營運資金管理概述

第七章

營運資金管理第二節(jié)現(xiàn)金管理第三節(jié)應(yīng)收賬款管理第四節(jié)存貨管理第一節(jié)營運資金管理概述第一節(jié)

營運資金管理概述

像相互咬合的齒輪，供應(yīng)、生產(chǎn)、銷售，川流不息的業(yè)務(wù)流；現(xiàn)金、存貨、應(yīng)收帳款，息息相關(guān)的資金鏈。平穩(wěn)運營，才是企業(yè)利潤的真正源泉。一、營運資金的含義

營運資金(Workingcapital)是指企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動中占用在流動資產(chǎn)上的資金。廣義營運資金全部流動資產(chǎn)占用資金

狹義營運資金流動資產(chǎn)-流動負債凈營運資金二趴、某營偶運感資卻金蓋的豈特棍點流繳動疤性禁強投緊資娘回劇收款期鑄短具白有躍并考存概性具滑有問波杏動莖性速工度騙快成傭本貫低風(fēng)撞險記大流傻動賴資傾產(chǎn)撒：流釘動滅負元債需：三孫、搞營面運貼資幻玉金斑管中理寇的卷要蝕求合糟理據(jù)確毯定紀(jì)并撲控駁制坡流專動靈資牧金草的難需漫要紫量合仇理布確歸定聲流既動松資馳金雹的窮來單源烘構(gòu)叔成加喜快攝資歷金嘩周夠轉(zhuǎn)煌，售提趙高嫁資流金亭使昌用暴效揀益桶。資產(chǎn)余額負債及有者權(quán)益余額流動資產(chǎn)流動負債現(xiàn)金5000應(yīng)付賬款10000應(yīng)收賬款15000應(yīng)付票據(jù)5000存貨30000短期借款25000流動資產(chǎn)合計50000預(yù)提費用固定資產(chǎn)30000長期負債10000

負債合計50000

實收資本20000

資本公積

留存收益10000

股東權(quán)益資產(chǎn)合計80000負債所有者權(quán)益合計80000第既二倦節(jié)碗現(xiàn)撥金予管唉理現(xiàn)旨金謊管暮理書的陽目菌標(biāo)愧和盼持夢有覺目紋的現(xiàn)莫金藝的要持旺有膜成車本最呀佳惰現(xiàn)戴金屑持遍有危量一突、現(xiàn)看金域管符理鋪的鎮(zhèn)目寨標(biāo)企悟業(yè)鑒管獄理盒的服核吧心慨是尖財巨務(wù)停管遇理財標(biāo)務(wù)也管古理安的端核搖心抵是尊現(xiàn)銳金形管田理現(xiàn)槍金嚷屬杰于法非暮盈迷利灰資腫產(chǎn)共，稿所測以蒙現(xiàn)洗金裙管腎理尚的聽目書標(biāo)雖就酸是另在堂現(xiàn)薄金貸的捕流之動險性倚與爛收租益陳性簽之手間炒作霜出湖合顯理蜓的舟選公擇怠，諒力杯求領(lǐng)做膽到難既身保殘證吃企損業(yè)乓正晨常臘生磨產(chǎn)佳經(jīng)餓營不活割動灣的滾需嘴要度，搖又急不悔使粉企脾業(yè)在現(xiàn)勤金瘡多嗓余揮閑意置駝，凱以宗獲季取郵最贏大腹的惕長禾期眨利瞎?jié)櫜?。二掉、背現(xiàn)威金差的色持取有著動棒機交董易敞動系機柏：t塘r德a朗n腐s紹a雹c趟t騾i友o系n街s廚m海o飲t劉i尾v乏e預(yù)瘋防藥動諒機投啄機磚動練機三澡、現(xiàn)返金抖的旬持紡有瓶成女本管頂理謀成短本因槳保底留桌現(xiàn)翅金是余車額崇而肯發(fā)亂生劑的箏管憐理完費醋用機卸會元成蕉本因很持礦有親現(xiàn)暖金松而腔喪沉失綠的吐再本投嬸資算收僵益轉(zhuǎn)輝換皺成捎本企叼業(yè)廣現(xiàn)脫金樂與瞧有徑價娘證昌券葵轉(zhuǎn)班換戴過趕程獄中摔發(fā)久生悠的蜜費腦用短悼缺耐成尿本現(xiàn)蜜金間持躬有湯量鎖不緒足蛙而轎給躬企抖業(yè)芽造擋成扒的癥損總失挺.四拍、餅最玩佳手現(xiàn)揚金亦持批有類量能慣使滔總恩成載本位最倍低涉的泛現(xiàn)撲金鄙持更有越量爆！們！色！決積策累方背法獻：盈成驕本堅分踏析鳴模熄型存篇貨灶模觸型（哨一算）圣成贊本嚇分標(biāo)析武模勻型只烈考規(guī)慮烈持畝有頃現(xiàn)泥金灶而門產(chǎn)蘆生咐的機銅會儲成鋸本爪及紐奉短榆缺社成齊本機原會宣成彎本捏與違現(xiàn)找金棗持覽有逆量拳成幕正瓦比杰關(guān)戀系辱變鬧動短盼缺穴成浩本霉與略現(xiàn)大金凱持慘有怎量敗成血反柄比臟關(guān)甘系椅變步動機現(xiàn)會局成踏本勞=朋現(xiàn)私金厘持耍有哪量襪*殃投速資歌平愿均勒利孝率成本相關(guān)總成本機會成本短缺成本最佳現(xiàn)金持有量最原佳皮現(xiàn)抬金渾持豪有流量顯，程就鍬是飾機民會鋒成轎本億與巨短蕩缺鳳成編本雪之撞和齡最恥小時的浸現(xiàn)觸金種持嘆有裳量項目ABCD現(xiàn)金持有量100000200000300000400000機會成本率10%10%10%10%短缺成本4800025000100005000E費g嶺:答最馬佳勢現(xiàn)鴨金雞持搭有培量海測真算集：剪成節(jié)本監(jiān)分?jǐn)z析鑰模殺式備息選匹方墻案屬表跨：求思：頁最棗佳遵現(xiàn)蠅金舊持舉有貢量（餐二渡）喂存容貨拒模堤型1腫9儀5燒2或年彩美揉國墳學(xué)逢者逃W津i判l(wèi)喝l偽i須a詞m恰B忍a鏟u驅(qū)m映o機l滾提趙出箱了憤此惕模針型會，他火認(rèn)系為懸現(xiàn)跑金兩最稀佳噴余暮額晝在腫很澡多勞方環(huán)面爹與弱存棍貨容相辯似耳，存盼貨撇經(jīng)初濟依批壁量弓模副型霞可啦以質(zhì)用勻于她確牧定摟目跑標(biāo)桃現(xiàn)愚金貫余幼額剩。相夜關(guān)鄙成戰(zhàn)本摧包買括螞:險機寄會熱成洽本網(wǎng)和施交幸易陳成冒本即詠：謎在繳持記有床過蟻多助現(xiàn)壟金荒產(chǎn)噸生曲的機僅會押成德本與枝持坐有過睡少衫現(xiàn)槽金興帶哥來孤的交侮易累成瘋本之性間誦進脊行偉權(quán)蝦衡總成本機會成本線總成本線短缺成本線成本與現(xiàn)金持有量關(guān)系圖現(xiàn)閉金販持災(zāi)有蔬成社本監(jiān)=喘現(xiàn)竟金襲機疤會策成根本寧+匹現(xiàn)蛇金吊交裝易基成刮本=寫現(xiàn)險金諷平尺均激置溪存紙量嘉×采有冷價效證宴券筍利確率腦+助變影現(xiàn)慈次廉?dāng)?shù)刻×坐每菊次拉交柱易策成等本現(xiàn)癢金縣持傘有滅的沙總掩成水本目員標(biāo)召現(xiàn)遵金湯持壩有章量最墾低裹現(xiàn)淋金割持沸有添量乞成貍本式瞞中構(gòu)：慚Q鏈―東―擔(dān)現(xiàn)寫金喉持捧有伴量競；K―攀―內(nèi)有松價姑證溜券就利欠率獨；T―顆一煙定仆時呢期狼現(xiàn)雷金追總蜜需辦求領(lǐng)量封；F―賠―換每裕次毛轉(zhuǎn)魯換黑有淘價攪證瓦券模的精交山易涂成篩本可。FQTKQTQ′+′=2)(KTFQ2)(*=TFKQTQ2)(*=[毅例走]犬某賺企松業(yè)檔預(yù)孔計伴一像年城經(jīng)五營資所渣需羞現(xiàn)額金會3奇2恩0邁0抗0璃0雄0句元坦，朋企巧業(yè)涉現(xiàn)縣金查支番出痛過蜜程魄較灰穩(wěn)尋定統(tǒng)，框故綿準(zhǔn)磨備抓用豬短咱期達有洋價悼證喇券群變蠶現(xiàn)修取冠得惜，瞇平旋均員每撒次劉證扛券蛇固惱定角變膀現(xiàn)答費鋪用扔為乘5史0嶄元爽，蕩證沿券橋的荷市徒場裳利矩率練為潤5繞%匪，配則延：最定佳漫現(xiàn)仗金墊持矩有必量惰=察=且8凝0號0抵0陣0湊（薯元狡）最遍低戴現(xiàn)茶金輩持孤有悉成達本霸=障=恥4簽0豆0嚼0蠶（忘元垂）%5500320002′′5003200002′5%′′五桐、籮現(xiàn)賢金遮的葬支嘩出醉與典回吸收諸等溜日姿常取管侵理1棕.聚回省收違管神理2己.顛支達出剩管虎理第肢三吃節(jié)侍應(yīng)粒收突賬索款仇管鵝理一愛、啄應(yīng)問收錘賬番款泡的國管寧理矩目刃標(biāo)1摟.哲應(yīng)謊收們賬廉款炸的墨功連能2反.壯應(yīng)為收先賬污款脆的昂成欣本機儀會士成碰本陶：應(yīng)貓收閘帳雀款精平唱均漠余恩額蒸×怒變沫動炕成斃本屈率誼×壟資失金萍成散本槳率管印理搶成羽本續(xù)：收見賬鋤費煮用壞筍賬騰成兇本魯：3汽.取收撿益狗與任成宮本技的金權(quán)倡衡管碌理廊目蟻標(biāo)呼：兼制喊定引合腸理返的蘇應(yīng)鋸收塊帳息款臥政利策揀，使并賒絞銷框增耕加醒的憂收志入竟最賠大元限扯度衣地溜大饅于賊應(yīng)纖收帳經(jīng)款難成纖本舌，櫻使根企璃業(yè)暴收雁益財最冊大袍化二獲、谷信附用戰(zhàn)政默策1尖.宏信林用印標(biāo)門準(zhǔn)1塊、概品定質(zhì)2喬、們能尺力3愛、哪資飲本4抽、秘抵亭押5淺、肉條走件2魯.來信饅用匯條鮮件信浪用糕期禾限折慌扣紋期鮮限折異扣延率“拴1圍/伴1唇0衛(wèi)、梅n啄/捧3屯0擊”駝，摸“雕3礙/躬1礎(chǔ)0他、補2恒/私2叔0制、海n片/她4棕5僚”某桿企塔業(yè)個預(yù)頑測搶2熔0腐0悔2暖年呀度匹賒穿銷慚額圓為兵3票6串0燥0管萬迅，柴其起信座用譽條估件溫是棒n臉/素3貫0祖,丈變猾動蕉成樹本餅率既6洋0件%逼，撇平凳均碼投氏資堪利表率蘇1族0餅%膊。承假禾設(shè)宰企巨業(yè)掌講害信厭用寧條紛件采改乓為進n令/赴6爽0支，笛則跑實因際剪情剛況崇如道下師，閑試酒進勞行配信邁用賽條賊件從的壩擇高優(yōu)ABn/30n/60年賒銷額36003690收款天數(shù)3060應(yīng)收賬平均余額300660機會成本率10%10%壞賬損失率2%3%收賬費用3660收有益氣=酬銷雹售胳額凝-亮變卻動脂成戶本贏-樓信油用攜成匠本A丙：設(shè)=鋒3休6返0糧0肆-柴3團6支0勁0辣*嗚6企0蘇%巖-壞（帶3聞0魯0孔*岡6幻玉0鞭%蹤蝶*符1默0環(huán)%晶+浮3權(quán)6常0借0哀*未2嶼%擺+束3翠6存）鍛=蝦1鵲3蔥1捆4盜.之0B懂:話=這3肝9暈6膛0抄-福3吧9撲6輛0蒸*絮6盲0鏡%謝-抽（縫6昨6廳0妄*恨6被0泉%且*打1戰(zhàn)0漏%出+次3餃9滾6鋪0放*帶3賭%孤+杯6巨0詠）帳=鵝1筑3索6濁5舟.傘6所減以司：袋選萄擇舅B厭信嫁用慮條仙件趕！茅！3窩.服收我賬暑政昌策4犧.腹應(yīng)嶺收責(zé)賬受款渴的榆日編常軍管索理應(yīng)航收哲賬畏款牽的津追刻蹤鋤分沸析第送四啊節(jié)快存貢貨例管花理一浩、字存薪貨神管掙理當(dāng)?shù)南∧葵}標(biāo)存舟貨名主癢要市包謙括犁原格材川料扎、糖在驗產(chǎn)配品網(wǎng)和潑產(chǎn)開成峰品咬。號原磚材虹料旅存報貨盡給悟予志公柔司與采除購避的塑靈浪活究性級；列在鉤產(chǎn)子品殲（拼半眠成駕品蘆）耕給共予勾公竟司俘生聞產(chǎn)岸上神的晶靈扯活開性狹；蛇產(chǎn)鉗成賽品磨存業(yè)貨跟給沉予崖公日司木生亞產(chǎn)拌進服度脹和子銷嗽售小上物的手靈響活岡性嗚。電通包常吐，磁出得于見利旁益山上興的掏考席慮棒，復(fù)銷炮售祝經(jīng)牛理伙和撈生紡產(chǎn)符經(jīng)異理舉傾霸向彩于齒保孕持膽大封量室存練貨莊；恨采趴購咸經(jīng)前理?？蔀骋詡魍ㄅ疫^釘大世額區(qū)訂游單政獲基得圓數(shù)腹量鋼折征扣潛，弄他豎也朵傾揀向計于宮保饑持視大捎量缺存炮貨形；殃抵屠制獅保處持雞大貝量寸存堂貨戲的千責(zé)治任辦就燒落眾在雀了結(jié)財氣務(wù)渠經(jīng)志理開身予上埋，劫他啦必和須件在河考鞠慮淹存該貨桃的說成船本蒸基絡(luò)礎(chǔ)叮上膀來原確尿定攤合罰理娛的超存如貨巴水奴平誰。1棵.暢存堪貨策的違功膝能保罵證曉生案產(chǎn)說，旱保戲證辛銷食售酸，售降濕低恩進步貨垮成聚本2厘.辱存堂貨祖的傳成鐘本進只貨角成沙本妙（獻進填價賴+執(zhí)進打貨兩費仆用或）孤+肆儲窄存喚成扇本故+身缺膀貨渣成援本進紀(jì)貨口總勇成趕本經(jīng)=的進紛貨酒費嘴用宜+委儲姿存頌成智本=枯（議全威年品計巧劃棵進崇貨唇總叉量征/憶每杜次搶進技貨秘批種量為）禁*就單峽次懇進雄貨櫻費短用+字（片每朗次傳進浙貨期批天量掙/淘2箱）痕*拼單恥位洗存泊貨手成墻本T嫩C拆=腥(蛾A鄭/旱Q練)泰*仔B滾+粥(辭Q滑/糕2害)俱*蘋CABCQTC2)(*=CABQ2*=T普C特:沙存哭貨螺總乎成漁本A腎:扔年余度拖計帝劃潛進夏貨威總叉量B黨:感每醬次販平吐均會進桶貨繡費少用C片:倦單憲位恐存送貨夕儲醉存梳成夸本Q植*腹:代經(jīng)煉濟懷進斧貨懂批著量例虛：慈遠游大夾公車司聰每喪年油耗伏用限丙塊材施料牲1蛋6授0型0咳0扇公抹斤似，團該弄材汪料衡的援單禁位屬采睜購回成萬本崇2騎0著元役，號單警位財儲備存伶成終本貍6林元鵲，踏平告均林每針次遍的塞進庸貨污費怪用他2秘0偏元修。稱求鵲丙購材會料寧每戀次何進丟多銀少歪總葵成芬本繡才蘿是污最斥低河的矮，測并程求頃該擇總鴿成城本造是下多跌少怪？Q鐵=共4招0租0勾,宵