供應(yīng)鏈金融培訓(xùn)課件

供應(yīng)鏈金融培訓(xùn)此PPT下載后可自行編輯修改每一個(gè)你不滿意的現(xiàn)在，都有一個(gè)你沒有努力的曾經(jīng)。供應(yīng)鏈金融的概念與內(nèi)涵供應(yīng)鏈金融模式內(nèi)容：一、二、供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)及案例三、四、供應(yīng)鏈金融未來發(fā)展一、供應(yīng)鏈金融的概念與內(nèi)涵供應(yīng)鏈金融概念的產(chǎn)生

供應(yīng)鏈金融在“供應(yīng)鏈”概念產(chǎn)生之前被稱之為“物流金融”、“貿(mào)易金融”等，事實(shí)上這些都是供應(yīng)鏈金融的單元產(chǎn)品。金融和物流的結(jié)合可以追溯到公元前2400年，當(dāng)時(shí)的美索布達(dá)米亞地區(qū)就出現(xiàn)了谷物倉單。一、供應(yīng)鏈金融的概念與內(nèi)涵隨著銀行、期貨等行業(yè)的發(fā)展，20世紀(jì)初，沙俄的“谷物抵押”貸款，成為現(xiàn)代物流金融的雛形。早在1916年，美國以政府為基礎(chǔ)，頒布了倉庫存貯法案，建立起一整套為家庭式農(nóng)村融資的“倉單質(zhì)押”系統(tǒng)規(guī)則。艾森斯塔特（1966）等總結(jié)了現(xiàn)代物流金融中存貨質(zhì)押融資和應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)的法律氛圍、業(yè)務(wù)模式、倉儲方式、監(jiān)控方式和流程；魯特貝里（2002）以UPS為例介紹了現(xiàn)代物流金融創(chuàng)新模式的主要特征；一、供應(yīng)鏈金融的概念與內(nèi)涵20世紀(jì)20年代到30年代中期，規(guī)模較大的銀行紛紛建造本行所屬的倉庫，或?qū)で笞夥扛淖鰝}庫。（上海蘇州河兩岸的銀行監(jiān)管倉庫）（如四行倉庫）90年代初，以深圳發(fā)展銀行、廣東發(fā)展銀行為代表的一些國內(nèi)商業(yè)銀行，開展了以動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押融資為主的業(yè)務(wù)模式，推動(dòng)了物流金融的發(fā)展。問題：中外物流\供應(yīng)鏈金融主要推進(jìn)力量區(qū)別？一、供應(yīng)鏈金融的概念與內(nèi)涵一、供應(yīng)鏈金融的概念與內(nèi)涵中小企業(yè)融資的階段性需求：創(chuàng)業(yè)期，成長階段，成熟階段。融資存在問題：渠道單一，內(nèi)源融資占比過大；直接融資渠道條件苛刻；中小企業(yè)難以獲得信貸支持；在一定程度上依賴非正規(guī)金融借貸渠道。原因：企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)；借貸雙方信息不對稱；抵押擔(dān)保能力不足；金融體制呈現(xiàn)出高度集中和壟斷；資本市場體系尚不完全；貸款管理成本高；信用擔(dān)保體系不健全。中華人民共和國物權(quán)法》

2007年10月1日正式實(shí)施，在動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保物權(quán)制度方面取得許多歷史性突破。產(chǎn)生背景——中小企業(yè)融資難一、供應(yīng)鏈金融的概念與內(nèi)涵

物流金融是銀行和第三方物流服務(wù)提供商在供應(yīng)鏈運(yùn)作的全過程向客戶提供的結(jié)算和融資服務(wù)的服務(wù)過程，也可以理解為借助物流企業(yè)的幫助而開展的企業(yè)融資服務(wù)，即物流企業(yè)參與下的存貨與應(yīng)收帳款融資。供應(yīng)鏈金融就是以核心企業(yè)為出發(fā)點(diǎn)，基于供應(yīng)鏈鏈條的交易關(guān)系和擔(dān)保品，在供應(yīng)鏈運(yùn)作過程中由銀行等金融機(jī)構(gòu)向客戶提供的融資、結(jié)算和保險(xiǎn)等綜合金融服務(wù)。供應(yīng)鏈金融最大的特點(diǎn)就是圍繞核心企業(yè)，利用中小企業(yè)與核心企業(yè)的貿(mào)易關(guān)系及衍生擔(dān)保品（例如訂單、應(yīng)收賬款等）提供的信用支持，為供應(yīng)鏈資金薄弱環(huán)節(jié)（中小企業(yè)）提供融資服務(wù)，解決供應(yīng)鏈資金失衡問題。概念的提出一、供應(yīng)鏈金融的概念與內(nèi)涵運(yùn)作主體

物流金融主要涉及三個(gè)主體：物流企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)和貸款企業(yè)（客戶）。貸款企業(yè)是融資服務(wù)的需求者；物流企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)為貸款企業(yè)提供融資服務(wù)。供應(yīng)鏈金融主要涉及四個(gè)運(yùn)作主體：金融機(jī)構(gòu)、核心企業(yè)、上下游企業(yè)、物流企業(yè)。其中核心企業(yè)和上、下游企業(yè)是融資服務(wù)的需求者，金融機(jī)構(gòu)為融資服務(wù)的提供者；物流企業(yè)僅作為金融機(jī)構(gòu)的代理人或服務(wù)提供商為貸款企業(yè)提供倉儲、配送、監(jiān)管等業(yè)務(wù)。服務(wù)對象

物流金融是面向所有符合其準(zhǔn)入條件的中小企業(yè)，不限規(guī)模、種類和地域等；

供應(yīng)鏈金融是為供應(yīng)鏈中的上、下游中小企業(yè)及供應(yīng)鏈的核心企業(yè)提供融資服務(wù)。一、供應(yīng)鏈金融的概念與內(nèi)涵擔(dān)保及風(fēng)險(xiǎn)

開展物流金融業(yè)務(wù)時(shí)，中小企業(yè)以其自有資源提供擔(dān)保，融資活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)主要由貸款企業(yè)產(chǎn)生。供應(yīng)鏈金融的擔(dān)保以核心企業(yè)為主，或由核心企業(yè)負(fù)連帶責(zé)任，其風(fēng)險(xiǎn)由核心企業(yè)及上下游中小企業(yè)產(chǎn)生；供應(yīng)鏈中的任何一個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，將影響整個(gè)供應(yīng)鏈的安全及貸款的順利歸還，因此操作風(fēng)險(xiǎn)較大。但是，金融機(jī)構(gòu)的貸款收益也會(huì)因整條供應(yīng)鏈的加入而隨之增大。異地金融機(jī)構(gòu)的合作程度

物流金融一般僅涉及貸款企業(yè)所在地的金融機(jī)構(gòu)；對于供應(yīng)鏈金融，由于上、下游企業(yè)及核心企業(yè)經(jīng)營和生產(chǎn)的異地化趨勢增強(qiáng)，因而涉及多個(gè)金融機(jī)構(gòu)間的業(yè)務(wù)協(xié)作及信息共享，同時(shí)加大了監(jiān)管難度。二、供應(yīng)鏈金融模式供應(yīng)鏈金融1.0-傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融模式：指線下模式，包括供應(yīng)鏈金融概念產(chǎn)生之前的各種單元產(chǎn)品，如基于存貨質(zhì)押的物流金融、基于貿(mào)易關(guān)系的貿(mào)易金融等。供應(yīng)鏈金融2.0-線上供應(yīng)鏈金融模式：隨著電子信息、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的成熟與普及，把傳統(tǒng)的線下供應(yīng)鏈金融搬到了線上，引入第三方信息平臺，讓核心企業(yè)“1”的數(shù)據(jù)和銀行完成對接，從而讓銀行隨時(shí)能獲取核心企業(yè)和產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)的倉儲、付款等各種真實(shí)的經(jīng)營信息。在互聯(lián)網(wǎng)+的推動(dòng)下，標(biāo)志著供應(yīng)鏈金融3.0時(shí)代的來臨，顛覆了過往以融資為核心的供應(yīng)鏈模式，轉(zhuǎn)為以企業(yè)的交易過程為核心，并將過去圍繞核心大企業(yè)的“1+N”模式，拓展為圍繞中小企業(yè)自身交易的“N+N”模式。（平臺式）二、供應(yīng)鏈金融1.0-線下供應(yīng)鏈金融模式供應(yīng)鏈金融框架圖二、供應(yīng)鏈金融1.0-線下供應(yīng)鏈金融模式傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融模式無追索權(quán)物流保理模式有追索權(quán)物流保理模式應(yīng)收帳款質(zhì)押模式動(dòng)態(tài)（倉單）質(zhì)押融資模式靜態(tài)（倉單）質(zhì)押融資模式未來提貨權(quán)融資倉儲監(jiān)管模式保兌倉模式

形成應(yīng)收帳款形成庫存(原材料、半成品、成品)下游銷售環(huán)節(jié)加工、生產(chǎn)環(huán)節(jié)上游采購環(huán)節(jié)形成預(yù)付款(企業(yè)無現(xiàn)實(shí)貨物或貨權(quán))問題：第三方物流企業(yè)在各個(gè)階段所起作用？二、供應(yīng)鏈金融1.0-線下供應(yīng)鏈金融模式保兌倉融資模式是指在均衡的生產(chǎn)條件下，由制造商、經(jīng)銷商（融資企業(yè)）、物流企業(yè)與商業(yè)銀行共同簽署“保兌倉業(yè)務(wù)合作協(xié)議”這一框架。預(yù)付賬款融資——保兌倉融資模式①融資企業(yè)向銀行繳納一定比例的保證金；②物流企業(yè)為融資企業(yè)提供擔(dān)保；③融資企業(yè)對物流企業(yè)進(jìn)行反向擔(dān)保；④銀行向制造商開具承兌匯票；⑤制造商向銀行指定倉庫發(fā)貨；⑥貨物入庫后轉(zhuǎn)為倉單質(zhì)押，由物流企業(yè)開具倉單交給銀行，金融機(jī)構(gòu)在承兌匯票到期時(shí)兌現(xiàn)，將款項(xiàng)劃撥到制造商賬戶；⑦融資企業(yè)進(jìn)行分批還貸；⑧銀行根據(jù)還貸金額通知物流企業(yè)發(fā)貨；⑨物流企業(yè)在借款企業(yè)履行了還款義務(wù)后釋放質(zhì)押物。四方保兌模式二、供應(yīng)鏈金融1.0-線下供應(yīng)鏈金融模式保兌倉融資模式的關(guān)鍵是，商業(yè)銀行保證兌付，有利于生產(chǎn)商和經(jīng)銷商建立長期穩(wěn)固的戰(zhàn)略合作關(guān)系。保兌倉模式最大的特點(diǎn)就是先票后貨，貨物到達(dá)倉庫后該模式即變成倉單質(zhì)押，融資期間，原材料供應(yīng)商承擔(dān)回購義務(wù)。（未來提貨權(quán)融資倉儲監(jiān)管模式）預(yù)付賬款融資——保兌倉融資模式問題：三方保兌如何實(shí)現(xiàn)呢？二、供應(yīng)鏈金融1.0-線下供應(yīng)鏈金融模式美的一級經(jīng)銷商在渤海銀行開立銀承向美的預(yù)付貨款采購，美的按照渤海銀行通知向經(jīng)銷商發(fā)貨。票據(jù)到期時(shí)，若保證金不足，美的承擔(dān)差額退款責(zé)任。渤海銀行與美的的保兌倉融資業(yè)務(wù)（三方保兌）（廠商銀模式）渤海銀行與美的的保兌倉業(yè)務(wù)模式渤海銀行、美的和美的的經(jīng)銷商獲得了共贏的局面。對于渤海銀行來說，保兌倉業(yè)務(wù)模式不僅提高了銀行的收益，已成為美的保兌倉業(yè)務(wù)三家主辦銀行之一。除美的以外，格力、志高也與渤海銀行開展保兌倉業(yè)務(wù)。對于經(jīng)銷商來說，由于一次性批量付款獲得較高的采購折扣，并提前鎖定商品采購價(jià)格，防止?jié)q價(jià)風(fēng)險(xiǎn)在沒有其他抵、質(zhì)押物或保證的情況下，從銀行獲得授信支持，解決資金壓力，擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模。對于美的，以預(yù)收賬款形式獲得低成本或零成本融資，降低財(cái)務(wù)成本，提高核心企業(yè)利潤率。將銷售平臺和金融服務(wù)平臺有機(jī)融合，為美的打造更堅(jiān)固的銷售網(wǎng)絡(luò)和渠道。二、供應(yīng)鏈金融1.0-線下供應(yīng)鏈金融模式汽車銷售是一個(gè)很典型的行業(yè)，銷售過程中必須實(shí)現(xiàn)汽車與合格證一同銷售，一車一證，因此合格證可以作為一種監(jiān)管方式。在這種融資模式中，制造商，經(jīng)銷商以及銀行三方簽訂合同，制造商根據(jù)銀行的指示發(fā)貨給經(jīng)銷商，經(jīng)銷商提貨，在一些情況下又以制造商回購承諾作為擔(dān)保措施。三方保兌（廠商銀模式）汽車行業(yè)應(yīng)用問題：汽車銷售可能出現(xiàn)的問題？二、供應(yīng)鏈金融1.0-線下供應(yīng)鏈金融模式倉單是指物流公司簽發(fā)給存儲人用以記載倉儲貨物唯一合法所有權(quán)的物權(quán)憑證。在物流金融業(yè)務(wù)中,倉單的作用為以“單”為質(zhì)押品向銀行機(jī)構(gòu)借款的憑證。倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)模式的出現(xiàn)主要是因?yàn)槲覈蟛糠种行∑髽I(yè)普遍缺乏能為金融機(jī)構(gòu)所認(rèn)可的固定資產(chǎn)或有實(shí)力的第三方為其擔(dān)保，倉單質(zhì)押就是金融產(chǎn)品創(chuàng)新的一個(gè)成果。倉單質(zhì)押模式的主要特點(diǎn)有：第一屬于自償性貸款，銀行重點(diǎn)考查的是企業(yè)是否有穩(wěn)定的存貨、是否有長期合作的交易對象以及整個(gè)供應(yīng)鏈的綜合運(yùn)作狀況，并以此作為授信決策的重要依據(jù)。第二質(zhì)押物選擇范圍廣，由于引進(jìn)了第三方物流企業(yè)，負(fù)責(zé)對質(zhì)押物驗(yàn)收、價(jià)值評估與監(jiān)管，并據(jù)此向銀行出具證明文件，協(xié)助銀行進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評估和控制。質(zhì)押物的風(fēng)險(xiǎn)被進(jìn)一步降低。倉單質(zhì)押融資模式二、供應(yīng)鏈金融1.0-線下供應(yīng)鏈金融模式①融資企業(yè)向第三方倉庫交付貨物，申請制作倉單；②第三方倉庫檢查貨物并入庫后對企業(yè)開具倉單；③融資企業(yè)向銀行提交倉單并制作出質(zhì)押背書；④銀行向企業(yè)提供授信出賬；⑤企業(yè)為獲得提貨權(quán)向銀行存入追加保證金；⑥銀行向企業(yè)釋放出質(zhì)倉單；⑦銀行通知第三方倉庫釋放倉單項(xiàng)下的貨物；⑧企業(yè)憑借倉單向第三方倉庫提貨。倉單質(zhì)押融資模式倉單質(zhì)押融資操作流程圖二、供應(yīng)鏈金融1.0-線下供應(yīng)鏈金融模式靜態(tài)質(zhì)押模式：倉單質(zhì)押的基本模式，指客戶將貨物質(zhì)押給銀行,并存儲在物流企業(yè)所屬的監(jiān)管倉庫，物流企業(yè)代表銀行占有并監(jiān)管客戶的質(zhì)押物。在這種模式下，質(zhì)押貨物入庫后一般不得更換，但可隨融資余額減少提取相應(yīng)部分，直至擔(dān)保的融資清償為止。動(dòng)態(tài)質(zhì)押模式：運(yùn)作模式與靜態(tài)質(zhì)押類似，區(qū)別在于動(dòng)態(tài)質(zhì)押模在下,銀行事先確定質(zhì)押物的最低庫存數(shù)量或最低價(jià)值要求，在質(zhì)押期間超出最低要求值的部分出質(zhì)企業(yè)(客戶)可自由提取或補(bǔ)入，同時(shí)允許質(zhì)押物按約定方式進(jìn)行置換、流動(dòng)，也稱為“補(bǔ)新出舊”。動(dòng)態(tài)質(zhì)押模式更加符合企業(yè)經(jīng)營需要，靈活性更強(qiáng)?？梢詫⑵渥儸F(xiàn)能力較強(qiáng)的原材料、半成品、產(chǎn)成品等全部列入質(zhì)押物名單。異地質(zhì)押模式：異地質(zhì)押模式是在靜態(tài)質(zhì)押模式的基礎(chǔ)上，對質(zhì)押倉庫位置的一種拓展。物流企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)客戶需要，利用其自有倉儲網(wǎng)絡(luò)，或?qū)ι鐣?huì)倉庫資源進(jìn)行整合,包括利用客戶倉庫，就近開展質(zhì)押監(jiān)管業(yè)務(wù)。倉單質(zhì)押融資模式種類：典型案例——中外運(yùn)股份有限公司的倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)

中外運(yùn)2004年起開始與中國工商銀行、廣東發(fā)展銀行和中信實(shí)業(yè)銀行合作開展電子通訊類高附加值商品倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)，參與公司涉及全國32家分公司，主要質(zhì)押物為諾基亞和摩托羅拉手機(jī)年監(jiān)管融資額度近100億元。二、供應(yīng)鏈金融1.0-線下供應(yīng)鏈金融模式融通倉是銀行將一定的信貸額度直接授予物流企業(yè)，由物流企業(yè)按照客戶需求和相關(guān)條件與客戶開展質(zhì)押貸款及結(jié)算業(yè)務(wù)。其實(shí)質(zhì)是物流企業(yè)以其信用狀況向銀行作信用擔(dān)保，直接利用銀行授予的信貸額度向客戶提供質(zhì)押貸款，銀行基本不參與到質(zhì)押貸款具體運(yùn)作中。（將申請貸款和質(zhì)物倉儲質(zhì)押兩項(xiàng)任務(wù)整合操作，提高了質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)運(yùn)作效率）倉單質(zhì)押融資模式進(jìn)一步拓展——融通倉模式二、供應(yīng)鏈金融1.0-線下供應(yīng)鏈金融模式應(yīng)收賬款質(zhì)押融資與保理融資同屬于應(yīng)收賬款融資模式中的一種，與其它模式相比，應(yīng)收賬款質(zhì)押融資最大的特點(diǎn)便是債權(quán)的不轉(zhuǎn)移。融資企業(yè)以應(yīng)收賬款債權(quán)作為質(zhì)押品向銀行融資，銀行在向融資企業(yè)提供資金后，若購貨方拒絕付款或無力付款，銀行有權(quán)向融資企業(yè)要求償還資金。保理(Factoring)又稱應(yīng)收賬款承購，是指銷售商以掛賬、承兌交單等方式銷售貨物時(shí)，保理商購買銷售代理商的應(yīng)收賬款，并向其提供資金融通、買方資信評估、銷代賬戶管理、信用風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保、賬款催收等一系列服務(wù)的綜合金融服務(wù)方式。有追索權(quán)保理是指保理商不負(fù)為債務(wù)人核定信用額度和提供壞賬擔(dān)保的義務(wù)，僅提供包括融資在內(nèi)的其他服務(wù)。無論應(yīng)收賬款因何種原因不能收回，保理商都有權(quán)向供應(yīng)商索回已付融資款項(xiàng)并拒付尚未收回的差額款項(xiàng)。應(yīng)收賬款質(zhì)押融資模式二、供應(yīng)鏈金融1.0-線下供應(yīng)鏈金融模式①買賣雙方簽訂貿(mào)易合同，賣方（融資企業(yè)）向買家提供賒銷；②融資企業(yè)基于其與買方（可以是多家核心企業(yè)）的貿(mào)易關(guān)系積累應(yīng)收賬款，在銀行辦理應(yīng)收賬款質(zhì)押手續(xù)；③銀行接受應(yīng)收賬款質(zhì)押，向買方通知應(yīng)收賬款質(zhì)押事宜和回款路徑；④銀行將單據(jù)寄送至應(yīng)收賬款涉及的下游買方；⑤銀行在一定的額度內(nèi)向融資企業(yè)提供授信出賬；⑥下游買方將款項(xiàng)按通知路徑匯至銀行回款賬戶，部分償還融資企業(yè)質(zhì)押應(yīng)收賬款部分的貸款，部分劃入融資企業(yè)的結(jié)算賬戶。應(yīng)收賬款質(zhì)押融資模式問題：此時(shí)最大風(fēng)險(xiǎn)？二、供應(yīng)鏈金融1.0-線下供應(yīng)鏈金融模式物流企業(yè)對買賣雙方的經(jīng)營狀況和資信情況有更多的了解，在對買賣雙方進(jìn)行信用評估時(shí)能夠比銀行更準(zhǔn)確地對客戶進(jìn)行評級，使業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)得到有效地降低。銀行開展保理業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)源于買賣雙方對銀行的聯(lián)合欺詐，如果銀行在對買賣雙方進(jìn)行信用評估時(shí)出現(xiàn)判斷失誤,很可能會(huì)使銀行面臨財(cái)貨兩空的風(fēng)險(xiǎn)。而在物流保理業(yè)務(wù)模式下,由于貨物掌控在物流企業(yè)手中,使得業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大大降低。物流保理模式一二、供應(yīng)鏈金融1.0-線下供應(yīng)鏈金融模式把開辦保理業(yè)務(wù)的主體由銀行轉(zhuǎn)變?yōu)閷I(yè)物流公司，從保理業(yè)務(wù)的服務(wù)內(nèi)容來說，物流保理業(yè)務(wù)與銀行保理業(yè)務(wù)并無本質(zhì)的不同，但是其經(jīng)營的主體由銀行變?yōu)榱藶榭蛻艚?jīng)營物流業(yè)務(wù)的物流企業(yè)，使物流和金融流的聯(lián)系更為緊密，由此衍生出許多銀行保理業(yè)務(wù)所不具備的優(yōu)勢。隨著保理業(yè)務(wù)的迅速發(fā)展，物流企業(yè)開始認(rèn)識到這一業(yè)務(wù)的巨大潛力和自身從事保理業(yè)務(wù)的潛在優(yōu)勢。2000年，UPS由其金融子公司UPSCapital正式推出了物流保理業(yè)務(wù)。風(fēng)險(xiǎn)降低：融資快速方便：物流客戶在其產(chǎn)品裝(柜)箱的同時(shí)就能憑提單獲得物流企業(yè)預(yù)付的貨款，物流運(yùn)輸和保理業(yè)務(wù)的辦理是同時(shí)并行的。貨物易于變現(xiàn)：由于長期合作的關(guān)系，與該行業(yè)內(nèi)部的供應(yīng)商和銷售商也往往有著千絲萬縷的聯(lián)系，因此在貨物的變現(xiàn)時(shí)能夠享受到諸多的便利。物流保理模式二二、供應(yīng)鏈金融1.0-線下供應(yīng)鏈金融模式物流保理模式二——風(fēng)險(xiǎn)控制二、供應(yīng)鏈金融1.0-線下供應(yīng)鏈金融模式回避風(fēng)險(xiǎn)：物流企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)對客戶的了解,掌握業(yè)務(wù)涉及貨物的產(chǎn)銷市場行情,對物流過程中的氣候及路徑情況充分掌握。如業(yè)務(wù)涉及貨物為易變質(zhì)貨物,在物流過程中遇到惡劣氣候或路徑條件惡劣等,應(yīng)采取妥善措施回避風(fēng)險(xiǎn)。預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)：應(yīng)收賬款應(yīng)產(chǎn)生于正常的產(chǎn)品銷售或服務(wù)經(jīng)營。供、購雙方的業(yè)務(wù)往來持續(xù)了一定時(shí)期,且雙方未產(chǎn)生重大產(chǎn)品質(zhì)量或貨款償付糾紛。如（1）可能發(fā)生債務(wù)抵銷的應(yīng)收賬款（2）已經(jīng)質(zhì)押的應(yīng)收賬款（3）寄售、代銷或其他方式約定存貨可退而形成的應(yīng)收賬款（4）供購雙方已發(fā)生貿(mào)易糾紛的應(yīng)收賬款（6）因關(guān)聯(lián)交易而產(chǎn)生的應(yīng)收賬款等。轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)：應(yīng)加強(qiáng)物流公司與保險(xiǎn)公司的合作。為了規(guī)避在實(shí)際運(yùn)作中可能出現(xiàn)的賠償損失，降低經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，可以嘗試開展保理業(yè)務(wù)保險(xiǎn)，將保理業(yè)務(wù)向保險(xiǎn)公司進(jìn)行再保險(xiǎn)、轉(zhuǎn)嫁部分損失，以達(dá)到積極有效防范風(fēng)險(xiǎn)的目的。物流保理模式二——風(fēng)險(xiǎn)控制物流金融業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)：三、供應(yīng)鏈金融1.0-物流金融風(fēng)險(xiǎn)控制物流金融業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)：三、供應(yīng)鏈金融1.0-物流金融風(fēng)險(xiǎn)控制政策風(fēng)險(xiǎn)：

目前我國物流金融業(yè)務(wù)的可靠資金來源主要是銀行貸款，這種單一的外部融資行為除了受到法律、政策的限制和影響，也給物流金融業(yè)務(wù)本身增加了諸多不確定性，例如，當(dāng)國家采取收縮銀根的政策時(shí)，金融機(jī)構(gòu)就會(huì)縮小對物流企業(yè)的授信額度甚至要求提前還款，這樣就有可能導(dǎo)致物流企業(yè)對融資企業(yè)的違約，從而增加了經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。管理風(fēng)險(xiǎn)：在物流企業(yè)，如組織機(jī)構(gòu)、管理體制和監(jiān)督機(jī)制松散，不健全，工作人員素質(zhì)不高，管理層決策發(fā)生錯(cuò)誤，運(yùn)輸、存儲不當(dāng)造成質(zhì)押物損毀、滅失，由于監(jiān)管企業(yè)資質(zhì)差、監(jiān)守自盜，以及對質(zhì)物的定價(jià)評估不夠公正、準(zhǔn)確等，都會(huì)造成質(zhì)物不足或落空的風(fēng)險(xiǎn)。在我國，企業(yè)內(nèi)部管理風(fēng)險(xiǎn)往往較大。物流金融業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)：三、供應(yīng)鏈金融1.0-物流金融風(fēng)險(xiǎn)控制操作風(fēng)險(xiǎn)(質(zhì)物風(fēng)險(xiǎn)）：物流金融業(yè)務(wù)是通過對出質(zhì)人的資金流和物流的全程控制來控制風(fēng)險(xiǎn)的，其業(yè)務(wù)流程較復(fù)雜，操作節(jié)點(diǎn)較多，因此來自于操作過程的風(fēng)險(xiǎn)也較多。在物流金融業(yè)務(wù)中，有合法來源的質(zhì)押物的風(fēng)險(xiǎn)主要來自于以下幾個(gè)方面：a、品質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)：質(zhì)押期間，因?yàn)橘|(zhì)物的物理或化學(xué)性質(zhì)發(fā)生改變，影響到質(zhì)物的價(jià)值，會(huì)增加金融機(jī)構(gòu)和物流公司的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)還會(huì)影響到質(zhì)物的銷售；質(zhì)押期間的損耗越大，質(zhì)物的穩(wěn)定性越差，未來價(jià)值的變動(dòng)就越大，業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也越大。市場需求量大而穩(wěn)定、場流動(dòng)性好、吞吐量大、質(zhì)量穩(wěn)定，易儲藏保管、市場價(jià)格漲跌不大的質(zhì)物，其風(fēng)險(xiǎn)相對較小。物流金融業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)：三、供應(yīng)鏈金融1.0-物流金融風(fēng)險(xiǎn)控制操作風(fēng)險(xiǎn)(質(zhì)物風(fēng)險(xiǎn)）：b、變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)：

質(zhì)物的市場價(jià)格波動(dòng)較大，則會(huì)增加信貸的風(fēng)險(xiǎn)。如果出質(zhì)人沒有償還貸款的能力，依據(jù)我國《擔(dān)保法》，貸方有權(quán)對質(zhì)押物進(jìn)行拍賣來抵償貸款的損失。若質(zhì)物在拍賣時(shí)因市場價(jià)格大幅下降而貶值，可能拍賣質(zhì)物所得不足以彌補(bǔ)貸款損失；外界因素（價(jià)格、天氣、季節(jié)）對質(zhì)物銷售的影響太強(qiáng)，則質(zhì)物有可能出現(xiàn)滯銷、無法變現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)；物流金融業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)：三、供應(yīng)鏈金融1.0-物流金融風(fēng)險(xiǎn)控制操作風(fēng)險(xiǎn)(倉單風(fēng)險(xiǎn)）：由于倉儲業(yè)服務(wù)不統(tǒng)一，倉單缺乏統(tǒng)一的格式，不同物流企業(yè)有不同的做法；提取貨物時(shí)，是否必須是出質(zhì)人、如何識別倉單的合法持有者，各物流企業(yè)都是自行規(guī)定；具體業(yè)務(wù)中，出質(zhì)人可能需要將若干倉單合并，或者需要將倉單分割使用，這些方面都沒有明確的規(guī)定或者依據(jù)。物流金融業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)：三、供應(yīng)鏈金融1.0-物流金融風(fēng)險(xiǎn)控制人才風(fēng)險(xiǎn)：物流金融業(yè)務(wù)品種繁多，涉及的客戶多，質(zhì)押物種類也較多，市場行情變化也較大，物流金融業(yè)務(wù)從業(yè)人員不僅要熟悉相關(guān)金融業(yè)務(wù)，還要諳熟質(zhì)押物及其所屬的行業(yè)（如鋼鐵、汽車）情況，對市場走勢要有準(zhǔn)確的判斷，并具備敏捷的思維判斷能力和應(yīng)變能力。實(shí)務(wù)中，由于各運(yùn)作主體內(nèi)的員工素質(zhì)參差不齊，理解工作崗位相關(guān)要求有著不同程度的偏差，在物流金融業(yè)務(wù)中，存在道德風(fēng)險(xiǎn)，出現(xiàn)內(nèi)部、外部欺詐行為等。物流金融業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)：三、供應(yīng)鏈金融1.0-物流金融風(fēng)險(xiǎn)控制信用風(fēng)險(xiǎn)：我國目前的供應(yīng)鏈管理和銀行信用體系建設(shè)還處在開始發(fā)展階段，完整的信用體系尚未形成，沒有全國統(tǒng)一的信用評估系統(tǒng)和較為嚴(yán)格的失信懲罰規(guī)定，金融機(jī)構(gòu)信用模型和數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)流程信息化發(fā)展程度不夠。在供貨商、制造商、銷售商、金融機(jī)構(gòu)、客戶相互間的信用保證缺乏協(xié)調(diào)監(jiān)管和企業(yè)之間的商業(yè)合同與商業(yè)信用存在信息不對稱現(xiàn)象的情況。風(fēng)險(xiǎn)降低、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移：三、供應(yīng)鏈金融1.0-物流金融風(fēng)險(xiǎn)控制通過與金融機(jī)構(gòu)異業(yè)緊密合作和核心能力互補(bǔ)，爭取穩(wěn)定的授信額度。建立符合物流金融業(yè)務(wù)實(shí)施要求的企業(yè)組織結(jié)構(gòu)?？刂菩庞蔑L(fēng)險(xiǎn)?？刂撇僮黠L(fēng)險(xiǎn)。物流風(fēng)險(xiǎn)基金。物流金融保險(xiǎn)。加大物流金融人才培養(yǎng)的針對性和力度?？刂撇僮黠L(fēng)險(xiǎn)：三、供應(yīng)鏈金融1.0-物流金融風(fēng)險(xiǎn)控制防范質(zhì)物風(fēng)險(xiǎn)。盡量選擇市場暢銷、適用廣泛，變現(xiàn)能力強(qiáng)、易于處置，價(jià)格波幅較小且不易變質(zhì)的商品（如各類基礎(chǔ)生產(chǎn)資料包括鋼材、有色金屬、棉紗類、石油類等，成品中的家電產(chǎn)品、陶瓷產(chǎn)品、家具產(chǎn)品等）；考察質(zhì)物來源的合法性，杜絕走私、違禁物品和國家禁止交易和限制交易的商品；質(zhì)物產(chǎn)權(quán)要明晰，并已足額繳納了相關(guān)稅費(fèi)，不存在其他經(jīng)濟(jì)糾紛等情況。建立符合物流金融業(yè)務(wù)實(shí)施要求的企業(yè)組織結(jié)構(gòu)。實(shí)施標(biāo)準(zhǔn)倉單制度。防止虛假倉單造成損失是控制經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的重點(diǎn).?？刂撇僮黠L(fēng)險(xiǎn)：三、供應(yīng)鏈金融1.0-物流金融風(fēng)險(xiǎn)控制核定恰當(dāng)?shù)娜谫Y折扣率。從事物流金融業(yè)務(wù)的物流企業(yè)在充分利用其掌握更充分、更清晰的宏觀與微觀經(jīng)濟(jì)信息的優(yōu)勢，向銀行等金融機(jī)構(gòu)提供動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押商品價(jià)值的歷史資料分析、定期的商品價(jià)值報(bào)告特別是減值報(bào)告等，幫助銀行和出質(zhì)企業(yè)確定質(zhì)押物的范圍和核定貸款價(jià)值比、貸款期限和變現(xiàn)等級等內(nèi)容。加強(qiáng)質(zhì)物管理。建立內(nèi)部制約機(jī)制，明確分工，責(zé)任到人；健全倉儲管理制度，按合同約定的責(zé)任范圍，完善質(zhì)物的標(biāo)識、貯存、保護(hù)、入庫及出庫控制，不允許強(qiáng)制提貨；保證倉單與貨物貨單一致，手續(xù)完備，貨物完好無損；嚴(yán)格定點(diǎn)存放、專人管理制度；對質(zhì)物的存量下限進(jìn)行嚴(yán)格控制，當(dāng)質(zhì)物的存量達(dá)到規(guī)定限度時(shí)，要有應(yīng)對措施（如警告、凍結(jié)等）。39質(zhì)押品種選擇程序三、供應(yīng)鏈金融1.0-物流金融風(fēng)險(xiǎn)控制傳統(tǒng)的線下供應(yīng)鏈金融搬到了線上，引入第三方信息平臺，讓核心企業(yè)“1”的數(shù)據(jù)和銀行完成對接，從而讓銀行隨時(shí)能獲取核心企業(yè)和產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)的倉儲、付款等各種真實(shí)的經(jīng)營信息。案例分析—企業(yè)利用金銀島網(wǎng)交所進(jìn)行的供應(yīng)鏈融資

金銀島網(wǎng)交所基于對行業(yè)的理解，通過對風(fēng)險(xiǎn)的有效控制，跟銀行合作設(shè)計(jì)一種適合于中小企業(yè)用戶的融資模式。（1）企業(yè)準(zhǔn)備貸款資料通過金銀島網(wǎng)交所將貸款資料提交給銀行，銀行根據(jù)金銀島網(wǎng)交所推薦及企業(yè)在金銀島網(wǎng)交所的交易記錄進(jìn)行審批,審批后確定最終授信額度。（2）A企業(yè)從上游購貨噸聚乙烯原材料并存放至監(jiān)管倉庫（3）監(jiān)管倉庫向銀行出具噸聚乙烯原材料質(zhì)押清單（4）金銀島網(wǎng)交所根據(jù)噸聚乙烯原材料當(dāng)前市場現(xiàn)貨交易價(jià)格做出價(jià)格評估，評估報(bào)告提交銀行，銀行以質(zhì)押率70%計(jì)，將貨值總額發(fā)放到企業(yè)結(jié)算帳戶。四、供應(yīng)鏈金融2.0-線上供應(yīng)鏈金融模式阿里京東模式:

主要利用平臺上交易流水與記錄，甄別風(fēng)險(xiǎn)、評測信用額度進(jìn)而發(fā)放貸款，賺取生態(tài)圈上下游供應(yīng)商的金融利潤，促進(jìn)生態(tài)圈健康發(fā)展。公司是整個(gè)交易的核心，除了掌握數(shù)據(jù)，也能牢牢把控上下游的企業(yè)，屬于強(qiáng)勢的一方。（蘇寧云商）行業(yè)資訊門戶網(wǎng)站轉(zhuǎn)型:上海鋼聯(lián)利用前期鋼鐵行業(yè)門戶網(wǎng)站的優(yōu)勢，利用平臺優(yōu)勢做電商并拓展至供應(yīng)鏈金融，為平臺上的鋼貿(mào)商解決資金問題。（生意寶、三六五網(wǎng)）軟件公司轉(zhuǎn)型:如上市公司用友網(wǎng)絡(luò)，是國內(nèi)ERP管理系統(tǒng)的佼佼者，互聯(lián)網(wǎng)金融是公司三大戰(zhàn)略之一。數(shù)千家使用其ERP系統(tǒng)的中小微企業(yè)，都是其供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)平臺上參與的一員。供應(yīng)鏈金融3.0五種主要典型模式五、供應(yīng)鏈金融3.0-互聯(lián)網(wǎng)下的供應(yīng)鏈金融模式物流公司:在傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融模式上，物流公司是參與者也是非常重要的第三方，在互聯(lián)網(wǎng)+時(shí)代，物流公司憑其在行業(yè)常年來上下游的深厚關(guān)系，轉(zhuǎn)身從事電商進(jìn)而延伸至供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)。典型的上市公司有：怡亞通和瑞茂通。傳統(tǒng)公司轉(zhuǎn)型:

傳統(tǒng)公司的轉(zhuǎn)型發(fā)展供應(yīng)鏈金融，供應(yīng)鏈金融被傳統(tǒng)公司普遍應(yīng)用來增厚利潤率。上市公司是各自行業(yè)的龍頭企業(yè)，擁有的深厚行業(yè)背景、資源、上下游關(guān)系，利用行業(yè)背景開展供應(yīng)鏈金融。A股上市公司中,目前有嘉欣絲綢、智慧能源等。供應(yīng)鏈金融3.0五種典型模式五、供應(yīng)鏈金融3.0-互聯(lián)網(wǎng)下的供應(yīng)鏈金融模式供應(yīng)鏈金融市場發(fā)展格局物流企業(yè)自建融通倉平臺電子商務(wù)平臺自籌資金云計(jì)算系統(tǒng)服務(wù)者異軍突起銀行搭建供應(yīng)鏈金融生態(tài)圈供應(yīng)鏈核心企業(yè)自建電商平臺六、供應(yīng)鏈金融市場未來發(fā)展格局問題：各自的優(yōu)劣勢？誰最有發(fā)展前景？七、供應(yīng)鏈金融典型案例分析鉆庫網(wǎng)借助珠寶行業(yè)重資產(chǎn)的特點(diǎn)，融合當(dāng)下互聯(lián)網(wǎng)金融，通過搭建P2B金融平臺+B2B交易平臺，以解決珠寶商家之間買賣信息不對稱，解決珠寶企業(yè)融資難、變現(xiàn)難等問題。賣：賣得更多，節(jié)省成本，現(xiàn)金結(jié)算鉆庫網(wǎng)致力為優(yōu)質(zhì)供應(yīng)商提供高效、精準(zhǔn)的信息發(fā)布平臺，幫助珠寶商增加銷售額，削減支出，讓賣家足不出戶，訂單自動(dòng)上門，為珠寶供應(yīng)商省去人力、物力等多項(xiàng)投資成本。買：品類齊全，價(jià)格便宜，質(zhì)量有保借助傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)與移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)，將鉆庫網(wǎng)打造成為珠寶行業(yè)最全面、價(jià)格最優(yōu)的珠寶交易平臺，迅速為買家找到有效產(chǎn)品信息，讓買家足不出戶網(wǎng)，盡天下優(yōu)質(zhì)珠寶，是鉆庫網(wǎng)對珠寶經(jīng)銷商的首要服務(wù)。投：多重金融保證，為投資者提供安枕無憂的高效益構(gòu)筑安全、高收益、易出手的P2B金融服務(wù)平臺是鉆庫網(wǎng)在珠寶互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的又一個(gè)創(chuàng)新。貸：現(xiàn)貨抵押、低利率、快到賬為珠寶企業(yè)解決錢荒鉆庫網(wǎng)借助時(shí)下最火爆的互聯(lián)網(wǎng)金融理念，同時(shí)針對珠寶行業(yè)作進(jìn)一步的深耕、創(chuàng)新，為珠寶行業(yè)打造出一整套完整的P2B互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)，為珠寶企業(yè)提供一項(xiàng)全新的融資方式。鉆庫網(wǎng)都有什么創(chuàng)新？八、珠寶行業(yè)—首家珠寶現(xiàn)貨交易金融服務(wù)平臺鉆庫網(wǎng)金融是企業(yè)的血液，過去十年來，海爾集團(tuán)財(cái)務(wù)公司一直為其供應(yīng)商提供供應(yīng)鏈融資，并對經(jīng)銷商提供買方信貸，而在互聯(lián)網(wǎng)的時(shí)代，海爾如何構(gòu)建新型的互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融平臺，下面我們就來看看海爾近期都有哪些動(dòng)作？海爾巨商匯互聯(lián)網(wǎng)B2B電子交易平臺2014年12月26日正式發(fā)布巨商匯著眼于將互聯(lián)網(wǎng)的思維與傳統(tǒng)的分銷模式結(jié)合，把互聯(lián)網(wǎng)的思維與創(chuàng)新的模式融入到行業(yè)的銷售、營銷、客戶服務(wù)、業(yè)務(wù)人員的網(wǎng)格管理、以及供應(yīng)鏈的金融等方面。

海爾云貸助推輕資產(chǎn)企業(yè)的發(fā)展，海爾云貸就以“微信貸工廠”的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)模式，面向中國個(gè)體工商戶及中小微企業(yè)提供彈性、高效的融資八、海爾集團(tuán)—看海爾云貸如何創(chuàng)新供應(yīng)鏈融資新模式皮城金融是海寧中國皮革城互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)有限公司旗下的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺。海寧中國皮革城旗下互聯(lián)網(wǎng)金融平臺“皮城金融”于2015年3月正式上線，作為國內(nèi)首家同時(shí)擁有上市公司及國有企業(yè)背景的P2P互聯(lián)網(wǎng)金融平臺，“皮城金融”一直保持著穩(wěn)健的發(fā)展態(tài)勢不到一個(gè)月的時(shí)間，“皮城金融”融資額已經(jīng)突破1億元。經(jīng)營理念立足商圈，服務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈信譽(yù)保障強(qiáng)大的股東背景資金保障產(chǎn)品保障資金由興業(yè)銀行全程監(jiān)管天然內(nèi)生體系收益保障外部機(jī)構(gòu)本息100%保障風(fēng)控+團(tuán)隊(duì)八、海寧皮城—皮城金融正式上線怡亞通以一站式供應(yīng)鏈管理服務(wù)為產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)，開展存貨融資業(yè)務(wù)及相關(guān)的外匯衍生交易等業(yè)務(wù)，將物流主業(yè)與金融業(yè)務(wù)有機(jī)融合，大大提高了企業(yè)的盈利能力。

產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ):一站式供應(yīng)鏈管理服務(wù)怡亞通通過整合供應(yīng)鏈的各個(gè)環(huán)節(jié)，形成囊括物流、采購、分銷于一體的一站式供應(yīng)鏈管理服務(wù)，在提供物流配送服務(wù)的同時(shí)還提供采購、收款及相關(guān)結(jié)算服務(wù)；一般不保有大量存貨，避免了存貨風(fēng)險(xiǎn)，降低了存貨成本產(chǎn)融模式:開展存貨融資及外匯衍生交易怡亞通的產(chǎn)融運(yùn)作模式，使其儼然像一家小型銀行，將銀行借貸資金通過供應(yīng)鏈管理服務(wù)方式投放給客戶，并從中賺取“息差”，同時(shí)，針對外匯結(jié)算業(yè)務(wù)開展金融衍生交易對沖外匯風(fēng)險(xiǎn)。不斷提高應(yīng)收款周轉(zhuǎn)次數(shù)以獲取更高的息差收益衍生金融交易貢獻(xiàn)5成以上利潤保證資金流以滿足金融業(yè)務(wù)的需求面臨挑戰(zhàn)：如何保證資金流的穩(wěn)定及盈利的持續(xù)性？八、怡亞通模式—第三方供應(yīng)鏈金融八、上海鋼聯(lián)

上海鋼聯(lián)作為典型的第三方電子商務(wù)平臺，在行業(yè)內(nèi)率先推出了撮合交易平臺（鋼材集市、鋼材大賣場）和自營平臺（鋼材超市、寄售平臺、找鋼商城）。前者的交易撮合服務(wù)，對接鋼廠和鋼貿(mào)商，在撮合環(huán)節(jié)采用免費(fèi)策略來吸引用戶，不參與倉儲、銷售、結(jié)算等環(huán)節(jié)，可以通過融資服務(wù)來收取利息收入。后者是平臺自己采購鋼材，打造自己的品牌，銷售給鋼貿(mào)商和終端客戶，因此全程參與融資、貨物倉儲、銷售、結(jié)算、支付環(huán)節(jié)。1、撮合交易模式2、寄售模式

在寄售模式下，生產(chǎn)商或鋼貿(mào)商委托“鋼銀”平臺進(jìn)行銷售，貨物交易、貨款支付、提貨、二次結(jié)算等環(huán)節(jié)都由平臺全程參與。

未來寄售模式下的盈利方式有4種：（1）鋼銀平臺幫助生產(chǎn)商或鋼貿(mào)商銷貨，可向客戶收取分銷費(fèi)；（2）支付、結(jié)算環(huán)節(jié)收取手續(xù)費(fèi)；（3）在線金融需求資金規(guī)模擴(kuò)大帶來的融資利息收入；（4）倉儲費(fèi)、出倉費(fèi)等。對互聯(lián)網(wǎng)公司而言，確定在哪個(gè)時(shí)間點(diǎn)進(jìn)行哪

種收費(fèi)模式，不僅僅在考驗(yàn)投資人，也在考驗(yàn)管理層的商業(yè)智慧。八、阿里小貸

阿里巴巴平臺的數(shù)據(jù)，76%的小微企業(yè)融資需求在50萬元以下，所以通過這些客戶在平臺上的商品發(fā)布、銷售數(shù)據(jù)、供應(yīng)鏈情況及客戶評價(jià)等，為其提供貸款。在現(xiàn)有的中國金融系統(tǒng)中，只有約12%的小企業(yè)能夠獲得銀行貸款，“剩下的88%要么沒有抵押物，要么因?yàn)殂y行貸款手續(xù)繁瑣，要么企業(yè)自身‘不是銀行的菜’。”八、京東

與阿里巴巴成立小額信貸公司獨(dú)立運(yùn)作的方式不同，京東采用了與銀行合作的模式，用信用及應(yīng)收賬款為抵押，讓供應(yīng)商能夠獲得銀行貸款從而縮短賬期。京東商城對于“供應(yīng)鏈金融平臺”的定位如下:“結(jié)合京東商城供應(yīng)商評價(jià)系統(tǒng)、結(jié)算系統(tǒng)、票據(jù)處理系統(tǒng)、網(wǎng)上銀行及銀企互聯(lián)等電子渠道，面向全部京東商城供應(yīng)商開展一整套金融服務(wù)的綜合型金融服務(wù)平臺?！备鶕?jù)不同對象提供的融資服務(wù)，包括應(yīng)收賬款融資、訂單融資、供應(yīng)商委托貸款融資、應(yīng)收賬款資產(chǎn)包計(jì)劃等。1.采購環(huán)節(jié)供應(yīng)商與京東簽訂采購訂單的同時(shí)提出融資需求，京東將該需求傳達(dá)給銀行，銀行依據(jù)訂單信息向供應(yīng)商放款，當(dāng)賬期結(jié)束后，京東將款項(xiàng)付給與供應(yīng)商約定的指定賬戶，用以償還銀行貸款。2.入庫環(huán)節(jié)銀行以入庫單、倉單等貨權(quán)憑證為質(zhì)押物向供應(yīng)商提供貸款，京東與銀行進(jìn)行結(jié)算。3.結(jié)算前供應(yīng)商取得采購合同后，以應(yīng)收賬款債權(quán)轉(zhuǎn)讓或質(zhì)押給銀行，銀行向供應(yīng)商提供貸款。這個(gè)環(huán)節(jié)還包括票據(jù)業(yè)務(wù)、資產(chǎn)包轉(zhuǎn)移計(jì)劃和信托計(jì)劃。4.擴(kuò)大融資京東提供資金，由銀行代為發(fā)放、監(jiān)管使用并協(xié)助收回。在此過程中，京東根據(jù)歷史數(shù)據(jù)對供應(yīng)商進(jìn)行評級擔(dān)保。這個(gè)環(huán)節(jié)包括擔(dān)保業(yè)務(wù)和保單業(yè)務(wù)。八、敦煌網(wǎng)敦煌網(wǎng)是國內(nèi)首個(gè)聚集中國眾多中小供應(yīng)商的產(chǎn)品，為國外眾多的中小采購商有效提供采購服務(wù)的全天候國際網(wǎng)上批發(fā)交易平臺。2010年6月，敦煌網(wǎng)與中國建設(shè)銀行簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，首創(chuàng)國內(nèi)網(wǎng)絡(luò)信貸產(chǎn)品“e保通”。無需抵押、無須擔(dān)保、憑借供應(yīng)商在敦煌網(wǎng)上良好的誠信度即可獲得小額貸款。以下為“e保通”的使用流程九、供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)分析與防范在供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)的具體運(yùn)作中，伴隨著資金、貨物、單證（倉單）等的流動(dòng)，關(guān)系到金融機(jī)構(gòu)、物流企業(yè)、核心企業(yè)、中小融資企業(yè)等多方面利益，在給各方帶來諸多好處的同時(shí)，也存在著信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營操作風(fēng)險(xiǎn)等潛在風(fēng)險(xiǎn)。主要風(fēng)險(xiǎn)有：（1）核心企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)（2）中小企業(yè)資信風(fēng)險(xiǎn)（3）物流企業(yè)運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)（4）商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的操作風(fēng)險(xiǎn)此外，隨著在線供應(yīng)鏈金融的產(chǎn)生和發(fā)展，金融風(fēng)險(xiǎn)也開始由傳統(tǒng)線下運(yùn)作中風(fēng)險(xiǎn)向線上轉(zhuǎn)移，由于基于互聯(lián)網(wǎng)平臺運(yùn)營，一方面，信用風(fēng)險(xiǎn)與操作風(fēng)險(xiǎn)由于平臺化運(yùn)營和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的應(yīng)用有所降低，另一方面，由于在線供應(yīng)鏈金融操作環(huán)節(jié)及其控制要素增加，風(fēng)險(xiǎn)也更加復(fù)雜，電子合同、線上交易以及主體范圍的擴(kuò)大都使供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)迎來新的挑戰(zhàn)。通過對供應(yīng)鏈融資風(fēng)險(xiǎn)識別的分析，應(yīng)認(rèn)真評估各類風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性及其危害程度，采取相應(yīng)策略以有效地防范和控制風(fēng)險(xiǎn)，保證供應(yīng)鏈融資的穩(wěn)定、健康發(fā)展。主要防范措施有：（1）對供應(yīng)鏈核心企業(yè)的經(jīng)營情況進(jìn)行跟蹤評價(jià)（設(shè)定選擇標(biāo)準(zhǔn)、及時(shí)調(diào)查與科學(xué)評估、建立信息收集與反饋機(jī)制、成立物流金融公司或金融事業(yè)部）（2）建立和完善授信主體的信用評價(jià)體系（提高信息掌控能力、建立信用等級評定體系、加強(qiáng)貸后管理）（3）建立靈活快速的市場商品信息收集和反饋體系（完善相關(guān)法律合同文本、契約條款、正確評價(jià)質(zhì)押物的價(jià)值、設(shè)定合理的質(zhì)押率、建立銷售情況、價(jià)格變化趨勢的監(jiān)控機(jī)制）（4）強(qiáng)化內(nèi)部控制，規(guī)避銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)（建設(shè)“三道防線”；遵循內(nèi)控的有效性、審慎性、全面性、及時(shí)性和獨(dú)立性原則）（5）建立高效的信息傳遞渠道，規(guī)避供應(yīng)鏈企業(yè)信息傳遞風(fēng)險(xiǎn)（利用現(xiàn)代化的通訊和信息手段管理，通過EDI對供應(yīng)鏈企業(yè)進(jìn)行互連；搭建相關(guān)企業(yè)的投融資管理、信用動(dòng)態(tài)管理、結(jié)算清算管理等信息平臺）十、主要防范措施繳納擔(dān)保保證金，尋求鋼材市場擔(dān)保借助鋼材保值屬性最初級、風(fēng)險(xiǎn)最小封閉運(yùn)作，有效控制風(fēng)險(xiǎn)抵押自有土地或房產(chǎn)質(zhì)押鋼材十三、鋼材市場融資模式風(fēng)險(xiǎn)特征與應(yīng)對策略鋼鐵貿(mào)易是資金密集型行業(yè)，一家大型鋼鐵貿(mào)易企業(yè)更需要大量的日常周轉(zhuǎn)備用金，鋼材市場集聚了眾多的鋼貿(mào)企業(yè)，需要大量流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)。鋼材市場貿(mào)易模式：尋求第三方擔(dān)保擔(dān)保授信鋼材市場融資模式風(fēng)險(xiǎn)特征：1、重復(fù)質(zhì)押、空單質(zhì)押現(xiàn)象較為普遍2、信用擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)突出3、資金挪用風(fēng)險(xiǎn)凸顯4、多頭貸款風(fēng)險(xiǎn)難以化解5、資金暗箱操作，透明度不高鋼材市場融資模式風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對策略：1、牢固堅(jiān)持穩(wěn)健經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)管理原則（1）貸前調(diào)查盡職，不斷提高鋼材市場風(fēng)險(xiǎn)識別能力（2）貸中嚴(yán)格審查，審慎控制風(fēng)險(xiǎn)（3）完善貸后管理，及早防范控制風(fēng)險(xiǎn)2、實(shí)施創(chuàng)新鋼材市場融資產(chǎn)品策略（1）創(chuàng)新供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品（2）打造鋼鐵電子商務(wù)交易平臺感謝觀看供應(yīng)鏈金融此PPT下載后可自行編輯修改如果選擇了遠(yuǎn)方，便只顧風(fēng)雨兼程。上課啦！請同學(xué)們遵守課堂紀(jì)律保持安靜哦！供應(yīng)鏈金融背景：“銀行追著大企業(yè)跑，小企業(yè)追著銀行跑”，這就是中國銀行業(yè)現(xiàn)狀的寫照。不缺錢的企業(yè)天天有人追著要給它們貸款，需要錢的小企業(yè)卻總是貸不到急需的款項(xiàng)。中國銀行業(yè)差不多成了“劫貧濟(jì)富”的象征。中小企業(yè)很難貸到款的原因很簡單：經(jīng)常缺乏有效的抵押物和擔(dān)保措施，信用不足。而且存在“小款多筆”的問題，操作起來比較麻煩。這些企業(yè)還普遍有偷稅漏稅的行為，做這種貸款，典型的吃力不討好，貸款風(fēng)險(xiǎn)大，收益還低。但據(jù)測算，中小企業(yè)擁有的存貨和應(yīng)收賬款價(jià)值是其不動(dòng)產(chǎn)價(jià)值的2倍。中小企業(yè)在中國占絕對的多數(shù)。如果把這些貸款釋放出來，那將是一個(gè)讓所有銀行都垂涎三尺的大市場。供應(yīng)鏈金融概念：供應(yīng)鏈金融是銀行將核心企業(yè)和上下游企業(yè)聯(lián)系在一起提供靈活運(yùn)用的金融產(chǎn)品和服務(wù)的一種融資模式，是核心企業(yè)與銀行間達(dá)成的一種面向供應(yīng)鏈所有成員企業(yè)的系統(tǒng)性融資安排。核心：量身定制，改變傳統(tǒng)思路，解放固有思維方式，不再以“產(chǎn)品套客戶”，以客戶需求為中心，設(shè)計(jì)適合企業(yè)真正需求的方案，提升整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)的整體競爭力。供應(yīng)鏈金融貨物與信用賬期-物流供應(yīng)鏈訂單與現(xiàn)金流-財(cái)務(wù)供應(yīng)鏈電子商務(wù)交易平臺物流監(jiān)管中介機(jī)構(gòu)保險(xiǎn)擔(dān)保公司行業(yè)協(xié)會(huì)研究機(jī)構(gòu)評估公證拍賣政府機(jī)構(gòu)工商海關(guān)稅務(wù)商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融核心

企業(yè)經(jīng)銷商供應(yīng)商融資苛刻供銷融資苛刻優(yōu)惠銀行核心

企業(yè)經(jīng)銷商供應(yīng)商優(yōu)惠戰(zhàn)略聯(lián)盟戰(zhàn)略聯(lián)盟優(yōu)惠授信支持交易信息銀行供應(yīng)商緩解流動(dòng)資金壓力、穩(wěn)定經(jīng)營活動(dòng)；降低交易成本；增加擴(kuò)大生產(chǎn)與經(jīng)營能力。核心企業(yè)培育了銷售渠道；強(qiáng)化了供應(yīng)質(zhì)量；壓縮了自身融資，降低財(cái)務(wù)費(fèi)用。經(jīng)銷商緩解流動(dòng)資金壓力、穩(wěn)定經(jīng)營活動(dòng)；降低交易成本；增加擴(kuò)大生產(chǎn)與經(jīng)營能力。供應(yīng)鏈金融融資特點(diǎn)產(chǎn)品設(shè)計(jì)的基礎(chǔ)在于授信項(xiàng)下的資產(chǎn)支持，授信償還歸結(jié)于資產(chǎn)項(xiàng)下現(xiàn)金回流，如保理企業(yè)的信用評價(jià)相對降低，主動(dòng)債項(xiàng)評級，風(fēng)險(xiǎn)控制重心后移至操作環(huán)節(jié)的實(shí)時(shí)監(jiān)控授信項(xiàng)下的每次出賬都對應(yīng)明確的貿(mào)易背景，做到金額、時(shí)間、交易對手等信息的匹配。

供應(yīng)鏈融資具有自償性、商品融資的特點(diǎn)。自償性是指所得銷售收入首先用于歸還貸款。對資金流和物流的全流程控制，如動(dòng)產(chǎn)抵/質(zhì)押授信業(yè)務(wù)還款來源自償性操作的封閉性注重操作風(fēng)險(xiǎn)控制授信用途特定化銀行收益點(diǎn)：捆綁核心企業(yè)及上下游：對于已建立良好合作關(guān)系的核心企業(yè)，可依托于核心企業(yè)向上下游客戶拓展。對于目前無很好合作切入點(diǎn)的核心客戶，可通過供應(yīng)鏈金融的整體解決方案介入營銷。拓寬客戶獲取渠道，提升有效戶提高定價(jià)，獲取利差及中間業(yè)務(wù)收入獲得穩(wěn)定的結(jié)算資金，增加負(fù)債關(guān)鍵點(diǎn)：核心企業(yè)營銷供應(yīng)鏈金融核心企業(yè)收益：—企業(yè)信用的兌現(xiàn)培育了銷售渠道，提升銷售收入；強(qiáng)化了供應(yīng)質(zhì)量，控制或降低采購成本，快速響應(yīng)能力提升；壓縮了自身融資，縮短回款周期加快了資金回流、延遲了付款周期，降低財(cái)務(wù)費(fèi)用；財(cái)務(wù)管理轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金和資本管理，增加企業(yè)資本運(yùn)作能力；提升了市場影響力及品牌形象。供應(yīng)鏈金融交易結(jié)構(gòu)銀行供應(yīng)商借款人承購人供貨供貨合同②預(yù)付貨款供貨承購合同③支付貨款①貸款資金貸款協(xié)議擔(dān)保協(xié)議④還款業(yè)務(wù)模式：

1+N

N+1

1+M+1

M+1+N

整體風(fēng)險(xiǎn)把握關(guān)鍵點(diǎn)控制測試時(shí)點(diǎn)：月初/季度初測試價(jià)格：期交所報(bào)價(jià)/大宗商品網(wǎng)站每月/每季度最低交貨數(shù)量償債覆蓋比率=測試價(jià)格×月度/季度交貨數(shù)量÷月度/季度還款額貸款期限覆蓋比率=測試價(jià)格×尚未交付的貨物數(shù)量÷尚未償還的貸款(一般是指剩余本金+下月利息)最低存款比率=還款儲備賬戶余額÷下期還款額如何補(bǔ)救增加交貨/新增承購人在還款儲備賬戶中存入額外現(xiàn)金部分提前還款貸款協(xié)議和承購合同的匹配履約風(fēng)險(xiǎn)而非借款人純粹的信用風(fēng)險(xiǎn)確保供應(yīng)商足夠的生產(chǎn)/供貨能力確保借款人會(huì)履行承購合同確保承購人的信用風(fēng)險(xiǎn)并確保款項(xiàng)流入監(jiān)管賬戶銀行供應(yīng)商借款人承購人供貨供貨合同②預(yù)付貨款供貨承購合同③支付貨款①貸款資金貸款協(xié)議擔(dān)保協(xié)議④還款71風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)在哪兒——物流供應(yīng)商發(fā)來的貨借款人是生產(chǎn)性企業(yè)不得在其生產(chǎn)的貨物上設(shè)置擔(dān)保權(quán)益借款人是貿(mào)易公司要求供應(yīng)商直接交貨獲取供應(yīng)商的供貨承諾供貨合同項(xiàng)下的權(quán)利轉(zhuǎn)讓安排第三方貨物管理人控制倉單的簽發(fā)在貨物之上設(shè)置擔(dān)保承購人拒絕繼續(xù)承購承購合同備用承購人銀行供應(yīng)商借款人承購人供貨供貨合同②預(yù)付貨款供貨承購合同③支付貨款①貸款資金貸款協(xié)議擔(dān)保協(xié)議④還款72風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)在哪兒——現(xiàn)金流貸款資金發(fā)放環(huán)節(jié)受托支付：提款和預(yù)付款支付的匹配承購人支付買價(jià)環(huán)節(jié)支付方式：現(xiàn)金/其他方式收款賬戶的控制——現(xiàn)金質(zhì)押區(qū)分收款賬戶和質(zhì)押賬戶銀行供應(yīng)商借款人承購人供貨供貨合同②預(yù)付貨款供貨承購合同③支付貨款①貸款資金貸款協(xié)議擔(dān)保協(xié)議④還款擔(dān)保的設(shè)立應(yīng)收賬款質(zhì)押人民銀行征信中心登記(網(wǎng)上操作)質(zhì)押通知/質(zhì)押確認(rèn)函貨物質(zhì)押vs.浮動(dòng)抵押登記機(jī)關(guān)沖突的情形下孰優(yōu)先——工商查檔？倉單質(zhì)押倉單的交付將銀行作為貨主記載在倉單上現(xiàn)金質(zhì)押最高院擔(dān)保法解釋第85條補(bǔ)充質(zhì)押的機(jī)制類擔(dān)保安排供貨合同項(xiàng)下的權(quán)利轉(zhuǎn)讓保險(xiǎn)權(quán)益轉(zhuǎn)讓供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品分類供應(yīng)鏈金融——四大增值鏈應(yīng)收賬款質(zhì)押融資國內(nèi)保理商票保貼委托代理貼現(xiàn)核心企業(yè)先票（款）后貨存貨質(zhì)押保兌倉法人賬戶透支國內(nèi)設(shè)備買方信貸商商銀存貨質(zhì)押非標(biāo)準(zhǔn)倉單質(zhì)押標(biāo)準(zhǔn)倉單質(zhì)押（上海期貨交易所、大連、鄭州商品交易所）電子票據(jù)關(guān)貿(mào)e點(diǎn)通票據(jù)庫票據(jù)池質(zhì)押融資下游企業(yè)上游企業(yè)國內(nèi)貿(mào)易險(xiǎn)下應(yīng)收賬款融資訂單融資供應(yīng)商網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)融資平臺四大增值鏈——預(yù)付帳款融資經(jīng)銷商①簽訂銷售合同核心企業(yè)銀行④發(fā)貨⑦再次發(fā)貨②繳存初始保證金申請開票⑤銷貨后續(xù)存保證金⑥再次簽發(fā)提貨通知單⑧如經(jīng)銷商違約承擔(dān)保兌責(zé)任③交付銀票簽發(fā)提貨通知單1、保兌倉融資模式融資模式簡介：銀行與核心企業(yè)合作，對核心企業(yè)的多個(gè)經(jīng)銷商提供授信的一種金融服務(wù)，是供應(yīng)鏈金融最典型的融資模式，目前主要運(yùn)用在家電、鋼鐵等供應(yīng)鏈管理較為完善的行業(yè)，這些行業(yè)內(nèi)核心企業(yè)和供應(yīng)鏈成員關(guān)系緊密，并有相應(yīng)的準(zhǔn)入和退出制度。該模式的應(yīng)用必須有一個(gè)重要基礎(chǔ)，即核心企業(yè)必須有供應(yīng)鏈管理意識，對銀行授信環(huán)節(jié)予以配合。四大增值鏈——預(yù)付帳款融資2、先票/款后貨業(yè)務(wù)①簽訂銷售合同經(jīng)銷商核心廠商監(jiān)管方銀行④存入初始保證金申請開票③簽訂銀行銀票承兌協(xié)議、動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押合同②銀行、核心廠商、經(jīng)銷商簽訂三方協(xié)議②銀行、經(jīng)銷商、監(jiān)管方簽訂質(zhì)物監(jiān)管三方協(xié)議⑤簽發(fā)銀票⑥按約備貨發(fā)送到指定監(jiān)管倉庫⑦質(zhì)物監(jiān)管確認(rèn)⑧續(xù)存保證金申請解押⑨出具解除質(zhì)押通知⑩放貨經(jīng)銷商違約時(shí)后續(xù)處理融資模式簡介：與保兌倉相比，該模式多引入了物流監(jiān)管企業(yè)，核心企業(yè)收到款項(xiàng)后不再按照銀行通知逐步發(fā)貨，而是直接在一定時(shí)間內(nèi)將貨物發(fā)給銀行指定的物流監(jiān)管企業(yè)，物流監(jiān)管企業(yè)代理銀行占有貨物，并按照銀行的通知發(fā)貨給經(jīng)銷商，也是供應(yīng)鏈金融最典型的融資模式，目前主要運(yùn)用在汽車、鋼鐵等供應(yīng)鏈管理較為完善的行業(yè)。在該模式中，核心企業(yè)必須有供應(yīng)鏈管理意識，對銀行授信環(huán)節(jié)予以配合。四大增值鏈——預(yù)付帳款融資3、

國內(nèi)設(shè)備買方信貸融資模式設(shè)備制造企業(yè)①簽訂銷售合同下游企業(yè)銀行②發(fā)送并安裝設(shè)備④支付設(shè)備款③繳存回購保證金②辦理設(shè)備抵押⑤按期償還貸款③發(fā)放貸款承擔(dān)回購責(zé)任⑥如下游企業(yè)違約融資模式簡介：根據(jù)設(shè)備制造生產(chǎn)企業(yè)和下游企業(yè)簽訂的買賣合同，由商業(yè)銀行向下游終端企業(yè)提供授信，用于購買該生產(chǎn)企業(yè)設(shè)備的一種金融服務(wù)。模式特點(diǎn)：

1.融資主體。該模式的融資主體是使用大型設(shè)備中小生產(chǎn)企業(yè)。

2.擔(dān)保方式。該模式的擔(dān)保方式一般為設(shè)備（固定資產(chǎn)）抵押，在有關(guān)部門登記即可，核心企業(yè)承擔(dān)一定的回購責(zé)任。

3.融資工具不同。該融資模式的基本融資工具為中長期貸款（期限較長）。供應(yīng)鏈金融——四大增值鏈應(yīng)收賬款質(zhì)押融資國內(nèi)保理商票保貼委托代理貼現(xiàn)國內(nèi)貿(mào)易項(xiàng)下應(yīng)收賬款融資訂單融資供應(yīng)商網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)融資平臺先票（款）后貨存貨質(zhì)押保兌倉法人賬戶透支國內(nèi)設(shè)備買方信貸廠商銀存貨質(zhì)押非標(biāo)準(zhǔn)倉單質(zhì)押標(biāo)準(zhǔn)倉單質(zhì)押（上海期貨交易所、大連、鄭州商品交易所）電子票據(jù)關(guān)貿(mào)e點(diǎn)通票據(jù)庫票據(jù)池質(zhì)押融資核心企業(yè)下游企業(yè)上游企業(yè)四大增值鏈——應(yīng)收帳款融資1、N+1應(yīng)收帳款融資模式金融服務(wù)協(xié)議應(yīng)收賬款質(zhì)押或

轉(zhuǎn)讓確認(rèn)協(xié)議供銷合同按照合同發(fā)貨提供融資按照協(xié)議付款核心企業(yè)銀行供應(yīng)商融資模式簡介：以大型企業(yè)為核心，上游供應(yīng)商將其對核心企業(yè)的應(yīng)收賬款整體轉(zhuǎn)讓或質(zhì)押給銀行前提下，由銀行對供應(yīng)商提供綜合性金融服務(wù)。這是國外供應(yīng)鏈融資最典型的模式。該模式中，核心企業(yè)必須有供應(yīng)鏈管理意識，對銀行授信環(huán)節(jié)予以配合。銀行提供一個(gè)遠(yuǎn)程化供應(yīng)商融資平臺，通過銀行與核心企業(yè)ERP系統(tǒng)的連接，實(shí)現(xiàn)應(yīng)收帳款等信息的電子化交流和確認(rèn)，使供應(yīng)商實(shí)現(xiàn)線上融資。四大增值鏈——應(yīng)收帳款融資2、訂單融資封閉授信模式金融服務(wù)協(xié)議訂單確認(rèn)供銷合同按照訂單生產(chǎn)發(fā)貨提供融資按照協(xié)議付款核心企業(yè)銀行供應(yīng)商融資模式簡介：根據(jù)供應(yīng)商與核心企業(yè)簽訂的訂單，銀行利用物流和資金流的封閉操作，運(yùn)用應(yīng)收賬款融資產(chǎn)品組合，為供應(yīng)商提供一定額度融資的一種金融服務(wù)?？梢越鉀Q中小企業(yè)接到大型優(yōu)質(zhì)企業(yè)的采購訂單，但缺乏