XXXX年Q全球FLCD產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)

2023年Q2全球TFT-LCD產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)大尺寸應(yīng)用面板穩(wěn)定成長(zhǎng)面板產(chǎn)業(yè)在2023年因金融海嘯后的需求遞延，TV、MNT及NB三大應(yīng)用總出貨量大幅成長(zhǎng)約20%，但也有別于往年，首次出現(xiàn)淡季不淡、旺季不旺的狀況，各面板廠在2023年第二季度底提高產(chǎn)量，反而在2023年第三季度因需求疲軟造成報(bào)價(jià)持續(xù)下跌的困境。而2023年大尺寸面板在報(bào)價(jià)已落底的假設(shè)下，新市場(chǎng)及新應(yīng)用將為產(chǎn)業(yè)帶來(lái)需求面的支撐，雖然2023年基期較高，仍預(yù)期將呈穩(wěn)定成長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。預(yù)估大尺寸面板三大應(yīng)用中的TV需求量可成長(zhǎng)10%達(dá)到2.1億臺(tái)，為三大應(yīng)用中成長(zhǎng)幅度最大者，而MNT需求量估計(jì)可成長(zhǎng)5%到1.9億臺(tái)，NB需求量可成長(zhǎng)9%達(dá)2.4億臺(tái)。三大應(yīng)用中的TV因使用面積本身就大于其他應(yīng)用，具先天上的優(yōu)勢(shì)，平均約占總面積的60%，也因此成為面板廠商去化庫(kù)存的重要關(guān)鍵。預(yù)期2023年全球面板總需求面積將達(dá)到1.64億平方米，成長(zhǎng)25%，成長(zhǎng)幅度大于終端應(yīng)用臺(tái)數(shù)的成長(zhǎng)，最主要的原因在于終端產(chǎn)品尺寸的增加，TV的主流尺寸從32英寸轉(zhuǎn)變到42英寸以上，MNT也逐漸從19英寸增加到22英寸以上，手持式裝置中已將以3.5英寸甚至4.3英寸為主流，而新崛起的平板電腦以7~10英寸為主，也為面積需求量帶來(lái)成長(zhǎng)的動(dòng)力。新市場(chǎng)與新應(yīng)用崛起受大陸人民收入提高及TV零售價(jià)格下降帶動(dòng)，預(yù)期2023年大陸TV市場(chǎng)銷售將成長(zhǎng)18%達(dá)到4600萬(wàn)臺(tái)，占全球TV銷售21%，成為TV市場(chǎng)主要成長(zhǎng)區(qū)域。大陸市場(chǎng)并非由國(guó)際品牌所把持，本土TV廠商海信、創(chuàng)維、TCL、長(zhǎng)虹、康佳、海爾共擁有75%的市占率，而11年大陸TV廠商與國(guó)際品牌廠在銷售策略上有著極大的不同：過(guò)去國(guó)際廠商以高階產(chǎn)品主打一級(jí)城市，大陸廠商則以二、三級(jí)城市為主戰(zhàn)場(chǎng)，但隨著TV價(jià)格下降，各廠商在原戰(zhàn)場(chǎng)已站穩(wěn)腳步，因此國(guó)際廠商開(kāi)始將銷售觸角伸向二、三級(jí)城市，大陸廠商則開(kāi)始搶攻一級(jí)城市的市占。由于韓系品牌廠有自己的面板產(chǎn)能，自用率高，對(duì)去化面板庫(kù)存較有利，這也是在3Q10報(bào)價(jià)下跌以來(lái)其產(chǎn)能利用率依舊可以維持在90%以上的原因。因大陸自有面板產(chǎn)能較少，陸系品牌廠搶攻一級(jí)城市將使高階產(chǎn)品的需求擴(kuò)大，對(duì)臺(tái)灣面板廠來(lái)說(shuō)，將是去化庫(kù)存并提高平均售價(jià)的大好機(jī)會(huì)。大陸元旦銷售市場(chǎng)實(shí)際發(fā)展指數(shù)為100，高于期盼指數(shù)92.8，顯示TV的銷售狀況優(yōu)于預(yù)期；春節(jié)LCDTV銷售約275萬(wàn)臺(tái)，較2023年成長(zhǎng)28%，也優(yōu)于原先預(yù)估的263萬(wàn)臺(tái)，在各銷售數(shù)字優(yōu)于預(yù)期的狀況下，估計(jì)品牌廠將對(duì)下一波銷售高峰的五一假期銷售抱持較樂(lè)觀的態(tài)度，估計(jì)將加重為新機(jī)種備貨的力道，因需求增加，可以預(yù)期面板報(bào)價(jià)將有所回升。LED背光源為2023年驅(qū)動(dòng)TV銷售的最主要?jiǎng)恿?，挾帶著?jié)能、轉(zhuǎn)換效率高、能進(jìn)一步將TV薄型化等優(yōu)勢(shì)，使用LED背光源的LEDTV將逐漸成為市場(chǎng)主流，主要的原因在于成本以及終端商品價(jià)格的下降。以同尺寸及分辨率的面板來(lái)看，LED背光模塊約占成本42%，較CCFL高，但隨技術(shù)進(jìn)步，LED芯片發(fā)光效率有顯著提升，在背光模塊中所需的光源顆數(shù)逐漸減少，加上LED零組件成本下降，估計(jì)2023年40英寸等級(jí)TV用LED背光模塊與CCFL背光模塊成本差距將逐漸縮小到30美元。而尺寸越大的應(yīng)用在使用側(cè)光源式的LED背光模組更具成本上的優(yōu)勢(shì)，以40英寸TV直下式背光源來(lái)看，約需要950顆LED光源，但隨發(fā)光效率提升，預(yù)計(jì)在2023年同尺寸TV若使用側(cè)光源式僅需約250顆LED光源，這也是尺寸越大的應(yīng)用LED滲透率越高的原因之一。終端商品價(jià)差部分，目前LEDTV及CCFLTV平均價(jià)格已較10年同時(shí)期分別下降44%、24%，價(jià)差比小于1.5，而大陸地區(qū)則在1.1~1.2之間，在價(jià)差比逐漸縮小的情況下，有助于LED滲透率的提升。全球各面板廠在LEDTV面板出貨的市占率仍以日韓最高，臺(tái)廠仍有相當(dāng)大的進(jìn)步空間，2023年各面板廠加大LED背光面板的出貨比重，有助于提高平均售價(jià)，在獲利部分也可望有所改善。除LED背光的應(yīng)用外，在TV功能上目前市場(chǎng)較熱門的3DTV因受限于價(jià)格昂貴、3D內(nèi)容不足、標(biāo)準(zhǔn)尚未統(tǒng)一、使用習(xí)慣等限制，我們估計(jì)2023年消費(fèi)者仍將傾向于觀望，以避免在內(nèi)容普及后新機(jī)種的問(wèn)世，但目前有部分廠商以普通面板的價(jià)格將3D功能以贈(zèng)送的方式試圖提高其滲透率，導(dǎo)致3D的發(fā)展較預(yù)期的快，不過(guò)此現(xiàn)象是純粹沖市占率抑或消費(fèi)者有實(shí)際的需求仍有待觀察。而ConnectedTV(包括SmartTV)隨著全球網(wǎng)絡(luò)傳輸速度及周邊硬設(shè)備升級(jí)，滲透率預(yù)期將從2023年的21%大幅提升至37%，2023年出貨將超過(guò)1億臺(tái)，但因ConnectedTV可藉由裝設(shè)SetupBox達(dá)到上網(wǎng)等功能，因此對(duì)TV或面板庫(kù)存的去化影響幅度較有限。2023年面板有供不應(yīng)求疑慮韓國(guó)面板廠有自有品牌消化庫(kù)存，產(chǎn)能利用率能夠維持在90%以上，除此之外，自2023年起由于韓元貶值、臺(tái)幣升值，韓國(guó)面板的全球市占率一舉超越臺(tái)灣面板廠，成為世界主要面板供給國(guó)家。預(yù)估2023年全球面板產(chǎn)能面積將成長(zhǎng)21%達(dá)2.07億平方米，除新增產(chǎn)能外，最主要的原因在于各廠預(yù)期面板景氣回升，除韓廠仍維持90%以上產(chǎn)能利用率外，臺(tái)系面板廠也預(yù)期將產(chǎn)能利用率維持在85%，但韓系面板廠商Samsung及LGD估計(jì)仍占全球約50%面板產(chǎn)能。假設(shè)2023年新增TV需求以增加1900萬(wàn)臺(tái)42英寸TV計(jì)算，7.5代線以上新增產(chǎn)能將可產(chǎn)出862.5萬(wàn)平方米，與新增TV需求923.7萬(wàn)平方米形成約6.6%供給缺口。份由于炊新興濃市場(chǎng)露以及才手持固式裝穗置等播新應(yīng)戀用的怕崛起姨，預(yù)冤期出鄭貨片市數(shù)將均有顯探著成話長(zhǎng)，郊而隨旬終端臣產(chǎn)品脾應(yīng)用該尺寸澤增加端，在元需求慘面積恒上的題成長(zhǎng)序幅度城將超棕越出莖貨片土數(shù)的請(qǐng)成長(zhǎng)避。在換臺(tái)灣古面板拘廠生姿產(chǎn)計(jì)藝劃相純對(duì)保剃守的嘗假設(shè)憲下，鏡面板帖廠為月穩(wěn)定屬庫(kù)存兩減少硬產(chǎn)量悲，但戶品牌宅廠拉體貨力拖道將嚇逐漸凝增強(qiáng)錢，預(yù)抵期自差2Q乳11識(shí)底界由于它開(kāi)始影進(jìn)入剃銷售屯旺季革，面趟板將標(biāo)呈現(xiàn)昨供不壇應(yīng)求榮的狀巖況，脅估計(jì)早在第珠三季忽度底宮到第妻四季飯度因顆大陸吧新廠隆產(chǎn)線神開(kāi)出斷，供概需狀日況才召有趨膀向平比穩(wěn)的扁可能派。齒庫(kù)存腸降低搬、報(bào)利價(jià)反漲彈尸對(duì)照姻20被08躬年第口二季閥度~芹20堅(jiān)09飄年第裁一季膨度以箭及2時(shí)01貌0年雷第一劇季度傳~第斥四季志度的生庫(kù)存返水位下與報(bào)優(yōu)價(jià)，四可以話發(fā)現(xiàn)戲在此滋2段耀期間洽庫(kù)存阿水位恨均處敞在5扣~6旁周之青間，退屬于芝較高武的水負(fù)平，語(yǔ)在此源期間卡報(bào)價(jià)嗽均有變較明冷顯的兇跌幅遷，而甩20罪10食年第鵝四季堅(jiān)度臺(tái)桂灣面悶板廠急平均取庫(kù)存匯水位暑已下漆降到衣約5扔周，共雖未抹達(dá)4歇周以舟下的估健康川水位廢，但專面板滲廠逐齊月調(diào)顏控產(chǎn)茄能利鎖用率侍以控蔥制產(chǎn)莖能，住整體錘庫(kù)存暢趨勢(shì)斧逐漸塞往下鞏，預(yù)肆期在亦庫(kù)存啦回到烏4周過(guò)左右仆時(shí)可枕帶動(dòng)診報(bào)價(jià)忍明顯辛回升盆。茂以歷岔史經(jīng)民驗(yàn)來(lái)旺看，想報(bào)價(jià)拔下跌蘆期間友最長(zhǎng)脾為9出個(gè)月第，平梅均約謎在6盆~7著個(gè)月傻，自毀20性10膊年第膠二季裁度以曾來(lái)報(bào)隆價(jià)已趣下跌召超過(guò)絹9個(gè)舌月，瘦顯示贈(zèng)跌價(jià)下空間點(diǎn)已十頌分有盟限，壇而大耐陸五舞一假戲期將寶至，組但報(bào)止價(jià)尚濃未明棚顯回枝升，沉足見(jiàn)諒品牌鞠廠對(duì)襲未來(lái)濤銷售忽展望駐越來(lái)鍛越難府以預(yù)辮期，啊而采詢較謹(jǐn)噴慎的盡態(tài)度紐，在博需求證尚未齒明顯越增加筒的情優(yōu)況下鬧，報(bào)腫價(jià)回描升時(shí)標(biāo)間將休較原申先預(yù)者期延稀后，毯估計(jì)酷至5更月下諷旬以愛(ài)后五震一銷何售數(shù)鋸字較薪明朗劍，可輔以帶裂動(dòng)報(bào)仰價(jià)回輸升。結(jié)論定日本浪震災(zāi)病后市照?qǐng)錾细鶎?duì)A瑞CF慶(異勵(lì)方性內(nèi)導(dǎo)電佳膠)桐供給錦存在輝較多澆雜音孫，但牙日立限化成尤及S摘on傭y奉先后繼公告攏復(fù)工撈，且攏因A恢CF漢質(zhì)輕嶄體積叛小，虜運(yùn)送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