通俗解釋財務報表之間的關系

通俗解釋財務報表之間的關系資產(chǎn)負債表的角色首先舉例通俗解釋資產(chǎn)負債表：其實資產(chǎn)負債表體現(xiàn)的是你這家公司有多少家當。就像你給女兒找對象的時候，總喜歡問男方家里有幾套房子，幾輛車子，多少存款，如果人家平常也像你們奶茶店每年編制一份完整的財務報表，那么通過看資產(chǎn)負債表這些家當一目了然。資產(chǎn)負債表有三個要素:資產(chǎn)、負債和股東權益。它們之間的關系是:資產(chǎn)=負債+股東權益一家企業(yè)想要正常的運作起來，其核心是錢的流動，現(xiàn)金就像一個活潑的小孩，他蹦蹦跳跳惹人憐愛。他從銀行的金庫里跳到企業(yè)的賬目上，從企業(yè)的貨幣資金賬目上，跳到原材料、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)這些生產(chǎn)要素里，變成了產(chǎn)品，產(chǎn)品跳啊跳，跳到了客戶的倉庫里，客戶拿到了貨，將更多的錢支付給這家企業(yè)，這些錢扣除了成本，跳啊跳，跳到了所有者權益里，要么當

做股利分配給股東，要么沉淀在資產(chǎn)負債表上。所以在財務上，企業(yè)經(jīng)營的本質是周而復始的重復著一個從現(xiàn)金開始，投入生產(chǎn)要素，到產(chǎn)生產(chǎn)品或者服務，再將一批產(chǎn)品賣出去，獲得一筆收入，這樣轉了一圈，又回到現(xiàn)金的這樣一個循環(huán)資產(chǎn)負債口袋里的儺：現(xiàn)金 欠「銀仃俵：也期借款，量期借款域壓在商航生：存貸,丁怏庭海，殿樂、員」=錢的去問=■■rsc■■■aa?■m■■■=錢的去問=■■rsc■■■aa?■m■■■■a.■■ti■■■*餓的,來源械在設備、「腐事二思定I ._費產(chǎn)或在建工程所有者權益他用來買公河；區(qū)崩眼松卷IE自電握叁已投鬣',叮眺出督金落資產(chǎn)、錢用來委取票；交易4^融筋產(chǎn)投資者眼里資本負債表的另一個本質，就是度量企業(yè)的風險有多高，跳出利潤表的框架重新評估企業(yè)的價值現(xiàn)金流量表的角色可以說現(xiàn)金流量表是老板和債務人最關心的一張報表，這是因為現(xiàn)金流量表是一張透析著企業(yè)血液的明細記錄。他詳細地記錄著一年里面都有具體多少錢以什么樣的方式流入或流出企業(yè)。它更向我們描述了一件事，就是這個企業(yè)能不能生存下去。魯迅曾經(jīng)說過：一家企業(yè)可以沒有利潤，但萬萬不能沒有現(xiàn)金流。我們都是讀魯迅長大的，因此隔壁老王就老是盯住銀行賬戶上的那點錢，想著有沒有錢給員工發(fā)工資，有沒有錢購買生產(chǎn)材料，今年又借了多少錢，債主會不會上門，談好的投資協(xié)議，投資人的錢怎么還沒到位等等，跟大咖相比起來真真是沒有大格局（捂臉）利潤表的角色從利潤表的結構來看，它與現(xiàn)金流量表同樣屬于一張體現(xiàn)明細賬目的報表，它告訴我們從收入到利潤一步一步是如何得到的。如果說老板最關心的是現(xiàn)金流量表，其次是資產(chǎn)負債表，最后才是利潤表。那么對于我們投資者來說又是最關心哪張報表呢？一個公司的估值二未來一年的凈利潤*PE（即市盈率）這個公式詮釋了金融市場中最底層的一個原理——資產(chǎn)的定價是基于人們對其未來預期的折現(xiàn)但是歸根到底，對一家公司的市值影響最大的還是「未來一年的凈利潤」這個變量，只有持續(xù)的盈利能力才能創(chuàng)造價值利潤表三個要素之間的關系是這樣的：收入-成本=利潤先說結論.三張報表之間的關系是：資產(chǎn)負債表為核心，利潤表與現(xiàn)金流量表則是作為明細記錄對資產(chǎn)負債表的補充說明。因此，在閱讀財報前，優(yōu)先仔細地掃描資產(chǎn)負債表，才是標準姿勢下面我來展開說：我們知道，資產(chǎn)負債表上貨幣資金的變動情況就是現(xiàn)金流量表中每年最終結余的「現(xiàn)金及等價物凈增加額」，而股東權益的變動情況主要來自收到了外部投資或者本年凈利潤的沉淀（假設不分配股利的情況下），所以對應的是現(xiàn)金流量表中的「籌資活動現(xiàn)金流入」和利潤表中的「凈利潤」。相類似的勾稽關系還有很多，再比如存貨的變動。本期資產(chǎn)負債表期末的存貨=上期資本負債表期末的存貨+本期購買的存貨-本期結轉的存貨（出售的）其中本期購買的存貨可能對應著資產(chǎn)負債表中的「應付賬款」（還沒把錢給供應商）或現(xiàn)金流量表中的「經(jīng)營活動現(xiàn)金流出」（錢已經(jīng)付出去了）；本期結轉的存貨則對應著利潤表中的「營業(yè)成本」項目因此每當產(chǎn)生一筆銷售的同時，也是將收到的現(xiàn)金或產(chǎn)生的應收賬款等搬入資產(chǎn)負債表的過程，這些搬過來的資產(chǎn)在扣除應交的增值稅后就是銷售收入。銷售同樣也是將存貨從資產(chǎn)負債表搬到利潤表去的過程，搬過來的存貨就是銷售成本。銷售收入-銷售成本=毛利潤。三項費用（銷售費用、管理費用、財務費用）的產(chǎn)生，同樣是將資產(chǎn)負債表里的現(xiàn)金、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等項目搬到利潤表的過程。毛利潤減去三費就是經(jīng)營利潤，反應的是一家企業(yè)日常經(jīng)營業(yè)績的成果。在以上的過程中，如果產(chǎn)生現(xiàn)金交易，則在現(xiàn)金流量表中記錄一筆。聽到這里，閉上眼睛回味一下，想象現(xiàn)金從三張報表跳來跳去的情景，是不是非常簡單？最后我們來總結一下。資產(chǎn)負債表：反應企業(yè)的家底是否厚實，總的債務水平多高。利潤表：反應企業(yè)的盈利能力，它告訴我們從收入到利潤一步一步是如何得到的，此外凈利潤是股票定價的核心變量?，F(xiàn)金流量表：反應企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營能力，將現(xiàn)金流量表中的相關明細，與營業(yè)