內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)講解教學(xué)課件

內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)理論和基本原理風(fēng)險(xiǎn)管理部2008年9月內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)講解內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)理論和基本原理風(fēng)險(xiǎn)管理部2008年9月信用風(fēng)險(xiǎn)的基本定義信用風(fēng)險(xiǎn)定義借款人到期不能還本付息的可能性如何度量這種可能性為度量這種損失引入違約概率的概念信用損失因客戶到期不能還不付息而可能引起的損失如何在現(xiàn)在對(duì)未來(lái)的可能損失做出估計(jì)?信用風(fēng)險(xiǎn)度量的主要任務(wù)—{計(jì)未來(lái)的信用損失信用風(fēng)險(xiǎn)度量的關(guān)鍵要素■敞口風(fēng)險(xiǎn)和違約風(fēng)險(xiǎn)暴露敞口風(fēng)險(xiǎn)通過(guò)違約風(fēng)險(xiǎn)暴露度量。違約風(fēng)險(xiǎn)暴露(EAD,ExposureAtDefault)被定義為,在違約而不考慮追償措施的情況下,敞口的大小或處在風(fēng)險(xiǎn)中的貸款價(jià)值。信用風(fēng)險(xiǎn)的基本定義信用風(fēng)險(xiǎn)定義借款人到期不能還本付息的可能性如何度量這種可能性為度量這種損失引入違約概率的概念信用損失因客戶到期不能還不付息而可能引起的損失如何在現(xiàn)在對(duì)未來(lái)的可能損失做出估計(jì)?信用風(fēng)險(xiǎn)度量的主要任務(wù)—{計(jì)未來(lái)的信用損失信用風(fēng)險(xiǎn)度量的關(guān)鍵要素■敞口風(fēng)險(xiǎn)和違約風(fēng)險(xiǎn)暴露敞口風(fēng)險(xiǎn)通過(guò)違約風(fēng)險(xiǎn)暴露度量。違約風(fēng)險(xiǎn)暴露(EAD,ExposureAtDefault)被定義為,在違約而不考慮追償措施的情況下,敞口的大小或處在風(fēng)險(xiǎn)中的貸款價(jià)值。信用風(fēng)險(xiǎn)度量的關(guān)鍵要素■違約風(fēng)險(xiǎn)和違約概率違約風(fēng)險(xiǎn)由違約概率度量。違約概率(PD,ProbabilityofDefault)是借款人到還款時(shí)間卻未能還款的可能性,它取決于借款人的信用狀況。信用風(fēng)險(xiǎn)成因中的系統(tǒng)性因素和非系統(tǒng)性因素共同決定借款人的信用狀況信用風(fēng)險(xiǎn)度量的關(guān)鍵要素清償風(fēng)險(xiǎn)和違約損失率由于存在追償?shù)目赡苄?違約時(shí)的敞口并不一定全部成為損失,兩者的差別主要取決于貸款的特征,如有無(wú)擔(dān)保、擔(dān)保的種類(主要指抵/質(zhì)押品及保證人),以及貸款合同中其它的協(xié)議條款所謂違約損失率(LGDs,LossGivenDefaultRates),是指在一筆貸款有可能發(fā)生違約的情況下,銀行采取了必要的補(bǔ)救措施后,這筆貸款將會(huì)損失的數(shù)額(這筆貸款不能被收回的部分)占違約風(fēng)險(xiǎn)暴露的比例。從概念上容易理解,違約損失率也就等于“1一清償率(RecoveryRate)信用風(fēng)險(xiǎn)度量的關(guān)鍵要素■風(fēng)險(xiǎn)敞口的有效期限在PD、EAD和LGDs一定的情況下,風(fēng)險(xiǎn)敞口的有效期限(M,EffectiveMaturity)越長(zhǎng),波動(dòng)的可能性、收益的不確定性,從而風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)越大信用風(fēng)險(xiǎn)度量的關(guān)鍵要素■組合風(fēng)險(xiǎn)和相關(guān)系數(shù)從組合的角度看,任何一筆貸款的風(fēng)險(xiǎn)不僅取決于其自身,而且也取決于它與其他貸款風(fēng)險(xiǎn)之間的相關(guān)性。舉例來(lái)說(shuō),如果孤立的評(píng)價(jià)一筆貸款,可能認(rèn)為它具有較大的風(fēng)險(xiǎn);但如果從降低或限制組合風(fēng)險(xiǎn)的角度看,可能由于該筆貸款的收益與其他貸款之間具有負(fù)的相關(guān)性,而認(rèn)為它具有相當(dāng)?shù)膬r(jià)值。在現(xiàn)代資產(chǎn)組合理論中,常用相關(guān)系數(shù)(CC,Correlationcoefficient)來(lái)描述資產(chǎn)收益間的相關(guān)性。內(nèi)部評(píng)級(jí)法的兩個(gè)階段數(shù)據(jù)IRB初級(jí)法IRB高級(jí)法違約概率(PD)銀行提供的估計(jì)值銀行提供的估計(jì)值違約損失率(LGDs)委員會(huì)規(guī)定的監(jiān)管指標(biāo)銀行提供的估計(jì)值違約風(fēng)險(xiǎn)暴露(EAD)委員會(huì)規(guī)定的監(jiān)管指標(biāo)銀行提供的估計(jì)值委員會(huì)規(guī)定的監(jiān)管指標(biāo)或者行提供的估計(jì)值有效期限(M)由各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局自己決定允許采用銀行提供的估計(jì)值暴露)(但不包括某些風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)與內(nèi)部評(píng)級(jí)法內(nèi)部評(píng)級(jí)法GRB)內(nèi)部評(píng)級(jí)體系監(jiān)管當(dāng)局確認(rèn)CIRS)內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)巴塞爾標(biāo)準(zhǔn)配套制度資本充足率信息披露內(nèi)部評(píng)級(jí)模型數(shù)據(jù)支持信用風(fēng)險(xiǎn)與信用風(fēng)險(xiǎn)損失■在以隨機(jī)變量分別對(duì)敞口風(fēng)險(xiǎn)、違約風(fēng)險(xiǎn)、清償風(fēng)險(xiǎn)以及組合風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行量化分析的基礎(chǔ)上,就可以對(duì)由