第13章 商業(yè)銀行經(jīng)營管理

第13章商業(yè)銀行經(jīng)營管理本章共4節(jié)第一節(jié)商業(yè)銀行的資本管理第二節(jié)商業(yè)銀行的負(fù)債管理第三節(jié)商業(yè)銀行的資產(chǎn)管理第四節(jié)商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論的開展第一節(jié)商業(yè)銀行的資本管理商業(yè)銀行的資本管理是資產(chǎn)負(fù)債管理的重要根底。資本管理的首要任務(wù)是確定銀行資本需求量。第一節(jié)商業(yè)銀行的資本管理一、影響商業(yè)銀行資本需求量的因素二、商業(yè)銀行的資本方案三、商業(yè)銀行的資本籌集〔一〕出售資產(chǎn)與租賃設(shè)備〔二〕發(fā)行普通股〔三〕發(fā)行優(yōu)先股〔四〕發(fā)行中長期債券〔五〕股票與債券互換一、影響商業(yè)銀行資本需要量的因素〔一〕有關(guān)的法律規(guī)定最低資本額、資本資產(chǎn)比率、自有資本與負(fù)債比率等。〔二〕宏觀經(jīng)濟(jì)形勢〔三〕銀行的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)不同的負(fù)債流動性不同，需要保持的資本儲藏也不同?！菜摹炽y行信譽(yù)二、商業(yè)銀行的資本需要方案〔一〕指出銀行總體財務(wù)目標(biāo)，管理者必須決定他們需要辦什么銀行?！捕吃诘谝浑A段的根底上，確定銀行資本的需要量。〔三〕確定多少資本可以通過銀行利潤留成從內(nèi)部產(chǎn)生?！层y行所得利潤收入〕〔四〕為最低的籌資本錢而選擇相應(yīng)的籌資手段。三、商業(yè)銀行的資本籌集資本籌集分為內(nèi)部融資和外部融資。內(nèi)部融資主要依靠銀行的未分配利潤。外部融資的方法：〔一〕出售資產(chǎn)與租賃設(shè)備〔二〕發(fā)行普通股〔三〕發(fā)行優(yōu)先股：紅利分配和清償優(yōu)于普通股，但無表決權(quán)?！菜摹嘲l(fā)行中長期債券：1、資本票據(jù)：以固定利率計息的小面額債券，原始到期期限一般為7~15年。股票按照股東的權(quán)利可以分為普通股和優(yōu)先股。1，普通股是股份的最重要最根本的一種股份，它是構(gòu)成股份公司股東的根底。普通股的特征：A、經(jīng)營參與權(quán)普通股股東可以參與公司經(jīng)營管理，擁有選舉表決的權(quán)利。B、收益分配權(quán)普通股股東有權(quán)憑其所持有的股份參加公司盈利分配，收益與公司經(jīng)營狀況直接相關(guān)，具有不確定性，但優(yōu)先股的盈利分配順序先于普通股。C、認(rèn)股優(yōu)先權(quán)如果股份公司增發(fā)普通股票，原有普通股股東有權(quán)優(yōu)先認(rèn)購新發(fā)行的股票，以保證其對股份公司的持股比例保持不變。D、剩余資產(chǎn)分配權(quán)股份公司破產(chǎn)清盤時，在其清償債務(wù)和分配給優(yōu)先股股東之后，剩余資產(chǎn)可按普通股股東所持有股份進(jìn)行分配。2，優(yōu)先股是指股份在籌集資本時給予認(rèn)購者某些優(yōu)先條件的股票，優(yōu)先股的特征：A、約定股息率優(yōu)先股股東的收益先于普通股股東支付，事先確定固定的股息率，其收益與公司經(jīng)營狀況無關(guān)。B、優(yōu)先清償剩余資產(chǎn)股份公司破產(chǎn)清盤時，其分配優(yōu)先于普通股股東。C、表決權(quán)受限制優(yōu)先股股東無經(jīng)營參與權(quán)和選舉權(quán)。D、一般不能上市交易即優(yōu)先股的流通性受到一定限制。在我國股份制改革初期，曾發(fā)行過優(yōu)先股，如上海市場的一汽金杯，北京天龍等等，隨著股份制改革的深入和標(biāo)準(zhǔn)，目前在我國優(yōu)先股的數(shù)量已經(jīng)比較少，且大多屬于歷史遺留問題。2、資本證券：面額較大，期限為15年以上。3、可轉(zhuǎn)換債券：可以按預(yù)先預(yù)定的價格、在持有一定時間后將其轉(zhuǎn)換為銀行的普通股票。4、浮動利率長期債券。5、選擇性利率指數(shù)：起初利率為固定利率，但在一定時期后可由持有者選擇轉(zhuǎn)換為浮動利率計息?！参濉彻善迸c債券互換。什么是權(quán)證的杠桿作用權(quán)證有杠桿作用，這是由權(quán)證產(chǎn)品的特性所決定的。

舉例：假設(shè)標(biāo)的股票目前價格為10元，標(biāo)的股票認(rèn)股權(quán)證約定的執(zhí)行價格為12元，認(rèn)股權(quán)證市價為0.5元，權(quán)證兌換比例為1：1。投資者如果購置一張認(rèn)股權(quán)證，相當(dāng)于用1元的代價來投資12元的標(biāo)的股票，如果標(biāo)的股票價格上漲到15元，那么其報酬〔不考慮交易本錢〕為：

投資權(quán)證的報酬=〔15—12—0.5〕/0.5=500%

投資股票的報酬=〔15—10〕/10=50%

所以權(quán)證的杠桿作用就是擴(kuò)大了權(quán)證的收益和風(fēng)險。權(quán)證，是指標(biāo)的股票發(fā)行人或其以外的第三人發(fā)行的，約定持有人在規(guī)定期間內(nèi)或特定到期日，有權(quán)按約定價格向發(fā)行人購置或出售標(biāo)的證券，或以現(xiàn)金結(jié)算方式收取結(jié)算差價的有價證券。權(quán)證實(shí)質(zhì)反映的是發(fā)行人與持有人之間的一種契約關(guān)系，持有人向權(quán)證發(fā)行人支付一定數(shù)量的價金之后，就從發(fā)行人那獲取了一個權(quán)利。這種權(quán)利使得持有人可以在未來某一特定日期或特定期間內(nèi)，以約定的價格向權(quán)證發(fā)行人購置/出售一定數(shù)量的資產(chǎn)。購置股票的權(quán)證稱為認(rèn)購權(quán)證，出售股票的權(quán)證叫作認(rèn)售權(quán)證〔或認(rèn)購權(quán)證〕。

權(quán)證(實(shí)際上所有期權(quán))與遠(yuǎn)期或期貨的分別在于前者持有人所獲得的不是一種責(zé)任，而是一種權(quán)利，后者持有人需有責(zé)任執(zhí)行雙方簽訂的買賣合約，即必須以一個指定的價格，在指定的未來時間，交易指定的相關(guān)資產(chǎn)。從上面的定義就容易看出，根據(jù)權(quán)利的行使方向，權(quán)證可以分為認(rèn)購權(quán)證和認(rèn)售權(quán)證，認(rèn)購權(quán)證屬于期權(quán)當(dāng)中的"看漲期權(quán)"，認(rèn)售權(quán)證屬于"看跌期權(quán)"。第二節(jié)商業(yè)銀行的負(fù)債管理

一、存款管理〔一〕存款的構(gòu)成〔二〕存款的定價二、商業(yè)銀行負(fù)債本錢的管理〔一〕本錢的概念〔二〕本錢的分析方法一、存款管理〔一〕存款的構(gòu)成1、存款的穩(wěn)定性核心存款——穩(wěn)定性強(qiáng)的存款易變性存款——對市場利率變動和外部經(jīng)濟(jì)因素變化敏感的存款。2、存款的利率存款的期限、銀行的經(jīng)營實(shí)力、經(jīng)營目標(biāo)。〔二〕存款的定價〔自學(xué)〕銀行如果吸收存款，必須支付市場確定的價格。1、存款定價與銀行的經(jīng)營目標(biāo)2、本錢加利潤存款定價法3、存款的邊際本錢定價法4、存款的其他定價方法二、商業(yè)銀行負(fù)債本錢的管理〔一〕本錢的概念1、利息本錢：即支付給存款人、債券持有人等的利息。固定利息和可變利息2、營業(yè)本錢：廣告宣傳費(fèi)用、銀行職員的工資和薪金、設(shè)備折舊、辦公費(fèi)用等。3、資金本錢：：利息本錢+營業(yè)本錢4、可用資金本錢：相對于可用資金而言的銀行資金本錢。5、有關(guān)本錢：風(fēng)險本錢：因負(fù)債增加引起銀行風(fēng)險增加而必須付出的代價。連鎖反響本錢：指銀行對新吸收負(fù)債增加效勞和利息支出而引起對銀行原有負(fù)債增加的開支。〔二〕本錢的分析方法1、歷史加權(quán)平均本錢法2、邊際本錢法：指每增加一個單位的資金所支付的本錢?！景咐繌暮贾蓍_往南京的長途車即將出發(fā)。無論哪個公司的車，票價均為50元。一個匆匆趕來的乘客見一家國營公司的車上尚有空位，要求以30元上車，被拒絕了。他又找到一家也有空位的私人公司的車，售票員二話沒說，收了30元允許他上車了。哪家公司的行為更理性呢？乍一看，私人公司允許這名乘客用30元享受50元的運(yùn)輸效勞，當(dāng)然虧了。但如果用邊際分析法分析，私人公司確實(shí)比國營公司精明。

說起“邊際〞這個詞，許多人覺得有點(diǎn)神秘，其實(shí)說透了你就知道，你經(jīng)常也會不自覺地用這個概念來分析問題。“邊際〞這個詞可以理解為“增加的〞的意思，“邊際本錢〞也就是“增加的本錢〞的意思。說確實(shí)切一些，自變量增加一單位，因變量所增加的量就是邊際量。運(yùn)輸公司增加了一些汽車，每天可以多運(yùn)200多名乘客，這200名乘客是邊際量。邊際分析法就是分析自變量變動一單位，因變量會變動多少。我們可以用最后一名乘客的票價這個例子來說明邊際本錢。當(dāng)我們考慮是否讓這名乘客以30元的票價上車時，實(shí)際上我們應(yīng)該考慮的是邊際本錢和邊際收益這兩個概念。邊際本錢是增加一名乘客所增加的本錢。在我們這個例子中，增加這一名乘客，所需磨損的汽車、汽油費(fèi)、工作人員工資和過路費(fèi)等都無需增加，對汽車來說多拉一個人少拉一個人都一樣，所增加的本錢僅僅是發(fā)給這個乘客的食物和飲料，假設(shè)這些東西值10元，邊際本錢也就是10元。邊際收益是增加一名乘客所增加的收入。在這個例子中，增加這一名乘客增加收入30元，邊際收益就是30元。邊際收益—邊際本錢=邊際利潤它是決定是否決策的重要依據(jù)。第三節(jié)商業(yè)銀行的資產(chǎn)管理一、商業(yè)銀行貸款管理〔一〕貸款政策原那么〔二〕貸款的決策程序〔三〕貸款的質(zhì)量評價〔四〕貸款政策〔五〕有問題貸款的發(fā)現(xiàn)和處理二、商業(yè)銀行證券投資的管理〔一〕證券投資的風(fēng)險〔二〕證券投資的一般策略一、商業(yè)銀行貸款管理〔一〕貸款政策原那么——6C1、品質(zhì)〔character〕2、能力〔capacity〕3、現(xiàn)金〔cash〕4、抵押〔collateral〕5、環(huán)境〔conditions〕6、控制〔control〕〔二〕貸款的決策程序〔三〕貸款的質(zhì)量評價——五級分類法〔二〕貸款的決策程序

否是否是綜合分析確定貸款結(jié)構(gòu)提出貸款結(jié)構(gòu)方案與客戶談判拒絕貸款完成貸款文件發(fā)放貸款貸款能否滿足客戶與銀行的需要〔三〕貸款的質(zhì)量評價——五級分類法正常貸款關(guān)注貸款次級貸款可疑貸款損失貸款正常貸款——借款人一直能正常還本付息，銀行對借款人最終歸還貸款有充分把握，各方面情況正常，不存在任何影響貸款本息及時全額歸還的因素，沒有任何理由疑心貸款會遭受損失。關(guān)注貸款——借款人歸還貸款本息沒有問題，但潛在的問題如果開展下去，將會影響貸款的歸還。次級貸款——貸款的缺陷已經(jīng)很明顯，正常經(jīng)營收入已缺乏以保證還款，需要通過出售、變賣資產(chǎn)或?qū)ν馊谫Y，乃至執(zhí)行抵押擔(dān)保來還款?？梢少J款——這類貸款已經(jīng)肯定要發(fā)生一定的損失，只是因?yàn)榇嬖诮杩钊酥亟M、兼并、合并、抵押品處理和訴訟未決等待定因素，損失金額還不能確定。損失貸款——這類貸款全部或大局部已經(jīng)損失?！景咐拷杩钊思t星啤酒廠，成立于1986年，是海濱市的第一家啤酒生產(chǎn)企業(yè)。在80年代，生產(chǎn)銷售量占到本市啤酒銷售的25%，成為市里的重點(diǎn)企業(yè)，利稅大戶。1994年，企業(yè)為進(jìn)一步提高產(chǎn)品質(zhì)量，擴(kuò)大銷售，增加利潤，于1994年8月，向市某商業(yè)銀行申請了技術(shù)改造貸款1200萬元，期限期限三年〔1994年7月15日～1997年7月15日〕，按季歸還貸款本息，還款來源為折舊和銷售收入。海濱市東方房地產(chǎn)公司提供700萬元的擔(dān)保，并用紅星啤酒廠的一套價值700萬元的啤酒生產(chǎn)設(shè)備作為抵押。第一次分類〔時間：1995年1月〕借款人的情況：1．借款人按約使用貸款，并能按期歸還貸款本息；2．借款人1994年末的財務(wù)報表資料說明：其財務(wù)狀況良好，銷售收入和經(jīng)營利潤穩(wěn)中有升，現(xiàn)金凈流量為正值，足以歸還貸款本息；3．經(jīng)過技術(shù)改造，借款人的產(chǎn)品質(zhì)量有所提高，產(chǎn)、銷量穩(wěn)中有升，管理層在嚴(yán)格產(chǎn)品質(zhì)量管理的同時，積極開拓銷售市場，市場占有率從去年同期的25%上升到32%；4．在管理、行業(yè)、市場競爭和經(jīng)濟(jì)環(huán)境方面不存在影響借款人未來還款能力的不利因素。【分類結(jié)果和理由】正常貸款借款人財務(wù)狀況良好，現(xiàn)金凈流量為正值，有充足的還款來源，還款情況正常第二次分類〔時間：1996年1月〕借款人情況：1．借款人能按期歸還貸款本息；2．借款人的財務(wù)狀況是可以接受的，現(xiàn)金凈流量為正值，但經(jīng)營凈利潤和凈現(xiàn)金流量等幾項(xiàng)財務(wù)指標(biāo)較去年同期有所下降；3．經(jīng)過調(diào)查分析，海濱市在1995年度，有三家新的啤酒廠投產(chǎn)，其中，一家中外合資企業(yè)生產(chǎn)、銷售一種世界名牌啤酒，市場競爭十分劇烈，借款人的市場份額已經(jīng)下降到19%，而同時，由于國家大幅度調(diào)整農(nóng)副產(chǎn)品價格，啤酒的原材料本錢上漲。【分類結(jié)果及理由】關(guān)注貸款從借款人的財務(wù)和現(xiàn)金流量分析來看，雖有下降趨勢，但目前的還款能力沒有問題；但在市場競爭和原材料本錢方面存在一些影響借款人未來經(jīng)營情況的不利因素，如果這些因素持續(xù)下去，將可能影響借款人的還款能力，需要引起銀行的關(guān)注。第三次分類〔時間：1997年1月〕借款人情況：1．在過去的年度中，借款人在還本付息方面出現(xiàn)三次延遲現(xiàn)象，其中一次拖欠利息達(dá)兩個多月；2．借款人1996年度的財務(wù)報表分析顯示，從1996年9月開始，經(jīng)營利潤呈現(xiàn)虧損，年末累計虧損20萬元，凈現(xiàn)金流量為-50萬元；3．受市場競爭和原材料本錢上升的持續(xù)影響，借款人的生產(chǎn)經(jīng)營狀況較不理想，在去年末，負(fù)責(zé)生產(chǎn)管理的副廠長被合資啤酒廠高薪聘任為廠長，企業(yè)的產(chǎn)品質(zhì)量有所下降，在市場競爭中處于十分不利的地位，銷售嚴(yán)重下降，市場份額只有8%，產(chǎn)品積壓現(xiàn)象較為嚴(yán)重，大量貸款被拖欠。【分類結(jié)果及理由】次級貸款。借款人的還款能力出現(xiàn)明顯問題，正常生產(chǎn)、經(jīng)營收入已經(jīng)缺乏以歸還貸款本息。第四次分類〔1998年1月〕借款人情況：1．截止1997年末，借款人已經(jīng)逾期貸款本息520萬元，逾期時間達(dá)165天；2．借款人財務(wù)報表說明：虧損嚴(yán)重，凈現(xiàn)金流量和資產(chǎn)凈值均為負(fù)值；3．借款人的大局部生產(chǎn)線已經(jīng)停工，只保存了原1/3的生產(chǎn)能力，產(chǎn)品出現(xiàn)滯銷，市場占有率已經(jīng)降到2%；4．本市的中外合資啤酒廠有意向兼并收購紅星啤酒廠，雙方正在磋商過程中，借款人申請對逾期貸款進(jìn)行重組。銀行貸款管理情況：銀行認(rèn)為借款人被收購的可能性較小，不愿重組貸款，已經(jīng)訴諸法律程序，向借款人和擔(dān)保人追索貸款本息。擔(dān)保抵押情況：1．擔(dān)保人海濱市東方房地產(chǎn)公司，因從事房地產(chǎn)投資失敗，企業(yè)出現(xiàn)嚴(yán)重虧損，資不抵債，另一商業(yè)銀行正通過法律手段，向其催收巨額房地產(chǎn)貸款，已無力履行擔(dān)保人義務(wù)；2．借款人的其它資產(chǎn)已經(jīng)用作應(yīng)付票據(jù)和應(yīng)付帳款的抵押品抵押給其它債權(quán)人；3．抵押品由于是專業(yè)設(shè)備，市場變現(xiàn)較難，經(jīng)過評估，市場價值約為360萬元，而強(qiáng)迫拍賣價約為300萬元。【分類結(jié)果及理由】進(jìn)行拆分：次級300萬元，可疑60萬元，損失160萬元。由于雖對抵押品價值進(jìn)行了專業(yè)評估，但尚未進(jìn)行實(shí)質(zhì)性的拍賣，抵押品的實(shí)際價值尚有待確定。在對520萬元貸款余額進(jìn)行拆分時，抵押品的強(qiáng)迫拍賣價為300萬元，強(qiáng)迫拍賣價與市場價之間的差額60萬元為可疑，300萬元貸款劃分為次級，貸款余額和貸款評估市場價值的差額160萬元為損失?！菜摹迟J款政策1、貸款業(yè)務(wù)的開展戰(zhàn)略2、貸款審批的分級授權(quán)：一般信貸員——貸款委員會——董事會3、貸款的期限和品種結(jié)構(gòu)4、貸款發(fā)放的規(guī)模控制5、關(guān)系人貸款政策：董事監(jiān)事、管理人員、信貸業(yè)務(wù)人員及其近親屬等6、信貸集中風(fēng)險管理政策——25%。7、貸款定價8、貸款的擔(dān)保政策9、貸款檔案的管理政策10、貸款的審批和管理程序11、貸款的日常管理和催收政策12、對所有貸款質(zhì)量評價的標(biāo)準(zhǔn)。13、對不良貸款的處理?！参濉秤袉栴}貸款的發(fā)現(xiàn)和處理1、有問題貸款的產(chǎn)生和發(fā)現(xiàn)〔1〕產(chǎn)生因素：自身因素、外界環(huán)境、銀行自身的錯誤〔2〕發(fā)現(xiàn)：三道防線信貸員發(fā)現(xiàn)貸款復(fù)核外部檢查不良貸款發(fā)生的表象

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企業(yè)在銀行的帳戶上反映的預(yù)警信號

◆從企業(yè)財務(wù)報表上反映的預(yù)警信號

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在企業(yè)人事管理及與銀行的有關(guān)方面的預(yù)警信號

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在企業(yè)經(jīng)營管理方面反映的預(yù)警信號1．不能及時報送財務(wù)報表9．成本的上升和利潤下降2．應(yīng)收帳款的收回不及時10．過分依賴于短期借款來滿足長期資金需要3．存貨的突然增加11．拖欠支付利息和費(fèi)用4．短期債務(wù)的大量增加12．銷售和盈利增長低于通貨膨脹率5．資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)的重大變化13．銷售集中于一些客戶6．公司大額收費(fèi)14．主要管理人員和所有權(quán)的變化7．存在從未實(shí)現(xiàn)的計劃15．廠房和設(shè)備未得到很好的維修8．不能提供所需要的信息資料16．存款余額不斷下降早期預(yù)警信號

■催促企業(yè)整改，積極催收到期貸款■簽訂貸款處理協(xié)議，借貸雙方共同努力，確保貸款平安■落實(shí)貸款債權(quán)債務(wù)，防止企業(yè)逃、廢銀行債務(wù)■依靠法律武器，收回貸款本息■呆帳沖銷2、不良貸款的控制與管理處理不良貸款的措施貸款展期；借新還舊；追加新貸款；追加貸款擔(dān)保；限制其某些經(jīng)營活動；參與企業(yè)的經(jīng)營管理。二、商業(yè)銀行證券投資的管理證券投資是商業(yè)銀行僅次于貸款的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，它對于加強(qiáng)銀行資產(chǎn)的平安性、流動性和盈利性具有重要作用?！惨弧匙C券投資的風(fēng)險1、系統(tǒng)風(fēng)險和非系統(tǒng)風(fēng)險系統(tǒng)風(fēng)險——不可分散風(fēng)險，對整個證券市場產(chǎn)生影響的風(fēng)險。來源：戰(zhàn)爭、通貨膨脹非系統(tǒng)風(fēng)險——個別投資證券的風(fēng)險2、內(nèi)部經(jīng)營風(fēng)險和外部風(fēng)險內(nèi)部經(jīng)營風(fēng)險：企業(yè)經(jīng)營狀況、管理水平等外部風(fēng)險：①信用風(fēng)險②市場風(fēng)險、③利率風(fēng)險：證券價格與市場利率成反比。④購置力風(fēng)險——通貨膨脹風(fēng)險通貨膨脹的程度越大，證券投資的實(shí)際收益就越低，證券的期限越長，通貨膨脹的風(fēng)險就越大。⑤流動性風(fēng)險：〔二〕證券投資的一般策略：指銀行將投資資金在不同種類，不同期限的證券中進(jìn)行分配，盡可能對風(fēng)險和收益進(jìn)行協(xié)調(diào)，使風(fēng)險最小，收益