化工行業(yè)戰(zhàn)略運行分析

精品文檔精心整理精品文檔可編輯的精品文檔目錄上篇：2003年化工行業(yè)分析提要 1I行業(yè)進入/退出定性趨勢預(yù)測 1II行業(yè)進入/退出指標分析 2一、行業(yè)平均利潤率分析 2二、行業(yè)規(guī)模分析 2（一）本行業(yè)與整個工業(yè)之間的規(guī)?？偭勘容^ 2（二）本行業(yè)不同規(guī)模企業(yè)與整個行業(yè)之間的規(guī)?？偭勘容^ 2三、行業(yè)集中度分析 3四、行業(yè)效率分析 3五、盈利能力分析 3六、營運能力分析 4七、償債能力分析 4八、發(fā)展能力分析 4九、成本結(jié)構(gòu)分析 5（一）成本費用結(jié)構(gòu)比例 5（二）去年同期成本費用結(jié)構(gòu)比例 5（三）成本費用變動情況 6（四）本期成本——銷售收入——利潤比例關(guān)系分析 61、成本——銷售收入——利潤比較 62、成本——銷售收入——利潤比例關(guān)系 6十、貸款建議 7III行業(yè)風險揭示、政策分析 8IV行業(yè)動態(tài)跟蹤分析評價 10一、行業(yè)運行情況 10二、行業(yè)強勢、弱勢、機會和風險（SWOT） 11三、行業(yè)經(jīng)濟運行指標 11V龍頭/重點聯(lián)系企業(yè) 13一、龍頭/重點聯(lián)系企業(yè)財務(wù)指標 13二、企業(yè)在全國各地的分布 13下篇：化工行業(yè)分析說明 15I行業(yè)分析 15一、行業(yè)運行分析 15二、行業(yè)政策分析 20三、新技術(shù)、新產(chǎn)品、新工藝 23四、國際市場情況 25五、行業(yè)發(fā)展趨勢 28II企業(yè)分析 33一、企業(yè)整體情況分析 33二、主要企業(yè)分析—南風化工集團股份有限公司 33三、企業(yè)（按規(guī)模）區(qū)域分布 39III市場產(chǎn)品分析 43一、主要產(chǎn)品市場情況 43二、主要產(chǎn)品生產(chǎn)情況 53三、主要產(chǎn)品價格變動趨勢 55IV區(qū)域分析 59一、吉林化工業(yè)：最大燃料乙醇基地成功運營 59二、近期華東地區(qū)部分化工產(chǎn)品走勢 59三、近期西南無機和塑料原料行情 65圖表目錄圖表1：2003年1～11月份化工行業(yè)平均利潤率指標 2圖表2：2003年1～11月份行業(yè)與整個工業(yè)規(guī)?？偭勘容^分析指標 2圖表3：2003年1～11月份行業(yè)企業(yè)與行業(yè)規(guī)?？偭勘容^分析指標 2圖表4：2003年1～11月份化工行業(yè)集中度分析指標 3圖表5：2003年1～11月份化工行業(yè)效率分析指標 3圖表6：2003年1～11月份化工行業(yè)贏利能力分析指標 3圖表7：2003年1～11月份化工行業(yè)營運能力分析指標 4圖表8：2003年1～11月份化工行業(yè)償債能力分析指標 4圖表9：2003年1～11月份化工行業(yè)發(fā)展能力分析指標 4圖表10：2003年1～11月份化工行業(yè)成本費用結(jié)構(gòu)比例分析示意圖 5圖表11：化工行業(yè)去年同期成本費用結(jié)構(gòu)比例示意圖 5圖表12：2003年1～11月份化工行業(yè)成本費用變動情況同比分析指標 6圖表13：2003年1～11月份化工行業(yè)成本、銷售收入、利潤比較 6圖表14：2003年1～11月份化工行業(yè)成本、銷售收入、利潤比較關(guān)系 6圖表15：2003年1～11月份化工行業(yè)經(jīng)濟指標運行情況 11圖表16：業(yè)內(nèi)按銷售收入排名前十位企業(yè)主要財務(wù)指標 13圖表17：2003年1～11月份化學(xué)原料及化學(xué)制品制造業(yè)企業(yè)在全國分布情況 13圖表18：近期主要化工產(chǎn)品價格波動情況 20圖表19：2003年1～11月份化學(xué)原料及化學(xué)制品制造業(yè)大型企業(yè)在全國分布情況 39圖表20：2003年1～11月份化學(xué)原料及化學(xué)制品制造業(yè)中型企業(yè)在全國分布情況 40圖表21：2003年1～11月份化學(xué)原料及化學(xué)制品制造業(yè)小型企業(yè)在全國分布情況 41圖表22：2003年1～11月份化學(xué)原料及化學(xué)制品制造業(yè)主要產(chǎn)品生產(chǎn)情況 53上篇：2003年化工行業(yè)分析提要I行業(yè)進入/退出定性趨勢預(yù)測上篇數(shù)據(jù)如無特別說明均由統(tǒng)計局2003年度1~11月份“上篇數(shù)據(jù)如無特別說明均由統(tǒng)計局2003年度1~11月份“化學(xué)原料及化學(xué)制品制造業(yè)”、“化學(xué)纖維制造業(yè)”、“橡膠制品業(yè)”、“塑料制品業(yè)”數(shù)據(jù)計算整理而得；單位如無特殊說明均為萬元人民幣。指標金額同比增減（％）供給總產(chǎn)值（變價）133383527.898.75總產(chǎn)值（不變價）127349273.282.04產(chǎn)成品9777005.146.72需求產(chǎn)品銷售收入127363391.2104.03趨勢預(yù)測本期市場供求特點分析【主要影響因素】世界經(jīng)濟復(fù)蘇帶動化工行業(yè)的發(fā)展?！窘Y(jié)論】產(chǎn)銷銜接良好。下期市場供求趨勢分析【主要影響因素】世界經(jīng)濟繼續(xù)看好；國內(nèi)化工企業(yè)逐漸形成規(guī)模經(jīng)濟。【結(jié)論】供需基本平衡。簡要結(jié)論部分子行業(yè)生產(chǎn)能力不足，建議進入。企業(yè)指標參考該項指標根據(jù)統(tǒng)計局2002年末全國18萬家工業(yè)企業(yè)統(tǒng)計數(shù)據(jù)計算整理而的，僅供參考。自然排序法三個值分別為序列中分別處1/4、2/4、3/4位置企業(yè)數(shù)值；算術(shù)平均法分別為所有企業(yè)平均水平、平均線上所有企業(yè)平均水平、平均線下所有企業(yè)水平。凈資產(chǎn)（千元）利潤（千元）自然排序法較好值12510.001170.00中間值4103.00250.00較差值1350.000.00算術(shù)平均法較好值163915.0513214.83中間值26788.471998.44較差值4580.07441.43II行業(yè)進入/退出指標分析一、行業(yè)平均利潤率分析圖表1：2003年1～11月份化工行業(yè)平均利潤率指標平均利潤率與該行業(yè)比較與top10比較與全部工業(yè)行業(yè)比較該行業(yè)3.74100%50%85%Top107.48200%100%170%全部工業(yè)行業(yè)4.40117.65%58.82%100%二、行業(yè)規(guī)模分析（一）本行業(yè)與整個工業(yè)之間的規(guī)模總量比較圖表2：2003年1～11月份行業(yè)與整個工業(yè)規(guī)?？偭勘容^分析指標規(guī)模指標本行業(yè)全部工業(yè)行業(yè)與全部工業(yè)行業(yè)相比（%）總資產(chǎn)164156492.501648013687.609.96利潤6133970.3072516479.808.46銷售收入127363391.201245785800.8010.22從業(yè)人數(shù)5388446.0056524091.009.53（二）本行業(yè)不同規(guī)模企業(yè)與整個行業(yè)之間的規(guī)模總量比較圖表3：2003年1～11月份行業(yè)企業(yè)與行業(yè)規(guī)?？偭勘容^分析指標規(guī)模指標總資產(chǎn)利潤銷售收入從業(yè)人數(shù)全行業(yè)164156492.56133970.301273633915388446Top1011870310887326.201064887797856三、行業(yè)集中度分析圖表4：2003年1～11月份化工行業(yè)集中度分析指標Top10(%)銷售集中度8.36資產(chǎn)集中度7.23利潤集中度14.47四、行業(yè)效率分析圖表5：2003年1～11月份化工行業(yè)效率分析指標單位：元本行業(yè)a全部工業(yè)行業(yè)b與全部工業(yè)行業(yè)相比a/b（%）每萬元資產(chǎn)利潤373.67440.0284.92每萬元固定資產(chǎn)利潤932.031126.7782.72人均利潤11383.5612829.3088.73五、盈利能力分析圖表6：2003年1～11月份化工行業(yè)贏利能力分析指標本行業(yè)全部工業(yè)行業(yè)與全部工業(yè)行業(yè)相比（%）凈資產(chǎn)收益率（%）5.967.2482.34總資產(chǎn)報酬率（%）55.5590.10銷售利潤率（%）167.05221成本費用利潤率（%）5.096.2880.98六、營運能力分析圖表7：2003年1～11月份化工行業(yè)營運能力分析指標本行業(yè)A全部工業(yè)行業(yè)B與全部工業(yè)行業(yè)相比a/b（%）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）0.780.76102.64流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）1.861.74106.85應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次）6.866.57104.37七、償債能力分析圖表8：2003年1～11月份化工行業(yè)償債能力分析指標本行業(yè)全部工業(yè)行業(yè)與全部工業(yè)行業(yè)相比（%）資產(chǎn)負債率（%）57.9859.2597.84已獲利息倍數(shù)3.954.8182.01八、發(fā)展能力分析圖表9：2003年1～11月份化工行業(yè)發(fā)展能力分析指標本行業(yè)全部工業(yè)行業(yè)與全部工業(yè)行業(yè)相比（%）資本積累率352.1313.492609.56銷售增長率104.0327.69375.73總資產(chǎn)增長率53.9114.60369.29九、成本結(jié)構(gòu)分析（一）成本費用結(jié)構(gòu)比例圖表10：2003年1～11月份化工行業(yè)成本費用結(jié)構(gòu)比例分析示意圖（二）去年同期成本費用結(jié)構(gòu)比例圖表11：化工行業(yè)去年同期成本費用結(jié)構(gòu)比例示意圖（三）成本費用變動情況圖表12：2003年1～11月份化工行業(yè)成本費用變動情況同比分析指標銷售成本銷售費用管理費用財務(wù)費用成本費用今年1～11月106694354.505223196.306610762.702080780.60120609094.10去年同期51580543.632828854.154466128.021803102.7760678628.58同比增長（%）106.8584.6448.0215.4098.77（四）本期成本——銷售收入——利潤比例關(guān)系分析企業(yè)的經(jīng)營目標是實現(xiàn)利潤，目標利潤的實現(xiàn)是由成本費用（包括銷售成本、銷售費用、財務(wù)費用、管理費用）、銷售收入等指標來保證的。通過對以上因素的變動分析，可以發(fā)掘出該行業(yè)有哪些潛力可以挖掘，明了該行業(yè)的市場競爭、抵御風險能力，據(jù)以擬定出下階段的目標方案。1、成本——銷售收入——利潤比較圖表13：2003年1～11月份化工行業(yè)成本、銷售收入、利潤比較今年1～11月去年同期同比增減(%)成本費用120609094.1060678628.5898.77其中：銷售成本106694354.5051580543.63106.85銷售費用5223196.302828854.1584.64管理費用6610762.704466128.0248.02財務(wù)費用2080780.601803102.7715.40銷售收入127363391.2062423854.92104.03利潤6133970.303954590.2055.112、成本——銷售收入——利潤比例關(guān)系圖表14：2003年1～11月份化工行業(yè)成本、銷售收入、利潤比較關(guān)系本行業(yè)全部工業(yè)企業(yè)與全部工業(yè)企業(yè)比較(%)成本費用/利潤19.6615.92123.49成本費用/銷售收入0.950.93102.18利潤/銷售收入0.050.0682.74十、貸款建議行業(yè)資金流向流入利潤水平可接受度一般建議開發(fā)熱點產(chǎn)品高附加值、科技含量高、需求旺盛的產(chǎn)品企業(yè)北京化二、氯堿化工、云天化、華魯恒升、湖北宜化、鹽湖鉀肥主要風險政策風險出口退稅下降對化工行業(yè)有影響；歐盟第2076／2002號法規(guī)發(fā)布后，將對中國農(nóng)藥出口和農(nóng)產(chǎn)品出口產(chǎn)生較大影響。市場風險國外化工企業(yè)的加入必然對我國化工行業(yè)帶來強勁的沖擊經(jīng)營風險生產(chǎn)原料價格上漲，部分原料短缺，將導(dǎo)致下游企業(yè)成本上漲。技術(shù)風險科研投入太大。III行業(yè)風險揭示、政策分析【風險揭示】1、總供給大于總需求從我國化工行業(yè)的表觀消費量來分析，主要產(chǎn)品供需不足的只有部分有機化工產(chǎn)品和合成樹脂等高附加值產(chǎn)品，其余大部分產(chǎn)品生產(chǎn)過剩，產(chǎn)大于銷。過剩的產(chǎn)品主要有：化肥、農(nóng)藥、純堿、無機鹽以及橡膠制品等。我們必須加大產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的調(diào)整，國家要從政策上扶持高新技術(shù)含量的產(chǎn)品項目擴建和生產(chǎn)，減少進口。2、化工進出口貿(mào)易逆差擴大進出口貿(mào)易結(jié)構(gòu)不合理，其中我國進口額占比例較大的產(chǎn)品是原油、部分有機化工原料以及合成樹脂等高技術(shù)含量、高附加值產(chǎn)品；出口額比例較大的產(chǎn)品是無機化工原料、膠鞋以及橡膠制品等原料型、粗加工產(chǎn)品等。此外，國外化工企業(yè)的加入必然對我國化工行業(yè)帶來強勁的沖擊。【政策分析】1、出口退稅下降：石油化工行業(yè)中油品類出口退稅率調(diào)整幅度最大，13個稅號的油類產(chǎn)品中有12個稅號產(chǎn)品出口退稅率由13%調(diào)整為0，包括原油、煤油、柴油、燃料油及潤滑油等汽油（產(chǎn)品代碼27101110）出口退稅率由13%調(diào)低到11%。對于資源性的產(chǎn)品，如磷礦石和黃磷等產(chǎn)品的出口退稅率也進行了較大幅度的調(diào)整，磷礦石由13％調(diào)到0、黃磷及其他磷（科品代碼為28047010、28047090）由15％調(diào)低到8％。有機化工原料中苯（產(chǎn)品代碼29022000）出口退稅率由15％調(diào)整為0，其他有機化工原料出口退稅率由15％下調(diào)到13％；無機化工原料、橡膠制品等出口退稅率也由15％下調(diào)到13％?；食隹谕硕惵视?3％調(diào)降為11％。2、歐盟第2076／2002號法規(guī)歐盟委員會于2002年11月20日發(fā)布了歐盟第2076／2002號法規(guī)，對今后農(nóng)藥的使用及農(nóng)產(chǎn)品農(nóng)藥殘留限量標準的走向具有重要影響。歐盟于1991年、1992年、2000年和2002年陸續(xù)發(fā)布指令，對各種農(nóng)藥的使用要求、安全評估程序及階段性計劃作了詳細規(guī)定。歐盟第2076／2002號法規(guī)發(fā)布后，將對中國農(nóng)藥出口和農(nóng)產(chǎn)品出口產(chǎn)生較大影響。IV行業(yè)動態(tài)跟蹤分析評價一、行業(yè)運行情況運行特點2003年化工市場產(chǎn)量增長、出口增加、產(chǎn)銷銜接良好、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)繼續(xù)改善。主要產(chǎn)品變動以合成橡膠、聚丙烯(PP)、精對苯二甲酸(PTA)為代表的石化產(chǎn)品；以二甲苯為代表的苯類產(chǎn)品；以二苯基甲烷二異氰酸酯(MDI)、聚甲醛為代表的精細化工產(chǎn)品；以粘膠長絲為代表的化纖產(chǎn)品；以及尿素等氮肥產(chǎn)品等幾種產(chǎn)品漲勢最猛。存在問題1、市場供大于求局面依然存在，國內(nèi)純堿已出現(xiàn)供過于求的勢頭；2、化工市場規(guī)模效益尚未形成。上下游變動生產(chǎn)原料價格上漲，部分原料短缺，將導(dǎo)致下游企業(yè)成本上漲。國際市場變動工業(yè)發(fā)達國家的除草劑產(chǎn)量大于殺蟲劑、殺菌劑產(chǎn)量。前景預(yù)測將繼續(xù)保持穩(wěn)定快速的發(fā)展勢頭。業(yè)內(nèi)對策建議1、必須加大產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的調(diào)整，國家要從政策上扶持高新技術(shù)含量的產(chǎn)品項目擴建和生產(chǎn)，減少進口；2、提高有效的市場細化程度；行業(yè)內(nèi)的聯(lián)合、重組仍尚待加強；3、重視歐盟“白皮書”的應(yīng)對工作。二、行業(yè)強勢、弱勢、機會和風險（SWOT）強勢1、市場對部分化工產(chǎn)品的需求呈上漲趨勢；2、受國家出口退稅政策支持力度加大、美元持續(xù)走軟等因素的影響，出口貿(mào)易形勢比去年同期大有增長。弱勢1、企業(yè)仍以粗放型為主，規(guī)模效益不明顯；2、供過于求的局面尚未轉(zhuǎn)變；3、產(chǎn)品技術(shù)含量低，競爭力不強。機會1、世界經(jīng)濟平穩(wěn)增長的大環(huán)境也將給中國化工原料市場增長增添一定活力；2、冬種季節(jié)到中國化肥對越出口商機將會更加巨大。風險1、國際市場競爭對手增加將給我國的化工行業(yè)帶來沖擊；2、生產(chǎn)原料價格上漲，部分原料短缺，將導(dǎo)致下游企業(yè)成本上漲。三、行業(yè)經(jīng)濟運行指標圖表15：2003年1～11月份化工行業(yè)經(jīng)濟指標運行情況本行業(yè)A同比增長全部工業(yè)企業(yè)Ba/b總產(chǎn)值（變價）133383527.898.75125326017810.64總產(chǎn)值（不變價）127349273.282.04113911813611.18產(chǎn)品銷售收入127363391.2104.03124578580110.22利潤總額6133970.355.1172516479.88.46稅金總額4948234.559.8064904114.57.62應(yīng)收賬款18563225.644.94189500531.69.80產(chǎn)成品9777005.146.7284078455.611.63注：帶*數(shù)據(jù)來源《海關(guān)統(tǒng)計》。V龍頭/重點聯(lián)系企業(yè)一、龍頭/重點聯(lián)系企業(yè)財務(wù)指標圖表16：業(yè)內(nèi)按銷售收入排名前十位企業(yè)主要財務(wù)指標單位：千元/人排名銷售收入資產(chǎn)利潤從業(yè)人數(shù)119949370134548601432400897921791030021812110434840255373102296607106447157547319434101977609873250751760920659279370868152046276098706908277765513633066307198178598664711341361418297528820676011840810296100124159652926413461931-52838819106504844188073962447239354二、企業(yè)在全國各地的分布圖表17：2003年1～11月份化學(xué)原料及化學(xué)制品制造業(yè)企業(yè)在全國分布情況地區(qū)企業(yè)數(shù)虧損企業(yè)數(shù)虧損企業(yè)比重（%）全48%北京市2628130.92%天津市4537516.56%河北省6108914.59%山西省2686524.25%內(nèi)蒙1222822.95%遼寧省45316035.32%吉林省1513825.17%黑龍江省1715934.50%上海市78615119.21%江蘇省216329613.68%浙江省99912112.11%安徽省29710334.68%福建省3479226.51%江西省2325624.14%山東省12831169.04%河南省61611718.99%湖北省4889619.67%湖南省54211821.77%廣東省126625620.22%廣西26610940.98%海南省391743.59%重慶市1674325.75%四川省45410122.25%貴州省1738146.82%云南省2069948.06%陜西省1527448.68%甘肅省1993316.58%青海省32928.13%寧夏492142.86%新疆632234.92% 詳細分規(guī)模企業(yè)分布情況參見下篇企業(yè)分析部分。下篇：化工行業(yè)分析說明I行業(yè)分析一、行業(yè)運行分析今年以來我國化工行業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營形勢良好，據(jù)中國石油和化學(xué)工業(yè)協(xié)會快報資料顯示，主要產(chǎn)品如燒堿、乙烯、丙烯、輪胎外胎等產(chǎn)量都超過去年全年水平，純堿、合成橡膠等產(chǎn)品的產(chǎn)量也與去年全年水平相當?？偟目磥?，今年前11個月我國化工行業(yè)的特點是：產(chǎn)量增長、出口增加、產(chǎn)銷銜接良好、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)繼續(xù)改善。（一）2003年化工行業(yè)運行態(tài)勢分析今年前11個月，我國化學(xué)工業(yè)總產(chǎn)值(現(xiàn)價)8767．9億元，同比增長25．1％，其中基礎(chǔ)化學(xué)原料制造1892．5億元，同比增長24．4％，肥料制造1220．2億元，同比增長17．9％，合成材料制造1674．8億元，同比增長17．7％。化學(xué)行業(yè)中無機化工產(chǎn)品、有機化丁產(chǎn)品和合成材料產(chǎn)業(yè)繼續(xù)快速增長。1、化肥和農(nóng)藥化肥：今年前11個月，我國生產(chǎn)化肥總量為3564．6萬噸，同比增長6．9％，其中氮肥2610．5萬噸，同比增長4．9％，增幅與前幾個月相比有所下降，下降2個百分點左右，主要是同為我國化肥生產(chǎn)中以煤為原料的合成氨占總產(chǎn)量的60％以上，而近一段時期全國煤炭供應(yīng)緊缺，特別是作為許多中小氮肥企業(yè)生產(chǎn)原料的尤煙塊煤供應(yīng)更是高度緊張，不少企業(yè)只好停產(chǎn)或是壓低生產(chǎn)負荷，氮肥占我國化肥總量的70％以上，氮肥的減產(chǎn)勢必會影響到整個化肥行業(yè)，甚至會影響明春化肥需求旺季的供應(yīng)。氮肥中尿素產(chǎn)量為1517．6萬噸，同比增長3．9％。磷肥產(chǎn)量為8068萬噸，同比增長9．8％。11月份，化肥產(chǎn)量為308．3萬噸，同比增長6．5％，其巾氮肥為221．8萬噸，同比增長2．6％。農(nóng)藥：今年前11個月，我國農(nóng)藥產(chǎn)量為80．1萬噸，同比增長2．6％，其巾殺蟲劑44．3萬噸，同比增長1．1％；殺菌劑7．4萬噸，同比增長2．8％；除草劑19．3萬噸，同比增長78％。11月份，農(nóng)藥產(chǎn)量為6．1萬噸，同比增長7．7％。2、無機化工產(chǎn)品今年前11個月，重點監(jiān)測的無機化丁產(chǎn)品中，大多數(shù)產(chǎn)品生產(chǎn)保持增長的勢頭，燒堿、電石的產(chǎn)量已超過去年全年產(chǎn)量。燒堿產(chǎn)量為856．7萬噸，同比增長14．6％，比去年個年產(chǎn)量多34萬噸，其中離子膜燒堿192．5萬噸，同比增長11．5％。電石產(chǎn)量為481．3萬噸，同比增長225％，比去年全年產(chǎn)量多55．7萬噸。純堿產(chǎn)量為1O1O．8萬噸，同比增長9．2％。11月份，燒堿產(chǎn)量為81，1萬噸，同比增長13．2％，純堿產(chǎn)量為98．2萬噸，同比增長90％。3、有機化工產(chǎn)品今年前11個月，重點監(jiān)測的20種有機化工產(chǎn)品產(chǎn)量全部增長，多數(shù)產(chǎn)品產(chǎn)量增幅在15％左右。乙烯產(chǎn)量為557．9萬噸，同比增長14．1％，比去年全年產(chǎn)量多16．5萬噸。丙烯產(chǎn)量為539．3萬噸，同比增長14％，比去年全年產(chǎn)量多7．2萬噸。精甲醇、甲醛的產(chǎn)量增幅超過20％，同比分別增長28．9％和23．4％。11月份，乙烯產(chǎn)量為53.1萬噸，同比增長5．7％，內(nèi)烯產(chǎn)量為51．9萬噸，同比增長7.4％。4、合成材料今年前11個月，重點監(jiān)測的18種合成材料有17種產(chǎn)量增長，且增幅大致保持在15％左右。塑料樹脂總量為1447萬噸，同比增長16．8％，其中聚氯乙烯樹脂370萬噸，同比增長17．4％；聚乙烯樹脂375．8萬噸，同比增長17．5％；聚內(nèi)烯樹脂387．7萬噸，同比增長135％。合成橡膠114．5萬噸，同比增長10．6％?；瘜W(xué)纖維1049．5萬噸，同比增長17．6％。11月份，塑料樹脂產(chǎn)量為141．9萬噸，同比增長13％，合成橡膠12．1萬噸，同比增長23.6％，化學(xué)纖維113．7萬噸，同比增長22．9％。5、橡膠制品今年前11個月，輪胎外胎產(chǎn)量為16736．9萬條，同比增長13．5％，比去年全年產(chǎn)量多6908萬條，今年前11個月輪胎外胎產(chǎn)量中，子午線輪胎產(chǎn)量為6106．4萬條，同比增長37．8％。膠鞋70529萬雙，同比降低8．9％。11月份，輪胎外胎產(chǎn)量為1687．9萬條，同比增長15．7％，其中子午線輪胎649．5萬條，同比增長39．9％。今年前11個月，我國化學(xué)工業(yè)銷售產(chǎn)值(現(xiàn)價)為85832億元，同比增長25．4％，產(chǎn)銷率為97．89％，其中基礎(chǔ)化學(xué)原料制造1858億元，同比增長24．3％，產(chǎn)銷率為98．18％。（二）2003年化工行業(yè)投資分析今年8、9月份，我國化工產(chǎn)品繼續(xù)保持供需兩旺、價格穩(wěn)中有升的運行格局。9月份國際油價在經(jīng)過連續(xù)4個月的上漲后出現(xiàn)下跌，一些石化產(chǎn)品價格增幅也隨之趨緩。塑料類產(chǎn)品通用料供給充足，價格基本穩(wěn)定，專用料需求旺盛，價格呈逐步攀升態(tài)勢。聚氯乙烯由于下游產(chǎn)業(yè)需求增長較快，同時受反傾銷立案及勝訴的裁定，價格自2002年初以來一直保持了較大的漲幅，目前上漲勢頭仍在延續(xù)。預(yù)計滄州化工、氯堿化工、北京化二、錦化氯堿、齊魯石化等相關(guān)公司利潤將實現(xiàn)同比大幅增長。受供需不平穩(wěn)及產(chǎn)能擴張的過快影響，聚酯價格一直比較低迷，自年初以來基本呈下降趨勢，企業(yè)開工率不高。但近期受棉花減產(chǎn)的影響，國內(nèi)棉花收購價格大幅上漲，10月初每50公斤棉花價格已達652.75元，比9月下旬上漲18.3%，較去年同期上漲達68%。棉花價格的暴漲推動了市場對滌綸短纖的需求，預(yù)計聚酯需求有望增加，價格也有望回升。與聚酯相反，受國內(nèi)汽車業(yè)的迅速發(fā)展，橡膠市場價格一路飆升。與去年同期相比，天然橡膠價格上漲35.3%，順丁橡膠上漲31.77%，漲幅在所有生產(chǎn)資料中為最高。預(yù)計橡膠價格仍有可能繼續(xù)小幅上揚，一是需求依然旺盛；二是橡膠生產(chǎn)和出口國泰國近期普降大雨，影響了國際橡膠市場的供應(yīng)量和價格。隨著冬季的來臨，農(nóng)膜需求量也將出現(xiàn)增長，預(yù)計塑料薄膜類產(chǎn)品價格將有所上揚。去年我國塑料薄膜產(chǎn)量為279.93萬噸，同比增長15.4%，預(yù)計今年產(chǎn)量有望達310萬噸，可予以適當關(guān)注。化肥行業(yè)在二季度“非典”及自然災(zāi)害等因素影響下，尿素出廠價出現(xiàn)快速下跌，三季度出現(xiàn)明顯的止跌回升，目前受北方冬小麥、南方秋種等影響，價格進一步回升，目前多宭廠家尿素出廠價在1250～1300元/噸之間。由于尿素原料成本仍在高位運行，且今年尿素冬儲形勢繼續(xù)被廠商看好(預(yù)計合理冬儲價將在1200-1250元/噸)，預(yù)計一段時期內(nèi)尿素仍將維持高位運行的格局。全年尿素價格將呈現(xiàn)“～”形走勢，并呈前高后低的特點。尿素產(chǎn)品價格的持續(xù)上漲和行業(yè)景氣度的提升是支撐化肥行業(yè)及上市公司業(yè)績穩(wěn)步增長的最主要因素。此外，目前國內(nèi)鉀肥售價也大幅上漲，上市公司鹽湖鉀肥已決定提高產(chǎn)品出廠價100元/噸，預(yù)計對明年業(yè)績有積極影響。原油方面，布倫特現(xiàn)貨價格從8月末的30美元/桶下滑到9月19日的最低25.51美元/桶，月底又升至28元/桶。整個9月均價為27.11美元/桶，較上月下降9.3%，較去年同期下降4.5%。國際成品油市場也呈現(xiàn)相似的波動。9月份國內(nèi)成品油批發(fā)價格波動較大，但零售價基本持平。從目前情況看，國際、國內(nèi)油價經(jīng)過9月份的調(diào)整后，預(yù)計今后一段時期將會保持平穩(wěn)運行的態(tài)勢。近一年來，化學(xué)工業(yè)景氣指數(shù)呈震蕩走高的走勢，并在8月份創(chuàng)下了新高，行業(yè)景氣繼續(xù)走高主要受原油價格上升及國內(nèi)下游產(chǎn)品需求拉動的影響。由于業(yè)內(nèi)人士普遍認為石化行業(yè)業(yè)績高峰在2004-2005年，因此，石化行業(yè)及其下游相關(guān)產(chǎn)業(yè)的景氣度仍有望維持甚至增加。圖表18：近期主要化工產(chǎn)品價格波動情況市場產(chǎn)品8月9月價格(元/噸)環(huán)比上升(%)價格(元/噸)環(huán)比上升(%)國內(nèi)市場高壓聚乙烯7413.442.657652.783.23聚丙烯7160.212.657271.151.55聚氯乙烯6761.314.136954.792.86聚酯切片8627.920.458635.000.08乙醇3806.210.713884.112.05天然橡膠11777.190.5512368.855.02順丁橡膠9693.683.2510126.844.47硫酸583.510.14571.89-1.99純堿1270.11-2.841243.57-2.09國際市場天然橡膠3#(新加坡)8695.003.809166.005.46天然橡膠1#(紐約)9866.00/10474.006.16聚氯乙烯(韓國)5132.007.835297.003.23數(shù)據(jù)來源：國家發(fā)改委價格監(jiān)測中心二、行業(yè)政策分析歐盟委員會于2002年11月20日發(fā)布了歐盟第2076／2002號法規(guī)，對今后農(nóng)藥的使用及農(nóng)產(chǎn)品農(nóng)藥殘留限量標準的走向具有重要影響。歐盟于1991年、1992年、2000年和2002年陸續(xù)發(fā)布指令，對各種農(nóng)藥的使用要求、安全評估程序及階段性計劃作了詳細規(guī)定。歐盟第2076／2002號法規(guī)發(fā)布后，將對中國農(nóng)藥出口和農(nóng)產(chǎn)品出口產(chǎn)生較大影響。（一）法規(guī)的主要內(nèi)容1、2003年7月25日前應(yīng)停止使用的320種農(nóng)藥名單，并規(guī)定其寬限期不得遲于2003年12月31日。2、一部分農(nóng)藥的評估期延長至2005年12月31日，另一部分評估期延至2008年12月31日。在此之前，成員國可允許相關(guān)農(nóng)藥投放市場。3、2007年6月30日之前成員國可以繼續(xù)使用的農(nóng)藥名單及相應(yīng)的使用條件。（二）對我國農(nóng)藥出口的影響2003年12月31日前應(yīng)停止使用的320種農(nóng)藥名單中有60多種是我國正在生產(chǎn)、銷售和使用的，其中不少是我國常用產(chǎn)品，如三唑磷和氧樂果。今后，如果含有這些農(nóng)藥的產(chǎn)品出口到歐盟，就可能遭到退貨或銷毀的危險。因此，正在準備向歐盟出口農(nóng)產(chǎn)品的相關(guān)生產(chǎn)加工企業(yè)應(yīng)高度警惕，并提前采取措施，以避免不必要的損失。農(nóng)藥出口企業(yè)也應(yīng)當給予足夠重視，及時調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。據(jù)國家質(zhì)檢總局數(shù)據(jù)顯示，目前我國農(nóng)藥年產(chǎn)量已達40萬噸，居世界第二位。殺蟲劑產(chǎn)量在我國農(nóng)藥產(chǎn)量中名列第一，年產(chǎn)量約占全國農(nóng)藥總產(chǎn)量的60%。（三）對我國農(nóng)產(chǎn)品出口的影響歐盟第2076／2002號法規(guī)發(fā)布后，實際上相當于提高了中國農(nóng)產(chǎn)品對歐盟出口的貿(mào)易技術(shù)壁壘。由于實施的最后期限不得遲于2003年12月31日，因此這一法規(guī)對中國農(nóng)產(chǎn)品出口的具體影響尚無法量化，但仍可找出貿(mào)易實例進行參照。據(jù)新加坡農(nóng)糧獸醫(yī)局統(tǒng)計，目前，新加坡進口蔬菜來源主要有中國、馬來西亞等。2002年，中國超過了馬來西亞成為新加坡最大蔬菜的來源地，出口創(chuàng)匯達5547萬美元。但中國蔬菜出口面臨著農(nóng)藥殘留問題。今年除個別月份外，新加坡檢驗檢疫部門均從我向新出口蔬菜中檢測出農(nóng)藥殘留超標現(xiàn)象，個別品種(如菠菜)在某段時間內(nèi)藥殘超標嚴重，數(shù)量較大。據(jù)不完全統(tǒng)計，每月我向新出口蔬菜平均約110批次，檢出藥殘超標的批次約占4.7%。藥殘超標不僅給出口企業(yè)造成損失，也給進口商帶來很大麻煩。（四）技術(shù)貿(mào)易壁壘應(yīng)予以足夠重視中國有關(guān)部門早已注意到農(nóng)藥殘留對農(nóng)產(chǎn)品出口的影響。今年8月下旬，海關(guān)總署政法司在海關(guān)總署威海教育培訓(xùn)基地聯(lián)合舉辦了“農(nóng)藥進出口海關(guān)管理培訓(xùn)班”。培訓(xùn)中介紹了進出口農(nóng)藥的商品歸類情況和農(nóng)藥基礎(chǔ)知識、我國農(nóng)藥管理制度、國際農(nóng)藥管理制度、有關(guān)農(nóng)藥貿(mào)易的國際公約(PIC、POP's公約)以及我國農(nóng)藥進出口現(xiàn)狀和發(fā)展趨勢等內(nèi)容。盡管如此，我國農(nóng)產(chǎn)品進出口業(yè)務(wù)仍存在反應(yīng)周期較長的缺陷。農(nóng)業(yè)專家王素芝指出，農(nóng)藥殘留超標問題不是近年來才發(fā)生的現(xiàn)象，而是一些國家和貿(mào)易實體逐步提高的新指標對中國農(nóng)產(chǎn)品出口形成了更高的技術(shù)貿(mào)易壁壘。2001年以前，中國一直是蜂蜜的最大出口國，出口份額占世界的50%以上。2001年以后，歐盟和美國相繼提高了對蜂蜜的農(nóng)藥殘留標準的要求，致使長期以來穩(wěn)居世界第一的中國蜂蜜出口大幅下降，阿根廷躍居第一。如果要恢復(fù)中國蜂蜜出口的原有份額，將面臨一個從蜜源環(huán)境、手工作坊到盛載容器等全方位的產(chǎn)業(yè)升級問題。因此對農(nóng)產(chǎn)品出口來說，針對某項法規(guī)做出反應(yīng)，需要一段較長的時間。三、新技術(shù)、新產(chǎn)品、新工藝（一）納米材料改性聚丙烯通過鑒定由江蘇省科技廳組織的對中國科學(xué)院固體物理研究所納米技術(shù)中心與常州市生富公路材料有限公司合作完成的項目“納米材料改性聚丙烯技術(shù)及在土工產(chǎn)品方面的應(yīng)用”鑒定會，于日前在常州市召開。由國內(nèi)著名的土工材料、土工工程技術(shù)專家和納米材料專家組成的鑒定專家委員會經(jīng)過認真評審，一致認為：該項目成果在技術(shù)研發(fā)和與產(chǎn)品的結(jié)合應(yīng)用有多項創(chuàng)新，提高了我國土工材料質(zhì)量和工程安全性，解決了國家的需求，生富公司的中試產(chǎn)品達到了國內(nèi)同類產(chǎn)品的“領(lǐng)先水平”，鑒定獲得一致通過。土工材料是一種高分子聚合物為原料的新型巖土工程材料，分為土工編織布、土工隔柵、盲溝管、土工膜等，在高速公路和防洪堤壩等基礎(chǔ)工程中，起到加強和保護土體、過濾、排水、隔離、防滲等作用，在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)方面具有廣泛的應(yīng)用前景，土工材料的質(zhì)量對國家重大基礎(chǔ)設(shè)施的質(zhì)量和安全具有著重要的意義?？萍疾?、中科院、江蘇省科技廳、常州市政府、常州市科技局等有關(guān)領(lǐng)導(dǎo)參加了鑒定會，對這項“院地”合作取得的高新技術(shù)成果給予了高度的評價，并對中科院固體物理所堅持以國家需求、市場需求為導(dǎo)向，以解決企業(yè)難題為目標，與企業(yè)優(yōu)勢互補、合作開展納米材料應(yīng)用技術(shù)研究與開發(fā)的思路和取得的成績給予了充分的肯定。（二）國產(chǎn)漿液催化劑工業(yè)化試用成功近日，北京化工研究院和廣州石化共同開發(fā)的國產(chǎn)漿液催化劑，在廣州石化聚乙烯裝置通過工業(yè)化試驗，標志著國產(chǎn)漿液催化劑的研制開發(fā)取得了重要突破。和使用固體催化劑相比，漿液催化劑加料準確而且易于控制、催化劑活性高、產(chǎn)品殘留灰分低、產(chǎn)品性能優(yōu)越、單位產(chǎn)品催化劑成本大大降低等特點，具有同類型固體催化劑不可比擬的優(yōu)點。目前國內(nèi)的聚乙烯裝置大部分使用固體催化劑，國產(chǎn)漿液催化劑的工業(yè)化使用，每噸聚乙烯產(chǎn)品的生產(chǎn)成本能降低50元～100元，將給國內(nèi)聚乙烯生產(chǎn)帶來可觀的經(jīng)濟效益。通過頻繁試驗與多方努力，北京化工研究院于2002年7月制造出第一批國產(chǎn)漿液催化劑，并進行了實驗室小試，以驗證催化劑性能。2002年11月，由中國石化科技開發(fā)部組織，北京化工研究院、奧達石化開發(fā)中心、廣州石化及有關(guān)專家在北京對催化劑進行了小試評議。去年年底，廣州石化聚乙烯憑借漿液催化劑使用的經(jīng)驗及技術(shù)優(yōu)勢，在國產(chǎn)漿液催化劑未進行中試的情況下，大膽在工業(yè)裝置上進行了工業(yè)化試驗。共生產(chǎn)了聚乙烯樹脂368噸。在試用過程中解決了許多關(guān)鍵性技術(shù)問題，并對一些性能進行了改良和反應(yīng)器參數(shù)優(yōu)化，為下一步漿液催化劑的完善打下了基礎(chǔ)，指明了攻關(guān)方向。廣州石化今年8月份對國產(chǎn)漿液催化劑進行了為期十天的長周期、多牌號生產(chǎn)運行，以考核國產(chǎn)漿液催化劑在生產(chǎn)裝置使用的全方位性能。試用過程中生產(chǎn)裝置運行穩(wěn)定，產(chǎn)品質(zhì)量優(yōu)良。此舉表明，國產(chǎn)漿液催化劑的工業(yè)化試用工作取得了圓滿成功，達到了同類型進口催化劑的水平。目前該項目正在進行技術(shù)總結(jié)和項目鑒定準備工作。四、國際市場情況2003年國際化工大事回顧：1、油價一度高位波動運行2003年第一季度，受委內(nèi)瑞拉石油工人大罷工和伊拉克局勢的雙重影響，國際原油價格節(jié)節(jié)攀升。至3月中旬，OPEC一攬子油價超過了33美元/桶。油價的高位運行導(dǎo)致天然氣的價格也居高不下。能源及原料價格的提高直接導(dǎo)致了化工行業(yè)成本的提高，使化工企業(yè)不得不向其下游的用戶轉(zhuǎn)移成本。部分企業(yè)轉(zhuǎn)移成本比較成功，經(jīng)營業(yè)績良好，如陶氏化學(xué)等；另一些公司成本轉(zhuǎn)移則不成功，如從孟山都公司剝離出去的首諾公司。2、SARS短期影響行業(yè)發(fā)展2003年初，SARS疫情突然爆發(fā)，使得市場對化工產(chǎn)品的需求迅速減少，嚴重地影響了企業(yè)的正常生產(chǎn)和銷售，表現(xiàn)在三個方面：一是減緩了外商在中國投資的步伐，使得原計劃在華投資的外商紛紛將項目延期；二是中國國內(nèi)和亞洲地區(qū)的重要化工行業(yè)會議紛紛推遲甚至取消；三是影響了化工行業(yè)的進出口和生產(chǎn)率。3、反傾銷案屢涉化工產(chǎn)品根據(jù)WTO相關(guān)的法律條款，反傾銷、反補貼和保障措施是WTO法律體系的重要組成部分。自2003年1月7日中國商務(wù)部對進口己內(nèi)酰胺和進口苯酐做出反傾銷調(diào)查的初裁決定，對這兩個產(chǎn)品采取臨時反傾銷措施以來，反傾銷案例陸續(xù)到來。其中包括中國對其他國家化工產(chǎn)品的反傾銷調(diào)查，也包括其他國家對原產(chǎn)或出口于中國的化工產(chǎn)品的反傾銷調(diào)查。4、歐盟新化學(xué)品政策波瀾迭起2003年5月，歐盟委員會公布新的《化學(xué)品政策咨詢文件》，并面向全球征詢意見。與兩年前的化學(xué)品政策白皮書相比較，此次歐盟委員會已經(jīng)做出了一些讓步。但對化工企業(yè)來說，該系統(tǒng)運行的費用問題仍然是一個巨大的負擔。迫于各方壓力，歐盟委員會對草案再次做了適當?shù)男薷?，最終出臺了修改版本，這一版本目前仍然遭到多方非議。5、日企檢修丑聞引發(fā)市場失衡2003年6月以來，東曹、日本石油和三井化學(xué)等幾家日本大型石化企業(yè)相繼卷入偽造高壓氣體裝置檢修報告的丑聞，引起了日本經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)?。∕ETI）的高度重視。該事件致使亞洲地區(qū)部分石化產(chǎn)品供應(yīng)短缺，引起了第三季度石化產(chǎn)品的價格上漲。METI將撤銷這幾家企業(yè)的安檢認可。6、企業(yè)購并重組風潮依舊面對較高的能源和原料價格，化工企業(yè)不得不盡可能壓縮成本，并購或進行資產(chǎn)重組被認為是不錯的選擇。2003年化工企業(yè)界雖然沒有類似前幾年的轟動性舉動，但并購和重組的步伐卻絲毫沒有放慢的跡象。這方面最具影響力的案例，當屬杜邦出售其Invista公司和拜耳剝離其化學(xué)品與部分聚合物業(yè)務(wù)。7、中日俄石油管線博弈未果中俄兩國從1994年就開始探討石油管線問題，并于2001年簽訂可行性研究協(xié)議。然而，由于日本插足和俄羅斯的國內(nèi)分歧，使得原有望于2003年開始實施的中俄石油管線計劃突生變故。日本的介入加重了俄羅斯從中獲利的砝碼，使得其對未來管線鋪設(shè)方向的態(tài)度左右不定。在三方博弈的態(tài)勢下，也許將會在2004年達成一個均衡，即在新方案中，未來的安納線輸油管道將鋪設(shè)通往中國大慶的支線。8、中東石化工業(yè)發(fā)展提速由于巨大的原料成本優(yōu)勢，中東地區(qū)越來越受到石化巨頭的關(guān)注。卡塔爾化學(xué)公司宣布，在卡塔爾建立一座世界規(guī)模的石化聯(lián)合企業(yè)。阿托菲納表示，將進一步增加在中東地區(qū)的投資力度。海灣地區(qū)的企業(yè)，如沙特基礎(chǔ)工業(yè)公司和伊朗國家石化公司等紛紛加大了在中東地區(qū)的投資力度。預(yù)計2010年前，每年全球新增乙烯產(chǎn)能的一半將在海灣國家。預(yù)計到2007年，中東將是全球最大的PE樹脂出口地區(qū)。9、研發(fā)中心爭相落戶中國10月，美國通用電器全球研發(fā)中心在上海正式投入運作。該研發(fā)中心是繼美國和印度之后，GE的第三個全球研發(fā)中心。11月，杜邦研究和開發(fā)中心也落戶上海浦東張江高科技園，此次杜邦公司在上海設(shè)立的研發(fā)中心，是繼在美國本土、日本之后成立的第三家全球性研發(fā)中心。12月，瑞士汽巴特種化學(xué)品公司表示，該公司正在計劃努力拓展其在亞洲地區(qū)的研發(fā)力量，在中國大陸的新建研發(fā)中心已經(jīng)啟用，在印度的現(xiàn)有研發(fā)中心正在擴建。10、中國原油儲備提上議事日程12月有媒體報道，中國石油儲備辦公室準備首期投資60億元，在沿海地區(qū)建設(shè)4個戰(zhàn)略石油儲備基地，四大基地可能為鎮(zhèn)海、岱山、大連、黃島。業(yè)內(nèi)人士呼吁多年的中國石油戰(zhàn)略儲備終于提上議事日程。國家發(fā)改委能源研究所的研究預(yù)測認為，到2020年中國石油需求的下限為3.8億噸，上限為4億噸，屆時中國石油產(chǎn)量的下限為1.7億噸，上限為1.8億噸。因此，只有把石油安全戰(zhàn)略提高到國家資源安全的高度來運籌，才能在未來掌握發(fā)展的主動權(quán)。五、行業(yè)發(fā)展趨勢自2002年下半年起,國內(nèi)化工市場明顯好轉(zhuǎn),其中以下幾種產(chǎn)品漲勢最猛:以合成橡膠、聚丙烯(PP)、精對苯二甲酸(PTA)為代表的石化產(chǎn)品；以二甲苯為代表的苯類產(chǎn)品；以二苯基甲烷二異氰酸酯(MDI)、聚甲醛為代表的精細化工產(chǎn)品；以粘膠長絲為代表的化纖產(chǎn)品；以及尿素等氮肥產(chǎn)品。價格上漲四種類型化工產(chǎn)品作為基礎(chǔ)消費品,其價格變化與國民經(jīng)濟的發(fā)展息息相關(guān),但是細究原因也可以發(fā)現(xiàn),導(dǎo)致這些化工產(chǎn)品價格上漲的因素還是不盡相同的,歸納起來可以分成四種類型,包括成本增加導(dǎo)致價格上漲、國家政策調(diào)控促使價格上漲、反傾銷訴訟推動價格上漲以及市場需求上升拉動價格上漲。一是成本推動型。由于大多數(shù)化工產(chǎn)品是以原油或者油類產(chǎn)品為生產(chǎn)原料,在生產(chǎn)過程中又需要大量的水、電、氣、煤,因此國際原油價格的上漲,國內(nèi)水、電、氣、煤價格的上調(diào)都必將提高化工企業(yè)的生產(chǎn)成本,從而導(dǎo)致產(chǎn)品價格的水漲船高。例如以原油為生產(chǎn)原料的苯類產(chǎn)品,受國際油價不斷上漲的影響,今年以來價格一路走高,其中二甲苯的價格最高已經(jīng)達到了5300元/噸,接近歷史最高水平。齊魯石化(600002)等石化企業(yè)均因此擴大了苯類產(chǎn)品的生產(chǎn)能力,力爭在這一輪產(chǎn)品價格上漲中取得最大的收益。二是政策調(diào)控型?；ば袠I(yè)作為國家的支柱性行業(yè),對于國民經(jīng)濟的發(fā)展貢獻巨大。國家勢必從整個經(jīng)濟發(fā)展的戰(zhàn)略全局考慮,對整個行業(yè)進行強有力的政策調(diào)控。以化肥行業(yè)為例,近兩年來國家制定了一系列發(fā)展農(nóng)業(yè)、鼓勵農(nóng)民施肥的政策；與此同時國家大規(guī)模地關(guān)停小化肥廠,整頓化肥市場；今年以來國家又將硝胺產(chǎn)品列為爆炸品加以管制,用尿素替代硝胺原有的市場份額。受這一系列政策措施的刺激和影響,尿素產(chǎn)品一改近幾年來的頹勢,價格節(jié)節(jié)攀升,由年初的1280元/噸最高漲至1480元/噸。云天化(600096)、川化股份(000155)、瀘天化(000912)、赤天化(600227)等尿素生產(chǎn)企業(yè)的盈利能力隨之提高,其中川化股份(000155)更是實現(xiàn)了半年盈利同比增長約100%,位居全行業(yè)之首。三是反傾銷訴訟推動型。我國化工行業(yè)總體而言規(guī)模較小、基礎(chǔ)較弱、科技水平不高,在同國外化工巨頭的競爭中往往處于劣勢地位；而國外化工企業(yè)覬覦中國龐大的消費市場,通常采用傾銷的手段壓低市場價格從而達到?jīng)_垮國內(nèi)企業(yè)、獨霸國內(nèi)市場的目的。因此國內(nèi)化工企業(yè)只有運用反傾銷這一法律武器才能有效的保護自身,而反傾銷訴訟申請一旦提出,相關(guān)產(chǎn)品的價格必將有所上漲。以異氰酸酯行業(yè)為例,自2001年起日韓生產(chǎn)異氰酸酯的企業(yè)向中國大規(guī)模傾銷MDI和TDI,造成國內(nèi)MDI和TDI價格一路走低,甚至一度接近國內(nèi)企業(yè)的生產(chǎn)成本。在這一嚴峻形勢下,國內(nèi)異氰酸酯生產(chǎn)企業(yè)奮起反擊,于2002年9月向原外經(jīng)貿(mào)部(現(xiàn)商務(wù)部)提交了反傾銷調(diào)查申請,受此影響國內(nèi)MDI和TDI的價格開始一路走高,目前聚合MDI價格已經(jīng)達到了15000元/噸,純MDI價格也接近18000元/噸,均為近年來的最高水平。煙臺萬華(600309)作為國內(nèi)生產(chǎn)MDI的龍頭企業(yè),今年半年實現(xiàn)的盈利已經(jīng)比去年同期增長了50%,公司預(yù)計三季度利潤還將增長50%以上。再以PVC行業(yè)為例,國內(nèi)聚氯乙烯生產(chǎn)企業(yè)于2002年3月4日向原外經(jīng)貿(mào)部(現(xiàn)商務(wù)部)提交了反傾銷調(diào)查申請,要求對來自美國、韓國、日本、俄羅斯四國和臺灣地區(qū)的共48家企業(yè)的進口PVC產(chǎn)品進行反傾銷調(diào)查。2003年5月12日商務(wù)部發(fā)布公告,初步裁定上述傾銷確實存在,已經(jīng)對中國大陸相關(guān)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生實質(zhì)性損害,并決定采用現(xiàn)金保證金形式實施臨時反傾銷措施。初裁公布后,PVC價格立刻上漲了200-300元,目前仍然維持在相對高位。四是市場需求上升拉動型。市場需求上升拉動價格上漲又可以分為兩類,一種是國外需求增長拉動產(chǎn)品價格上升。例如粘膠長絲等化纖產(chǎn)品的出口需求由于歐美關(guān)停部分化纖企業(yè)而不斷增多,化纖產(chǎn)品的價格因此隨之上漲,其中粘膠長絲的價格從去年年初至今已經(jīng)上漲了約6000元/噸,而粘膠短絲的價格也有了不小的漲幅。新鄉(xiāng)化纖(000949)作為國內(nèi)生產(chǎn)粘膠長絲的龍頭企業(yè)在這一輪價格上漲中受益匪淺,今年一季度公司的利潤已經(jīng)超過了去年全年利潤的一半。另一種是國內(nèi)需求增加拉動產(chǎn)品價格上漲。例如國內(nèi)聚脂生產(chǎn)商不斷提升產(chǎn)量刺激了PTA價格的一路上漲；而PP價格受到國內(nèi)需求增長的拉動,目前價位已經(jīng)突破了7000元大關(guān)；合成橡膠的價格更是受到下游輪胎行業(yè)強勁需求的拉動,一度上升至萬元以上。齊魯石化(600002)、揚子石化(000866)等煉化一體化企業(yè)的盈利能力因此也得到了大幅度的提升。需求拉動才更持久雖然導(dǎo)致化工產(chǎn)品價格上漲的因素多種多樣,有的甚至是多種因素共同作用的結(jié)果,但是深入研究可以發(fā)現(xiàn),只有依靠市場需求拉動產(chǎn)生的價格上漲才會給企業(yè)帶來最為穩(wěn)定和持續(xù)的收益。而在這種需求拉動中,那些處于產(chǎn)業(yè)瓶頸位置的化工企業(yè)在產(chǎn)業(yè)的導(dǎo)入期往往會出現(xiàn)爆發(fā)性的增長,具體表現(xiàn)為企業(yè)的產(chǎn)品供不應(yīng)求、產(chǎn)品的價格不斷上升、企業(yè)盈利也隨之高速增長。例如國內(nèi)唯一一家生產(chǎn)鉀肥的上市公司鹽湖鉀肥(000792),由于國內(nèi)鉀肥需求的快速增長以及自身資源壟斷的優(yōu)勢,上市5年以來公司利潤實現(xiàn)了年均40%以上的高速增長,受到廣大投資者的認同。此外,煙臺萬華(600309)等上市公司也具有相同的特性?？v觀整個國內(nèi)化工市場,目前那些生產(chǎn)精細化工產(chǎn)品如聚甲醛、環(huán)氧氯丙烷的企業(yè)預(yù)計將會獲得極為豐厚的利潤。以聚甲醛為例,它是用于發(fā)展汽車工業(yè)和電子電氣工業(yè)的戰(zhàn)略性產(chǎn)品,近五年來國內(nèi)市場的需求量年均增長25%以上,而國內(nèi)的產(chǎn)能卻遠遠不能滿足市場需求,進口量年年增長。從去年三季度起,受到國內(nèi)汽車產(chǎn)業(yè)加速發(fā)展的拉動,聚甲醛價格從近9000元/噸飆升到今年一季度近12000元/噸,云天化(600096)等生產(chǎn)聚甲醛的企業(yè)利潤因此大幅增長。而環(huán)氧氯丙烷作為生產(chǎn)環(huán)氧樹脂的原料在國內(nèi)更是屬于短缺產(chǎn)品,市場需求旺盛,價格也是一路攀升,預(yù)計齊魯石化(600002)等石化企業(yè)將會根據(jù)市場需求不斷拓展生產(chǎn)能力從而獲取最大收益。由此可見,這些企業(yè)必將最大限度地分享高速發(fā)展的國民經(jīng)濟所帶來的豐厚利潤。綜上所述,投資者應(yīng)以理性的角度分析化工產(chǎn)品價格的上漲,才能從更深層次挖掘出相關(guān)子行業(yè)以及上市公司的投資價值。投資策略：化工行業(yè)投資機會主要在于一些行業(yè)回暖、業(yè)績回升的個股。如石化行業(yè)中的揚子石化、中國石化、齊魯石化，PVC行業(yè)中的北京化二、氯堿化工等及化肥行業(yè)中的云天化、華魯恒升、湖北宜化、鹽湖鉀肥等。這些公司或受益于行業(yè)景氣度的復(fù)蘇或受益于下游需求的拉動或受益于產(chǎn)品價格的大幅回升，預(yù)計業(yè)績都會有較好的同比增長。II企業(yè)分析一、企業(yè)整體情況分析國務(wù)院國資委今日在其官方網(wǎng)站發(fā)布的消息稱，2003年1～10月中國60戶化工行業(yè)國家重點企業(yè)實現(xiàn)利潤增長64%。這60戶化工行業(yè)國家重點企業(yè)的工業(yè)總產(chǎn)值(不變價)為887.9億元，增長15.1%，增速比前三季度、上年同期分別提高0.4和1.7個百分點。主營業(yè)務(wù)收入854億元，增長22.8%，增速比前三季度、上年同期分別提高1.4和13.3個百分點。企業(yè)產(chǎn)銷率97.9%，與前三季度持平，比上年同期下降0.2個百分點。產(chǎn)成品存貨82.4億元，同比由9月末上升5.6%轉(zhuǎn)為下降0.6%。企業(yè)出口交貨值95.2億元，增長37.4%，增速比前三季度、上年同期分別提高2.8和31.5個百分點。企業(yè)實現(xiàn)利潤24.8億元，增長64%，增速比前三季度回落2.5個百分點,比上年同期提高18.3個百分點。虧損企業(yè)10戶，同比減少5戶。虧損企業(yè)虧損額10.5億元，上升17.2%。二、主要企業(yè)分析—南風化工集團股份有限公司（一）企業(yè)基本情況南風化工集團股份有限公司（下簡稱南風化工集團），是1996年4月組建的一個跨全國九省區(qū)、跨化工、輕工和高科技三大行業(yè)的特大型企業(yè)集團和國有控股上市公司。公司以生產(chǎn)無機化工、日用化工產(chǎn)品為主，產(chǎn)品出口27個國家和地區(qū)，年創(chuàng)外匯2350萬美元。在資本運營中，公司規(guī)模不斷擴大，現(xiàn)擁有本部6個分、子公司，16個異地子公司。公司按照現(xiàn)代企業(yè)制度，堅持管理創(chuàng)新和技術(shù)創(chuàng)新，推進了企業(yè)快速高效發(fā)展。公司現(xiàn)擁有總資產(chǎn)38億元，公司的無機化工、日用化工工藝技術(shù)和生產(chǎn)技術(shù)裝備代表了目前全國行業(yè)的最新、最先進水平，多數(shù)已達到了國際領(lǐng)先水平。南風化工集團這個從中西部崛起的企業(yè)集團公司，以顯著的經(jīng)營績效，得到了黨和國家領(lǐng)導(dǎo)及地方各級黨委、政府的充分肯定和高度評價，被中宣部、國家經(jīng)貿(mào)委樹為全國“十佳”企業(yè)之一，是國家重點扶持的512家企業(yè)之一和全國100家最大企業(yè)集團之一。（二）產(chǎn)品水平及特點公司的主導(dǎo)產(chǎn)品為：綠色環(huán)保型洗沐產(chǎn)品、碳納米管、硫酸鉀、納米硫酸鋇、有機電致發(fā)光材料、STN液晶顯示屏、高精密激光刻膜制版等。1、綠色環(huán)保洗沐產(chǎn)品2001年，南風工業(yè)園區(qū)分別上了4萬噸/年特色皂項目和5.5萬噸/年液洗項目。這兩個開發(fā)項目突出了“綠色環(huán)?！备拍睿脟鴥?nèi)外優(yōu)質(zhì)原料生產(chǎn)出優(yōu)質(zhì)的環(huán)保型產(chǎn)品——水晶皂、除菌皂、洗潔凈等產(chǎn)品。自2001年9月推向市場以來，一直處于熱銷狀態(tài)，達到產(chǎn)品零庫存，被迫增加生產(chǎn)線，以解市場缺乏之困。同時還開發(fā)了新的化妝品、護膚品，準備相繼推向市場，工業(yè)液體洗滌劑和家用液洗劑研究也取得多項成果，其中“絲毛洗滌劑”、“衣物柔順劑”等已實現(xiàn)了工業(yè)化生產(chǎn)并出口國外。至此公司的日化產(chǎn)品實現(xiàn)了三元結(jié)構(gòu)（洗衣粉類、皂類、液洗類），總產(chǎn)量達到50萬噸以上，具備了與國內(nèi)外競爭對手展開規(guī)模、質(zhì)量、品牌等方面競爭取勝的優(yōu)勢，是一次里程碑式的突破和以技術(shù)支撐產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整的成功范例。2、碳納米管2001年4月，與中國工程院金涌院士和教育部特聘教授魏飛博士領(lǐng)導(dǎo)的清華大學(xué)化學(xué)工程反應(yīng)工程實驗室合作生產(chǎn)高新技術(shù)產(chǎn)品——碳納米管。公司投資1500萬元，相對控股，清華大學(xué)用知識產(chǎn)權(quán)入股，共同成立了“清華—南風納米粉體產(chǎn)業(yè)化工程中心”，公司分管領(lǐng)導(dǎo)和技術(shù)中心派人參與管理運作和技術(shù)開發(fā)。當年10月產(chǎn)品就正式投產(chǎn)，產(chǎn)量達到15Kg/hr（即120t/a），創(chuàng)世界最高單管產(chǎn)量，在日本筑波舉行的碳納米管發(fā)現(xiàn)10周年國際學(xué)術(shù)會議（CNT10）上展出，引起轟動效應(yīng)，并得到了諾貝爾獎獲得者美國Smalley教授和碳納米管發(fā)現(xiàn)者日本飯島澄男教授的肯定。2001年11月9日在由教育部組織的、以中科院前副院長及兩院院士嚴東生研究員任組長的15Kg/hr碳納米管批量生產(chǎn)技術(shù)鑒定會上，本技術(shù)被鑒定為達到國際領(lǐng)先水平。接著召開了500Kg（價值5000萬元）碳納米管免費提供應(yīng)用推廣新聞發(fā)布會，在科技界引起強烈反響?，F(xiàn)在能夠穩(wěn)定生產(chǎn)80%以上純度，小于10nm、10-30nm、30-60nm管徑的多種多壁碳納米管，已與美國、日本、歐洲等國及國內(nèi)200余家單位開展了科研合作和業(yè)務(wù)聯(lián)系。由于目前該產(chǎn)品價格極高（最高2000美元/g）限制了其應(yīng)用，目前正在加緊前期市場培育，預(yù)計不久將會拓寬市場，成為南風集團一個新的利潤增長點。3、有機電致發(fā)光材料2001年12月企業(yè)同清華大學(xué)企業(yè)集團、清華創(chuàng)業(yè)投資公司、咸陽彩虹集團等在北京注冊成立維信諾科技有限公司，資本金6000萬元，公司投資2300萬元，相對控股?，F(xiàn)公司已建成國內(nèi)第一條OEL中試線并試車成功，并開發(fā)出單色OEL手機顯示屏及小于5英寸屏，研制了多種發(fā)光材料，壽命均長于10萬小時（5年），在國內(nèi)外申請了20余項專利，其中4項已獲批授權(quán)（美國1項、中國3項），同時承擔了國家十五計劃相關(guān)重點攻關(guān)項目等的科研任務(wù)。公司本部技術(shù)中心科研人員參與了材料合成和中試車間工作，為開發(fā)和生產(chǎn)繼液晶顯示器之后的新型平板顯示器及其有機電致發(fā)光材料打下基礎(chǔ)。4、STN液晶顯示屏產(chǎn)品2001年6月，公司投資2300萬元于北京清華液晶技術(shù)工程研究中心，從而涉足液晶顯示器件領(lǐng)域，開發(fā)液晶系列產(chǎn)品。2001年超扭曲液晶顯示器（STN-LCD）中試工藝研究獲得了國家科學(xué)技術(shù)進步二等獎。現(xiàn)公司已有20余名人員參與中試生產(chǎn)，同時該中心成套引進了國外先進的STN液晶顯示屏生產(chǎn)線及工業(yè)化生產(chǎn)技術(shù)，目前正在順利運作中。5、10萬噸/年硫酸鉀1998年4月，在原有硫酸鉀“二段轉(zhuǎn)化、一次蒸發(fā)”生產(chǎn)工藝基礎(chǔ)上，自主開發(fā)連續(xù)轉(zhuǎn)化反應(yīng)新工藝。該技術(shù)工藝目前已引入10萬噸硫酸鉀工程，年產(chǎn)十萬噸硫酸鉀工業(yè)化生產(chǎn)技術(shù)成果，在我國硫酸鉀工業(yè)技術(shù)發(fā)展和芒硝的綜合利用上取得了突破，其經(jīng)濟效益顯著。由山西省科學(xué)技術(shù)廳組織、中國工程院金涌院士任組長的專家鑒定意見一致認為：該技術(shù)達到國際同類研究的領(lǐng)先水平。由于該工藝將大幅度降低生產(chǎn)成本，從而使硫酸鉀產(chǎn)品更具市場競爭力。6、高精度激光刻膜制版設(shè)備激光刻膜制版設(shè)備屬于光、機、電一體化的高新技術(shù)密集型產(chǎn)品，其價格昂貴，國際上全套系統(tǒng)售價為600-1100萬元，目前國內(nèi)共進口十余套，但由于對這種設(shè)備的核心技術(shù)缺乏了解大多難以很好地消化吸收，使用效果參差不齊。本產(chǎn)品的研制成功使我國成為國際上少數(shù)能夠生產(chǎn)這種高檔制版設(shè)備的國家之一，從而填補了我國在這方面的空白，達到國內(nèi)領(lǐng)先水平。未來十年國內(nèi)大約需要高檔激光電子刻膜制版設(shè)備300套以上，價值達20億元；此外在國際市場尤其是東南亞市場上，該設(shè)備的銷售前景也極其廣闊，其市場容量達幾千套以上；如果能夠不斷推出性能更好的新產(chǎn)品，逐步走向國際市場，其發(fā)展?jié)摿Ω豢上蘖?。（三）企業(yè)經(jīng)濟效益及預(yù)算效益2001年總資產(chǎn)328751萬元，總負債42569萬元，資產(chǎn)負債率49%，固定資產(chǎn)總額151144萬元，總收入223011萬元（主業(yè)215201萬元），凈利潤9492萬元，上交利稅12540萬元。預(yù)計到2005年，總資產(chǎn)達80億元，銷售收入到60億元，利稅10億元，利潤達5億元；到2010年，總資產(chǎn)超100億元，銷售收入達100億元，利稅總額達16億元，利潤達8億元。（四）企業(yè)發(fā)展前景該公司在充分估量自身現(xiàn)有實力和發(fā)展?jié)摿?，并充分預(yù)測未來市場及其趨勢的基礎(chǔ)上，立足世界經(jīng)濟和中國經(jīng)濟大環(huán)境、大背景，按照國際化經(jīng)營和特大型公司的框架來制定公司“十五”規(guī)劃和2010年遠景目標。規(guī)劃的基本點是：在優(yōu)化傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的同時，做好高科技產(chǎn)業(yè)，形成傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)與科技產(chǎn)業(yè)互為支撐的產(chǎn)業(yè)格局，從而實現(xiàn)公司的轉(zhuǎn)型，即由勞動密集型逐步向技術(shù)、資本密集型的轉(zhuǎn)變。規(guī)劃的主要目標是：到2005年，總資產(chǎn)達80億元，銷售收入達60億元，利稅總額達10億元，利潤達5億元，到2010年，總資產(chǎn)超100億元，銷售收入達100億元，利稅總額達16億元，利潤達8億元，基本建成產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理、產(chǎn)品高檔次多元化、管理現(xiàn)代化、技術(shù)先進、環(huán)保達標、企業(yè)文化優(yōu)秀、具有強大競爭實力的國際化運營集團公司。1、加速產(chǎn)業(yè)技術(shù)升級，大力度開發(fā)具有自主競爭力的新產(chǎn)品新技術(shù)。主要產(chǎn)品的精制率、技術(shù)含量和社會占有率均達到30-40%以上，進一步提升南風的資源、技術(shù)、質(zhì)量和成本優(yōu)勢，建成國際級化工和日化大公司，與世界同行巨頭處在一個等量級。在用高新技術(shù)改造傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的同時，涉足液晶顯示器、有機電致發(fā)光材料、納米材料等高新技術(shù)領(lǐng)域?！笆濉逼谀?，高科技產(chǎn)品的營業(yè)收入占總收入的80%，從而推動企業(yè)轉(zhuǎn)型，即形成以傳統(tǒng)產(chǎn)品為基礎(chǔ)、以高科技產(chǎn)品為主導(dǎo)的結(jié)構(gòu)格局，向技術(shù)密集型和資本密集型轉(zhuǎn)變。2、提高工藝裝備水平，大力引進和消化國內(nèi)外一流工藝技術(shù)裝備，使各類產(chǎn)品的設(shè)備和生產(chǎn)線高度自動化、智能化，采用新材料、新技術(shù)進行替代改造。提高產(chǎn)品的環(huán)保性能，改善工廠環(huán)保條件，向綠色原料、綠色產(chǎn)品、環(huán)境友好方向邁進。3、完善科技開發(fā)體制，加快科技人才培養(yǎng)，堅持產(chǎn)品開發(fā)與技術(shù)開發(fā)相結(jié)合，優(yōu)化配置技術(shù)資源，使企業(yè)科技開發(fā)體制與當代科技飛速發(fā)展相一致，形成有利于技術(shù)創(chuàng)新和科技成果轉(zhuǎn)化的運行機制。4、加大科技投入，支持專有技術(shù)、自主技術(shù)、合作技術(shù)、引進技術(shù)的研發(fā)。5年后高科技投入占銷售收入的比例達到6%以上，10年后提高到10%。主要用于做好高科技產(chǎn)品的開發(fā)，使之盡快實現(xiàn)工業(yè)化、產(chǎn)業(yè)化；同時還用于中遠期、前瞻性的技術(shù)和產(chǎn)品的開發(fā)，為未來市場開發(fā)儲備技術(shù)，做到生產(chǎn)一代、儲備一代、研發(fā)一代，使企業(yè)保持科技創(chuàng)新優(yōu)勢，為企業(yè)可持續(xù)發(fā)展提供強大的技術(shù)支持。三、企業(yè)（按規(guī)模）區(qū)域分布（一）大型企業(yè)圖表19：2003年1～11月份化學(xué)原料及化學(xué)制品制造業(yè)大型企業(yè)在全國分布情況地區(qū)企業(yè)數(shù)（個）虧損企業(yè)數(shù)（個）虧損企業(yè)比重全國61218329.90%北京市13646.15%天津市26519.23%河北省311341.94%山西省9333.33%內(nèi)蒙7457.14%遼寧省251144.00%吉林省10220.00%黑龍江省8337.50%上海市591627.12%江蘇省701622.86%浙江省20210.00%安徽省20315.00%福建省14535.71%江西省10880.00%山東省2727.41%河南省24833.33%湖北省261038.46%湖南省25936.00%廣東省631422.22%廣西16318.75%海南省200.00%重慶市12541.67%四川省33618.18%貴州省4250.00%云南省311651.61%陜西省12758.33%甘肅省5360.00%青海省300.00%寧夏6116.67%新疆100.00%（二）中型企業(yè)圖表20：2003年1～11月份化學(xué)原料及化學(xué)制品制造業(yè)中型企業(yè)在全國分布情況地區(qū)企業(yè)數(shù)（個）虧損企業(yè)數(shù)（個）虧損企業(yè)比重全國113234130.12%北京市14428.57%天津市26726.92%河北省681420.59%山西省29931.03%內(nèi)蒙22418.18%遼寧省281553.57%吉林省5360.00%黑龍江省16850.00%上海市622133.87%江蘇省1242721.77%浙江省56916.07%安徽省392051.28%福建省28621.43%江西省201365.00%山東省12597.20%河南省702535.71%湖北省391743.59%湖南省562137.50%廣東省771823.38%廣西331751.52%海南省5360.00%重慶市22418.18%四川省501020.00%貴州省15320.00%云南省552952.73%陜西省221463.64%甘肅省10440.00%寧夏8450.00%新疆8337.50%（三）小型企業(yè)圖表21：2003年1～11月份化學(xué)原料及化學(xué)制品制造業(yè)小型企業(yè)在全國分布情況地區(qū)企業(yè)數(shù)（個）虧損企業(yè)數(shù)（個）虧損企業(yè)比重全國11565220219.04%北京市2357130.21%天津市4016315.71%河北省5116212.13%山西省2305323.04%內(nèi)蒙932021.51%遼寧省40013433.50%吉林省1363324.26%黑龍江省1474832.65%上海市66511417.14%江蘇省196925312.85%浙江省92311011.92%安徽省2388033.61%福建省3058126.56%江西省2023517.33%山東省11311059.28%河南省5228416.09%湖北省4236916.31%湖南省4618819.09%廣東省112622419.89%廣西2178941.01%海南省321443.75%重慶市1333425.56%四川省3718522.91%貴州省1547649.35%云南省1205445.00%陜西省1185344.92%甘肅省1842614.13%青海省29931.03%寧夏351645.71%新疆541935.19%III市場產(chǎn)品分析一、主要產(chǎn)品市場情況(一)化肥市場趨勢分析1、今年化肥市場分析今年化肥市場基本呈現(xiàn)前高后低的趨勢，由于受上年化肥市場較好的影響，今年初，大家分析2003年化肥市場仍然較好，主要原因有以下幾點：(1)國家糧食補貼試點，農(nóng)民每種植一斤糧食可得到補貼0．10元，各地在不斷減少農(nóng)民費用，去年人均減稅費12．5元，增收4．6%；(2)農(nóng)業(yè)部門指出，今年糧食作物種植面積下降，小麥減少7．5％、水稻減少4％、玉米減少2．7%：而經(jīng)濟作物面積增加，棉花增加20％，油料增加4％，糖料增加10％。糧食與經(jīng)濟作物的用肥比例是1：2．15，經(jīng)濟作物面積的增加將會加大化肥的使用量；(3)1996年以后，化肥市場一直低迷，2002年才復(fù)蘇。前后5—6年的時間，大批競爭力弱的企業(yè)倒閉，如油頭大中氮肥裝置、部分中小煤頭氮肥企業(yè)、部分離原料基地遠的企業(yè)(包括氮肥、磷肥)；(4)國際能源價格上漲，油價、氣價受伊拉克戰(zhàn)爭和烏拉圭罷工等影響，國際化肥市場價格居高不下。午初尿素價格為1400元／噸，有的達1500元/噸(2002年全國尿素出廠價1165元／噸)。但由于“非典”和南方干旱等自然災(zāi)害的影響，化肥市場沒有預(yù)先估的那么好。2、2004年化肥市場分析明年化肥市場的有利條件有以下幾點：(1)經(jīng)濟作物進一步擴大，糧食作物進一步縮小；(2)國際能源價格不會有明顯的改變，國際化肥價格不會也不會有明顯的改變；(3)化肥投入量進—步增加，今年農(nóng)業(yè)部頂測，化肥凈增量120萬噸，估計明年化肥的用量還會再增加100萬噸以上。但同時也存在不利因素：(1)一些化肥企業(yè)還在不斷地擴產(chǎn)，牛產(chǎn)能力不斷增加，供大于求的局面在進一步擴大，比如今年I-9月累計，氮肥同比增長5．5％，尿素同比增長5．1%；(2)2004年起，化肥的出口退稅率由13％下降到11％，每噸化肥將減少收入20～30元，出口將受到影響；(3)經(jīng)濟作物面積不斷加大，農(nóng)民用肥的要求在不斷提高，養(yǎng)分單一、低濃度的化肥市場會越來越小。3、幾種主要化肥產(chǎn)品市場分析(1)氮肥我們認為，今年三季度到明年氮肥價格不會出現(xiàn)大幅度地下降，主要原因有：(1)從生產(chǎn)成本看，氮肥的價格下跌空間不大，目前尿素生產(chǎn)成本在1000～1100元/噸，利潤空間不大。尤其能源價格近期不會降低，如電力、煤炭和油氣價格都在較高價位：(2)近來我國尿素出口數(shù)量在加大，1—9月共出口尿素100多萬噸，出口的價格甚至比國內(nèi)價格還要高約170美元/噸，并且貨款可以隨時兌現(xiàn)，國內(nèi)大廠有出口的積極性；(3)如果國內(nèi)能源價格仍然居高不下，還要有—部分規(guī)模小、離原料基地遠、競爭能力弱的裝置將被淘汰。從以上分析，我們認為，如果情況正常，不出意外(“非典”和大面積干旱或水災(zāi))今年四季度至明年尿素的價格可能在1200～1300元／噸波動，突破1300元/噸的可能也存在，但不會維持很長時間。(2)磷肥目前我國磷肥生產(chǎn)能力為1930萬噸(純養(yǎng)分，下同)，2002年磷肥產(chǎn)量805．38萬噸，同比增長8．92％。其中高濃度磷肥為368．24萬噸，產(chǎn)量占總量的45．72％。我國高濃度磷肥生產(chǎn)能力為1927萬噸／年(實物)，其中MAP402萬噸、DAP448萬噸、NPK832萬噸、NP105萬噸、TSPl40萬噸。近5年，年均增長近20％，2002年我國低濃度磷肥產(chǎn)量為437．14萬噸，同比降低1．3％。我國磷肥產(chǎn)量僅次于美國，占世界第2位。但消費量占世界第1位，約900萬噸，我國磷肥產(chǎn)量可滿足國內(nèi)需求的80％。近幾年我國磷肥工業(yè)發(fā)展很快，生產(chǎn)能力逐漸擴大。2002年DAP、MAP和NPK能力儀發(fā)揮65％左右。協(xié)會預(yù)測，今年DAP、MAP產(chǎn)量為310利320萬噸。預(yù)計明年磷肥市場不柞樂觀，仍然會在低價位徘徊，原因如下：(1)我國的磷肥消費量已經(jīng)是世界第一，近幾年的消費量大致都在900萬噸左右，需求上漲的空間很??；(2)高濃度的磷肥比例比較低。大部分還是低濃度的產(chǎn)品；(3)每年還有數(shù)量很大的磷肥從國外進口，這主要是入世的承諾所至。2002年進口配額為DAP567萬噸、NPK283萬噸，血實際進口DAP403萬噸、NPK282萬噸。DAP僅達到87％。2003年和2004年的配額分別為DAP595萬噸、NPK298萬噸和DAP625萬噸、NPK313萬噸，進口配額逐年增大；(4)國內(nèi)產(chǎn)品品種不如國外品牌每噸產(chǎn)品相差100～200元，有的甚至還要多；(5)磷肥市場比較混亂，市場需要秩序規(guī)范。假冒違劣產(chǎn)品允斥市場，生產(chǎn)廠家苦不堪言。這種情況是其他化工行業(yè)無法相比的，降低一個磷養(yǎng)分，可獲利30元；(6)磷肥生產(chǎn)每年要進口大量硫磺作原料，2002年進口硫磺409萬噸，占世界貿(mào)易量的20％左右，今年進口硫磺價格一度漲到80美元／噸。以上因素都造成了磷肥市場的不景氣，價格無法攀升。(二)純堿市場趨勢分析2002年純堿產(chǎn)量1019萬噸，比上年增長13％，預(yù)計今年產(chǎn)量達1110萬噸，比去年凈增約100萬噸。我國的純堿行業(yè)是一個集中度高的行業(yè)，10大堿廠總的生產(chǎn)能力占全國總能力的70％以上。今年純堿的市場不如前兩年，純堿的價格已經(jīng)跌至1000元／噸大關(guān)，很多生產(chǎn)廠售價僅為900多元/噸。純堿本身是一個微利行業(yè)，純堿企業(yè)的競爭力在很大程度上靠的是規(guī)模，目前純堿行業(yè)廠家50個左右，近幾年倒閉的不多，只有2～3家，很多小廠是“僵而不死”。近幾年我國純堿每年的生產(chǎn)能力都在增加，同時又有廠家不斷改建、擴建，今年底、明年初山東海化新建的60(100)萬噸/年純堿可能要投產(chǎn)，明年張家港的20萬噸／年聯(lián)堿廠也要投產(chǎn)，現(xiàn)新開工的項目150萬噸／年。近兩年進口的純堿數(shù)量在不斷增加，2002午進口量為30萬噸，創(chuàng)歷史最高記錄，今年進口的數(shù)量不會高于這個數(shù)。美國Ansac公司在中國不斷開拓市場，以較低的價格銷售純堿(85～90美元/噸)，而在南美卻高至140～150美元。我國的純堿出口潛力不大，面臨美國天然堿的競爭，主要的競爭地域在東南亞，歐洲有純堿企業(yè)，很難打入；南美和非洲是美國的長期市場，離我國也較遠。東南亞的市場總量約300萬噸，加上日本和韓國，亞洲共500萬噸的市場。去年我國共出口純堿115萬噸，創(chuàng)歷史最高。今年出口量不會太大，和去年大致持平。2004午預(yù)測：同內(nèi)純喊市場受國內(nèi)經(jīng)濟的影響，近3年市場的增幅大約在80～100萬噸/年，預(yù)計明年增長的數(shù)量也會在80萬噸左右，總消費量在1000萬噸左右。純堿聯(lián)產(chǎn)的氯化銨市場受化肥市場的影響較大，尤其是復(fù)合肥市場。從以上幾個方面可以看出，明年的純堿市場不容樂觀，雖然國內(nèi)市場需求是平穩(wěn)的，但競爭是很激烈的。國內(nèi)的純堿價格可能還會維持在今年的價格水平，900～1000元／噸。氯化銨的市場價格可能在550元/噸左右。純堿企業(yè)應(yīng)采取的措施：(1)加大開拓國外純堿市場的力度；(2)加強企業(yè)間的聯(lián)合與合作，要學(xué)習美國Ansac公司的做法，該公司是美6家公司的貿(mào)易公司，統(tǒng)一對外。我國雖有相應(yīng)的組織，但發(fā)揮作用有限：(3)提高產(chǎn)品質(zhì)量，競爭靠的是質(zhì)量，我國每年進口的純堿，大部分是低鹽分的質(zhì)量純堿，我們也應(yīng)該注意占領(lǐng)這部分的市場：(4)提高服務(wù)質(zhì)量，加強和用戶之間的交流，延長服務(wù)鏈，向特別注意貨物的發(fā)運及時性、準確性，縮短物流的運轉(zhuǎn)周期。盡量降低用戶的營運成本。(三)燒堿市場趨勢分析我國燒堿約200多家生產(chǎn)廠，平均規(guī)模4.5萬噸／年，產(chǎn)量4萬噸/廠。目前全國生產(chǎn)能力約930萬噸／年，2002年產(chǎn)量823萬噸，居世界第2位。2002年燒堿進口13．37萬噸，燒堿出口30．75萬噸，其中固體堿出口23．65萬噸，液體堿出口14．19萬噸，表觀消費量805萬噸。目前，固體燒堿出口主要是東南亞地區(qū)，2002年出口到該地區(qū)為11.87萬噸，占出口總量的50.2%，其中孟加拉3．7萬噸、越南為2．9萬噸。2001年和2002年出口固堿平均價格分別為215．73美元／噸和207．58美元/噸。液體燒堿主要出口到澳大利亞、印度、韓國、和臺灣，約占總量的75％。2001年和2002年出口液堿的平均價格為126.65美元／噸和91.1美元/噸。目前國內(nèi)固堿(96%)市場價格1750～1950元/噸，離子膜粒堿2000～2400元／噸，液喊：隔膜堿(折100％)1300～1500元/噸，離子膜堿（折100%）1300～1600元/噸。2004年預(yù)訓(xùn)：燒堿的形勢令人擔憂，燒堿生產(chǎn)成本升高勢在必行，原因如下：(1)全國燒堿的消費量近6年遞增率為6%左右，近3年每年凈增100萬噸左右。全國燒堿平均規(guī)模偏小4～5萬噸/年，而美國工廠平均規(guī)模在30萬噸／年，日本14萬噸／年。國內(nèi)很多生產(chǎn)企業(yè)達不到經(jīng)濟規(guī)模，競爭力較弱；(2)目前全國燒堿供大于求，有部分生產(chǎn)能力閑置，未能發(fā)揮：(3)出口的形勢不夠樂觀，歷史上出口量最多的是2001年40．2萬噸；(4)今年上半年燒堿廠經(jīng)濟效益比較好，主要是PVC產(chǎn)品價格升高所致，目前很多國內(nèi)燒堿廠因電價升高，燒堿成本上升；(5)全國性的缺電狀況已基本形成，電價升高將是必然趨勢。估計在3～5年內(nèi)不會有大的改觀。燒堿企業(yè)應(yīng)采取的措施：(1)對現(xiàn)有裝置進行改造，并發(fā)揮現(xiàn)有裝置的節(jié)能潛力，努力節(jié)能降耗；(2)適當建立自發(fā)電裝置，降低電力成本；(3)實行電力波谷運行方式，如有的地方波谷用電0．12元／度，而高峰用電卻0．55度?？傊?，由于國民經(jīng)濟的快速發(fā)展，燒堿的需求量明年還會增長，因電力價格上漲，估計明年國內(nèi)燒堿價格有可能上漲。(四)PVC市場趨勢分析2002年P(guān)