電力及公用事業(yè)行業(yè)深度分析：“2030”愿景下關(guān)注沙特地區(qū)的能源產(chǎn)業(yè)鏈機(jī)會(huì)

內(nèi)容目錄特策變：王儲(chǔ)任，始國(guó)進(jìn)行列革 4能方，低油依，得濟(jì)構(gòu)加多化 4調(diào)外戰(zhàn)，與大的元衡 4特以油中展起的家 4沙簡(jiǎn)：奉蘭教君制國(guó) 4經(jīng)結(jié)：第三產(chǎn)為，業(yè)和貨膨率緩解 5能結(jié)：以為主求構(gòu)型 6源構(gòu)然油為主 6特源型時(shí) 6電結(jié)：再源占僅1，有大空間 8電市：有革進(jìn)中市化度望加強(qiáng) 12沙作產(chǎn)互合作景闊 13中兩經(jīng)合狀：補(bǔ)的易伴 1314中企在特國(guó)企發(fā)技優(yōu)，用沙的源金進(jìn)特產(chǎn)發(fā)展 沙源作之一中企承沙阿拉重光電項(xiàng)目 17沙源作之二沙新城NEOM 18沙源作之三：ACWAPower赴談系能合項(xiàng)目 19沙源作之四氫等領(lǐng)合推進(jìn) 20資議 20險(xiǎn)示 20圖表目錄圖1.截至2020底與沙地傳能儲(chǔ)量 6圖2.2021年特源費(fèi)結(jié)構(gòu) 6圖3.石消量千桶天) 7圖4.2020.5-2023.5際石價(jià)格 7圖5.2021年特濟(jì)構(gòu) 8圖6.沙與球均業(yè)率比 8圖7.2014-2021沙力裝容和比化 9圖8.2011-2021沙電量 9圖9.2019-2025中區(qū)電來(lái)結(jié)變化 10圖10.沙特燃發(fā)量 10圖11.東區(qū)沙拉伯發(fā)量 10圖12.2017-2021沙與全碳放（萬(wàn)）情況 11圖13.特陽(yáng)資布 12圖14.2011-2020沙用電量 12圖15.伏目力售價(jià)間勢(shì)美） 13圖16.2014-2021中雙邊出金及比化 14圖17.特要中口機(jī)及工產(chǎn)品 14圖18.國(guó)要沙口礦能等級(jí)品 14圖19.2012-2021中制造產(chǎn)額占球例 15圖20.特油量界比重 15圖21.2020沙天儲(chǔ)量世比重 15圖22.2022召中阿拉國(guó)峰（阿會(huì)） 16圖23.國(guó)業(yè)沙特 17圖24.國(guó)建建特阿舒赫2.6瓦伏電項(xiàng)進(jìn)順利 17圖25.特海目圖 18圖26.特比格300MW光伏站 18圖27.未城NEOM目地位置 19圖28.THELINE市圖 19圖29.ACWAPower業(yè)況概覽 19表1：2017-2021沙經(jīng)濟(jì)量增率均GDP 5表2：2017-2021沙三次業(yè)成 5表3：2017-2021特GDP成況 5表4：2017-2022沙失業(yè)及脹率 5表5：2017-2023沙新能項(xiàng)招情況 9表6：2017-2023沙新能發(fā)預(yù)期 11沙特政策新變化：沙特王儲(chǔ)上任后，開(kāi)始對(duì)國(guó)內(nèi)進(jìn)行系列改革2022927能源方面，降低對(duì)石油依賴(lài)，使得經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)更加多元化2016年4“2030（PIF）2030PIFGDP20212021102030愿調(diào)整外交戰(zhàn)略，尋求與大國(guó)的多元平衡2022、。2023沙特：以石油為中心發(fā)展起來(lái)的國(guó)家沙特簡(jiǎn)介：信奉伊斯蘭教的君主制王國(guó)沙特位于阿拉伯半島，國(guó)土面積約為225萬(wàn)平方公里，共有約3481萬(wàn)人口（截至2020年底215932272沙約95的集在利得吉等城沙阿伯主民是阿伯8515。3（省199231·拉赫曼·費(fèi)薩爾·200610200720151231993122913協(xié)商會(huì)議由主席和150名議員組成，由國(guó)王任命，任期4年，可連任。2022937薩勒曼本·MohmmedbinSamaninAbulaizAlSud本（KhalidbinSalmanbinAbdulazizAlSu···（FisalbnarhnlSa本（AbdulazizbinSalmanbinAdulzizAlaud本（MhamedbinAdulahAl-Jadaan）2007經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)：以第二第三產(chǎn)業(yè)為主，失業(yè)率和通貨膨脹率有緩解GDP2020GDP下了4.1經(jīng)受大沖但2021年速?gòu)?fù)至8335.4美增達(dá)到GDP20192018表1：2017-2021年沙特經(jīng)濟(jì)總量、增長(zhǎng)率及人均GDP年份GDP（億美元）GDP增長(zhǎng)率（）人均GDP（美元）20176885.9-0.720138.120188165.82.523318.720198036.20.322430.220207033.7-4.119539.620218335.43.223185.9資料來(lái)源：世界銀行，GDPGDP2.3192.345.546.7比為23.665.9、10.5。表2：2017-2021年沙特三次產(chǎn)業(yè)構(gòu)成指標(biāo)()2017年2018年2019年2020年2021年農(nóng)業(yè)增加值占GDP比重2.52.12.22.52.3工業(yè)增加值占GDP比重45.850.147.140.145.5服務(wù)業(yè)增加值占GDP比重51.645.748.553.946.7資料來(lái)源：世界銀行，表3：2017-2021年沙特GDP構(gòu)成情況指標(biāo)()2017年2018年2019年2020年2021年資本形成占GDP比重28.926.429.127.623.6消費(fèi)占GDP比重65.660.762.572.165.9凈出口占GDP比重5.612.98.40.310.5資料來(lái)源：世界銀行，是6.7是所降2021年特通膨?yàn)?.1年為表4：2017-2022年沙特失業(yè)率及通脹率指標(biāo)2017年2018年2019年2020年2021年2022年失業(yè)率（總失業(yè)人數(shù)占勞動(dòng)力總數(shù)的比例）通脹率5.9-0.862.55.6-2.17.53.46.73.15.62.5資料來(lái)源：世界銀行，能源結(jié)構(gòu)：從以石油為主尋求結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型BP2020113282.675.840.3，炭明量為12.03噸占全的0.1至2020底沙阿拉的油40917.26米，據(jù)的3.2產(chǎn)為53.7。2021062.4537.450.1。圖1.截至2020年底中東與特地區(qū)傳統(tǒng)能源儲(chǔ)量 圖2.2021年沙特能源消結(jié)構(gòu)資料來(lái)源：BP能源統(tǒng)計(jì)年鑒， 資料來(lái)源：BP能源統(tǒng)計(jì)年鑒，沙特能源轉(zhuǎn)型進(jìn)行時(shí)世界能源格局變化，沙特能源產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀面臨挑戰(zhàn)2012332040EIA2021201937020199774.7天，20208874.69408.8/201920（。圖3.石油消費(fèi)量(千桶/天)

9749097490977479592494088887462017 2018 2019 2020 2021石油消費(fèi)量資料來(lái)源：BP能源統(tǒng)計(jì)年鑒，國(guó)際石油價(jià)格下跌，石油價(jià)格起伏對(duì)沙特的經(jīng)濟(jì)狀況影響明顯2016115/282020202220235202312圖4.2020.5-2023.5國(guó)際石油價(jià)格140120100806040200WIT原期貨格 倫敦布倫特原油期貨價(jià)格資料來(lái)源：英為財(cái)情，單一經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)造成社會(huì)經(jīng)濟(jì)問(wèn)題逐漸凸顯圖5.2021年沙特經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu) 圖6.沙特與全球平均失率比其他部門(mén)51%

建筑業(yè)8%飲業(yè)15%交通、倉(cāng)儲(chǔ)與郵電通信業(yè)9%

8765432102017 2018 2019 2020 2021沙特失業(yè)率（%） 世界平均失業(yè)率（%）資料來(lái)源：國(guó)泰安， 資料來(lái)源：世界銀行，20620020502017NRP2302030587G，5040GW（。200年實(shí)現(xiàn)新能源發(fā)電裝機(jī)58.G5。202281，有很大提升空間12004201728GW62.5GW，820192248.81750.51335.318.50.282340.720305742，20211。圖7.2014-2021年沙特電力裝機(jī)容量和同比變化0

2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021電力裝機(jī)容量(萬(wàn)千瓦) 同比變化(%)資料來(lái)源：全球統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)庫(kù)，2017（NE03058.7GW50201720232010-2021417MW表5：2017-2023年沙特新能源項(xiàng)目招標(biāo)情況輪次年份項(xiàng)目個(gè)數(shù)裝機(jī)容量120172700MW2201961.47GW32020-1.2GW42022-3.3GW（風(fēng)電1.8GW，光伏1.5GW）資料來(lái)源：北極星火力發(fā)電網(wǎng)，2021356.620203385.82021量中石發(fā)電139.9瓦時(shí)比39.3天發(fā)電215.9太時(shí)占比可能源電0.8太時(shí)比0.2其，油和天氣電保較穩(wěn)定水，2016-2021年合速-0.7再能發(fā)由基數(shù)小因增較，2016-2021年復(fù)合速41.4。圖8.2011-2021年沙特發(fā)電量338.8337.4338.8337.4354.4356.6334.9 335.4 338312.3272.1284.5250.13503002502001501005002011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021發(fā)電量（太瓦時(shí)）資料來(lái)源：BP能源統(tǒng)計(jì)年鑒，2022202577，202221202514。20220.7，20252。圖9.2019-2025年中東地區(qū)電力來(lái)源結(jié)構(gòu)變化資料來(lái)源：國(guó)際能源署《2023年電力市場(chǎng)報(bào)告》，圖10.沙特分燃料發(fā)電量 圖11.中東地區(qū)及沙特阿拉伯年發(fā)電量

207

130.8139.9130.8139.90.20.8

0-30

石油 天然氣 可再生能源2020 2021

20112012201320142015201620172018201920202021中東地區(qū) 沙特阿拉伯資料來(lái)源：BP能源統(tǒng)計(jì)年鑒, 資料來(lái)源：BP能源統(tǒng)計(jì)年鑒,2022122050203050。表6：2017-2023年沙特新能源發(fā)展預(yù)期機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)內(nèi)容國(guó)際能源署APRICORPSharbatly到2030年，中東地區(qū)可再生能源（不含水力發(fā)電）總發(fā)電能力將超過(guò)192吉瓦，為當(dāng)前水平的17倍，其中太陽(yáng)能發(fā)電所占比將占42以上風(fēng)能占3520302570價(jià)的50，次是占21，能占14，風(fēng)占10水電和圾發(fā)項(xiàng)目占5到2030年，中東地區(qū)的光伏發(fā)電量將達(dá)到50GWh。僅沙特就有20GWh的發(fā)電量，埃及和阿聯(lián)酋的發(fā)電量將達(dá)到10GWh，而卡塔爾、科威特和阿曼的總發(fā)電量10GWh資料來(lái)源：國(guó)際能源署，APRICORP，Sharbatly，沙特發(fā)展新能源發(fā)電，主要驅(qū)動(dòng)力來(lái)自：2021圖12.2017-2021年沙特與全球碳排放量（百萬(wàn)噸）情況資料來(lái)源：BP能源統(tǒng)計(jì)年鑒,8.96—8/13圖13.沙特太陽(yáng)能資源分布資料來(lái)源：solargis，3)20232022過(guò)2.6際源預(yù)計(jì)年電力求年增將低于2022年。，202024901.4TWh3.2MWh741.3W5.MW109.4W125MW。圖14.2011-2020年沙特用電量02011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020用電量（TWh）資料來(lái)源：國(guó)際能源署,電力市場(chǎng)：私有化改革進(jìn)行中，市場(chǎng)化程度有望加強(qiáng)電力市場(chǎng)的市場(chǎng)主體包括符合電力市場(chǎng)準(zhǔn)入規(guī)則的企業(yè)和作為參與電力市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)及運(yùn)行的體主要包括沙特電力公司、ACWAPOWERBARKASAOG,Inc、迪拜電力和水務(wù)局和EskomHoldingsSOCLtd*2021600MWAlShuaiba1.041.35（0.088元2GW圖15.光伏項(xiàng)目電力最低售價(jià)時(shí)間趨勢(shì)（美分）7.0005.8502.9905.8502.9902.4202.3421.4491.3505.0004.0003.000

1.0400.0002015 2016 2017 2018 2019 2020 2021DubaiDEWA DubaiDEWASweihan(AbuSakakasolar

Kahramaa

AIDhafra

AI-FaisaliahIII800MW

Dhabi)

PV300MWSolarPVPlant800MW

2GW

(Shuaibah)PVIPP(600MW)資料來(lái)源：《國(guó)工百家講堂》,PPA（eemd（EG購(gòu)電中沙合作：產(chǎn)業(yè)互補(bǔ)，合作前景廣闊中沙兩國(guó)經(jīng)貿(mào)合作現(xiàn)狀：互補(bǔ)型的貿(mào)易伙伴濟(jì)總量的952020671.31428117.7390.328。20212720203.42021873.1圖16.2014-2021600000

250%500000 200%400000 150%300000 100%200000 50%100000 0%02014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

-50%中沙雙邊進(jìn)出口金額(單位:百人民) 同比變化(%)資料來(lái)源：,圖17.沙特主要從中國(guó)進(jìn)機(jī)及輕工業(yè)產(chǎn)品 圖18.中國(guó)主要從沙特進(jìn)礦能源等初級(jí)產(chǎn)品資料來(lái)源：OEC.world, 資料來(lái)源：OEC.world,會(huì)中沙兩國(guó)合作前景廣闊，可以較好實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)。圖19.2012-2021年中國(guó)制造業(yè)產(chǎn)出額及占全球比例60000

35.0050000

30.00

5.0002012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

0.00制造業(yè)增加值（億美元） 占世界比重（%）資料來(lái)源：世界銀行，圖20.沙特石油儲(chǔ)量占世比重 圖21.2020年沙特天然氣量世界比重資料來(lái)源：BP能源統(tǒng)計(jì)年鑒, 資料來(lái)源：BP能源統(tǒng)計(jì)年鑒,20302023528~653ACWAPower圖22.2022年召開(kāi)中國(guó)－阿拉伯國(guó)家峰會(huì)（中阿峰會(huì)）資料來(lái)源：新華社,由于優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，兩國(guó)在眾多領(lǐng)域均存在合作可能：ZAWYA“20301.12030200“2030業(yè)發(fā)展160201080202212圖23.中國(guó)企業(yè)在沙特資料來(lái)源：《中資企業(yè)在沙特阿拉伯履行社會(huì)責(zé)任報(bào)告》,2.6GWAIShuaibah2.6GW11AIShuaibah2.1GW8.8MW（陽(yáng)AIShuaibah圖24.中國(guó)能建承建的沙特阿爾舒巴赫2.6吉瓦光伏電站項(xiàng)目進(jìn)展順利資料來(lái)源：中國(guó)能建