東北財經大學23春“金融學”《證券投資學X》考試歷年高頻難、易錯點試題甄選答案附答案

長風破浪會有時，直掛云帆濟滄海。東北財經大學23春“金融學”《證券投資學X》考試歷年高頻難、易錯點試題甄選答案附答案（圖片大小可自由調整）第I卷一.綜合考核(共15題)1.具有凸性效用函數的投資者是()。A.風險規(guī)避者B.風險愛好者C.風險中立者D.以上都不對2.當持續(xù)期缺口為正值，銀行凈值隨利率上升而()。A.下降B.上升C.不變D.無法判斷3.與股票內在價值成反方向變化的因素有()。A.股利增長率B.年股利C.投資要求報酬率D.系數4.連接基金的收益率小于單個基金投資人是因為()。A.流動性低B.多層費用和更高的流動性C.無理由，兩種基金費用應該相同D.僅僅由于多層費用5.基金管理中的參與主體有()。A.基金托管人B.基金發(fā)起人C.基金持有人D.基金管理人6.下列屬于非系統(tǒng)性風險范疇的是()。A.經營風險B.違約風險C.財務風險D.通脹風險7.某證券組合今年實際平均收益率為0.16，當前的無風險利率為0.03，市場組合的期望收益率為0.12，該證券組合的β值為1.2，那么，該證券組合的詹森指數為()。A.-0.022B.0C.0.022D.0.038.根據套利定價理論，套利組合滿足的條件包括()。A.該組合的期望收益率大于0B.該組合中各種證券的權數之和等于0C.該組合中各種證券的權數之和等于1D.該組合的因素靈敏度系數等于09.證券的期望報酬率為12%，標準差為15%﹔B證券的期望報酬率為18%，標準差為20%。投資于兩種證券組合的機會集是一條曲線，有效邊界與機會集重合，以下結論中正確的有()。A.最小方差組合是全部投資于A證券B.最高期望報酬率組合是全部投資于B證券C.兩種證券報酬率的相關性較高，風險分散化效應較弱D.可以在有效集曲線上找到風險最小、期望報酬率最高的投資組合10.屬于公司在國外公司發(fā)行以本國貨幣計價的證券的有()。A.歐洲美元債券B.歐洲日元債券C.揚基債券D.武士債券11.以下機構()屬于金融中介。A.銀行B.投資公司C.保險公司D.信貸聯盟12.期權交易分為()。A.看跌交易B.場內交易C.場外交易D.看漲交易13.將風險厭惡引入效用函數：U=E(r)-1/2Aσ2，其中AA.風險中性B.風險厭惡C.風險喜愛D.風險無關14.作為金融衍生工具的一種，利率互換是場內交易工具。()A.正確B.錯誤15.當物價上漲的速度較快時，債券價格()。A.上升B.下降C.不變D.無法確定第II卷一.綜合考核(共15題)1.甲公司股票當前市價為20元，有一種以該股票為標的資產的6個月到期的看漲期權，執(zhí)行價格為25元，期權價格為4元，則()。A.該看漲期權的內在價值是0B.該期權是虛值期權C.該期權的時間溢價為9D.該看漲期權的內在價值是-52.若一份期權的標的資產的市場價格為100。一般而言，期權的協(xié)定價格低于100越多，則()。A.看漲期權和看跌期權的價值都增加B.看漲期權和看跌期權的價值都降低C.看漲期權的價值降低，看跌期權的價值增加D.看漲期權的價值增加，看跌期權的價值降低3.金融資產代表了索取實物資產的無形權利。()A.正確B.錯誤4.通脹保值債券的本金需要根據CPI的增幅按比例進行調整。()A.正確B.錯誤5.關于基金估值的說法正確的有()。A.對于上市流通的有價證券估值，開放式基金選用估值日收盤價估值B.對于上市流通的有價證券估值，封閉式基金選用估值日平均價估值C.銀行間同業(yè)市場債券采用不含息成本與市價孰低法估值D.遇到不可抗力因素，基金管理人有權暫停估值6.單位投資信托的投資組合需要根據市場情形主動調節(jié)以保持收益率。()A.正確B.錯誤7.在證券投資組合理論的各種模型中，反映證券組合期望收益水平和一個或多個風險因素之間均衡關系的模型是()。A.單因素模型B.特征線性模型C.多因素模型D.資產資本定價模型8.長期償債能力主要取決于企業(yè)的()。A.資本結構B.獲利能力C.資產的流動性D.庫存現金的充裕程度9.金融互換可分為()。A.利率互換B.股權互換C.貨幣互換D.信用互換10.宏觀經濟分析的主要方法有()。A.經濟指標分析對比B.經濟周期變動分析C.計量經濟模型D.概率預測11.一只基金期初資產凈值為20美元，期間獲得收入分配0.15美元，資本利得0.05美元，月末資產凈值為20.10美元，則本月收益率為()。A.0.015B.0.017C.0.0165D.0.014512.積極型投資組合管理策略的理論模型包括()。A.特雷納-布萊克模型B.CAPM模型C.布萊克-利特曼模型D.均值方差模型13.基金按照收益風險目標分類可分為()。A.積極成長型B.成長型C.成長收入型D.收入型14.屬于債券市場的有()。A.國際債券B.市政債券C.抵押貸款證券D.商業(yè)票據15.下列關于期貨及衍生品的說法中，正確的是()。A.期貨交易對象是標準化合約，期權交易對象是非標準化合約B.期權交易不能通過放棄了結C.期權交易和期貨交易的履約方式不同D.期貨交易采用雙向交易方式第I卷參考答案一.綜合考核1.參考答案：B2.參考答案：A3.參考答案：CD4.參考答案：B5.參考答案：ABCD6.參考答案：ABC7.參考答案：C8.參考答案：ABD9.參考答案：ABC10.參考答案：CD11.參考答案：ABCD12.參考答案：BC13.參考答案：C14.參考答案：B15.參考答案：B第II卷參考答案一.綜合考核1.參考答案：AB2.參考答案