基金從業(yè)資格證之私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識題庫綜合備考題帶答案

基金從業(yè)資格證之私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識題庫綜合備考題帶答案

單選題（共50題）1、關(guān)于政府引導(dǎo)基金的投資方向，以下表述正確的是（）A.一般不具有導(dǎo)向性，往往通過直接對創(chuàng)業(yè)企業(yè)進(jìn)行投資獲得較高投資收益B.具有一定的導(dǎo)向性，投資方向限定為公共事業(yè)和基金設(shè)施投資C.具有一定的導(dǎo)向性，通常投資于創(chuàng)業(yè)投資基金以引導(dǎo)社會資金進(jìn)入早期創(chuàng)業(yè)投資領(lǐng)域D.不具有導(dǎo)向性，采取純市場化方式運作，但是由政府財政出資設(shè)立【答案】C2、根據(jù)《公司法》的相關(guān)規(guī)定，設(shè)立股份有限公司，應(yīng)當(dāng)具備的條件不包括（）。A.有公司住所B.股份發(fā)行、籌辦事項符合法律規(guī)定C.有符合公司章程規(guī)定的全體股東認(rèn)繳的出資額D.發(fā)起人制定公司章程，采用募集方式設(shè)立的經(jīng)創(chuàng)立大會通過【答案】C3、全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌流程主要分四個階段（）。A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】B4、（2017年真題）某投資者投資一合伙制股權(quán)投資基金200萬元，基金期限2年，持有1年后該投資者希望把基金份額轉(zhuǎn)讓，下列說法正確的是（）。A.受讓人應(yīng)當(dāng)為合格投資者且基金份額受讓后投資者人數(shù)應(yīng)當(dāng)不超過50人B.受讓人應(yīng)當(dāng)為基金持有人且基金份額受讓后投資者人數(shù)應(yīng)當(dāng)不超過200人C.受讓人應(yīng)當(dāng)為合格投資者且基金份額受讓后投資者人數(shù)應(yīng)當(dāng)不超過200人D.受讓人應(yīng)當(dāng)為基金持有人且基金份額受讓后投資者人數(shù)應(yīng)當(dāng)不超過50人【答案】A5、關(guān)于股權(quán)投資基金的業(yè)績評價指標(biāo)，下列說法正確的是（）。A.由于計算口徑的不同，基金的內(nèi)部收益率又分為毛內(nèi)部收益率和凈內(nèi)部收益率B.凈內(nèi)部收益率為計算基金項目投資組合的內(nèi)部收益率C.由于基金費用一般為負(fù)現(xiàn)金流，因此凈內(nèi)部收益率>毛內(nèi)部收益率D.已分配收益倍數(shù)體現(xiàn)了投資人的賬面回報水平【答案】A6、信息披露義務(wù)人披露基金信息，禁止性行為不包括（）。A.公開披露或者變相公開披露B.對投資業(yè)績進(jìn)行預(yù)測C.對基金的投資信息進(jìn)行披露D.違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失【答案】C7、（2018年真題）下列關(guān)于股權(quán)投資基金宣傳推介材料的說法正確的是（）A.推介材料登載的管理人管理的其他股權(quán)投資基金過往業(yè)績可以只是部分不連續(xù)的業(yè)績B.推介資料不能登載基金過往業(yè)績C.推介材料登載基金過往業(yè)績的，應(yīng)當(dāng)特別聲明基金的過往業(yè)績不預(yù)示其未來的業(yè)績D.推介材料登載管理人管理的其他股權(quán)投資基金的過往業(yè)績表示為該只基金的業(yè)績構(gòu)成保障【答案】C8、在盡職調(diào)查報告中，法律意見書位于（）。A.前言B.正文C.附件D.索引【答案】C9、使用賬面價值法對資產(chǎn)項目的調(diào)整時應(yīng)注意公司應(yīng)收賬款可能發(fā)生的（）等問題。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】B10、（2017年真題）投資協(xié)議中的優(yōu)先認(rèn)購權(quán)條款賦予了作為老股東的股權(quán)投資基金（）權(quán)利。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ【答案】D11、（）指未上市企業(yè)股權(quán)的非公開協(xié)議轉(zhuǎn)讓。A.協(xié)議轉(zhuǎn)讓B.掛牌轉(zhuǎn)讓C.股權(quán)轉(zhuǎn)讓D.股份上市轉(zhuǎn)讓【答案】A12、（2017年真題）下列關(guān)于股權(quán)投資母基金進(jìn)行投資的方式的說法中，錯誤的是（）。A.股權(quán)投資基金只能投資于股權(quán)投資基金，不得直接對公司股權(quán)進(jìn)行投資B.股權(quán)投資母基金有時在股權(quán)投資基金募集完成后對存續(xù)基金或其投資組合進(jìn)行投資C.股權(quán)投資母基金有時會對公司股權(quán)進(jìn)行直接投資D.股權(quán)投資母基金通常在股權(quán)投資基金募集時對基金進(jìn)行投資，成為基金投資者【答案】A13、股權(quán)投資基金財務(wù)盡職調(diào)查經(jīng)常采用趨勢分析和（）工具，在財務(wù)預(yù)測中經(jīng)常會用到（）和敏感度分析等方法。A.結(jié)構(gòu)分析；假設(shè)性分析B.結(jié)構(gòu)分析；場景分析C.技術(shù)分析；假設(shè)性分析D.技術(shù)分析；場景分析【答案】B14、募集機構(gòu)應(yīng)當(dāng)確保單只私募基金的投資者人數(shù)累計不得超過（）等法律規(guī)定的特定數(shù)量。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】A15、關(guān)于股份有限公司在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的條件，下列選項中錯誤的是（）。A.最近兩年連續(xù)盈利，最近兩年凈利潤累計不少于1000萬元B.依法設(shè)立存續(xù)滿2年，有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，存續(xù)時間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計算C.業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營能力D.主辦券商推薦并持續(xù)督導(dǎo)【答案】A16、假設(shè)某基金募集規(guī)模為10億元，于2009年1月1日成立，截至2015年12月31日各年現(xiàn)金流均為期初現(xiàn)金流；其中，投資者分配為投資回收扣除基金費用和管理人業(yè)績報酬后的分配。各年現(xiàn)金流情況如下表所示：截至2015年12月31日，該基金經(jīng)審計的凈資產(chǎn)為1.1億元，其中，扣除管理人業(yè)績報酬后歸屬投資者的凈資產(chǎn)為0.8億元；基金未退出股權(quán)投資估A.27.7%；19.6%B.19.6%；27.7%C.23.5%；19.6%D.27.7%；27.7%【答案】A17、在企業(yè)自由現(xiàn)金流折現(xiàn)模型中，企業(yè)自由現(xiàn)金流（FCFF）除了需考慮息稅前利潤（EBIT），折舊，攤銷，營運資金的變化，長期經(jīng)營性負(fù)債的變化，資本性支出因素外，還需考慮的因素是（）A.新增的付息債務(wù)，長期經(jīng)營性資產(chǎn)的變化B.新增的付息債務(wù)，短期經(jīng)營性資產(chǎn)的變化C.債務(wù)本金償還，新增的付息債務(wù)D.調(diào)整的所得稅，長期經(jīng)營性資產(chǎn)的變化【答案】D18、基金托管人應(yīng)當(dāng)履行以下哪些職責(zé)（）。A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】D19、基金托管人應(yīng)當(dāng)按照合同約定，如實向投資者披露（）以及可能影響投資者合法權(quán)益的其他重要事項，不得隱瞞或者提供虛假信息。A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅲ【答案】A20、以下不屬于股權(quán)投資基金托管的服務(wù)內(nèi)容的是（）。A.資產(chǎn)保管B.賬戶管理C.基金募集D.資金清算【答案】C21、下列關(guān)于跨境股權(quán)投資基金的政府管理的說法中正確的是（）。A.目前我國已形成統(tǒng)一的針對外商投資的股權(quán)投資基金設(shè)立與運作的法律制度體系B.對外國投資者參與股權(quán)投資基金設(shè)立的政府管理是指對外商投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的管理C.投資者在申請“必備投資者”前三年，管理的資本應(yīng)累計不低于1億美元D.我國不允許外資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)按照實際投資規(guī)模將外匯資本金結(jié)匯所得的人民幣劃入被投資企業(yè)【答案】C22、通常，股權(quán)投資基金管理人、法定代表人或者執(zhí)行事務(wù)合伙人委派代表、董事、監(jiān)事、高級管理人員最近（）年不得因重大違法違規(guī)行為受到行業(yè)禁入等行政處罰或者刑事處罰，且不存在因涉嫌違法違規(guī)行為正在被調(diào)查或者正處于整改期間的情形。A.2B.3C.4D.5【答案】B23、（）對外貿(mào)易經(jīng)濟合作部、科學(xué)技術(shù)部、國家工商行政管理總局率先頒布《關(guān)于設(shè)立外商投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的暫行規(guī)定》，對外商投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)進(jìn)行規(guī)范和管理。A.2001年8月B.2001年5月C.2002年8月D.2002年5月【答案】A24、（2017年真題）對于有清晰、可持續(xù)盈利的穩(wěn)定企業(yè)適合用（）進(jìn)行估值。A.有效市場價格法B.近期交易價格法C.乘數(shù)法D.收入法【答案】C25、關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資基金與并購基金，以下表述正確的是（）。A.兩者都采用控股性投資B.兩者通常都使用杠桿C.兩者的投資收益都是被投資企業(yè)的股權(quán)增值D.兩者的投資對象都包括成熟階段企業(yè)【答案】C26、(2017年)在股權(quán)投資基金退出階段，律師提供的服務(wù)不包括（）。A.按照基金管理人的委托，研究基金投資的退出結(jié)構(gòu)及方式B.按照法律規(guī)定和基金合同的約定，協(xié)助確定清算主體C.根據(jù)不同退出方式的相關(guān)法律規(guī)定，起草相關(guān)法律文件D.參與談判，協(xié)助基金管理人最大限度地獲取合法投資收益【答案】B27、收益分配涉及的基本概念包括業(yè)績報酬、瀑布式的收益分配體系、門檻收益率、追趕機制以及回?fù)軝C制等。其中，瀑布式的收益分配體系是指（）。A.指基金管理人在為基金創(chuàng)造了超額收益后，參與到基金的收益分配中來，按照約定的比例提取已經(jīng)實現(xiàn)的基金收益B.指項目投資退出的資金先返還至基金投資者，當(dāng)投資者收回全部投資本金后，再按照約定的門檻收益率（如有）向基金投資者分配門檻收益C.指在向基金投資者分配投資本金及門檻收益之后，將剩余收益先行向基金管理人分配，直至達(dá)到門檻收益與當(dāng)前“追趕”金額之和的既定比例，作為基金管理人的業(yè)績報酬D.指在基金清算或其他約定時點，對已經(jīng)分配的收益進(jìn)行重新計算【答案】B28、股權(quán)投資基金在基金募集過程中，股權(quán)投資基金通常采用（）。A.承諾募集制B.承諾分期制C.承諾兌現(xiàn)制D.承諾資本制【答案】D29、要求披露的信息必須是客觀事實，不能是經(jīng)過扭曲或者粉飾的信息是基金信息披露的（）原則A.公平披露原則B.真實性原則C.準(zhǔn)確性原則D.完整性原則【答案】B30、一些機構(gòu)俗稱的"成長基金'屬于哪類基金（）A.狹義創(chuàng)業(yè)投資基金B(yǎng).并購基金C.不動產(chǎn)基金D.定增基金【答案】A31、基金管理人在投資后管理階段投入大量資源的原因不包括（）。A.為被投資企業(yè)提供各種商業(yè)資源和管理支持B.幫助被投資企業(yè)更好發(fā)展C.防范被投資企業(yè)的破產(chǎn)風(fēng)險D.對被投資企業(yè)進(jìn)行有效監(jiān)管【答案】C32、以下說法正確的是（）。A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ【答案】C33、（）是指買賣雙方達(dá)成成交協(xié)議，委托主辦券商向指定對手方發(fā)出確認(rèn)成交的指令。A.事先委托B.協(xié)議委托C.定價委托D.成交確認(rèn)委托【答案】D34、股權(quán)投資基金的市場參與主體主要不包括（）。A.股東B.投資者C.管理人D.第三方服務(wù)機構(gòu)【答案】A35、從投資后管理角度，對處于市場擴張階段的企業(yè)，()通常不能反映出企業(yè)的成長速度。A.應(yīng)收賬款金額B.新拓展市場區(qū)域C.營業(yè)網(wǎng)點開設(shè)D.銷售增長率【答案】A36、A創(chuàng)業(yè)投資投資基金持有G科技公司25%股權(quán)，其余75%由創(chuàng)始人團(tuán)隊持有。現(xiàn)創(chuàng)始人欲新投資人B股權(quán)投資基金出售其持有股權(quán)的5%,如果A行使隨售權(quán)，則下列說法正確的是（）。A.基金可以同樣條件向B基金出售它持有的1.25%股權(quán)B.A基金可以以同樣條件優(yōu)先于創(chuàng)始人團(tuán)隊，向基金出售它持有的5%股權(quán)C.A基金可以以同樣條件優(yōu)先于創(chuàng)始人團(tuán)隊，向B基金出售它持有的125%股權(quán)D.A基金可以同樣條件向B基金出售它持有的5%股權(quán)【答案】A37、股權(quán)投資基金的募集，是指股權(quán)投資基金管理人或者受其委托的募集服務(wù)機構(gòu)向（）募集資金用于設(shè)立股權(quán)投資基金的行為。A.基金協(xié)會B.基金管理者C.投資者D.特定個人【答案】C38、在當(dāng)前市場環(huán)境下，增值服務(wù)能力成為投資機構(gòu)的核心競爭力的表現(xiàn)不包括（）。A.能夠保障被投資企業(yè)獲得更大的收益B.通過增值服務(wù)能協(xié)助被投資企業(yè)實現(xiàn)更好更快的發(fā)展C.可以有效地降低投資風(fēng)險D.良好的增值服務(wù)能夠增加投資機構(gòu)品牌內(nèi)涵和價值【答案】A39、基金管理人可以委托基金服務(wù)機構(gòu)為基金產(chǎn)品提供資金募集，投資顧問等服務(wù)業(yè)務(wù)，服務(wù)機構(gòu)應(yīng)當(dāng)在每個年底結(jié)束之日起3個月內(nèi)向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會報送運營情況報告，且向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會報送審計報告的時間應(yīng)在每個年底結(jié)束之日的（）。A.4個月內(nèi)B.5個月內(nèi)C.6個月內(nèi)D.3個月內(nèi)【答案】A40、（2021年真題）創(chuàng)業(yè)投資基金為規(guī)避大股東侵害自身利益的風(fēng)險，要求目標(biāo)公司在執(zhí)行對所有者權(quán)益構(gòu)成重大影響的決策前，需征求所有股東的同意，所設(shè)置的條款是（）A.保護(hù)性條款B.限制性條款C.競業(yè)禁止條款D.第一拒絕條款【答案】A41、股權(quán)投資基金投資后管理的增值服務(wù)不包括（）A.協(xié)助建立規(guī)范的財務(wù)管理體系B.協(xié)助完善規(guī)范的公司治理架構(gòu)C.為企業(yè)提供管理咨詢服務(wù)D.跟蹤投資協(xié)議條款履行情況【答案】D42、境外直接上市模式路徑相對簡單，但由于嚴(yán)格的財務(wù)狀況要求，此模式更適合于（）A.小型國有企業(yè)B.小型民營企業(yè)C.初創(chuàng)民營企業(yè)D.大型國有企業(yè)【答案】D43、企業(yè)家在與私募股權(quán)基金談判時，在反稀釋問題上該盡可能爭取以（）解決反稀釋問題，這樣將對企業(yè)家較為有利。A.棘輪條款B.估值條款C.反攤薄條款D.加權(quán)平均反稀釋條款【答案】D44、(2016年)假定一只股權(quán)投資基金的收益分配順序如下：A.12%B.16%C.17.6%D.14%【答案】C45、（2017年真題）QFLP針對的是（）。A.股權(quán)投資基金B(yǎng).證券投資基金C.共同基金D.并購基金【答案】A46、中國最大的養(yǎng)老基金是（）。A.母基金B(yǎng).政府引導(dǎo)基金C.全國社會保障基金D.公司型基金【答案】C47、下列不屬于股權(quán)投資基金募集階段基金管理人與投資人互動的重點是（）。A.基金管理人召集基金年度會議B.幫助投資者對基金管理人進(jìn)行充分調(diào)研C.幫助投資者充分理解股權(quán)投資基金的協(xié)議約定D.基金管理人開展投資者教育【答案】A48、關(guān)于基金組纟只形式，投資者可通過（）對基金重大事項或重大投資進(jìn)行決策。A.設(shè)置有合伙人會議的合伙型基金B(yǎng).由基金管理人受托管理的信托（契約）型基金C.設(shè)置有股東大會（股東會）的公司型基金D.設(shè)置有投資咨詢委員會的合伙型