2023年基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎知識綜合檢測試卷B卷含答案

2023年基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎知識綜合檢測試卷B卷含答案

單選題（共200題）1、（）常用于緩解私募股權投資基金緊急的資金需求。A.買殼上市B.借殼上市C.管理層回購D.二次出售【答案】D2、下列關于盧森堡的相關知識說法錯誤的是（）。A.盧森堡是歐洲第一、世界第八大金融中心B.盧森堡有全球第二大基金資產(chǎn)管理市場C.盧森堡擁有全世界30%的管理資產(chǎn)D.盧森堡是另類投資基金的中心【答案】C3、下列關于混合基金的風險管理的說法錯誤的是（）。A.一般而言，股債平衡型基金、靈活配置型基金的風險較高，但預期收益率也較高B.混合基金的投資風險主要取決于股票與債券配置的比例C.偏債型基金的風險較低，預期收益率也較低D.股債平衡型基金的風險與收益則較為適中【答案】A4、利潤表的構成部分不包括（）。A.營業(yè)收入B.利潤C.與營業(yè)收入相關的生產(chǎn)性費用、銷售費用和其他費用D.營業(yè)費用【答案】D5、QDII基金份額凈值應當在估值日后（）個工作日內披露。A.1B.2C.3D.5【答案】B6、根據(jù)《上海證券交易所融資融券交易實施細則》，用于融資融券的標的的證券上市交易的時間需超過（）個月。A.6B.3C.9D.12【答案】B7、如果考察期內基金的標準差發(fā)生變化，則（）將不再有效。A.特雷諾指數(shù)B.夏普指數(shù)C.詹森指數(shù)D.CAPM模型【答案】B8、《證券監(jiān)管目標和原則》是由()發(fā)布的。A.國際金融協(xié)會B.國際基金業(yè)協(xié)會C.中國證監(jiān)會D.國際證監(jiān)會組織【答案】D9、下列關于結算成員在銀行間債券市場參與債券的交易結算時的幾個重要日期，說法錯誤的是（）。A.中央政府債券、政策性金融債券可交易且期限在366天以上的，交易流通起始日是為該只債券的債權債務登記日后的第二個工作日B.一般情況下各類債券的交易流通終止日為債券兌付目前的第三個工作日C.目前，銀行間債券市場現(xiàn)券交易的結算日有T+0和T+1兩種，其中T為交易達成日D.截止過戶日日終后，債券登記托管結算機構不再辦理該債券的交易結算業(yè)務【答案】A10、基金的財務會計報告通常不包括（）。A.月報B.周報C.季報D.年報【答案】B11、小李購買了100股A上市公司的普通股，關于他所持有的普通股的權利，以下表述錯誤的是（）。A.公司破產(chǎn)清算時，享有剩余財產(chǎn)分配權B.公司有盈利時，享有約定的固定股息率的權利C.在公司支付債息和優(yōu)先股股息后，參與股利分配D.公司召開股東大會時，享有表決權【答案】B12、在金融衍生工具中，遠期合約的最大功能是（）。A.轉移風險B.方便交易C.增加交易量D.增加收益【答案】A13、某基金經(jīng)理依據(jù)夏普比率的計算結果，認為A證券組合的表現(xiàn)優(yōu)于B證券組合，該基金經(jīng)理主要依據(jù)的是（）A.全過程指標B.事中指標C.事前指標D.事后指標【答案】D14、（）是指土地以及建筑物等土地定著物，相對動產(chǎn)而言，強調財產(chǎn)和權利載體在地理位置上的相對固定性A.房地產(chǎn)B.不動產(chǎn)C.固定資產(chǎn)D.流動資產(chǎn)【答案】B15、衡量整體經(jīng)濟活動的總量指標是（）。A.利率B.匯率C.國內生產(chǎn)總值D.財政預算【答案】C16、標的證券除權、除息的，權證的行權價格、行權比例公式不正確的是（）。A.標的證券除權，新行權價格=原行權價格標的證券除權日參考價/除權前一日標的證券收盤價B.標的證券除權，新行權比例=原行權比例除權前一日標的證券收盤價/標的證券除權日參考價C.標的證券除息，新行權價格=原行權價格標的證券除息日參考價/除息前一日標的證券收盤價D.標的證券除息，新行權比例=原行權比例除息前一日標的證券收盤價/標的證券除息日參考價【答案】D17、以下關于股票的特征錯誤的是（）。A.流動性是指股票可以依法自由地進行交易的特征B.永久性是指股票所載有權利的有效性是始終不變的，但它是一種有期限的法律憑證C.收益性是指持有股票可以為持有人帶來收益的特性，包括股息紅利及資本利得D.參與性是指股票持有人有權參與公司重大決策的特性【答案】B18、相對收益歸因是通過分析（）的差異，找出基金跑贏或跑輸業(yè)績基準的原因。A.基金在投資收益及收益收益率等方面B.基金在資產(chǎn)配置及證券選擇等方面C.基金在投資理念方面D.基金在投資貢獻方面【答案】B19、目前世界上影響最大、最有權威性的一種股票價格指數(shù)是()。A.道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)B.滬深300指數(shù)C.中證全債指數(shù)D.日經(jīng)指數(shù)【答案】A20、下列關于證券公司設立QFII的說法，錯誤的是()。A.經(jīng)營證券業(yè)務5年以上B.凈資產(chǎn)不少于5億美元C.最近一個會計年度管理的證券資產(chǎn)不少于50億美元D.最近三年平均凈資產(chǎn)利潤率不低于6%【答案】D21、每一計息期的利息額相等的利息計算方法為（）。A.單利B.復利C.可能單利也可能復利D.有時單利有時復利【答案】A22、截至2016年12月31日，某股票型基金規(guī)模18億元，股票投資總市值10億元。前十大重倉股票投資總市值3．7億元。則該基金的持股集中度為（）。A.50％B.20.56％C.55.56％D.37％【答案】D23、()負責根據(jù)投資決策委員會制定的投資原則和計劃制定投資組合的具體方案，向交易部下達投資指令。A.營業(yè)部B.投資部C.財務部D.研究部【答案】B24、以下有關銀行間債券市場債券結算的說法錯誤的是（）。A.純券過戶的特點是快捷、簡便B.見券付款有利于付券方控制風險C.見款付券的收券方會有一個風險敞口D.券款對付的結算風險雙方對等【答案】B25、下列說法中錯誤的是（）。A.遠期、期貨和大部分合約有事被稱作遠期承諾B.期權合約和遠期合約以及期貨合約的不同在于其損益的不對C.信用違約互換合約使買方可以對賣方行使某種權利D.期權合約和利率互換合約被稱為單邊合約【答案】D26、以下關于基金稅收的表述，錯誤的是（）。A.證券投資基金取得的債券差價收入依照稅法的規(guī)定征收企業(yè)所得稅B.證券投資基金取得的債券利息收入由債券發(fā)行企業(yè)支付利息時，代扣代繳個人所得稅C.基金管理人以發(fā)行基金方式募集資金，不征收營業(yè)稅D.目前，我國證券投資基金買入股票時暫不征收印花稅【答案】A27、下列關于資本市場線和證券市場線的說法，錯誤的是()。A.資本市場線是CAPM的核心B.資本市場線給出了所有有效投資組合風險與預期收益率之間的關系C.證券市場線給出了每一個風險資產(chǎn)風險與預期收益率之間的關系D.證券市場線為每一個風險資產(chǎn)進行定價【答案】A28、與證券市場上的其他投資工具一樣，債券投資也面臨一系列風險，其中不包括（）A.利率風險B.再投資風險C.提前贖回風險D.回售風險【答案】D29、市場利率走低時，以下判斷正確的是()。A.債券價格上升，再投資收益下降B.債券價格不變，因為利息收益相對增加，但再投資收益下降，兩者互相抵消C.債券價格下降，再投資收益下降D.債券價格上升，再投資收益上升【答案】A30、在眾多風險指標中，有利于降低未來發(fā)生損失的可能性的風險指標是（）。A.事后風險指標B.事前風險指標C.事中風險指標D.預測風險指標【答案】B31、關于印花稅，以下表述錯誤的是（）A.目前，我國A股印花稅為雙邊征收，稅率為0.1%B.印花稅是在股票成交后買賣雙方投資者分別收取的稅金C.在我國，印花稅由證券交易所代稅務機關收取D.相關部門可以通過調節(jié)印花稅稅率和征收方向來調節(jié)交易費用【答案】A32、關于股票分析方法,以下說法正確的是（）A.技術分析的基本前提是空間和時間里不存在可以復制的模式B.按照“量價”理論體系,如果一只股票放量下跌，則發(fā)出多頭信號C.股票的市場價格決定股票的內在價值D.技術分析只關心證券市場本身的變化,不考慮基本面的因素【答案】D33、假設企業(yè)年初存貨是20000元，年末存貨是5000元，那么年均存貨是（）元。A.12500B.25000C.7000D.3500【答案】A34、基金跨境活動的監(jiān)管合作與協(xié)調制度的內容不包括（）。A.保護客戶資產(chǎn)B.提供自發(fā)性協(xié)助C.對證券投資基金管理人進行實地檢査D.相互提供信息【答案】A35、2010年4月，中國金融期貨交易所推出（），結束了我國股票現(xiàn)貨和股指期貨市場割裂的局面。A.股票指數(shù)期貨B.滬深300指數(shù)期貨C.5年期國債期貨D.10年期國債期貨【答案】B36、以下不屬于財務報表三大報表的是（）A.資產(chǎn)負債表B.現(xiàn)金流量表C.所有者權益變動表D.利潤表【答案】C37、（）近似于看漲期權，行權時其持有人可按照約定的價格購買約定數(shù)量的標的資產(chǎn)。A.認股權證B.認沽權證C.認購權證D.備兌權證【答案】C38、目前常用的風險價值模型技術不包括()。A.參數(shù)法B.歷史模擬法C.蒙特卡洛法D.算術平均法【答案】D39、基金股票換手率通過對基金買賣股票頻率的衡量，反映基金的操作策略；基金股票換手率等于期間股票交易量的一半除以期間基金平均（）；如果一只股票基金的年周轉率為l00%，意味著該基金持有股票的平均時間為l年。A.份額凈值B.資產(chǎn)凈值C.股票交易量D.份額總數(shù)【答案】B40、下列不屬于企業(yè)年金基金投資范圍的是（）。A.銀行存款B.國債C.短期債券回購D.長期債券回購【答案】D41、所有種類的債券都面臨通脹風險，對通脹風險特別敏感的投資者可購買通貨膨脹聯(lián)結債券，其（）。A.本金隨通脹水平的高低進行變化，利息不隨通脹水平的高低進行變化B.本金不隨通脹水平的高低進行變化，利息隨通脹水平的高低進行變化C.本金和利息都不隨通脹水平的高低進行變化D.本金和利息都隨通脹水平的高低進行變化【答案】D42、衡量貨幣市場基金的風險指標主要有（）。A.投資組合平均剩余期限和行業(yè)投資集中度B.投資組合平均剩余期限、平均剩余存續(xù)期、浮動利率債券投資情況C.投資組合的系數(shù)、平均剩余存續(xù)期、融資回購比例D.久期、β系數(shù)和投資對象的信用評級【答案】B43、資本資產(chǎn)定價模型(CAPM)是希臘字母貝塔(β)來描述資產(chǎn)或資產(chǎn)組合的系統(tǒng)風險大小。關于貝塔,以下表述正確的是（）A.貝塔值不能小于0B.貝塔可以理解為某資產(chǎn)或資產(chǎn)組合對市場收益率變動的敏感度C.塔值越大,預期收益率越低D.市場組合的貝塔值為0【答案】B44、下列不是私募股權投資的退出機制的是（）。A.首次公開發(fā)行B.管理層回購C.首次出售D.破產(chǎn)清算【答案】C45、（）則描述了單個資產(chǎn)的風險溢價與市場風險之間的函數(shù)關系。A.證券市場線B.資本市場線C.投資組合D.資本資產(chǎn)定價模型【答案】A46、當基金份額凈值計價錯誤率達到或超過基金資產(chǎn)凈值的（）時，基金管理公司應及時向監(jiān)管機構報告。當計價錯誤率達到（）時，基金管理公司應當公告并報監(jiān)管機構備案。A.0.25%；0.5%B.0.25%；0.3%C.0.5%；0.25%D.0.3%；0.25%【答案】A47、某股票的前收盤價為10元,經(jīng)每10股分紅0.5元的現(xiàn)金紅利后,該股票的除息參考價為（）。A.9.95元B.10.5元C.10.05元D.9.5元【答案】A48、國家外匯管理局規(guī)定養(yǎng)老基金、保險基金、共同基金等類型的合格投資者，以及合格投資者發(fā)起設立的開放式中國基金的投資本金鎖定期為（）。A.3個月B.6個月C.9個月D.1年【答案】A49、下列關于回購協(xié)議的表述，錯誤的是()。A.回購協(xié)議是指資金需求方在出售證券的同時與證券的購買方約定在一定期限后按約定價格購回所賣證券的交易行為B.我國金融市場上的回購協(xié)議以國債回購協(xié)議為主C.國債回購作為一種短期融資工具，在各國市場中最長期限均不超過半年D.證券的出售方為資金借入方，即正回購方【答案】C50、在有異常的情況下，中位數(shù)和均值哪個評價結果更合理和貼近實際（）A.中位數(shù)和均值無區(qū)別B.均值C.中位數(shù)D.不確定【答案】C51、大額可轉讓定期存單的期限最短的是（）。A.1天B.14天C.3個月D.6個月【答案】B52、投資者的投資境況和需求會隨著時間而變，因此有必要至少每()對投資者的需求作一次重新的評估。A.半年B.年C.兩年D.季度【答案】B53、期權買方只能在期權到期日執(zhí)行的期權叫做（）A.認購期權B.美式期權C.認沽期權D.歐式期權【答案】D54、主動收益=（）。A.證券組合的真實收益+基準組合的收益B.證券組合的真實收益/基準組合的收益C.證券組合的真實收益×基準組合的收益D.證券組合的真實收益－基準組合的收益【答案】D55、下列關于遠期合約、期貨合約、期權合約和互換合約區(qū)別的表述，不正確的是（）。A.期貨合約只在交易所交易，期權合約大部分在交易所交易，遠期合約和互換合約通常在場外交易，采用非標準形式進行B.遠期合約和互換合約通常用保證金交易，因此有明顯的杠桿，期貨合約通常沒有杠桿效應C.一般而言，遠期合約和互換合約通常是用實物進行交割，期貨合約絕大多數(shù)通過對沖相抵消，通常使用現(xiàn)金結算，極少實物交割D.遠期合約、期貨合約和大部分互換合約都包括買賣雙方在未來應盡的義務，期權合約和信用違約互換合約只有一方在未來有義務【答案】B56、關于被動投資指數(shù)復制和調整說法，錯誤的是（）。A.指數(shù)復制可以采用完全復制、抽樣復制和優(yōu)化復制等方法。B.完全復制、抽樣復制和優(yōu)化復制指數(shù)方法所需要的樣本股票數(shù)量依次遞增，跟蹤誤差依次遞減。C.根據(jù)抽樣方法的不同，抽樣復制可以分為市值優(yōu)先、分層抽樣等方法。D.被動投資復制指數(shù)會產(chǎn)生復制成本【答案】B57、關于大宗商品投資，以下表述錯誤的是（）A.大宗商品投資通常采用直接購買大宗商品實物的方式B.大宗商品具有抵御通貨膨脹的功能C.大宗商品可以分為能源類，基礎原材料類，貴金屬類和農產(chǎn)品類D.大宗商品投資采取購買大宗商品相關股票的方式【答案】A58、（）協(xié)會在1995年開始籌備成立全球投資業(yè)績標準（GIPS）委員會，負責發(fā)展并制定單一績效的呈現(xiàn)標準。該標準的作用是通過制定表現(xiàn)報告確保投資表現(xiàn)結果獲得充分的聲明與披露。A.ICIAB.SAAC.CACIIAD.CFA【答案】D59、相關系數(shù)的大小范圍為（）。A.0和1之間B.+1和-1之間C.-1和0之間D.1到正無窮【答案】B60、減少回購交易信用風險的方法有（）。A.對抵押品進行限定，且傾向于對流動性高、容易變現(xiàn)抵押物的要求B.降低抵押率的要求C.不接受短期國債為抵押品D.接受不容易變現(xiàn)抵押物的要求【答案】A61、目前，我國托管資產(chǎn)的場內資產(chǎn)結算主要采用兩種模式，包括（）和（）。A.托管人結算模式；券商結算模式B.共同對手方計算模式；逐筆清算模式C.貨銀對付模式；交差交收模式D.凈額交收模式；全額交收模式【答案】A62、大宗商品是指具有實體，可進入流通領域，但并非在零售環(huán)節(jié)進行銷售，具有商品屬性，用于工農業(yè)生產(chǎn)與消費使用的大批量買賣的物資商品。大宗商品價值受全球經(jīng)濟因素、供求關系等影響較大，在通貨膨脹時價格隨之上漲，具有天然的（）功能。A.抗風險B.投資C.通貨膨脹保護D.高收益【答案】C63、資產(chǎn)A和資產(chǎn)B是兩種資產(chǎn)，若它們的收益率相關性系數(shù)為0.8，以下關于兩者收益率關系的表述正確的是（）。A.資產(chǎn)A和資產(chǎn)B無線性相關關系B.資產(chǎn)A和資產(chǎn)B之間完全獨立C.資產(chǎn)A和資產(chǎn)B負相關D.資產(chǎn)A和資產(chǎn)B相關【答案】D64、金融期貨中率先出現(xiàn)的是()。A.股票指數(shù)期貨B.利率期貨C.外匯期貨D.股票期貨【答案】C65、股票及其他有價證券的()是指以一定利率計算出來的未來收入的現(xiàn)值。A.利率價格B.市場價格C.未來價格D.理論價格【答案】D66、關于股票分析方法，以下表述錯誤的是（）。A.股票內在價值屬于基本面分析對象B.經(jīng)濟周期屬于基本面分析對象C.宏觀經(jīng)濟指標屬于基本面分析對象D.股價變化屬于基本面分析對象【答案】D67、（）是指由于市場環(huán)境變化，未來價格走勢有可能低于基金經(jīng)理或投資者所預期的目標價位。A.最大撤回B.下行風險C.風險價值D.事前事后指標【答案】B68、下列利用期貨進行風險管理的論述中，錯誤的是（）A.可以利用商品期貨管理商品價格風險B.可以利用利率期貨管理利率風險C.可以利用外匯期貨管理匯率風險D.可以利用股指期貨管理個股的財務危機風險【答案】D69、金融期貨中率先出現(xiàn)的是（）。A.股票指數(shù)期貨B.利率期貨C.外匯期貨D.股票期貨【答案】C70、根據(jù)現(xiàn)代組合理論，能夠反映投資組合風險相對于市場風險大小的是()。A.貝塔系數(shù)B.期望值C.權重D.協(xié)方差【答案】A71、（）是由中央銀行發(fā)行的用于調節(jié)商業(yè)銀行超額準備金的短期債務憑證。A.商業(yè)票據(jù)B.銀行承兌匯票C.中央銀行票據(jù)D.短期國債【答案】C72、夏普比率是諾貝爾經(jīng)濟學獎得主（）于1966年根據(jù)資本資產(chǎn)定價模型（CAPM）提出的經(jīng)風險調整的業(yè)績測度指標。A.威廉夏普B.大衛(wèi)C.史蒂芬羅斯D.格雷厄姆【答案】A73、下列關于凸性的描述不正確的是（）。A.凸性可以描述大多數(shù)債券價格與收益率的關系B.凸性對投資者總是有利的C.其他條件不變時，較大的凸性更有利于投資者D.零息債券的凸性與償還期限無關【答案】D74、以下關于各種大宗商品投資方式的優(yōu)缺點，以下表述錯誤的是（）A.直接購買大宗商品進行投資會產(chǎn)生很大的運輸成本和儲存成本B.大宗商品期貨投資交易成本較低且流動性較強C.與直接投資大宗商品及其衍生工具相比，大宗商品的結構化產(chǎn)品的投資門檻更高D.投資者購買大宗商品生產(chǎn)加工企業(yè)股票進行大宗商品投資，相關企業(yè)對所運營商品進行風險對沖操作，會影響投資者的投資收益【答案】C75、關于貝塔系數(shù)的說法中，以下錯誤的是（）。A.貝塔系數(shù)是評估證券或投資組合非系統(tǒng)性風險的指標B.貝塔系數(shù)反映的是投資對象對市場變化的敏感程度C.貝塔系數(shù)大于1時，表明投資組合價格變動方向與市場一致，且變動幅度比市場大D.貝塔系數(shù)等于1時，表明投資者的變動幅度與市場一致【答案】A76、（）是最大的不動產(chǎn)管理公司A.麥格理集團B.高盛公司C.世邦魏理仕全球投資集團D.貝萊德【答案】C77、關于資產(chǎn)收益之間的相關性，以下表述正確的是（）。A.資產(chǎn)收益之間的相關系數(shù)越大，在相同收益率情況下組合風險越小，組合效用越高B.資產(chǎn)收益之間的相關系數(shù)越小，在相同收益率情況下組合風險越高，組合效用越高C.資產(chǎn)收益之間的相關系數(shù)越大，在相同收益率情況下組合風險越小，組合效用越低D.資產(chǎn)收益之間的相關關系越小，在相同收益率情況下組合風險越小，組合效用越高【答案】D78、關于固定收益證券綜合電子平臺.以下表述錯誤的是（）.A.固定收益平臺的證券現(xiàn)券交易實行凈價申報B.交易商在固定收益平臺申報賣出固定收益證券的數(shù)量，不得超過其賬戶內可交易余額C.交易商T日通過固定收益平臺買入的證券.最早T+1日可以賣出D.固定收益平臺的交易價格實行漲跌幅限制【答案】C79、（）給出了所有有效投資組合風險與預期收益率之間的關系。A.證券市場線B.資本市場線C.投資組合D.資本資產(chǎn)定價模型【答案】B80、基金管理公司應制定估值及份額凈值計價錯誤的識別及應急方案。當錯誤達到或超過基金資產(chǎn)凈值的（）時，基金管理人應及時向中國證監(jiān)會報告。A.0.15％B.0.25％C.0.5％D.0.75％【答案】B81、關于即期利率與遠期利率的區(qū)別，以下表述錯誤的是（）。A.遠期利率的起點在未來某一時刻B.即期利率的起點在當前時刻C.遠期利率水平一定高于即期利率水平D.即期利率與遠期利率的計息日起點不同【答案】C82、當投資者賣空某股票時，可以下達（），即指定一個價格，當達到或超過這個價格時買入股票，如果股價上漲，達到指定價格后就可以平倉，把損失降到可控范圍內。A.止損賣出指令B.市價指令C.限價指令D.止損買入指令【答案】D83、以下屬于非法人產(chǎn)品的有（）。A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、ⅤC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅤD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ【答案】B84、信息比率是單位跟蹤誤差所對應的（）。A.超額收益B.絕對收益C.相對收益D.部分收益【答案】A85、股票的()是公司清算時每一股份所代表的實際價值。A.票面價值B.清算價值C.賬面價值D.內在價值【答案】B86、（）更偏好于在后期給企業(yè)提供額外資本來協(xié)助上市。A.成長權益投資者B.保薦機構C.機構投資者D.風險投資者【答案】A87、關于場內證券交易場所，以下表述錯誤的是（）A.證券交易所可以決定證券交易的價格B.證券交易所的設立和解散由國務院決定C.上交所和深交所都設有會員大會、理事會和專門委員會D.我國的證券交易所目前都采用會員制【答案】A88、關于股票的票面價值，以下說法錯誤的是（）A.股票的票面價值對初次發(fā)行時的定價有一定的參考意義B.溢價發(fā)行時，募集的資金小于股本的總和C.發(fā)行時，面值的總和部分記入股份，超額部分計入資本公積D.以面值發(fā)行的股票稱之為平價發(fā)行【答案】B89、Brinson模型中,資產(chǎn)配置效應是指把資金配置在特定的行業(yè)子行業(yè)或其他投資組合子集帶來的（）A.整體收益B.超額收益C.絕對收益D.相對收益額【答案】B90、一只基金的月平均凈值增長率為3％，標準差為4％，在標準正態(tài)分布下，在95％的概率下，月度凈值增長率在以下（）區(qū)間。A.+7％～-2％B.+7％～-1％C.+11％～-5％D.+13％～-5％【答案】C91、設立證券登記機構必須經(jīng)（）同意。A.證監(jiān)會B.會員大會C.國務院D.國務院證券監(jiān)督管理機構【答案】D92、()又稱為選擇權合約。A.遠期合約B.期貨合約C.期權合約D.外匯期貨【答案】C93、規(guī)定養(yǎng)老基金、保險基金、共同基金等類型的合格投資者，以及合格投資者發(fā)起設立的開放式中國基金的投資本金鎖定期為（）個月。A.12B.6C.3D.2【答案】C94、下列關于互換合約說法，錯誤的是（）。A.互換合約是指交易雙方約定在未來某一時期相互交換某種合約標的資產(chǎn)的合約B.互換合約是雙方約定的在未來某期間內交換其認為具有相等經(jīng)濟價值現(xiàn)金流的合約C.最為常見的互換合約是信用違約互換合約D.貨幣互換合約是指兩種貨幣資金的本金交換【答案】C95、（）又稱內部收益率，是可以使投資購買債券獲得的未來現(xiàn)金流的現(xiàn)值等于債券當前市價的貼現(xiàn)率。A.到期收益率B.再投資收益率C.當期收益率D.票面利率【答案】A96、從2001年7月2日起，銀行間債券市場現(xiàn)券交易采用的交易模式是（）。A.凈價交易B.全價交易C.溢價交易D.競價交易【答案】A97、以下關于基金會計核算的特點，表述不正確的是（）。A.為了提高核算效率，同一基金管理公司管理的所有基金可以合并建賬、統(tǒng)一核算B.目前，我國基金會計核算的會計區(qū)間細化到日C.基金管理公司的經(jīng)營活動和證券投資基金的投資管理活動應獨立建賬、獨立核算D.基金會計核算主體為證券投資基金【答案】A98、投資者的風險承受能力取決于投資者的境況，不包括（）。A.資產(chǎn)負債狀況B.現(xiàn)金流入情況C.投資期限D.收入狀況【答案】B99、下列關于可轉換債券的轉換權利價值的說法中，正確的是（）。A.轉換權利價值為可轉換債券價值與純粹債券價值的差額B.股價上升，轉換價值下降C.普通股的價格遠低于轉換價格，則轉換價值就很高D.轉換價值的大小，與普通股的價格無關【答案】A100、()是在盡量不造成大的市場沖擊的情況下，盡快以接近客戶委托時的市場成交價格來完成交易的最優(yōu)化算法。A.成交量加權平均價格算法B.時間加權平均價格算法C.跟量算法D.執(zhí)行偏差算法【答案】D101、（）是公司清算時每一股份所代表的實際價值。A.股票的票面價值B.股票的清算價值C.股票的賬面價值D.股票的內在價值【答案】B102、下列關于利率互換合約，說法正確的是（）。A.是同種貨幣資金的不同種類利率之間的交換合約B.是同種貨幣資金的同種類利率之間的交換合約C.是不同種貨幣資金的不同種類利率之間的交換合約D.是不同種貨幣資金的同種類利率之間的交換合約【答案】A103、根據(jù)交換形式的不同，貨幣互換的形式包括（）。A.固定匯率換浮動匯率B.固定匯率換浮動利率C.固定利率換浮動利率D.固定利率換浮動匯率【答案】C104、在杜邦財務分析體系中，假設其他情況相同，下列說法中錯誤的是（）。A.權益乘數(shù)大則資產(chǎn)凈利率大B.權益乘數(shù)大則凈資產(chǎn)收益率大C.權益乘數(shù)等于股東權益比率的倒數(shù)D.權益乘數(shù)大則財務風險大【答案】A105、大宗商品衍生工具不包括()。A.遠期合約B.期貨合約C.期權合約D.現(xiàn)貨交易【答案】D106、當股份公司解散破產(chǎn)清算時，對公司財產(chǎn)的分配順序，下列表述正確的是（）。A.債券持有人，普通股股東，優(yōu)先股股東B.債券持有人，優(yōu)先股股東，普通股股東C.優(yōu)先股股東，普通股股東，債券持有人D.優(yōu)先股股東，債券持有人，普通股股東【答案】B107、（）是指在證券市場上首次發(fā)行對象企業(yè)普通股票的行為A.首次公開發(fā)行B.買殼上市C.二次出售D.管理層回購【答案】A108、上交所證券交易的收盤價為當日該證券最后一筆交易前1分鐘所有交易的成交量加權平均價（含最后一筆交易）。當日無成交的，以前收盤價為當日收盤價；深交所證券的收盤價通過集合競價的方式產(chǎn)生。收盤集合競價不能產(chǎn)生收盤價或未進行收盤集合競價的，以當日該證券最后一筆交易前1分鐘所有交易的成交量加權平均價（含最后一筆交易）為收盤價。當日無成交的，以前收盤價為當日收盤價。上述說法（）。A.錯誤B.部分錯誤C.正確D.部分正確【答案】C109、下列關于基金資產(chǎn)估值，表述錯誤的是（）。A.基金管理人進行基金估值時，可參考估值工作小組的意見，但不能免除其估值責任B.基金管理人每個工作日對基金資產(chǎn)估值C.基金資產(chǎn)估值的責任人是基金托管人D.基金托管人按基金合同規(guī)定，對管理人計算的基金份額凈值進行復核【答案】C110、（）是一種按照票面金額計算利息，票面上附有作為定期支付利息憑證的期票的債券。A.零息債券B.固定利率債券C.公債D.國債【答案】B111、以下不能用來反映貨幣市場基金風險的指標是（）。A.平均市值B.投資組合平均剩余期限C.融資比例D.浮動利率債券投資情況【答案】A112、關于貨銀對付原則，以下表述錯誤的是（）A.貨銀對付原則又稱款券兩訖或錢貨兩清原則B.通俗地說，就是“一手交錢，一手交貨”C.貨銀對付已經(jīng)成為各國（地區(qū)）證券市場普遍遵循的原則。D.我國證券市場目前已經(jīng)在權證、ETF、基金等一些創(chuàng)新品種實行了貨銀對付制度。【答案】D113、以下不屬于證券投資基金會計核算內容的業(yè)務是（）。A.估值核算B.基金公司的費用核算C.權益核算D.基金申購與贖回核算【答案】B114、()是市場無風險利率最合適的替代，為其他債券和金融資產(chǎn)以及投資項目提供定價的基準A.國債價格指數(shù)B.到期收益率C.經(jīng)濟周期曲線D.國債收益率曲線【答案】D115、下列關于有保證證券的說法，不正確的是（）。A.有保證債券中有最高受償?shù)燃壍氖堑谝坏盅簷鄠蛴邢蘖糁脵鄠疊.抵押債券的保證物是土地、房屋、設備等不動產(chǎn)C.質押債券的保證物是債券發(fā)行者持有的債權或股權，而非真實資產(chǎn)D.有保證的債券融資成本較高【答案】D116、銀行間債券市場的公開市場一級交易商是指與（）進行交易的偵券二級市場參與者。A.中國人民銀行B.上海證券交易所C.深圳證券交易所D.證券公司【答案】A117、關于另類投資產(chǎn)品的局限性，下列錯誤的是（）。A.缺乏監(jiān)管和信息透明度B.流動性較差，杠桿率偏高C.估值難度大，難以對資產(chǎn)價值進行準確評估D.流動性較好，杠桿率偏低【答案】D118、下列關于權證的說法錯誤的是（）。A.按基礎資產(chǎn)的來源分類，權證可分為認股權證、備兌權證B.按照持有人權利的性質分類，權證可分為認購權證、認沽權證C.按照標的資產(chǎn)分類，權證可分為股權類權證、債權類權證、其他權證D.按發(fā)行地域分類，權證可以分為美式權證、歐式權證、百慕大權證【答案】D119、下列關于QDII機制的意義，說法正確的是（）。A.ⅠB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D120、根據(jù)市場條件的不同，通常有三種指數(shù)復制方法，即完全復制、抽樣復制和優(yōu)化復制。三種復制方法跟蹤誤差大小的順序為（）。A.完全復制＞抽樣復制＞優(yōu)化復制B.完全復制＜抽樣復制＜優(yōu)化復制C.優(yōu)化復制＞完全復制＞抽樣復制D.優(yōu)化復制＜完全復制＜抽樣復制【答案】B121、關于債券評級，以下屬于投資級的是（）。A.標準普爾的CCC-B.惠譽的DDDC.標準普爾的A-D.穆迪的BAl【答案】C122、在金融市場上，以股票為例，當沒有任何決定性的消息發(fā)布的時候，股價走勢很多時候呈現(xiàn)出“隨機游走”的特點，這里的“隨機游走”就是指股價的波動值服從（）。A.正態(tài)分布B.分位數(shù)C.中位數(shù)D.隨機變量【答案】A123、下列關于證券投資的預期收益率與風險之間的關系說法，不正確的是()。A.證券的風險與收益率會隨著各種相關因素的變化而變化B.預期收益率越高，承擔的風險越大C.反向聯(lián)動關系D.正向聯(lián)動關系【答案】C124、發(fā)行時不規(guī)定利率，券面也不附息票的債券是（）。A.浮動利率債券B.附息債券C.貼現(xiàn)債券D.息票累積債券【答案】C125、以下關于資本市場沒有摩擦的假設，說法不正確的是（）。A.不考慮交易成本和對紅利、股息及資本利得的征稅B.信息在市場中自由流動C.任何證券的交易單位都是有限可分的D.市場只有一個無風險借貸利率，在借貸和賣空上沒有限制【答案】C126、投資決策委員會一般的組成中不包括（）。A.公司總經(jīng)理B.投資總監(jiān)、投資部經(jīng)理C.基金管理公司的副總經(jīng)理D.分管投資的副總經(jīng)理【答案】C127、為約束私募股權投資基金高管人員可能進行的風險行為，AIFMD規(guī)定（）的績效薪酬要延緩至少3～5年支付。A.30％B.40％C.50％D.60％【答案】B128、（）雖然計算量較大，但這種方法被認為是最精準貼近的計算VaR值方法。A.參數(shù)法B.歷史模擬法C.蒙特卡洛模擬法D.線性回歸模擬法【答案】C129、關于證券投資基金會計核算的特點，以下表述錯誤的是（）。A.基金會計核算主體是證券投資基金B(yǎng).同一基金管理人管理的不同基金可以合并核算C.貨幣基金每日結轉損益D.基金會計的責任主體是基金管理人和托管人【答案】B130、下列關于合資基金管理公司的發(fā)展說法錯誤的是（）。A.2002年6月中國證監(jiān)會頒布《外資參股基金管理公司設立規(guī)則》，正式允許外資參股基金管理公司B.2002年12月26日，首家合資基金公司一華夏基金管理公司成立C.合資基金公司的外資股東帶來了先進的投資、風控和人才培養(yǎng)理念D.合資基金公司的發(fā)展是中國基金行業(yè)國際化進程的重要組成部分【答案】B131、關于債券利率風險、以下表述正確的是（）。A.當市場利率上升時，債券價格不變B.當市場利率上升時，債券價格上升C.債券價格與市場利率變動方向一致D.債券價格與市場利率變動方向呈反方向變動【答案】D132、本質上，回購協(xié)議是一種（）。A.證券抵押貸款B.融資租賃C.信用貸款D.金融衍生品【答案】A133、下列股票估值方法不屬于內在價值法的是（）。A.經(jīng)濟附加值模型B.企業(yè)價值信數(shù)C.自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型D.股利貼現(xiàn)模型【答案】B134、標準差越大數(shù)據(jù)分布越（），波動性和不可測性就越（）。A.集中、強B.集中、弱C.分散、強D.分散、弱【答案】C135、下列不屬于技術分析假定的是（）。A.歷史會重演B.市場行為涵蓋一切信息C.股價具有趨勢性運動規(guī)律D.股票的價格圍繞價值波動【答案】D136、（）是指證券登記結算機構與結算參與人在交收過程中，當且僅當資金交付時給付證券，證券交付時給付資金。。A.共同對手方B.分級結算C.法人結算D.貨銀對付【答案】D137、下列關于遠期合約、期貨合約、期權合約和互換合約區(qū)別的表述，不正確的是()。A.期貨合約只在交易所交易，期權合約大部分在交易所交易，遠期合約和互換合約通常在場外交易，采用非標準形式進行B.一般而言，遠期合約和互換合約通常是用實物進行交割，期貨合約絕大多數(shù)通過對沖相抵消，通常使用現(xiàn)金結算，極少實物交割C.遠期合約和互換合約通常用保證金交易，因此有明顯的杠桿，期貨合約通常沒有杠桿效應D.遠期合約、期貨合約和大部分互換合約都包括買賣雙方在未來應盡的義務，期權合約和互換合約只有一方在未來有義務【答案】C138、（）是銀行存款類金融機構的重要短期融資工具。A.同業(yè)存單B.大額可轉讓定期存單C.定期存款D.中期票據(jù)【答案】A139、（）是由中央銀行發(fā)行的用于調節(jié)商業(yè)銀行超額準備金的短期債務憑證。A.商業(yè)票據(jù)B.銀行承兌匯票C.中央銀行票據(jù)D.短期國債【答案】C140、下列資產(chǎn)不屬于QDII基金投資范圍的是（）。A.銀行承兌匯票B.政府債券C.遠期合約D.房地產(chǎn)抵押按揭【答案】D141、（）雖然計算量較大，但這種方法被認為是最精準貼近的計算VaR值方法。A.參數(shù)法B.歷史模擬法C.蒙特卡洛模擬法D.線性回歸模擬法【答案】C142、假設今天發(fā)行一年期債券，面值100元人民幣，票面利率為4.25%，每年付息一次，如果到期收益率為4%，則債券價格為（）。A.100.80元B.100.50元C.96.15元D.100.24元【答案】D143、基金會計報表不包括()。A.所有者權益表B.資產(chǎn)負債表C.利潤表D.凈值變動表【答案】A144、（）是指結算系統(tǒng)實時檢查參與者券款情況，只要結算所需條件滿足即可進行券款的交收。A.實時處理B.批量處理C.當面處理D.集中處理【答案】A145、全球另類投資管理百強企業(yè)的資產(chǎn)首要投資對象仍然是（）。A.私募股權投資B.大宗商品C.房地產(chǎn)D.對沖基金【答案】C146、下列選項中屬于亞洲主要證券交易所的是()。A.泰國證券交易所B.吉隆坡證券交易所C.河內證券交易所D.新加坡證券交易所【答案】D147、下列關于短期政府債券的特點，表述不正確的是（）。A.不易變現(xiàn)B.利息免稅C.流動性強、違約風險小D.交易成本和價格風險極低【答案】A148、2004年5月20日，（）在銀行間債券市場正式推出。A.債券借貸B.質押式回購C.買斷式回購D.債券遠期交易【答案】C149、已知通貨膨脹率為3%,實際利率4%,則名義利率為（）。A.0.04B.0.01C.0.03D.0.07【答案】D150、下列關于國內外的私募股權投資機構類型不包括（）。A.專業(yè)化的私募投資基金，如黑石集團等B.大型多元化金融機構下設的直接投資部門，如摩根士丹利、JP摩根等C.中方機構發(fā)起、外資進行入股，如聯(lián)想控股的成員企業(yè)弘毅投資D.大型企業(yè)的投資基金部門，為子公司制定并執(zhí)行與其發(fā)展戰(zhàn)略相匹配的投資組合戰(zhàn)略【答案】D151、（）是指土地以及建筑物等土地定著物，相對動產(chǎn)而言，強調財產(chǎn)和權利載體在地理位置上的相對固定性。A.房地產(chǎn)B.不動產(chǎn)C.固定資產(chǎn)D.流動資產(chǎn)【答案】B152、短期政府債券的特點不包括（）。A.利息免稅B.流動性強C.違約風險小D.交易成本高【答案】D153、下列關于債券的久期的說法，不正確的是()。A.麥考利久期又稱為存續(xù)期，是指債券的平均到期時間。B.修正的麥考利久期等于麥考利久期除以(1+y)C.零息債券麥考利久期等于期限D.麥考利久期從終值角度度量了債券現(xiàn)金流的加權平均年限，即債券投資者收回其全部本金和利息的總時間?！敬鸢浮緿154、以下不屬于權益類資產(chǎn)面臨的非系統(tǒng)性風險的是（）A.匯率變動B.股票停牌C.企業(yè)投資項目失敗D.公司因違規(guī)經(jīng)營被處罰【答案】A155、假設基金凈值增長率服從正態(tài)分布，則可以期望在67%的情況下，凈值增長率會落入平均值（）范圍內。A.1個正標準差B.1個負標準差C.正負1個標準差D.正負0.5個標準差【答案】C156、已知通貨膨脹率為3%,實際利率4%,則名義利率為（）。A.0.04B.0.01C.0.03D.0.07【答案】D157、可轉換債券面值為100元，轉換比例為2.5，則轉換價格為（）元。A.400B.25C.40D.250【答案】C158、假設其他條件不變，根據(jù)杜邦分析法，下列舉措中會降低公司凈資產(chǎn)收益率的是（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.ⅠC.Ⅰ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】B159、普通股是股份有限公司發(fā)行的一種基本股票，代表公司股份中的所有權份額，其持有者享有股東的基本權利和義務。優(yōu)先股和普通股一樣代表對公司的所有權，同屬權益證券。但優(yōu)先股是一種特殊股票，它的優(yōu)先權主要指：持有人分得公司利潤的順序先于普通股，在公司解散或破產(chǎn)清償時先于普通股獲得剩余財產(chǎn)。上述說法（）。A.錯誤B.部分錯誤C.正確D.部分正確【答案】C160、我國證券市場已經(jīng)實行了貨銀對付制度的交易品種是（）。A.債券B.A股C.基金D.權證【答案】D161、債權人獲得的年利率為2．8％，若實際利率為1．4％，則通貨膨脹率為（）。A.-1.4％B.2％C.1.4％D.4.2％【答案】C162、關于另類投資，以下表述正確的是（）。A.期貨、期權為衍生工具，屬于典型的另類投資的范疇B.目前我國還沒出現(xiàn)境內公募另類投資基金C.藝術品和收藏品的投資價值建立在藝術家聲望和銷售記錄的條件之上，屬于另類投資D.另類投資意味著創(chuàng)新投資，所以房地產(chǎn)、大宗商品投資這類有悠久歷史的投資不屬于另類投資【答案】C163、下列關于投資基金國際化的意義說法錯誤的是（）。A.本國基金投資于國際證券市場，目的是能夠自由地選擇投資地域和投資標的B.資產(chǎn)規(guī)模的擴大，能使基金管理公司以較少的固定成本獲取較大的規(guī)模效益C.國際化基金在全球不同的證券市場上進行資產(chǎn)配置，可以較大幅度地減少非系統(tǒng)性風險D.把握不同區(qū)域的投資機會，最大化基金投資利益【答案】B164、（）同時考慮"稅盾效應"和"破產(chǎn)成本〃，認為最佳資本結構存在且應該是負債和所有者權益之間的一個均衡點。A.有稅MM理論B.無稅MM理論C.代理理論D.權衡理論【答案】D165、下列不屬于可轉換債券的基本要素的是（）。A.贖回條款B.轉換期限C.市場利率D.回售條款【答案】C166、收益率曲線的三種類型不包括（）。A.正收益曲線B.反轉收益曲線C.水平收益曲線D.負收益曲線【答案】D167、債券按償還期限可分為短期債券、中期債券和長期債券，一般而言，短期債券的償還期在（）。A.1年以下B.6個月以內C.1個月以內D.3年以下【答案】A168、關于QFII投資范圍的說法，下列說法錯誤的是（）。A.在銀行間債券市場交易的固定收益產(chǎn)品B.證券投資基金C.B股D.在證券交易所交易或轉讓的股票、債券和權證【答案】C169、以下（）不屬于投資債券的風險。A.利率風險B.流動性風險C.管理風險D.通脹風險【答案】C170、關于買斷式回購，以下表述正確的是（）。A.買斷式回購到期由逆回購方以約定價格從正回購方購回回購債券B.買斷式回購首期由正回購方將回購債券出售給逆回購方C.買斷式回購到期由逆回購方向正回購方支付到期結算資金D.買斷式回購首期由逆回購方將回購債券出售給正回購方【答案】B171、按照持有人權利的性質分類，權證可分為（）。A.認購權證和認沽權證B.股權類權證和債權類權證C.認股權證和備兌權證D.美式權證和歐式權證【答案】A172、目前我國的基金會計核算細化到（）。A.日B.周C.月D.季【答案】A173、（）是最直接也是最簡明的大宗商品投資方式。A.購買資源B.購買大宗商品C.投資大宗商品衍生工具D.投資大宗商品的結構化產(chǎn)品【答案】B174、（）是由發(fā)行公司委托存券銀行發(fā)行的。A.全球存托憑證B.美國存托憑證C.無擔保的存托憑證D.有擔保的存托憑證【答案】D175、標的證券除權、除息的，權證的行權價格、行權比例公式不正確的是（）。A.標的證券除權，新行權價格=原行權價格標的證券除權日參考價/除權前一日標的證券收盤價B.標的證券除權，新行權比例=原行權比例除權前一日標的證券收盤價/標的證券除權日參考價C.標的證券除息，新行權價格=原行權價格標的證券除息日參考價/除息前一日標的證券收盤價D.標的證券除息，新行權比例=原行權比例除息前一日標的證券收盤價/標的證券除息日參考價【答案】D176、關于即期利率，以下表述錯誤的是（）。A.—般而言，即期利率隨期限變化B.即期利率的計息日起點是未來的某一時刻C.利息和本金都是在到期日支付D.即期利率是已設定到期日的零息債券的到期收益率【答案】B177、影響回購協(xié)議利率的因素有（）。A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D178、按照衍生工具的產(chǎn)品形態(tài)分類，衍生工具可分為（）。A.獨立衍生工具和嵌入式衍生工具B.貨幣衍生工具和利率衍生工具C.股權類產(chǎn)品的衍生工具和商品衍生工具D.信用衍生工具和其他衍生工具【答案】A179、下列屬于流動資產(chǎn)的是（）。A.應收賬款B.應付票據(jù)C.短期借款D.應付賬款【答案】A180、股票看漲期權買入開倉的最大損失是（）A.期權費加上執(zhí)行價格B.股票價格變動之差減去期權費C.執(zhí)行價格減去期權費D.期權費【答案】D181、在目前的法規(guī)下，開放式債券基金的杠桿率上限為（），封閉式債券基金的杠桿率上限為（）。A.100%；200%B.140%；100%C.140%；200%D.100%；140%【答案】C182、（）理論是指投資者應購買并持有近期走勢明顯強于大盤指