投資的邏輯：策略與實(shí)戰(zhàn)

投資的邏輯：策略與實(shí)戰(zhàn)讀書筆記模板01思維導(dǎo)圖讀書筆記作者介紹內(nèi)容摘要目錄分析精彩摘錄目錄0305020406思維導(dǎo)圖實(shí)戰(zhàn)邏輯投資投資者策略內(nèi)容技巧項(xiàng)目企業(yè)投資分析第章投資者股權(quán)情況創(chuàng)業(yè)者團(tuán)隊(duì)用戶問(wèn)題本書關(guān)鍵字分析思維導(dǎo)圖內(nèi)容摘要內(nèi)容摘要現(xiàn)在很多投資者在投資時(shí)都是“拍腦袋”做決策，或者隨波逐流，其他人投資什么項(xiàng)目，自己就跟著投資什么項(xiàng)目。事實(shí)上，這種做法是非常不明智的，也不符合當(dāng)下這個(gè)高速發(fā)展的時(shí)代的要求。隨著時(shí)代不斷變革，投資者應(yīng)該學(xué)習(xí)投資的新技巧、新策略。本書作為一本專業(yè)、科學(xué)、成體系的投資指導(dǎo)手冊(cè)，能夠幫助投資者形成足夠強(qiáng)大的投資能力。本書以投資為核心，從投資規(guī)劃講起，分別介紹了投資流程與規(guī)范、投資可行性預(yù)測(cè)、市場(chǎng)分析、商業(yè)模式梳理、企業(yè)團(tuán)隊(duì)考察、目標(biāo)用戶研究、項(xiàng)目評(píng)估、創(chuàng)業(yè)者篩選、盡職調(diào)查、談判博弈和股權(quán)分配等多個(gè)方面的內(nèi)容，為投資者提供了投資實(shí)戰(zhàn)方案。本書的很多案例都是作者親身實(shí)踐過(guò)的，具有極高的參考價(jià)值。另外，本書中的投資技巧是作者在多年的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上總結(jié)的，實(shí)用性和可操作性很強(qiáng)。本書中的一些內(nèi)容為同類書中所少見(jiàn)，它們能帶給讀者豐富的學(xué)習(xí)體驗(yàn)，幫助讀者快速地領(lǐng)會(huì)投資真諦。讀書筆記讀書筆記李師傅這本書總結(jié)得很全面，很值得創(chuàng)業(yè)者讀，了解清楚創(chuàng)業(yè)如何去創(chuàng)造核心價(jià)值。非常棒的投資書，涵蓋上百個(gè)實(shí)戰(zhàn)案例，讓你快速掌握投資的基本邏輯和流程，識(shí)別優(yōu)秀商業(yè)模式和創(chuàng)業(yè)者，適合初學(xué)者和經(jīng)驗(yàn)豐富的投資者。仔細(xì)讀完這本書，感覺(jué)收獲非常多?！叭绻J(rèn)知水平相差5%，投資回報(bào)率可能相差巨大”-這本書描繪了投資從零到十億的路線圖，提高你的投資認(rèn)知，優(yōu)化你的投資邏輯，值得所有NextGen投資人品讀！。這是一本講VC投資的書籍，一級(jí)市場(chǎng)的投資和二級(jí)市場(chǎng)略有不同，比如一級(jí)市場(chǎng)更注重對(duì)“創(chuàng)始人”的評(píng)估，對(duì)生意的分析更注重定性和商業(yè)模式的評(píng)價(jià)?，F(xiàn)在很多投資者在投資時(shí)都是“拍腦袋”做決策，或者隨波逐流，其他人投資什么項(xiàng)目，自己就跟著投資什么項(xiàng)目。本書的很多案例都是作者親身實(shí)踐過(guò)的，具有極高的參考價(jià)值。目錄分析1.1投資像車輪，驅(qū)動(dòng)力不可少1.3愿望清單：想成為哪種投資者1.2用理念“武裝”自己，投資有籌碼第1章投資規(guī)劃：始于規(guī)劃，終于經(jīng)驗(yàn)1.1投資像車輪，驅(qū)動(dòng)力不可少1.1.1萬(wàn)物皆有周期，投資亦然1.1.2價(jià)值的底色：投資究竟能帶來(lái)什么1.1.3思考：我為什么要投資1.2用理念“武裝”自己，投資有籌碼1.2.1賺錢不易，投資要有實(shí)業(yè)眼光1.2.2逆向投資：千萬(wàn)別做羊群里的“羊”1.2.3勝而后求戰(zhàn)，成本論不無(wú)道理1.3愿望清單：想成為哪種投資者1.3.1逐利為先，短視心態(tài)在作怪1.3.2撬動(dòng)企業(yè)根基，做控制者1.3.3戰(zhàn)略協(xié)同，不讓投資變“獨(dú)角戲”2.1漫漫投資路，要按步驟走2.2簽署合同，體面和糾紛在一線之間2.3妄圖觸碰法律紅線，后果自負(fù)2.4重視財(cái)務(wù)問(wèn)題，警惕財(cái)務(wù)陷阱第2章投資流程與規(guī)范：用邏輯思維做事2.1漫漫投資路，要按步驟走2.1.1與創(chuàng)業(yè)者首次PK，做好創(chuàng)業(yè)情況的接洽2.1.2請(qǐng)創(chuàng)業(yè)者提供商業(yè)計(jì)劃書，要求完整有細(xì)節(jié)2.1.3與企業(yè)合作，做好盡職調(diào)查2.1.4審核并確認(rèn)重要條款，簽署投資協(xié)議2.2簽署合同，體面和糾紛在一線之間2.2.1審核經(jīng)濟(jì)因素條款，重點(diǎn)估值與優(yōu)先清算權(quán)2.2.2看清控制因素條款，鞏固投資者權(quán)利2.2.3針對(duì)企業(yè)特別情況，補(bǔ)充其他重要條款2.3妄圖觸碰法律紅線，后果自負(fù)2.3.1審核企業(yè)主體，避免法律隱患2.3.2做資產(chǎn)權(quán)利審核，拒絕投資瑕疵2.3.3投資即入股，消除股權(quán)隱患2.3.4重視信息披露，審核信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性2.4重視財(cái)務(wù)問(wèn)題，警惕財(cái)務(wù)陷阱2.4.1檢查銀行對(duì)賬單和流水賬單2.4.2審計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表2.4.3分析財(cái)務(wù)審計(jì)報(bào)告3.1投資時(shí)代的現(xiàn)金流游戲3.3償債與成長(zhǎng)，投資困境亟待破局3.2“骨感”的現(xiàn)實(shí)：分析企業(yè)盈利能力第3章投資可行性預(yù)測(cè)：別成為理想主義者3.1投資時(shí)代的現(xiàn)金流游戲3.1.1思考：如何玩轉(zhuǎn)現(xiàn)金流游戲3.1.2借現(xiàn)金流看透發(fā)展的真相3.1.3扼住企業(yè)“命脈”，掌握現(xiàn)金流變化3.2“骨感”的現(xiàn)實(shí)：分析企業(yè)盈利能力3.2.1先觀察企業(yè)的凈資產(chǎn)收益率3.2.2做投資，就要選擇盈利能力強(qiáng)的企業(yè)3.2.3實(shí)例講解：A企業(yè)的盈利能力分析3.3償債與成長(zhǎng)，投資困境亟待破局3.3.1沒(méi)有償債能力的企業(yè)，請(qǐng)謹(jǐn)慎投資3.3.2分析成長(zhǎng)能力，瞄準(zhǔn)企業(yè)的未來(lái)4.1帶著“使命”了解整個(gè)行業(yè)4.2解讀市場(chǎng)數(shù)據(jù)，用事實(shí)說(shuō)話4.3分析市場(chǎng)情況，找到真正的“大蛋糕”4.4知己知彼，做市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)分析第4章市場(chǎng)分析：機(jī)會(huì)和收益的變焦鏡4.1帶著“使命”了解整個(gè)行業(yè)4.1.1古今兼顧：了解行業(yè)歷史及趨勢(shì)4.1.2競(jìng)爭(zhēng)壁壘是強(qiáng)大的“保護(hù)傘”4.1.3分析行業(yè)發(fā)展前景不是主要工作4.2解讀市場(chǎng)數(shù)據(jù)，用事實(shí)說(shuō)話4.2.1從滲透率到市場(chǎng)占有率4.2.2了解企業(yè)所處市場(chǎng)的發(fā)展空間4.2.3思考：市場(chǎng)規(guī)模到底可靠嗎4.3分析市場(chǎng)情況，找到真正的“大蛋糕”4.3.1市場(chǎng)之戰(zhàn)，從目標(biāo)市場(chǎng)分析開(kāi)始4.3.2識(shí)別市場(chǎng)機(jī)會(huì)，看“蛋糕”是否足夠大4.3.3掌握產(chǎn)品在市場(chǎng)上的供求情況4.4知己知彼，做市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)分析4.4.1核心競(jìng)爭(zhēng)力才是王道4.4.2渠道優(yōu)勢(shì)是企業(yè)的寶貴財(cái)富4.4.3獨(dú)特而不奇葩：產(chǎn)品差異化分析5.1商業(yè)模式背后的企業(yè)價(jià)值論5.3商業(yè)模式創(chuàng)新造就成長(zhǎng)型企業(yè)5.2投資不看商業(yè)模式，大錯(cuò)特錯(cuò)第5章商業(yè)模式梳理：企業(yè)頂層設(shè)計(jì)之道5.1商業(yè)模式背后的企業(yè)價(jià)值論5.1.1做投資，要認(rèn)準(zhǔn)值錢的企業(yè)5.1.2免費(fèi)型商業(yè)模式真的“免費(fèi)”嗎5.1.3身處新時(shí)代，開(kāi)放型商業(yè)模式受歡迎5.1.4投資者的夢(mèng)想：抓住那只獨(dú)角獸5.2投資不看商業(yè)模式，大錯(cuò)特錯(cuò)5.2.1值得投資的商業(yè)模式是什么樣子5.2.2商業(yè)模式聚焦，業(yè)務(wù)化繁為簡(jiǎn)5.2.3瞄準(zhǔn)高利潤(rùn)區(qū)的企業(yè)是“寶藏”5.3商業(yè)模式創(chuàng)新造就成長(zhǎng)型企業(yè)5.3.1鏈?zhǔn)浇Y(jié)構(gòu)挖掘企業(yè)的成長(zhǎng)空間5.3.2讓商業(yè)生態(tài)系統(tǒng)形成閉環(huán)5.3.3Netflix：緊跟時(shí)代的佼佼者6.1“骨架”分析：考察組織架構(gòu)6.2“靈魂”分析：考察創(chuàng)始人6.3“血脈”分析：考察管理者6.4“皮肉”分析：考察下屬團(tuán)隊(duì)第6章企業(yè)團(tuán)隊(duì)考察：優(yōu)秀人才是寶貴資源6.1“骨架”分析：考察組織架構(gòu)6.1.1了解職能架構(gòu)，決策更精準(zhǔn)6.1.2做層級(jí)架構(gòu)分析，避免不當(dāng)行為6.1.3部門劃分情況影響團(tuán)隊(duì)協(xié)作性6.1.4職權(quán)架構(gòu)要清晰，責(zé)任到人6.1.5設(shè)計(jì)組織規(guī)模，可參考“兩個(gè)比薩”原則6.2“靈魂”分析：考察創(chuàng)始人6.2.1創(chuàng)始人三要素：心寬、體壯、腦子活6.2.2職業(yè)履歷與從業(yè)經(jīng)歷分析6.2.3夢(mèng)想與情懷是創(chuàng)業(yè)“加速器”6.2.4聆聽(tīng)創(chuàng)始人的故事6.3“血脈”分析：考察管理者6.3.1管理者各司其職，分工協(xié)作6.3.2管理者的能力與優(yōu)勢(shì)分析必不可少6.3.3綜合素質(zhì)：個(gè)人格局與彼此配合6.4“皮肉”分析：考察下屬團(tuán)隊(duì)6.4.1管理模式出色，團(tuán)隊(duì)更強(qiáng)6.4.2掌握企業(yè)的人力資源管理情況6.4.3重點(diǎn)評(píng)估某一類員工7.1了解被投企業(yè)的目標(biāo)用戶7.3被投企業(yè)有超級(jí)用戶因子嗎7.2評(píng)估目標(biāo)用戶，要看兩大數(shù)據(jù)第7章目標(biāo)用戶研究：投資盈利的強(qiáng)大力量7.1了解被投企業(yè)的目標(biāo)用戶7.1.1用戶有需求，產(chǎn)品才受歡迎7.1.2了解用戶體量，衡量用戶潛力7.1.3購(gòu)買行為與購(gòu)買決策分析7.2評(píng)估目標(biāo)用戶，要看兩大數(shù)據(jù)7.2.1用戶增長(zhǎng)趨勢(shì)7.2.2活躍／留存／流失用戶的數(shù)量7.3被投企業(yè)有超級(jí)用戶因子嗎7.3.1什么是超級(jí)用戶？7.3.2超級(jí)用戶背后的投資價(jià)值7.3.3從流量思維轉(zhuǎn)變?yōu)槌?jí)用戶思維8.1項(xiàng)目評(píng)估四大維度8.3項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)全面預(yù)測(cè)8.2項(xiàng)目營(yíng)銷策略審核：能否贏得用戶支持第8章項(xiàng)目評(píng)估：找到項(xiàng)目的真正價(jià)值8.1項(xiàng)目評(píng)估四大維度8.1.1項(xiàng)目前景：處于藍(lán)海中，潛力巨大8.1.2項(xiàng)目規(guī)劃：核心層+有形層+延伸層8.1.3項(xiàng)目?jī)?yōu)勢(shì)：成本+可規(guī)?；?自動(dòng)化8.1.4項(xiàng)目上線方案：時(shí)間+規(guī)模+迭代節(jié)奏8.2項(xiàng)目營(yíng)銷策略審核：能否贏得用戶支持8.2.1設(shè)立營(yíng)銷目標(biāo)：遵循SMART原則8.2.2渠道策略：找到一個(gè)合適的渠道8.2.3營(yíng)銷團(tuán)隊(duì)及管理：有增長(zhǎng)才有結(jié)果8.3項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)全面預(yù)測(cè)8.3.1項(xiàng)目有無(wú)風(fēng)險(xiǎn)性因素8.3.2風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)的可能性事件8.3.3計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)造成的投資損失8.3.4審核被投企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制與管理方案9.1如何尋找好的創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目9.3與創(chuàng)業(yè)者接觸的四大關(guān)鍵問(wèn)題9.2對(duì)創(chuàng)業(yè)者進(jìn)行分類篩選第9章創(chuàng)業(yè)者篩選：投資是看人的藝術(shù)9.1如何尋找好的創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目9.1.1讓自己身邊的人引薦9.1.2充分利用媒體關(guān)系絡(luò)9.1.3經(jīng)常瀏覽創(chuàng)業(yè)孵化平臺(tái)9.1.4與融資機(jī)構(gòu)合作9.1.5社交達(dá)人霍夫曼的投資之路9.2對(duì)創(chuàng)業(yè)者進(jìn)行分類篩選9.2.1與投資者具備高匹配度的創(chuàng)業(yè)者9.2.2有想法，投資者無(wú)需過(guò)度插手的創(chuàng)業(yè)者9.2.3需要投資者給予足夠信任的創(chuàng)業(yè)者9.2.4有順序地接觸各類創(chuàng)業(yè)者9.3與創(chuàng)業(yè)者接觸的四大關(guān)鍵問(wèn)題9.3.1與創(chuàng)業(yè)者見(jiàn)面之前，需要做什么9.3.2如何選擇見(jiàn)面的時(shí)間與地點(diǎn)9.3.3創(chuàng)投雙方見(jiàn)面，要不要帶其他人9.3.4怎樣判斷是否會(huì)有下一步接觸10.1業(yè)務(wù)調(diào)查：認(rèn)清企業(yè)的經(jīng)營(yíng)實(shí)質(zhì)10.3法務(wù)調(diào)查：知根知底而后行10.2財(cái)務(wù)調(diào)查：讓投資者極速“排雷”第10章盡職調(diào)查：抓住“三板斧”不放松10.1業(yè)務(wù)調(diào)查：認(rèn)清企業(yè)的經(jīng)營(yíng)實(shí)質(zhì)10.1.1一切從了解企業(yè)基本情況開(kāi)始10.1.2分析行業(yè)發(fā)展方向，識(shí)別企業(yè)潛力10.1.3明確經(jīng)營(yíng)狀態(tài)：客戶、供應(yīng)商、對(duì)手10.1.4調(diào)查股權(quán)，看透企業(yè)股權(quán)風(fēng)險(xiǎn)10.2財(cái)務(wù)調(diào)查：讓投資者極速“排雷”10.2.1審核現(xiàn)金流、盈利及資產(chǎn)事項(xiàng)10.2.2預(yù)測(cè)企業(yè)的未來(lái)價(jià)值10.2.3分析三張財(cái)務(wù)報(bào)表10.3法務(wù)調(diào)查：知根知底而后行10.3.1了解企業(yè)設(shè)立及歷史沿革問(wèn)題10.3.2判斷企業(yè)有無(wú)重大債務(wù)10.3.3審查企業(yè)的重大合同10.3.4警惕重大訴訟、仲裁、行政處罰11.1談判時(shí)需要注意的六個(gè)問(wèn)題11.3雙方共同協(xié)商股權(quán)問(wèn)題11.2如何在談判中占據(jù)優(yōu)勢(shì)地位第11章談判博弈論：共贏下的利益最大化11.1談判時(shí)需要注意的六個(gè)問(wèn)題11.1.1企業(yè)估值問(wèn)題11.1.2獨(dú)家談判期11.1.3投資條款清單11.1.4保護(hù)性條款11.1.5企業(yè)經(jīng)營(yíng)瑕疵分析與處理11.1.6業(yè)務(wù)合作與資源導(dǎo)入11.2如何在談判中占據(jù)優(yōu)勢(shì)地位11.2.1用數(shù)據(jù)和細(xì)節(jié)“征服”對(duì)方11.2.2為談判設(shè)置合理的范圍11.2.3談判的基礎(chǔ)：基于創(chuàng)業(yè)者類型做準(zhǔn)備11.3雙方共同協(xié)商股權(quán)問(wèn)題11.3.1投資者考慮如何安排控制權(quán)事宜11.3.2調(diào)整投資額，做最有利的投資交易11.3.3股權(quán)可以妥協(xié)，但必須有底線12.1投資者股權(quán)PK創(chuàng)始人股權(quán)12.3投資者要參與股權(quán)設(shè)計(jì)12.2什么樣的股權(quán)架構(gòu)更科學(xué)第12章股權(quán)分配方案：投資者要占多少股權(quán)12.1投資者股權(quán)PK創(chuàng)始人股權(quán)12.1.1明確創(chuàng)始人及創(chuàng)投關(guān)系12.1.2投資者應(yīng)該拿多少股權(quán)12.1.3股權(quán)分配的核心：人才+資金12.2什