房地產(chǎn)行業(yè)第25周周報：新房二手房環(huán)比再回落5年期LPR下調(diào)10bp

周報析師1.地產(chǎn)政策追蹤 41.1重點政策解讀 41.2地產(chǎn)政策回顧 5一周行情回顧 62.1房地產(chǎn)板塊 6 2.3重點公司公告 73.地產(chǎn)市場監(jiān)測 93.1新房成交數(shù)據(jù) 93.2二手房成交數(shù)據(jù) 93.3土地市場情況 103.4庫存及去化 124.房企融資情況 134.2房企融資詳情 134.3房企信用情況 14風險因素 14本周政策回顧 5圖表2：本周房地產(chǎn)板塊行情走勢(%) 6圖表3：本周申萬全行業(yè)板塊漲跌幅(%) 6圖表4：本周地產(chǎn)股漲幅前10名(%) 6圖表5：本周地產(chǎn)股跌幅前10名(%) 6圖表6：本周物業(yè)板塊行情走勢(%) 7圖表7：本周恒生全行業(yè)板塊漲跌幅(%) 7圖表8：本周物業(yè)股漲幅前10名(%) 7圖表9：本周物業(yè)股跌幅前9名(%) 7司公告 7 圖表12：按城市能級劃分商品房成交面積同比增速(%) 9圖表13：按城市能級劃分商品房成交面積環(huán)比增速(%) 9 圖表15：15城二手房成交面積及同比和環(huán)比增速 10圖表16：按城市能級分二手房成交面積同比增速(%) 10圖表17：按城市能級劃分二手房成交面積環(huán)比增速(%) 10圖表18：2023年5月70大中城市二手房價格指數(shù)同環(huán)比增速(%) 10 圖表21：100大中城土地供需比(倍) 11 1 積及去化周期 12圖表26：一線城市庫存面積及去化周期 12圖表27：二線城市庫存面積及去化周期 12圖表28：三線城市庫存面積及去化周期 12圖表29：重點城市庫存和去化周期情況 12 圖表31：債務償還規(guī)模及債務凈融資規(guī)模 13債券相關公告 13債券發(fā)行詳情 13最新負面事件 14請閱讀最后一頁免責聲明及信息披露3個基點。p6鼓勵合理需求(尤其是改善需求)的基調(diào)下，不排除核心城市存在需求端政策松綁的可能性，但放松力度可能相對有限。考慮到現(xiàn)階段制約行業(yè)銷售表現(xiàn)的核心因素主要為悲觀的請閱讀最后一頁免責聲明及信息披露41.2地產(chǎn)政策回顧發(fā)布地區(qū)09購貼。對于企業(yè)組織職工集體購發(fā)企業(yè)在現(xiàn)有優(yōu)惠價格以外再給予團購優(yōu)惠。9知》鼓勵分片分期實施。項目實施方案可按照“民生先行、靈活分片、動態(tài)分期”的原則，明確分片(期)實施計劃，最小分片(期)原則上不小于詳細規(guī)劃的導則地塊。《通知》明確加大金融支持力度，通過金融創(chuàng)新助企紓困。銀行保險機構依法依規(guī)為城鎮(zhèn)老舊小區(qū)、城市更新項目等民生工程提供金融支持。支持金融產(chǎn)品創(chuàng)新，滿足項目期工作、復建安置履約和建設、融資區(qū)建設等階段的融資需求。1擇少、評估對象特殊情況多、劃撥用地非住宅評估難等問題。1高質(zhì)量發(fā)展的實施意見》，鼓勵民營企業(yè)通過產(chǎn)權交易、并購重、不良資產(chǎn)收購處置等方式加強存量資產(chǎn)優(yōu)化整合，將盤活的存量資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為發(fā)展增量。支持民間投資項目參與基礎設施領域不動產(chǎn)投資信托基金(REITs)試點。資料來源：中國人民銀行官網(wǎng)、財聯(lián)社、觀點網(wǎng)、北京市住房和城鄉(xiāng)建設委員會、重慶市人民政府、信達證券研發(fā)中心請閱讀最后一頁免責聲明及信息披露52.1房地產(chǎn)板塊萬房地產(chǎn)指數(shù)下跌4.68%，跑輸上證綜指2.38pct，(3.09%)、同濟科技(1.63%)、蘇州高新(0.96%)、鐵嶺新城(0.76%)、匯景控股(0.00%)、旭輝控股集團(0.00%)、*ST宋都(0.00%)、中天金融(0.00%)；團(-15.38%)。塊行情走勢(%)房地產(chǎn)(申萬)恒生地產(chǎn)建筑業(yè)上證指數(shù)2023/6/192023/6/202023/6/21資料來源：Wind，信達證券研發(fā)中心)%業(yè)板塊漲跌幅(%)%公機計家環(huán)電電農(nóng)基綜銀紡煤交鋼輕醫(yī)石非有美建食社房商傳建防車信用械算用保子力林礎合行織炭通鐵工藥油銀色容筑品會地貿(mào)媒筑軍事設機電設牧化服運制生石金金護裝飲服產(chǎn)零材工業(yè)備器備漁工飾輸造物化融屬理飾料務售料資料來源：Wind，信達證券研發(fā)中心資料來源：Wind，信達證券研發(fā)中心資料來源：Wind，信達證券研發(fā)中心2.2物業(yè)板塊本周(2023/06/19-2023/06/25)恒生物業(yè)服務及管理板塊下跌10.81%，跑輸恒生綜-17.53%)、雅生活服務(-16.19%)、合景悠活(-15.05%)、融創(chuàng)服務(-14.98%)、世-14.94%)、寶龍商業(yè)(-13.60%)、綠城服務(-12.66%)、金科服務(-12.57%)。請閱讀最后一頁免責聲明及信息披露6圖表6：本周物業(yè)板塊行情走勢(%)恒生物業(yè)服務及管理恒生中國企業(yè)指數(shù)恒生綜指2023/06/212023/06/222023/06/23)業(yè)板塊漲跌幅(%) 公司公告內(nèi)容6月21日6月21日。6月19日權交易6月21日6月21日產(chǎn)6月20日海華發(fā)現(xiàn)代服務東減持6月21日人事變動6月21日司監(jiān)事。6月21日息派發(fā)6月19日6月19日棲霞建設借貸擔保6月21日6月21日6月21日6月21日科技6月21日6月19日星股份請閱讀最后一頁免責聲明及信息披露76月21日(1)擬認繳出資5億元參投浦東引領區(qū)科創(chuàng)一號基金。(2)擬認繳出資1億元參投海通引領區(qū)產(chǎn)業(yè)基金。6月20日安佳幸45%股權，進一步提升權益占比。6月20日建設6月20日6月19日。6月21日雅居樂。6月21日金科股份486月21日6月21日6月21日ST泛海6月21日票據(jù)進行交換要約。6月21日(1)子公司擬與七星集團簽署搬遷協(xié)議。(2)擬吸收合并全資子公司商管公司。6月21日ST宋都6月19日建發(fā)展6月19日擴股。資料來源：Wind，信達證券研發(fā)中心請閱讀最后一頁免責聲明及信息披露83.1新房成交數(shù)據(jù)本周(2023/06/17-2023/06/23)新房成交數(shù)據(jù)：30個大中城新房成交面積242.29萬30大中城市成交面積(萬平)同比增速(%)環(huán)比增速(%)000資料來源：Wind，信達證券研發(fā)中心市能級劃分商品房成交面積環(huán)比增速(%)一線城市二線城市三線城市資料來源：Wind，信達證券研發(fā)中心市能級劃分商品房成交面積同比增速(%)一線城市二線城市三線城市250%200%150%100%50%0%-50%-100%資料來源：Wind，信達證券研發(fā)中心2%同比增速(%，左軸)環(huán)比增速(%，右軸)1.0%-2%70大中城一線城市市-1.0%市資料來源：Wind，信達證券研發(fā)中心本周(2023/06/17-2023/06/23)二手房成交數(shù)據(jù)：15城二手房成交面積124.79萬平%/-3.30%；環(huán)比變動-0.40%/-0.30%/-0.20%。請閱讀最后一頁免責聲明及信息披露9及同比和環(huán)比增速同比增速(%)15城二手房成交面積(萬平)同比增速(%) 環(huán)比增速(%)3000資料來源：Wind，信達證券研發(fā)中心市能級劃分二手房成交面積環(huán)比增速(%)一線城市二線城市三線城市資料來源：Wind，信達證券研發(fā)中心市能級分二手房成交面積同比增速(%)200%150%100% 50% 0% -50% 一線城市二線城市三線城市資料來源：Wind，信達證券研發(fā)中心速(%)同比增速(%，左軸)環(huán)比增速(%，右軸)70個大中城一線城市二線城市三線城市資料來源：Wind，信達證券研發(fā)中心3.3土地市場情況上周(2023/06/12-2023/06/18)土地成交情況：100大中城市土地供應建面2850.67變動0.25%/5.00%/2.68%。積及同比增速00000土地供應建面(萬平)同比增速(%)-100%資料來源：Wind，信達證券研發(fā)中心積及同比增速00000土地成交建面(萬平)同比增速(%)-100%資料來源：Wind，信達證券研發(fā)中心10圖表21：100大中城土地供需比(倍)供需比(倍)3.53.02.52.01.51.00.50.0資料來源：Wind，信達證券研發(fā)中心均價及溢價率0成交樓面均價(元/平)成交土地溢價率(%)10%%供需比土地供應建面(萬平)土地供應建面同比增速(%)土地成交建面(萬平)土地成交建面同比增速(%)0供需比(倍)00%-100%城市市城市市資料來源：Wind，信達證券研發(fā)中心級劃分成交樓面均價及溢價率成交樓面均價(元/平)成交土地溢價率(%).0%00城市城市113.4庫存及去化15城庫存面積(萬方)15城去化周期(周)化周期二線城市庫存面積(萬方)二線城市去化周期(周)0期情況化周期一線城市庫存面積(萬方)一線城市去化周期(周)00化周期三線城市庫存面積(萬方)三線城市去化周期(周)00市存面積(萬方)增速(%)(萬方)期(周)化周期(周)1546%927市90%州%.807557%州%22.52%.41.08門線城市%0818.07資料來源：Wind，信達證券研發(fā)中心12融資情況增速0發(fā)行總量(億元)同比增速(%)200%150%100%50%0%-50%資料來源：Wind，信達證券研發(fā)中心務凈融資規(guī)模債務凈融資規(guī)模(億元債務凈融資規(guī)模(億元)債務償還規(guī)模(億元)000資料來源：Wind，信達證券研發(fā)中心4.2房企融資詳情公司公告內(nèi)容1棲霞建設0股資料來源：Wind，信達證券研發(fā)