(yè)的支持力度地方政府做的還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。并且，由于中小企業(yè)的負(fù)債規(guī)模比較大，導(dǎo)致其資本結(jié)構(gòu)存在嚴(yán)重的不合理現(xiàn)象。中小企業(yè)的資本組成結(jié)構(gòu)主要是自有資金以及銀行貸款，中小企業(yè)沒有長期穩(wěn)定的資金來源，并且，銀行也很少對中小企業(yè)提供長期的貸款，自有資金又相對較少，中小企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率一般存在著偏高的事實，因此可以說當(dāng)前的大部分中小企業(yè)的債務(wù)風(fēng)險都是相當(dāng)嚴(yán)重的。中小企業(yè)內(nèi)在表現(xiàn)的財務(wù)風(fēng)險形式。現(xiàn)今對中小企業(yè)歸納的具體財務(wù)風(fēng)險呈現(xiàn)：（1）籌資風(fēng)險，是中小企業(yè)所面臨的財務(wù)風(fēng)險的重要組成部分，一般指的是中小企業(yè)因為借入資金進(jìn)而給其財務(wù)成果所帶來的不確定性。（2）資金回收風(fēng)險，是指由于金額的不確定性并需要一定的轉(zhuǎn)化時間所帶來的風(fēng)險。（3）投資風(fēng)險，投資風(fēng)險指企業(yè)投資預(yù)期收益率產(chǎn)生的不確定性，是一種經(jīng)營風(fēng)險。（4）收益分配風(fēng)險，即是在后期經(jīng)營管理時企業(yè)因收益分配所導(dǎo)致的一些不利影響。中小企業(yè)內(nèi)在潛伏的財務(wù)風(fēng)險資產(chǎn)負(fù)債分析視角構(gòu)成的財務(wù)風(fēng)險在此種視角下存在三種情況：第一種是流動負(fù)債便是其流動資產(chǎn)的重要組成部分，其小部分是由長期負(fù)債組成的，而且長期負(fù)債也是企業(yè)固定資產(chǎn)的自有資產(chǎn)重要組成部分，也就是說企業(yè)的流動負(fù)債其實也就是其流動資產(chǎn)，并且自有資產(chǎn)相當(dāng)于固定資產(chǎn)。這種情況是企業(yè)正常的資本結(jié)構(gòu)，企業(yè)所承擔(dān)的財務(wù)風(fēng)險相對來說比較小。第二種是企業(yè)的負(fù)債總額是小于企業(yè)的資產(chǎn)總額的，導(dǎo)致了企業(yè)所有者權(quán)益較小，一般來說，這種情況就需要企業(yè)提高警惕了。企業(yè)應(yīng)當(dāng)做好一定的防范措施。第三種是企業(yè)的原有資本正在被企業(yè)發(fā)生的虧損所侵蝕，并且企業(yè)的部分負(fù)債也被其占有了，這種情況就是我們通常所說的資不抵債，對于企業(yè)而言是一種較高的財務(wù)風(fēng)險，如果企業(yè)不想面臨破產(chǎn)和倒閉的后果，那么就需要采取一定的強(qiáng)制措施?；谄髽I(yè)收益分析下的財務(wù)風(fēng)險對中小企業(yè)從收益現(xiàn)狀基礎(chǔ)上來分析當(dāng)下的財務(wù)風(fēng)險，主要涵蓋三個基本點：一是從損益表上體現(xiàn)的營業(yè)利潤，是在經(jīng)營收益的基礎(chǔ)上減去企業(yè)的財務(wù)費(fèi)用所得到的經(jīng)常收益；二是營業(yè)收入減除對應(yīng)的營業(yè)成本和期間費(fèi)用，還有營業(yè)稅金及附加等最后得到的收益；三是期間收益，期間收益指的是企業(yè)在損益表中展示的收益額，不僅僅包括營業(yè)收入還有另外一部分營業(yè)外收入，將營業(yè)外支出減掉后得到的利潤總額。這要我們?nèi)フJ(rèn)真的分析上述的三個基本點，那么企業(yè)所隱藏的財務(wù)風(fēng)險便可以被管理者發(fā)現(xiàn)，一種是企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)不合理，主要表現(xiàn)在經(jīng)營收益是盈利的，但是其他方面是虧損的，那么企業(yè)有一定的財務(wù)風(fēng)險存在；還有一種就是企業(yè)的經(jīng)營收益和營業(yè)利潤全是盈利的，但是期間收益卻是虧損，那么企業(yè)存在出售資產(chǎn)的損失或者遭受了一定的災(zāi)害，也就是表明企業(yè)的營業(yè)外支出過多，一旦問題嚴(yán)重的話那么會發(fā)生財務(wù)風(fēng)險，相關(guān)企業(yè)的管理者應(yīng)該提高警惕了；最后如果企業(yè)的虧損現(xiàn)象從一開始便可以從經(jīng)營收益上體現(xiàn)出來，這就說明企業(yè)面臨著很嚴(yán)重的財務(wù)風(fēng)險，反之，則說明企業(yè)的經(jīng)營狀況非常好，財務(wù)風(fēng)險基本為零。 3.中小企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險防范措施企業(yè)應(yīng)該加強(qiáng)風(fēng)險防范意識逐步的建立并完善企業(yè)風(fēng)險防范措施，有效的風(fēng)險防范措施的建立并且能夠及時的處理風(fēng)險的大前提條件便是一開始就樹立風(fēng)險意識和正確的認(rèn)識到風(fēng)險的存在。對控制內(nèi)部管理的具體制度給予進(jìn)一步完善財務(wù)運(yùn)作中企業(yè)應(yīng)該加大控制管理的力度，內(nèi)外信息資料的真實就能給財務(wù)風(fēng)險的預(yù)警提供基礎(chǔ)信息，企業(yè)的管理有序化可以通過強(qiáng)化財務(wù)運(yùn)作過程中的管理及控制來實現(xiàn)。通過準(zhǔn)備整理好真實的以及可靠的財務(wù)數(shù)據(jù)并通過對這些資料進(jìn)行合理的分析，可以讓管理人員及時的對預(yù)警信號做出相應(yīng)的對策，是財務(wù)預(yù)警更加準(zhǔn)確、實用。對企業(yè)內(nèi)部的財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)著手完善，使財務(wù)運(yùn)作決策提升管理水平1、建立健全企業(yè)長期財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)。長期的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)建立的基礎(chǔ)指標(biāo)應(yīng)該選取企業(yè)的償債能力，而以企業(yè)的盈利能力指標(biāo)和資產(chǎn)管理指標(biāo)作為建立健全企業(yè)長期財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)的輔助指標(biāo)體系，由輔助指標(biāo)以及基礎(chǔ)指標(biāo)相結(jié)合共同構(gòu)建的應(yīng)用于企業(yè)各自特點的財務(wù)風(fēng)險預(yù)測，用來反映企業(yè)財務(wù)風(fēng)險大小。因此，在財務(wù)的風(fēng)險考核測評指標(biāo)體系中，應(yīng)該選取比較多的償債能力指標(biāo)。2、中小企業(yè)管理者應(yīng)增強(qiáng)財務(wù)風(fēng)險方面意識，對財務(wù)管理要漸漸增強(qiáng)內(nèi)控。導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)風(fēng)險存在的重要因素是因為中小企業(yè)的管理者風(fēng)險意識較為薄弱，其主要表現(xiàn)在兩個方面：一是管理者的觀念陳舊，二是管理者對會計和財務(wù)認(rèn)識不夠。如果要降低企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險，那么企業(yè)的管理者就應(yīng)該增強(qiáng)自身的風(fēng)險意識，對其內(nèi)部的管理制度以及財務(wù)制度都應(yīng)該進(jìn)行加強(qiáng)管理，尤其是現(xiàn)金流量的管理，優(yōu)化公司的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，做好內(nèi)部審計工作。會計信息質(zhì)量的影響因素及應(yīng)對措施對于會計信息存在失真的問題，務(wù)必要完善審計的監(jiān)督體系，并且加強(qiáng)政府有關(guān)部門對上市公司的檢查頻率和監(jiān)管力度，而且對于注冊會計師的職業(yè)操守也應(yīng)該相對應(yīng)的提高，對于那些造假行為的處罰應(yīng)該加大力度，而且上市公司的內(nèi)部結(jié)構(gòu)的管理也是不可忽視的，一般而言，我們可以從下面幾個方面著手：第一，加強(qiáng)監(jiān)管部門對注冊會計師的監(jiān)管。監(jiān)管部門須加強(qiáng)對于注冊會計師監(jiān)管，使得注冊會計師進(jìn)行違規(guī)造假的成本提高，如果注冊會計師進(jìn)行違規(guī)作假或者上市公司間相互勾結(jié)并制作虛假報表，除了給予其本人高額的罰款外，相關(guān)部門還應(yīng)該取消其從業(yè)資格。第二，提高注冊會計師的職業(yè)道德。首先應(yīng)建立完善完整的注冊會計師相關(guān)職業(yè)道德規(guī)范；其次應(yīng)加強(qiáng)注冊會計師的繼續(xù)教育制度。注冊會計師應(yīng)該有著終身教育的觀念，相關(guān)政府部門應(yīng)該幫助其提高所應(yīng)有的道德素質(zhì)，注冊會計師應(yīng)該在實際工作中積累實戰(zhàn)經(jīng)驗且需要不斷更新的財務(wù)知識。第三，降低監(jiān)管部門的監(jiān)管成本。政府部門有關(guān)的檢查工作可能會花費(fèi)很大的成本，進(jìn)而使有關(guān)部門不去認(rèn)真的做檢查工作。加強(qiáng)有關(guān)監(jiān)管部門的檢查功效，應(yīng)該首先加強(qiáng)管理，其次要加強(qiáng)監(jiān)管部門檢查的頻率，進(jìn)而使投資市場達(dá)到穩(wěn)定狀態(tài)。第四，嚴(yán)格執(zhí)法，加大懲罰力度。一是需要加大有關(guān)法規(guī)、制度的執(zhí)行情況檢查；二是對于那些惡意造假且藐視法律的行為加大其處罰的力度，警示后來人員不再重蹈覆轍。結(jié)語由于中小企業(yè)的資本實力存在抗風(fēng)險的能力較弱現(xiàn)象。所以，需要進(jìn)一步加強(qiáng)對我國中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險理論的學(xué)習(xí)，同時需要把相關(guān)學(xué)習(xí)和研究出來的最新成果有效的運(yùn)用到中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防范工作實踐中去，這樣一來對中小企業(yè)提升整體經(jīng)營管理水平有著重要的意義，也