2021年計(jì)算機(jī)行業(yè)研究報(bào)告

26/262021年計(jì)算機(jī)行業(yè)研究報(bào)告1計(jì)算機(jī)行業(yè)上半年表現(xiàn)回顧計(jì)算機(jī)核心邏輯：技術(shù)變革+政策推動(dòng)國(guó)家政策推出往往具備一定的周期性，且每個(gè)周期內(nèi)都有政策重點(diǎn)支持的方向，而技術(shù)的發(fā)展雖然是連續(xù)不斷的，但對(duì)于計(jì)算機(jī)行業(yè)來(lái)說(shuō)，技術(shù)變革的速度是緩慢和不經(jīng)意的，往往需要較長(zhǎng)的時(shí)間才能形成實(shí)質(zhì)性的突破，因此計(jì)算機(jī)行業(yè)的需求也隨著政策和技術(shù)的周期性形成一定的周期性，需求端周期變化的根本因素為技術(shù)的變革，而行情啟動(dòng)的動(dòng)能和信號(hào)則是政策，行情波動(dòng)的變量為各細(xì)分領(lǐng)域產(chǎn)品3-8年的更新?lián)Q代周期等。由于技術(shù)變革相對(duì)緩慢且不易感知，緊抓政策的脈搏就顯得尤為重要，我國(guó)的科技政策往往為計(jì)算機(jī)行業(yè)投資指明了方向。在我國(guó)，每個(gè)五年國(guó)家規(guī)劃都包含科技領(lǐng)域的規(guī)劃，每個(gè)五年也都有相應(yīng)的重點(diǎn)科技政策投入方向。通常，明確投資規(guī)模、投資期限、投資目標(biāo)的政策往往會(huì)引領(lǐng)最強(qiáng)主線。計(jì)算機(jī)板塊估值探討整體看，計(jì)算機(jī)板塊估值長(zhǎng)期偏高，估值水平始終位于所有板塊前列，且目前板塊內(nèi)一二線標(biāo)的、子板塊之間的估值差異明顯。這反映了一方面市場(chǎng)認(rèn)可計(jì)算機(jī)行業(yè)的長(zhǎng)期成長(zhǎng)性和景氣度，另外一線龍頭標(biāo)的長(zhǎng)期穩(wěn)定性、成長(zhǎng)性更好，景氣板塊的爆發(fā)性更強(qiáng)，市場(chǎng)愿意給予更高估值。總結(jié)過(guò)去十五年計(jì)算機(jī)板塊的情況，計(jì)算機(jī)板塊大級(jí)別行情來(lái)臨時(shí)具有4個(gè)特征：1）估值低，計(jì)算機(jī)雖然是成長(zhǎng)型行業(yè)，但大部分公司商業(yè)模式并不佳，業(yè)績(jī)成長(zhǎng)性存在不確定性，板塊賺估值的錢似乎更容易，大行情啟動(dòng)時(shí)企業(yè)估值普遍在15-25倍之間，而在云計(jì)算時(shí)代，低估值不僅意味PE估值的低，也可以是PS估值的低。2）業(yè)績(jī)驅(qū)動(dòng)，政策和技術(shù)驅(qū)動(dòng)行業(yè)需求增長(zhǎng)，而政策一定是能給上市公司帶來(lái)業(yè)績(jī)的務(wù)實(shí)性政策，口號(hào)型政策意義較低。3）主線賽道，計(jì)算機(jī)細(xì)分領(lǐng)域較多，行情啟動(dòng)時(shí)需要有覆蓋多標(biāo)的主線板塊出現(xiàn)。4）企業(yè)訴求，計(jì)算機(jī)行業(yè)中民營(yíng)企業(yè)相比國(guó)資企業(yè)更加貼近市場(chǎng)，對(duì)產(chǎn)業(yè)上下游的需求更為敏感，其訴求是一個(gè)值得重視的點(diǎn)。下半年行情判斷負(fù)向：2020年7月10號(hào)板塊指數(shù)達(dá)到近幾年最高點(diǎn)，開(kāi)啟下行通道，從歷史經(jīng)驗(yàn)看，計(jì)算機(jī)板塊的調(diào)整周期一般為20個(gè)月以上，當(dāng)下可能在下行周期中；從估值看，截至6月30日，計(jì)算機(jī)板塊PE估值55.75倍，處于歷史中樞位置，但距離歷史底部仍有一段距離；從政策面看，我國(guó)每個(gè)五年規(guī)劃都有重點(diǎn)的科技政策方向，但明確投資計(jì)劃、投資目標(biāo)的重磅政策往往在五年規(guī)劃的后半部分正式發(fā)布，今年為“十四五”規(guī)劃的第一年，政策預(yù)期相對(duì)較低；從產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)看，人工智能、AIOT、5G等將是下一階段重點(diǎn)的產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)，且各項(xiàng)技術(shù)已逐步趨向于成熟，但需要看到，技術(shù)的迭代速度較為緩慢，尤其是應(yīng)用的成熟需要較長(zhǎng)的時(shí)間才能形成突破，而計(jì)算機(jī)上市公司的業(yè)務(wù)主要集中在軟件和應(yīng)用端，處于產(chǎn)業(yè)鏈的下游；從需求看，計(jì)算機(jī)板塊的需求相對(duì)于經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有一定的滯后性，近年來(lái)，市場(chǎng)普遍擔(dān)心政府財(cái)政較為緊張會(huì)導(dǎo)致信息化支出低于預(yù)期，尤其是20年疫情以后，市場(chǎng)擔(dān)憂更為突出，而經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇傳導(dǎo)到計(jì)算機(jī)行業(yè)也需要一定的時(shí)間。正向：板塊經(jīng)過(guò)較長(zhǎng)時(shí)間調(diào)整，目前板塊估值已恢復(fù)到歷史中樞位置，且一二線標(biāo)的估值分化嚴(yán)重，多數(shù)二線標(biāo)的估值合理，此外目前對(duì)于云計(jì)算公司或者龍頭標(biāo)的，市場(chǎng)傾向于使用PS估值法，客觀上也提升了PE估值區(qū)間；從政策端看，我國(guó)各領(lǐng)域信息化支出相對(duì)于歐美日等發(fā)達(dá)國(guó)家還有較大差距，政府也越來(lái)越意識(shí)到信息化的重要性，且信息化支出在政府支出中占比較少，因此，對(duì)于如網(wǎng)安、信創(chuàng)等重要領(lǐng)域的投資具有一定的持續(xù)性，政策端也具有一定的持續(xù)性；從產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)看，人工智能的應(yīng)用已趨向于成熟，智能座艙，部分工業(yè)軟件等細(xì)分領(lǐng)域也率先走出產(chǎn)業(yè)化趨勢(shì)，另一方面，云計(jì)算作為長(zhǎng)期發(fā)展方向，延長(zhǎng)了產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)，云計(jì)算領(lǐng)域的機(jī)會(huì)源源不斷的出現(xiàn)。綜上，針對(duì)2021年下半年，依然要遵循以下標(biāo)準(zhǔn)布局。1、最優(yōu)選產(chǎn)業(yè)景氣賽道疊加個(gè)股景氣，如AIOT、無(wú)人駕駛、人工智能等。2、政策和產(chǎn)業(yè)共振的賽道，從技術(shù)發(fā)展及政策路徑看，應(yīng)用軟件層面國(guó)產(chǎn)化較為落后，且過(guò)去政策激勵(lì)較少，而從制造大國(guó)到制造強(qiáng)國(guó)，工業(yè)軟件是實(shí)現(xiàn)彎道超車的必然，因此工業(yè)軟件大概率是未來(lái)五年最核心賽道。3、云計(jì)算產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)將長(zhǎng)期持續(xù)，當(dāng)前云計(jì)算板塊龍頭估值均處于合理區(qū)間，長(zhǎng)期配置價(jià)值凸顯。4、信創(chuàng)、網(wǎng)安、醫(yī)療IT等板塊與政府支出關(guān)聯(lián)度較大，當(dāng)前階段市場(chǎng)對(duì)板塊成長(zhǎng)性信心不足，但上述板塊均是關(guān)系國(guó)計(jì)民生的重要支出，從歷史情況看，政府大幅削減投入的可能較小，且龍頭公司有產(chǎn)品、技術(shù)、渠道等多重優(yōu)勢(shì)，長(zhǎng)期穩(wěn)定性更高，信創(chuàng)、網(wǎng)安、醫(yī)療IT板塊的公司多數(shù)處于估值底部，長(zhǎng)期看，性價(jià)比明顯。2AIOT：最大的產(chǎn)業(yè)風(fēng)口2.1物聯(lián)網(wǎng)發(fā)展三大驅(qū)動(dòng)力：政策、技術(shù)&企業(yè)因素一：各國(guó)政策推動(dòng)，各國(guó)政府出臺(tái)政策鼓勵(lì)物聯(lián)發(fā)展。中國(guó)出臺(tái)包括《物聯(lián)網(wǎng)標(biāo)志白皮書(shū)》、《物聯(lián)網(wǎng)工作要點(diǎn)》、《物聯(lián)網(wǎng)發(fā)展規(guī)劃（2016-2020）》、《物聯(lián)網(wǎng)安全白皮書(shū)》、《深入推進(jìn)移動(dòng)物聯(lián)網(wǎng)全面發(fā)展的通知》等多項(xiàng)政策規(guī)定。因素二：技術(shù)進(jìn)步。二維碼、射頻識(shí)別等各種感知技術(shù)隨著傳感器的智能化、微型化成本不斷下降，有力推動(dòng)了物聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展；網(wǎng)絡(luò)通信技術(shù)伴隨從2G到5G的大發(fā)展，WiFi、藍(lán)牙等通信技術(shù)的成熟為物聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展奠定了基礎(chǔ)；云計(jì)算、機(jī)器學(xué)習(xí)等關(guān)鍵技術(shù)不斷突破、嵌入式系統(tǒng)、微電機(jī)、新材料等支撐技術(shù)的成本不斷下降、IoT架構(gòu)技術(shù)、網(wǎng)絡(luò)管理、信息安全、統(tǒng)一標(biāo)識(shí)等共性技術(shù)不斷進(jìn)步為物聯(lián)網(wǎng)的突破帶來(lái)新的契機(jī)。因素三：國(guó)內(nèi)外巨頭及初創(chuàng)公司廣泛參與。在商業(yè)上，移動(dòng)、電信、聯(lián)通、谷歌、Facebook等國(guó)內(nèi)外巨頭廣泛參與，成為了物聯(lián)網(wǎng)快速發(fā)展的動(dòng)力。2.2鴻蒙系統(tǒng)加速物聯(lián)網(wǎng)時(shí)代來(lái)臨華為發(fā)布鴻蒙2.0，劍指萬(wàn)物互聯(lián)。與計(jì)算領(lǐng)域的Windows系統(tǒng)以及移動(dòng)端的Android、iOS系統(tǒng)不同，鴻蒙采取分布式架構(gòu)，劍指萬(wàn)物互聯(lián)，為不同設(shè)備的智能化、互聯(lián)與協(xié)同提供統(tǒng)一的語(yǔ)言。鴻蒙的誕生本身并不主要為手機(jī)使用，而是為物聯(lián)網(wǎng)，如自動(dòng)駕駛、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等場(chǎng)景，它雖然也基于“Linux”，但與安卓采取了完全不同的架構(gòu)。鴻蒙有統(tǒng)一的控制中心，使得多設(shè)備之間可以組成超級(jí)終端，并且消費(fèi)者跨設(shè)備使用時(shí)操作更加順滑，同時(shí)，對(duì)于開(kāi)發(fā)者而言，一次開(kāi)發(fā)就可以實(shí)現(xiàn)多端部署，按需調(diào)度各設(shè)備潛力，并且，鴻蒙可以精確控制延時(shí)在5毫秒以內(nèi)，甚至達(dá)到毫秒級(jí)和亞毫米級(jí)，以上都是專門適用于物聯(lián)網(wǎng)的功能，也是傳統(tǒng)安卓和iOS系統(tǒng)所難以實(shí)現(xiàn)的。5G+鴻蒙共振，物聯(lián)網(wǎng)時(shí)代加速到來(lái)。直至2016年，首個(gè)專門針對(duì)物聯(lián)網(wǎng)的蜂窩網(wǎng)絡(luò)標(biāo)準(zhǔn)NB-IOT才凍結(jié)落地，助力物聯(lián)網(wǎng)落地，但在實(shí)際使用過(guò)程中，NB暴露出使用成本高于預(yù)期，覆蓋質(zhì)量較低等各種問(wèn)題，物聯(lián)網(wǎng)依然進(jìn)展緩慢。而2019年開(kāi)始，5G正式商用落地，5G低延時(shí)、高穩(wěn)定性、廣連接等特征正適合物聯(lián)網(wǎng)的需求，且彌補(bǔ)了傳統(tǒng)通信方式的各類缺點(diǎn)。在5G解決了物聯(lián)網(wǎng)的通信問(wèn)題后，鴻蒙系統(tǒng)則可以實(shí)現(xiàn)不同硬件的深度融合，通過(guò)軟件定義，將各類設(shè)備靈活地構(gòu)成功能強(qiáng)大的超級(jí)終端。5G+鴻蒙共振，預(yù)計(jì)物聯(lián)網(wǎng)時(shí)代將加速到來(lái)。華為HMS服務(wù)對(duì)標(biāo)谷歌GMS服務(wù)?；邙櫭刹僮飨到y(tǒng)的華為HMS服務(wù)參照對(duì)象是谷歌在Android操作系統(tǒng)上擴(kuò)充的GMS服務(wù)，HMS服務(wù)也將可能是鴻蒙操作系統(tǒng)未來(lái)收入及盈利點(diǎn)所在，其商業(yè)化模式可參考GMS。此外，在與終端軟硬件廠商合作上，鴻蒙將從三個(gè)層面與合作伙伴共創(chuàng)收益：做產(chǎn)品、賣產(chǎn)品和運(yùn)營(yíng)產(chǎn)品。在產(chǎn)品層面，華為向鴻蒙生態(tài)伙伴免費(fèi)提供開(kāi)源軟件和商業(yè)認(rèn)證；渠道上，幫助鴻蒙生態(tài)伙伴賣產(chǎn)品,從中收取渠道傭金；在運(yùn)營(yíng)產(chǎn)品層面，將原子化服務(wù)引入HarmonyOSConnect，與合作伙伴聯(lián)合運(yùn)營(yíng)，方便消費(fèi)者免安裝直接使用，最終由華為與廠商共同分成。國(guó)內(nèi)市場(chǎng)一直以來(lái)由于各方面原因，絕大多數(shù)用戶不使用谷歌搜索、谷歌地圖、谷歌商店等一系列配套應(yīng)用，亦不使用GMS服務(wù)，GMS生態(tài)與Android操作系統(tǒng)捆綁程度較低，這給了華為緩沖發(fā)展HMS生態(tài)的機(jī)會(huì)。同時(shí)，華為全球用戶數(shù)量超過(guò)5億，全球手機(jī)市場(chǎng)占有率高達(dá)13%，擁有著深厚的用戶基礎(chǔ)，有利于華為HMS生態(tài)的建設(shè)。華為開(kāi)發(fā)者網(wǎng)站為開(kāi)發(fā)者們提供API參考、開(kāi)發(fā)指南、示例代碼及視頻指導(dǎo)等功能，著力降低開(kāi)發(fā)門檻和成本，助力開(kāi)發(fā)者快速接入HMSCore，專注于產(chǎn)品技術(shù)創(chuàng)新。最后，華為面向全球開(kāi)發(fā)者，還啟動(dòng)了投入10億美元的耀星計(jì)劃，全方位扶持、激勵(lì)開(kāi)發(fā)者在HMS生態(tài)上進(jìn)行創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)HMS生態(tài)的繁榮，華為HMS服務(wù)未來(lái)前景可期。2.3AIOT投資邏輯5G的商用部署將是物聯(lián)網(wǎng)投資邏輯的起點(diǎn)，有了運(yùn)營(yíng)商建設(shè)運(yùn)營(yíng)的5G網(wǎng)絡(luò)，下游相應(yīng)場(chǎng)景的物聯(lián)網(wǎng)解決方案得以實(shí)施，而下游5G解決方案的實(shí)施，首先需要增加對(duì)傳感器、物聯(lián)網(wǎng)模組、智能控制器、物聯(lián)網(wǎng)終端等硬件零部件的需求，此后各類智能硬件終端和軟件解決方案的需求也會(huì)興起，在這個(gè)過(guò)程中，物聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)層逐步成熟，相關(guān)平臺(tái)型公司成長(zhǎng)為龍頭。當(dāng)前階段，5G基礎(chǔ)設(shè)施已逐漸完善，隨著華為推出專門針對(duì)萬(wàn)物互聯(lián)的鴻蒙系統(tǒng)，物聯(lián)網(wǎng)行業(yè)預(yù)計(jì)將繼續(xù)加速發(fā)展。3智能駕駛：智能座艙與操作系統(tǒng)率先爆發(fā)3.1全球智能駕駛處于L2向L3過(guò)渡的階段智能駕駛級(jí)別：當(dāng)前全球智能駕駛處于L2向L3級(jí)別轉(zhuǎn)變的階段2016年，NHTSA和SAE對(duì)智能駕駛發(fā)展程度率先給出了分級(jí)定義標(biāo)準(zhǔn)，將智能網(wǎng)聯(lián)汽車的無(wú)人駕駛程度由低到高劃分為6個(gè)層級(jí)。2020年3月9日，我國(guó)工信部公示了《汽車駕駛自動(dòng)化分級(jí)》推薦性國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)報(bào)批稿，擬于2021年1月1日開(kāi)始實(shí)施。目前，全球智能駕駛處于L2向L3級(jí)別轉(zhuǎn)化的過(guò)程。在當(dāng)前階段，依據(jù)駕駛環(huán)境信息，由一個(gè)或多個(gè)駕駛輔助系統(tǒng)在特定工作情況下執(zhí)行轉(zhuǎn)向或加速/減速，同時(shí)駕駛員執(zhí)行所有其余的各類動(dòng)態(tài)駕駛?cè)蝿?wù)。隨著技術(shù)的不斷進(jìn)步，作為自動(dòng)駕駛基礎(chǔ)的ADAS應(yīng)用快速發(fā)展?，F(xiàn)階段高等級(jí)智能駕駛主要聚焦于限定區(qū)域應(yīng)用場(chǎng)景?，F(xiàn)階段，高等級(jí)自動(dòng)駕駛研發(fā)投入及商業(yè)化驗(yàn)證主要聚集在智慧園區(qū)/示范園區(qū)、港口、碼頭、停車場(chǎng)、高速等限定區(qū)域應(yīng)用場(chǎng)景，以及商用車物流、自動(dòng)泊車等細(xì)分領(lǐng)域，低成本自動(dòng)駕駛解決方案以及可彌補(bǔ)真實(shí)道路測(cè)試驗(yàn)證的自動(dòng)駕駛仿真測(cè)試需求凸顯。但隨著汽車產(chǎn)業(yè)“四化”轉(zhuǎn)型加速，以及國(guó)家頻繁發(fā)布產(chǎn)業(yè)紅利政策加速推進(jìn)圍繞智能汽車等新經(jīng)濟(jì)生態(tài)的快速發(fā)展，自動(dòng)駕駛載人、載物、高速測(cè)試等陸續(xù)開(kāi)放，關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)及核心領(lǐng)域具備前沿技術(shù)驗(yàn)證及整合服務(wù)能力的企業(yè)有望實(shí)現(xiàn)突破。智能駕駛產(chǎn)業(yè)鏈：上游感知、傳輸、決策和執(zhí)行層，中游平臺(tái)層，下游為整車與服務(wù)智能駕駛汽車功能的實(shí)現(xiàn)需要汽車制造商、零部件供應(yīng)商、車載計(jì)算平臺(tái)開(kāi)發(fā)商、出行服務(wù)供應(yīng)商等多方主體參與，因此，智能駕駛汽車的產(chǎn)業(yè)鏈較長(zhǎng)。具體而言，上游包括感知層、傳輸層、決策層和執(zhí)行層；中游為平臺(tái)層，包括整合的智能駕艙平臺(tái)、自動(dòng)駕駛解決方案以及傳統(tǒng)的車聯(lián)網(wǎng)TSP平臺(tái)；下游主要為整車廠和第三方服務(wù)。3.2智能座艙及操作系統(tǒng)率先爆發(fā)1）操作系統(tǒng)：為智能駕駛提供底層支撐智能座艙操作系統(tǒng)：智能座艙操作系統(tǒng)主要為車載信息娛樂(lè)服務(wù)以及車內(nèi)人機(jī)交互提供控制平臺(tái)，是汽車實(shí)現(xiàn)座艙智能化與多源信息融合的運(yùn)行環(huán)境，支撐用戶應(yīng)用平臺(tái)的定制開(kāi)發(fā)。從用戶端為語(yǔ)音圖像識(shí)別、人機(jī)交互、地圖導(dǎo)航、信息安全、人-車-路-云數(shù)據(jù)融合等應(yīng)用提供支撐。隨著汽車場(chǎng)景逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)橹悄芤苿?dòng)終端，智能座艙操作系統(tǒng)需要通過(guò)支持更多個(gè)性化的應(yīng)用服務(wù)及強(qiáng)大的生態(tài)，面向客戶進(jìn)行差異化競(jìng)爭(zhēng)。智能車控操作系統(tǒng)：智能車控操作系統(tǒng)是實(shí)現(xiàn)車輛自動(dòng)行駛功能、動(dòng)力性的運(yùn)行基礎(chǔ)。車控操作系統(tǒng)為車載控制ECU的硬件與算法提供了接口與交互平臺(tái)，基于POSIX標(biāo)準(zhǔn)的操作系統(tǒng)，適用于自動(dòng)駕駛所需要的高性能計(jì)算和高帶寬通信。車控操作系統(tǒng)技術(shù)發(fā)展較早，目前標(biāo)準(zhǔn)化工作已經(jīng)開(kāi)展。智能駕駛操作系統(tǒng)：智能駕駛系統(tǒng)由感知層、決策層和執(zhí)行層三個(gè)層面構(gòu)成。智能駕駛操作系統(tǒng)處于決策層，主要完成對(duì)收集上來(lái)的數(shù)據(jù)的分類處理、分析、發(fā)出指令等操作，需要強(qiáng)大的算法以及芯片性能來(lái)支撐。從架構(gòu)來(lái)看，智能駕駛系統(tǒng)又可分為底層操作系統(tǒng)、中間件層以及上層操作系統(tǒng)。底層操作系統(tǒng)：管理汽車整個(gè)硬件、軟件資源，所有應(yīng)用和服務(wù)都必須在底層OS上運(yùn)行，給用戶和其他軟件提供接口和環(huán)境。目前，較為主流的底層汽車操作系統(tǒng)有QNX、Linux、Android，以及鴻蒙、AliOS等中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)研發(fā)的操作系統(tǒng)。中間件層：下接OS廠商，將標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品接口對(duì)接到中間層平臺(tái)上，同時(shí)，向上對(duì)接應(yīng)用層開(kāi)發(fā)商及服務(wù)商，在將定制化開(kāi)發(fā)工作集中在業(yè)務(wù)層面。預(yù)測(cè)2020年國(guó)內(nèi)自動(dòng)駕駛系統(tǒng)中間件市場(chǎng)規(guī)?？蛇_(dá)10億元人民幣。上層操作系統(tǒng)：由各類車廠、解決方案提供商在底層OS基礎(chǔ)上為客戶定制的各類個(gè)性化操作系統(tǒng)都屬于上層操作系統(tǒng)。近年來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)巨頭BATH、造車新勢(shì)力、整車廠均已進(jìn)行布局。其中，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)依托其軟件方面的經(jīng)驗(yàn)以及多年積累的應(yīng)用生態(tài)體系，在上層操作系統(tǒng)領(lǐng)域具有較大優(yōu)勢(shì)。互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)阿里依托AliOS作為底層架構(gòu)的斑馬智行系統(tǒng)，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)蘋果依托iOS的Carplay，造車新勢(shì)力特斯拉基于Linux的Version系統(tǒng)，以及傳統(tǒng)車廠寶馬基于QNX的iDrive智能車載系統(tǒng)，目前都已經(jīng)在部分車型上實(shí)現(xiàn)適配及應(yīng)用落地。未來(lái)也將會(huì)有更多企業(yè)入局。2）智能座艙：汽車智能化的第一步，率先爆發(fā)智能座艙是車企智能化、高端化的剛需，也是未來(lái)智能網(wǎng)聯(lián)汽車的主要組成部分之一。

從汽車整體架構(gòu)來(lái)看，座艙域控制器鏈接傳統(tǒng)座艙電子部件，進(jìn)一步整合智能輔助駕駛ADAS系統(tǒng)和車聯(lián)網(wǎng)V2X系統(tǒng)，使智能汽車可以進(jìn)一步優(yōu)化整合自動(dòng)駕駛、車載互聯(lián)、信息娛樂(lè)等功能，完整的解決方案幫助智能汽車從代步工具逐漸成為可移動(dòng)生活空間。智能座駛艙產(chǎn)業(yè)鏈分為硬件和軟件兩部分。軟硬件底層技術(shù)根據(jù)產(chǎn)品的不同需求應(yīng)用到各個(gè)智能化零部件中；不同智能化零部件在座艙內(nèi)集成形成一套完整解決方案，以整車體現(xiàn)，整車進(jìn)而銷售給車主；與此同時(shí)，基礎(chǔ)設(shè)施參與整個(gè)流程，為各環(huán)節(jié)提供數(shù)據(jù)傳輸、運(yùn)算存儲(chǔ)等服務(wù)。智能座艙產(chǎn)業(yè)趨向于跨界、融合、集成的網(wǎng)狀結(jié)構(gòu)。對(duì)于整車廠而言，其擁有成熟的汽車研發(fā)、生產(chǎn)、供應(yīng)鏈體系，但相對(duì)來(lái)講軟件開(kāi)發(fā)實(shí)力略有不足，缺乏良好的生態(tài)體系。對(duì)于新興互聯(lián)網(wǎng)公司而言，其具備完善的應(yīng)用生態(tài)、強(qiáng)大的系統(tǒng)開(kāi)發(fā)能力，但缺乏相關(guān)行業(yè)經(jīng)驗(yàn)，對(duì)硬件的集成開(kāi)發(fā)的能力相對(duì)較弱。對(duì)于Tier1供應(yīng)商而言，其獨(dú)特優(yōu)勢(shì)在于系統(tǒng)定制能力和豐富的車規(guī)級(jí)硬件開(kāi)發(fā)經(jīng)驗(yàn)。4工業(yè)軟件：產(chǎn)業(yè)與政策共振4.1工業(yè)軟件即工業(yè)技術(shù)軟件化工業(yè)軟件應(yīng)用于工業(yè)領(lǐng)域，是軟件化的工業(yè)技術(shù)。工業(yè)軟件的主要應(yīng)用場(chǎng)景包括工業(yè)設(shè)備、計(jì)算機(jī)硬件、基礎(chǔ)軟件和平臺(tái)，內(nèi)含工業(yè)技術(shù)，用軟件化的工業(yè)技術(shù)賦能工業(yè)發(fā)展。工業(yè)軟件賦能工業(yè)發(fā)展，賦智創(chuàng)新工業(yè)產(chǎn)品。工業(yè)軟件對(duì)于工業(yè)品價(jià)值提升有著重要影響，不僅僅在于提高工業(yè)品的質(zhì)量和降低成本，更因?yàn)檐浖呀?jīng)作為“軟零件”“軟裝備”嵌入了眾多的工業(yè)品之中。發(fā)展工業(yè)軟件是復(fù)雜產(chǎn)品研發(fā)創(chuàng)新之必需。產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)復(fù)雜程度、技術(shù)復(fù)雜程度以及產(chǎn)品更新?lián)Q代的迭代速度，需要各類工業(yè)軟件的輔助支撐。4.2工業(yè)軟件市場(chǎng)前景廣闊，國(guó)內(nèi)增速高于全球全球工業(yè)軟件產(chǎn)業(yè)穩(wěn)步增長(zhǎng)，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)規(guī)模增速高于全球。發(fā)達(dá)國(guó)家在工業(yè)軟件領(lǐng)域具備較強(qiáng)的先發(fā)優(yōu)勢(shì)，建立了較為完整的工業(yè)體系，工業(yè)軟件在北美和歐洲的市場(chǎng)份額分別為39%、32%。2019年國(guó)內(nèi)工業(yè)軟件產(chǎn)業(yè)規(guī)模僅占全球工業(yè)軟件市場(chǎng)規(guī)模的6%，但國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)規(guī)模增長(zhǎng)率遠(yuǎn)高于全球水平，中國(guó)積極推進(jìn)高端制造智能制造，近三年同比增長(zhǎng)率約15%，2012-2019復(fù)合增長(zhǎng)率為13%。研發(fā)設(shè)計(jì)軟件：以PLM為主，高端工業(yè)軟件與國(guó)外廠商差距明顯。國(guó)內(nèi)研發(fā)設(shè)計(jì)類產(chǎn)品應(yīng)用主要集中在建筑、汽車、電子等領(lǐng)域，廣聯(lián)達(dá)在建筑領(lǐng)域具備絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，達(dá)索、西門子PLM產(chǎn)品在技術(shù)和市場(chǎng)上均大幅領(lǐng)先，Synopsys、Cadence幾乎壟斷國(guó)內(nèi)EDA市場(chǎng)。中國(guó)在研發(fā)類高端工業(yè)軟件與國(guó)外廠商差距明顯。生產(chǎn)控制軟件：西門子保持行業(yè)龍頭，國(guó)內(nèi)企業(yè)流程工業(yè)顯現(xiàn)優(yōu)勢(shì)。中國(guó)生產(chǎn)控制類軟件多用于鋼鐵、能源、石化等流程工業(yè)，國(guó)內(nèi)企業(yè)已具備一定優(yōu)勢(shì)，但在汽車、電子等離散工業(yè)MES上，外資企業(yè)優(yōu)勢(shì)顯著。信息管理軟件：國(guó)內(nèi)廠商搶占高端ERP市場(chǎng)。以ERP為代表的信息管理類軟件在國(guó)內(nèi)已具備較高滲透率，整體格局較為穩(wěn)定，國(guó)內(nèi)廠商占據(jù)市場(chǎng)份額70%。大型企業(yè)的高端ERP仍以SAP、Oracle的產(chǎn)品為主。目前企業(yè)管理軟件云化趨勢(shì)明顯，龍頭紛紛進(jìn)行云轉(zhuǎn)型，用友、金蝶產(chǎn)品等在大型集團(tuán)化的企業(yè)應(yīng)用也有突破，疊加國(guó)產(chǎn)化替代國(guó)內(nèi)廠商有望在高端ERP市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)彎道超車。5云計(jì)算：長(zhǎng)期產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)5.1全球云計(jì)算市場(chǎng)：由C端向B端拓展，寡頭壟斷態(tài)勢(shì)更加明顯預(yù)計(jì)2023年全球云計(jì)算市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)3500億美元，年均增速為18%。Gartner數(shù)據(jù)顯示，2019年，以IaaS、PaaS和SaaS為代表的全球公有云市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到1883億美元，增速20.86%，其中SaaS服務(wù)為1095億美元，占比最高。預(yù)計(jì)未來(lái)4年全球公有云市場(chǎng)平均增長(zhǎng)率在18%左右，到2023年市場(chǎng)規(guī)模將超過(guò)3500億美元。全球公有云市場(chǎng)集中度持續(xù)上升，寡頭壟斷態(tài)勢(shì)更加明顯。Gartner數(shù)據(jù)顯示，全球IaaS公有云服務(wù)市場(chǎng)集中度不斷提升，CR5市場(chǎng)份額由2017年的72.6%提升至2020年的80.3%，廠商排名也基本穩(wěn)定在AWS、微軟、阿里、Google等，寡頭壟斷態(tài)勢(shì)愈加明顯。全球云計(jì)算數(shù)據(jù)的重要啟示行業(yè)仍然處于高速成長(zhǎng)期；天然壟斷；客戶粘性強(qiáng)，遷移成本高，先發(fā)優(yōu)勢(shì)顯著；客戶從C端互聯(lián)網(wǎng)和初創(chuàng)企業(yè)到B端企業(yè)級(jí)客戶。全球市場(chǎng)看，SaaS收入在整體云計(jì)算行業(yè)收入規(guī)模中占比最高，一方面與微軟、Adobe、Oracle這些產(chǎn)品化軟件龍頭的快速轉(zhuǎn)型高度相關(guān)，另一方面與美國(guó)整體信息化程度，企業(yè)對(duì)標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品接受程度高，且美國(guó)中小企業(yè)生命周期較長(zhǎng)，大企業(yè)客戶對(duì)公有云接受度較高有關(guān)。而對(duì)于中國(guó)市場(chǎng)而言，一方面產(chǎn)品成熟度較低，企業(yè)客戶對(duì)信息化產(chǎn)品的接受度也較低，另一方面，中國(guó)中小企業(yè)生命周期較短，大企業(yè)習(xí)慣于定制化服務(wù)且對(duì)公有云接受度較低，中國(guó)企業(yè)級(jí)SaaS的發(fā)展任重而道遠(yuǎn)。5.2中國(guó)云計(jì)算市場(chǎng)：市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，SaaS市場(chǎng)加速發(fā)展中國(guó)云計(jì)算發(fā)展迅速，從IaaS到SaaS各層級(jí)參與廠商眾多。底層的基礎(chǔ)設(shè)施提供服務(wù)保障。IaaS層進(jìn)入壁壘高，巨頭優(yōu)勢(shì)突出；PaaS廠商把應(yīng)用服務(wù)的運(yùn)行和開(kāi)發(fā)環(huán)境作為一種服務(wù)提供給客戶；SaaS服務(wù)可以分為通用型和行業(yè)垂直型。預(yù)計(jì)2023年，中國(guó)公有云市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)2300億元。從各領(lǐng)域占比來(lái)看，與全球云計(jì)算市場(chǎng)占比最高的是SaaS服務(wù)不同，目前，中國(guó)公有云市場(chǎng)占比最高的仍為基礎(chǔ)的IaaS層服務(wù)，但SaaS服務(wù)增長(zhǎng)潛力巨大。2019年，我國(guó)公有云IaaS市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到453億元，同比增長(zhǎng)了67.4%，預(yù)計(jì)受新基建等政策影響，IaaS市場(chǎng)會(huì)持續(xù)攀高；公有云PaaS市場(chǎng)規(guī)模為42億元，同比提升了92.2%，在企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型需求的拉動(dòng)下，未來(lái)幾年企業(yè)對(duì)數(shù)據(jù)庫(kù)、中間件、微服務(wù)等PaaS服務(wù)的需求將持續(xù)增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)仍將保持較高的增速；公有云SaaS市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到194億元，同比增長(zhǎng)了34.2%，增速較穩(wěn)定，與全球整體市場(chǎng)的成熟度差距明顯，發(fā)展空間大，2020年受疫情影響，預(yù)計(jì)未來(lái)市場(chǎng)的接受周期會(huì)縮短，將加速SaaS發(fā)展。中國(guó)公有云市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，呈現(xiàn)一超多強(qiáng)的趨勢(shì)。2020Q4阿里云、華為云、騰訊云、中國(guó)電信天翼云、AWS位居中國(guó)公有云IaaS市場(chǎng)前五，在IaaS市場(chǎng)總體占據(jù)77%的市場(chǎng)份額。從過(guò)去三年的市占率看，阿里云市占率雖有所下降但仍高于2-5名的份額總和，中國(guó)電信、華為云市占率持續(xù)上升，而金山云2018年市占率有所下降。整體市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，呈“一超多強(qiáng)”趨勢(shì)。AT等互聯(lián)網(wǎng)巨頭紛紛入股行業(yè)型SaaS龍頭廠商，發(fā)力行業(yè)云。當(dāng)前，國(guó)內(nèi)行業(yè)云SaaS基本形成兩大體系：阿里系和騰訊系。阿里系以恒生電子、石基信息、潤(rùn)和軟件、衛(wèi)寧健康、高偉達(dá)、千方科技等為主；騰訊系則以長(zhǎng)亮科技、東華軟件、常山北明、金證股份等為代表的。阿里系在新零售領(lǐng)域具有優(yōu)勢(shì)，而騰訊系則將重點(diǎn)放至金融IT以及軟件開(kāi)發(fā)SaaS行業(yè)。但兩者共同點(diǎn)都是通過(guò)投資入股的方式彌補(bǔ)在細(xì)分行業(yè)的短板，同時(shí)以PaaS平臺(tái)集成各類合作伙伴的應(yīng)用，整合銷售渠道與平臺(tái)資源最終觸達(dá)企業(yè)和個(gè)人用戶。5.3第三方云服務(wù)市場(chǎng)：中國(guó)市場(chǎng)處于起步階段，市場(chǎng)潛力巨大5.3.1第三方云管理服務(wù)市場(chǎng)第三方云管理服務(wù)（簡(jiǎn)稱云MSP）是指作為某個(gè)/多個(gè)公有云或私有云服務(wù)商的合作伙伴所提供的云咨詢、遷移實(shí)施、增值開(kāi)發(fā)和運(yùn)維服務(wù)?，F(xiàn)階段，云管理服務(wù)主要包括云咨詢規(guī)劃服務(wù)、云遷移實(shí)施服務(wù)、云運(yùn)維管理服務(wù)、云增值開(kāi)發(fā)服務(wù)四個(gè)部分，第三方云管理服務(wù)商至少需要具備前三種服務(wù)能力。云MSP的出現(xiàn)與發(fā)展源自云計(jì)算發(fā)展的需求。一方面，在公有云日益普及的背景下，云管理方式相較于傳統(tǒng)IT專注硬件管理、按技術(shù)驅(qū)動(dòng)的管理方式存在很大不同，需要專業(yè)服務(wù)商提供支持；另一方面，不同用戶使用云的方式和邏輯各異，越來(lái)越多的企業(yè)趨于跨云或多云，云服務(wù)商只能專注于把同質(zhì)化的計(jì)算、存儲(chǔ)、網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品做好。海外MSP服務(wù)發(fā)展較為成熟海外市場(chǎng)較早的出現(xiàn)了具有托管性質(zhì)的MSP服務(wù)的原型，這些原型商家為企業(yè)提供IT系統(tǒng)代運(yùn)維或者代管理數(shù)據(jù)中心基礎(chǔ)設(shè)施等服務(wù)。海外MSP云服務(wù)發(fā)展更為成熟，在Gartner最新發(fā)布的2020年云管理服務(wù)商魔力象限所收錄的20家市場(chǎng)頂尖云MSP中，以歐美發(fā)達(dá)國(guó)家為主要戰(zhàn)略布局地區(qū)的就占19家。且財(cái)富五百?gòu)?qiáng)公司大多通過(guò)MSP供應(yīng)商獲得云服務(wù)，而非直接從公有云服務(wù)商處采購(gòu)。中國(guó)第三方云服市場(chǎng)尚屬起步階段，發(fā)展?jié)摿薮笾袊?guó)MSP市場(chǎng)尚屬于起步階段。根據(jù)Gartner公共云基礎(chǔ)設(shè)施托管服務(wù)提供商魔力象限，公共云基礎(chǔ)設(shè)施MSP被定義為：提供與基礎(chǔ)設(shè)施和平臺(tái)操作有關(guān)的托管服務(wù)和專業(yè)服務(wù)的廠商。優(yōu)秀的云MSP廠商，需具備CMP、自動(dòng)化托管技術(shù)、服務(wù)能力三個(gè)必備要素，同時(shí)至少在兩個(gè)或以上區(qū)域提供服務(wù)，支持兩個(gè)以上的主流公有云服務(wù)商。中國(guó)仍未有云MSP服務(wù)商上榜，東亞地區(qū)僅BespinGlobal進(jìn)入領(lǐng)導(dǎo)者象限。主要原因在于中國(guó)MSP廠商主要立足于本土發(fā)展，跨區(qū)域廠商相對(duì)有限，同時(shí)MSP在中國(guó)仍處于早期發(fā)展階段。中國(guó)MSP市場(chǎng)較為分散，前五大廠商合計(jì)占比為26.8%。IDC的數(shù)據(jù)顯示，2020年第三方云管理服務(wù)市場(chǎng)規(guī)模為6.8億美元，增速降至21.4%，受疫情影響，企業(yè)IT服務(wù)、云相關(guān)服務(wù)市場(chǎng)預(yù)算縮減及項(xiàng)目延緩導(dǎo)致增速顯著下滑。中國(guó)第三方云管理服務(wù)在2020年到2025年間將保持40.6%的復(fù)合增長(zhǎng)率，2025年市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)達(dá)到37.4億美元。5.3.2第三方云安全服務(wù)市場(chǎng)我國(guó)云安全市場(chǎng)的參與方主要包括云平臺(tái)服務(wù)提供商、專業(yè)云安全解決方案提供商和傳統(tǒng)IT安全解決方案提供商。其中云平臺(tái)服務(wù)提供商涉及企業(yè)有阿里云、騰訊云、華為云等，專業(yè)云安全解決方案提供商涉及企業(yè)包括光通天下、途隆科技等，傳統(tǒng)IT安全解決方案提供商有奇安信、深信服、安恒信息、綠盟科技、啟明星辰、天融信等。中國(guó)云安全市場(chǎng)發(fā)展?jié)摿薮蟆Ｔ瓢踩?wù)帶來(lái)網(wǎng)絡(luò)安全行業(yè)商業(yè)模式的變革，給市場(chǎng)注入新的活力與增量，將成為網(wǎng)絡(luò)安全行業(yè)極具發(fā)展前景的細(xì)分市場(chǎng)。根據(jù)賽迪統(tǒng)計(jì)，2018年，中國(guó)云安全服務(wù)市場(chǎng)處于爆發(fā)式增長(zhǎng)階段，市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到37.8億元，同比2017年增長(zhǎng)44.8%。2019年中國(guó)云安全市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到55.1億元，年增長(zhǎng)率為45.8%；預(yù)計(jì)到2021年中國(guó)云安全服務(wù)市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到115億元左右，三年年均增長(zhǎng)率為45.2%，行業(yè)正處爆發(fā)式增長(zhǎng)趨勢(shì)。5.3.3第三方APM市場(chǎng)APM未來(lái)將逐漸向傳統(tǒng)行業(yè)滲透。APM行業(yè)當(dāng)前滲透率低，未來(lái)將逐漸向傳統(tǒng)行業(yè)滲透。新媒體、新零售等行業(yè)由于具備先天的互聯(lián)網(wǎng)屬性，信息化水平較高，其數(shù)字化轉(zhuǎn)型已經(jīng)取得了階段性成果，且APM產(chǎn)品在上述行業(yè)中的滲透程度較高。而汽車、電力、醫(yī)療、建筑、工業(yè)、農(nóng)牧業(yè)等傳統(tǒng)領(lǐng)域，由于其自身信息化水平較低，數(shù)字化轉(zhuǎn)型進(jìn)程較為緩慢，但其龐大的業(yè)務(wù)規(guī)模和穩(wěn)定增長(zhǎng)的用戶群體都決定了其未來(lái)的數(shù)字業(yè)務(wù)規(guī)模巨大。阿里云成為國(guó)內(nèi)唯一入選的云廠商。中國(guó)最大的云服務(wù)提供商，用戶可以使用云上監(jiān)控工具來(lái)滿足其可觀測(cè)性需求，重視開(kāi)源集成，具備成本優(yōu)勢(shì)。與此同時(shí)，聽(tīng)云成為國(guó)內(nèi)唯一連續(xù)五次入選的中國(guó)廠商。隨著國(guó)內(nèi)云計(jì)算市場(chǎng)不斷成熟，可以預(yù)見(jiàn)中國(guó)第三方云服務(wù)市場(chǎng)規(guī)模將會(huì)越來(lái)越大，云安全、MSP、APM等各類服務(wù)市場(chǎng)均會(huì)逐步展開(kāi)，在這個(gè)過(guò)程中可能會(huì)涌現(xiàn)出新的云服務(wù)類領(lǐng)軍公司，這值得重點(diǎn)關(guān)注。6信創(chuàng)：行業(yè)信創(chuàng)已經(jīng)悄然展開(kāi)6.1信創(chuàng)領(lǐng)域已實(shí)現(xiàn)整體IT產(chǎn)業(yè)鏈全覆蓋，預(yù)計(jì)21年將向行業(yè)國(guó)產(chǎn)化拓展預(yù)計(jì)21年開(kāi)始黨政小信創(chuàng)將向行業(yè)國(guó)產(chǎn)化拓展。在中美貿(mào)易摩擦大背景下，2020年開(kāi)始政府小信創(chuàng)市場(chǎng)加速展開(kāi)，20年招標(biāo)數(shù)量預(yù)計(jì)超過(guò)150萬(wàn)套，預(yù)計(jì)20-22年整體小信創(chuàng)市場(chǎng)可超過(guò)500萬(wàn)套。21年開(kāi)始，小信創(chuàng)市場(chǎng)將加速向行業(yè)國(guó)產(chǎn)化市場(chǎng)拓展，預(yù)計(jì)將從逐漸從“8+2”向18大行業(yè)擴(kuò)展。運(yùn)營(yíng)商服務(wù)器采購(gòu)國(guó)產(chǎn)化比例不斷提高，行業(yè)端信創(chuàng)提速。三大運(yùn)營(yíng)商從19年開(kāi)始在每年的服務(wù)器集采中采購(gòu)一定數(shù)量的國(guó)產(chǎn)芯片服務(wù)器，從中國(guó)移動(dòng)的情況看，19年其服務(wù)器集采中國(guó)產(chǎn)服務(wù)器占比約15%，20年比例上升至21%，今年6月國(guó)產(chǎn)服務(wù)器占比已經(jīng)達(dá)到三分之一；2020年中國(guó)電信采購(gòu)的國(guó)產(chǎn)服務(wù)器占比為20%，在今年3月的服務(wù)器集采項(xiàng)目中國(guó)產(chǎn)占比達(dá)到了35%；2020年中國(guó)聯(lián)通采購(gòu)國(guó)產(chǎn)服務(wù)器占比高達(dá)40%。信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)鏈：從底層CPU、操作系統(tǒng)、數(shù)據(jù)庫(kù)、中間件到應(yīng)用軟件全覆蓋飛騰、龍芯、鯤鵬、海光、申威、兆芯等代表中國(guó)最強(qiáng)的CPU芯片，對(duì)比海外Intel、AMD等。CPU芯片是整個(gè)信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)鏈中最重要的環(huán)節(jié)，整個(gè)軟件生態(tài)架構(gòu)都建立在底層CPU架構(gòu)之上。目前，國(guó)內(nèi)CPU企業(yè)大多通過(guò)購(gòu)買國(guó)外的架構(gòu)授權(quán)在此基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)自主創(chuàng)新。在創(chuàng)新可信程度上申威、龍芯>海思、飛騰>海光、兆芯，但是未來(lái)鯤鵬和飛騰有機(jī)會(huì)基于ARMV8永久指令集授權(quán)實(shí)現(xiàn)進(jìn)一步創(chuàng)新可信。國(guó)產(chǎn)操作系統(tǒng)領(lǐng)域以麒麟和統(tǒng)信為代表，對(duì)標(biāo)Windows、Redhat。我國(guó)國(guó)產(chǎn)操作系統(tǒng)大都以Linux開(kāi)源操作系統(tǒng)為基礎(chǔ)，正不斷縮小與Windows操作系統(tǒng)的差距，且由于支持國(guó)密算法和可信計(jì)算技術(shù)，在安全性方面優(yōu)于Windows操作系統(tǒng)。目前國(guó)內(nèi)操作系統(tǒng)廠商可以掌握Linux源代碼，支持飛騰、龍芯、申威等國(guó)產(chǎn)CPU，同時(shí)也適配阿里云、騰訊云、華為云等國(guó)內(nèi)云計(jì)算平臺(tái)，并可與x86等主流計(jì)算芯片兼容。國(guó)內(nèi)代表性的國(guó)產(chǎn)數(shù)據(jù)庫(kù)廠商以人大金倉(cāng)、武漢達(dá)夢(mèng)、神舟通用和南大通用數(shù)據(jù)庫(kù)，對(duì)比Oracle、SQL等。人大金倉(cāng)在我國(guó)政務(wù)大數(shù)據(jù)行業(yè)排名第三、軍工大數(shù)據(jù)行業(yè)排名第三，整體數(shù)據(jù)庫(kù)細(xì)分領(lǐng)域排名第一。國(guó)內(nèi)中間件廠商主要以東方通、中創(chuàng)軟件、金蝶天燕中間件、寶蘭德等為代表，對(duì)比IBM，Oracle，Salesforce，Microsoft等。國(guó)內(nèi)中間件市場(chǎng)早期由IBM和Oracle以領(lǐng)先的產(chǎn)品技術(shù)占領(lǐng)市場(chǎng)，隨著國(guó)產(chǎn)中間件廠商技術(shù)的升級(jí)，以東方通、金蝶天燕等企業(yè)為代表的國(guó)產(chǎn)廠商趕超者，在電信、金融、政府、軍工等行業(yè)客戶中不斷打破原有的IBM和Oracle的壟斷，正在逐步實(shí)現(xiàn)中間件軟件產(chǎn)品的國(guó)產(chǎn)化自主可控。應(yīng)用軟件領(lǐng)域辦公軟件以金山WPS、永中Office等為代表，對(duì)標(biāo)微軟Office。

目前，辦公軟件市場(chǎng)主要參與者是金山辦公和浙江永中，其中金山軟件技術(shù)實(shí)力和市占率90%以上，處于實(shí)質(zhì)上壟斷地位，行業(yè)話語(yǔ)權(quán)與銷售條款處于優(yōu)勢(shì)地位。6.2長(zhǎng)期IT國(guó)產(chǎn)化可替代規(guī)模測(cè)算中國(guó)PC電腦市場(chǎng)總?cè)萘?，年化B端3000萬(wàn)，C端2000萬(wàn)臺(tái)。IDC報(bào)告顯示，2017年中國(guó)PC市場(chǎng)整體出貨量達(dá)5333萬(wàn)臺(tái)，其中消費(fèi)市場(chǎng)2217萬(wàn)臺(tái)，同比下降8.1%，降幅放緩；商用市場(chǎng)出貨3116萬(wàn)臺(tái)，同比下滑0.6%。商用市場(chǎng)是創(chuàng)新可信核心應(yīng)用市場(chǎng)。我們認(rèn)為短期消費(fèi)市場(chǎng)不是自主可控的主要目標(biāo)市場(chǎng)，原因在于性價(jià)比和需求不匹配。服務(wù)器市場(chǎng)需求仍在穩(wěn)定增長(zhǎng)，2019年中國(guó)服務(wù)器出貨量約320萬(wàn)臺(tái)，預(yù)計(jì)未來(lái)5年復(fù)合增速約為9%。IDC數(shù)據(jù)顯示，2019全年，中國(guó)X86服務(wù)器市場(chǎng)出貨量為3,177,540臺(tái)，同比下滑3.8%；市場(chǎng)規(guī)模為176.84億美元（約合1,225.90億元人民幣），同比增長(zhǎng)2.9%。預(yù)計(jì)2020年中國(guó)X86服務(wù)器市場(chǎng)出貨量將增長(zhǎng)2.9%。隨著疫情結(jié)束后市場(chǎng)需求回暖以及國(guó)家將加快5G、大數(shù)據(jù)中心、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、人工智能等七大領(lǐng)域新型基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)進(jìn)度，中國(guó)X86服務(wù)器市場(chǎng)未來(lái)幾年需求仍然會(huì)比較旺盛，在2020-2024年復(fù)合增長(zhǎng)率將達(dá)到9.1%。7網(wǎng)絡(luò)安全：從等保2.0到“三年行動(dòng)計(jì)劃”，政策長(zhǎng)期支持7.1網(wǎng)絡(luò)安全行業(yè)持續(xù)高增長(zhǎng)全球網(wǎng)絡(luò)安全市場(chǎng)持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)，18年產(chǎn)業(yè)規(guī)模超過(guò)1100億美元。2019年中國(guó)網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)業(yè)規(guī)模超過(guò)600億元，年增長(zhǎng)率超過(guò)20%，高于全球10%的平均增速。根據(jù)中國(guó)信通院數(shù)據(jù)顯示，預(yù)計(jì)2021年中國(guó)網(wǎng)絡(luò)安全市場(chǎng)規(guī)模將超過(guò)900億元。與全球市場(chǎng)比，我國(guó)網(wǎng)絡(luò)安全支出比例較低，市場(chǎng)潛力巨大。網(wǎng)絡(luò)安全支出占整個(gè)IT支出的比例不斷提高，2019年全球網(wǎng)絡(luò)安全支出占IT支出的比例為3.05%。中國(guó)在2019年的網(wǎng)絡(luò)安全支出占IT支出比例僅為1.7%，相對(duì)于全球平均水平還有較大差距。7.2政策頻出推動(dòng)網(wǎng)安需求網(wǎng)絡(luò)安全相關(guān)法規(guī)、政策逐漸落地，推動(dòng)行業(yè)整體發(fā)展。《網(wǎng)絡(luò)安全法》出臺(tái)，從法律層面明確提出國(guó)家實(shí)行網(wǎng)絡(luò)安全等級(jí)保護(hù)制度。自2016年以來(lái)，公安部每年開(kāi)展針對(duì)關(guān)鍵信息基礎(chǔ)設(shè)施的實(shí)戰(zhàn)攻防演習(xí)，被稱為“護(hù)網(wǎng)行動(dòng)”，隨著等保2.0時(shí)代的到來(lái)，2019年“護(hù)網(wǎng)行動(dòng)”涉及范圍擴(kuò)大至工信、安全、武警、交通、鐵路、民航、能源、新聞廣電、電信運(yùn)營(yíng)商等單位，等保2.0落地給網(wǎng)絡(luò)安全行業(yè)帶來(lái)新成長(zhǎng)動(dòng)力?？傮w而言，新時(shí)期國(guó)家網(wǎng)絡(luò)安全等級(jí)保護(hù)制度具有鮮明特點(diǎn)：一是覆蓋各地區(qū)、各單位、各部門、各企業(yè)、各機(jī)構(gòu)，也就是覆蓋全社會(huì)，除個(gè)人及家庭自建網(wǎng)絡(luò)的全覆蓋；二是覆蓋所有保護(hù)對(duì)象，等級(jí)保護(hù)1.0的基本要求中只有普適性的安全要求，等級(jí)保護(hù)2.0則在滿足共性安全保護(hù)需求的安全通用要求基礎(chǔ)上，針對(duì)云計(jì)算、移動(dòng)互聯(lián)、物聯(lián)網(wǎng)、工業(yè)控制等新技術(shù)、新領(lǐng)域提出了安全擴(kuò)展要求；三是測(cè)評(píng)難度加大、測(cè)評(píng)工作量增加、測(cè)評(píng)標(biāo)準(zhǔn)更高，系統(tǒng)運(yùn)營(yíng)使用單位須在系統(tǒng)建設(shè)和整改過(guò)程中進(jìn)一步提升安全防護(hù)能力；四是等保2.0標(biāo)準(zhǔn)采用了“一個(gè)中心、三重防護(hù)”的理念，從等保1.0標(biāo)準(zhǔn)被動(dòng)防御的安全體系轉(zhuǎn)變?yōu)榈缺?.0標(biāo)準(zhǔn)的事前預(yù)防、事中響應(yīng)、事后審計(jì)的動(dòng)態(tài)保障體系，注重全方位主動(dòng)防御、安全可信、動(dòng)態(tài)感知和全面審計(jì)，將有望帶動(dòng)威脅情報(bào)、態(tài)勢(shì)感知等主動(dòng)防御產(chǎn)品的需求增加。7.3云計(jì)算、物聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展帶來(lái)網(wǎng)絡(luò)安全新需求云計(jì)算的進(jìn)步將引發(fā)新的網(wǎng)絡(luò)信息安全問(wèn)題，驅(qū)動(dòng)云安全市場(chǎng)的高速增長(zhǎng)。隨著云端數(shù)據(jù)體量不斷增長(zhǎng)，企業(yè)用戶對(duì)云計(jì)算的需求亦越來(lái)越多樣化，衍生出了多種云計(jì)算應(yīng)用場(chǎng)景和云服務(wù)模式。與此同時(shí)，云計(jì)算的進(jìn)步帶動(dòng)無(wú)服務(wù)器計(jì)算發(fā)展，亦將引發(fā)新的網(wǎng)絡(luò)信息安全問(wèn)題。攻擊者更容易利用無(wú)服務(wù)器計(jì)算隱藏活動(dòng)蹤跡制造網(wǎng)絡(luò)威脅。這些都成為云計(jì)算發(fā)展過(guò)程中帶來(lái)的網(wǎng)絡(luò)信息安全威脅，同時(shí)也為未來(lái)云安全產(chǎn)品與服務(wù)的研發(fā)與部署提供了廣闊的應(yīng)用場(chǎng)景。中國(guó)云安全市場(chǎng)目前仍處于起步階段，整體的市場(chǎng)規(guī)模將隨著云計(jì)算市場(chǎng)規(guī)模的增長(zhǎng)而快速崛起。2019年，中國(guó)云安全市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到55.1億元，增長(zhǎng)率達(dá)45.8%，且未來(lái)數(shù)年內(nèi)預(yù)計(jì)仍將保持每年40%的高速增長(zhǎng)。網(wǎng)絡(luò)安全是剛性投資，影響有限。網(wǎng)絡(luò)安全下游主要為政府和大中型企業(yè)，資金實(shí)力和承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)能力較強(qiáng)，且政府網(wǎng)絡(luò)安全的IT支出一