李紅艷開題報(bào)告

2-1

畢業(yè)論文學(xué)生開題報(bào)告

課題名稱

課題類型

淺析財(cái)務(wù)困境的防范與管理

A

指導(dǎo)教師

張利芬

學(xué)生姓名

李紅艷

學(xué)號(hào)

0615053217

專業(yè)班級(jí)06gb財(cái)務(wù)管理2班

本課題的研究現(xiàn)狀、研究目的及意義

研究現(xiàn)狀：

財(cái)務(wù)困境是指現(xiàn)金流量不足以補(bǔ)償現(xiàn)有債務(wù)。隨著經(jīng)濟(jì)全球化的不斷發(fā)展，企業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)越來(lái)

越多，要面臨財(cái)務(wù)困境的情形也會(huì)逐步增加。所以，財(cái)務(wù)困境理論已成為資本結(jié)構(gòu)理論研究的前沿和熱

點(diǎn)問題之一，我國(guó)大部分的企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率都很高，處在財(cái)務(wù)困境的威脅之中，這樣的經(jīng)營(yíng)模式嚴(yán)重制

約了我國(guó)企業(yè)的發(fā)展。

從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度出發(fā)，企業(yè)陷入財(cái)務(wù)困境是一個(gè)逐步的連續(xù)的過程，通常從正常的經(jīng)營(yíng)狀態(tài)漸漸發(fā)

展到財(cái)務(wù)困境，不存在一個(gè)明確的分界點(diǎn)將企業(yè)分為陷入財(cái)務(wù)困境和沒有陷入財(cái)務(wù)困境兩類，國(guó)外的許

多學(xué)者對(duì)財(cái)務(wù)困境的界定進(jìn)行了深刻探討。在Beaver(1966)的研究中，他把財(cái)務(wù)困境定義為破產(chǎn)、拖

欠優(yōu)先股股息、銀行透支和債券不能償付。Deakin(1972)認(rèn)為財(cái)務(wù)困境包括已經(jīng)破產(chǎn)、無(wú)力償債或?yàn)閭?/p>

權(quán)人利益而已經(jīng)清算的公司。Carmichael(1972)認(rèn)為財(cái)務(wù)困境是企業(yè)履行業(yè)務(wù)受阻，具體表現(xiàn)為流動(dòng)

性不足、權(quán)益不足、資金不足和債務(wù)拖欠。GeorgeFoster(1986)在他的《FinancialStatement

Analysis》中指出：所謂財(cái)務(wù)困境，就是指公司出現(xiàn)了嚴(yán)重的資產(chǎn)折現(xiàn)問題，而且這種問題的解決必須

要依賴于公司的經(jīng)營(yíng)方式或存在形式的轉(zhuǎn)變。

而在我國(guó)，暫時(shí)沒有對(duì)財(cái)務(wù)困境進(jìn)行深入研究及下一個(gè)準(zhǔn)確的定義，只是簡(jiǎn)單地將其定義為企業(yè)因

經(jīng)營(yíng)管理不善造成嚴(yán)重虧損，不能清償?shù)狡趥鶆?wù)。由于在實(shí)際的實(shí)證研究中，往往需要用客觀的，可以

觀察到的標(biāo)志來(lái)確定研究樣本，因此研究人員將企業(yè)是否申請(qǐng)破產(chǎn)作為企業(yè)是否陷入財(cái)務(wù)困境的標(biāo)志。

但是破產(chǎn)是一個(gè)法律行為,除了受經(jīng)濟(jì)因素影響外，還受政治和其他非市場(chǎng)因素影響；另外陷入財(cái)務(wù)困

境與企業(yè)是否破產(chǎn)并無(wú)確定的一一對(duì)應(yīng)關(guān)系，在我國(guó)這一情況尤為突出。因此，我國(guó)學(xué)者仍然無(wú)法明確

有效地定義財(cái)務(wù)困境，而只能根據(jù)實(shí)證研究的具體內(nèi)容確定。因此，我國(guó)關(guān)于財(cái)務(wù)困境方面的理論體系

都有待發(fā)展和完善，預(yù)防和應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)困境的理論還有待實(shí)踐的檢驗(yàn)。

我國(guó)大部分企業(yè)缺乏危機(jī)意識(shí)，這樣不利于企業(yè)的持續(xù)發(fā)展。加強(qiáng)財(cái)務(wù)困境的管理目的在于為了控

制和防范財(cái)務(wù)困境的發(fā)生，探討如何處理才能使企業(yè)降低陷入財(cái)務(wù)困境的幾率。對(duì)于處在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)起步

環(huán)境中的我國(guó)企業(yè)來(lái)說(shuō)，對(duì)財(cái)務(wù)困境問題進(jìn)行研究有著重要的理論意義和實(shí)踐意義。

其理論意義在于，對(duì)于財(cái)務(wù)困境成因及防范的研究，有利于完善和豐富財(cái)務(wù)管理理論。而實(shí)踐意義

則是研究財(cái)務(wù)困境的成因，進(jìn)行事前的預(yù)測(cè)和控制，是防范和化解財(cái)務(wù)困境的有效手段，同時(shí)也是提高

財(cái)務(wù)管理水平的有效手段。企業(yè)重視財(cái)務(wù)困境管理，關(guān)注、預(yù)控和研究財(cái)務(wù)困境，既有利于形成財(cái)務(wù)困

境管理的有效機(jī)制，又使財(cái)務(wù)困境管理水平得以提高。只有企業(yè)知道了怎樣預(yù)先控制財(cái)務(wù)困境，事先做

好對(duì)付財(cái)務(wù)困境的計(jì)劃及研究好措施，才能不斷地提高企業(yè)適應(yīng)環(huán)境變化的能力，保證企業(yè)持續(xù)、健康

發(fā)展。

課題類型：A-理論探究型B-實(shí)踐應(yīng)用

2-2

研究?jī)?nèi)容：

1財(cái)務(wù)困境概述

財(cái)務(wù)困境是企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的一種表現(xiàn)，短期表現(xiàn)為無(wú)力支付到期債務(wù)或費(fèi)用，長(zhǎng)期表現(xiàn)為企業(yè)創(chuàng)造

現(xiàn)金能力的持續(xù)下降，是企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系惡化的集中表現(xiàn)，國(guó)內(nèi)外許多優(yōu)秀的學(xué)者從不同側(cè)面對(duì)財(cái)務(wù)困境

進(jìn)行了界定。財(cái)務(wù)困境具有積累性、危害性、突發(fā)性和多樣性等特征，掌握這些特征是防范財(cái)務(wù)困境的

基礎(chǔ)。

2財(cái)務(wù)困境的成因

造成財(cái)務(wù)困境的原因有很多，都會(huì)對(duì)企業(yè)產(chǎn)生一定程度的影響，本文選取幾個(gè)側(cè)面對(duì)其進(jìn)行課分析，

主要有在宏觀環(huán)境復(fù)雜多變，企業(yè)資本結(jié)構(gòu)不合理，內(nèi)部控制制度不健全，企業(yè)員工危機(jī)意識(shí)淡薄。

3財(cái)務(wù)困境的防范與管理

每個(gè)企業(yè)都有一個(gè)承受范圍，發(fā)生的財(cái)務(wù)困境程度只要是在企業(yè)的承受范圍之內(nèi)，就可以避免大的

損失。本文從積極應(yīng)對(duì)外部環(huán)境的變化，優(yōu)化財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，建立健全的內(nèi)部控制制度和提高企業(yè)人員的危

機(jī)意識(shí)這幾個(gè)方面進(jìn)行了闡述。

本文財(cái)務(wù)的研究方法：

（1）定性分析為主

從不同的側(cè)面對(duì)財(cái)務(wù)困境的成因和防范進(jìn)行探討，有針對(duì)性。

以國(guó)內(nèi)外研究理論成果為基礎(chǔ)，利用財(cái)務(wù)管理、財(cái)務(wù)分析等相關(guān)相關(guān)理論來(lái)具體分析財(cái)務(wù)困境的防

按照論文指導(dǎo)老師提出的要求從圖書館、校園網(wǎng)電子圖書期刊資料中收集資料，在老師的指導(dǎo)下，

撰寫開題報(bào)告和論文初稿，然后交由老師修改批閱，修改定稿后，參加學(xué)校組織的論文答辯。

進(jìn)度安排：

2009.12.20

布置畢業(yè)論文，選定畢業(yè)論文題目《淺析財(cái)務(wù)困境的防范與管理》

收集資料,資料來(lái)源主要來(lái)自圖書館、管理學(xué)院資料室、校園網(wǎng)電子圖書期刊資料，

撰寫主要參考文獻(xiàn)的摘要，翻譯外文參考資料

撰寫開題報(bào)告

2010.1.1-7

2010.3-4

2010.5.1-9

2010.5.10-20

2010.5.21-26

2010.5.27

上交畢業(yè)論文初稿,指導(dǎo)老師檢查論文初稿,提出修改意見

修改論文初稿，完成并上交畢業(yè)論文二稿

修改論文二稿，完成并上交畢業(yè)論文三稿

完成論文定稿并打印裝訂

2-3

已查閱的主要看考文獻(xiàn)：

[13]鄭子云,司徒永福.企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理[M].北京:商務(wù)印書館，2002.

[20]李秉成.企業(yè)財(cái)務(wù)困境研究[M].北京:中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社，2004.

[21]Smith．R．F．a(chǎn)ndA．H．Winako.OntheCausesofFinancialDistressandCountermeasures[J].

Urbana，UniversityofIllinois，BureauofBusinessResearch,1999.

[22]Zmijewski,MarkE．MethodologicalIssuesRelatedtotheEstimationofFinancialDistress

PredictionModels[M].JournalofAccountingResearch，2008.

[23]E．T．Altman.FinancialRations，DiscriminantAnalysisandthePredictionofCorporate

Failure[J].JournalofFinance,1968(9).

[25]JimLai,SudiSudarsanam.Corpor