第六章 財務(wù)型風(fēng)險管理技術(shù)

第六章財務(wù)型風(fēng)險管理技術(shù)第一頁，共六十一頁，編輯于2023年，星期四第六章財務(wù)型風(fēng)險管理技術(shù)6.1財務(wù)型非保險轉(zhuǎn)移6.2風(fēng)險自留6.3自保和專業(yè)自保公司6.4保險概述第二頁，共六十一頁，編輯于2023年，星期四相對于減少損失概率和降低損失程度的控制型風(fēng)險管理，財務(wù)型風(fēng)險管理的目的則是抵消損失的成本，即財務(wù)上的負擔(dān)。具體而言，財務(wù)型風(fēng)險管理技術(shù)有財務(wù)型非保險轉(zhuǎn)移、風(fēng)險自留和保險等。第三頁，共六十一頁，編輯于2023年，星期四6.1財務(wù)型非保險轉(zhuǎn)移6.1.1財務(wù)型非保險轉(zhuǎn)移概述6.1.2財務(wù)型非保險轉(zhuǎn)移的方法6.1.3財務(wù)型非保險轉(zhuǎn)移的適用情況6.1.4財務(wù)型非保險轉(zhuǎn)移的優(yōu)點與局限第四頁，共六十一頁，編輯于2023年，星期四6.1.1財務(wù)型非保險轉(zhuǎn)移概述財務(wù)型非保險轉(zhuǎn)移是指受補償?shù)娜藢L(fēng)險所導(dǎo)致?lián)p失的財務(wù)負擔(dān)轉(zhuǎn)移給補償?shù)娜耍ㄆ渲斜ｋU人除外）的一種風(fēng)險管理技術(shù)。第五頁，共六十一頁，編輯于2023年，星期四財務(wù)型非保險轉(zhuǎn)移與控制型風(fēng)險轉(zhuǎn)移的區(qū)別在于，首先，控制型風(fēng)險轉(zhuǎn)移是轉(zhuǎn)移損失的法律責(zé)任，即通過合同或契約，消除或減少轉(zhuǎn)讓人對受讓人的損失責(zé)任和對第三者的損失責(zé)任。而財務(wù)型非保險轉(zhuǎn)移是轉(zhuǎn)讓損失的財務(wù)負擔(dān)，即轉(zhuǎn)讓人通過合同或契約尋求外來資金補償其確實存在的損失。其次，控制型風(fēng)險轉(zhuǎn)移將財產(chǎn)或活動連同損失責(zé)任都轉(zhuǎn)讓給受讓人，而財務(wù)型非保險轉(zhuǎn)移則只轉(zhuǎn)移損失，不轉(zhuǎn)移財產(chǎn)或經(jīng)濟活動本身。第六頁，共六十一頁，編輯于2023年，星期四財務(wù)型非保險轉(zhuǎn)移與保險的不同點在于：第一，就法律觀點而言，財務(wù)型非保險轉(zhuǎn)移不能被看作是一種保險行為；第二，財務(wù)型非保險轉(zhuǎn)移，其受讓人不是保險人；第三，因為財務(wù)型非保險轉(zhuǎn)移的受讓人不是保險人，所以他們不會有意識地去接受大量的風(fēng)險單位，并進行與之相關(guān)的風(fēng)險預(yù)測；第七頁，共六十一頁，編輯于2023年，星期四第四，財務(wù)型非保險轉(zhuǎn)移通常需要附著于其他合同或契約才能完成，如通過變更合同中的某些條款，或巧妙地運用合同語言，將損失轉(zhuǎn)移給他人。第八頁，共六十一頁，編輯于2023年，星期四6.1.2財務(wù)型非保險轉(zhuǎn)移的方法(1)中和所謂中和(Neutralization)是將損失機會與獲利機會平衡的一種方法，是投資風(fēng)險的主要處理對策。通常，商業(yè)機構(gòu)、生產(chǎn)商、加工商和投資者利用期貨價格和現(xiàn)貨價格波動方向上的趨同性，通過在期貨市場上買進或賣出與現(xiàn)貨市場上方向相反但數(shù)量相同的商品，而把自身承受的價格風(fēng)險轉(zhuǎn)移給投機者，達到現(xiàn)貨與期貨盈虧互補的目的。這種安排的方式在商業(yè)上就是所謂的對沖。第九頁，共六十一頁，編輯于2023年，星期四(2)免責(zé)約定免責(zé)約定(Hold-HarmlessAgreement)是指合同的一方通過合同條款的擬定與變更，將合同中所發(fā)生的第三者人身傷亡和財產(chǎn)損失的責(zé)任轉(zhuǎn)移給另一方承擔(dān)。通常在租賃合同、建筑合同、委托合同、銷售、供給或服務(wù)合同中，均可通過免責(zé)約定來轉(zhuǎn)移風(fēng)險。第十頁，共六十一頁，編輯于2023年，星期四例如，一般建設(shè)工程工期較長，施工期間承包方將面臨建材、設(shè)備價格上漲而帶來的損失。因此，承包方可要求在協(xié)議條款中寫上若干因發(fā)包方原因致使工期延長時，合同價款應(yīng)相應(yīng)上調(diào)。發(fā)包方對施工期間可能出現(xiàn)的價格變動，應(yīng)一次性付給承包方一筆風(fēng)險補償費用，若由發(fā)包方指定廠家，而由承包方采購材料、設(shè)備，承包方可在協(xié)議條款中載明若產(chǎn)品價格高于承包方預(yù)算價格時，差價由發(fā)包方承擔(dān)。這樣，承包方的潛在損失就轉(zhuǎn)移給發(fā)包方了。同樣，發(fā)包方也可通過協(xié)議條款，將潛在損失轉(zhuǎn)移給承包方。第十一頁，共六十一頁，編輯于2023年，星期四(3)保證合同所謂保證合同是指由保證人對被保證人因行為的不忠實或不履行契約一無所致權(quán)利人的損失予以賠償?shù)钠跫s。保證合同與保險市場的保證保險相比較，雖然目的都是將違約風(fēng)險轉(zhuǎn)移，但他們還有如下區(qū)別：1、保證合同中通常有三個當(dāng)事人（保證人、被保證人和權(quán)利人），而保險合同卻只有保險公司與被保險人。第十二頁，共六十一頁，編輯于2023年，星期四2、保證合同是由保證人提供保證，使權(quán)利人獲得保障。保證人愿意提供保證，是因為它可能在其他方面與另兩方有某些利害關(guān)系，而保險公司愿意提供保證，則是因為它收取了被保險人的報廢。3、保證人通常以被保證人的財產(chǎn)抵押來補償可能遭受的損失，而保證保險則是集合多數(shù)風(fēng)險單位來分攤其可能發(fā)生的損失。第十三頁，共六十一頁，編輯于2023年，星期四6.1.3財務(wù)型非保險轉(zhuǎn)移的適用情況1.風(fēng)險轉(zhuǎn)移者和風(fēng)險承擔(dān)者之間的損失可以清楚地劃分2.風(fēng)險承擔(dān)者能夠且愿意承受適當(dāng)?shù)呢攧?wù)責(zé)任3.應(yīng)用此法的成本低于其他風(fēng)險管理技術(shù)第十四頁，共六十一頁，編輯于2023年，星期四6.1.4財務(wù)型非保險轉(zhuǎn)移的優(yōu)點與局限(一）優(yōu)點1.可以轉(zhuǎn)移某些無法透過保險轉(zhuǎn)移的潛在損失保險公司只承擔(dān)可保風(fēng)險，而且，即使是可保風(fēng)險，具體到某一保險公司來說，也不一定開辦此項業(yè)務(wù)。財務(wù)型非保險轉(zhuǎn)移所能處理的風(fēng)險，即可以是純粹風(fēng)險，也可以是投機風(fēng)險；既有可保風(fēng)險，也有不可保風(fēng)險。因此，對某些風(fēng)險來說，就只好通過非保險途徑來轉(zhuǎn)移。在人們從事的各種經(jīng)濟活動中，伴隨著簽訂大量的經(jīng)濟合同，人們就可利用經(jīng)濟合同中某些條款來轉(zhuǎn)移風(fēng)險，以補充保險無法完成的潛在風(fēng)險轉(zhuǎn)移的功能。第十五頁，共六十一頁，編輯于2023年，星期四2.有利于全社會控制風(fēng)險以建設(shè)施工合同為例，若承包人將因設(shè)計圖紙的疏忽、錯誤、更該所造成的工程損壞及因此發(fā)生的拆除、修復(fù)等費用支出以及承包人因此而發(fā)生的人工、材料、機械和管理費用等損失轉(zhuǎn)移給發(fā)包人，則發(fā)包方就會更加嚴格、周密地審查設(shè)計圖紙及其所提供的全部技術(shù)資料，以控制這類損失的發(fā)生。這樣將潛在損失轉(zhuǎn)移給那些能夠更好地實施損失控制的人，無疑會使損失發(fā)生的頻率和損失幅度降低。第十六頁，共六十一頁，編輯于2023年，星期四2.經(jīng)濟易行財務(wù)型非保險轉(zhuǎn)移非常靈活，不僅轉(zhuǎn)移的責(zé)任可大可小，而且轉(zhuǎn)移的成敗主要取決于人們?nèi)绾吻擅畹剡\用各種法律知識、合同條款、合同語言、談判技巧等。同時，合同本身的多樣性，為風(fēng)險管理者靈活運用這一管理技術(shù)提供了充足的余地。另外，與保險相比，它無需支付保險費用?？刂骑L(fēng)險則不僅要支付相當(dāng)?shù)馁M用，還要做大量的工作，而非保險轉(zhuǎn)移則只需在合同條款上下功夫，一旦合同簽訂，轉(zhuǎn)移就告成功。，第十七頁，共六十一頁，編輯于2023年，星期四（二）局限性1.受到法律和合同條文本身的限制近二三十年來，基于公眾的輿論，對運用合同條款轉(zhuǎn)移風(fēng)險損失的做法，許多國家紛紛通過立法來加以限制。第十八頁，共六十一頁，編輯于2023年，星期四2.財務(wù)型非保險轉(zhuǎn)移要支付一定費用一般來說，風(fēng)險承擔(dān)者不可能無代價地接受被轉(zhuǎn)移來的損失責(zé)任，其條件可能在合同價格上反映出來。如土建工程承包人常把保險費作為單獨一項，列入其投標(biāo)價格中。然而費用的支出主要還在于，一旦損失發(fā)生，為解決爭端可能支付的一筆相當(dāng)可觀的訴訟費，它往往超過損失本身的經(jīng)濟價值。第十九頁，共六十一頁，編輯于2023年，星期四3.風(fēng)險承擔(dān)者可能在財力上無法承擔(dān)被轉(zhuǎn)移損失責(zé)任被轉(zhuǎn)移的風(fēng)險損失一旦發(fā)生，可能會很嚴重，特別是人身傷亡事故。而非保險轉(zhuǎn)移中的風(fēng)險承受者不存在大量風(fēng)險單位的集合，所以其承受能力是有限的。若風(fēng)險承擔(dān)者無力支付如此巨大的損失賠償，則該轉(zhuǎn)移無實際意義。4.風(fēng)險承擔(dān)者會謹慎接受風(fēng)險第二十頁，共六十一頁，編輯于2023年，星期四6.2風(fēng)險自留6.2.1風(fēng)險自留的定義以及基本性質(zhì)6.2.2風(fēng)險自留的種類和具體措施6.2.3風(fēng)險自留的相關(guān)因素第二十一頁，共六十一頁，編輯于2023年，星期四6.2.1風(fēng)險自留的定義以及基本性質(zhì)（一）定義風(fēng)險自留是由經(jīng)濟單位自己承擔(dān)風(fēng)險事故所致?lián)p失的財務(wù)型風(fēng)險管理技術(shù)。其實質(zhì)在于，當(dāng)風(fēng)險事故發(fā)生并造成一定的損失之后，經(jīng)濟單位通過內(nèi)部資金的融通，來彌補所遭受的損失。它與財務(wù)型非保險轉(zhuǎn)移風(fēng)險管理技術(shù)的區(qū)別在于：

1、自留不是將風(fēng)險轉(zhuǎn)移，而是由自己承擔(dān)；第二十二頁，共六十一頁，編輯于2023年，星期四2、風(fēng)險自留是在進行某項活動或計劃時，已意識到風(fēng)險的存在，故在風(fēng)險事故尚未發(fā)生前采取控制措施，仍然繼續(xù)實施這項活動，但在財務(wù)上作出安排，以備損失發(fā)生后進行處置。例如，在股票投資中，投資者在自己力所能及的范圍內(nèi)，確定承受風(fēng)險的程度，在股價下跌，自己已經(jīng)虧損的情況下，果斷“割肉斬倉”、“止損”，進行自我調(diào)整。第二十三頁，共六十一頁，編輯于2023年，星期四（二）性質(zhì)風(fēng)險自可能是消極的，也可能是積極的；可能是有意識的，也可能是無意識的；可能是有計劃的，也可能是無計劃的。第二十四頁，共六十一頁，編輯于2023年，星期四風(fēng)險自留有兩個基本性質(zhì)。1.風(fēng)險自留是一種重要的財務(wù)型風(fēng)險管理技術(shù)風(fēng)險自留與其他兩種財務(wù)型風(fēng)險管理技術(shù)的性質(zhì)不同，它并非將損失轉(zhuǎn)移而是企業(yè)自己承受。而這種承受并非企圖改變風(fēng)險單位的損失頻率和幅度，故與控制型風(fēng)險管理技術(shù)也有所不同。除了風(fēng)險回避外，對特定風(fēng)險而言，風(fēng)險自留可與其他技術(shù)同時并用。第二十五頁，共六十一頁，編輯于2023年，星期四2.風(fēng)險自留是一種殘余的技術(shù)(ResidualMethod)風(fēng)險自留之所以被認為是一種殘余的技術(shù)，是因為在其他風(fēng)險管理技術(shù)無法有效處理風(fēng)險時，即無法回避、轉(zhuǎn)移和加以控制的情況下，企業(yè)只好自己承受該風(fēng)險。第二十六頁，共六十一頁，編輯于2023年，星期四6.2.2風(fēng)險自留的種類和具體措施（一）風(fēng)險自留的種類表6-1非計劃性的承擔(dān)疏忽損失過小計劃性的承擔(dān)以準備金的方式自留以基金的方式自留第二十七頁，共六十一頁，編輯于2023年，星期四另外根據(jù)風(fēng)險自留的程度，風(fēng)險自留可以分為全部自留風(fēng)險和部分自留風(fēng)險。全部自留風(fēng)險通常是對那些損失頻率高、損失幅度小的風(fēng)險主動采取的一種方法。運用該技術(shù)時，必須對損失發(fā)生的頻率、損失的嚴重程度有較準確的估測，并預(yù)計即使最大損失額發(fā)生時，企業(yè)也有足夠的財力來承擔(dān)，否則，不宜采用。部分自留風(fēng)險是在運用其他管理技術(shù)的同時，企業(yè)自留一定數(shù)量的風(fēng)險，依靠自身的財力來處置這些風(fēng)險，如保險中的免賠額。第二十八頁，共六十一頁，編輯于2023年，星期四（二）風(fēng)險自留的具體措施1.將損失攤?cè)霠I業(yè)期那些損失概率高但損失程度較小的風(fēng)險所造成的損失，可以將其攤?cè)霠I業(yè)成本。企業(yè)須將額外的支出吸收在一個較短時期（一般不超過3個月）內(nèi)的現(xiàn)金流當(dāng)中。2.借款用以補償風(fēng)險損失3.建立意外損失基金第二十九頁，共六十一頁，編輯于2023年，星期四6.2.3風(fēng)險自留的相關(guān)因素（一）企業(yè)承擔(dān)能力風(fēng)險管理者必須對企業(yè)可能存在的每一風(fēng)險損失的期望值、變異性和企業(yè)在短期內(nèi)財務(wù)上的最大承受能力有清醒的古策。風(fēng)險管理者應(yīng)根據(jù)企業(yè)對風(fēng)險損失的承擔(dān)能力選擇風(fēng)險管理技術(shù)。第三十頁，共六十一頁，編輯于2023年，星期四（二）機會成本如某企業(yè)年初一次性支付保費115000元，6個月、9個月和12個月后各發(fā)生一次損失，每次均賠付40000元，總計賠付120000元。但若企業(yè)能夠從未支付資金中掙得12%的年收益率，則各次機會損失支付的現(xiàn)值分別為37682元、36547元和35498元，現(xiàn)值總額為109754元?？梢?，若企業(yè)不投保，由自己承擔(dān)損失，為支付余額的收益可產(chǎn)生5246元（115000元-109754元）的利潤。第三十一頁，共六十一頁，編輯于2023年，星期四（三）其他保險費用和稅收便利是其他應(yīng)考慮的因素。對于稅收便利，按國家規(guī)定，保險費可計入成本，在納稅時，作為經(jīng)營費用被扣除。而自留的一切資金安排，在損失發(fā)生前均不能扣除，只能扣除實際損失。第三十二頁，共六十一頁，編輯于2023年，星期四6.3自保和專業(yè)自保公司6.3.1自保定義6.3.2自保的優(yōu)點與局限性6.3.3專業(yè)自保公司第三十三頁，共六十一頁，編輯于2023年，星期四6.3.1自保定義自保是屬于風(fēng)險自留的一種特殊形態(tài)，其定義在不同學(xué)者間略有分歧。綜其所述，所謂自保是指風(fēng)險主體通過對其所擁有風(fēng)險單位的損失頻率和損失幅度的合理預(yù)測，并且考慮自身的財務(wù)能力，預(yù)先提存一筆基金以彌補可能損失的一種計劃性的風(fēng)險自留。一般認為，建立意外損失基金（自保）的做法比將損失攤?cè)虢?jīng)營成本更容易，更能解決問題。第三十四頁，共六十一頁，編輯于2023年，星期四6.3.2自保的優(yōu)點與局限性（一）自保的優(yōu)點

1.節(jié)省保險費由于保險費中含有保險公司的營業(yè)費用，它包括保險公司經(jīng)營管理費、經(jīng)紀人和代理人的傭金、保險人合理的預(yù)期利潤等。附加費用約占保費的30%~40%，倘若由經(jīng)濟單位自保即自行提存意外損失準備金，則此類附加費用便可省下來。第三十五頁，共六十一頁，編輯于2023年，星期四2.促進企業(yè)穩(wěn)定經(jīng)營建立意外損失基金可以增強風(fēng)險主體補償風(fēng)險損失的能力，彌補將損失直接攤?cè)虢?jīng)營成本的不足。當(dāng)預(yù)期損失發(fā)生時，風(fēng)險主體可以通過預(yù)先提存的基金進行補償，而不影響當(dāng)期的損益。這樣，即穩(wěn)定了生產(chǎn)經(jīng)營活動，又穩(wěn)定了風(fēng)險主體的盈余。3.基金投資可以獲利對于所積累的意外損失基金，經(jīng)濟單位可以利用時間差進行投資獲利。第三十六頁，共六十一頁，編輯于2023年，星期四4.道德風(fēng)險減少意外損失基金是經(jīng)濟單位內(nèi)部自設(shè)，自留自用，利害與共，道德風(fēng)險因此減少，而且還能促進防災(zāi)防損。5.理賠迅速經(jīng)濟單位如參加保險，保險事故發(fā)生后，保險公司需要進行調(diào)查、勘察、定損，如遇爭議，還需求助于仲裁、訴訟，因而常常不能迅速得到補償。如果采用自報，可以免除許多繁瑣程序而獲得迅速理賠。第三十七頁，共六十一頁，編輯于2023年，星期四（二）自保的局限性1.風(fēng)險單位數(shù)目有限大數(shù)法則所需的“大數(shù)”總是不能達到，使得風(fēng)險損失的預(yù)測比較困難。2.可能發(fā)生財務(wù)調(diào)度困難意外損失基金在積累的初期，如果發(fā)生事故的損失超過其累計額則需要經(jīng)濟單位用其他資金來源予以彌補，這樣便會造成財務(wù)調(diào)節(jié)上的困難。第三十八頁，共六十一頁，編輯于2023年，星期四3.其他方面的不利因素例如，外匯管制則可能限制經(jīng)濟單位在財務(wù)上處理其海外風(fēng)險方面的選擇自由。第三十九頁，共六十一頁，編輯于2023年，星期四6.3.3專業(yè)自保公司（一）專業(yè)自保公司的定義及性質(zhì)企業(yè)風(fēng)險自保的通常組織形式是專業(yè)自保公司。專業(yè)自保公司是大規(guī)模企業(yè)集團為節(jié)省費用以及承保自己擁有的風(fēng)險單位，而投資設(shè)立的附屬保險公司(CaptiveInsuranceCompany)。英國石油公司(BP)于20世紀20年代成立的TankerInsuranceCompany，可能是世界上最早的自保公司。第四十頁，共六十一頁，編輯于2023年，星期四企業(yè)通過建立“基金”來處理自留風(fēng)險，就必然會走向通過建立自保公司來增強風(fēng)險防范和抵御的能力。隨著企業(yè)規(guī)模的增大和實力的提高，“基金”的繳費形式在相當(dāng)程度上與保險公司以大數(shù)法則收取保險費建立保障系統(tǒng)的做法相同?？梢哉f，自保公司是比“基金”更高一級的形式。第四十一頁，共六十一頁，編輯于2023年，星期四母公司專業(yè)自保公司再保險公司保費損失補償損失補償保費圖6-1母公司與專業(yè)自保公司以及再保險公司的關(guān)系第四十二頁，共六十一頁，編輯于2023年，星期四從1950年首家專業(yè)自保公司設(shè)立以來，隨著跨國公司(MultinationalCorporation)的普遍設(shè)立，其業(yè)務(wù)規(guī)模日漸擴大，范圍覆蓋全世界。由于專業(yè)自保公司的經(jīng)營范圍不斷擴大，除承保母公司本身的業(yè)務(wù)外，也與其他專業(yè)保險公司或傳統(tǒng)保險市場的直接承保公司交換業(yè)務(wù)，以分散其承擔(dān)的風(fēng)險。同時，由于接受外來業(yè)務(wù)，漸次進入再保險市場，參與再保險業(yè)務(wù)活動，從而使專業(yè)自保公司演變成為傳統(tǒng)保險市場的重要輔助力量。第四十三頁，共六十一頁，編輯于2023年，星期四按照其投資來源不同，專業(yè)自保公司分為單國專業(yè)自保公司、多國專業(yè)自保公司和公會（即行業(yè)協(xié)會或行業(yè)組織）專業(yè)自保公司。第四十四頁，共六十一頁，編輯于2023年，星期四（二）專業(yè)自保公司的優(yōu)點與局限性專業(yè)自保公司的優(yōu)點

(1)增加承保彈性(2)節(jié)省保險成本(3)減輕稅負負擔(dān)(4)加強損失控制第四十五頁，共六十一頁，編輯于2023年，星期四2.專業(yè)自保公司的局限性(1)業(yè)務(wù)能量有限(2)風(fēng)險品質(zhì)較差(3)組織結(jié)構(gòu)簡陋(4)財務(wù)基礎(chǔ)脆弱(5)蘊含著巨大的風(fēng)險，特別是巨災(zāi)風(fēng)險。第四十六頁，共六十一頁，編輯于2023年，星期四（三）專業(yè)自保公司的經(jīng)營方式1.承保政策（1）專業(yè)自保公司的業(yè)務(wù)范圍可以限定于組建人，也可以對外開放，即接受與組建人毫無關(guān)系的其他業(yè)務(wù)。（2）專業(yè)自保公司可以承保直接業(yè)務(wù)，也可以承保再保險業(yè)務(wù)。2.代出保單安排在某些情況下，專業(yè)自保公司不能或不愿意以一個有組織的專業(yè)自保公司出現(xiàn)，而是通過別的保險公司代為辦理保險業(yè)務(wù)。第四十七頁，共六十一頁，編輯于2023年，星期四6.4保險概述6.4.1保險的定義6.4.2保險的作用6.4.3可保風(fēng)險的要件6.4.4保險的基本原則第四十八頁，共六十一頁，編輯于2023年，星期四6.4.1保險的定義1．從經(jīng)濟學(xué)的角度保險是指集合同類風(fēng)險分擔(dān)損失的一種財務(wù)安排。該定義明確指出保險是集合風(fēng)險的技術(shù)，保險的作用是損失的分擔(dān)，保險是一種經(jīng)濟制度。2．從法學(xué)的角度保險是指合同雙方當(dāng)事人約定，一方向他方交付保費，他方承諾于特定事故發(fā)生后，承擔(dān)經(jīng)濟補償責(zé)任的一種合同。該定義指出保險是一種合同行為，就分擔(dān)損失而言，保險具有互助性質(zhì)，保險的目的是對災(zāi)害事故進行經(jīng)濟補償。第四十九頁，共六十一頁，編輯于2023年，星期四3.從風(fēng)險管理的角度保險是一種風(fēng)險轉(zhuǎn)移機制，通過這一機制，眾多的經(jīng)濟單位結(jié)合在一起，建立保險基金，共同對付不幸事故。面臨風(fēng)險的經(jīng)濟單位，通過參加保險，將風(fēng)險轉(zhuǎn)移給保險公司，以財務(wù)上確定的小額指出代替經(jīng)濟生活中的不確定性。而保險公司則根據(jù)概率論中的大數(shù)法則，將充分多的面臨同樣風(fēng)險的經(jīng)濟單位組織起來，按照損失分攤的原則，建立保險基金，使整個社會的生活得到保障。第五十頁，共六十一頁，編輯于2023年，星期四6.4.2保險的作用

1.經(jīng)濟補償作用保險的根本目的是，當(dāng)被保險人遭受不可預(yù)期的損失時，保險人按保險合同向被保險人提供經(jīng)濟補償，即為被保險人能迅速恢復(fù)生產(chǎn)、經(jīng)營活動和正常的生活秩序提供保障。第五十一頁，共六十一頁，編輯于2023年，星期四2.減少不確定性對個別投保人來說，風(fēng)險事故的發(fā)生是偶然的、不確定的，而對于集合了眾多風(fēng)險單位的保險人來說，風(fēng)險事故的發(fā)生是必然的、可確定的。參加了保險的企業(yè)或個人，均因獲得保險保障而消除或減少了風(fēng)險帶來的種種不確定性。3.提供風(fēng)險管理服務(wù)保險公司的重要職能就是向保戶和整個社會提供風(fēng)險管理服務(wù)，其服務(wù)內(nèi)容包括向保戶提供風(fēng)險分析、風(fēng)險管理技術(shù)。第五十二頁，共六十一頁，編輯于2023年，星期四6.4.3可保風(fēng)險的要件保險是處理風(fēng)險的一種方式，但并非所有風(fēng)險都可以承保。一般商業(yè)性保險公司，對風(fēng)險的選擇尤為重視。保險公司對風(fēng)險的選擇，除了根據(jù)是否符合損失分攤、風(fēng)險的同質(zhì)性和大數(shù)法則之外，還需考慮自身的財力和經(jīng)濟效益，以及是否能正常而合理地操作。損失的可測性是可操作的先決條件。因此，保險公司承保的風(fēng)險必須具備如下性質(zhì)和條件。第五十三頁，共六十一頁，編輯于2023年，星期四1.純粹風(fēng)險按風(fēng)險事故的后果，可將風(fēng)險分為純粹風(fēng)險和投機風(fēng)險。純粹風(fēng)險是由于各種自然災(zāi)害或人們行為不慎所引起的，雖然個別事件的發(fā)生是偶然的、無規(guī)則的，但大多數(shù)事故的發(fā)生有著明顯的規(guī)律性，其損失可以估測。集合的同質(zhì)風(fēng)險數(shù)目越多，估測就越準確，符合大數(shù)法則。而投機風(fēng)險則取決于社會的政治、經(jīng)濟、科學(xué)技術(shù)等種種因素，再加上其結(jié)果的雙重性使其運動規(guī)律極其復(fù)雜，難以用常規(guī)方法進行預(yù)測。第五十四頁，共六十一頁，編輯于2023年，星期四2.風(fēng)險所致?lián)p失幅度不能太大，也不能太小3.有大量的獨立單位投保，而僅有少數(shù)單位受損4.保險損失在時間、地點、原因和數(shù)額上都能確定5.風(fēng)險應(yīng)該是意外的6.風(fēng)險所致?lián)p失是可預(yù)測的第五十五頁，共六