期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識綜合檢測A卷附答案

期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識綜合檢測A卷附答案

單選題（共50題）1、1882年CBOT允許（），大大增加了期貨市場的流動性。A.會員入場交易B.全權(quán)會員代理非會員交易C.結(jié)算公司介入D.以對沖合約的方式了結(jié)持倉【答案】D2、現(xiàn)代意義上的結(jié)算機(jī)構(gòu)的產(chǎn)生地是（）。A.美國芝加哥B.英國倫敦C.法國巴黎D.日本東京【答案】A3、我國期貨合約漲跌停板的計(jì)算以該合約上一交易日的（）為依據(jù)。A.開盤價(jià)B.收盤價(jià)C.結(jié)算價(jià)D.成交價(jià)【答案】C4、依據(jù)期貨市場的信息披露制度，所有在期貨交易所達(dá)成的交易及其價(jià)格都必須及時向會員報(bào)告并公之于眾。這反映了期貨價(jià)格的（）。A.預(yù)期性B.連續(xù)性C.公開性D.權(quán)威性【答案】C5、某交易者在1月份以150點(diǎn)的權(quán)利金買入一張3月到期，執(zhí)行價(jià)格為10000點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)。與此同時，該交易者又以100點(diǎn)的權(quán)利價(jià)格賣出一張執(zhí)行價(jià)格為10200點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)。合約到期時，恒指期貨價(jià)格上漲到10300點(diǎn)。A.0B.150C.250D.350【答案】B6、某客戶存入保證金10萬元，在5月1日買入小麥期貨合約40手(每手10噸)，成交價(jià)為2000元／噸，同一天賣出平倉20手小麥合約，成交價(jià)為2050元／噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為2040元／噸，交易保證金比例為5％。5月2日該客戶再買入8手小麥合約，成交價(jià)為2040元／噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為2060元／噸，則5月2日其賬戶的當(dāng)日盈虧為（）元，當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額為（）元。A.4800；92100B.5600；94760C.5650；97600D.6000；97900【答案】B7、假設(shè)買賣雙方簽訂了一份3個月后交割一攬子股票組合的遠(yuǎn)期合約，該股票組合的市場價(jià)值為75萬港元，且預(yù)計(jì)一個月后可收到5000港元現(xiàn)金紅利，此時市場利率為6%，則該遠(yuǎn)期合約的理論價(jià)格為（）萬港元。A.75.625B.76.12C.75.62D.76.125【答案】C8、下列期權(quán)中，時間價(jià)值最大的是（）。A.行權(quán)價(jià)為23的看漲期權(quán)價(jià)格為3，標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格為23B.行權(quán)價(jià)為15的看跌期權(quán)價(jià)格為2，標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格為14C.行權(quán)價(jià)為12的看漲期權(quán)價(jià)格為2，標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格為13.5D.行權(quán)價(jià)為7的看跌期權(quán)價(jià)格為2，標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格為8【答案】A9、若6月S&P500看跌期貨買權(quán)履約價(jià)格為1110，權(quán)利金為50，6月期貨市價(jià)為1105，則（）。A.時間價(jià)值為50B.時間價(jià)值為55C.時間價(jià)值為45D.時間價(jià)值為40【答案】C10、中國金融期貨交易所5年期國債期貨合約的最后交割日為（）。A.最后交易日后第一個交易日B.最后交易日后第三個交易日C.最后交易日后第五個交易日D.最后交易日后第七個交易日【答案】B11、下列屬于場外期權(quán)的有（）。A.CME集團(tuán)上市的商品期貨期權(quán)和金融期貨期權(quán)B.香港交易所上市的股票期權(quán)和股指期權(quán)C.我國銀行間市場交易的人民幣外匯期權(quán)D.上海證券交易所的股票期權(quán)【答案】C12、用股指期貨對股票組合進(jìn)行套期保值，目的是（）。A.既增加收益，又對沖風(fēng)險(xiǎn)B.對沖風(fēng)險(xiǎn)C.增加收益D.在承擔(dān)一定風(fēng)險(xiǎn)的情況下增加收益【答案】B13、某套利者在9月1日買人10月份的白砂糖期貨合約，同時賣出12月份白砂糖期貨合約，以上兩份期貨合約的價(jià)格分別是3420元／噸和3520元／噸。到了9月15日，10月份和12月份白砂糖的期貨價(jià)格分別為3690元／噸和3750元／噸。則9月15日的價(jià)差為（）。A.50元／噸B.60元／噸C.70元／噸D.80元／噸【答案】B14、我國期貨市場上，某上市期貨合約以漲跌停板價(jià)成交時，其成交撮合的原則是（）。A.平倉優(yōu)先和時間優(yōu)先B.價(jià)格優(yōu)先和平倉優(yōu)先C.價(jià)格優(yōu)先和時間優(yōu)先D.時間優(yōu)先和價(jià)格優(yōu)先【答案】A15、企業(yè)中最常見的風(fēng)險(xiǎn)是（）。A.價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)B.利率風(fēng)險(xiǎn)C.匯率風(fēng)險(xiǎn)D.股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)【答案】A16、某大豆加工商為了避免大豆現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，做買入套期保值，買入10手期貨合約建倉，當(dāng)時的基差為-30元/噸，賣出平倉時的基差為-60元/噸，該加工商在套期保值中的盈虧狀況是（）元。A.盈利3000B.虧損3000C.盈利1500D.虧損1500【答案】A17、某日，英國銀行公布的外匯牌價(jià)為1英鎊兌1.21美元，這種外匯標(biāo)價(jià)方法是（）。A.美元標(biāo)價(jià)法B.浮動標(biāo)價(jià)法C.直接標(biāo)價(jià)法D.間接標(biāo)價(jià)法【答案】D18、（）是市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定歷史階段的產(chǎn)物，是市場體系中的高級形式。A.現(xiàn)貨市場B.批發(fā)市場C.期貨市場D.零售市場【答案】C19、利用股指期貨進(jìn)行套期保值，在其他條件不變時，買賣期貨合約的數(shù)量（）。A.與β系數(shù)呈正比B.與β系數(shù)呈反比C.固定不變D.以上都不對【答案】A20、某交易者7月30日買入1手11月份小麥合約，價(jià)格為7．6美元／蒲式耳，同時賣出1手11月份玉米合約，價(jià)格為2．45美元／蒲式耳，9月30日，該交易者賣出1手11月份小麥合約，價(jià)格為7．45美元／蒲式耳，同時買入1手11月份玉米合約，價(jià)格為2．20美元／蒲式耳，交易所規(guī)定1手=5000蒲式耳，則該交易者的盈虧狀況為()美元。A.盈利700B.虧損700C.盈利500D.虧損500【答案】C21、下列關(guān)于期貨投機(jī)和套期保值交易的描述，正確的是（）。A.套期保值交易以較少資金賺取較大利潤為目的B.兩者均同時以現(xiàn)貨和期貨兩個市場為對象C.期貨投機(jī)交易通常以實(shí)物交割結(jié)束交易D.期貨投機(jī)交易以獲取價(jià)差收益為目的【答案】D22、以下屬于持續(xù)形態(tài)的是（）。A.矩形形態(tài)B.雙重頂和雙重底形態(tài)C.頭肩形態(tài)D.圓弧頂和圓弧底形態(tài)【答案】A23、（）是期權(quán)買方行使權(quán)利時，買賣雙方交割標(biāo)的物所依據(jù)的價(jià)格。A.權(quán)利金B(yǎng).執(zhí)行價(jià)格C.合約到期日D.市場價(jià)格【答案】B24、對中國金融期貨交易所國債期貨品種而言，票面利率小于3％的可交割國債的轉(zhuǎn)換因子（）。A.小于或等于1B.大于或等于1C.小于1D.大于1【答案】C25、在中國境內(nèi)，參與金融期貨與股票期權(quán)交易前需要進(jìn)行綜合評估的是（）。A.基金管理公司B.商業(yè)銀行C.個人投資者D.信托公司【答案】C26、無本金交割外匯(NDF)交易屬于()交易。A.外匯掉期B.貨幣互換C.外匯期權(quán)D.外匯遠(yuǎn)期【答案】D27、關(guān)于遠(yuǎn)期交易與期貨交易的區(qū)別，下列描述中錯誤的是()。A.期貨交易的對象是交易所統(tǒng)一制定的標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約B.遠(yuǎn)期交易的合同缺乏流動性C.遠(yuǎn)期交易最終的履約方式是實(shí)物交收D.期貨交易具有較高的信用風(fēng)險(xiǎn)【答案】D28、關(guān)于看跌期權(quán)的損益(不計(jì)交易費(fèi)用)，以下說法正確的是（）。A.看跌期權(quán)賣方的最大損失是.執(zhí)行價(jià)格一權(quán)利金B(yǎng).看跌期權(quán)賣方的最大損失是.執(zhí)行價(jià)格+權(quán)利金C.看跌期權(quán)賣方的損益平衡點(diǎn)是.執(zhí)行價(jià)格+權(quán)利金D.看跌期權(quán)買方的損益平衡點(diǎn)是.執(zhí)行價(jià)格+權(quán)利金【答案】A29、在供給曲線不變的情況下，需求曲線右移將導(dǎo)致（）。A.均衡價(jià)格提高B.均衡價(jià)格降低C.均衡價(jià)格不變D.均衡數(shù)量降低【答案】A30、最早的金屬期貨交易誕生于（）。A.英國B.美國C.中國D.法國【答案】A31、期貨公司開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時，（）。A.可以以轉(zhuǎn)移資產(chǎn)管理賬戶收益或者虧損為目的，在不同賬戶間進(jìn)行買賣B.依法既可以為單一客戶辦理資產(chǎn)業(yè)務(wù)，也可以為特定多個客戶辦理資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)C.應(yīng)向客戶做出保證其資產(chǎn)本金不受損失或者取得最低收益的承諾D.與客戶共享收益，共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)【答案】B32、滬深300指數(shù)期貨的合約乘數(shù)為每點(diǎn)人民幣300元。當(dāng)滬深300指數(shù)期貨指數(shù)點(diǎn)為2300點(diǎn)時，合約價(jià)值等于（）。A.69萬元B.30萬元C.23萬元D.230萬元【答案】A33、9月10日，白糖現(xiàn)貨價(jià)格為6200元/噸。某糖廠決定利用白糖期貨對其生產(chǎn)的白糖進(jìn)行套期保值。當(dāng)天以6150元/噸的價(jià)格在11月份白糖期貨合約上建倉。10月10日，白糖現(xiàn)貨價(jià)格跌至5720元/噸，期貨價(jià)格跌至5700元/噸。該糖廠平倉后，實(shí)際白糖的賣出價(jià)格為（）元/噸。A.6100B.6150C.6170D.6200【答案】C34、利用期貨市場對沖現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的原理是()。A.期貨與現(xiàn)貨價(jià)格變動趨勢相反，且臨近交割日，兩價(jià)格間差距擴(kuò)大B.期貨與現(xiàn)貨價(jià)格變動趨勢相同，且臨近交割日，價(jià)格波動幅度縮小C.期貨與現(xiàn)貨價(jià)格變動趨勢相同，且臨近交割日，兩價(jià)格間差距縮小D.期貨與現(xiàn)貨價(jià)格變動趨勢相反，且臨近交割日，價(jià)格波動幅度擴(kuò)大【答案】C35、（）是負(fù)責(zé)交易所期貨交易的統(tǒng)一結(jié)算、保證金管理和結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)控制的機(jī)構(gòu)，履行結(jié)算交易盈虧、擔(dān)保交易履約、控制市場風(fēng)險(xiǎn)的職能。A.期貨公司B.期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)C.期貨中介機(jī)構(gòu)D.中國期貨保證金監(jiān)控中心【答案】B36、在期權(quán)合約中，下列()要素，不是期權(quán)合約標(biāo)準(zhǔn)化的要素。A.執(zhí)行價(jià)格B.期權(quán)價(jià)格C.合約月份D.合約到期日【答案】B37、在期權(quán)交易中，買入看漲期權(quán)最大的損失是（）。A.期權(quán)費(fèi)B.無窮大C.零D.標(biāo)的資產(chǎn)的市場價(jià)格【答案】A38、某投機(jī)者預(yù)測5月份大豆期貨合約價(jià)格將上升，故買入5手，成交價(jià)格為2015元／噸，此后合約價(jià)格迅速上升到2025元／噸，為進(jìn)一步利用該價(jià)位的有利變動，該投機(jī)者再次買入4手5月份合約，當(dāng)價(jià)格上升到2030元／噸時，又買入3手合約，當(dāng)市價(jià)上升到2040元／噸時，又買入2手合約，當(dāng)市價(jià)上升到2050元／噸時，再買入1手合約。后市場價(jià)格開始回落，跌到2035元／噸，該投機(jī)者立即賣出手中全部期貨合約。則此交易的盈虧是（）元。A.-1300B.1300C.-2610D.2610【答案】B39、某執(zhí)行價(jià)格為l280美分的大豆期貨看漲期權(quán)，當(dāng)標(biāo)的大豆期貨合約市場價(jià)格為1300美分時，該期權(quán)為（）期權(quán)。A.實(shí)值B.虛值C.美式D.歐式【答案】A40、套期保值交易的衍生工具不包括()。A.期貨B.期權(quán)C.遠(yuǎn)期D.黃金【答案】D41、在我國，4月15日，某交易者賣出10手7月黃金期貨合約同時買入10手8月黃金期貨合約，價(jià)格分別為256.05元／克和255.00元／克。5月5日，該交易者1上述合約全部1沖平倉，7月和8月合約平倉價(jià)格分別為256.70元／克和256.05元／克。則該交易者（）。A.盈利1000元B.虧損1000元C.盈利4000元D.虧損4000元【答案】C42、理論上，距離交割的期限越近，商品的持倉成本就（）。A.波動越大B.越低C.波動越小D.越高【答案】B43、CBOT是（）的英文縮寫。A.倫敦金屬交易所B.芝加哥商業(yè)交易所C.芝加哥期貨交易所D.紐約商業(yè)交易所【答案】C44、農(nóng)產(chǎn)品期貨是指以農(nóng)產(chǎn)品為標(biāo)的物的期貨合約。下列不是以經(jīng)濟(jì)作物作為期貨標(biāo)的物的農(nóng)產(chǎn)品期貨是（）。A.棉花B.可可C.咖啡D.小麥【答案】D45、根據(jù)規(guī)定，期貨公司凈資本與凈資產(chǎn)的比例不得低于()。A.20％B.30％C.40％D.60％【答案】A46、下列關(guān)于金融期貨市場的說法中，表述錯誤的是()。A.芝加哥商業(yè)交易所(CME)率先推出了外匯期貨合約B.芝加哥期貨交易所(CBOT)率先推出了股指期貨合約C.金融期貨的三大類別分別為外匯期貨、利率期貨和股指期貨D.在金融期貨的三大類別中，如果按產(chǎn)生時間進(jìn)行排序，股指期貨應(yīng)在最后【答案】B47、按（）的不同劃分，可將期貨投機(jī)者分為多頭投機(jī)者和空頭投機(jī)者。A.持倉數(shù)量B.持倉方向C.持倉目的D.持倉時間【答案】B48、掉期全價(jià)由交易成交時報(bào)價(jià)方報(bào)出的即期匯率加相應(yīng)期限的（）計(jì)算獲得。A.掉期差B.掉期間距C.掉期點(diǎn)D.掉期基差【答案】C49、代理客戶進(jìn)行期貨交易并收取交易傭金的中介組織是（）。A.券商IB.期貨公司C.居間人D.期貨交易所【答案】B50、某交易者以8710元/噸買入7月棕櫚油期貨合約1手，同時以8780元/噸賣出9月棕櫚油期貨合約1手，當(dāng)兩合約價(jià)格為（）時，將所持合約同時平倉，該交易者盈利最大。A.7月8880元/噸，9月8840元/噸B.7月8840元/噸，9月8860元/噸C.7月8810元/噸，9月8850元/噸D.7月8720元/噸，9月8820元/噸【答案】A多選題（共20題）1、在不考慮交易費(fèi)用的情況下，()的時間價(jià)值總是大于等于0。A.平值期權(quán)B.虛值期權(quán)C.實(shí)值美式期權(quán)D.實(shí)值歐式期權(quán)【答案】ABC2、我國期貨交易所在實(shí)踐中常用的標(biāo)準(zhǔn)倉單有（）等。A.倉庫標(biāo)準(zhǔn)倉單B.廠庫標(biāo)準(zhǔn)倉單C.非通用標(biāo)準(zhǔn)倉單D.通用標(biāo)準(zhǔn)倉單【答案】ABCD3、在國內(nèi)商品期貨交易中，當(dāng)期貨合約（）時，交易所可以調(diào)高交易保證金比率，以提高會員或客戶的履約能力。A.接近或進(jìn)入交割月份B.持倉數(shù)量增大到一定水平C.連續(xù)出現(xiàn)漲跌停板的情況D.交易日益活躍【答案】ABC4、關(guān)于期貨公司的表述，正確的有（）。A.提供風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)的中介機(jī)構(gòu)B.客戶保證金風(fēng)險(xiǎn)是期貨公司的重要風(fēng)險(xiǎn)源C.屬于非銀行金融機(jī)構(gòu)D.具有公司股東與經(jīng)理層的委托代理以及客戶與公司的委托代理的雙重代理關(guān)系【答案】ABCD5、不同股票指數(shù)的區(qū)別主要在于()。A.具體的抽樣不同B.具體的計(jì)算方法不同C.交易市場不同D.交易時間不同【答案】AB6、下列關(guān)于外匯期貨無套利區(qū)間的描述中，正確的有（）。A.套利上限為外匯期貨的理論價(jià)格加上期貨和現(xiàn)貨的交易成本和沖擊成本B.套利上限為外匯期貨的理論價(jià)格加上期貨的交易成本和現(xiàn)貨的沖擊成本C.套利下限為外匯期貨的理論價(jià)格減去期貨和現(xiàn)貨的交易成本和沖擊成本【答案】AC7、下列關(guān)于貨幣互換中本金交換形式的描述中，正確的有（）。A.在協(xié)議生效日和到期日均不實(shí)際交換兩種貨幣本金B(yǎng).在協(xié)議生效日不實(shí)際交換兩種貨幣本金、到期日實(shí)際交換本金C.在協(xié)議生效日實(shí)際交換兩種貨幣本金、到期日不實(shí)際交換本金D.在協(xié)議生效日雙方按約定匯率交換兩種貨幣本金，在協(xié)議到期日雙方再以相同的匯率、相同的金額進(jìn)行一次本金的反向交換【答案】ABD8、大連期貨商品交易所上市的期貨品種包括（）。A.焦炭B.動力煤C.棕櫚油D.焦煤【答案】ACD9、結(jié)算是指根據(jù)交易結(jié)果和交易所有關(guān)規(guī)定對會員（）進(jìn)行的計(jì)算、劃撥。A.交易保證金B(yǎng).盈虧C.手續(xù)費(fèi)D.交割貨款和其他有關(guān)款項(xiàng)【答案】ABCD10、就商品而言，持倉費(fèi)是指為持有該商品而支付的（）之和。A.保險(xiǎn)費(fèi)B.倉儲費(fèi)C.利息D.期貨保證金【答案】ABC11、下列關(guān)于期貨公司業(yè)務(wù)的說法，正確的有（）。A.期貨公司業(yè)務(wù)實(shí)行許可制度B.期貨公司業(yè)務(wù)實(shí)行報(bào)告制度C.由國務(wù)院商務(wù)主管部門按照業(yè)務(wù)種類頒發(fā)許可證D.由國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)按照業(yè)務(wù)種類頒發(fā)許可證【答案】AD12、有條件的企業(yè)可以設(shè)置從事套期保值業(yè)務(wù)的最高決策機(jī)構(gòu)——企業(yè)期貨業(yè)務(wù)領(lǐng)導(dǎo)小組，一般由企業(yè)()等部門的負(fù)責(zé)人和期貨業(yè)務(wù)部經(jīng)理組成。A.董事長B.副總經(jīng)理C.總經(jīng)理D.財(cái)務(wù)【答案】BCD13、在人民幣升值預(yù)斯下，該公司的美元風(fēng)險(xiǎn)敞口較大主要因?yàn)椋ǎ?。A.其預(yù)留美元現(xiàn)匯的行為可能對其自身貿(mào)易有利，但從金額來看未必合理B.公司對未來匯率走勢并不清晰C.對外匯風(fēng)險(xiǎn)管理工具認(rèn)識不足D.財(cái)務(wù)配套方面并沒有做好準(zhǔn)備【答案】ABCD14、（）屬于套利交易。A.外匯期貨跨幣種套利B.外匯期