國(guó)有企業(yè)改制綜述課件

高科發(fā)展擬上市知識(shí)培訓(xùn)國(guó)有企業(yè)改制綜述

投資發(fā)展部2010年6月2023/6/301株洲高科發(fā)展標(biāo)題添加點(diǎn)擊此處輸入相關(guān)文本內(nèi)容點(diǎn)擊此處輸入相關(guān)文本內(nèi)容總體概述點(diǎn)擊此處輸入相關(guān)文本內(nèi)容標(biāo)題添加點(diǎn)擊此處輸入相關(guān)文本內(nèi)容2目錄一、國(guó)有企業(yè)改制的基本概念及原則二、國(guó)有企業(yè)改制的模式三、國(guó)有企業(yè)改制的程序四、改制方案的設(shè)計(jì)五、國(guó)有企業(yè)改制中重點(diǎn)關(guān)注的幾個(gè)問(wèn)題六、與企業(yè)改制相關(guān)的法律法規(guī)和國(guó)家政策2023/6/303株洲高科發(fā)展一、國(guó)有企業(yè)改制的基本概念及原則1、基本概念（1）改制：一家或多家企業(yè)以有利于將來(lái)公開發(fā)行股票或其他證券為目的，對(duì)企業(yè)的股權(quán)、資產(chǎn)、業(yè)務(wù)、人員、債權(quán)債務(wù)等進(jìn)行調(diào)整和重新組合，對(duì)決策、管理模式進(jìn)行變革，從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)由其他組織形式成為股份有限公司的過(guò)程。（2）國(guó)有企業(yè)改制：是將國(guó)有企業(yè)的資產(chǎn)量化為股份并改變?cè)衅髽I(yè)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)的過(guò)程。企業(yè)的公司制改造是目前我國(guó)國(guó)有企業(yè)改革的一個(gè)重要手段和方向。2023/6/304株洲高科發(fā)展2、原則（1）直接面向市場(chǎng)，自主經(jīng)營(yíng)，獨(dú)立承擔(dān)責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn)（2）建立、健全公司治理結(jié)構(gòu)，促進(jìn)股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)以及經(jīng)理層的規(guī)范運(yùn)作（3）有效避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，減少和規(guī)范關(guān)聯(lián)交易（4）突出公司主營(yíng)業(yè)務(wù)，形成核心競(jìng)爭(zhēng)力和持續(xù)發(fā)展的能力一、國(guó)有企業(yè)改制的基本概念及原則2023/6/305株洲高科發(fā)展二、國(guó)有企業(yè)改制的模式1、改制為國(guó)有獨(dú)資公司2、吸收非國(guó)有股份投資3、企業(yè)上市，發(fā)行股票籌資4、“債轉(zhuǎn)股”5、經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)和非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)區(qū)分處理2023/6/306株洲高科發(fā)展國(guó)有企業(yè)國(guó)有獨(dú)資股份公司模式之一：國(guó)有企業(yè)改制為國(guó)有獨(dú)資股份公司。符合《公司法》有關(guān)規(guī)定的，可以由國(guó)有企業(yè)單獨(dú)組建國(guó)有獨(dú)資的股份有限公司二、國(guó)有企業(yè)改制的模式改制為國(guó)有獨(dú)資公司2023/6/307株洲高科發(fā)展二、國(guó)有企業(yè)改制的模式模式之二：國(guó)有企業(yè)新建、擴(kuò)建時(shí)，積極吸收國(guó)家以外的其他方面的股份投資，將各方投資形成的資產(chǎn)折算成股份，從而組建股份制公司國(guó)有企業(yè)新擴(kuò)建項(xiàng)目股份公司國(guó)有股份非國(guó)有股份非國(guó)有資本吸收非國(guó)有股份投資2023/6/308株洲高科發(fā)展二、國(guó)有企業(yè)改制的模式模式之三：需要新增投資的企業(yè)，通過(guò)發(fā)行股票籌集資金，并將原國(guó)有資產(chǎn)和認(rèn)股形成的資產(chǎn)分別折算為股份，建立股份制公司股份公司新的投資人新股份公司轉(zhuǎn)讓部份股權(quán)增資形成的股份轉(zhuǎn)讓獲得的股份轉(zhuǎn)讓剩余的股份企業(yè)上市，發(fā)行股票籌資2023/6/309株洲高科發(fā)展二、國(guó)有企業(yè)改制的模式模式之四：完全依賴國(guó)家貸款投資建立的國(guó)有企業(yè)，負(fù)債率比較高，可以通過(guò)將國(guó)有企業(yè)債務(wù)轉(zhuǎn)換成股份制公司股權(quán)的方法（即所謂“債轉(zhuǎn)股”），從而建立股份制公司；或者通過(guò)發(fā)行股份募集社會(huì)資金入股，從而改變國(guó)家持有的股份比例過(guò)高的投資結(jié)構(gòu)和資本結(jié)構(gòu)，組建股份制公司國(guó)有企業(yè)債權(quán)人新的投資者股份公司債務(wù)股權(quán)債轉(zhuǎn)股2023/6/3010株洲高科發(fā)展二、國(guó)有企業(yè)改制的模式模式之五：企業(yè)以經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)出資，將非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)保留在原企業(yè)中，同時(shí)吸收法人股與自然人股，設(shè)立股份公司的模式國(guó)有企業(yè)非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)國(guó)有股法人股個(gè)人股經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)股份公司存續(xù)企業(yè)經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)和非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)區(qū)分處理2023/6/3011株洲高科發(fā)展案例1：法規(guī)與制度可以是創(chuàng)造利潤(rùn)的工具

中國(guó)農(nóng)行IPO與深發(fā)展股權(quán)退出2023/6/3012株洲高科發(fā)展問(wèn)題1：關(guān)于國(guó)有企業(yè)改制的基本概念和模式以下表述正確的是？A、是將國(guó)有企業(yè)的資產(chǎn)量化為股份并改變?cè)衅髽I(yè)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)的過(guò)程。B、國(guó)有企業(yè)改制需納入新的股東不能改制成為國(guó)有獨(dú)資企業(yè)。C、改制成立股份有限公司過(guò)程中原國(guó)有企業(yè)資產(chǎn)可按原值直接劃撥給新的股份公司。D、改制后的股份有限公司的高級(jí)管理人員需由控股股東指派A答案是：2023/6/3013株洲高科發(fā)展三、國(guó)有企業(yè)改制的程序1.改制立項(xiàng)申請(qǐng)改制企業(yè)上級(jí)主管部門2.同意立項(xiàng)批復(fù)改制方案3.制訂改制方案4.改制方案申請(qǐng)5.改制方案批復(fù)財(cái)務(wù)處理人員安置產(chǎn)權(quán)登記資產(chǎn)評(píng)估產(chǎn)權(quán)界定6.實(shí)施方案職工代表大會(huì)組織結(jié)構(gòu)設(shè)置高管人員推薦公司章程制定名稱預(yù)核準(zhǔn)7.成立2023/6/3014株洲高科發(fā)展三、國(guó)有企業(yè)改制的程序1、成立改制工作小組目的：負(fù)責(zé)辦理改制所需手續(xù)，處理改制過(guò)程中出現(xiàn)的各種問(wèn)題，及時(shí)解決改制中遇到的困難組成成員：一般由原企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理負(fù)責(zé)人、工會(huì)組織負(fù)責(zé)人、財(cái)務(wù)管理負(fù)責(zé)人、職工代表以及廠辦負(fù)責(zé)人等共同組成性質(zhì)：臨時(shí)性組織，在股份合作制改制成功、新的企業(yè)內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)建立起來(lái)后，其使命即告結(jié)束，應(yīng)宣布解散2023/6/3015株洲高科發(fā)展三、國(guó)有企業(yè)改制的程序2、進(jìn)行清產(chǎn)核資，了解財(cái)務(wù)狀況，預(yù)測(cè)出資額查明并確認(rèn)企業(yè)的實(shí)有資產(chǎn)，主要內(nèi)容包括：流動(dòng)資產(chǎn):

貨幣資金、各項(xiàng)應(yīng)收款、存貨、短期投資、待處理流動(dòng)資產(chǎn)以及一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期債券等固定資產(chǎn):原值、凈值折舊額等以及在用、出租、未使用、不需用、封存和其他固定資產(chǎn)長(zhǎng)期投資:股票投資、債券投資以及其他長(zhǎng)期投資無(wú)形資產(chǎn):專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、非專利技術(shù)、名稱權(quán)、著作權(quán)以及特許經(jīng)營(yíng)權(quán)遞延資產(chǎn)、在建工程等清產(chǎn)核資是為資產(chǎn)評(píng)估作準(zhǔn)備，同時(shí)也是設(shè)計(jì)、確定改制后的股份合作制企業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)的依據(jù)和基礎(chǔ)2023/6/3016株洲高科發(fā)展三、國(guó)有企業(yè)改制的程序3、股權(quán)結(jié)構(gòu)的設(shè)計(jì)股權(quán)結(jié)構(gòu)的設(shè)計(jì)，主要根據(jù)企業(yè)的實(shí)際情況，進(jìn)行股權(quán)結(jié)構(gòu)的設(shè)置與持股比例，既要考慮國(guó)家政策又要考慮對(duì)人力資本的激勵(lì)效果4、提出改制申請(qǐng)報(bào)告和可行性方案

如果改制工作小組認(rèn)為企業(yè)符合股份制改造的條件，可以向有關(guān)主管公司提出申請(qǐng)報(bào)告和可行性方案2023/6/3017株洲高科發(fā)展三、國(guó)有企業(yè)改制的程序改制申請(qǐng)報(bào)告的主要內(nèi)容一般包括：改制的目的改制的形式改制的途徑和方法等可行性方案的主要內(nèi)容包括：企業(yè)現(xiàn)狀改制的宗旨股權(quán)構(gòu)成（股權(quán)結(jié)構(gòu)）改制后的經(jīng)濟(jì)效益預(yù)測(cè)企業(yè)發(fā)展規(guī)劃措施以及改制的具體實(shí)施步驟向主管公司遞交申請(qǐng)報(bào)告和可行性方案后，經(jīng)主管公司同意后報(bào)主管部門2023/6/3018株洲高科發(fā)展三、國(guó)有企業(yè)改制的程序5、召開職工代表大會(huì)對(duì)企業(yè)改制方案進(jìn)行審議6、資產(chǎn)評(píng)估委托具備法定資格的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估，經(jīng)過(guò)評(píng)估后，應(yīng)當(dāng)提交資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告，經(jīng)該評(píng)估機(jī)構(gòu)的兩名以上工作人員簽名蓋章，并送改制企業(yè)和主管部門認(rèn)可蓋章2023/6/3019株洲高科發(fā)展三、國(guó)有企業(yè)改制的程序7、產(chǎn)權(quán)登記為了保障國(guó)有資產(chǎn)不流失，有關(guān)法律規(guī)定，國(guó)有資產(chǎn)入股的，應(yīng)當(dāng)予以登記主要包括開辦產(chǎn)權(quán)登記、變更產(chǎn)權(quán)登記、注銷產(chǎn)權(quán)登記和產(chǎn)權(quán)登記年度檢查等四項(xiàng)內(nèi)容國(guó)有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)登記由國(guó)有資產(chǎn)管理部門代表國(guó)家負(fù)責(zé)辦理，并依法確認(rèn)國(guó)家對(duì)國(guó)有資產(chǎn)的所有權(quán)和企業(yè)對(duì)國(guó)有資產(chǎn)的占有、使用、收益、和經(jīng)營(yíng)等的權(quán)利產(chǎn)權(quán)登記由申請(qǐng)受理、填報(bào)審查、審核認(rèn)定、核發(fā)證書等四個(gè)階段組成

2023/6/3020株洲高科發(fā)展三、國(guó)有企業(yè)改制的程序8、財(cái)務(wù)處理在資產(chǎn)評(píng)估和清產(chǎn)核資的基礎(chǔ)上，根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則調(diào)整相應(yīng)的資產(chǎn)負(fù)債表上的項(xiàng)目原主體企業(yè)要做好改制企業(yè)的債權(quán)債務(wù)清理工作，進(jìn)行必要的債務(wù)審計(jì)，落實(shí)債權(quán)債務(wù)人債務(wù)的承擔(dān)國(guó)有企業(yè)改組為有限責(zé)任公司、股份有限責(zé)任公司，原國(guó)有企業(yè)的債務(wù)應(yīng)由原國(guó)有企業(yè)或者國(guó)有股的股東承擔(dān)國(guó)有獨(dú)資公司應(yīng)當(dāng)承擔(dān)原國(guó)有企業(yè)的欠債股東可以約定承擔(dān)原國(guó)有企業(yè)的債務(wù)

2023/6/3021株洲高科發(fā)展三、國(guó)有企業(yè)改制的程序9、資產(chǎn)置換與人員安置確定置換方式之后，改制工作小組應(yīng)當(dāng)向主管部門提交置換國(guó)有資產(chǎn)的請(qǐng)示報(bào)告，并附委托評(píng)估機(jī)構(gòu)出具的置換國(guó)有資產(chǎn)簽證報(bào)告國(guó)有企業(yè)員工安置主要涉及企業(yè)轉(zhuǎn)制后員工與企業(yè)勞動(dòng)關(guān)系的轉(zhuǎn)變和各項(xiàng)社會(huì)福利和保險(xiǎn)的接續(xù)工作2023/6/3022株洲高科發(fā)展三、國(guó)有企業(yè)改制的程序10、制定改制文件改制工作小組應(yīng)當(dāng)根據(jù)相關(guān)法律、行政法規(guī)、地方性法規(guī)、部門規(guī)章、地方性規(guī)章的要求制定相應(yīng)的改制文件，主要包括：內(nèi)部股權(quán)證管理規(guī)定公司章程公司內(nèi)部治理文件：董事會(huì)議事規(guī)則、總經(jīng)理工作細(xì)規(guī)及公司管理制度等另外，改制需要提交《公司設(shè)立登記》、公司股東會(huì)決議、公司章程、公司驗(yàn)資報(bào)告等法定文件2023/6/3023株洲高科發(fā)展三、國(guó)有企業(yè)改制的程序11、股東認(rèn)繳股款，企業(yè)發(fā)放股權(quán)證明書

國(guó)有企業(yè)改制的申請(qǐng)獲得有關(guān)部門批準(zhǔn)后，企業(yè)即應(yīng)開始發(fā)布認(rèn)繳通知、收繳入股資金12、召開股東代表大會(huì)通過(guò)民主選舉或者按照股金金額產(chǎn)生股東代表，即可召開第一次股東代表大會(huì)，大會(huì)的主要任務(wù)是審議、修改、通過(guò)企業(yè)章程以及《股權(quán)證管理辦法》等重要文件，并選舉法定代表人、董事、監(jiān)事，組建企業(yè)的內(nèi)部運(yùn)行組織，如董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、經(jīng)理等，以開始企業(yè)的正式運(yùn)營(yíng)。上述股東代表大會(huì)通過(guò)的文件、選舉等，最后都需要形成書面的決議2023/6/3024株洲高科發(fā)展三、國(guó)有企業(yè)改制的程序13、工商、稅務(wù)登記

改制企業(yè)到工商管理部門辦理新設(shè)、變更或原企業(yè)注銷手續(xù)2023/6/3025株洲高科發(fā)展問(wèn)題2：關(guān)于國(guó)有企業(yè)改制過(guò)程中的相關(guān)問(wèn)題以下表述正確的是？A、國(guó)有企業(yè)改組為股份有限責(zé)任公司后，原國(guó)有企業(yè)的債務(wù)必須由原國(guó)有企業(yè)或者國(guó)有股的股東承擔(dān)。B、企業(yè)制定了改制方案后可簽署股權(quán)認(rèn)購(gòu)協(xié)議、收繳入股資金，同時(shí)向有關(guān)部門申請(qǐng)國(guó)有企業(yè)改制批準(zhǔn)。C、國(guó)有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)登記由當(dāng)?shù)毓ど坦芾聿块T辦理，并依法確認(rèn)國(guó)家對(duì)國(guó)有資產(chǎn)的所有權(quán)和企業(yè)對(duì)國(guó)有資產(chǎn)的占有、使用、收益、和經(jīng)營(yíng)等的權(quán)利。D、改制小組為臨時(shí)性組織，在股份合作制改制成功、新的企業(yè)內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)建立起來(lái)后，其使命即告結(jié)束，應(yīng)宣布解散。D答案是：2023/6/3026株洲高科發(fā)展四、改制方案的設(shè)計(jì)1、改制方案的重要性

改制方案的設(shè)計(jì)和論證對(duì)于實(shí)現(xiàn)股東權(quán)益和企業(yè)改制后的公司治理與發(fā)展前景都十分重要2、改制方案的內(nèi)容（1）改制企業(yè)的基本情況（2）改制的必要性和可行性（3）企業(yè)重組方案（4）下屬企業(yè)情況2023/6/3027株洲高科發(fā)展五、國(guó)有企業(yè)改制中重點(diǎn)關(guān)注的幾個(gè)問(wèn)題1、公司架構(gòu)的調(diào)整（1）重大重組行為重大重組行為主要是指企業(yè)發(fā)生的重大資產(chǎn)（含股權(quán)）置換、收購(gòu)（包括合并）或出售、增減資本等行為由于重大重組行為可能導(dǎo)致上市申請(qǐng)被遞延的后果，所以國(guó)有企業(yè)在改制中要特別注意改制中重大重組行為的界限2023/6/3028株洲高科發(fā)展五、國(guó)有企業(yè)改制中重點(diǎn)關(guān)注的幾個(gè)問(wèn)題重大資產(chǎn)（含股權(quán)）置換、收購(gòu)（包括合并）或出售、增減資本包括：

（a）

置換，收購(gòu)或出售資產(chǎn)的總額占擬發(fā)行上市公司最近經(jīng)審計(jì)后總資產(chǎn)的30%以上，但不超過(guò)70%的；

（b）

支付或收取置換，收購(gòu)或出售資產(chǎn)的價(jià)款占擬發(fā)行上市公司最近經(jīng)審計(jì)后總資產(chǎn)的30%以上，但不超過(guò)70%的；

（c）

置換，收購(gòu)或出售資產(chǎn)相關(guān)的利潤(rùn)占公司最近經(jīng)審計(jì)后凈利潤(rùn)的30%以上，但不超過(guò)70%的；

（d）

公司注冊(cè)資本增加或減少超過(guò)30%，但不超過(guò)70%。依照規(guī)定由公積金轉(zhuǎn)增股本或以未分配利潤(rùn)送股，或進(jìn)行等比例縮股的除外。2023/6/3029株洲高科發(fā)展五、國(guó)有企業(yè)改制中重點(diǎn)關(guān)注的幾個(gè)問(wèn)題（2）關(guān)聯(lián)交易問(wèn)題（a）關(guān)聯(lián)關(guān)系指在財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)決策中，有能力對(duì)發(fā)行人直接或間接控制或施加重大影響的方式或途徑，主要包括關(guān)聯(lián)方與發(fā)行人之間存在的股權(quán)關(guān)系、人事關(guān)系、管理關(guān)系及商業(yè)利益關(guān)系

（b）關(guān)聯(lián)關(guān)系的認(rèn)定：進(jìn)行實(shí)質(zhì)性判斷，不僅僅是基于與關(guān)聯(lián)方的法律聯(lián)系形式，應(yīng)指出關(guān)聯(lián)方對(duì)發(fā)行人進(jìn)行控制或影響的具體方式、途徑及程度2023/6/3030株洲高科發(fā)展五、國(guó)有企業(yè)改制中重點(diǎn)關(guān)注的幾個(gè)問(wèn)題（c）關(guān)聯(lián)交易主要包括：（一）購(gòu)銷商品；（二）買賣有形或無(wú)形資產(chǎn)；（三）兼并或合并法人；（四）出讓與受讓股權(quán)；（五）提供或接受勞務(wù)；（六）代理；（七）租賃；（八）各種采取合同或非合同形式進(jìn)行的委托經(jīng)營(yíng)等；（九）提供資金或資源；（十）協(xié)議或非協(xié)議許可；（十一）擔(dān)保；（十二）合作研究與開發(fā)或技術(shù)項(xiàng)目的轉(zhuǎn)移；（十三）向關(guān)聯(lián)方人士支付報(bào)酬；（十四）合作投資設(shè)立企業(yè)；（十五）合作開發(fā)項(xiàng)目；（十六）其他對(duì)發(fā)行人有影響的重大交易2023/6/3031株洲高科發(fā)展五、國(guó)有企業(yè)改制中重點(diǎn)關(guān)注的幾個(gè)問(wèn)題(d)

對(duì)關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行限制和規(guī)范的主要措施公司章程規(guī)定關(guān)聯(lián)交易的審批程序股東大會(huì)對(duì)關(guān)聯(lián)交易的審議關(guān)聯(lián)股東及關(guān)聯(lián)董事在股東大會(huì)或董事會(huì)表決時(shí)的回避制度獨(dú)立董事發(fā)表獨(dú)立意見關(guān)聯(lián)交易的及時(shí)披露制度

(e)不可避免的關(guān)聯(lián)交易應(yīng)遵循的原則公平、公允、遵循市場(chǎng)定價(jià)原則決策程序合法原則2023/6/3032株洲高科發(fā)展五、國(guó)有企業(yè)改制中重點(diǎn)關(guān)注的幾個(gè)問(wèn)題(3)同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題（a）同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)限制

根據(jù)《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范股票首次發(fā)行上市有關(guān)工作的通知》的規(guī)定，擬上市的股份公司與控股股東（或?qū)嶋H控制人）及其全資或控股的其他企業(yè)不得從事與股份公司相同或類似產(chǎn)品（或服務(wù)）的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)（b）不屬于實(shí)質(zhì)性同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的特定情形

盡管存在相同、相似的業(yè)務(wù)，但有充分依據(jù)說(shuō)明擬上市公司與控股股東及其所控制的其他企業(yè)從事的業(yè)務(wù)有不同的客戶對(duì)象、不同的市場(chǎng)區(qū)域，存在明顯細(xì)分市場(chǎng)差別，而且該市場(chǎng)細(xì)分是客觀的、切實(shí)可行的，不會(huì)產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的，則若擬上市公司充分披露該等存在經(jīng)營(yíng)相同、相似業(yè)務(wù)及市場(chǎng)差別情況，則可以不被認(rèn)定為存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)2023/6/3033株洲高科發(fā)展五、國(guó)有企業(yè)改制中重點(diǎn)關(guān)注的幾個(gè)問(wèn)題(c)同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的解決措施針對(duì)現(xiàn)實(shí)存在的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)情形，要通過(guò)切實(shí)可行方式(例如收購(gòu)、作為出資投入、委托經(jīng)營(yíng)等)將相競(jìng)爭(zhēng)的業(yè)務(wù)集中到公司或控股股東及其控制企業(yè)經(jīng)營(yíng)控股股東及其控制企業(yè)將業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)讓給無(wú)關(guān)聯(lián)關(guān)系的第三方控股股東及其控制企業(yè)書面承諾并做出避免競(jìng)爭(zhēng)和利益沖突的具體可行措施2023/6/3034株洲高科發(fā)展五、國(guó)有企業(yè)改制中重點(diǎn)關(guān)注的幾個(gè)問(wèn)題2、三大制度的改造

(1)財(cái)務(wù)制度的改造資金構(gòu)成及其管理制度(a)資金籌集制度的建立

股票發(fā)行及其管理制度

債券發(fā)行及其管理制度流動(dòng)資產(chǎn)(b)資金運(yùn)用制度的建立固定資產(chǎn)

無(wú)形資產(chǎn)(c)終止與清算的管理制度的建立

2023/6/3035株洲高科發(fā)展五、國(guó)有企業(yè)改制中重點(diǎn)關(guān)注的幾個(gè)問(wèn)題（2）分配制度的改造（a）國(guó)有企業(yè)股份制改造形成的股份公司的股份分別由國(guó)家、企業(yè)、個(gè)人所持有，他們都是股份公司的投資者，有權(quán)分享股份公司的純利潤(rùn)（b）股份公司利益分配的基本原則是按資平等分配原則

（c）股份公司純利潤(rùn)分配的順序一般是：Ⅰ、股份公司進(jìn)行公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)年終核算后，根據(jù)公司財(cái)務(wù)狀況由董事會(huì)根據(jù)章程和法令規(guī)定提出公司利益分配方案，并交股東大會(huì)決議通過(guò)后進(jìn)行實(shí)施Ⅱ、股東大會(huì)通過(guò)的年度利益分配方案在實(shí)施時(shí)，首先應(yīng)彌補(bǔ)虧損或提取公積金、公益金等；其次再提取支付董事、監(jiān)事、經(jīng)理等高級(jí)職員的特別報(bào)酬基金；最后將剩余部分再按股票數(shù)額種類發(fā)付股利、進(jìn)行股利再分配2023/6/3036株洲高科發(fā)展五、國(guó)有企業(yè)改制中重點(diǎn)關(guān)注的幾個(gè)問(wèn)題（3）組織管理機(jī)構(gòu)的改造企業(yè)股份制改造后，隨著所有權(quán)、法人產(chǎn)權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)的分離并統(tǒng)一在企業(yè)之中，形成三權(quán)分立的管理體制，使股份制企業(yè)內(nèi)部實(shí)現(xiàn)權(quán)力制衡

在企業(yè)股份制改造中，完成企業(yè)內(nèi)部管理體制的重新構(gòu)造，是最終實(shí)現(xiàn)股份制的確定標(biāo)志

2023/6/3037株洲高科發(fā)展五、國(guó)有企業(yè)改制中重點(diǎn)關(guān)注的幾個(gè)問(wèn)題（a）股份制企業(yè)的管理體制股份公司管理體制的建立遵循“三權(quán)獨(dú)立”原則，即決策權(quán)、執(zhí)行權(quán)、監(jiān)督權(quán)的職能和機(jī)構(gòu)獨(dú)立的原則公司的法人機(jī)關(guān)對(duì)內(nèi)的權(quán)限劃分為三種職能：

決策職能——股東大會(huì)和其所選任的董事會(huì)行使執(zhí)行職能——總經(jīng)理、副總經(jīng)理及其他高級(jí)職員行使監(jiān)督職能——由監(jiān)事或監(jiān)事會(huì)行使

2023/6/3038株洲高科發(fā)展五、國(guó)有企業(yè)改制中重點(diǎn)關(guān)注的幾個(gè)問(wèn)題（b）改造后的勞動(dòng)人事制度國(guó)有企業(yè)股份制改造后，管理體制和領(lǐng)導(dǎo)機(jī)構(gòu)進(jìn)行了全面改造，勞動(dòng)人事制度也必然要發(fā)生變革改造后的勞動(dòng)人事制度特點(diǎn)：對(duì)管理人員實(shí)行聘任制對(duì)全體職員實(shí)行合同制實(shí)行擇優(yōu)上崗，優(yōu)化勞動(dòng)組合2023/6/3039株洲高科發(fā)展五、國(guó)有企業(yè)改制中重點(diǎn)關(guān)注的幾個(gè)問(wèn)題

3、獨(dú)立性問(wèn)題上市主體要做到資產(chǎn)完整、人員獨(dú)立、財(cái)務(wù)獨(dú)立、機(jī)構(gòu)獨(dú)立和業(yè)務(wù)獨(dú)立，在獨(dú)立性方面不得有嚴(yán)重缺陷

（1）資產(chǎn)完整上市主體的注冊(cè)資本已足額繳納，股東用作出資的資產(chǎn)的財(cái)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移手續(xù)已辦理完畢；具備與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有關(guān)的生產(chǎn)系統(tǒng)、輔助生產(chǎn)系統(tǒng)和配套設(shè)施，合法擁有與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有關(guān)的土地、廠房、機(jī)器設(shè)備以及商標(biāo)、專利、非專利技術(shù)的所有權(quán)或者使用權(quán)，資產(chǎn)權(quán)屬清晰，領(lǐng)取了相應(yīng)的產(chǎn)權(quán)證書2023/6/3040株洲高科發(fā)展五、國(guó)有企業(yè)改制中重點(diǎn)關(guān)注的幾個(gè)問(wèn)題（2）人員獨(dú)立上市主體的總經(jīng)理、副總經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人和董事會(huì)秘書等高級(jí)管理人員不得在控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)中擔(dān)任除董事、監(jiān)事以外的其他職務(wù)，不得在控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)領(lǐng)薪；財(cái)務(wù)人員不得在控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)中兼職；上市主體有獨(dú)立的人事聘用和任免制度，獨(dú)立與員工簽訂勞動(dòng)合同，在員工社保、工薪報(bào)酬等方面與股東單位分賬獨(dú)立2023/6/3041株洲高科發(fā)展五、國(guó)有企業(yè)改制中重點(diǎn)關(guān)注的幾個(gè)問(wèn)題(3)財(cái)務(wù)獨(dú)立上市主體應(yīng)當(dāng)建立獨(dú)立的財(cái)務(wù)核算體系，能夠獨(dú)立作出財(cái)務(wù)決策，具有規(guī)范的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度和對(duì)分公司、子公司的財(cái)務(wù)管理制度；不得與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)共用銀行賬戶；獨(dú)立繳稅(4)機(jī)構(gòu)獨(dú)立上市主體應(yīng)當(dāng)建立健全內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理機(jī)構(gòu)，獨(dú)立行使經(jīng)營(yíng)管理職權(quán)，與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)間不得有機(jī)構(gòu)混同、合署辦公的情形2023/6/3042株洲高科發(fā)展五、國(guó)有企業(yè)改制中重點(diǎn)關(guān)注的幾個(gè)問(wèn)題(5)業(yè)務(wù)獨(dú)立上市主體應(yīng)獨(dú)立擁有業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)有關(guān)的資質(zhì)；具有獨(dú)立的原料采購(gòu)和產(chǎn)品銷售系統(tǒng)，業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)和利潤(rùn)不得依賴于關(guān)聯(lián)交易2023/6/3043株洲高科發(fā)展五、國(guó)有企業(yè)改制中重點(diǎn)關(guān)注的幾個(gè)問(wèn)題4、改制成本（1）改制成本主要是指國(guó)有企業(yè)對(duì)職工的隱性負(fù)債，應(yīng)在改制中及改制后予以支付；對(duì)職工而言，改制成本則是應(yīng)得而未得到的社會(huì)保障（2）改制成本可分為兩類：用于支付在職職工的改制成本——在職職工改制成本以解除勞動(dòng)合同支付經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償金的形式支付，應(yīng)在改制中一次性以現(xiàn)金解決。資金來(lái)源是改制企業(yè)的凈資產(chǎn)，包括原有現(xiàn)金、資產(chǎn)變現(xiàn)和股權(quán)出讓所得現(xiàn)金用于支付離退休職工社保補(bǔ)差的改制成本2023/6/3044株洲高科發(fā)展五、國(guó)有企業(yè)改制中重點(diǎn)關(guān)注的幾個(gè)問(wèn)題5、土地使用權(quán)等無(wú)形資產(chǎn)的處理無(wú)形資產(chǎn)的處理亦是上市過(guò)程中的關(guān)鍵問(wèn)題，涉及到對(duì)上市主體資產(chǎn)權(quán)屬是否清晰、持續(xù)經(jīng)營(yíng)是否存在不確定風(fēng)險(xiǎn)等方面的考量（1）土地使用權(quán)的取得主要采取出讓、股東出資投入、租賃和授權(quán)經(jīng)營(yíng)等方式，不可以采取劃撥方式(劃撥用地有明確的管理?xiàng)l例）。2023/6/3045株洲高科發(fā)展五、國(guó)有企業(yè)改制中重點(diǎn)關(guān)注的幾個(gè)問(wèn)題（2）上市主體一般應(yīng)自行擁有其業(yè)務(wù)活動(dòng)所使用的商標(biāo)、專利和專有技術(shù)，但在有合理理由的情況下，也可以采取許可使用的方式進(jìn)行處理（3）以租賃方式取得土地使用權(quán)（標(biāo)準(zhǔn)廠房開發(fā)）及以許可使用方式取得其他無(wú)形資產(chǎn)使用權(quán)的，應(yīng)注意需要有適當(dāng)?shù)氖褂闷谙抟约霸S可使用的獨(dú)占性問(wèn)題，不能存在不確定性和潛在不利變化的風(fēng)險(xiǎn)2023/6/3046株洲高科發(fā)展案例2：公司管理制度改革=不可能完成的任務(wù)？？

GONSER集團(tuán)中西方管理的融合2023/6/3047株洲高科發(fā)展問(wèn)題3：關(guān)于股份公司管理體