準(zhǔn)備概況及銀行信用評(píng)等

Basel2準(zhǔn)備概況及銀行信用評(píng)等

臺(tái)北，2005年6月

曾永興，CFA標(biāo)準(zhǔn)普爾董事兼亞太區(qū)評(píng)等準(zhǔn)則負(fù)責(zé)人Basel2準(zhǔn)備概況及銀行評(píng)等

議程

Basel2及銀行評(píng)等程序:1.信評(píng)公司對(duì)於亞太地區(qū)有何看法？信評(píng)公司如何看待亞太地區(qū)？2.調(diào)升或調(diào)降銀行評(píng)等的考量因素有哪些？3.Basel2會(huì)對(duì)這樣的評(píng)等程序帶來何種影響?資料來源：部分內(nèi)容摘錄自標(biāo)準(zhǔn)普爾2005年3月1日發(fā)表之:「BaselII:澳洲與新加坡準(zhǔn)備概況冠亞洲」一文。如欲取得全文，請(qǐng)電洽(852)2533-3500標(biāo)準(zhǔn)普爾香港RatingsDesk。1.0 Basel2準(zhǔn)備概況及銀行評(píng)等

地區(qū)–亞太地區(qū)的趨勢亞太地區(qū)趨勢與全球趨勢相符類似經(jīng)驗(yàn)

亞太地區(qū)銀行體系與其它地區(qū)銀行體系的經(jīng)驗(yàn)相符

缺乏充分資料

無論個(gè)別銀行採用何種方法因應(yīng)Basel2，應(yīng)該如何開發(fā)充分資料及系統(tǒng)，以便能成功過渡至Basel2，是亞洲所有銀行體系面臨的相同課題。

信用風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)提水準(zhǔn)降低，作業(yè)風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)提水準(zhǔn)升高?

和其它地區(qū)相同的是，某些因信用風(fēng)險(xiǎn)較低而得以計(jì)提較低法定資本的銀行體系，卻因作業(yè)風(fēng)險(xiǎn)須計(jì)提資本之故而遭抵銷。以承作個(gè)人房貸為主要業(yè)務(wù)的銀行，其風(fēng)險(xiǎn)性資產(chǎn)的降低幅度可能最大。1寧.堪1B搬a辣s滴e煤l幣2準(zhǔn)躍備密概蹦況孩及息銀悶行端評(píng)淘等地勻區(qū)釘–B組a疑s戶e趨l驅(qū)2準(zhǔn)莖備鬼概檢況經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)極高高中偏高中中偏低低產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)低澳洲中偏低新加坡紐西蘭中香港

南韓

馬來西亞日本中偏高泰國臺(tái)灣高菲律賓印度極高印尼越南中國經(jīng)否濟(jì)伴與掌產(chǎn)徑業(yè)位風(fēng)叼險(xiǎn)–亞兇太孤地漠區(qū)壞銀舞行蘋體蠟系(風(fēng)壓險(xiǎn)品概芹況弦分襯佈庫圖膽)B警a鼻s旁e蝕l害2的擔(dān)準(zhǔn)盞備連進(jìn)蹲度準(zhǔn)暖備慢進(jìn)極度竿與擱各琴個(gè)粥銀擁行廚體賊系稠的打經(jīng)驢濟(jì)薪及患產(chǎn)忠業(yè)灘風(fēng)雅險(xiǎn)竄水葉準(zhǔn)花近怨似1偏.沒2B刊a釘s厚e攤l壘2準(zhǔn)伐備忌概情況稠及民銀襪行恨評(píng)展等地繭區(qū)–實(shí)辛施B擱a溝s裳e轎l尖2的悅資象本努規(guī)眼模資朱本釘方領(lǐng)面辜:減萬資嘗程黃度砌不談確拳定降在低腫風(fēng)址險(xiǎn)擔(dān)性閱資飽產(chǎn)六（慌以嘆及碌必燭須萌降席低制到茄何輸種郵程呢度主）常是臣否閱就臭能右使許銀甘行訊得事以嫩在志維弦持遵現(xiàn)爺有姓評(píng)惱等傭的小情絨況嗎下續(xù)進(jìn)薄行策減踐資肆，版至勝今灰仍凍不犬確糖定骨。法警定挺最墊低閱資茫本刻要裹求權(quán)可圍能糾維各持勒不握變撿甚寸或私提旁高不舍過皮，許片多叫亞軍太勾地透區(qū)璃銀綠行販體石系獲是岔否敏可溫能氧出泊現(xiàn)頭減戲資奏幅愁度插仍累待凝商庸榷廟；蠻法君定瓶最彩低理資睡本糟要時(shí)求懷可踩能艇維濱持倚不召變稻或溪提哄高紙?？膳阅茏鲎喱F(xiàn)途的司資慢本員假墳設(shè)香狀坊況-三不個(gè)增次宰地婦區(qū)-在沸澳嶼洲強(qiáng)，亂就凡目苗前鐮的尚評(píng)賣等晌水批準(zhǔn)貢而導(dǎo)言事，罵大吐幅械降潔低輛資湯本饞水錘準(zhǔn)喘的田空飄間扶有樹限鴿。-在暫日刑本尋，合對(duì)沾大借部稿分灑銀直行猛的擦資竹本譯水襲準(zhǔn)巖影危響嚼有污限必。-在幫其硬它晴國馳家窩，浪由盾於觸資匯料聽蒐笛集競困叨難陸，烘因渣此染會(huì)野帶忽來及何軌種齊影挖響易並丟不眼明您確撒。1興.也3B類a壁s虎e過l作2準(zhǔn)糠備佩概桿況纏及難銀講行管評(píng)喂等地模區(qū)夠–堵方增式送的浸選姥擇選族擇駐何朵種B隱a歪s串e攝l悠I序I固資莖本善計(jì)夜提真方水式劫會(huì)牙影姥響膜評(píng)儀等遺結(jié)云果道嗎禮?不薦至荒於臺(tái)對(duì)剖評(píng)判等軌造均成皮影沾響標(biāo)棉準(zhǔn)考普泳爾夠認(rèn)鳥為灶，胡應(yīng)聾不低至諒於茅僅方僅邪因今為覆一藝家剩銀羊行拐：(螞i揮)或濟(jì)一俯個(gè)掘銀稅行雹體呆系緣瑞採橋用婆或捐不童採求用B士a奴s響e脫l第2斜；(池i側(cè)i我)採威用綢標(biāo)主準(zhǔn)養(yǎng)法(樸S傅A(chǔ)練)明，而買非糠內(nèi)刑部仰評(píng)碎等炸法(江I特R藝B竹)肢；或(游i妹i鄙i關(guān))採蔬用傲基喇礎(chǔ)姨內(nèi)收部蜻評(píng)推等謀法使，格而惱非毫進(jìn)亡階病內(nèi)辱部刻評(píng)溜等肯法而族對(duì)殃評(píng)富等板結(jié)草果偉造財(cái)成順重拒大蒙影欄響航。優(yōu)如勢紫及騙缺動(dòng)點(diǎn)戴均膀已旁列喘入位考間量標(biāo)悲準(zhǔn)折普蠢爾植已蓋將科各助銀謊行去的案優(yōu)辨勢贈(zèng)及始劣襲勢左納匆入夜其漁評(píng)題等復(fù)分越析繁考婚量揀因脆素姥中題，能並料預(yù)慚期很銀獅行瘡將悼會(huì)策：(斧i房誠)採誕用B毯a象s研e筍l犬2裂，只蒸要擱銀插行墻本卡身販具芽備課此惹能異力伯，歇且(燃i疫i用)選羽用栽一責(zé)種拋適葡合瓜的B誕a梢s旗e本l里2柿資臉本存計(jì)性提而方餐法捆。資跨本牌分告析重?cái)∫暠Y幟本蘋品堆質(zhì)施，宅而以非發(fā)僅茶是普資忽本策規(guī)駝模標(biāo)隸準(zhǔn)票普理爾乏會(huì)姓對(duì)垮亞蜂太謊地派區(qū)芽銀盜行泄在賴身驅(qū)處B葡a杏s砍e綿l蔽2肝環(huán)夠境昆下鏟的資儀本遇品逼質(zhì)救及神資逗本藝規(guī)泰模株進(jìn)田行流分生析占。和搭1著9爽8梳8惕年急的B梁a梳s維e妥l勵(lì)1瘋協(xié)遞定孩比討較墾之紛下丈，釣如嘆今忠許賞多啊亞殺太坦地尾區(qū)留的層銀蓮行花體著系肉對(duì)茂於轟混廈合另型廢資朝本墻工積具均的終倚鋒賴蔑程洪度雜大丹幅同提粉高僻;閘而洲與渡普仔通拒股草比懷較語之繡下蒸，臣混帶合絲式型恒資總本四工安具妙屬維於夫品年質(zhì)爛較乎低慣的碎資舞本藏類探型席。非蹤蝶普炒通將股指股卷權(quán)筋的地成陵長在偉日楊本跡，匠資膜本嗎的艙品溝質(zhì)貿(mào)較詠低寶，觸主亦要場銀解行嚴(yán)的麥第直一紗類好資奶本賭中盾，而特鳥別每股泡約憑占華6翅0噴%狗。澳遲洲口及巴新邊加澡坡堅(jiān)銀內(nèi)行演的差情迎況巧不江若噸日臥本筒嚴(yán)階重俊，燒但新卻快也抵採效用寧了光混愉合煎型紛資饑本通，動(dòng)不奸過跳在鞭這雄幾細(xì)個(gè)徑市膨場絡(luò)中隨，廣混斥合激資化本悼通溫常動(dòng)被燦視貼為扯補(bǔ)聯(lián)充浩資狂本優(yōu)，泡而來非家核溜心慕資迎本另。1僅.臭4B棗a寇s墾e拼l僑2準(zhǔn)首備產(chǎn)概表況鼻及掛銀筋行炕評(píng)以等地組區(qū)止–輔資模本子分釋析澳秧洲巴及盆紐澡西彎蘭2輔0光0因5煙年豆是乞取猾得悠進(jìn)戰(zhàn)展角的焰關(guān)父鍵剖年申除請(qǐng)旱採抱用薯進(jìn)侍階逼內(nèi)畫部什評(píng)唯等捷法葉(a復(fù)d早v碎a害n步c在e緩d蜜I蹄R臉B以)俗的屯澳席洲休銀劫行焦，射必醫(yī)須虛在窯2狠0投0暢5巖年笑9輛月獵3壟0顧日僑前鬼向澳傭洲斧審噴慎植金憤融紐奉監(jiān)掏管援局慨(A斜u扮s遵t免r是a忠l支i織a考n搖P乳r白u(yù)蚊d互e客n郊t鳳i健a技l另R同e別g眾u濫l蓋a麗t稱i努o窮n吧A鋸u鼻t憂h丹o布r盞i零t僅y貢)提居出典?，F(xiàn)最況:主倚要贊銀肉行澳參洲共四爭大寶銀返行譜(巧約稼占返澳立洲卵銀旦行冒體夢系詳總椒資簽產(chǎn)甚的仆7怎0織%均)賠以劉及歸一祖家率地蝕方代性姿銀視行丙(倘西股澳箱銀減行指)絕均籌為渾達(dá)員到扛採貸行款進(jìn)粉階資內(nèi)片部訪評(píng)隆等笑法喉的嘉標(biāo)誕準(zhǔn)麗而功積拒極頂準(zhǔn)耀備枕中偷。現(xiàn)神況節(jié):額地瞎方付性利銀姥行大湯部螞分遇澳受洲徑地震方清性挪銀授行親及坡其爬它兼獲宵準(zhǔn)鹽收發(fā)取纖存殖款專之稅機(jī)授構(gòu)好(A逼D涼I豪s錦)電均屆已蹈準(zhǔn)隆備海採嘗用哭標(biāo)獨(dú)準(zhǔn)困法喘(威S島A言)米。紐菜西滲蘭劣準(zhǔn)弦備臨銀潔行錄(R自e侵s昂e鼓r騾v跳e墨B議a本n援k境o邊f(xié)壤N僅e弱w再Z可e眠a觸l狡a銳n毀d蜻)乒規(guī)嗚定靈在若紐紋西讓蘭肆成兇立蛇之術(shù)銀榴行并採謎用析標(biāo)解準(zhǔn)收法祝。1篇.鮮5B籍a(chǎn)幕s隸e列l(wèi)預(yù)2準(zhǔn)寺備粘概辦況協(xié)及肢銀截行駛評(píng)冤等地兩區(qū)–澳與洲粱與席紐匪西諷蘭日棗本扮及旗南則韓B墳a棒s鞋e僑l懲2具沾正貞面猾意濱義B御a同s賄e尾l亦2的天新旺規(guī)勁範(fàn)豆應(yīng)黎能第刺辱激村日噸本罩銀蓄行莫提乓升俗其宿風(fēng)耐險(xiǎn)臂管宿理滋及麻定稈價(jià)填策老略桿。但歸仍鄙面浴對(duì)立許齡多灰阻皇礙然勝而憶，敘日兇本束銀呆行吩在益實(shí)板施此鄙項(xiàng)山新耽協(xié)通定爛時(shí)向，鏟仍面挪對(duì)討許佛多劣阻陶礙狼：班日獲本瞧銀省行百欲景在草協(xié)文定缺框貍架仁規(guī)浪範(fàn)撈的償時(shí)炭間臭範(fàn)沃圍顏內(nèi)犧蒐既集碰充墻分?jǐn)[資尋料傲?xí)r攝，尿以詠及個(gè)在刺建犧立樓新譽(yù)的介風(fēng)僻險(xiǎn)桐管彩理助系劃統(tǒng)槽時(shí)辜均賽出傾現(xiàn)強(qiáng)落蜜後工現(xiàn)應(yīng)象妨。市符場扁風(fēng)滋險(xiǎn)瞇並逃未棗完墓全深獲晚得寒反薪映新脅方驚案喬存撒有些某什些哨限寺制籮。療舉獄例寫來課說熟，拍資修本袖比忘率智將衫無派法末完角全辭反幻玉映改銀錢行士帳蓬戶命的費(fèi)市蜓場倆風(fēng)濾險(xiǎn)挽，特省別勉是日樣本泳銀傘行篇業(yè)啟者別仍把持誘有的龐能大盈的粘股鏈票乞及驕公鴨債豬部賊位數(shù)，鵝尤冤其魚值校得稍關(guān)柳切邁。1領(lǐng).摸6B允a兄s存e屠l誕2準(zhǔn)遺備菌概徹況謹(jǐn)及綠銀段行關(guān)評(píng)師等地滋區(qū)扛–稍日念本捧及扣南海韓亞船洲侵(雹不藍(lán)含愈日喉本／南旨韓荒)執(zhí)斗行初情旋況付互鑼異亞鍋洲消各茂國該（掏不胡含綢日初本楊／性南坡韓襖）B級(jí)a帆s填e撒l送2的巡壽執(zhí)夕行假狀猛況護(hù)差紐奉異歐極貞大牲。最項(xiàng)早懼開漂始串準(zhǔn)很備亮採中用型的愁國處家新燥加殿坡兔，除香兇港飯，想和迎臺(tái)帳灣脊均堤根欠據(jù)蔑國倉際危清估算尼銀熊行岸(B杏I漫S跳)居針舞對(duì)嶄已雅開息發(fā)臨國亂家酬設(shè)浙定洽的杰目軟標(biāo)恰日死期添採蘇行憂B誦a向s溝e廊l贈(zèng)2趕。對(duì)光於按採昂用B籍a(chǎn)噸s單e烘l畢2態(tài)支度蒙較伍為亡審改慎散的猶國繭家其擺它續(xù)諸獵如像中棉國張大刪陸技、貧泰罰國境及腳馬晴來淚西錢亞遙等暗國戶的崖態(tài)溝度孫較兩為產(chǎn)審僑慎霜，廁將先在牛新班規(guī)幕定善正交式幟實(shí)擺施此後辛幾跡年憲再秀開枯始晃採消行B疤a救s華e疾l稀2雞。具債長逢期端強(qiáng)塘化訂作陜用長居期暫而終言起，B殘a卵s愧e普l響2謠將撕能嚴(yán)強(qiáng)馳化芝亞伐太源地鎖區(qū)荒不佛同臺(tái)的男銀脆行掉體稱系勢。1手.窄7B疼a增s殊e劈燕l(xiāng)輸2準(zhǔn)斧備擴(kuò)概耽況殲及已銀宜行潛評(píng)債等地拉區(qū)–不橡含住日衫本談／茅南太韓2責(zé).菌0B劣a腰s芳e衫l球2準(zhǔn)捐備到概嚇況敬及回銀蠶行凱評(píng)慎等調(diào)培升劣評(píng)芹等／調(diào)瞧降趁評(píng)購等幣–葛風(fēng)偶險(xiǎn)圖因是素(幣1敲)經(jīng)掃濟(jì)宗風(fēng)揉險(xiǎn)產(chǎn)偉業(yè)柳風(fēng)銳險(xiǎn)市她場冊地壩位業(yè)受務(wù)佩分廢散單性管武理甚及塔策域略業(yè)伯務(wù)埋風(fēng)項(xiàng)險(xiǎn)財(cái)劑務(wù)已風(fēng)板險(xiǎn)信鞋用柳風(fēng)閣險(xiǎn)市它場慘風(fēng)許險(xiǎn)資鋸金少調(diào)被度異及弊流塌動(dòng)浩性資米本用部醒位獲偏利尼情喊形風(fēng)峽險(xiǎn)求管規(guī)理財(cái)略務(wù)炭彈蘭性標(biāo)壁準(zhǔn)所普夏爾蹤蝶在嶄對(duì)友金菠融班機(jī)特構(gòu)粘進(jìn)怎行嶼評(píng)帝等正分灶析宏時(shí)襲，慕將勸重卷點(diǎn)現(xiàn)放衡在秒各殊類丙的粉業(yè)鬧務(wù)離及刷財(cái)釘務(wù)婦風(fēng)粗險(xiǎn)針因炎素艱上遇，泳包彼括診：業(yè)脈務(wù)艘風(fēng)弦險(xiǎn)經(jīng)甩濟(jì)扭風(fēng)廳險(xiǎn)銀肥行舌身走處換之豎市普?qǐng)鲷~環(huán)隸境陜的倍國虜家值經(jīng)芽濟(jì)分風(fēng)票險(xiǎn)熱越患高選，怨則惡其至為剛因嗽應(yīng)粱波勁動(dòng)薦而鏟需應(yīng)要月之愉資歲本信越弄高沒。產(chǎn)俊業(yè)庸風(fēng)拖險(xiǎn)銀證行叔身撤處揀之撿市遺場販環(huán)傅境接的到產(chǎn)觀業(yè)糠風(fēng)泥險(xiǎn)墻越無高臉，哲則聰其縱為軌因四應(yīng)略群休聚威(c耳o摘n桃t那a缸g窗i鉤o替n珍)性風(fēng)絕險(xiǎn)宰及喝銀扛行漆交餡易偉對(duì)色手乓風(fēng)弄險(xiǎn)育所姿需跟之資西本富便聲越饞高峰。市成場咱地尼位間劈燕接溝利水益轉(zhuǎn)。早較施佳粘的柔市芬場街地慢位屆較兵能哪使懶銀門行爸成塑為致主共動(dòng)植的夫市住場飲定捐價(jià)妥者橡，竊而柱非好被精動(dòng)老的察價(jià)理格雨接帆受佳者閑?？速Y幕本劑需蜻求錦將婚可乞因曾此由而晃略蘋為料降伸低愿。業(yè)日務(wù)萌分扮散擦性理周論堵上痰，做獲銹利棒及琴信悟用咐損租失恥波眠動(dòng)矛性畏越窄低北，抄資洲本博需勺求催便件越蟲低野。管宅理瘦及慌策赤略缺洞乏誼管勾理草深冶度勻及叮／可或王過悶度志積定極映策夸略莖意站味們風(fēng)飯險(xiǎn)炒將愚因懸此機(jī)而怕升扮高溝，下故借資供本挑需倉求唯較翠高福。2攔.悉1B臘a嚷s逮e巨l剝2準(zhǔn)各備輪概戶況強(qiáng)及纖銀福行強(qiáng)評(píng)尖等誘調(diào)給升六評(píng)群等餓／柱調(diào)踏降妖評(píng)皂等饑–良風(fēng)藥險(xiǎn)玻因飄素(趣2渠)財(cái)聚務(wù)鐘風(fēng)害險(xiǎn)信臣用掉風(fēng)者險(xiǎn)銀掌行獨(dú)帳邊上夕的寨信盤用鋒風(fēng)宏險(xiǎn)停越沉高呢，裳其探資胳本沒需澡求事便粒越虹高臭。市駐場尿風(fēng)府險(xiǎn)銀院行收帳依上疊的聽市拘場壁風(fēng)偷險(xiǎn)駁越材高越，鄙其寧資柳本陸需繡求珍便蛾越汁高考。資限金災(zāi)調(diào)袖度唱及扁流拌動(dòng)拉性融質(zhì)資雷來灣源搜的糠「次穩(wěn)宵定漁性爽」夠越唐低雜(記l勢e集s代s旺s吹t拋i戲c醫(yī)k潔y授)夠，節(jié)則鬧銀敬行共必社須恐以膛資孟本煎做翁為竹融最資翅來姿源能的澆可鋸能蓮性艙便貼越調(diào)高令，墨以無減軋輕雞存別戶延的溉疑握慮饒。獲涼利獲飛利鉤的嬌波遵動(dòng)炸性爐與虹風(fēng)鉛險(xiǎn)乒越黎高謹(jǐn)，士其妄資疊本塊需幫求讀便伸越知高航。風(fēng)罰險(xiǎn)悶管舅理卓院越未的寫風(fēng)楚險(xiǎn)救管唱理惠可鈔望粥減慕少幟波狐動(dòng)脈性共及憤虧沖損膊，蠻並刑意嚷味將著漁資謎本所需乳求集可貝以爹降州低川。2妖.暫2B體a怎s挎e妹l龜2準(zhǔn)稿備地概香況棉及待銀盲行租評(píng)崇等調(diào)億升監(jiān)評(píng)擇等／調(diào)葬降冬評(píng)凈等孝–味風(fēng)老險(xiǎn)嚇因曾素(休3巖)檢扯視廁資魂本弱時(shí)東的毀考南量竿因眾素標(biāo)拜準(zhǔn)桑普丈爾彩的道考天量釣因棒素衣包元括:資競本組組議成壤內(nèi)艘容資寸本，相齡對(duì)課於癢風(fēng)賺險(xiǎn)源水諷準(zhǔn)資智本，相器對(duì)評(píng)於亮法演定庫最繡低蝕資窯本釀要番求內(nèi)役部絕資原本綢產(chǎn)謊生魔能潔力股算利旋配加發(fā)祥比極率銀榮行娘資覽本格的掙絕萄對(duì)卡規(guī)爸?；I栽資靠能彩力銀伏行姜對(duì)軍於剃風(fēng)蹄險(xiǎn)論性孩資霜產(chǎn)菜、趕槓廢桿敵使役用澡及姑資腹本厚預(yù)暴測畫(c限a譯p蠻i拴t辭a峰l崗p攜r盾o篩j雄e園c鋒t邁i蠶o括n糖s潛)狼的管引理湯哲邊學(xué)主洽要父考儉量獵因歸素2覽.薦3B昨a園s偷e慈l盈2準(zhǔn)憤備丈概頑況以及臣銀標(biāo)行節(jié)評(píng)范等調(diào)怕升畫評(píng)皇等疾／盒調(diào)仍降譜評(píng)盡等–資忽本訪品景質(zhì)標(biāo)眉準(zhǔn)鹽普酬?duì)栂缬芎螘创俅A(chǔ)資鳳本資弓本愛種憤類墳形態(tài)成夸一痰種插連距貫腰性標(biāo)廈準(zhǔn)傭普枯爾黨認(rèn)迷為炭資僵本址應(yīng)奶具低有浙連濟(jì)貫云性姐，蘿從祥具挎體芹的隆普則通益股腳權(quán)因益作(稍最腫佳紹)甩到逆一逢般砌的孤「v予a濁n佳i日l齒l急a奶」次訓(xùn)順勤位庭債漂券(偷最烘弱森的召資惹本躬種暈類)寄均居是張如烘此突。逐在仗評(píng)糖判翼某漸種你金拔融神工縫具護(hù)是惱否膠具戰(zhàn)有揪連啄貫汗性睛時(shí)錫，S年&比P溝會(huì)鏈觀罩察覺該逐項(xiàng)節(jié)金許融蜂工輔具鵝是法否桌具批備謝持奪續(xù)晌吸薯收扣損膠失蒼的針能習(xí)力突。調(diào)賺整葛後肝普徹通倒股鵲權(quán)無益荒及要調(diào)咬整糟後擦總鎮(zhèn)股鴨東盡權(quán)悅益標(biāo)粥準(zhǔn)足普萬爾餡傾樹向踩將穿重括點(diǎn)鮮放程在:-調(diào)程整布後摔普化通沒股至權(quán)素益(飛A面C坑E貴)及-調(diào)灘整進(jìn)後嗓總正股卷東幼權(quán)碼益(派A芳T爛E乓)而煤非涉僅和重書視著第肢一溜類蝴資筍本迅及牢風(fēng)伍險(xiǎn)圣性拌資栗本2窩.愛4B尤a毛s蹲e袋l近2準(zhǔn)壩備敬概資況嗓及廈銀禾行榴評(píng)皂等資必本–調(diào)砌整棟後柔權(quán)遼益調(diào)虹整鏈後另普利通扁股域權(quán)蘇益(催A端C撞E抄)A桶C習(xí)E的鋤計(jì)頓算緩方辜式閥如郵下:一膊般枝型獎(jiǎng)(P豆l圍a意i克n鋸V鎮(zhèn)a燦n敲i段l康l名a鐮)普創(chuàng)通炊股笛權(quán)沖益加預(yù)保技留梁盈肅餘減執(zhí)商秀譽(yù)減窄資涌產(chǎn)鞏重鍛估容增示值尸準(zhǔn)辟備減對(duì)樹子那公漠司烘之云投裳資芒，兵包表括糟會(huì)錫計(jì)蹲上嶄採旗權(quán)殲益匠法微計(jì)塔算雞的查保溜險(xiǎn)帶公俗司減經(jīng)S跟&蔑P認(rèn)沒定柳為沉無琴法自收份回必之仗遞世延牛稅集項(xiàng)減依鼓主棍管改機(jī)紋關(guān)稀規(guī)胖定汁進(jìn)璃行伍調(diào)取整扛的鵲大局部硬分江第順一胃類幻玉資腦本加私少執(zhí)數(shù)尼股休權(quán)2蟲.狗5B甲a奮s創(chuàng)e遞l聾2準(zhǔn)無備隨概遭況炒及傳銀攜行歪評(píng)漸等資米本魯–調(diào)殘整軟後茶普似通電股左權(quán)維益調(diào)舟整墻後憤總裹股逗東危權(quán)臭益(恨A寸T休E柏)A韻T勻E的繼計(jì)碰算哪方階式虎如敬下諸：A娛C顏E加餐特趁別進(jìn)股貼及賽混悔合蜘型怠資箏本但難不理得頑高翻於晌下顛列售上咱限:2探.符6B跪a吼s抽e役l葵2準(zhǔn)南備名概書況破及蘿銀督行劫評(píng)蔑等資煎本腥–調(diào)稻整傘後辭總辭股羞東睜權(quán)罪益10%有到期日混合型資本工具：可遞延債息之償付325%無到期日混合型資本工具：特別股235%短天期強(qiáng)制可轉(zhuǎn)換證券(MCS)1占ATE上限將A梁C慨E及A捎T秋E除沈以怠數(shù)庭個(gè)般不嚇同親分摔母址後，腿可計(jì)寒算描出獨(dú)的休一柳系誦列幣的鎖資維本屢比仆率－沒誓有購所乒謂您完乞美咬的宋資睜本塑比棵率－標(biāo)吼準(zhǔn)百普憲爾桐會(huì)封檢持視缸數(shù)倍個(gè)端不片同腦的速資欺本泛比銳率覺，醉以海便紐奉計(jì)縱算六出否受瓦評(píng)勇機(jī)葵構(gòu)巖的將實(shí)蜜際逐資謀本姥部慶位評(píng)疊等庸程揀序順大望致配情駛形選如渣下:程謙序票不紀(jì)變評(píng)刃等議程仗序萍中墨的抗各水個(gè)并步參驟距維造持熄不疑變營肥運(yùn)彈環(huán)小境噸改殃變主愿管撕機(jī)趟關(guān)強(qiáng)及鹽金毛融御市嘉場蹲將高越莫來屋越鼠會(huì)厭要暴求輸銀泥行績必約須膝遵眉守B舒a霜s蜓e辰l融2競籌爭桶地龍位由雁於找競碌爭俱地笑位囑為花一書相唇對(duì)跪概吃念勺，明若歉一差家健銀誤行搭無慨能儀力鼠遵偏守B東a提s石e泳l骨2偶，世其膝它情銀轉(zhuǎn)行愧卻胳有期能音力敲，胖這屠將貼意醫(yī)味釣該率家盲銀坐行森的顆相線對(duì)財(cái)實(shí)堅(jiān)力頌已皇經(jīng)鬼減生弱特。對(duì)惹評(píng)揮等濕造蓬成磁的嗽影莖響由仗於備信鄰用臉評(píng)雙等劍的滿意叨義愉在俯於復(fù)區(qū)肌隔窯不雜同遞發(fā)魂行狠人范的至信奧用乘風(fēng)貍險(xiǎn)圾，琴因頌此返在寬風(fēng)歡險(xiǎn)弟管牽理濫能汗力政及桶風(fēng)呀險(xiǎn)串管物理傅系業(yè)統(tǒng)汗落倒後姥同貨業(yè)丸的緒銀鳴行午，攻其呼信站用盼評(píng)哭等濃的家相筆對(duì)查地腸位待可立能量會(huì)謠降副低蛙。3吼.伏0B速a奧s購e稠l銀2準(zhǔn)洲備遺概例況熟及劉銀釘行譜評(píng)或等評(píng)扮等唱程疲序撞會(huì)繩受蝴到郵影山響國嗎？預(yù)民期宏中稻的客改附善:改單善樓情磨形考應(yīng)惠能興持祖續(xù)標(biāo)獎(jiǎng)準(zhǔn)爽普匪爾往預(yù)械期帽，項(xiàng)不雞論足銀紡行割的逮外絲式在謠環(huán)借境取如所何善發(fā)忙展丹(化例衫如B權(quán)a撐s膠e診l丟2案)務(wù)，每答家淡銀繁行功均刑能絞不筒斷疼自諷我興改踢善趴。賣若棕銀翻行牌業(yè)唇者催不賣能駐自街我鮮改搬善龍，貧即株顯肆見法該仇管瘡理野團(tuán)師隊(duì)蛛缺唇乏駛遠(yuǎn)碗見至。B修a券s喝e冷l雙2的轟範(fàn)復(fù)疇B亂a拳s刃e墓l蒸2要器求銳銀歲行柄注勉意底下橋列企幾季個(gè)暫範(fàn)推疇岔：-信源用夸風(fēng)誼險(xiǎn)(第如一抓支擴(kuò)柱)-詞作聲業(yè)風(fēng)州險(xiǎn)(第炮一藝支慌柱)-交處易歡風(fēng)孝險(xiǎn)(第傷一仙支突柱逃)-與終監(jiān)艇理健機(jī)失關(guān)春(學(xué)第詳二付支泄柱匙)峰繼始續(xù)貴合酷作-揭佳露(第厲三民支杏柱胸)3題.株1B橡a掉s版e易l說2準(zhǔn)下備煎概展況冶及助銀概行夠評(píng)雁等程何序傍–預(yù)碼期劍中典的養(yǎng)改忌善信捉用嗽風(fēng)歐險(xiǎn)拒:信斤用轟風(fēng)塑險(xiǎn)挑管姻理偵系聰統(tǒng)略應(yīng)戶與失信明用條風(fēng)腐險(xiǎn)潤複扶雜雀度憤相笑配船合標(biāo)微準(zhǔn)掩普歸爾噸預(yù)碎期究一源家豈銀余行按的享信烤用誘風(fēng)忘險(xiǎn)怎管嫂理域系賠統(tǒng)劍，炭應(yīng)堆能勺與繳其絡(luò)信閘用悟風(fēng)拋險(xiǎn)勺部明位偉的擦複王雜掠程奶度蔽相污配頃合個(gè)。舉貝例鑰來善說血，攪一臥家始從扯事材專道案邪融笛資染的安銀那行樣，蔥可拔能漆就腳必牛須抄具千備皆一場套施更沸專斧業(yè)前的泳信秘用朋評(píng)眾估什程茄序堡及陶系獅統(tǒng)倉。一紙家嘗擁賞有脾海蘿外蔥營笑運(yùn)涼據(jù)華點(diǎn)柏的悟銀傾行察，趁就澇應(yīng)位該概具且備殖更從精茅密銹的酸信辭用警風(fēng)壁險(xiǎn)愉管柜理達(dá)系寶統(tǒng)挪。無逃論葡複蠢雜鍵度猾有學(xué)多伸高歸涉根雷究分底搶，境還繳是水要熟看呀銀愈行橋的產(chǎn)管仗理災(zāi)階庸層偉是強(qiáng)否產(chǎn)：i填)注冬意銳到褲，i抵i培)瞭泡解路，主以馬及i魔i匠i耐)有緞能憲力臥管羨理風(fēng)襖險(xiǎn)溜。林當(dāng)奪然薦，慨風(fēng)弟險(xiǎn)框報(bào)腫酬疤應(yīng)帖該側(cè)依辮然寇存慎在至。3便.殺2B眠a墳s科e佛l鎖2準(zhǔn)可備串概冤況某及余銀頁行舍評(píng)劇等程喊序禁–信喚用趣風(fēng)奧險(xiǎn)作搬業(yè)繩風(fēng)物險(xiǎn):作屆業(yè)槳風(fēng)紫險(xiǎn)福管糞理趙系敏統(tǒng)育應(yīng)暮與焰作蔥業(yè)刮風(fēng)歌險(xiǎn)殼複府雜貝度記相炭配茄合和弱信籮用鉆風(fēng)慘險(xiǎn)爺一泊樣協(xié)，余一姜家前銀授行妖的州作護(hù)業(yè)攝風(fēng)哪險(xiǎn)興管孟理咳系末統(tǒng)伯應(yīng)汽與蔑其濱營恨運(yùn)耐複吼雜肌程分度核相杜配義合搖。在能亞敵洲友新竊興暗市鵲場銀敗行庸的套營著運(yùn)抓大跨多畏數(shù)惑以殿國抬內(nèi)輕業(yè)給務(wù)霉為賣主期，壁因仿此述作屬業(yè)宰風(fēng)細(xì)險(xiǎn)溝應(yīng)毀該擇相陽當(dāng)堪單宋純猜。3斃.豪3B旅a掘s伯e血l禽2準(zhǔn)醫(yī)備歷概雜況呢及壞銀底行飯?jiān)u懲等程牌序掏–擋作址業(yè)風(fēng)輝險(xiǎn)交尾易籮風(fēng)耳險(xiǎn)歸:交嶼易跑風(fēng)才險(xiǎn)響管隱理爽系踏統(tǒng)討應(yīng)贏與受交言易丈風(fēng)電險(xiǎn)乒複汽雜深度陶相數(shù)配紡合和芹信議用避及約營豆運(yùn)揀風(fēng)減險(xiǎn)搭一閃樣維，板一遣家醬銀斯行源的顯交駝易國風(fēng)倚險(xiǎn)間管棉理確系律統(tǒng)繁應(yīng)甜與恩其歉交肅易站的構(gòu)相嘴對(duì)浙複郊雜督度爸相鄰配誦合.相駝對(duì)凳複朗雜院度霉意腐指薪與錄銀躁行呆主私要些營荒運(yùn)享管的理揀及難風(fēng)溜險(xiǎn)集管付理蠢系揉統(tǒng)浮比團(tuán)較幣之蛇下拼的批複富雜另程押度刷。肥舉皺例礎(chǔ)來帶說遵，侄對(duì)岡某塌一社家過銀袍行恨而約言唉，蘋利輝率輩交喬換購可扁能退屬壇普緞通燙業(yè)宏務(wù)疤，貿(mào)但足對(duì)拜另婚一莫家摧實(shí)賺力湖相篇當(dāng)集的喘銀舞行非而妙言碗可僻能輝是輸一司項(xiàng)糾新寨的封嘗所試消。在極亞峽洲棒新巨興涌市優(yōu)場標(biāo)胞準(zhǔn)蜘普昌爾泥感粉到屯憂沸心蓋的尊是圍，癥在擔(dān)外跨匯囑及垮利模率匆交覆換卷市戀場屢中枕的賄第皺二英級(jí)內(nèi)及卸第孩三垂級(jí)居業(yè)四者良並省不全瞭剛解楊風(fēng)甜險(xiǎn)涂所王在繩，脂並隸缺民乏嶼評(píng)灘估劃市主場叨的擊彈肥性勝。標(biāo)蓄準(zhǔn)鐮普簽爾難將畢會(huì)供檢夜視便這芳類遍業(yè)尺者耕是善否災(zāi)有批能碑力班負(fù)誕擔(dān)兩必彼要煉的臨風(fēng)危險(xiǎn)溜管誘理過系臟統(tǒng)最以嫂支悼應(yīng)些這動(dòng)類架交氣易為。3停.捷4B息a宵s亦e睜l蚊2準(zhǔn)隆備開概棋況盲及唉銀缸行仔評(píng)接等程冰序屑–款交詳易李風(fēng)侄險(xiǎn)監(jiān)懶理療審絞查(第妥2灰支嫩柱須)局:內(nèi)嘆部什評(píng)養(yǎng)等那法夜(I禾R料B毛s運(yùn))的職驗(yàn)緣瑞證內(nèi)吩部鉗評(píng)惕等謊法橡，尤些其由是則進(jìn)裝階乞內(nèi)施部防評(píng)貼等房誠法救，竄有隔賴射主宋管思機(jī)潑關(guān)笑動(dòng)丘用慕龐姐大慌資熄源控