第5章：衍生金融工具會計課件

19七月20231第一節(jié)衍生金融工具概述一、衍生金融工具的含義（一）金融工具的定義按照我國會計準則的解釋，金融工具是指形成一個企業(yè)的金融資產(chǎn)，并形成其他單位的金融負債或權(quán)益工具的合同。金融工具包括：金融資產(chǎn)、金融負債和權(quán)益工具。19七月202321、金融資產(chǎn)的定義：是指企業(yè)持有的，構(gòu)成其他單位金融負債或權(quán)益工具的，以合同為主要表現(xiàn)形式的貨幣性資產(chǎn)。⑴理解金融資產(chǎn)定義的關(guān)鍵：從合約“角度”將金融資產(chǎn)與非金融資產(chǎn)予以區(qū)別。⑵判斷金融資產(chǎn)與非金融資產(chǎn)的主要標準：是否形成收取現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)（或交換金融負債或權(quán)益工具）的合約權(quán)利。（二）金融工具－金融資產(chǎn)19七月202332、《企業(yè)會計準則－金融工具確認和計量》（CAS22）規(guī)定：金融資產(chǎn)，是指企業(yè)的下列資產(chǎn)：⑴現(xiàn)金、銀行存款⑵持有的其他單位的權(quán)益工具⑶從其他單位收取現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的合同權(quán)利⑷在潛在有利條件下，與其他單位交換金融資產(chǎn)或金融負債的合同權(quán)利⑸將來須用或可用企業(yè)自身權(quán)益工具進行結(jié)算的非衍生工具的合同權(quán)利⑹將來須用或可用企業(yè)自身權(quán)益工具進行結(jié)算的衍生工具的合同權(quán)利。（二）金融工具－金融資產(chǎn)19七月20234（二）金融工具－金融資產(chǎn)3、會計實務中，金融資產(chǎn)的主要內(nèi)容：⑴通常指企業(yè)的下列資產(chǎn)：現(xiàn)金、銀行存款、應收賬款、應收票據(jù)、應收貸款、應收債券、股權(quán)投資、債權(quán)投資等。⑵融資租賃被視為一項金融工具，融資租賃的出租方租賃合同下的長期應收款也是金融資產(chǎn)；經(jīng)營租賃不被視為工具。⑶企業(yè)的下列資產(chǎn)不是金融資產(chǎn)：存貨、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、租入資產(chǎn)、預付費用等。19七月202351、金融負債的定義：是指企業(yè)持有的，構(gòu)成其他單位金融負債或權(quán)益工具的，以合同為主要表現(xiàn)形式的貨幣性負債。⑴理解金融負債定義的關(guān)鍵：從合約“角度”將金融負債與非金融負債予以區(qū)別。⑵判斷金融負債與非金融負債的主要標準：是否形成支付現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)、金融負債或自身權(quán)益工具）的合同義務。（二）金融工具－金融負債19七月20236（二）金融工具－金融負債2、《企業(yè)會計準則－金融工具確認和計量》（CAS22）規(guī)定：金融負債，是指企業(yè)的下列負債：⑴向其他單位交付現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的合同權(quán)利、⑵在潛在不利條件下，與其他單位交換金融資產(chǎn)或金融負債的合同權(quán)利、⑶將來須用或可用企業(yè)自身權(quán)益工具進行結(jié)算的非衍生工具的合同權(quán)利、⑷將來須用或可用企業(yè)自身權(quán)益工具進行結(jié)算的衍生工具的合同權(quán)利19七月20237（二）金融工具－金融負債3、會計實務中，金融負債的主要內(nèi)容：⑴通常指企業(yè)的下列負債：應付賬款、應付票據(jù)、應付貸款、應付債券等。⑵融資租賃的承租方在租賃合同下的系列應付金額，構(gòu)成一部分金融負債。⑶企業(yè)的所得稅等非合同性的負債，不屬于金融負債。19七月20238（二）金融工具－權(quán)益工具1、權(quán)益工具的定義：是指能證明在扣除所有負債后的企業(yè)資產(chǎn)中擁有剩余權(quán)益的合同。從權(quán)益工具的發(fā)行方看，權(quán)益工具屬于其所有者權(quán)益的組成內(nèi)容。2、權(quán)益工具的主要內(nèi)容：企業(yè)發(fā)行的普通股、不可贖回的優(yōu)先股、普通股的認股權(quán)證。不包括不可贖回的優(yōu)先股。19七月20239（三）基本金融工具和衍生金融工具金融工具根據(jù)金融工具會計的研究需要，按照發(fā)展順序進行分類，分為基本金融工具和衍生金融工具。金融資產(chǎn)、金融負債和權(quán)益工具絕大多數(shù)在資產(chǎn)負債表中有直接的對應項目，而且要進行實際的現(xiàn)金結(jié)算，因此又被稱為基本金融工具或基礎(chǔ)金融工具?；窘鹑诠ぞ叩拇_認、計量及核算在中級財務會計學中已經(jīng)學習，本章主要介紹衍生金融工具會計。19七月202310（三）基本金融工具和衍生金融工具1、基本金融工具，即傳統(tǒng)的金融工具，也稱基礎(chǔ)金融工具。2、基本金融工具的特點：⑴基本金融工具的取得或發(fā)生通常伴隨著資產(chǎn)的流入或流出；⑵基本金融工具的價值取決于標的物本身的價值。以上兩個特點，是基本金融工具有別于衍生金融工具。19七月2023112、衍生金融工具⑴衍生金融工具的定義：是指衍生于基礎(chǔ)金融工具，并能夠相對獨立而存在的金融工具。又稱衍生工具、衍生金融產(chǎn)品、派生金融產(chǎn)品或衍生品，⑵按照我國準則規(guī)定，衍生金融工具是指具有符合以下條件的金融工具或其他合同。①其價值隨相關(guān)標的（特定利率、金融價格、商品價格匯率、價格指數(shù)、匯率指數(shù)、信用等級、信用指數(shù)或其他類似變量）變動而變動。（三）基本金融工具和衍生金融工具19七月2023122、衍生金融工具⑵按照我國準則規(guī)定，衍生金融工具是指具有符合以下條件的金融工具或其他合同。②不要求初始凈投資或要求很少的初始凈投資。③在未來某一日期結(jié)算，在形式上表現(xiàn)為在將來執(zhí)行的經(jīng)濟合同?！霸谖磥砟骋蝗掌诮Y(jié)算”不能理解為只在未來某一日期進行一次結(jié)算，可能涉及多個結(jié)算日期。（三）基本金融工具和衍生金融工具19七月202313（三）基本金融工具和衍生金融工具2、衍生金融工具⑶從實際情況看，衍生金融工具基于以下兩點形成：①在基礎(chǔ)金融工具的基礎(chǔ)上所派生；②可用合同的形式表現(xiàn)為跨期交易。19七月202314⑷衍生金融工具的獨特性主要體現(xiàn)在：①杠桿性和高風險性。在以衍生金融工具為投資對象時，只需交納較少的押金或保證金，從而以小博大，具有杠桿性；而杠桿性也使衍生金融工具的收益與風險被數(shù)倍放大，從而具備了高風險性。②契約性。衍生金融工具實質(zhì)上是以金融工具為對象的經(jīng)濟合同，是尚未履行或正在履行中的和約，并且該和約一般不得取消。（三）基本金融工具和衍生金融工具19七月202315⑷衍生金融工具的獨特性主要體現(xiàn)在：③高技術(shù)性。衍生金融工具可以是對原生性金融工具和衍生金融工具的組合，還可以是衍生金融工具的再組合，其中體現(xiàn)了較多的技術(shù)含量，從而也在很大程度上提高了核算和監(jiān)管的難度。④套期保值和投機套利共存。衍生金融工具出現(xiàn)的根本動因是為了規(guī)避金融價格波動的風險，而由于其以小博大的特點，使其同樣成為了投機套利的工具。（三）基本金融工具和衍生金融工具19七月202316⑷衍生金融工具的獨特性主要體現(xiàn)在：⑤較高的價值波動性。衍生金融工具的價值在相當大的程度上受制于原生性金融工具的價格，并受多種因素的影響，呈現(xiàn)較高的價值波動性。（三）基本金融工具和衍生金融工具19七月202317二、衍生金融工具的分類（一）按照交易方法及特點分類將衍生金融工具分為：金融遠期、金融期貨、金融期權(quán)和金融互換四類。這是衍生金融工具最基本、最常見的分類。19七月202318（1）金融遠期的定義：指合約雙方現(xiàn)在約定的在將來某一定日期按照事先商定的和方式買賣約定數(shù)量的某種金融工具的合約。金融遠期作為其他衍生金融工具基礎(chǔ)的衍生工具，是衍生金融工具中的最基本類別。交易雙方必有一方獲利另一方方式損失。（2）金融遠期主要包括遠期外匯合約、遠期利率協(xié)議等。（3）金融遠期屬于遠期合約。（4）遠期合約的定義：是指買賣雙方現(xiàn)在約定的在未來特定日期以約定價格交割特定數(shù)量的標的物的合約。

1.金融遠期19七月202319（1）金融期貨的定義：金融期貨屬于期貨合約，是買賣雙方在有組織的交易所內(nèi)，根據(jù)交易規(guī)則，以公開競價形式達成的、在未來某一固定日期收付標準數(shù)量特定金融工具的一種標準化合約。交易雙方必有一方獲利另一方方式損失。（2）金融期貨主要包括外匯期貨、利率期貨、股指期貨等。（3）期貨是遠期合約的標準化，期貨合約與遠期合約都是“先買賣、后交割”，但兩者雜合約形式、交易方式、交易目的、交易標的物上，均有所不同。

2.金融期貨19七月202320（1）金融期權(quán)的定義：指合約雙方達成的在約定日（或以前）按約定價格買賣特定數(shù)量某種金融工具的合約。是賦予購買者選擇權(quán)的一種法律合同。交易雙方必有一方獲利另一方方式損失。合同購買者具有依據(jù)某一事先約定的價格向合同出售者購買或出售一定數(shù)量指定標的物（期貨或現(xiàn)貨）的權(quán)利，這種權(quán)力可以不行使，但一旦行使，則出售者必須履行合同。（2）金融期權(quán)包括外匯期權(quán)、利率期權(quán)、股票期權(quán)、股指期權(quán)。（3）期權(quán)亦稱選擇權(quán)，是指持權(quán)人有權(quán)選擇是否買賣一定數(shù)量的標的物的合約。為了得到這種權(quán)利，期權(quán)的持有者需要支付給期權(quán)出售者一定的費用即期權(quán)費。3．金融期權(quán)19七月2023213．金融期權(quán)⑴期權(quán)費由兩部分組成：①內(nèi)在價值：是指作為期權(quán)交易對象的基礎(chǔ)工具的公允價值超過其履約價格的差額。②時間價值：是反映金融期權(quán)在到期前獲利機會的價值。通常距到期日越遠其價值越高，因為獲利的可能性越大，而在到期日，期權(quán)的時間價值為零。19七月2023223.金融期權(quán)⑵金融期權(quán)按執(zhí)行時間不同分為：歐式期權(quán)與美式期權(quán)①歐式期權(quán)：賦予持有者僅在到期日買入或賣出相關(guān)工具的權(quán)力而非義務，這意味著該種期權(quán)不可以提前執(zhí)行。②美式期權(quán)：賦予持有者在到期日或此前的時間里買入或賣出相關(guān)工具的權(quán)利而非義務，這意味著該種期權(quán)可以提前執(zhí)行。美式期權(quán)和歐式期權(quán)不是以地理位置來劃分的，這兩種方式在全世界范圍內(nèi)都可以使用。19七月202323⑶按照合約授予期權(quán)持有人的類別，期權(quán)分為看漲期權(quán)、看跌期權(quán)①看漲期權(quán)：是指持有者有權(quán)在某一特定時間以某一確定的價格購買某項標的資產(chǎn)。②看跌期權(quán)：是指持有者有權(quán)在某一特定時間以某一確定的價格出售某項標的資產(chǎn)。3.金融期權(quán)19七月2023244.金融互換（1）金融互換，亦稱掉期，是指兩個或兩個以上的個體按共同約定的條件，在約定時間內(nèi)交換一定現(xiàn)金流的協(xié)議。（2）金融互換主要有利率互換和貨幣互換。（3）利率互換：是指債務雙方在債務幣種一樣的情況下交換不同形式的利率。最基本、最常用的利率互換形式是固定利率對浮動利率互換。（4）貨幣互換：是指交易雙方交換不同幣種但期限相同的固定利率貸款。在外匯互換中，貸款的本金和利率是一起交換的。19七月202325衍生金融工具影響衍生金融工具交易價格的基礎(chǔ)性資產(chǎn)的價格主要有：（1）利率或債務工具的價格；（2）外匯匯率；（3）股票價格或股票指數(shù)。19七月202326衍生金融工具基本總結(jié)：金融遠期是衍生金融工具中的最基本類別。金融互換是金融遠期的結(jié)合。金融期貨標志著衍生金融工具的成型，金融期權(quán)更加拓寬了衍生金融工具的應用領(lǐng)域。金融遠期是衍生金融工具的最早形態(tài)，金融期貨、金融期權(quán)標志著衍生金融工具的成熟和發(fā)展，金融互換是衍生金融工具的新興力量。金融遠期、金融期貨、金融期權(quán)主要被用來規(guī)避風險和投機套利；金融互換很少用于投機。金融遠期、金融期貨、金融期權(quán)只導致單方獲利，金融互換將帶來雙贏。19七月202327三、衍生金融工具的功用與風險（一）衍生金融工具的功用1、主要功能：對沖風險2、主要作用：P160（二）衍生金融工具的風險P160－16119七月202328第二節(jié)衍生金融工具的確認與計量本節(jié)主要內(nèi)容：一、衍生金融工具的會計確認二、衍生金融工具的會計計量三、衍生金融工具的會計處理19七月202329一、衍生金融工具的會計確認衍生金融工具的會計確認主要包括：初始確認、后續(xù)確認、終止確認三個基本過程。（一）衍生金融工具的初始確認1、初始確認的時點：CASNo.22規(guī)定，當企業(yè)成為金融工具合同的一方時，應當確認一項金融資產(chǎn)或金融負債。這條標準同樣適合于衍生金融工具的初始確認。考慮到衍生金融工具巨大交易額的確認會不合理地擴大企業(yè)資產(chǎn)和負債的規(guī)模，在簽訂合同賬務處理時，只以實際交付金額計價，即以取得該項資產(chǎn)所付出或產(chǎn)生該項負債所得到補償?shù)膶嶋H價值作為衍生金融工具的入賬金額。19七月202330一、衍生金融工具的會計確認（二）衍生金融工具的后續(xù)確認衍生金融工具的后續(xù)確認，是指對經(jīng)過初始確認的衍生金融工具項目發(fā)生價值變動的確認。衍生金融工具從簽約到最終履約其價值并非恒定不變，而呈現(xiàn)了較高的價值波動性，為了及時反映市場參與者所持有的衍生金融工具的真實價值，傳遞財務狀況和經(jīng)營業(yè)績的動態(tài)信息，在每一會計報表結(jié)算日，有必要對衍生金融工具進行再確認。例如金融工具的公允價值變動等。19七月202331一、衍生金融工具的會計確認（三）衍生金融工具的終止確認1、衍生金融工具的終止確認的定義衍生金融工具的終止確認是指將已確認的金融資產(chǎn)或金融負債從企業(yè)的賬戶和資產(chǎn)負債表內(nèi)予以轉(zhuǎn)銷。當合同約定的未來交易發(fā)生時，企業(yè)也即喪失了對衍生金融工具及其風險和報酬的控制權(quán)，就要進行衍生金融工具的終止確認。終止確認后，金融工具及其會計后果就從財務報表中消除了。19七月2023322、衍生金融工具的終止確認的條件根據(jù)CASNo.22的規(guī)定，當金融資產(chǎn)滿足下列條件之一的，應當終止確認：①收取該金融資產(chǎn)現(xiàn)金流量的合同權(quán)利結(jié)束。②該金融資產(chǎn)已經(jīng)轉(zhuǎn)移，且符合《企業(yè)會計準則第23號——金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》(CASNo.23)規(guī)定的金融資產(chǎn)終止確認條件。③當金融負債的現(xiàn)時義務部分或全部解除時，應當終止確認該金融負債或其一部分。一、衍生金融工具的會計確認19七月202333二、衍生金融工具的會計計量在我國的會計實務操作中，對衍生金融工具的會計計量也分為初始確認時的計量、后續(xù)確認時的計量、終止確認時的計量，并呈現(xiàn)公允價值與歷史成本計量并用的局面。（一）衍生金融工具的初始計量1、初始確認計量的總體原則：公允價值按照取得時的公允價值作為初始確認金額，相關(guān)的交易費用在發(fā)生時計入當期損益。在初始確認時，為了防止資產(chǎn)和負債規(guī)模的不合理擴大，以實際交付的金額計價。從本質(zhì)上說，這一時點的計量仍然采用的是歷史成本計量方式，而后續(xù)確認和終止確認的計量則體現(xiàn)了公允價值的計量方式。

19七月202334二、衍生金融工具的會計計量2、初始確認的具體計量方法⑴企業(yè)劃分為以公允價值計量且其變動計入當期損益金融資產(chǎn)的股票、債券、基金，以及不作為有效套期的衍生工具和以公允價值計量且其變動計入當期損益金融負債，應當按照取得時的公允價值作為初始確認金額，相關(guān)的交易費用在發(fā)生時計入當期損益。其他類別的金融資產(chǎn)或金融負債，相關(guān)交易費用計入初始確認金額。⑵取得的以公允價值計量且其變動計入當期損益金融資產(chǎn)所，支付價款中包含的已宣告發(fā)放的現(xiàn)金股利或債券利息，應單獨確認為應收項目；在持有期間按合同規(guī)定計算確定的利息或現(xiàn)金股利，應當在實際收到時確認為投資收益。19七月202335二、衍生金融工具的會計計量2、初始確認的具體計量方法⑶持有至到期投資應當按照取得時的公允價值和相關(guān)的交易費用之和作為初始確認金額，支付價款中包含已到付息期但尚未領(lǐng)取的債券利息，應單獨確認為應收項目。⑷貸款和應收款項應當按照取得時的公允價值和相關(guān)的交易費用之和作為初始確認金額。⑸可供出售金融資產(chǎn)應當按照取得時的公允價值和相關(guān)的交易費用之和作為初始確認金額，支付價款中包含的已宣告發(fā)放的現(xiàn)金股利或債券利息，應單獨確認為應收項目。19七月202336二、衍生金融工具的會計計量（二）衍生金融工具的后續(xù)計量實際上就是對衍生金融工具價值的調(diào)整對于衍生金融資產(chǎn)，企業(yè)應當按照公允價值進行后續(xù)計量，且不扣除將來處置該金融資產(chǎn)時可能發(fā)生的交易費用。但與在活躍市場中沒有報價且其公允價值不能可靠計量的權(quán)益工具掛鉤并須通過交付該權(quán)益工具結(jié)算的衍生金融資產(chǎn)，應當按照成本計量。對于衍生金融負債，企業(yè)應當采用實際利率法，按攤余成本進行后續(xù)計量。但與在活躍市場中沒有報價且其公允價值不能可靠計量的權(quán)益工具掛鉤并須通過交付該權(quán)益工具結(jié)算的衍生金融負債，應當按照成本計量。19七月202337二、衍生金融工具的會計計量1、金融工具后續(xù)計量的總體原則⑴金融資產(chǎn)一般應按照公允價值進行后續(xù)計量；⑵對持有至到期投資和沒有活躍市場報價的貸款和應收款項，應按攤余成本進行后續(xù)計量；⑶對沒有活躍市場報價且公允價值不能可靠計量的權(quán)益工具的投資，以及與這種無標價的權(quán)益工具掛鉤并且這種權(quán)益工具進行結(jié)算的衍生工具，應按成本進行后續(xù)計量。資產(chǎn)負債表日，采用公允價值確定期末余額的金融資產(chǎn)應按公允價值進行報告，采用攤余成本或成本確定期末余額的金融資產(chǎn)，按照扣除計提減值準備后的賬面價值作為報告價值。19七月202338（二）金融工具的后續(xù)計量2、金融工具后續(xù)計量的具體規(guī)范P167⑴以公允價值計量且其變動計入當期損益金融資產(chǎn)⑵持有至到期投資⑶貸款和應收款項⑷可供出售金融資產(chǎn)⑸金融負債19七月202339（二）金融工具的后續(xù)計量3、金融工具相關(guān)利得或損失的處理P16819七月202340（二）金融工具的會計計量類別初始計量后續(xù)計量1.以公允價值計量且其變動計入當期損益金融資產(chǎn)和金融負債公允價值（交易費用計入損益）公允價值（公允價值變動計入損益）2.持有至到期投資公允價值＋交易費用攤余成本（實際利率）3.貸款和應收款項公允價值＋交易費用攤余成本（實際利率）4.可供出售金融資產(chǎn)公允價值＋交易費用公允價值（公允價值變動計入權(quán)益）5.其他金融負債公允價值＋交易費用攤余成本（實際利率）19七月202341（四）權(quán)益工具的確認與計量1、發(fā)行權(quán)益工具P1692、回購、注銷、出售權(quán)益工具3、對權(quán)益工具持有方的分配19七月202342（五）衍生金融工具的會計處理1、設置“衍生工具”（共同類）科目：核算企業(yè)衍生工具的公允價值及其變動形成的衍生資產(chǎn)或衍生負債。（1）取得衍生工具，按其公允價值，借記本科目，發(fā)生的交易費用借記“投資收益”科目，按實際支付的金額，貸記“銀行存款”等科目。（2）資產(chǎn)負債表日，衍生工具的公允價值高于其賬面余額的差額，借記本科目，貸記“公允價值變動損益”科目；公允價值低于其賬面余額的差額做相反的會計分錄。19七月202343（五）衍生金融工具的會計處理（3）終止確認的衍生工具，比照“交易性金融資產(chǎn)”、“交易性金融負債”的相關(guān)規(guī)定進行處理。即：按實際收到的金額，借記“銀行存款”等科目，按該衍生金融資產(chǎn)的賬面余額，貸記本科目，借貸方差額計入“投資收益”科目。同時，將原計入該金融資產(chǎn)的公允價值變動轉(zhuǎn)入“投資收益”科目。（4）期末借方（貸方）余額，反映企業(yè)衍生工具形成資產(chǎn)（負債）的公允價值。19七月202344出售時作相反分錄，差額計入投資收益；同時將公允價值變動損益轉(zhuǎn)入投資收益期末衍生工具公允價低于賬面價的差額取得衍生工具的公允價值銀行存款等期末衍生工具公允價高于賬面價的差額衍生金融資產(chǎn)公允價衍生金融負債公允價公允價值變動損益衍生工具出售衍生工具的賬面余額期末衍生工具公允價低于賬面價的差額作相反分錄以衍生金融資產(chǎn)為例19七月202345（五）衍生金融工具的會計處理2、設置“套期工具”（共同類）科目：核算企業(yè)指定為套期工具的衍生工具和其他套期工具。(1)當已確認的衍生工具被指定為套期工具時，應將其賬面價值自“衍生工具”轉(zhuǎn)入“套期工具”科目。(2)“套期工具”科目的期末余額，反映企業(yè)套期工具形成的資產(chǎn)的公允價值（借方余額）或套期工具形成負債的公允價值（貸方余額）。19七月202346（五）衍生金融工具的會計處理3、設置“被套期項目”（共同類）科目：核算被套期項目公允價值變動形成的資產(chǎn)或負債。⑴將已確認的資產(chǎn)或負債指定為被套期項目，按其賬面價值，將該資產(chǎn)或負債轉(zhuǎn)入“被套期項目”科目。已計提減值準備的，同時結(jié)轉(zhuǎn)減值準備。（初始確認與計量）⑵資產(chǎn)負債表日，對于有效套期，按被套期項目產(chǎn)生的利得，借記本科目，貸記“公允價值變動損益”、“資本公積——其他資本公積”等科目；被套期項目產(chǎn)生損失做相反的會計分錄。（后續(xù)確認與計量）⑶資產(chǎn)或負債不再作為被套期項目核算的，按被套期項目形成的資產(chǎn)或負債，借記或貸記有關(guān)科目，轉(zhuǎn)銷本科目。（終止確認與計量）⑷期末借方（貸方）余額反映企業(yè)被套期項目形成資產(chǎn)（負債）的公允價值。19七月202347（五）衍生金融工具的會計處理4、設置“套期損益”科目（公允價值變動損益）損益類：核算企業(yè)套期保值業(yè)務公允價值變動形成的應計入當期損益的利得或損失。例題分析：P170－17219七月202348有效套期工具產(chǎn)生的利得（損失時作相反分錄）套期工具衍生工具公允價值變動損益資本公積指定套期關(guān)系終止套期關(guān)系時作相反分錄套期工具形成資產(chǎn)的公允價值套期工具形成負債的公允價值無效套期部分產(chǎn)生的利得19七月202349被套期項目將已確認的資產(chǎn)指定為被套期項目

庫存商品等公允價值變動損益資本公積有效套期工具產(chǎn)生的損失（利得時作相反分錄）終止被套期關(guān)系時作相反分錄被套期項目形成資產(chǎn)的公允價值

被套期項目形成負債的公允價值

無效套期工具產(chǎn)生的損失將已確認的負債指定為被套期項目記貸方19七月202350（六）金融工具的披露要點1、金融工具一般信息披露要求P1732、金融工具風險信息披露要求P17319七月202351第三節(jié)衍生金融工具用于套期的會計處理一、套期保值的相關(guān)概念（一）套期保值（二）套期工具（三）被套期項目（四）套期關(guān)系（五）套期保值的分類（六）套期的有效性19七月202352（一）套期保值1、套期保值的定義CAS24規(guī)定：套期保值是指企業(yè)為規(guī)避風險（外匯風險、利率風險、商品價格風險、股票價格風險、信用風險等），指定一項或一項以上套期工具，使套期工具的公允價值或現(xiàn)金流量變動，預期抵銷被套項目的全部或部分公允價值或現(xiàn)金流量變動。2、套期保值產(chǎn)生的根本原因在于風險的存在。3、套期保值主要涉及套期工具、被套期項目和套期關(guān)系三個要素。19七月202353（一）套期保值4、套期保值的目的：是消除或減少價格等變化對經(jīng)營者造成的不利影響。套期保值可以緩解、分散或規(guī)避風險，但他最多只能使風險的不利影響降低到最小程度，并不能完全消除風險。例如，企業(yè)運用商品期貨進行套期保值，其策略通常是：買入(賣出)與現(xiàn)貨市場數(shù)量相當、但交易方向相反的期貨合同，以期在未來某一時間通過賣出(買入)期貨合同來補償現(xiàn)貨市場價格變動所帶來的實際價格風險。19七月202354（二）套期工具1、套期工具的定義“套期工具”是相對于“被套期項目”的、用于規(guī)避被套期項目引起的風險的工具。套期工具是指企業(yè)為進行套期而指定的、其公允價值或現(xiàn)金流量變動預期可抵銷被套期項目的公允價值或現(xiàn)金流量變動的衍生工具、對外匯風險進行套期?？梢詫⒎茄苌鹑谫Y產(chǎn)或非衍生金融負債作為套期工具。19七月202355（二）套期工具2、作為套期工具的基本條件：其公允價值應當能夠可靠的計量。19七月202356（二）套期工具3、套期工具的指定規(guī)則（1）對于符合套期工具條件的衍生工具，在套期開始時，通常應當將其整體或其一定比例（例如衍生工具名義金額的50%）指定為套期工具。（2）單項衍生工具通常被指定為對一種風險進行套期。（3）附有多種風險的衍生工具也可以被指定為對一種以上風險進行套期，前提是可以清晰地辨認這些被套期風險、可以證明套期有效性，同時可以確保該衍生工具與不同風險之間存在具體指定關(guān)系。19七月202357（二）套期工具4、指定套期工具的基本原則（1）衍生工具通常可以作為套期工具。衍生工具包括遠期合同、期貨合同、互換和期權(quán)，以及具有遠期合同、期貨合同、互換和期權(quán)中一種或一種以上特征的工具。比如，企業(yè)為規(guī)避庫存銅品價格下跌的風險，可以通過賣出一定數(shù)量銅品的期貨合同加以實現(xiàn)，其中賣出銅品的期貨合同即是套期工具。19七月202358（二）套期工具例外情況：衍生工具無法有效地降低被套期項目的風險，不能作為套期工具。比如，對于利率上下限期權(quán)或由一項發(fā)行的期權(quán)和一項購入的期權(quán)組成的期權(quán)，其實質(zhì)相當于企業(yè)發(fā)行一項期權(quán)的（即企業(yè)收取了凈期權(quán)費），不能將其指定為套期工具。19七月202359（二）套期工具（2）非衍生金融資產(chǎn)或非衍生金融負債不能作為套期工具。例外情況：被套期風險為外匯風險時，某些非衍生金融資產(chǎn)或非衍生金融負債可以作為套期工具。比如：某種外幣借款可以作為同種外幣結(jié)算的銷售承諾的套期工具。再如：持有至到期投資可以作為規(guī)避外匯風險的套期工具。19七月202360（二）套期工具（3）只有涉及報告主體以外的主體的工具（含符合條件的衍生工具或非衍生金融資產(chǎn)或非衍生金融負債）才能作為套期工具。19七月202361（二）套期工具比如，某企業(yè)的記賬本位幣是人民幣，發(fā)行了一批5年期美元浮動利率債券。為規(guī)避該金融負債的外匯風險和利率風險，該企業(yè)與某金融企業(yè)簽訂一項交叉貨幣利率互換合同并將其指定為套期工具，同時將該美元浮動利率債券指定為被套期項目。執(zhí)行此項合同后，該企業(yè)將從金融企業(yè)定期收到浮動利率美元利息，以支付債券持有者，并按固定利率支付人民幣利息給金融企業(yè)。在此例中，該企業(yè)將浮動利率美元利息轉(zhuǎn)化成了固定利率人民幣利息，從而規(guī)避了美元對人民幣的匯率及美元利率變動風險。19七月202362確定承諾，是指在未來某特定日期或期間，以約定價格交換特定數(shù)量資源、具有法律約束力的協(xié)議。如：不可撤銷的進口合同、出口合同、外匯買賣合同等（三）被套期項目1、被套期項目的定義：是指使企業(yè)面臨公允價值或現(xiàn)金流量變動風險，且被指定為被套期對象的下列項目：預期交易，是指尚未承諾但預期會發(fā)生的交易。如：企業(yè)計劃于明年購入設備等如出口產(chǎn)生的外幣債權(quán)、進口產(chǎn)生的外幣債務等（1）單項已確認資產(chǎn)、負債、確定承諾、很可能發(fā)生的預期交易，或境外經(jīng)營凈投資。（2）一組具有類似特征的已確認資產(chǎn)、負債、確定承諾、很可能發(fā)生的預期交易，或境外經(jīng)營凈投資。（3）分擔同一被套期利率風險的金融資產(chǎn)或金融負債組合的一部分（僅適用利率風險公允價值組合套期）。19七月202363（三）被套期項目2、成為被套期項目的條件：（1）要使企業(yè)面臨公允價值或現(xiàn)金流量風險。（2）要被企業(yè)指定。也就是說即使某項目使企業(yè)面臨公允價值或現(xiàn)金流量風險，如果企業(yè)不指定，也不能作為被套期項目。（3）引起風險的內(nèi)容可以是準則中提到的三種：單項項目、組合項目組內(nèi)項目。19七月202364（三）被套期項目3、可以成為被套期項目的具體類別：根據(jù)本準則第九條的規(guī)定：庫存商品、持有至到期投資、可供出售金融資產(chǎn)、貸款、長期借款、預期商品銷售、預期商品購買、對境外經(jīng)營凈投資等，這些項目使企業(yè)面臨公允價值或現(xiàn)金流量風險的，均可被指定為被套期項目。19七月202365（三）被套期項目“被套期項目”是因具有風險敞口而被指定為套期活動對象的資產(chǎn)、負債、確定性承諾或預期交易。（1）可以作為被套期項目的項目：P174（2）不可以作為被套期項目的項目：P17419七月202366（四）套期關(guān)系1、套期關(guān)系的定義：是指套期工具與被套期項目之間的關(guān)系。套期工具與被套期項目，是一項套期關(guān)系的兩個組成要素。只有當企業(yè)特定的風險管理策略將這連個要素有機聯(lián)系起來，才構(gòu)成一項套期關(guān)系。2、套期關(guān)系的認定CAS22規(guī)定：5個條件P17419七月202367套期保值業(yè)務分為以下三類：P175按套期關(guān)系分類1、公允價值套期2、現(xiàn)金流量套期3、境外經(jīng)營凈投資套期（五）套期保值的分類19七月2023681、公允價值套期公允價值套期是指對已確認資產(chǎn)或負債、尚未確認的確定承諾，或該資產(chǎn)或負債、尚未確認的確定承諾中可辨認部分的公允價值變動風險進行的套期。公允價值套期的目的：鎖定價格通過公允價值套期，價格的變動不會給企業(yè)帶來風險。19七月2023691、公允價值套期⑴公允價值套期的定義：是指對已確認資產(chǎn)或負債、尚未確認的確定承諾，或該資產(chǎn)或負債、尚未確認的確定承諾中可辨認部分的公允價值變動風險進行的套期。該類價值變動源于某類特定風險，且將影響企業(yè)的損益。⑵公允價值套期的對象：主要是三類項目的公允價值變動風險①已確認資產(chǎn)或負債②尚未確認的確定承諾③19七月2023702、現(xiàn)金流量套期現(xiàn)金流量套期是指對現(xiàn)金流量變動風險進行的套期。該類現(xiàn)金流量變動源于與已確認資產(chǎn)或負債、很可能發(fā)生的預期交易有關(guān)的某類特定風險，且將影響企業(yè)的損益。鎖定現(xiàn)金流量例如，航空公司為規(guī)避3個月后預期很可能發(fā)生的與購買飛機相關(guān)的現(xiàn)金流量變動風險進行套期。即：與銀行簽訂3個月后按約定匯率購買相應外匯的合同。匯率的變動將不會影響企業(yè)購入外匯需要的人民幣數(shù)額。19七月2023712、現(xiàn)金流量套期例如，建投公司于2006年12月26日以10%的利率簽訂了一筆為期2年的1000萬美元的借款協(xié)議，每半年付息一次。為規(guī)避美元利率下降的風險，建投公司同時簽訂了一項名義本金為1000萬美元期限2年的利率互換協(xié)議?；Q協(xié)議規(guī)定每半年收取10%固定利息的同時支付LIBOR＋0.5的利息。19七月2023723、境外經(jīng)營凈投資套期是指對境外經(jīng)營凈投資外匯風險進行的套期。境外經(jīng)營凈投資，是指企業(yè)在境外經(jīng)營凈資產(chǎn)中的權(quán)益份額。例如，華潤公司是國內(nèi)企業(yè)，擁有一家國外子公司，凈投資額為外幣800萬元。2006年10月1日，華潤公司與某金融機構(gòu)簽訂了一項6個月期限的遠期合同，將賣出外幣500萬元，匯率為1外幣=1.79人民幣。19七月202373（六）套期有效性的認定根據(jù)CAS24規(guī)定:企業(yè)應當持續(xù)地對套期有效性進行評價，并確保該套期關(guān)系在被指定的會計期間高度有效。1、套期有效性的定義：是指套期工具的公允價值或現(xiàn)金流量變動可抵銷歸屬于被套期風險的被套期項目公允價值或現(xiàn)金流量變動的程度。只有當套期工具與被套期項目具有高度的相關(guān)性時，才能真正有效地減少和避免價格、利率或匯率變動給企業(yè)帶來的風險。套期有效性涉及的是通過套期工具抵銷被套期風險的程度問題。體現(xiàn)套期保值效應是套期關(guān)系套期有效的標志。19七月202374（六）套期有效性的認定2、套期有效性的評價標準套期只有滿足下列全部條件時，企業(yè)才能認定其為高度相關(guān)性：（1）在套期開始及以后期間，對有效的套期關(guān)系，被套期項目的可預期公允價值或現(xiàn)金流量的變動幾乎全部為套期工具的相應變動所抵銷；（2）該套期的實際結(jié)果應在80％－125％的范圍內(nèi)。對判斷有效的套期關(guān)系，還要經(jīng)常進行有效性測試。一般至少在年報或半年報時進行一次有效性測試。19七月202375（六）套期有效性的認定例如，某企業(yè)套期的實際結(jié)果是，套期工具公允價值變動形成的損失為120萬元，而被套期項目的公允價值變動形成的利得為100萬元，兩者相互抵銷的程度可以計算如下：120／100（即120％）；或100／120（即83.33％）。如果該套期也滿足以上條件(1)，那么該企業(yè)可以認定該套期是高度有效的。企業(yè)至少應當在編制中期報告或年度財務報告時對套期有效性進行評價。

19七月202376（六）套期有效性的認定3、套期有效性評價方法主要有：（1）主要條款比較法；（2）比率分析法；（3）回歸分析法等。19七月202377（1）主要條款比較法主要條款比較法，是通過比較套期工具和被套期項目的主要條款，以確定套期是否有效的方法。如果套期工具和被套期項目的所有主要條款均能準確地匹配，可認定因被套期風險引起的套期工具和被套期項目公允價值或現(xiàn)金流量變動可以相互抵銷。套期工具和被套期項目的“主要條款”包括：名義金額或本金、到期期限、內(nèi)含變量、定價日期、商品數(shù)量、貨幣單位等19七月202378（2）比率分析法比率分析法，是通過比較被套期風險引起的套期工具和被套期項目公允價值或現(xiàn)金流量變動比率，以確定套期是否有效的方法。運用比率分析法時，企業(yè)可以根據(jù)自身風險管理政策的特點選擇以累積變動數(shù)（即自套期開始以來的累積變動數(shù)）為基礎(chǔ)比較，或以單個期間變動數(shù)為基礎(chǔ)比較。如果上述比率在80%至125%的范圍內(nèi)，可以認定套期是高度有效的。

19七月202379（3）回歸分析法回歸分析法是在掌握一定數(shù)量觀察數(shù)據(jù)基礎(chǔ)上，利用數(shù)理統(tǒng)計方法建立自變量和因變量之間回歸關(guān)系函數(shù)的方法。將此方法運用到套期有效性評價中，需要分析套期工具和被套期項目價值變動之間是否具有高度相關(guān)性，進而判斷套期是否有效。運用回歸分析法，自變量反映被套期項目公允價值變動或預計未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值變動，因變量反映套期工具公允價值變動。

19七月202380（3）回歸分析法相關(guān)回歸模型如下：y=k×x+b+e其中：y：因變量，即套期工具的公允價值變動；k：回歸直線的斜率，反映套期工具價值變動/被套期項目價值變動的比率；b：y軸上的截距；x：被套期風險引起的被套期項目價值變動；e：均值為零的隨機變量，服從正態(tài)分布。企業(yè)運用回歸分析法確定套期有效性時，套期只有滿足以下全部條件才能認為是高度有效的：1.回歸直線的斜率必須為負數(shù)，且數(shù)值應在-0.8～-1.25之間；2.決定系數(shù)（R2）應大于0.96，該系數(shù)反映Y和x之間的相關(guān)性，其數(shù)值越大，表明回歸模型對觀察數(shù)據(jù)的擬合越好，用回歸模型進行預測效果也就越好；3.整個回歸模型的統(tǒng)計有效性（F-測試）必須是顯著的。19七月202381二、套期會計（一）套期會計的定義：套期會計方法是指在相同的會計期間將套期工具和被套期項目公允價值變動或現(xiàn)金流量變動的抵銷結(jié)果計入當期損益的方法。即：（1）以公允價值計量套期工具和被套項目，套期工具公允價值變動形成的未實現(xiàn)損益，計入當期損益。（2）被套期項目的賬面價值調(diào)整為公允價值，價值變動形成的未實現(xiàn)損益也在損益中確認。（3）由于兩者都在相同會計期間損益中確認公允價值變動，對損益的影響是兩者公允價值變動額相抵后的差額。19七月202382二、套期會計（二）套期會計的核算對象企業(yè)進行套期保值，首先明確的是企業(yè)遭受的風險敞口和需要保值的對象，即被套期項目；其次，需要分析用于規(guī)避該風險的衍生金融工具，即套期工具。被套期項目和套期工具是套期會計的兩個對象。套期會計處理的關(guān)鍵：如何對未實現(xiàn)損益進行確認19七月202383二、套期會計（三）運用套期會計方法的條件1.在套期開始時,企業(yè)對套期關(guān)系有正式指定,有關(guān)于套期關(guān)系、風險管理目標和套期策略的正式書面文件2.該套期預期高度有效，且與企業(yè)最初為特定套期關(guān)系所確定的風險管理策略相吻合。3.對于預期交易的現(xiàn)金流量套期,預期交易很可能發(fā)生,且須使企業(yè)面臨會最終影響損益的現(xiàn)金流量變動風險。4.套期有效性可以可靠地計量。5.企業(yè)應持續(xù)地對套期有效性進行評價，并確保在套期關(guān)系被指定的財務報表期間內(nèi)該套期高度有效。19七月202384二、套期會計（四）套期保值的會計處理1、設置“套期工具”科目（共同類）：核算企業(yè)開展套期保值業(yè)務套期工具公允價值變動形成的資產(chǎn)或負債。（1）企業(yè)將已確認的衍生工具等金融資產(chǎn)或金融負債指定為套期工具的，應按其賬面價值，將“衍生工具”科目轉(zhuǎn)入“套期工具”科目。（初始確認與計量）（2）資產(chǎn)負債表日，對于有效套期，按套期工具產(chǎn)生的利得，借記“衍生工具”科目，貸記“公允價值變動損益”、“資本公積——其他資本公積”等科目；損失做相反分錄。（后續(xù)確認與計量）（3）金融資產(chǎn)或金融負債不再作為套期工具核算的，按套期工具形成的資產(chǎn)或負債，借（或貸）記有關(guān)科目，轉(zhuǎn)銷“套期工具”科目。（終止確認與計量）

期末借方（貸方）余額，反映企業(yè)套期工具形成資產(chǎn)（負債）的公允價值。

19七月202385二、套期會計2、設置“被套期項目”科目（共同類）：核算被套期項目公允價值變動形成的資產(chǎn)或負債。（1）將已確認的資產(chǎn)或負債指定為被套期項目，按其賬面價值，將該資產(chǎn)或負債轉(zhuǎn)入“被套期項目”科目。已計提減值準備的，同時結(jié)轉(zhuǎn)減值準備。（初始確認與計量）（2）資產(chǎn)負債表日，對于有效套期，按被套期項目產(chǎn)生的利得，借記本科目，貸記“公允價值變動損益”、“資本公積——其他資本公積”等科目；被套期項目產(chǎn)生損失做相反的會計分錄。（后續(xù)確認與計量）（3）資產(chǎn)或負債不再作為被套期項目核算的，按被套期項目形成的資產(chǎn)或負債，借記或貸記有關(guān)科目，轉(zhuǎn)銷本科目。（終止確認與計量）期末借方（貸方）余額反映企業(yè)被套期項目形成資產(chǎn)（負債）的公允價值。19七月202386二、套期會計3、設置“套期損益”科目（公允價值變動損益）損益類：核算企業(yè)套期保值業(yè)務公允價值變動形成的應計入當期損益的利得或損失。19七月202387有效套期工具產(chǎn)生的利得（損失時作相反分錄）套期工具衍生工具公允價值變動損益資本公積指定套期關(guān)系終止套期關(guān)系時作相反分錄套期工具形成資產(chǎn)的公允價值套期工具形成負債的公允價值無效套期部分產(chǎn)生的利得19七月202388被套期項目將已確認的資產(chǎn)指定為被套期項目

庫存商品等公允價值變動損益資本公積有效套期工具產(chǎn)生的損失（利得時作相反分錄）終止被套期關(guān)系時作相反分錄被套期項目形成資產(chǎn)的公允價值

被套期項目形成負債的公允價值

無效套期工具產(chǎn)生的損失將已確認的負債指定為被套期項目記貸方19七月202389二、套期會計（四）公允價值套期的會計處理1、基本要求：公允價值套期滿足運用套期會計方法條件的，應當按照下列規(guī)定處理：（1）套期工具為衍生工具的，套期工具公允價值變動形成的利得或損失應當計入當期損益;套期工具為非衍生工具的，套期工具賬面價值因匯率變動形成的利得或損失應當計入當期損益。（2）被套期項目因被套期風險形成的利得或損失應當計入當期損益，同時調(diào)整被套期項目的賬面價值。19七月202390二、套期會計（四）公允價值套期的會計處理2、被套期項目利得或損失的具體處理要求P176-1773、終止運用公允價值套期會計方法的條件P17719七月202391公允價值套期例題分析2007年1月1日，ABC公司為規(guī)避所持有存貨銅未來6個月的公允價值變動風險，與某金融機構(gòu)簽訂了出售同類銅的遠期合同（衍生工具），并將其指定為2007年上半年存貨銅價格變化引起的公允價值變動風險的套期。銅的遠期合同的標的資產(chǎn)與被套期項目存貨在數(shù)量、質(zhì)量、價格變動和產(chǎn)地方面相同。2007年1月1日，衍生工具的公允價值為零，被套期項目的賬面價值和成本均為1000000元，公允價值是1100000元。2007年6月30日，衍生工具的公允價值上漲了25000元，存貨的公允價值下降了25000元。當日，ABC公司將存貨出售，并將衍生工具結(jié)算。19七月202392公允價值套期例題分析－解答ABC公司采用比率分析法評價套期有效性，即通過比較衍生工具Y和存貨甲的公允價值變動評價套期有效性。ABC公司預期該套期完全有效。假定不考慮衍生工具的時間價值、商品銷售相關(guān)的增值稅及其他因素，ABC公司的賬務處理如下(金額單位：元)：(1)2007年1月1日借：被套期項目—庫存商品1000000貸：庫存商品―銅100000019七月202393公允價值套期例題分析－解答(2)2007年6月30日借：套期工具—衍生工具25000貸：套期損益25000借：套期損益25000貸：被套期項目—庫存商品25000借：應收賬款或銀行存款1075000貸：主營業(yè)務收入1075000借：主營業(yè)務成本975000貸：被套期項目—庫存商品975000借：銀行存款25000貸：套期工具—衍生工具2500019七月202394公允價值套期例題分析－解答注：由于ABC公司采用了套期策略，規(guī)避了存貨公允價值變動風險，因此其存貨公允價值下降沒有對預期毛利額100000元(即1100000－1000000)產(chǎn)生不利影響。19七月202395公允價值套期例題分析－解答假定2007年6月30日，衍生工具Y的公允價值上漲了22500元，存貨甲的公允價值下降了25000元。其他資料不變，ABC公司的賬務處理如下：(1)20×7年1月1日分錄同上。(2)20×7年6月30日借：套期工具—衍生工具Y22500貸：套期損益22500借：套期損益25000貸：被套期項目—庫存商品25000借：應收賬款或銀行存款1075000貸：主營業(yè)務收入1075000借：主營業(yè)務成本975000貸：被套期項目—庫存商品975000借：銀行存款22500貸：套期工具—衍生工具Y－2250019七月202396公允價值套期例題分析－解答兩種情況的差異在于，前者不存在“無效套期損益”，后者存在“無效套期損益”2500元，從而對ABC公司當期利潤總額的影響相差2500元。19七月202397二、套期會計（五）現(xiàn)金流量套期的會計處理1.現(xiàn)金流量套期保值中套期工具的會計處理對于現(xiàn)金流量套期，套期工具公允價值的變動產(chǎn)生的損益額要區(qū)分有效套期部分和無效套期部分。有效套期的部分，應當直接確認為所有者權(quán)益，并單列項目反映。無效套期的部分(即扣除直接確認為所有者權(quán)益后的其他利得或損失)，應當計入當期損益。2.被套期項目為預期交易的會計處理被套期項目為預期交易的，在套期有效期間直接計入所有者權(quán)益中的套期工具利得或損失不應轉(zhuǎn)出，直至預期交易實際發(fā)生或預計不會發(fā)生。19七月202398二、套期會計（五）現(xiàn)金流量套期的會計處理如交易發(fā)生使企業(yè)隨后確認一項金融工具，原計入所有者權(quán)益中的利得或損失應在該金融工具影響損益的相同期間轉(zhuǎn)出，計入當期損益。被套期項目為預期交易，且該預期交易使企業(yè)隨后確認一項非金融資產(chǎn)或一項非金融負債的，企業(yè)可以選擇下列方法處理：原直接在所有者權(quán)益中確認的相關(guān)利得或損失，在該非金融資產(chǎn)或非金融負債影響企業(yè)損益的相同期間轉(zhuǎn)出，計入當期損益。但是，企業(yè)預期原直接在所有者權(quán)益中確認的凈損失全部或部分在未來會計期間不能彌補時，應當將不能彌補的部分轉(zhuǎn)出，計入當期損益。將原直接在所有者權(quán)益中確認的相關(guān)利得或損失轉(zhuǎn)出，計入該非金融資產(chǎn)或非金融負債的初始確認金額。19七月202399二、套期會計（五）現(xiàn)金流量套期的會計處理3、終止運用現(xiàn)金流量套期會計方法的條件P178⑴套期工具已到期、被出售、合同終止或已行使；⑵該套期不再滿足運用套期保值準則規(guī)定的套期會計方法；⑶預期交易預計不會發(fā)生；⑷企業(yè)撤銷了對套期關(guān)系的指定。19七月2023100現(xiàn)金流量套期會計例題2007年1月1日，D公司預期在2007年6月30日將銷售一批商品紅豆，數(shù)量為100000噸。為規(guī)避該預期銷售有關(guān)的現(xiàn)金流量變動風險，D公司于2007年1月1日與某金融機構(gòu)簽訂了一項銷售同類紅豆的遠期合同（衍生工具），且將其指定為對該預期商品銷售的套期工具。衍生工具的標的資產(chǎn)與被套期預期商品銷售在數(shù)量、質(zhì)量、價格變動和產(chǎn)地等方面相同，并且衍生工具的結(jié)算日和預期商品銷售日均為2007年6月30日。19七月2023101現(xiàn)金流量套期會計例題2007年1月1日，衍生工具的公允價值為零，商品的預期銷售價格為1100000元。2007年6月30日，衍生工具的公允價值上漲了25000元，預期銷售價格下降了25000元。當日，D公司將商品紅豆出售，并將衍生工具結(jié)算。D公司采用比率分析法評價套期有效性，即通過比較衍生工具和商品預期銷售價格變動評價套期有效性，該套期完全有效。假定不考慮衍生工具的時間價值、商品銷售相關(guān)的增值稅及其他因素，D公司賬務處理如下：

19七月2023102現(xiàn)金流量套期會計例題－解答(1)2007年1月1日，D公司不作賬務處理。(2)2007年6月30日確認衍生工具的公允價值變動借：套期工具—衍生工具25000貸：資本公積—其他資本公積25000確認商品的銷售：借：應收賬款或銀行存款1075000貸：主營業(yè)務收入1075000確認衍生工具的結(jié)算：借：銀行存款25000貸：套期工具—衍生工具25000確認將原計入資本公積的衍生工具公允價值變動轉(zhuǎn)出，調(diào)整銷售收入借：資本公積—其他資本公積25000貸：主營業(yè)務收入2500019七月2023103二、套期會計（六）境外經(jīng)營凈投資的套期1.套期工具形成的利得或損失中屬于有效套期的部分，應當直接確認為所有者權(quán)益，并單列項目反映。境外經(jīng)營處置時，原在所有者權(quán)益中單列的套期工具利得或損失轉(zhuǎn)入當期損益。2.套期工具形成的利得或損失中屬于無效套期的部分，應當計入當期損益。19七月2023104境外經(jīng)營凈投資套期會計例題假設北京的甲公司于2005年1月1日取得美國的華美公司40%的股權(quán)，凈投資為US$1000000，當日人民幣對美元匯率為US$1=RMB8.20。據(jù)預測，人民幣極可能年內(nèi)升值。為了避免人民幣可能升值帶來的損失，甲公司于2005年1月1日借入4年期美元貸款US$1000000，貸款年利率10%，美元貸款為非衍生工具。2005