靈活配置2號資產(chǎn)管理計劃投資說明書-b37789 農(nóng)銀匯理基金

農(nóng)銀匯理滬深300指數(shù)掛鉤1號資產(chǎn)管理計劃投資說明書資產(chǎn)管理人：農(nóng)銀匯理基金管理資產(chǎn)托管人：中國農(nóng)業(yè)銀行股份二零一二年六月

目錄 TOC\o"1-2"\h\z\u第一節(jié)、重要提示 2第二節(jié)、資產(chǎn)管理計劃概況 3一、資產(chǎn)管理計劃基本情況 3二、資產(chǎn)管理計劃的分級 3三、資產(chǎn)管理計劃的投資 5四、資產(chǎn)管理計劃的初始銷售、參與和退出 7五、資產(chǎn)管理計劃的估值和會計政策 7六、資產(chǎn)管理計劃收益分配 11七、資產(chǎn)管理計劃的費用 12八、報告義務(wù) 13第三節(jié)、資產(chǎn)管理合同的主要內(nèi)容 16一、當(dāng)事人及權(quán)利義務(wù) 16二、資產(chǎn)管理合同的變更、終止與財產(chǎn)清算資產(chǎn) 19三、違約責(zé)任 21四、爭議的處理 22五、資產(chǎn)管理合同的效力 22第四節(jié)、資產(chǎn)管理人與資產(chǎn)托管人概況 23（一）資產(chǎn)管理人概況 23（二）資產(chǎn)托管人 23第五節(jié)、風(fēng)險揭示 25第六節(jié)、資產(chǎn)管理計劃的初始銷售 27第一節(jié)、重要提示本計劃為基金管理公司從事的特定多個客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。本投資說明書依據(jù)《中華人民共和國合同法》（以下簡稱“《合同法》”）、《中華人民共和國證券法》（以下簡稱“《證券法》”）、《中華人民共和國證券投資基金法》（以下簡稱“《基金法》”）、《基金管理公司特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點辦法》（證監(jiān)會令第74號）（以下簡稱“《試點辦法》”）、《基金管理公司特定多個客戶資產(chǎn)管理合同內(nèi)容與格式準(zhǔn)則》（證監(jiān)會公告[2011]22號）（以下簡稱“《準(zhǔn)則》”）和其他相關(guān)法律法規(guī)以及本資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)管理合同編寫。本投資說明書中任何文字表述，如與資產(chǎn)管理合同有沖突，均以資產(chǎn)管理合同為準(zhǔn)。資產(chǎn)委托人應(yīng)保證委托財產(chǎn)的來源及用途合法，并已充分理解資產(chǎn)管理合同全文，了解相關(guān)權(quán)利、義務(wù)、有關(guān)法律法規(guī)及所投資資產(chǎn)管理計劃的風(fēng)險收益特征，愿意承擔(dān)相應(yīng)的投資風(fēng)險，本委托事項符合其業(yè)務(wù)決策程序的要求；承諾其向資產(chǎn)管理人提供的有關(guān)投資目的、投資偏好、投資限制和風(fēng)險承受能力等基本情況真實、完整、準(zhǔn)確、合法，不存在任何重大遺漏或誤導(dǎo)，前述信息資料如發(fā)生任何實質(zhì)性變更，應(yīng)當(dāng)及時以書面方式或以資產(chǎn)管理人認(rèn)可的其他方式告知資產(chǎn)管理人。投資者應(yīng)當(dāng)充分了解特定多個客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)與證券投資基金、銀行理財產(chǎn)品、儲蓄存款等投資方式在投資、運(yùn)作和風(fēng)險收益特征等方面的區(qū)別，選擇適合自己的投資品種。本計劃投資于證券市場，投資收益隨證券市場的波動等因素而波動，主要風(fēng)險包括：國家宏觀政策、經(jīng)濟(jì)周期、利率水平、貨幣購買力水平、上市公司經(jīng)營狀況的風(fēng)險；資產(chǎn)管理人研究投資水平和對經(jīng)濟(jì)形勢和證券市場判斷的風(fēng)險；資產(chǎn)委托人的委托財產(chǎn)在存續(xù)期間和存續(xù)期屆滿無法及時變現(xiàn)的風(fēng)險。本計劃的投資策略通過對證券市場的風(fēng)險和預(yù)期收益進(jìn)行分析評估，制定和調(diào)整資產(chǎn)配置比例，在實際投資過程中可能由于市場變化等方面的原因影響到該策略的實施。本計劃不對本金提供擔(dān)保承諾，不保證一定盈利，也不保證最低收益，存在著存續(xù)期間或期末資產(chǎn)凈值低于本金的可能性。資產(chǎn)管理人未對本資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)的收益狀況做出任何承諾或擔(dān)保。投資者投資本計劃遵循“買者自負(fù)”原則，本計劃運(yùn)營狀況與計劃份額凈值變化引致的投資風(fēng)險，由投資者自行負(fù)擔(dān)。投資者在投資本計劃之前，請仔細(xì)閱讀投資說明書和資產(chǎn)管理合同，全面認(rèn)識本計劃的風(fēng)險收益特征和產(chǎn)品特性，充分考慮自身的風(fēng)險承受能力，理性判斷市場，謹(jǐn)慎做出投資決策。第二節(jié)、資產(chǎn)管理計劃概況一、資產(chǎn)管理計劃基本情況（一）資產(chǎn)管理計劃的名稱：農(nóng)銀匯理滬深300指數(shù)掛鉤1號資產(chǎn)管理計劃。（二）資產(chǎn)管理計劃的類別：股指掛鉤型（三）資產(chǎn)管理計劃的運(yùn)作方式：分級封閉式（四）資產(chǎn)管理計劃的投資目標(biāo)：在嚴(yán)格控制信用風(fēng)險的基礎(chǔ)上，利用穩(wěn)健的固定收益投資策略，獲得較為確定的票息和資本利得收入。（五）資產(chǎn)管理計劃的存續(xù)期限：1年（六）資產(chǎn)管理計劃的最低資產(chǎn)要求：A級：3000萬元B級：100萬元（七）資產(chǎn)管理計劃份額的初始銷售面值：1元（八）資產(chǎn)管理計劃發(fā)行募集上限：A級：20000萬元B級：55萬元（九）資產(chǎn)管理計劃認(rèn)購起點：100萬元（十）委托人數(shù)量上限：200人二、資產(chǎn)管理計劃的分級（一）概要本計劃根據(jù)計劃資產(chǎn)的到期收益率分配的不同，將計劃份額分為A級與B級兩類份額。其中A級份額將表現(xiàn)出低風(fēng)險、收益較低且與掛鉤標(biāo)的相關(guān)的特征；B級份額則表現(xiàn)出高風(fēng)險、高收益的特征。計劃份額初始銷售時，兩類份額按固定比例分別募集，本合同生效后合并投資運(yùn)作。（二）計劃份額分級比例本資產(chǎn)管理計劃初始銷售期間，A級份額和B級份額的目標(biāo)銷售配比原則上為100：084至100：6.7之間進(jìn)行調(diào)整，該份額比例在本計劃存續(xù)期間不發(fā)生變化。合同生效后，資產(chǎn)管理人將兩類份額的最終配比通知資產(chǎn)委托人，份額配比數(shù)值保留至小數(shù)點后4位，小數(shù)點后第5位四舍五入。（三）A、B級到期收益分配1、A級份額的到期收益率與滬深300指數(shù)收益率掛鉤，掛鉤標(biāo)的到期收益率計算公式如下：掛鉤標(biāo)的到期收益率＝2、A級份額的到期收益率與本資產(chǎn)管理計劃到期實現(xiàn)收益率有關(guān)，本計劃的到期實現(xiàn)收益率計算公式如下：到期實現(xiàn)收益率＝()－13、若設(shè)本資產(chǎn)管理計劃的業(yè)績比較基準(zhǔn)為B，則A級份額到期收益率如下：（1）若本計劃到期實現(xiàn)收益率R>B，則A級到期收益分以下兩種情況：1）若掛鉤標(biāo)的到期收益率>=0%，則投資者到期獲得7%+(R-B)的收益率；2）若掛鉤標(biāo)的到期收益率<0%，則投資者到期獲得R-B的收益率。（2）若本計劃到期實現(xiàn)收益率R=B，則A級到期收益分以下兩種情況：1）若掛鉤標(biāo)的到期收益率>=0%，則投資者獲得7%的收益；2）若掛鉤標(biāo)的到期收益率<0%，則投資者到期獲得本金返還。（3）若本計劃到期實現(xiàn)收益率R<B，則A級到期收益分以下兩種情況：1）若掛鉤標(biāo)的到期收益率>=0%，則投資者到期獲得7%+(R-B)×的收益率；2）若掛鉤標(biāo)的到期收益率<0%，則投資者到期獲得(R-B)×的虧損。例一:假設(shè)某投資者認(rèn)購了100萬元的A級份額，若掛鉤標(biāo)的到期收益率>=0%，則在本資產(chǎn)管理計劃的到期實現(xiàn)收益率為4.2%、4.28%或4.5%的三種假設(shè)情形下，該投資者的到期收益率和期末資產(chǎn)應(yīng)為：計劃實際收益率4.20%4.28%4.50%投資者到期收益率6.9179%7%7.22%投資者期末資產(chǎn)107萬元例二:假設(shè)某投資者認(rèn)購了100萬元的A級份額，若掛鉤標(biāo)的到期收益率<0%，則在本資產(chǎn)管理計劃的到期實現(xiàn)收益率為4.2%、4.28%或4.5%的三種假設(shè)情形下，該投資者的到期收益率和期末資產(chǎn)應(yīng)為：計劃實際收益率4.20%4.28%4.50%投資者到期收益率-0.0821%0%0.22%投資者期末資產(chǎn)100萬元3、B級份額在本計劃到期時獲得除A級約定的資產(chǎn)和收益外的剩余計劃資產(chǎn)。三、資產(chǎn)管理計劃的投資（一）投資目標(biāo)在嚴(yán)格控制信用風(fēng)險的基礎(chǔ)上，利用穩(wěn)健的固定收益投資策略，獲得較為確定的票息和資本利得收入。（二）投資范圍本組合投資于國內(nèi)依法發(fā)行上市的國債、地方政府債、央行票據(jù)、金融債、公司債、企業(yè)債、中期票據(jù)、債券回購、短期融資券、資產(chǎn)支持證券、銀行存款等固定收益類資產(chǎn)以及貨幣市場基金。本投資組合不得投資于股票、非貨幣市場基金的證券投資基金、權(quán)證、股指期貨。本組合投資于固定收益類資產(chǎn)的比例為組合資產(chǎn)的0%－100%。（三）投資策略1、期限控制策略為最大程度防范由于市場收益率上升導(dǎo)致的所持有的債券價格下跌的風(fēng)險，本投資組合將采用期限控制的策略選擇投資標(biāo)的，即所投資的債券或其他固定收益品種的到期日或回售日與本合同約定到期日需基本匹配。對于剩余期限少于本投資計劃剩余存續(xù)期的投資標(biāo)的，原則上采用買入并持有的投資模式，以最大可能減少市場利率變動帶來的不利影響。2、信用策略由于本投資計劃采用期限匹配和買入并持有的策略，因此受到市場利率和信用利差變動的影響較小。對于信用類債券的投資，資產(chǎn)管理人將重點關(guān)注其收益率水平和發(fā)行人還本付息的能力，并在綜合考慮資產(chǎn)委托人需求和資產(chǎn)安全性的基礎(chǔ)上，在兩者之間做出相應(yīng)的平衡。為防止債券發(fā)行人違約所帶來的風(fēng)險，資產(chǎn)管理人將在公司特定客戶資產(chǎn)管理投資對象備選庫的基礎(chǔ)上，結(jié)合第三方信用評級以及自身對于發(fā)行人基本面和償債能力的研究分析，嚴(yán)格篩選信用債券投資標(biāo)的并密切跟蹤發(fā)行人基本面的變化情況，最大程度防范所投資債券的發(fā)行人的違約風(fēng)險。3、息差放大策略該策略是利用債券回購利率低于債券收益率的機(jī)會通過循環(huán)回購以放大債券投資收益的投資策略，所賺取的是兩者之間的息差收益。該策略的基本模式即是利用買入債券進(jìn)行正回購，再利用回購融入資金購買收益率較高債券品種。在執(zhí)行息差放大策略時，資產(chǎn)管理人將密切關(guān)注債券收益率與回購利率的相互關(guān)系，始終保持回購利率低于債券收益率，同時必須進(jìn)行有效的資金流動性管理，以防止資金鏈出現(xiàn)斷裂。（四）投資限制1．禁止用本資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)從事以下行為（1）承銷證券；（2）向他人貸款或者提供擔(dān)保；（3）從事承擔(dān)無限責(zé)任的投資；（4）利用資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)為資產(chǎn)管理計劃委托人之外的任何第三方謀取不正當(dāng)利益、進(jìn)行利益輸送；（5）從事內(nèi)幕交易、操縱證券交易價格及其他不正當(dāng)?shù)淖C券交易活動；（6）依照法律、行政法規(guī)等有關(guān)規(guī)定，由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定禁止的其他活動。2．投資組合比例限制（1）本資產(chǎn)管理人管理的本托管人托管的全部特定客戶委托財產(chǎn)（包括單一客戶和多個客戶特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)）投資于一家公司發(fā)行的證券，不得超過該證券的10%；（2）本資產(chǎn)管理計劃持有一家公司發(fā)行的債券，不得超過本資產(chǎn)管理計劃總資產(chǎn)的50%；（3）不得投資于發(fā)債主體信用評級低于AA－的債券品種；（4）本資產(chǎn)管理計劃不得違反資產(chǎn)管理合同關(guān)于投資范圍、投資策略和投資比例等規(guī)定；（5）法律法規(guī)及中國證監(jiān)會規(guī)定的其他限制。3.如果法律法規(guī)對資產(chǎn)管理合同約定的投資禁止行為和投資組合比例限制進(jìn)行變更的，本資產(chǎn)管理計劃將履行適當(dāng)程序后相應(yīng)變更。（五）業(yè)績比較基準(zhǔn)業(yè)績比較基準(zhǔn)為4.28%。（六）風(fēng)險收益特征本資產(chǎn)管理計劃的風(fēng)險收益特征為較低風(fēng)險、較低收益；本資產(chǎn)管理計劃A級份額的風(fēng)險收益特征為較低風(fēng)險、較低收益；本資產(chǎn)管理計劃B級份額的風(fēng)險收益特征為高風(fēng)險、高收益。（七）投資組合比例的調(diào)整因證券市場波動、資產(chǎn)管理計劃規(guī)模變動等資產(chǎn)管理人之外的因素致使資產(chǎn)管理計劃投資不符合本資產(chǎn)管理合同約定的投資比例的，資產(chǎn)管理人應(yīng)當(dāng)在10個交易日內(nèi)調(diào)整完畢。四、資產(chǎn)管理計劃的初始銷售、參與和退出（一）初始銷售有關(guān)初始銷售的具體安排詳見本說明書《資產(chǎn)管理計劃的初始銷售》章節(jié)。（二）存續(xù)期的參與和退出本資產(chǎn)管理計劃在存續(xù)期限內(nèi)不開放參與和退出。五、資產(chǎn)管理計劃的估值和會計政策估值目的資產(chǎn)管理計劃估值的目的是客觀、準(zhǔn)確地反映資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)是否保值、增值，依據(jù)經(jīng)估值后確定的資產(chǎn)凈值而計算出資產(chǎn)管理計劃份額凈值。資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)凈值是指資產(chǎn)總值減去負(fù)債后的價值，是計算A級份額和B級份額參考凈值的基礎(chǔ)。（二）估值時間本資產(chǎn)管理計劃的估值日為相關(guān)的證券交易場所的正常交易日，以及國家法律法規(guī)規(guī)定的需要進(jìn)行估值的非交易日。對賬日為每月末最后一個交易日。A級和B級份額參考凈值的估值日為計劃存續(xù)期內(nèi)每個季度末最后一個交易日。（三）估值依據(jù)1、本資產(chǎn)管理計劃依據(jù)有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定、現(xiàn)行會計政策以及《證券投資基金會計核算業(yè)務(wù)指引》進(jìn)行估值。資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)凈值是指資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)總值減去負(fù)債后的價值。資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)凈值的計算保留到小數(shù)點后2位，小數(shù)點后第3位四舍五入。2、本資產(chǎn)管理計劃A級和B級資產(chǎn)參考凈值在前三個季度末的凈值依據(jù)本資產(chǎn)管理計劃的凈值和估值技術(shù)進(jìn)行估值，第四個季度末（即資產(chǎn)管理計劃存續(xù)期末）的資產(chǎn)凈值依據(jù)本資產(chǎn)管理計劃的凈值和本資產(chǎn)管理合同的規(guī)定收益分配原則（見本合同第十一節(jié)資產(chǎn)管理計劃份額分級）進(jìn)行估值。資產(chǎn)計劃A級和B級資產(chǎn)參考凈值計算保留到小數(shù)點后2位，小數(shù)點后第3位四舍五入。3、資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)參考凈值以及A級和B級資產(chǎn)參考凈值計算和會計核算的義務(wù)由資產(chǎn)管理人承擔(dān)。因此，就與資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)有關(guān)的會計問題，本資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)的會計責(zé)任方為資產(chǎn)管理人。如經(jīng)相關(guān)各方在平等基礎(chǔ)上充分討論后，仍無法達(dá)成一致意見，以資產(chǎn)管理人對資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)凈值以及A級和B級資產(chǎn)參考凈值的計算結(jié)果為準(zhǔn)，由此造成的損失由資產(chǎn)管理人承擔(dān)賠償責(zé)任，資產(chǎn)托管人不負(fù)賠償責(zé)任。（四）估值方法1、證券交易所上市的有價證券的估值（1）交易所上市的有價證券（包括股票、權(quán)證等），以其估值日在證券交易所掛牌的收盤價估值；估值日無交易的，且最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境未發(fā)生重大變化，以最近交易日的收盤價估值；如最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生了重大變化的，可參考類似投資品種的現(xiàn)行市價及重大變化因素，調(diào)整最近交易市價，確定公允價值。（2）交易所上市實行凈價交易的債券按估值日收盤價估值，估值日沒有交易的，且最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境未發(fā)生重大變化，按最近交易日的收盤價估值。如最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生了重大變化的，可參考類似投資品種的現(xiàn)行市價及重大變化因素，調(diào)整最近交易市價，確定公允價值；（3）交易所上市未實行凈價交易的債券按估值日收盤價減去債券收盤價中所含的債券應(yīng)收利息得到的凈價進(jìn)行估值；估值日沒有交易的，且最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境未發(fā)生重大變化，按最近交易日債券收盤價減去債券收盤價中所含的債券應(yīng)收利息得到的凈價進(jìn)行估值。如最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生了重大變化的，可參考類似投資品種的現(xiàn)行市價及重大變化因素，調(diào)整最近交易市價，確定公允價值；（4）交易所上市不存在活躍市場的有價證券，采用估值技術(shù)確定公允價值。交易所上市的資產(chǎn)支持證券，采用估值技術(shù)確定公允價值，在估值技術(shù)難以可靠計量公允價值的情況下，按成本估值。2、處于未上市期間的有價證券應(yīng)區(qū)分如下情況處理：（1）送股、轉(zhuǎn)增股、配股和公開增發(fā)的新股，按估值日在證券交易所掛牌的同一股票的收盤價估值；該日無交易的，以最近一日的收盤價估值；（2）首次公開發(fā)行未上市的股票、債券和權(quán)證，采用估值技術(shù)確定公允價值，在估值技術(shù)難以可靠計量公允價值的情況下，按成本估值。（3）首次公開發(fā)行有明確鎖定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一股票的收盤價估值；非公開發(fā)行有明確鎖定期的股票，按監(jiān)管機(jī)構(gòu)或行業(yè)協(xié)會有關(guān)規(guī)定確定公允價值。3、全國銀行間債券市場交易的債券、資產(chǎn)支持證券等固定收益品種，采用估值技術(shù)確定公允價值。4、同一債券同時在兩個或兩個以上市場交易的，按債券所處的市場分別估值。5、如有確鑿證據(jù)表明按上述方法進(jìn)行估值不能客觀反映其公允價值的，資產(chǎn)管理人可根據(jù)具體情況與資產(chǎn)托管人商定后，按最能反映公允價值的價格估值。6．證券投資基金估值方法（1）上市流通的證券投資基金按估值日其所在證券交易所的收盤價估值；估值日無交易的，以最近交易日的收盤價估值；（2）未上市流通的其他開放式證券投資基金按估值日公布的前日基金份額凈值估值，當(dāng)日未公布的，以最近交易日公布的基金份額凈值為準(zhǔn)。7．A級和B級資產(chǎn)參考凈值估值方案（1）A級的資產(chǎn)參考凈值在前三個季度末根據(jù)區(qū)間數(shù)字期權(quán)(DigitalOption)的定價技術(shù)進(jìn)行估值，在第四個季度末根據(jù)本合同規(guī)定的收益分配原則（見本合同第十一節(jié)資產(chǎn)管理計劃份額分級）進(jìn)行估值；（2）B級的資產(chǎn)參考凈值由本資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)凈值減去A級的資產(chǎn)參考凈值獲得。8、相關(guān)法律法規(guī)以及監(jiān)管部門有強(qiáng)制規(guī)定的，從其規(guī)定。如有新增事項，按國家最新規(guī)定估值。如資產(chǎn)管理人或資產(chǎn)托管人發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)管理計劃估值違反資產(chǎn)管理合同訂明的估值方法、程序及相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定或者未能充分維護(hù)資產(chǎn)委托人利益時，應(yīng)立即通知對方，共同查明原因，雙方協(xié)商解決。根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)，資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)凈值以及A級和B級資產(chǎn)參考凈值計算和會計核算的義務(wù)由資產(chǎn)管理人承擔(dān)。本資產(chǎn)管理計劃的會計責(zé)任方由資產(chǎn)管理人擔(dān)任，因此，就與本資產(chǎn)管理計劃有關(guān)的會計問題，如經(jīng)相關(guān)各方在平等基礎(chǔ)上充分討論后，仍無法達(dá)成一致的意見，按照資產(chǎn)管理人對資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)凈值以及A級和B級資產(chǎn)參考凈值的計算結(jié)果對外予以公布。（五）估值對象資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)項下所有的股票、權(quán)證、債券、證券投資基金和銀行存款本息、應(yīng)收款項、其他投資等資產(chǎn)。（六）估值程序1、資產(chǎn)管理計劃日常估值由資產(chǎn)管理人進(jìn)行。資產(chǎn)管理計劃份額凈值的計算保留到小數(shù)點后3位，小數(shù)點后第4位四舍五入。國家另有規(guī)定的，從其規(guī)定。2、資產(chǎn)管理人應(yīng)于每個估值日交易結(jié)束后計算當(dāng)日的資產(chǎn)凈值并以與資產(chǎn)托管人約定的方式進(jìn)行核對。3、資產(chǎn)管理人應(yīng)于每個對賬日計算當(dāng)日的資產(chǎn)凈值，并以方式發(fā)送給資產(chǎn)托管人。資產(chǎn)托管人對凈值計算結(jié)果復(fù)核后，蓋章并以或其他雙方認(rèn)可的方式傳送給資產(chǎn)管理人，由資產(chǎn)管理人向資產(chǎn)委托人報告。月末、年中和年末估值復(fù)核與基金會計賬目的核對同時進(jìn)行。（七）估值錯誤的處理1．資產(chǎn)管理人和資產(chǎn)托管人將采取必要、適當(dāng)、合理的措施確保資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)估值的準(zhǔn)確性、及時性。2．因估值導(dǎo)致資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)凈值誤差在－0.5%（含）至0.5%（含）之間的，不需要做重新估值處理。3．因估值導(dǎo)致資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)凈值低估超過0.5%的，需要重新估值。4．因估值導(dǎo)致資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)凈值高估超過0.5%的，需要重新估值，并由資產(chǎn)管理人和資產(chǎn)托管人分別退還多計的管理費和托管費。5．當(dāng)資產(chǎn)管理人計算的資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)凈值與資產(chǎn)托管人的計算結(jié)果不一致時，相關(guān)各方應(yīng)本著勤勉盡責(zé)的態(tài)度重新計算核對，如果最后仍無法達(dá)成一致，應(yīng)以資產(chǎn)管理人的計算結(jié)果為準(zhǔn)，由此造成的損失由資產(chǎn)管理人承擔(dān)賠償責(zé)任，資產(chǎn)托管人不負(fù)賠償責(zé)任。6．前述內(nèi)容如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)另有規(guī)定的，按其規(guī)定處理。（八）暫停估值的情形1．資產(chǎn)管理計劃投資所涉及的證券交易所遇法定節(jié)假日或因其他原因暫停營業(yè)時；2．因不可抗力或其他情形致使資產(chǎn)管理人、資產(chǎn)托管人無法準(zhǔn)確評估資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)價值時；3．中國證監(jiān)會和資產(chǎn)管理合同認(rèn)定的其他情形。（九）資產(chǎn)管理計劃份額凈值的確認(rèn)資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)份額凈值以及A級和B級的份額參考凈值由資產(chǎn)管理人負(fù)責(zé)計算，資產(chǎn)托管人負(fù)責(zé)進(jìn)行復(fù)核。資產(chǎn)管理人應(yīng)于每個對賬日交易結(jié)束后將當(dāng)日的凈值計算結(jié)果發(fā)送給資產(chǎn)托管人。資產(chǎn)托管人對資產(chǎn)份額凈值以及A級和B級的份額參考凈值計算結(jié)果復(fù)核確認(rèn)后發(fā)送給資產(chǎn)管理人，由資產(chǎn)管理人依據(jù)本資產(chǎn)管理合同和有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定向資產(chǎn)委托人公布。（十）特殊情況的處理（四）條第5款進(jìn)行估值時，所造成的誤差不作為資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)估值錯誤處理。2.由于不可抗力原因，或由于證券交易所及登記結(jié)算公司發(fā)送的數(shù)據(jù)錯誤，或國家會計政策變更、市場規(guī)則變更等，資產(chǎn)管理人和資產(chǎn)托管人雖然已經(jīng)采取必要、適當(dāng)、合理的措施進(jìn)行檢查，但未能發(fā)現(xiàn)錯誤的，由此造成的資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)估值錯誤，資產(chǎn)管理人和資產(chǎn)托管人免除賠償責(zé)任。但資產(chǎn)管理人應(yīng)當(dāng)積極采取必要的措施消除由此造成的影響。（十一）會計政策資產(chǎn)管理計劃的會計政策比照證券投資基金現(xiàn)行政策執(zhí)行。1.本資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)的會計年度為每年1月1日至12月2.計賬本位幣為人民幣，計賬單位為元。3.資產(chǎn)管理人、資產(chǎn)托管人應(yīng)根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)和資產(chǎn)委托人的相關(guān)規(guī)定，對資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)單獨建賬、獨立核算。4.資產(chǎn)管理人、資產(chǎn)托管人應(yīng)保留完整的會計賬目、憑證并進(jìn)行日常的會計核算，編制會計報表。5.資產(chǎn)托管人應(yīng)定期與資產(chǎn)管理人就資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)的會計核算、報表編制等進(jìn)行核對。六、資產(chǎn)管理計劃收益分配（一）本資產(chǎn)管理計劃存續(xù)期間不進(jìn)行收益分配；（二）本資產(chǎn)管理計劃期末根據(jù)資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)凈值和本合同規(guī)定的收益分配原則（見本投資說明書第二節(jié)第二款資產(chǎn)管理計劃的分級）對A級和B級分別進(jìn)行收益分配。七、資產(chǎn)管理計劃的費用（一）資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)費用的種類1.資產(chǎn)管理人的管理費；2.資產(chǎn)托管人的托管費；3．銷售機(jī)構(gòu)的客戶服務(wù)費；4.銀行賬戶的資金結(jié)算匯劃費、賬戶維護(hù)費；5.資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)開立賬戶需要支付的費用；6.資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)的證券交易費用(包括但不限于經(jīng)手費、印花稅、證管費、過戶費、手續(xù)費、券商傭金、權(quán)證交易的結(jié)算費及其他類似性質(zhì)的費用等)；7.本合同生效后與本資產(chǎn)管理計劃相關(guān)的會計師費和律師費。8.按照法律法規(guī)及本合同的約定可以在資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)中列支的其他費用。（二）上述資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)費用由資產(chǎn)管理人在法律法規(guī)規(guī)定的范圍內(nèi)按照公允的市場價格確定，法律法規(guī)另有規(guī)定時從其規(guī)定。（三）費用計提方法、計提標(biāo)準(zhǔn)和支付方式1、資產(chǎn)管理人的管理費本計劃的固定管理費按本資產(chǎn)管理計劃的期初確認(rèn)的認(rèn)購金額的%的費率計提。計算方法如下：H＝E×%÷本計劃存續(xù)天數(shù)H為每日應(yīng)計提的固定管理費E為本資產(chǎn)管理計劃期初確認(rèn)的認(rèn)購金額固定管理費每日計提，按月支付，由資產(chǎn)管理人向資產(chǎn)托管人發(fā)送計劃管理費劃款指令，資產(chǎn)托管人復(fù)核后于下月前5個工作日內(nèi)從計劃財產(chǎn)中一次性支付給資產(chǎn)管理人。2、資產(chǎn)托管人的托管費本資產(chǎn)管理計劃的托管費按本資產(chǎn)管理計劃的期初確認(rèn)的認(rèn)購金額的0.15％費率計提。托管費的計算方法如下：H＝E×％÷本計劃存續(xù)天數(shù)H為每日應(yīng)計提的托管費E為本資產(chǎn)管理計劃期初確認(rèn)的認(rèn)購金額計劃托管費每日計提，按月支付，由資產(chǎn)管理人向資產(chǎn)托管人發(fā)送計劃托管費劃款指令，資產(chǎn)托管人復(fù)核后于次月前5個工作日內(nèi)從計劃財產(chǎn)中一次性支取。3、銷售機(jī)構(gòu)的客戶服務(wù)費本資產(chǎn)管理計劃的客戶服務(wù)費按資產(chǎn)管理計劃A級份額期初確認(rèn)的認(rèn)購金額的0.5％費率計提。計算方法如下：H＝E×0.5％÷本計劃存續(xù)天數(shù)H為每日應(yīng)計提的客戶服務(wù)費E為本資產(chǎn)管理計劃A級份額期初確認(rèn)的認(rèn)購金額本資產(chǎn)管理計劃的客戶服務(wù)費每日計提，按月支付。由資產(chǎn)管理人向資產(chǎn)托管人發(fā)送計劃托管費劃款指令，資產(chǎn)托管人復(fù)核后于次月前5個工作日內(nèi)從計劃財產(chǎn)中一次性支付給資產(chǎn)管理人，并由資產(chǎn)管理人收到后支付給銷售機(jī)構(gòu)。（四）本計劃運(yùn)作前產(chǎn)生的開戶費、席位保證金等相關(guān)費用由管理人墊付。（五）不列入資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)管理業(yè)務(wù)費用的項目資產(chǎn)管理人和資產(chǎn)托管人因未履行或未完全履行義務(wù)導(dǎo)致的費用支出或資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)的損失，以及處理與本資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)運(yùn)作無關(guān)的事項發(fā)生的費用等不列入資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)運(yùn)作費用。（六）資產(chǎn)管理人和資產(chǎn)托管人與資產(chǎn)委托人協(xié)商一致后，可根據(jù)投資情況和市場發(fā)展情況調(diào)整資產(chǎn)管理費率和資產(chǎn)托管費率，并報中國證監(jiān)會備案。管理費率、托管費率不得低于同類型或相似類型投資目標(biāo)和投資策略的證券投資基金的管理費、托管費率的60%。（七）稅收資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)和資產(chǎn)委托人根據(jù)國家法律法規(guī)規(guī)定，履行納稅義務(wù)。八、報告義務(wù)(一)向資產(chǎn)委托人提供的報告1、份額凈值報告資產(chǎn)管理人每月初5個工作日內(nèi)向資產(chǎn)委托人報告一次經(jīng)資產(chǎn)托管人復(fù)核的計劃份額凈值。資產(chǎn)管理人每個季度末之后的5個工作日內(nèi)向資產(chǎn)委托人報告一次A級和B級的份額凈值。2、季度報告資產(chǎn)管理人應(yīng)當(dāng)在每季度結(jié)束之日起8個工作日內(nèi)，編制完成資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)季度報告報告投資狀況、投資表現(xiàn)、財務(wù)數(shù)據(jù)（投資明細(xì)）、風(fēng)險狀況等信息，資產(chǎn)管理人在季度報告完成當(dāng)日，將其發(fā)送資產(chǎn)托管人，資產(chǎn)托管人收到后7個工作日內(nèi)復(fù)核其中的財務(wù)數(shù)據(jù)，并將復(fù)核結(jié)果書面通知資產(chǎn)管理人，由資產(chǎn)管理人將季度報告送交資產(chǎn)委托人。3、年度報告資產(chǎn)管理人應(yīng)當(dāng)在每年結(jié)束后40日內(nèi)，編制完成資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)年度報告，報告投資組合狀況、投資表現(xiàn)、財務(wù)數(shù)據(jù)、風(fēng)險狀況等信息，資產(chǎn)管理人在年度報告完成當(dāng)日，將其發(fā)送資產(chǎn)托管人，資產(chǎn)托管人收到后20日內(nèi)復(fù)核其中的投資組合情況，并將復(fù)核結(jié)果書面通知資產(chǎn)管理人，由資產(chǎn)管理人將年度報告送交資產(chǎn)委托人。4、年度托管報告資產(chǎn)托管人應(yīng)當(dāng)在每年結(jié)束后3個月內(nèi)，編制完成資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)年度托管報告，發(fā)送資產(chǎn)委托人并報中國證監(jiān)會備案。5、臨時報告發(fā)生本合同約定的、可能影響委托人利益的重大事項時，有關(guān)信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)及時編制臨時報告并向資產(chǎn)委托人履行告知義務(wù)。(1)投資經(jīng)理發(fā)生變動。(2)涉及資產(chǎn)管理人、計劃財產(chǎn)、資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)的訴訟。(3)資產(chǎn)管理人、資產(chǎn)托管人受到監(jiān)管部門的調(diào)查。(4)資產(chǎn)管理人及其董事、總經(jīng)理及其他高級管理人員、投資經(jīng)理受到嚴(yán)重行政處罰，資產(chǎn)托管人及其托管部門負(fù)責(zé)人受到嚴(yán)重行政處罰。(5)管理費、托管費等費用計提標(biāo)準(zhǔn)、計提方式和費率發(fā)生變更。(6)中國證監(jiān)會規(guī)定的其他事項。6、報告方式上述報告將根據(jù)資產(chǎn)委托人的要求，通過公司網(wǎng)站、電子郵件或書面報告等方式向資產(chǎn)委托人提供。（二）向中國證監(jiān)會提供的報告資產(chǎn)管理人、資產(chǎn)托管人應(yīng)當(dāng)根據(jù)法律法規(guī)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的要求履行報告義務(wù)。第三節(jié)、資產(chǎn)管理合同的主要內(nèi)容一、當(dāng)事人及權(quán)利義務(wù)(一)資產(chǎn)委托人本資產(chǎn)管理計劃份額分為A級和B級兩類，兩類份額分別設(shè)定為均等份額，除資產(chǎn)管理合同另有約定外，資產(chǎn)委托人持有的同一類型的每份計劃份額具有同等的合法權(quán)益。(1)分享資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)收益；(2)參與分配清算后的剩余資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)；(3)監(jiān)督資產(chǎn)管理人及資產(chǎn)托管人履行投資管理和托管義務(wù)的情況；(4)按照本合同約定的時間和方式獲得資產(chǎn)管理計劃的運(yùn)作信息資料；(5)國家有關(guān)法律法規(guī)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)及本合同規(guī)定的其他權(quán)利。3、資產(chǎn)委托人的義務(wù)(1)遵守本合同；(2)交納購買資產(chǎn)管理計劃份額的款項及規(guī)定的費用；(3)在持有的資產(chǎn)管理計劃份額范圍內(nèi)，承擔(dān)資產(chǎn)管理計劃虧損或者終止的有限責(zé)任；(4)及時、全面、準(zhǔn)確地向資產(chǎn)管理人告知其投資目的、投資偏好、投資限制和風(fēng)險承受能力等基本情況；（5）向資產(chǎn)管理人或其代理銷售機(jī)構(gòu)提供法律法規(guī)規(guī)定的信息資料及身份證明文件，配合資產(chǎn)管理人履行反洗錢義務(wù)；(6)不得違反本合同的規(guī)定干涉資產(chǎn)管理人的投資行為；(7)不得從事任何有損資產(chǎn)管理計劃及其投資人、資產(chǎn)管理人管理的其他資產(chǎn)及資產(chǎn)托管人托管的其他資產(chǎn)合法權(quán)益的活動；(8)按照本合同的規(guī)定承擔(dān)資產(chǎn)管理費、托管費、業(yè)績報酬以及因資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)運(yùn)作產(chǎn)生的其他費用；(9)國家有關(guān)法律法規(guī)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)及本合同規(guī)定的其他義務(wù)。(二)資產(chǎn)管理人1、資產(chǎn)管理人的權(quán)利(1)按照本合同的約定，獨立管理和運(yùn)用資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)；(2)依照本合同的約定，及時、足額獲得資產(chǎn)管理人報酬；(3)依照有關(guān)規(guī)定行使因資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)投資于證券所產(chǎn)生的權(quán)利；(4)根據(jù)本合同及其他有關(guān)規(guī)定，監(jiān)督資產(chǎn)托管人，對于資產(chǎn)托管人違反本合同或有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定的行為，對資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)及其他當(dāng)事人的利益造成重大損失的，應(yīng)及時采取措施制止，并報告中國證監(jiān)會；(5)自行銷售或委托有基金銷售資格的機(jī)構(gòu)代理銷售資產(chǎn)管理計劃，制定和調(diào)整有關(guān)資產(chǎn)管理計劃銷售的業(yè)務(wù)規(guī)則，并對代理銷售機(jī)構(gòu)的銷售行為進(jìn)行必要的監(jiān)督；(6)在符合法律法規(guī)規(guī)定的前提下，制訂、修改有關(guān)計劃參與、退出、收益分配等方面的業(yè)務(wù)規(guī)則；（7）自行擔(dān)任或者委托經(jīng)中國證監(jiān)會認(rèn)定可辦理開放式證券投資基金份額登記業(yè)務(wù)的其他機(jī)構(gòu)擔(dān)任資產(chǎn)管理計劃份額的注冊登記機(jī)構(gòu)，并對注冊登記機(jī)構(gòu)的代理行為進(jìn)行必要的監(jiān)督和檢查；(8)國家有關(guān)法律法規(guī)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)及本合同規(guī)定的其他權(quán)利。2、資產(chǎn)管理人的義務(wù)(1)辦理資產(chǎn)管理計劃的備案手續(xù)；(2)自本合同生效之日起，以誠實信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)；(3)配備足夠的具有專業(yè)能力的人員進(jìn)行投資分析、決策，以專業(yè)化的經(jīng)營方式管理和運(yùn)作資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)；(4)建立健全內(nèi)部風(fēng)險控制、監(jiān)察與稽核、財務(wù)管理及人事管理等制度，保證所管理的資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)與其管理的基金財產(chǎn)、其他委托財產(chǎn)和資產(chǎn)管理人的固有財產(chǎn)相互獨立，對所管理的不同財產(chǎn)分別管理，分別記賬，進(jìn)行投資；(5)除依據(jù)法律法規(guī)、本合同及其他有關(guān)規(guī)定外，不得為資產(chǎn)管理人及任何第三人謀取利益，不得委托第三人運(yùn)作資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)；(6)辦理或者委托經(jīng)中國證監(jiān)會認(rèn)定可辦理開放式證券投資基金份額登記業(yè)務(wù)的其他機(jī)構(gòu)代為辦理資產(chǎn)管理計劃份額的登記事宜；(7)依據(jù)本合同接受資產(chǎn)委托人和資產(chǎn)托管人的監(jiān)督；（8）以資產(chǎn)管理人的名義，代表資產(chǎn)委托人利益行使訴訟權(quán)利或者實施其他法律行為；(9)按照《試點辦法》和本合同的規(guī)定，編制并向資產(chǎn)委托人報送資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)的投資報告，對報告期內(nèi)資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)的投資運(yùn)作等情況做出說明；(10)按照《試點辦法》和本合同的規(guī)定，編制特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)季度及年度報告，并向中國證監(jiān)會備案；（11）計算并根據(jù)本合同的規(guī)定向資產(chǎn)委托人報告資產(chǎn)管理計劃份額凈值；（12）進(jìn)行資產(chǎn)管理計劃會計核算；(13)保守商業(yè)秘密，不得泄露資產(chǎn)管理計劃的投資計劃、投資意向和委托人的信息等，監(jiān)管機(jī)構(gòu)另有規(guī)定的除外；(14)保存資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動的全部會計資料，并妥善保存有關(guān)的合同、協(xié)議、交易記錄及其他相關(guān)資料。(15)公平對待所管理的不同財產(chǎn)，不得從事任何有損資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)及其他當(dāng)事人利益的活動。(16)國家有關(guān)法律法規(guī)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)及本合同規(guī)定的其他義務(wù)。(三)資產(chǎn)托管人1、資產(chǎn)托管人的權(quán)利(1)依照本合同的規(guī)定，及時、足額獲得資產(chǎn)托管費；(2)根據(jù)本合同及其他有關(guān)規(guī)定，監(jiān)督資產(chǎn)管理人對資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)的投資運(yùn)作，對于資產(chǎn)管理人違反本合同或有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定的行為，對資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)及其他當(dāng)事人的利益造成重大損失的情形，有權(quán)報告中國證監(jiān)會并采取必要措施；(3)根據(jù)本合同的規(guī)定，依法保管資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)；(4)國家有關(guān)法律法規(guī)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)及本合同規(guī)定的其他權(quán)利。2、資產(chǎn)托管人的義務(wù)(1)安全保管資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)；(2)設(shè)立專門的資產(chǎn)托管部門，具有符合要求的營業(yè)場所，配備足夠的、合格的熟悉資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)的專職人員，負(fù)責(zé)財產(chǎn)托管事宜；(3)對所托管的不同財產(chǎn)分別設(shè)置賬戶，確保資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)的完整與獨立；(4)除依據(jù)法律法規(guī)、本合同及其他有關(guān)規(guī)定外，不得為資產(chǎn)托管人及任何第三人謀取利益，不得委托第三人托管資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)；(5)按規(guī)定開設(shè)和注銷資產(chǎn)管理計劃的資金賬戶和證券賬戶；(6)復(fù)核資產(chǎn)管理計劃份額凈值；(7)復(fù)核資產(chǎn)管理人編制的資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)的投資報告，并出具書面意見；(8)編制資產(chǎn)管理計劃的年度托管報告，并向中國證監(jiān)會備案；(9)按照本合同的約定，根據(jù)資產(chǎn)管理人的投資指令，及時辦理清算、交割事宜；(10)按照法律法規(guī)及監(jiān)管機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定，保存資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動有關(guān)的合同、協(xié)議、交易記錄等文件資料；(11)公平對待所托管的不同財產(chǎn)，不得從事任何有損資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)及其他當(dāng)事人利益的活動；(12)保守商業(yè)秘密，除法律法規(guī)、本合同及其他有關(guān)規(guī)定另有規(guī)定外，不得向他人泄露；(13)根據(jù)法律法規(guī)及本合同的規(guī)定監(jiān)督資產(chǎn)管理人的投資運(yùn)作，資產(chǎn)托管人發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)管理人的投資指令違反法律、行政法規(guī)和其他有關(guān)規(guī)定，或者違反本合同約定的，應(yīng)當(dāng)拒絕執(zhí)行，立即通知資產(chǎn)管理人并及時報告中國證監(jiān)會；資產(chǎn)托管人發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)管理人依據(jù)交易程序已經(jīng)生效的投資指令違反法律、行政法規(guī)和其他有關(guān)規(guī)定，或者違反本合同約定的，應(yīng)當(dāng)立即通知資產(chǎn)管理人并及時報告中國證監(jiān)會；(14)國家有關(guān)法律法規(guī)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)及本合同規(guī)定的其他義務(wù)。二、資產(chǎn)管理合同的變更、終止與財產(chǎn)清算資產(chǎn)（一）資產(chǎn)管理合同的變更全體資產(chǎn)委托人、資產(chǎn)管理人和資產(chǎn)托管人協(xié)商一致后，可對資產(chǎn)管理合同內(nèi)容進(jìn)行變更，資產(chǎn)管理合同另有約定的除外。但以下情形資產(chǎn)管理人有權(quán)修改資產(chǎn)管理合同，并及時披露：1、法律法規(guī)或中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定發(fā)生變化需要對本合同進(jìn)行變更的；2、資產(chǎn)管理人相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則的變化，需要對本合同進(jìn)行變更的，但是不得對委托人或者托管人產(chǎn)生不利影響；3、資產(chǎn)管理合同約定的資產(chǎn)管理人有權(quán)變更合同內(nèi)容的其他情形。對資產(chǎn)管理合同任何形式的變更、補(bǔ)充，資產(chǎn)管理人應(yīng)當(dāng)在變更或補(bǔ)充發(fā)生之日起5個工作日內(nèi)將資產(chǎn)管理合同樣本報中國證監(jiān)會備案。在資產(chǎn)管理計劃運(yùn)作期間發(fā)生資產(chǎn)委托人違約退出的，資產(chǎn)管理人應(yīng)當(dāng)于違約退出申請確認(rèn)后5個工作日內(nèi)將客戶資料表報中國證監(jiān)會備案。（二）資產(chǎn)管理合同終止1.資產(chǎn)管理合同存續(xù)期限屆滿而未延期的；2.資產(chǎn)管理合同的委托人人數(shù)少于2人；3.資產(chǎn)管理人被依法取消特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格的；4.資產(chǎn)管理人依法解散、被依法撒銷或被依法宣告破產(chǎn)的；5.資產(chǎn)托管人被依法取消基金托管資格的；6.資產(chǎn)托管人依法解散、被依法撤銷或被依法宣告破產(chǎn)的；7.經(jīng)全體委托人、資產(chǎn)管理人和資產(chǎn)托管人協(xié)商一致決定終止的；8.法律法規(guī)和本合同規(guī)定的其他情形。（三）資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)清算的有關(guān)事項1.資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)清算小組資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)清算小組成員由資產(chǎn)管理人和資產(chǎn)托管人組成。清算小組可以聘用必要的工作人員。資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)清算小組負(fù)責(zé)資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)的保管、清理、估價、變現(xiàn)和分配。資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)清算小組可以依法進(jìn)行必要的民事活動。2.資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)清算的程序資產(chǎn)管理合同終止，應(yīng)當(dāng)按法律法規(guī)和本資產(chǎn)管理合同的有關(guān)規(guī)定對資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)進(jìn)行清算。資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)清算程序主要包括：（1）資產(chǎn)管理合同終止后，發(fā)布資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)清算公告；（2）資產(chǎn)管理合同終止時，由資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)清算組統(tǒng)一接管資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)；（3）對資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)進(jìn)行清理和確認(rèn)；（4）對資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)進(jìn)行估價和變現(xiàn)；（5）制作清算報告。（6）將清算報告報中國證監(jiān)會備案并告知資產(chǎn)委托人。（7）對資產(chǎn)管理計劃剩余財產(chǎn)進(jìn)行分配。3.清算費用清算費用是指資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)清算組在進(jìn)行資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)清算過程中發(fā)生的所有合理費用，清算費用由資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)清算組優(yōu)先從資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)中支付。4.資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)清算剩余資產(chǎn)的分配資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)按以下順序清償：1）支付清算費用；2）交納所欠稅款；3）清償資產(chǎn)管理計劃債務(wù)；4）按資產(chǎn)委托人持有的資產(chǎn)管理計劃份額比例進(jìn)行分配，資產(chǎn)管理合同另有約定的除外。如存在資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)未能及時變現(xiàn)的，清算小組可決定按份額的比例對已變現(xiàn)資產(chǎn)先行分配，剩余財產(chǎn)清算小組應(yīng)在該證券可流通變現(xiàn)時及時變現(xiàn)，變現(xiàn)后在計提相關(guān)費用后按資產(chǎn)管理計劃的投資人持有的計劃份額比例進(jìn)行再次分配并履行相應(yīng)的告知義務(wù)，直至所有未能流通變現(xiàn)的證券全部清算完畢。資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)未按前款1）-3）項規(guī)定清償前，不分配給資產(chǎn)管理計劃份額持有人。5.資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)清算報告的告知安排本資產(chǎn)管理計劃終止后5個工作日內(nèi)清算小組開始清算資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)；清算過程中的有關(guān)重大事項須及時向委托人報告；清算結(jié)果由清算小組清算結(jié)束后5個工作日內(nèi)向委托人報告，清算結(jié)束后15個工作日內(nèi)報中國證監(jiān)會備案。6．自清算結(jié)果報告公布5個工作日內(nèi)，按照本節(jié)第（三）條第4款確定的分配給委托人的金額，向委托人支付其實際應(yīng)得的委托資金和收益。7.資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)清算賬冊及文件的保存資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)清算賬冊及文件由資產(chǎn)管理人保存15年以上。（四）資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)相關(guān)賬戶的注銷資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)清算完畢后，資產(chǎn)托管人負(fù)責(zé)注銷資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)的資金賬戶、證券賬戶、結(jié)算備付金賬戶、債券托管專戶以及其他相關(guān)賬戶。資產(chǎn)管理人應(yīng)給予必要的配合。違約責(zé)任（一）本合同當(dāng)事人違反合同，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)違約責(zé)任。給其他當(dāng)事人造成經(jīng)濟(jì)損失的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任。在發(fā)生一方或多方違約的情況下，本合同能繼續(xù)履行的，應(yīng)當(dāng)繼續(xù)履行。（二）在本合同生效期間，資產(chǎn)委托人不得違約退出本資產(chǎn)管理計劃。（三）資產(chǎn)管理人、資產(chǎn)托管人在履行各自職責(zé)的過程中，違反法律法規(guī)的規(guī)定或者本合同約定，給計劃財產(chǎn)或者資產(chǎn)委托人造成損害的，應(yīng)當(dāng)分別對各自的行為依法承擔(dān)賠償責(zé)任；因共同行為給計劃財產(chǎn)或者資產(chǎn)委托人造成損害的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。但是發(fā)生下列情況的，當(dāng)事人可以免責(zé)：1、不可抗力；2、資產(chǎn)管理人和/或資產(chǎn)托管人按照當(dāng)時有效的法律法規(guī)或中國證監(jiān)會的規(guī)定作為或不作為而造成的損失等；3、資產(chǎn)管理人由于按照本合同規(guī)定的投資原則行使或不行使其投資權(quán)而造成的損失等；4、法律法規(guī)規(guī)定及本合同約定的其他情況。（四）本合同一方當(dāng)事人造成違約后，其他當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)采取適當(dāng)措施防止損失的擴(kuò)大；沒有采取適當(dāng)措施致使損失擴(kuò)大的，不得就擴(kuò)大的損失要求賠償。守約方因防止損失擴(kuò)大而支出的合理費用由違約方承擔(dān)。四、爭議的處理對于因本合同的訂立、內(nèi)容、履行和解釋或與本合同有關(guān)的爭議，合同當(dāng)事人應(yīng)盡量通過協(xié)商、調(diào)解途徑解決。當(dāng)事人不愿或者不能通過協(xié)商、調(diào)解解決的，任何一方均有權(quán)將爭議提交中國國際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易仲裁委員會進(jìn)行仲裁，仲裁地點為北京。仲裁裁決是終局性的并對各方當(dāng)事人具有約束力，仲裁費用由敗訴方承擔(dān)。爭議處理期間，合同當(dāng)事人應(yīng)恪守各自的職責(zé)，繼續(xù)忠實、勤勉、盡責(zé)地履行資產(chǎn)管理合同規(guī)定的義務(wù)，維護(hù)資產(chǎn)委托人的合法權(quán)益。本合同受中國法律管轄。五、資產(chǎn)管理合同的效力（一）資產(chǎn)管理合同是約定資產(chǎn)管理合同當(dāng)事人之間權(quán)利義務(wù)關(guān)系的法律文件。資產(chǎn)委托人為法人的，本合同經(jīng)資產(chǎn)委托人、資產(chǎn)管理人和資產(chǎn)托管人加蓋公章以及各方法定代表人或授權(quán)代表簽字之日起成立；資產(chǎn)委托人為自然人的，本合同經(jīng)資產(chǎn)委托人本人簽字或授權(quán)代表簽字、資產(chǎn)管理人和資產(chǎn)托管人加蓋公章以及雙方法定代表人或簽字之日起成立。本合同自資產(chǎn)管理計劃備案手續(xù)辦理完畢，獲中國證監(jiān)會書面確認(rèn)之日起生效。（二）本合同自生效之日起對資產(chǎn)委托人、資產(chǎn)管理人、資產(chǎn)托管人具有同等的法律約束力。（三）本合同的有效期限為1年，到期后原則上不得延期。

第四節(jié)、資產(chǎn)管理人與資產(chǎn)托管人概況（一）資產(chǎn)管理人概況名稱：農(nóng)銀匯理基金管理住所：上海市浦東新區(qū)世紀(jì)大道1600號陸家嘴商務(wù)廣場7層辦公地址：上海市浦東新區(qū)世紀(jì)大道1600號陸家嘴商務(wù)廣場7層法定代表人：楊琨成立日期：2008年3月18日批準(zhǔn)設(shè)立機(jī)關(guān)：中國證券監(jiān)督管理委員會批準(zhǔn)設(shè)立文號：證監(jiān)許可【2008】307號組織形式：有限責(zé)任公司注冊資本：人民幣貳億零壹元存續(xù)期限：持續(xù)經(jīng)營聯(lián)系人：翟愛東聯(lián)系：021－61095588：021－61095556（二）資產(chǎn)托管人名稱：中國農(nóng)業(yè)銀行股份（簡稱中國農(nóng)業(yè)銀行）住所：北京市東城區(qū)建國門內(nèi)大街69號辦公地址：北京市西城區(qū)復(fù)興門內(nèi)大街28號凱晨世貿(mào)中心郵政編碼：100031法定代表人：蔣超良成立時間：2009年1月15日存續(xù)期間：持續(xù)經(jīng)營基金托管資格批準(zhǔn)文號：中國證監(jiān)會證監(jiān)基字[1998]23號聯(lián)系010-63201816聯(lián)系人：李芳菲

第五節(jié)、風(fēng)險揭示組合投資可能面臨下列各項風(fēng)險，包括但不限于：（一）債券投資風(fēng)險：市場利率的波動會導(dǎo)致證券市場價格和收益率的變動。利率直接影響著債券的價格和收益率。資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)投資于債券等固定收益類資產(chǎn)，其收益水平會受到利率變化的影響。2.債券收益率曲線風(fēng)險債券收益率曲線風(fēng)險是指與收益率曲線非平行移動有關(guān)的風(fēng)險，單一的久期指標(biāo)并不能充分反映這一風(fēng)險的存在。3.再投資風(fēng)險再投資風(fēng)險反映了利率下降對固定收益證券利息收入再投資收益的影響，這與利率上升所帶來的價格風(fēng)險（即前面所提到的利率風(fēng)險）互為消長。具體為當(dāng)利率下降時，資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)從投資的固定收益證券所得的利息收入進(jìn)行再投資時，將獲得比之前較少的收益率。（二）投資管理風(fēng)險若資產(chǎn)管理人在投資期間未實現(xiàn)預(yù)定的投資收益率水平，則A級投資人可能無法按照資產(chǎn)管理合同第十一節(jié)規(guī)定的收益分配原則第（1）、（2）種情況獲取收益，在極端情況下可能導(dǎo)致本金出現(xiàn)部分損失；（三）特定風(fēng)險由于A級份額的到期收益與掛鉤標(biāo)的的期間收益率相關(guān)，因此若出現(xiàn)掛鉤標(biāo)的下跌的情況，則A級投資人可能無法到期獲得本產(chǎn)品所設(shè)定的最高收益率。B級份額具有高風(fēng)險、高收益的特征，其盈虧狀況與掛鉤標(biāo)的的期間收益率相關(guān)，在掛鉤標(biāo)的期間收益率上漲的情況下，B級投資人可能會損失期初投資的全部本金。本計劃運(yùn)作期限為1年，期間不開放參與和退出，而且